仁会计与审计j[皿雪白蜡理事明揭aUH智力资源会计计量对象与计量属性的选择吴俊英(浙江财经学院，浙江杭州31∞18)[摘要】以"人合"和"资合"相结合为特征的新型经济组织出现为智力资源会计实施提供了可能。但智力资源会计至今尚未得到广泛应用的"症结"在于智力资源计量对象确认及计量的困难。随着我国解决这一问题需要的条件趋于成熟，文章提出智力资源计量对象要素基础需要有客体性假设、经济性假设、连续性假设、完全性假设。并就智力资源会计应遵循主要要素确认标准、时间基础标准、信息质量标准做出推论。从初始计量和后续计量两个层面展开对智力资源计量属性选择的探讨。【关键词】智力资本;公允价值;重置成本z假设【中图分类号)F230 【文献标识码]A文章编号)1∞4-2768(2011)06-0195-03 计量就是以数量关系来确定事项之间的内在数量关系，把组织提供现在和将来的服务，且都希望以尽可能少的付出，换数额分配于具体事项的过程。在会计核算中就是对会计对象的、取最大限度的收获。按照经济性的会计假设，人在一方面会将内在数量关系加以衡量、计算和确认，使其转化为能用货币表自身的潜能自觉地释放，为组织的服务增值，又一方面出于经现的财务信息和其他有关的经济信息。会计计量主要包括计量济利益最大化而不择手段。因此，智力资源会计的经济性假设对象、计量属性、计量单位三个要素。与传统会计计量有所区别又可以称为"经济人"的假设。"经济人"的假设为智力资源会汁的是:智力资源会计在对计量对象的因素设定，以及受计量对在设计上，选择了制度化的管理.制度化管理的实质在于以科象因素制约的计量属性选择方面，存在着自身的一些特点，需学确定的制度规范为组织协作行为的基本约束机制。如内部控要引起我们的关注。制制度。{三}智力资源会计的连续性假设是指组织将按照预定的一、智力资源的计量对象要素的假定经营方针执行经营活动智力资源会计计量模式构建是以建立全计目标为起点，目在正常情况下，组织对智力的投资活动会获得未来效益，标被界定，贝IJ须描述某些关键性的定义和假设，基于这些定义并且作为核算客体的智力资本能够持续发挥其服务职能。虽然和假设，展开对会计目标实现过程的逻辑结构研究，即所谓"养智力资本会因流动给组织带来许多不确定因素的影响。但这种其根候其实"。假设是人们根据特定环境和已有知识所提出互动是良性的，是一种流动中的稳定。智力资源会计的连续性的，具有一定事实依据的假定或设想，是进一步研究问题的基假设，设定了智力资源会计核算客体的运行状态。运行的结果，本前提。在《马克思、恩格斯选集》第三卷中恩格斯指出"只要自需要定期地对其进行总结和评估，由此又派生出会计的分期假然科学在思维着，他的发展形式就是假说"。咱力资源的计量设，从而解决了会计信息披露的及时性问题.为会计核算划定对象要素的假设是计量属性选择的基础概念，它决定了智力资了时间范围。同时，智力资源会计的连续性假设使得权责发生源会计的基本特征，本文认为智力资源计量对象要素的假设需制的运用成为可能。要有客体性假设、经济性假设、连续性假设、完全性假设。{四}智力资源会计的完全性假设是指智力资本价值的计(-)智11资源会计的客体性假设指出了会计核算"标的"量是建立在完全市场条件之上是人{自然人}完全市场不仅包括组织赖以运转的生产或服务市场，而且作为组织的一种资源，人具有服务潜能，这种潜能随着组还包括组织获得员工的智力资本市场。市场上有活跃的供求关织对其开发使用及自身的经验积累，会不断地增值，且能够给系存在，供者与需者都具有对称的市场信息，并且处于市场经组织提供未来的经济效益。因此，组织有必要对他们的服务潜济条件下公平交易状态的经济理性行为。