租赁内含利率、租赁合同利率之比较纪茂利渊沈阳农业大学经济管理学院沈阳110161冤【摘要】租赁内含利率并不一定小于租赁合同利率，通过公式和理论比较，多数情况下租赁内含利率是大于租赁合同利率的，和租赁准则的隐含假设不相符。承租人对最低租赁付款额进行折现时使用租赁合同利率更为相关和可靠。同时，确定承租人租赁资产的入账价值有更简单实用的方法。【关键词】租赁内含利率租赁合同利率入账价值《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称“租赁准则”）表外融资的情况。以此为前提，则其中隐含的假设为：租赁内规定，承租人在计算最低租赁付款额现值时，要按照租赁内含含利率约租赁合同利率约同期银行贷款利率，从而使计算出的利率、租赁合同利率、同期银行贷款利率的顺序确定折现率，最低租赁付款额的现值呈现相反的顺序。那么，这样的假设成未确认融资费用摊销时采用实际利率法，利率为最低租赁付立吗？承租人租赁资产入账价值有无更简单实用的确定方法？款额折现时使用的利率。这一顺序的确定借鉴了国际会计准以下我们对此一一进行分析。则的规定，目的有两个：一是反映利率与承租人筹资成本的相一、租赁内含利率与租赁合同利率的内涵关性；二是使承租人在租赁开始日，最低租赁付款额的现值占根据租赁准则，租赁内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁开始日租赁资产公允价值的比例大于或等于90%，从而租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公可避免承租人将融资租赁作为经营租赁进行会计处理，出现允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。用公式表示去按照税法规定允许税前扣除的折旧额后的金额，所以该项3援非同一控制下企业合并中取得投资性房地产的，合并资产在持有期间的账面价值与计税基础之间存在差异。由于方在合并日按取得的各项投资性房地产的公允价值确认入账税法允许税前扣除的折旧费，按照会计准则规定在处置时最价值，将作为合并对价的投资性房地产的价值确认为合并成终也得到扣除，只是税法允许扣除的时间早于会计准则允许本，为进行企业合并发生的各项直接相关费用也计入投资性扣除的时间，所以其账面价值与计税基础之间差异是暂时性房地产的合并成本，将作为合并对价的投资性房地产购买日差异，而此时的暂时性差异将于未来期间计入企业的应纳税的公允价值与账面价值的差额计入当期损益。非同一控制下所得额，产生未来期间的应税义务，因而属于应纳税暂时性差企业合并中取得的投资性房地产的账面价值与计税基础不异，其所得税影响应确认相关的递延所得税负债。同，产生暂时性差异，应确认递延所得税资产或递延所得税负按照资产负债项目账面价值与计税基础之间的差异的不债。由于企业合并产生的递延所得税资产或递延所得税负债同，确定应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，分别计算相计入所有者权益而不计入当期损益，因此用递延所得税资产应暂时性差异的汇总数，由此确定期末递延所得税资产或递或递延所得税负债本期应调整的数额，扣除计入所有者权益延所得税负债的应有余额，再根据递延所得税资产或递延所的部分，就可以确认递延所得税费用。得税负债的期初数计算确定递延所得税资产或递延所得税负主要参考文献债本期应调整数额。员援财政部会计司编写组.企业会计准则讲解.北京院人民出2援采用递延方式分期收款、实质上具有融资性质的投资版社袁2007性房地产销售产生的长期应收款，满足收入确认条件的，按应2援财政部.企业会计准则2006.北京院经济科学出版社袁收的合同或协议价款的公允价值确认收入和未实现融资收2006益。同时，按该投资性房地产的账面价值结转成本，未实现融3援葛家澍.财务会计理论研究.厦门院厦门大学出版社袁资收益在以后会计期间按实际利率法冲减财务费用。《企业所2006得税法实施条例》规定，以分期收款方式销售投资性房地产4援房地产税计税依据改革课题组袁王晓丰袁熊小刚袁陈洁袁的，按合同约定的收款日期确认收入的实现。由于两者规定的陈志宏.房地产税计税依据改革的方案建议.税务研究袁2006曰3不同会产生暂时性差异，应确认递延所得税资产或递延所得5援薛东成袁王慧娟.公允价值模式下投资性房地产的会计税负债。处理与纳税调整.财务与会计渊综合版冤袁2008曰2援财会月刊渊综合冤窑73窑阴
