投资与保险
投资分类
实业市场
企业
房产、地产
收藏品
其他
资本市场
金融市场
衍生工具
风险投资
其他
实业投资：房产
阶段特征
1992年——海南地产启动
1997年——房地产泡沫破灭
2002年——房地产复苏受益于政策
2007年——？？？
目前国家政策
扶持一级市场（开发商市场）
抑制二级市场（二手房交易）
资本市场：金融工具
常见工具
股票
基金
债券
少见工具
期货
外汇
权证
金融投资：股票市场
从操作的角度认识股票交易与股票市场
影响股票的因素
中国股票市场
当前股票市场状态
股票沟通平台与术语：1
股票类型
A股：国内股市，包括上海证券交易所和深圳证券交易所
B股：国内股市，但是仅限于外币交易
H股：香港股票市场
N股：纽约股票市场
股票沟通平台与术语：2
指数：反映股票市场整体情况
上海交易所：上证综合指数
深圳交易所：深圳成分指数
B股：B股指数
香港：恒生指数
美国：道琼斯指数、NSDAQ
上证指数
股票沟通平台与术语：3
市场情况：牛市、熊市
对市场的判断：多头、空头
交易情况：买盘、卖盘
消息因素：利空、利多
影响股票的因素
三大因素
政策面
资金面
信息面
技术面
中国股票市场
1990年12月19日上交所挂牌交易
当时只有8只股票，被成为老八股
目前主板市场
上海有831只股票
深圳有590只股票
交易方式
电子化交易
集合竞价与连续竞价
两大核心
价格：开盘价、最高价、最低价、收盘价
成交量：
唯一不能做假的因素
当前股票市场状态
政策面：
GPD持续增长、奥运经济、人民币升值
资金面：
保险资金限额增加一倍
防范违规资金
股票分析
K线图
起源于日本
成交量
技术指标：通过计算得到的各种指标
KDJ
MACD
MA
……
K线图
阳线
（开盘高于收盘）
阴线
（开盘低于收盘）
上影线
实体
下影线
最高价
最低价
开盘价
收盘价
开盘价
收盘价
中国人寿（601628）
基金
根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
开放式基金
开放式基金种类虽多，但按其投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下四种基本类型：（1）股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。（2）混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。（3）债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。（4）货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。
基金的本质
投资
市场
个人
投资
市场
个人
基金
公司
2006风光的基金
为什么基金火爆
基金重仓投资各板块的龙头股
工商银行、万科A等
龙头股特点
股本非常大
对指数影响大
关注涨幅而不是价格
都涨1元，10元的股票盈利10％，20元的股票盈利5％
投资与理财
投资与理财
投资为了赚到更多的钱
股票、基金是投资工具
理财是为了更好更久的留住钱
保险是理财工具
股票、基金与保险
客户喜好就是我们的学习方向
观念通：听话
谈投资：产生信任
谈理财：产生需求
产品通：照做
谈投资：给信心，不给建议
谈理财：给方案，合理分配
最好的投资