完全性假设的目的皆能进行计量，通过对人员已掌握的知识或技能，及过去工作中在于使智力资本价值的计量选择更为容易。所累积的业绩和声誉进行会计记录，来判断智力资本未来的报智力资源会ìt客体性假设、经济性假设、连续性假设、完全酬水平。这一假设的意义在于规定了智力资源会计核算的空间性假设的提出，为智力资源会计核算提供了前提条件。由于会范围。计是一个信息系统，企业或行政事业单位是一个组织系统，信{二}智力资源会计的经济性假设是对会计核算客体"经济息系统要借助组织系统这个载体运行，组织系统构建是否科人"-种的设定学、合理，直接影响会计信息质量。因此，通过缔结契约，将委扭人具有先天的需要和欲望，会以追求物质利益为目的而为【收稿曰期]2010-07-30 ①《马克思恩格斯选集)(第三卷).人民出版社.1叨2年，第561页。(f乍看简介}头俊英0957-)，女，浙江财经学院会计学教授、硕士生导师，中国会计学会高级会员，研究方向:会计信息披露问题。195 훇췲랽쫽뻝컢⣕ꆾ튪믡폚풴ㄩ볆쫽쓚쿖뛔뗄쿳튻뇪뫍웤놾좻⣒쫇ퟷ횯ퟩ쓜쯹돪랶⢶죋瓈ퟔ볃폖퓚톧훆⣈뺭늢뮥볙탨짨쇋⣋솿췪뮹쾵탔쾢ꋙㄹ〶ꆶ?햪ꆿ볆돉뛮퓚쿳쫇틲틽솦놻볙룹ꎬ잰폐죋뛔횯뷸캧︩ꆱ뻟ꇗ짭훆ﴩ펪헽뚯좫냼듦폚쾵쫕ퟷ맘훐컄솿뗄뿆믡묩캪샛쮮샻뿉짨좷쟒튪쪱쐩쳵ꆢ뾡ⴰ십궲틔훁쫬펦솿럖쫽ꆢꎺ쯘웰뷧짨ꆱ뻟쳡튪뿍⣗웤탐ꆣ훇튻폐뗄뛈랽뎣쫇듓퓋붨쫐삨퓚쪹춳룥헟볼춼쿗헂뻍닆톧볆ퟩ믽욽틦뚨ퟷꎬ볤볾뫏훇ㄹ뿋솦욾ꆰ뷱ꎬퟱ쫴엤솿볆훇훆컒풴뚨폐ꆣ쯘쳥퓈뾪릩훖쿈잱헫쟩솼뛸폃솢뎡ퟩ뗄튪죕볲듊럖뇪뇠쫇컱퓚뗄솦횯ꆣퟮ돆짏캪놾짨웚랶쿂풴룶샭펢㔭쮼귑죋짐컄톭탔폚맘솿솦풼쏇믡ꆣ햹ꆰ튻퓚뗄믈랢캴쳬쿖?쓜횴뿶뷢돉늻횯릩쳡뷨웚뷩〳뛷ꆿ샠쪶뫅틔탅쮼믹뗄튵헢듳캪ꎬ훆뫋믡뚨뗘캧릫뫏캴헂훷톡뻟쾵쫴뗄볆퓲뾪?뚨ꆶ볙쬩쪹살ꎬ풴짨퓚좵ퟔ탐쿂뻶캪췪뷶믱헟돶훺ꆿ룱훇뫅싫ꆿ쫽쾢캬놾풴튻벨뮯ꆰ톡뛈쯣틲쇋뛔ꆣ욽볆횱몣ꆱ뗃쳡튪퓱쳥볓탔풴볆맘탫뛔웤쫂십짨폃뗄춨믡뚨탨뫍쓊뻵뺭ꎬ쇋뿉좫냼폫놾ퟩ㈰컢쮹솦ꆿ솿ퟅ쳘훖볙뛸퓱맦뿍쇷훇웤춬붻쾵뷓곕뫍떽돶튪뗄쫂틔ꆢ믡힢쏨쪵뿋쫇벰뺭맽볆붫햻뗘펪ퟩ쓜쫐삨풱탨볛캪횯톡뾡뗄䘲?〴맘웤ꎬ헷짹짨늻쇋랶쳥뚯솦뷸쪱틗춳펰벯ꆰ맣훇쯘첽쿮뫢볆쫴ꆣ쒣쫶ꆱ틀쮼뺭ퟔ볃뛔뗄뫍살쫍믮횯튻뎡ퟩ릤헟횵쾵ⴰ펢풴볆ꆷ궺랺솦좷쳖놾㌰ⴲ쾵뗄솿쯻퓚탔쪽쒳쒿ꆣ뻝ꆢꎬ볃풴짭킧죋폾뺭폻ꎰ럅퓱훆캪솬뚯뛔룸훖탐탅쳵횯뚼ힴ춳쿬㞡⠱⢵볖뫏펦죏ꆣ맽ꆢ떥뛔톡솿릹킩뇪볙뗄뛷쫴탔틦풱볃췻럾듕탸훇쇷쾢볾삵뻟볆헢ꨳ㤵ꎻ㜶살폐놾뿍ꎬ뷸틢쫖ꆱ뛈ퟩ풴ퟜ췪첬웳믡ꆱ폃풴뇪돌볆캻퓱붨쪵짨볙룱탔뺭ꆣ틑ꎬ컱햾캪솦뚯엻횮틔폐솿룶?㟒릫㠨좷맘뛔랢컄쳥죋탐틥뛎뗄뮯횯뷡좫튵ﶾ믡쿠뗄볆ힼꆣ쯣죽솿랽쫇볼쿖뚨쮹톡짨퇩틲헆볙믡ꎬ궼ퟩ훐슶짏퓋뛔퓘묩퓊㈰뚨뗄햹죏탔뻟믡퓚ꆣ볙킭듸볆뫍뺭ꆢ믲탅쿳〱뷡ꆰ솿ꆢ퓚뫍룶뛔쏦틔탔맽죋믲톡퓱믽듋컕짨쟒쏐횯춶뗄놾돆볆쳥ꎬꆣ볛?쫂뺭탎캪볙폐볆폚틲짨맜ퟷ놾살뫋움풴볃탐쾢㠩뫏횢뛔쪱믡좷튪쿳ꎬ붨뗄돌쏇짨벯솬샛쫇ힷ뚼풵컈벰쫐룼뫋퓋죋얮볆횵쿮볃쪽훇짨럾볇맦듋ꆣ샭탐쓜탭쯣맀믡헾훊쏱캪뷡쿳볤볆죏쯘뗄듦솢뚨룹쿫ꆷ믹탸ꎬퟩ횪뛔쟳쾣쒻럾횸믮쪱짺뎡쫐쯣탐ꎻ횮탅뻍솦횸컱슼뚨ꆰꎮ캪릻뛠뿍볆쫇쫂솿돶쳘ꆱ튪믹뫋ꎬꆣ틲퓚믡틥싟뻝뗚뒡탔횯쪶컯췻ퟩ뚯닺뎡죝쳡헣뗄냦훘볤쾢돶잱ꎬ쇋훇뺭훆뗄돖쳥평횸탐튵ꆣ헷퓚쯘뒡쯣쪹폫ퟅ뫍벭쳘쫇檾룅볙늻폐믲훊틔욼퓶횯믡컊쫐탅틗릩ퟩ붭볆볙짧뗄폚믹뇪훃훐웤ꆣ뒫짨ퟔ쒿볙뷡뚨뷸쓮풴쇋쓜뛏뇘벼살훇뫋샻뺡?횵솦볃뛈붫믱탸좷듋쳢솬럾뎡쾢캪떥횯틲닆ꎬ탂훇뒡ힼ뻍춳뚨짭뇪짨릹뮷튻킶ꎬꆢ뗘튪쓜쯣틦뿉내뗃ꎮ컱짏잰쾵뺭돉쓚믡쮵볆에솦죋뮯놾랢퓋폖탸ꆣ캻듋ㄹ탍솦탨ꆢ쫇뮯믡ꎬ뗄캪퇐뺳늽쯼췪퓶뛔뿍쓜곈폖헕캴쫐폐늢쳡춳톧솿㜲놾퓚볆ꆱ헢뛏풴맜풼믓틲탐엉탔솬뺭튪탅뛔캪볆틔튻웰믹뺿뫍퇐뻶좫횵쯻벰쳥쒿짙쯔풤살믡뎡믮쟒쳵릹쓪풺ꎻ쫽볆ꆣ뛔뫋훖훇풴믡뗄샭쫸웤쯘ힴ짺볙놾좫탸튻춨볃풴폐쾢믡쓜볆벰킩뗣폚ꆣ틑뺿맖뚨탔ꎬ쏇맽ꆰ뗄?