为（公式中以I表示租赁内含利率，以I表示租租赁内含租赁合同无关的担保资产余值未担保余值++约nn（1+I）（1+I）赁合同利率）：租赁内含租赁内含n承租人每期支付租金有关的担保资产余值移+，则租赁内含n出租方每期收取租金有关的担保资产余值ini=1（1+I）（1+I）租赁合同租赁合同移+in（1+I）（1+I）i=1租赁内含租赁内含利率大于租赁合同利率。无关的担保资产余值未担保余值++=租赁资产公允价值通过以上分析可发现，租赁内含利率并不一定小于租赁nn（1+I）（1+I）租赁内含租赁内含合同利率，租赁准则中关于租赁内含利率小于租赁合同利率+初始直接费用（数值较小，下文的讨论中省略）的隐含假设不准确。多数情况下是先确定租赁资产公允价值，然后采用内插2.理论推断。《企业会计准则——基本准则》对公允价值法求租赁内含利率。科学、准确地确定租赁资产公允价值是计作了解释，即在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易算租赁内含利率的前提。中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的租赁双方在租赁合同中规定根据租赁标的物的实际成本金额计量。在理论上，现行市价、现行成本和可变现净值均符计算承租人分期偿付租金的利率。租赁合同利率有固定利率合公允价值定义，在实际中对资产也多以现行市价或专业资和浮动利率之分，具体采用何种利率由租赁双方协商确定。承产评估机构的评估值作为资产的公允价值。租赁资产的公允租人按照租赁合同利率计算的最低租赁付款额的现值就是计价值可以理解为现行市价或专业资产评估机构的评估值。租算租金的逆运算，即租赁合同上租赁资产的实际成本。赁合同上租赁资产的实际成本则包括租赁标的物的成本、利二、租赁内含利率与租赁合同利率的关系息和营业费用。租赁标的物的成本除了包括租赁标的物自身1.公式比较。如以租赁合同利率对最低租赁付款额折价值，还应包括出租人支付的运输费、保险费、安装调试费，如现，则有：是进口的还包括进口关税；利息是指出租人因购买租赁标的物而筹措资金所支付的利息；营业费用指出租人开展租赁业n承租人每期支付租金有关的担保资产余值移+=最低in务过程中所支付的业务人员的工资、办公费、差旅费等。可以i=1（1+I）（1+I）租赁合同租赁合同看出，租赁合同上租赁资产的实际成本涵盖范围大于租赁资产租赁付款额现值=租赁资产实际成本的公允价值涵盖范围，一般情况下大于租赁资产的公允价值。将租赁资产的公允价值和租赁合同上租赁资产的实际成所以，租赁内含利率通常情况下是大于租赁合同利率的。本进行比较（其中，出租方每期收取租金=承租人每期支付租三、租赁资产入账价值的确定金），存在以下三种情况：租赁准则规定，在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始若公允价值跃实际成本，有：日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作n为租入资产的入账价值。此规定在实践中很难操作，一是租赁出租方每期收取租金有关的担保资产余值移+in（1+I）（1+I）i=1租赁内含租赁内含资产公允价值不好确定，使租赁资产入账价值缺乏科学性和严肃性。二是在计算最低租赁付款额现值时，承租人由于折现率无关的担保资产余值未担保余值++跃nn（1+I）（1+I）取值不同而出现相同条件下租赁资产入账价值不同的状况。租赁内含租赁内含n承租人每期支付租金有关的担保资产余值笔者认为，租赁资产入账价值是非常好确定的。《合同法》移+，如果第三ini=1（1+I）（1+I）租赁合同租赁合同规定：融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的方担保资产余值和未担保余值为零，则租赁内含利率小于租选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付赁合同利率；如果不为零，则租赁内含利率与租赁合同利率租金的合同；出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择订立的关系不好确定。买卖合同，出卖人应当按照约定向承租人交付标的物，承租人若公允价值=实际成本，有：享有与受领标的物有关的买受人的权利。从中不难发现，出租n人是根据承租人的选择来购买租赁物的，承租人对于租赁物出租方每期收取租金有关的担保资产余值移+in（1+I）（1+I）i=1租赁内含租赁内含的购买成本甚至出租人与出卖人订立的买卖合同是清楚的，承租人可参照自己购置固定资产的处理办法，将购买价格加无关的担保资产余值未担保余值++=nn（1+I）（1+I）上租赁物的途中运输、保险、安装费等达到可供使用状态前发租赁内含租赁内含n承租人每期支付租金有关的担保资产余值生的费用，作为租入资产的入账价值。将最低租赁付款额按租移+，则租赁内ini=1（1+I）（1+I）租赁合同租赁合同赁合同利率折现后，与入账价值之间的差额即承租人未确认含利率大于或等于租赁合同利率。的融资费用，在租赁期间进行摊销即可。若公允价值约实际成本，有：另外，为防止承租人将融资租赁作为经营租赁进行会计处理，出现表外融资的情况，可将最低租赁付款额现值（按租n出租方每期收取租金有关的担保资产余值移+赁合同利率折现）与租赁资产的实际成本比较，比值超过（含）in（1+I）（1+I）i=1租赁内含租赁内含90%，就可确定为融资租赁，这在实践中操作性更强。茵阴窑74窑财会月刊渊综合冤援
