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第1章 财务报表信息
的需求与供给
u财务报表信息的需求者
u影响财务报表信息需求的因素
u影响财务报表信息供给的因素
u与财务信息披露相关的成本
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财务报表信息的需求者
u股东、投资者及证券分析师
u经理
u贷款提供者
u客户及供应商
u政府机构：征税的需要；签订和执行合同的
需要；政府政策制订及政府干预的需要；
u员工：例如,某公司的工会与公司订立的合
同中可能包含了以下条款:
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财务报表信息的需求者（续1）
u“……当公司的税前销售利润率达到5%或以
上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5%
至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加
上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。
例如,假设税前利润额为2800万元,销售额为
20000万元,则税前销售利润率为14%。员工
分享利润的最低利润要求为:5%×20000万元
=1000万元,那么,员工可以分享的总的利润
额为:
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财务报表信息的需求者（续2）
u20000万元×(10%- 5%)×6% + 20000万元
×(14% -10%)×8%=124万元。 ……利润
计量方法是:合并报表的税前利润,但不包
括非合并的子公司的利润。销售收入与利
润的口径相同。而且,所有上述计算所依
据的财务数据,都必须经过独立的注册会
计师的公正审计。”
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影响财务报表信息需求的因素
（财务报表信息的作用）
u财务报表信息具有减少决策者面临的不
确定性的潜在能力；
u财务报表信息较其他竞争性信息源具有
的相对优势：财务报表信息更直接地与
各利益主体的经济利益相关；财务报表
信息是一种更为可信的信息来源；财务
报表信息是一种成本较低的信息来源；
财务报表(报告)是一种相对更为及时的
信息来源。
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影响财务报表信息需求
的因素（续1）
u财务报表作用小结：
u -降低投资及信贷决策的不确定性；
u -作为合同订立时的重要依据。
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影响财务报表信息供给
的主要因素
u法规力量
u -会计法：总则；会计核算；公司、企
业会计核算的特别规定；会计监督；会
计机构和会计人员；法律责任；附则。
u -会计准则：包括基本会计准则和具体
会计准则。
u -会计制度。
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续1）
u公开发行股票公司信息披露的内容与格
式准则
u -该准则规定的年度报告正文包括：
公司简介；会计数据和业务数据摘要；
股本变动及股东情况;；股东大会简介；
董事会报告；监事会报告；重要事项；
财务会计报告；公司的其他有关资料；
备查文件目录。
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续2）
u -年度报告摘要应包括：公司简介；
会计数据和业务数据摘要；股东情况介
绍；股东大会简介；董事会报告；监事
会报告；重要事项；财务会计报告；中
国证监会、证券交公司认为需要披露的
其他事项。
u -该准则中的 “会计报表附注
指引”还规定, 会计报表附注至少应
有
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续2）
u以下内容:公司简介；公司主要会计政策；
会计估计和合并会计报表的编制方法；税
项；控股子公司及合营企业；会计报表主
要项目注释；其他报表项目；分行业资料；
关联方关系及其交易；或有事项；承诺事
项；资产负债表日后事项中的非调整事项；
债务重组事项；其他重要事项等。
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续3）
u市场力量
u 某省市场力量—某省市场中的“产
品”质量具有不确定性。因此，公司可
能会在财务报表中作出 “过分乐观”的
且可能是错误或误导的表述。但是,下列
四种机制的存在,将有助于减少这种错误
表述的可能性。这四种机制是:<1>公司
的声誉；<2>管理当局的声誉； <3>第三
者验证；<4>法律惩罚。
u
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续4）
u -某省市场(经某省市场)——由于某省
市场的存在,管理当局需要某省市场发出这
样的信号，即“他们不会采取严重损害股东
和债权人利益的行为”。
u -公司控制力量——
u[例1]：与公司拥有的单项某省市价有关的
信息的披露: “……公司闲置的不动产和厂
场及设备的现值,现在看来更为真实的数
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续5）
u字是$9100万,而一年前是$5850万。”
u[例2]：有利的季度报告的提前公布。美国
某一酿造公司在1981年前的10年中,季度报
告公布平均是在季度结束后的12天内作出的。
然而,1982年初,管理当局被卷入了一场严酷
的控制该公司的代表权(表决权)的争夺战中。
为此,他们在该年第一季度结束后的第6天,
就披露了该季度的报告。这一披露包括了下
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影响财务报表信息供给
的主要因素(续6）
u述评论: “我们很高兴地报告,1982年第
一季度公司业已转为盈利。至1982年3月
31日止的三个月中,公司实现税前收益
$2712000,而去年同期为损失$3063000。
我们将这些成果归功于威廉 F.斯密思的
规划和有效领导------自从去年9月他成
为公司董事长兼总经理以来。”
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与财务信息披露相关的成本
u处理和提供信息的成本——处理和提供
信息的成本包括搜集、处理、审计（如
果需要审计的话）以及传输信息的成本。
这些成本还包括对已披露信息的质询进
行处理和答复的成本。关于这些成本的
“量”的系统性证据很少。可以得到的
有限的数据资料,主要是遵守法定要求的
预计成本。
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与财务信息披露相关的成本
（续1）
u[例1]：一些美国公司预测的他们遵守联
邦贸会1970S建议的 “企业报告程序”
所将发生的成本。被调查的九家公司预
测的初始启动成本从$350 000到$1800
000不等,年度维持成本从$9500到
$325000不等。
u[例2]：PERRY&SEARFOSS(1982)关于10家
公司在1981年的年度报告中为编制FASB
第33号公告要求的不变美圆/现行成本揭
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与财务信息披露相关的成本
（续2）
u示所费时间备忘录。各公司为此耗时从100小
时到4800小时不等------各公司业务复杂程
度不同。
u严格来讲,报表使用者处理财务信息所花费的
成本也同样应该加以考虑。
u诉讼成本——尽管诉讼成本是由于信息披露
而发生的，但并不意味着所有的信息披露都
会导致诉讼成本。应当将纯碎是由于信息披
露而发生的诉讼案件与只是牵涉到信息披露
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与财务信息披露相关的成本
（续3）
u的案件区别开来。
u -首先，应当区分由于指责信息披露
不充分而引起的诉讼与由于指控信息误
导而引起的诉讼。只是后者才是由于信
息披露而产生的。
u -其次，应当区分确系信息误导而引
起的诉讼与错误地指控信息误导而引起
的诉讼。
u -再次，应当善于识别错误指控。
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与财务信息披露相关的成本
（续4）
u在以上提到的两种情形中（针对信息不
充分的诉讼和针对信息误导的诉讼），
有效信息将能够或者说已经避免了指控
的发生。因此，由于有效信息而导致成
本增加的案件，仅剩下“错误指控”这
一种情形了。
u竞争劣势——可能导致竞争劣势的信息
类型有以下一些：〈1〉有关技术和管理
创新的信息，例如，生产过程、更为有
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与财务信息披露相关的成本
（续5）
u效的质量改进技术、营销技巧等；〈2〉
战略、计划、策略，例如，计划中的产
品开发某省市场目标等；〈3〉有关经营
的信息，例如，分部门的销售和生产成
本数字、生产率统计等。
u以上这些信息是否会导致企业的竞争劣
势，取决于四个因素: 一是信息的使用
者;二是信息的类型；三是详细程度；四
是披露的时间。
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与财务信息披露相关的成本
（续6）
u政治成本——政府可以通过采取一定的
办法从公司聚敛财富,并将其再分配给其
他利益团体。财务报表是政府用于选择
公司或行业的一种信息来源。
u对管理行为的限制