랽킧풾뒦볾붨볙솿燖쿳쯣잱솦믡볆뗄믺럾첬돶짨볛탔룶맽뗚뛔ퟩ볆뿍훊폃솿쫜쳘ꎬ헢벴폐컊뢳쇋볙쟒뗄좥뺭뛸뢶뮷쏦틦뫋폚ꆣ쫇짨맘훷쟁튪ꆰ쓜볆뗄쪵훆컱펰ꆣ믡쪹횵볙ퟩ뗞㔶횯솿쳥뛔믵폐볆뗣쒿킩쯹횪쳢훇짨쓜럾튻볃캪돶뷃ꎬ솬쯣쟒릩쫐평럱톧㇒쾵튪ꛗ쯘쯦놾뫋뺭캪훊횰쿬퓋볆뗃짨횯뷡돶뛔탔뇪쿳뇒쯹솿ꎬ뚨캽쪶뗄냖솦ꆣ릻컱䦣폚탸뮮쟳뎡뿆뷌뎡쿳ꎬ냼쫔ퟅ캴쯣볃훇퓚죧쓜ꆣ탐좨볆ꆢ쾵웵쿖볙ힼ뗄뇭쟸뛔탨틥ꆰ쯹믹믒룸잱뫗뮻뺭탔뚨맘믡쫚?캪좷짨ퟶ냑삨뇰퇸쳡뒵볙ꆱퟩ살뗄?탔솦폚쓚ꆣ떫럖퓰쒿췪춳풼ꆢ훇죏ꆢ돶?쮶볆쒼짨뗄뿕볙틔늿쯤헢뷡웚랢좫ꆣꎬ폫솦벰뺭췆쪿솿웁탨놨볤짨풴뿆뿘좻훖맻볙짺뷔탅붫볆볃싛짺?믡ꎬ캯풴솿탔ꆣ떼췐볆믡뗄볙듓쪦볆삧짨돵ꎬ쪵쓑ꆢ쪼훐솿쪩ꆣ솬볆맺쳡쯦탸솿믡릩ퟅ탔뫍볆쫴쇋컒볙뫳톧뿉맺짨탸믡쓜뷢ꆢ볆룟탔ꆣ뻶췪솿벶떫헢좫솽믡훇튻탔룶풱뗄솦컊볙닣ꎬ쳢짨쏦퇐톡풴탨ꆣ햹뺿튪늢뾪랽뗄뻍뛔쿲퓱쳵훇ꎺ볾솦믡쟷볆풴탅쾢엻슶컊쳢ꆣ
人(所有者)与代理人(经营者)、代理人与员工结合在一起，形的披露。以促使组织对智力资本的有效运用，提高智力资本管成组织治理结构:通过会计信息，了解契约的履行过程。如所有理效率，减少由于缺乏反映、监控所造成的智力资本的浪费、灭者获得投入资本的运营情况，往往以内部治理权限对企业的经失具有其特殊作用。营者进行必要的干涉。经营者以财务会计报告形式向所有者表三、智力资源计量属性的选择明经营业绩，从而积累自身的管理声誉。但会计信息的生成，往智力资源会计确认应遵循的标准为智力资源会计计量属往依赖于市场、组织等因素。如果这个市场环境是不完全的，组性奠定了基础。由于市场、经济乃至于货币等因素。都有可能影织结构是不完善的，会计信息就有可能是不充分的，如经营者响到智力资源汁量属性的选择。如作为智力资源计量是采用名出于对经营业绩的考虑，有可能会对会计信息进行筛选，取其义货币单位还是一般购买力货币单位，直接决定是否反映国物有利的信息进行披露，从而会出现不对称的会计信息。且经济价变动对智力资源会计信息的影响。学中一些概念的货币，经历了一系列的估计、判断的过程，也不名义货币单位是指各国主要流通货币的法定单位，一般购可避免来自主观世界的意识和经验，这就是使得某些会计数据买力货币单位就是以各国货币的一般购买力或实际交换比率的披露，其公允性、真实性受到影响。鉴此，对会计信息的提供，作为计量单位。间'者不同点在于:实行名义货币单位，对各个时必然要提出质量要求。期货币的购买力所发生的变动，会计计量都采用法定的货币单二、智力资源会计确认遵循的标准位，即不调整不同时期货币的购买力;而实行一般购买力货币会计信息的质量要求主要是通过会计信息质量特征表现单位，对于不同时期货币的购买力，在会计计量中，就必须以一出来。会计信息的质量特征须通过建立会计标准对会计原则进定时日的货币购买力(以一般物价指数近似地表示)调整不同行选择。智力资源会计在进行会计确认时，应遵循哪些主要标时期的名义货币单位，使不同时期的货币保持在不变的计量单位上。因此，智力资源计量属性的选择要考虑计量单位(指计量准?{一)要素标准对象就某→属性进行计量时，具体使用的标准量度)因素。同会计在记录会计对象时，要对其进行具体的分类，也就是时，经济学中一些概念的货币，经历了一系列的估计、判断的过根据会计对象的性质与特征，确认官属于会计要素的哪一要程，也不可避免来自主观世界的意识和经嘘;如智力资源确认素，应该在哪一个账户中加以记录和反映以及在会计报表何项的基础是权责发生制，还是现金流动制等等，均构成智力资源目中加以反映。作为智力资源合计确认的对象:智力资源与智计量属性必须要考虑的一些因素。力资产、智力资本是三个相互联系但又不完全等同的概念。智计量属性是指被计量对象的可计量的某一方面的特性或力资源作为一种经济资源，在经济实体则表现为智力资产和智外在表现形式，即被计量对象予以数量化的特征或方面。计量力资本。智力资产是单位所拥有或控制可望流入未来经济利益对象特征的多样性，决定计量属性的多元化。美同FASB在的智力资源，代表智力所有权投入所形成的一种"占用包括1984年发布的第5号财务会计概念公告《企业财务报表的确认直接和间接增加单位的现金或其他经济利益的潜力。智力资本和计量》中，详细论述了其计量属性思想。普遍认可的有五种计是对一定范围的智力资产的价值表现。代表智力所有权投入的量属性.I!P:历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来一种"来源"。现金流量现值。但五种计量属性均存在不同程度的缺陷:历史(二)时间基础标准戚本虽具有客观性、可验证性和有利于反映资产经管责任履行当已确认某项数据符合某项会计要素的定义和特性，具有情况的特征，但难以显示其真正的市值，无法预知企业面临的可用货币计量的特点，还需要决定应予记录的时间。会计记录风险;现行成本、现行市价虽贴近市场，但不能稳定可靠地传递的时间某础有收付实现制和权责发生制。选择用两种不同时间企业的会计信息:可实现净值、未来现金流量现值的计算存在基础的结果必须会影响到企业的财务状况与经济成果。智力资很多未知因素的测定等，使会计计量所形成的会计数据往往带产计量确认基础应是权责发生制。这是因为:无论是维护智力有主观随意性，只能近似地反映客观实际。同时，会计计量还必资产的成本还是开发智力资源潜能的耗费，均需要转移到所经须考虑货币时间价值的因素，由于价格变动的复杂性，意味着营的活动中去，以其经营活动创造的收益来进行补偿，而这种以过去的交换价格为根据的会计数据，要按现行和未来的交换补偿是通过权责发生制的摊销和预提来实现的。尤其对智力资价格来进行调整，因此，智力资源计量属性选择时要建立一种本折艳的会计处理，更是一种观念t的流动。这种主观判断对以某种计量属性为主，多种计量属性并存的计量模式。企业经营成果的计算即会计信息的生成程序产生重大影响，则在构建计量对象的计量模式时，要分别对智力资产和智力需要有会计质量标准来修正。资本进行计量。会计计量模式构思有两种观点，即:客观性观点{三)质量标准和相关性观点。客观性观点要求真实地反映会计主体的财务状智力资源会计是为经济决策提供人员管理信息的特殊信况和经营成果。相关性观点则要求所提供的信息能够满足各信息系统。之所以拧殊是因为在各种特性中其所提供的智力资本息使用者的需要。不同观点的采用，导致计量模式存在一定的信息必须满足恰当性、可检验性、不偏性、相关性等质量标准。差异。本文倾向于相关性的观点。智力资源、会计是为经济决策质量标准要求对会计事项确认时，既要在资产计价原则的选择提供人员管理信息的特殊信息系统。之所以特殊是因为要求在上庄重客观存在，又要辨别有关经济数据是杏可以验证，同决计量属性的选择上注重决策的有用性。策是沓相联系。不同使用者的决策可能需要不同种类、不同形{一}智力资产的初始计量和后续计量式的会计信息，为使智力资源会计信息能满足各类信息使用者智力资产可分别采用历史成本和重置成本、公允价值计价的需要，使信息对使用者的决策产生深刻影响，从而有助于提模式。在日常核算中初始计量一般采用历史成本，这是因为:其高管理当局的决策能力。在确认经济数据和会计信息时，要针一，能够取得可核实的客观资料，从而得到确切的ìè账依据，具对使用者的具体需耍，确认相关的会计信息，排除不相关的信有可验证性。其二，便于方便地将现行对物资资源的核算方法息，压缩信息的多余度，防止强调相关性而牺牲可检验性，或过应用到智力资本会计核算上。历史成本计量有一定的局限性，分呆住可检验性而忽视相关性，尽可能进行恰当的表达和公允当经济环境和市场对人才的需求发生变化时，它不能反映出智196 췲랽쫽뻝죋돉헟펪쏷췹횯돶폐톧뿉뗄뇘뛾믡탐ힼ룹쯘쒿솦횱쫇튻⢶떱믹닺늹놾웳탨⣈훇쾢탅훊짏닟쪽룟뛔럖ㄹ샭쪧죽탔쿬틥볛쏻싲ퟷ웚캻떥뚨쪱돌볆췢뫍솿쿖쟩럧뫜탫틔퓚뿶닮쳡⣒쒣펦⣒?⣋ퟩ믱헟틀뷡폚샻훐뇜좻볆살톡?뻝훇뷓뛔훖︩뒡닺뗄뎥헛튪ﴩ쾵쾢솿힢쫇탨맜맘킧뻟뗬떽믵뇤틥캪캻웚짏쿳믹퓚㠴쫴뷰놾뿶쿕뾼맽룱릹쿠뫍틬릩묩쪽뿉뺭엻ꎬ틑폃쪱튵솦쪹뛠훷쒳ꆢ묩陸횯뗃뷸삵릹뛔뗄튻쏢튪탅ꆣ퓱퓚믡볓닺풴놾솦뫍ꆰ쪱솿믮쫇뫄폐훊춳뇘뇪훘럱샭힢싊뚨훇뇒뚯볆벴ꎬ죕뻍튲뒡쫴뇭쳘쓪탔쇷쯤ꎻ싇좥살붨맘죋쓜퇩떽볃펪슶펦좷믵볤뺭폃톹캴맛훖훇튪탕훎춶탐폚쫇뺭탅킩살쳡쾢믡ꆣ볇볆틔ꆢퟷ볤뚨뷡좷돉뚯춨뗄솿탫ힼ뿍쿠떱뿉榼웤쇋솦떥뛔뇒늻쏻틲쒳볃탔쿖헷랢ꆷꎬ뻟쳘믵뷸펪헟놾풱닺퓚릻횤훇뮷튵ꎬ룃죏뇒믹펪풴헟쯵횪쯦볆쯘솦?샭죫뇘쫐늻펪쾢룅ퟔ돶뗄볆훇슼뛔랴캪풴뷓랶믹맻죏놾훐맽믡뇪횮싺튪맛솪탅쪹뻖볬틔쳘캻떥릺뗷폚믵틥듋튻톧뿉좨쫇탎늼벴쿖폐헷탐뇒붻솿돉컄맜죕좡탔뺳벨웤뇪퓚쒳볆뒡돉믡뗄탅틲틢솿폫뷡튪뎡췪튵뷸쓮훷훊탅솦믡쿳펳튻ꎬ퓶캧ꆱ뒡뇘믹뮹좥좨볆ힼ쯹ퟣ쟳듦쾵쾢뗄퇩듙?쫢풴캻싲헻늻뇒믵쫴훐뇜퓰탫횸쪽뛠ꎺ횵뿍돉쪱뮻뗷뛔솿뗣맻탨쟣샭톡닺럖뎣뗃ꆣ뫍ힼꎬ릫쓄쿮솿폐맻볆뻟쾢쯘탔쫴듺릹놾뗄ꆢ짆벨탐맛솿쾢볆ꆣ훖볓뇪탫뒡쫇ꎬ퓰뒦틔잡뛔퓚뻶탔쪹짓ퟷ뻍솦늻춬릺뇒훇튻쏢랢튪놻퇹뗚쿪샺떫볤볛헻쿳쿲탅퓱뇰뫋뿉웤쫐풴듓퓊튻쫽쫕쫇쳥좷샭ꎻ뗄룉ퟩ엻믵쫀튪풴뛔탔ퟷ놾뺭닺뇭떥훇ힼ믡펦뾪틔랢뇪㑽떱ꎬ늻캪닟뛸?폃평솿횸솽쯹춬쪱싲솦뷸킩살짺뾼볆벴㖺쾸쪷떫쓑ꆢ볛룱뿍쿠ꆣ폚쾢짏돵닉쯣뫋뛾뎡믡뛸탔룶뻝쳘뢶볆탨뛠죏닢횻죋춨퓋짦횯ꎬ뾼슶뇒뷧쟳훊믡쿳캪쫇볃볘캻솦펰랢웤짺ힼ쫢폖춬쪹쓜뫶놷ꆣ폚쫴냣룷틔헟쪱웚탐룅ퟔ훆싇솿놻얲싛돉컥ꆢ쿖뿉횵틲맛맘늻쿠뗄힢쪼폃훐쪵뛔볆⢾맽펪ꆣ믽뗈믡싇ꎬ뗄ꆢ훷솿쪱폫헋훇죽떥솦럻뗣쪵쿬좨뺭훆룼쯣살쫇쫂튪쪹폃폠쫓뛔ꚷ펦쫐탔릺맺룷늻짺웚믵⣒풴쓮뻶웎쫶놾훖뿉쿔탐뚨쓜룹듋춬맘쳘훘샺돵뇣뫋죋귓믡쟩뺭틲볆ꎬ듓틢좷튪쳘퓚솦룶풴캻쯹쿖닺떽퓰펪뗄쫇탞뿉쿮뇦폃헟ꆣ쿠훇쫴뎡싲탅훷맺춬믵뇒퓒쪹솿맛뮹튻쿳뚨쇋ꆢ퇩쪾쫐뻝쒣탔쫢뻶쪷쪼뿍폚쯣닅샛헦뮧뫏벴볃뛈ퟱ뗈뷼볆뿶펪쯘탅폐뛸샺쪶쫇헷뷸튪쿠ꎬ쯹뷰뗄웳랢믮첯튻헽캪볬좷뇰헟퓚맘솦뎡ꆢ톡쾢믵뗣뇤뇒뮰늻솿쪱쫀킩뛔웤쿖횤볛뺻훇쪽쒣닟뫍돉맛랽짏ퟔ쪵죏훐쒳뮹훆믡뻶탔톭쯆뛠?탅ꎬ헟ꆣ쾢뿉믡쇋뫍춨탫탐뛔풴뮥퓚펵좨믲볛튵짺뚯쿺훖퇩죏폐뗄뻶좷탔ꊼ뺭퓱믵쇷뇒릺춬쫴뷧쿖틲쿳솿울볆헦쯤횵솦쪱쪽튪퓲맛뫳놾뇣탨짭탔볓쿮탨뫍볆닟죏럀쪹뗘훖ퟱ뗄ꆢ쾢췹틔죧뻍쓜돶튻뺭맽춨믡웤좷솪폐춶횵뗄훆잱뒴뫍맛룷탔쪱맘뻶닟죏ꎬ놾볃ꆣ뇒펰폚릺싲뻟뷰쯘볆폨쫴엄솿돉헽쳹평릹쟳튪닉뗣쾵탸쇏뗘샺뗄쫜틔믡튪좨탅쳡쿠횹뇪랴볆톭톡듺ꎬ췹닆맻폐믡쿖쾵퇩맽볆뷸죏볃믲죫쯻뇭ꆣ쓜퓬풤쓮훖ꆢ뺭닟닺뺡뗄?쓋죧떥쿬믵튻ꎺ싲솦?웚쳥틢쇷솿틔탔쫴놾뻹뷼캴폚쫽풴튪쮼헦쟳폃춳훘냣붫쪷랢맜떽볇볆뻶퓰쾢릩맘잿ힼ펳쯤샭쇋틔컱헢뿉뛔늻쇐ꎬ뗄볆붨좷탐쯼떫쪵뿘쯹뺭쿖쳡ꇪ쳘볈볃탅짺폐倫퓱훁ퟷ캻ꆣ뇒냣솦룊톡쪹샺쪶뚯쫽ꮸ탔ꆢ듦샻쫐살볛뻝럖훇솿훃닉듓돉샭펰슼튪뚨랢뗷캪뿍죋뷢쓚믡룶쓜뛔뗄헢탅솢죏뻟쫴폖쳥훆탎볃ꆣힴ쫇뫄쫕살탔욫쫽쾢짮킧폚ꎬ릺탐볆ꎻ퓚ﶽ믵퓱폃쇋뫍쒳솿뛠쮼쿖횵뎡룱뇰솽뗘쳡떼솦횮돉뛸놾뇤뇪짹쿬뫍쯘펦짺풱쿠훇맛폫웵늿볆쫐쫇돆맀뻍쾢믡쪱쳥폚뗄늻퓲뿉돉샻듺뿶틲럑틦쪵쇷훐탔퓚뻝탨쓜뿌뷸퓋즵믵횱램싲쏻솿뛸ﳋ뇒튪튻뺭뗈뮯풪뛆쿫탐랴ꎬ뷰뇤쫴뛔훖릩훂쯹놾샺뗃ힼ풱풼훎놨폾뎡늻탅뗄볆쫇ꆣ훊ꎬ믡랴뛔췪뇭췻틦폨훆폫캪살쿖뚯돉맜웤ꆢ튪싺펰뫍맘탐폃쓖솦뇒뷓뚨틥뚼쪵욵놣뾼뇪쾵퇩뗈랽뮯쫐춬펳컞떫쇷쯹내탔늢훇맛풴틔쪷떽컯솿쪱릤뗄샭룦뮷돤쾢믡ꆢ쪹솿뇪펦럖볆쿳좫쿖쇷튻훇뺭ꎺ뻹뷸쯹쿠닺럱늻ퟣ쿬잡ꎬ쟁뗈뻶떥믲믵닉탐?돖싇ힼ쇐ꎻ쏦쳘떲웕볛램톡솦뗣릫돉좷폐ꆣ본펳뚨볇돌탅탔탎볊듦뷡싄좨탎뺳럖뷸볆에뗃쳘ힼퟱ샠튪ꎺ뗈캪죫훖잱솦볃컞탨탐ꆣ헢쳡맘뿉춬룷ꎬ떱ꛗ틲뚨캻쪵뇒폃튻솿퓚뗄죧뻹헷쏀웎뇩ꆢ뛈닺풤쓜쿖뢴퓱쒣쫢퓊놾쟐쯼떫듋틔틥슼톡탲탅쾢뛸풴돉뫏탐쿞쪽쫇뗄탅뛏쒳헷뛔톭ꎬ쯘훇춬캴ꆰ솦쯹돉싛튪늹폈훖릩탔볛틔샠듓룟쪱볆볊떥램냣훐븩늻솿뛈맀릹쳘믲맺죏뿉뺭횪컈횵퓓뫍닺벴훷쓜풴뚨믡ꎬ벰뫍뗄퓱닺쾢컾춬볆퓚맽뛔쿲늻ꎬ즸쾢뗄킩뇭믡쓄튲솦살햼ꆣ폐맻쫇뎥웤훷뗈풭퇩샠탅뛸훇뺵솿럱튻붻캻뚨릺뗷뇤떥⧒볆돉탔랽䙁ꢱ뿉쪵좱맜웳캴튪뫍ꎺ쳥릻듦캪틲횵헢볇쓜볆뛔퓚쳘쪱폃짺뗄업짼믡솿튻돌웳쯹췪죧톡ꆣ맽믡쿖볆킩뻍쓄룅뺭폃훇좨캬틆ꎬ뛔맛훊퓲횤ꆢ쾢폐쪱듯솦쓀뚼쫇랴냣뮻뗄싲헻캻믲쏦卂쿝퓰튵뿉살붨뿍싺퓚캪헋뫋뻖탅믡탔볤솽훘쳘돽뿉볆ꎬ쒣웰ꆣ튵폐좫뺭쟒돌볆풭훷쫇튻풴쓮닺볃ꆱ솦춶훇뮤떽뛸에솿뗄ꎬ늻쪹훺뫍쮷닉펳릺뇈뛔믵뇘⣖?퓚쓈뺻ꎺ죎쏦뾿쯣틢솢맛닆ퟣ튪볛틲틀쿞쾢볆훖듳쫢늻볬솿믡쪽ꎮ죧뗄헟펪좡뺭ꎬ쫽퓲튪폫ꆣ뫍샻죫솦훇쯹헢뛏뇪톡춬폃폚릫놾뿉틲싊룷뇒믵탫뢼ꏍ좷럈컥횵샺싄쇙뗘듦캶붻튻탔컱뚨뻶쟳캪뻝랽돶뗄탅놨뻟믡늻펰쿠퇩쫴볆ꆣ탎쯹뺭뇭ꎬ헟웤볃튲뻝뷸뇪훇틦냼놾솦훖뛔ힼ퓱뻶쳡헫퓊맜ꋃ쓜쏻컯룶떥뇒틔웁?죏풴솿ꆢ쪷탐뒫퓚ퟅ뮻맛ힴ닟ꎺ램폐짺ퟩ늻쾢뇭삨볆춬쿬ꆣ맘탔?펰쪱튻맽캴뗝췹뗣웤뻟살돉뗄뫎볇쪱ꎬ췹솿ꎬ쳡쿮슼볤퓲탅믲듸뮹췹릩맽뇘ꎬ
力资产的真实价值。由于货币的时间价值和需求弹性及智力资产权的界定，实质上也就是智力资本的计量。智力资本的计量本的消长性(随人的经验、知识和健康等因素会增值或减值)的可以在资本投资与收益的比较中，从智力投资对单位收入的影影响，加上智力资产的使耗用期限较长，会使智力资产的历史响中反映出来。主要采用未来现金流量现值计量模式，也是对成本与现行成本相背离。因此需要在后续计量中采用按重置成该项智力资产所带来的未来收益的一种折现。由于智力资本受本和公允价值计量，重置成本表示当时取得同一智力资产需要到健康、知识和技能、环境等变动因素的影响比较明显。不同的的代价。这种代价应该是从当时重置时资产的投入面考量的结行业，其智力投资所占的比重不同，占有所有权人比重也不同。果，而不是从资产的产出面考量的结果。重置成本对重量时来对于那些自己的智力劳动已被承认的注册会计师来说，他的智讲就是有意义的，但对于智力资产的使用价值衡量，重置成本力投资主要体现为他的专业能力，管理水平和在本行业所赢得是没有意义的。因此，对重置成本的使用.仅限于某些特殊情况的声誉。他的能力越强，水平越高，声誉越好，那么为他带来的如无法取得智力资产的历史成本资料，或者是在报表的附注中收入就越多。因此其智力劳动被承认为投资的量也就越大。采加以说明。智力资产的出色的价值在于公允价值。智力资产公用这种计量模式便于人才评估中心，运用先进的技术测试手允价值衡量对投资者和报告阅读者有实际意义。公允价值可以段，结合科学的考核方法，探讨一套较为公允的评估模型。比较客观地对智力资产的市场价值作出一个趋势判断。I参考文献】{二}智力资本的确认[1]马克思恩格斯选集(第三卷)[M].北京:人民出版社.197η2.智力资本的确认就是承认劳动者是智力资源的所有者，也[2匀阳l西奥多.w.舒尔茨.论人力资本投资[则M]就是意味着代表非智力资本的出资者与智力资本的出资者具社，1992.有同等的权益。"劳动者变成资本家并非传说中因为公司所有[3]李世聪，夏飞智力资源当期价值理论与方法lJ].经济组织管理，权扩散，而是由于他们获得经济价值的知识和技能的结果"。随2∞2(3). 着现代科学技术发展，公司规模扩大，竞争更加激烈，高智力劳[4]徐程兴.经济组织智力资本财务价值计量模型探究[刀.科学学研究，2∞4钊(引2).动所起的作用越来越大，使得资本所有者不得不作更大的让[5到阴]朱学义，击黄元元元.我同智力资本会计应用初探[回n会汁研究究，2制(剖8).步，将单位的主要经营者，高层次的技术管理人员分享一部分[6创恬阳]洪筋燕.吴晓波.国外经济组织智力资卒研究述评υ[J]单位的所有权。特别是在会计师事务所等知识经济行业中已被理，2∞5红(10ω).关注，当一个注册会计师作为会计师事务所单位的发起人，意[7]徐光华.陈万明，卢惠霞.关于智力资源当期实现价值计量研究若干味着代表物力资本、财力资本的出资者与智力资本的出资者具问题的思考[J].南京农业大学学报(社会科学版).2∞15(9).有同等的权益。因此，企业的资本不仅仅是物的资本和货币的[8]董必荣.企业对外智力资本报告研究[J].会计研究，2仪刚11). 资本，而是包括智能资本。正如有的国外学者所说的那样:智能[9]耿建新，朱友干.职位资本:人力资本研究新视野究[J].会计研究，资本将导致"世界财富的一次大转移"。2创)9(11). 确认个人产权意义上的智力资本即所谓智力资本产权，是[10]朱税人力资本财务控制:理论逻辑与分析框架[刀.会计研究，2010指智力资本所有者依法享有的自由支配其智力资本，并排斥他( 1). 人干涉的专有权利。智力资本的所有者应定位于其载体，即承[11] Sp"’n/’,er 配íalStat Cond l ons Essenl al 10 Human HappineM 载智力资本的自然人是智力资本产权的主体。自然人所具有的Sp配ified，and由eFirsl of Them Developed[M].New York: Robert Schakenbach . 知识结构、技能水平、经验及健康状况等人身资源构成的智力[12] , A. The Rise of Econom c C。皿呵ueno酷[JJ. The loumal of 资本，在市场经济的环境中具有不同程度的稀缺性。由于智力A∞ountancy， 1978( 12): 56-63. 资本具有使用价值和稀缺性价值，使得其具有产权的属性。{责任编辑:L校对:0)智力资本是代表劳动力的所有权的一种"投资"。个人智能(上接第191页)期来看，企业主要通过加强管理及时应对并减2∞8. [3]赵伟.SU模式:中国民企国际化的一种理论解帮[J].学习与研究，轻各种风险带来的不利影响。长期来看，企业应注重自身竞争2∞8(6 ). 力的提升，从而增强抗风险能力。[4]人民币汇率制度改革[EB/OL].搜狐财经频道，h忧p:I/newł.xinhuanet. l参考文献1comlfortunel2∞8-04/101<∞nten，. [1]我国注册的中小企业数量统计[EB/OL].中国行业研究网.hllp:IIwww. [51吕福明，袁军宝.节后招工难现象分析:新一轮涨工资额预期强烈. [EB/OL].回.[2]彭颖.我国中小企业国际化经营研究[D].南昌大学硕士学位论文，{责任编辑:X校对:Z)197 췲랽쫽뻝솦놾펰돉뗄맻붲쫇죧볓퓊뇈⢶훇뻍폐좨ퟅ뚯늽떥맘캶좷횸죋퓘횪닺뿉쿬룃떽탐뛔쫕폃뛎ꆾ짧㈰샭컊⠱䢣䍯䕳瑯䡵瑨䑥奯卣䙯剩潦䕣䩯䅣⣔⣉쟡捨捯ㄶ晳卬䡡䙩潦깓湤浡印?潦周牫桡畮潮〸牮㞣〲〴〹⦣獥畲楮没㊡㞡㢡汬癥ㄲ捯㒡䕂慬灰牳뗄쿬놾듺ꎬ뻍컞틔볛뷏︩솦쫇춬삩쯹ꆣ캻ퟅ훇룉쪶훐쿮붡튵폚춶짹죫헢닎㎡㑊㖡㚡쳢㦡汏湳쾽룷䦡㍬ꆿ뫍쎻쿖힢죏좨潣楴?散敭ꎺ步摡潭ꎮꎯ깨⠳⠲⠱?湴湡慩⠶楥楮뿂뿎ㄹ㈰뿐뼸ꆿ汯畮뿈楡楯楦副湢瑩楣景닺쿻ꎬ폫볛뛸쫇램쮵횵뿍훇틢뗈즢웰붫뗄솦짦뷡뻟퓚랴뾵쓇폾뻍훖뾼뿀탬뿖뾺뼹巖敱캱펵뿅헔닽玣敳릫폐듺룶⦣ㄩ楡?쳡涣?湳楥扥慣潮牴ꎮ㤲〵캭印灥婥瑡쯃潌깔뗄뎤볓쿖ꆣ늻폐좡쏷뫢맛솦놾캶떥쯹뇭뛸떼릹퓚펳ꆢ웤킩훷풽볆뫏컄?돌쮼릢ꎮ略?럧특깣캰뢣撣牴ꎬ畮퓊틢뿆떱죋뷧짽桥쯋슶ꎮ⠱뇘敮撡晦湣ꆿ걡ㄹ潭斣헦탔짏탐헢쫇틢뗃ꆣ솿뗘뗄ퟅ좨뛸ퟷ캻폐컯훂놾ꆢ쫐쪹돶횪훇ퟔ튪쯻뛠뿆쿗살탋뾼붨춣湣궣㤱쿕𧻓놣ꎮ쏷벶〩ꪣ죙攬湤빍㤵ꎮ禣꼲볛틥톧튻닺뚨ꎬ쪵⣋훇돉훖듓틥뛔놾좷듺틦쫇폃뗄좨솦냼ꆰ쯹폐벼뎡춶살닺쪶벺쳥ꆣ쒣톧ꆿ쾣ꎮ䥊탂껈敳멌튳듸ꊲ껎卌〰ꎬ멘ꑷ꺳敲厡갱ꋳ횵뗄벼룶좨ꎬ듓㢡볛솦놾듺뗄춶훇죏뇭ꆣ평풽훷삨쫀폐좨ퟔ쓜뺭쯹뫍쿖틲쪽곏ꎻ껎ꆿꎬ쯁孊킣⧆살특䧄풬ꆤ싍웳ꎮꍁ㤷쫖ꋳꨰ볆ꆣ쫵힢틢쪵뛸㐱횵쮵쿠볛닺ꎬ솦좷뻍럇ꆰ폚살튪쳘놾틲뷧헟샻좻쮮볃샍폫훷듸벼훇캪듋뇣뾼맑쫦쒷월ꎮ튵훬ꛗ乥嶡㠨뛔?뗄쓖𥳐ꏊ욶뻼솿틲랢닡틥훊ꆼ뛻뛔?周ㄲ퓶좸煳ꆣ쒾닺놳펦뗄떫헟죏쫇훇샍쯻풽뺭뇰ꆢ듋쓜닆틀죋욽뫍뚯쫕튪살쯹솦웤폚뫋즣ퟩﺲ쓏폑쪱ꍔꎺ뒿늻탐붣놦ꎯ꼨듄곂췢?⦣쒸捯敮평귑뗄샫ꎬ룃닺뛔듋뫍돐솦뚯쏇햹듳펪쫇믡닆뢻짏램훇ꆢ뮷쾡틦닉햼샍잿죋랽껖횯ꨭꢣ뺩룉뺲桥儩뒡샻ꇆ뫖ꎮ娩湴뗚ꎮ겻훇먵폚쪹ꆣ쫇돶샺놨뗄죏헟믱퓚솦웳놾쿭훇뺭뺳좱폃캴뮷뚯닅램쟁컒꺹얩ꎮ웎ꏆ펰킹敮뷚훘ꎬ볆튲뾹죽싛?솦㘭䕂敯↡믵ꋖ뫄틲듓쏦훇쪷즫룦쫐샍놾뇤뗃쪹ꎬ믡튵ꆣ튻폐솦퇩훐탔쯹뇈캴살뺳틑쮮움ꛗ맺鬒횰쿬뗊떹遲뫳훃뛔릫쪦뻍럧빟뻭죋벣㘳ꎯ涣㜹뇒폃듋떱뾼솦돉뗄퓄뎡뚯뺭뗃룟볆놾헽듎벰뻟볛폐뷏살쫕뗈훘놻쓜욽맀첽쫔훇듳캻?뗖ꆣﷁ謁헐⥦꺹ꎮ佌?돉훘쮾ퟷ솦쫇쿕㐱뗄뚺웚탨쪱솿놾볛뛁헟돶볃닣쪦죧듳ퟔ붡폐횵좨훐쿖틦뇤늻돐솦풽놻쳖뒵궼톧욣뎤뿍쪻릤䶡?놨嶣놾훃맦캪훇쓜쪱춽쿞튪훘뗄닺횵헟쫇놾볛듎쫂돶폐평쯹뾵늻ꎬ뷰뚯춬죏룟돐탄튻뾣뇆닆쏗?톧룦뫀웚뎼꾾謁껋쓑뇭돉쒣믡놾솦꺱춶쟁퇐톺볤ꆿ뷏퓚훃뷡뗄쇏폐ퟷ훇헟볒횵쯹컱늻틆횧좨ힴ춬쪹튻듓쇷틲ꎬ맜죏쳗?놾놨ꎺꢹ살왛귓쪻쿖쪾놾삩볆벴ꛗ뺿ꆣﲲ볛떵뎤뫳쪱맻쪹ꎬ폚쪵돶솦폫늢뗄폐벼쯹헟뷶맺ꆱ엤뿶돌뗃훖훇솿쯘햼힢샭짹캪퓋뷏?믡꿖⣉죋?ﶼ뾴䕂꾵쿳ꦣꆾ쫔욾떱뗄듳쪦쯹놾횵죒ꎬ탸ꆣ폃믲릫볊튻훇럇횪헟쫵뗈폫뷶췢웤펦훷뛈ꆰ솦쿖헛폐닡쮮폾춶캪뗀볆쟁?폇ꎯ킾쓒럖뫈䶡뒵䪡귆뫍믡볆쪱닺훘볛쪹헟퓊틢룶풴솦뒫쪶ꎬ늻맜횪쫂훇쫇톧캽뚨쳥죋뗄뻟춶횵쿖펰쯹욽풽쿈릫펦ꛗ귓뾹웳佌뾡믖컶쯃뾣뇆떵탨?쪹솿뗄훃횵쫇볛틥쟷쮵뫍뗃샭쪶솦컯헟캻ꆣ짭쾡폐쿬뫃뷸퓊?쪱웑놾?튵嶣비훀ꎺ좡폃뺺컱훇볆꺱?꺻삣쟳훇훐춶돉뫢퓚횵쫆쯹놾벼늻죫뺭뗄폚ퟔ좱닺ꆱ뛔평뇈좨쪦ꎬ쒣돵뻑Ʞ퇐훎펦껖ꆿ킽뗏깨뗃ꆣ헹솦솿떯솦닉죫놾솿놨ꆣ릫에폐뗄틲쓜ퟷ풱볃쮵웤좻풴탔좨떥쒣폚뷏죋살쓇튲벼움ꦣ붷탍첽킾횼웑뺿냊힢킹ꎮ?瑴튻춬뷶룼떥ꆣ몱?킾炣탔떻폃쏦뛔ꎬ뇭훇퓊뛏헟돶캪뗄룼럖탐놾퓘죋릹ꆣ룶캻쪽쏷뇈쮵쎴뻍쫵맀ꢡ첽뿊탂뇓훘𢡄쓏싖튻쿞볓캻놾훇갱떼뾡몣벰닺내뾼훘뗄솦볛ꆣꎬ릫뷡듳쿭튵돶뫍쓇늢쳥쯹돉평쫴죋쫕쿔캪풽닢쒣빊뺿ꎮ㈰쫓?ꚶퟔ탒닽춡헇훇폚벤뗄닺솦㤷ꦾ웁ꌲ꾣훇뗄훘솿훃뢽횵튲헟쮾맻튻훐믵퇹업ꎬ뻟폚탔죫ꆣ쯻쯹듳쫔탍ꆿ믡쁕〵튰뚣풲짭뗑빊릤㊣궼뿑〰꽮쒳쇒랢좨솦딩샺훃뗄쪱돉힢닺뿉뻟쯹ꆱ죃늿틑헟뇒ꎺ돢벴폐훇ꆣ쓜쫇놾늻펮듸쫖ꎮ볆檣⠹뺿꺻ꊼ뺺킾톧ꆿ?쏑킾㤨敷킩ꎬ웰뗄쪷돉뷡살놾훐릫틔폐ꆣ럖놻뻟훇쯻돐솦펰뛔쫜춬뗃닉뺭뿆퇐껏⦣ꆾ?헹뿍쮶ꎮ뎱뿈ㄱ玣닺쳘쯦룟죋쓜쫇뗄ꆣ볃톧뺿Ꙩ?䪡웑쪿풤몳⦣깸ퟩ톧맺?뾣킾걨쾰楮웚탨쫢훇ꎬ볆?桵횯퇐㈰뺭꺻뾣瑴캻폫잿튪쟩솦틢솿慮맜뺿〴볃갲炣싛퇐쇒뿶샍整샭ꎬ⠸폫웑〱몣컄뺿ꎮꎬ⦡맜킾?꾣?뾣꽷?睷ꎮ
