速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册.pdf

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速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 1 内容目录 一、前言 ..........................................................................................................................................................5 二、2023-2028 年速溶茶市场前景及趋势预测 ...........................................................................................5 速溶茶行业监管情况及主要政策法规 ...........................................................................................5 茶叶概述 ................................................................................................................................6 茶叶分类 ................................................................................................................................6 行业主管部门及监管体制 ....................................................................................................6 （1）行业主管部门 ........................................................................................................................6 （2）行业自律组织 ........................................................................................................................8 行业主要法律法规及政策 ....................................................................................................8 （1）法律法规 ................................................................................................................................8 （2）产业政策 ................................................................................................................................9 我国速溶茶行业主要发展特征 .....................................................................................................11 行业的技术水平及技术特点 ..............................................................................................11 行业经营模式 ......................................................................................................................11 （1）生产模式 ..............................................................................................................................11 （2）釆购模式 ..............................................................................................................................11 （3）销售模式 ..............................................................................................................................11 行业的周期性、区域性和季节性 ......................................................................................12 （1）行业的周期性 ......................................................................................................................12 （2）行业的区域性 ......................................................................................................................12 （3）行业的季节性 ......................................................................................................................12 行业与上、下游行业之间的关联性 ..................................................................................12 （1）上游行业 ..............................................................................................................................12 （2）下游行业 ..............................................................................................................................12 行业主要壁垒 ......................................................................................................................13 （1）品牌壁垒 ..............................................................................................................................13 （2）规模化经营壁垒 ..................................................................................................................13 （3）食品质量安全壁垒 ..............................................................................................................13 （4）销售渠道壁垒 ......................................................................................................................13 （5）技术壁垒 ..............................................................................................................................14 速溶茶市场发展影响因素 ..................................................................................................14 （1）饮食的保健需求 ..................................................................................................................14 （2）茶饮料行业 ..........................................................................................................................14 2022-2023 年中国速溶茶行业发展情况分析................................................................................15 速溶茶加工技术研究现状 ..................................................................................................15 （1）速溶茶加工工艺 ..................................................................................................................15 （2）速溶茶关键加工技术 ..........................................................................................................16 （3）速溶茶加工工艺发展趋势 ..................................................................................................16 速溶茶发展历程 ..................................................................................................................17 速溶茶市场发展现状 ..........................................................................................................17 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 2 速溶茶产业研究现状 ..........................................................................................................18 速溶茶市场发展趋势 ..........................................................................................................19 我国速溶茶产业发展对策 .............................................................................................................19 速溶茶产品精细化 ..............................................................................................................20 加工工艺精细化 ..................................................................................................................20 速溶茶应用精细化 ..............................................................................................................21 我国速溶茶产业创新发展趋势与主要技术需求 .........................................................................22 速溶茶发展历程 ...................................................................................................................22 产业与技术现状 ..................................................................................................................23 （1）产业现状 ..............................................................................................................................23 （2）技术现状 ..............................................................................................................................23 速溶茶主要面临的问题与挑战 ..........................................................................................24 （1）传统速溶茶需求市场正发生着明显的转型 ......................................................................24 （2）新茶饮产业快速发展正不断挤压传统茶饮料消费 ..........................................................25 （3）速溶茶在其他领域的拓展应用较窄 ..................................................................................25 我国速溶茶产品创新发展趋势 ..........................................................................................26 （1）高质化趋势 ..........................................................................................................................26 （2）专用化趋势 ..........................................................................................................................26 （3）特色化趋势 ..........................................................................................................................26 （4）功能化趋势 ..........................................................................................................................27 速溶茶主要技术创新需求分析 ..........................................................................................27 （1）高保真制备技术创新 ..........................................................................................................27 （2）特色化加工技术创新 ..........................................................................................................27 （3）功能强化利用技术创新 ......................................................................................................27 （4）便利化应用技术创新 ..........................................................................................................28 功能型速溶茶及其加工工艺探讨 .................................................................................................28 功能型速溶茶概述 ..............................................................................................................29 功能型速溶茶的加工工艺 ..................................................................................................29 （1）乙醇的应用 ..........................................................................................................................30 （2）酶技术 ..................................................................................................................................30 （3）膜分离技术 ..........................................................................................................................31 （4）吸附树脂技术 ......................................................................................................................32 中草药保健速溶茶加工工艺研究 .................................................................................................34 关于中草药保健与速溶茶加工工艺问题的主要影响因素 ..............................................34 （1）通货膨胀，结构意识薄弱 ..................................................................................................34 （2）缺少循环利用资源理念，中草药环境污染 ......................................................................34 （3）存在科技水平及管理缺陷，需要吸取国际交流沟通 ......................................................35 对中草药保健问题的分析和参考 ......................................................................................35 关于中草药保健和速溶茶加工工艺应用推广的建议及规划 ..........................................35 （1）增加发展策略，给发展模式更多选择 ..............................................................................35 （2）加强结构意识，适应社会影响 ..........................................................................................35 （3）减少资源环境污染，普及资源循环利用理念 ..................................................................36 全球速溶茶和茶浓缩汁的生产和应用及发展趋势 .....................................................................36 国际速溶茶和茶浓缩汁的生产和市场 ..............................................................................36 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 3 （1）斯里兰卡 ..............................................................................................................................37 （2）肯尼亚 ..................................................................................................................................37 （3）印度 ......................................................................................................................................37 （4）美国 ......................................................................................................................................37 （5）其他 ......................................................................................................................................38 中国速溶茶和茶浓缩汁的开发和生产 ..............................................................................38 国际上速溶茶和茶浓缩汁产品的种类和规格 ..................................................................39 （1）按茶叶原料种类分类的产品 ..............................................................................................39 （2）按产品溶解性分类的产品 ..................................................................................................39 （3）按干燥方式分类的产品 ......................................................................................................40 （4）按不同辅料分类的产品 ......................................................................................................40 （5）低咖啡因速溶茶 ..................................................................................................................41 （6）即饮茶原料组合 ..................................................................................................................41 （7）磨碎或未磨碎茶粉 ..............................................................................................................41 （8）速溶茶相关的衍生物产品 ..................................................................................................42 （9）茶浓缩汁产品种类 ..............................................................................................................42 速溶茶和茶浓缩汁的发展趋势 ..........................................................................................42 三、速溶茶企业财务战略管理及建议 ........................................................................................................43 企业财务战略管理的必要性 .........................................................................................................43 财务战略管理的重点 ..........................................................................................................43 财务战略管理的作用 ..........................................................................................................44 财务战略相关概述 .........................................................................................................................44 概念 ......................................................................................................................................44 内容 ......................................................................................................................................45 特性 ......................................................................................................................................45 企业成长阶段的财务战略管理 .....................................................................................................46 成长阶段财务战略理论 ......................................................................................................46 （一）成长阶段企业的经营特点 ................................................................................................46 （二）成长阶段财务战略框架 ....................................................................................................46 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 ............................................................................47 战略管理与财务管理的协调 ..............................................................................................47 （一）在管理体系中的协调 ........................................................................................................47 （二）在技术、规范方面的协调 ................................................................................................47 （三）在风险与收益管理上的协调 ............................................................................................48 成长阶段企业财务战略定位 ..............................................................................................48 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 ............................................................................48 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 ........................................................................48 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 ................................................................48 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 ............................................................49 成长阶段企业财务战略制定 ..............................................................................................49 （一）筹资战略的制定 ................................................................................................................49 （二）投资战略的制定 ................................................................................................................49 （三）分配战略的制定 ................................................................................................................49 （四）财务战略性管理目标的制定 ............................................................................................50 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 4 （五）财务风险评估机制的制定 ................................................................................................50 高新技术企业财务战略管理的特点分析 .....................................................................................50 财务管理观念的差异 ..........................................................................................................50 高新技术企业的投资有别于传统企业 ..............................................................................51 高新技术企业融资思路多元化 ..........................................................................................52 高新技术企业财务战略管理存在的问题 .....................................................................................52 企业财务战略管理目标模糊 ..............................................................................................52 融资渠道单一，融资困难 ..................................................................................................53 资本投资风险不确定性较大 ..............................................................................................53 财务战略科学性不足，整合度低 ......................................................................................53 现有投资方案缺乏科学性 ..................................................................................................54 财务战略呈现出分离性 ......................................................................................................54 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 .........................................................................54 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 ..........................................................................54 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 ..........................................................................55 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 ..........................................................................55 加强战略层面整合，提升战略管理水平 ..........................................................................55 加强内控、信息化建设、营运资金管理 ..........................................................................55 在财务战略中加强研发经营风险管控 ..............................................................................56 强化企业自身特征，优化投资方案 ..................................................................................57 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 ......................................................................57 科技创新型企业发展管理会计的价值与策略研究 .....................................................................58 科技创新型企业发展管理会计的价值 ..............................................................................58 （一）管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策 ....................................................58 （二）管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效 ....................................................58 （三）管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控 ....................................................59 科技创新型企业发展管理会计的策略 ..............................................................................59 （一）立足制度设计，资源优化配置与执行迅速高效兼顾 ....................................................59 （二）突出人才培育，内部人才挖潜与跨界人才引进并行 ....................................................59 （三）注重多元协作，强化校企合作与探索企业协作并重 ....................................................60 四、速溶茶企业《财务战略管理》制定手册............................................................................................60 动员与组织 .....................................................................................................................................61 动员 ......................................................................................................................................61 组织 ......................................................................................................................................61 学习与研究 .....................................................................................................................................62 学习方案 ..............................................................................................................................62 研究方案 ..............................................................................................................................63 制定前准备 .....................................................................................................................................63 制定原则 ..............................................................................................................................63 注意事项 ..............................................................................................................................65 有效战略的关键点 ..............................................................................................................65 战略组成与制定流程 .....................................................................................................................68 战略结构组成 ......................................................................................................................68 战略制定流程 ......................................................................................................................68 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 5 具体方案制定 .................................................................................................................................69 具体方案制定 ......................................................................................................................70 配套方案制定 ......................................................................................................................72 五、速溶茶企业《财务战略管理》实施手册............................................................................................72 培训与实施准备 .............................................................................................................................72 试运行与正式实施 .........................................................................................................................73 试运行与正式实施 ...............................................................................................................73 实施方案 ..............................................................................................................................73 构建执行与推进体系 .....................................................................................................................74 增强实施保障能力 .........................................................................................................................75 动态管理与完善 .............................................................................................................................76 战略评估、考核与审计 .................................................................................................................76 六、总结：商业自是有胜算 ........................................................................................................................77 一、前言 财务战略管理对企业发展管理具有重要的指导作用，是在规划企业未来长期发展策略的基础上 实现的，企业的发展和规模扩大需要得到财务战略的支持。财务战略的选择关乎企业未来的发展方 向，其要在保证经济效益最大化的基础上确立企业内部财务活动的价值标准。 然而，当前很多企业还未意识到财务战略对企业发展的重要性，导致财务问题频现。因此企业 需要高度重视财务战略管理，促进企业长远健康发展。 那么，速溶茶企业如何根据整体发展战略，制定财务战略，编制战略规划方案，并组织职工落 实战略方案呢？ 下面，我们先从速溶茶行业市场进行分析，然后重点分析并解答以上问题。 相信通过本文全面深入的研究和解答，您对这些信息的了解与把控，将上升到一个新的台阶。 这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力 的保证。 二、2023-2028 年速溶茶市场前景及趋势预测 速溶茶行业监管情况及主要政策法规 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），速溶茶所处行业为“C15酒、饮料和精制茶 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 6 制造业”中的“C1530精制茶加工”。 茶叶概述 茶是世界三大饮品之一，全球产茶国和地区达 60多个，饮茶人口超过 20亿。茶叶中含有茶多 酚、茶多糖、茶氨酸、维生素和矿物质等多种成分，具备提神醒脑、助消化、抗氧化等功能，受到 世界各地消费者的喜爱。2019年 12月，联合国大会宣布将每年 5月 21日确定为“国际茶日”， 以赞美茶叶的经济、社会和文化价值，促进全球农业的可持续发展。 “茶之为饮，发乎神农氏，闻于鲁周公。”中国是茶的故乡、茶文化发祥地,茶叶已深深融入 中国人生活，成为传承中华文化的重要载体。《神农本草经》中记载“神农尝百草，日遇七十二 毒，得荼而解之”（“荼”为茶的古称）。《茶经》是世界第一部茶叶专著，被誉为“茶叶百科全 书”，其问世将普通的茶事上升成一种充满文化气息的艺能，大大推动了我国茶文化的发展，《茶 经》的作者陆羽亦被尊称为“茶圣”。 茶起源于中国，盛行于世界。从古代丝绸之路、茶马古道、茶船古道，到今天丝绸之路经济 带、21世纪海上丝绸之路，茶穿越历史、跨越国界，深受世界各国人民喜爱。1915年巴拿马万国 博览会将碧螺春、信阳毛尖、西湖龙井、君山银针、黄山毛峰、武夷岩茶、祁门红茶、都匀毛尖、 铁观音、六安瓜片列为中国十大名茶。改革开放以来，我国茶业快速发展，在生产、加工、贸易、 文化等多方面得到了蓬勃发展，根据国际茶叶委员会 2018年统计数据，我国是全球最大的茶叶生 产国和消费国。 茶叶分类 根据 GB/T30766-2014《茶叶分类》，茶叶可以分为绿茶、白茶、黄茶、乌龙茶、红茶、黑茶 六大基本茶类和再加工茶。目前，中国是世界上唯一生产绿茶、白茶、黄茶、乌龙茶（青茶）、红 茶、黑茶六大茶类的国家。 行业主管部门及监管体制 目前我国茶叶行业遵循市场化发展模式，企业面向市场自主经营，由政府职能部门进行监管， 由行业协会进行自律规范。 （1）行业主管部门 速溶茶所属行业主管部门主要为国务院食品安全委员会、国家市场监督管理总局、农业农村 部、国家卫生健康委员会及海关总署。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 7 ①国务院食品安全委员会 国务院食品安全委员会作为国务院食品安全工作的高层次议事协调机构，主要职责是分析食品 安全形势，研究部署、统筹指导食品安全工作；提出食品安全监管的重大政策措施；督促落实食品 安全监管责任。国务院食品安全委员会设立国务院食品安全委员会办公室，具体承担委员会的日常 工作。2018年 3月，根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案，将 国务院食品安全委员会具体工作由国家市场监督管理总局承担。 ②国家市场监督管理总局 根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案，将国家工商行政管理 总局的职责，国家质量监督检验检疫总局的职责，国家食品药品监督管理总局的职责，国家发展和 改革委员会的价格监督检查与反垄断执法职责，商务部的经营者集中反垄断执法以及国务院反垄断 委员会办公室等职责整合，组建国家市场监督管理总局，作为国务院直属机构。 国家市场监督管理总局主要职责包括负责市场综合监督管理，统一登记市场主体并建立信息公 示和共享机制，组织市场监管综合执法工作，承担反垄断统一执法，规范和维护市场秩序，组织实 施质量强国战略，负责工业产品质量安全、食品安全、特种设备安全监管，统一管理计量标准、检 验检测、认证认可工作等。 ③农业农村部 农业农村部根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案设立，其主 要职责为统筹研究和组织实施“三农”工作战略、规划和政策，监督管理种植业、畜牧业、渔业、 农垦、农业机械化、农产品质量安全，负责农业投资管理等。 ④国家卫生健康委员会 国家卫生健康委员会为根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案 设立。在食品监管领域，其主要职责包括组织开展食品安全风险监测评估，依法制定并公布食品安 全标准；负责食品安全风险评估工作，会同国家市场监督管理总局等部门制定、实施食品安全风险 监测计划。 ⑤海关总署 公司部分产品出口至多个国家，产品出口需遵守海关总署监管。海关总署是国务院直属机构， 主管全国进出口食品安全监督管理工作，主要职责包括负责全国海关工作、组织推动口岸“大通 关”建设、海关监管工作、进出口关税及其他税费征收管理、出入境卫生检疫和出入境动植物及其 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 8 产品检验检疫、进出口商品法定检验等。 （2）行业自律组织 速溶茶所处行业的行业自律协会主要为中国食品工业协会、中国茶叶流通协会。 ①中国食品工业协会 中国食品工业协会于 1981年经国务院批准成立，是全国食品工业的行业组织，面向全国食品 行业开展服务、协调、自律、监督工作。其主要职责包括：开展食品行业调查、分析研究工作，就 我国食品工业发展的规划、方针和产业政策及法规等有关问题向国家政府部门提出建议；加强行业 内的自律，创造和维护行业内的公平竞争环境；参与制定、修订食品行业有关标准，促进食品工业 产品质量水平的提高。 ②中国茶叶流通协会 中国茶叶流通协会成立于 1992年，是国家一级社团组织，是跨地区、跨部门、跨所有制的民 间经济团体，其主要职责为：组织收集、整理和传递国内外茶业经济信息和科学技术信息，进行市 场分析、预测，开展信息交流活动和咨询服务，为企业的生产和经营提供决策依据；积极推进行业 技术进步和产业化经营，提高行业技术水平和企业管理水平；普及茶叶商品知识、宣传茶叶饮用价 值，弘扬中国茶文化；协助和承担政府主管部门委托的部分行政管理职能等。 行业主要法律法规及政策 （1）法律法规 序号 法律法规名称 颁布单位 发布日期 1 《中华人民共和国食品安全法》（2021 年修 订） 全国人民代表大会 常委会 2021 年 4 月 2 《中华人民共和国产品质量法》（2018 年修 订） 全国人民代表大会 常委会 2018 年 12 月 3 《中华人民共和国标准化法》（2017 修订） 全国人民代表大会 常委会 2017 年 11 月 4 《食品生产许可管理办法》 国家市场监督管理 总局 2020 年 1 月 5 《国务院办公厅关于印发 2017 年食品安全重 点工作安排的通知》 国务院 2017 年 4 月 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 9 6 《关于食品生产经营企业建立食品安全追溯 体系的若干规定》 国家食品药品监督 管理总局 2017 年 3 月 7 《食品生产许可审查通则（2022 版）》 国家市场监督管理 总局 2022 年 10 月 8 《食品生产经营日常监督检查管理办法》 国家食品药品监督管 理总局 2016 年 3 月 9 《中华人民共和国食品安全法实施条例》 （2019 年修订） 国务院 2019 年 10 月 10 《有机产品认证管理办法》 国家质量监督检验 检疫总局 2015 年 8 月 11 《国务院关于加强食品安全工作的决定》 国务院 2012 年 6 月 12 《中华人民共和国农产品质量安全法》 全国人民代表大会 常务委员会 2006 年 4 月 13 《食品生产加工企业质量安全监督管理实施 细则（试行）》 质量监督检验检疫 总局 2005 年 9 月 14 《地理标志产品保护规定》 质量监督检验检疫 总局 2005 年 5 月 （2）产业政策 法律法规 发布单位 发布日期 主要内容 《关于促进 茶 产业健康 发展 的指导 意见》 农业农村部、 国家市场监 督 管理总局、 中 华全国供 销合 作总社 2021 年 围绕推动茶产业健康发展，统筹茶文化、茶 产业、茶科技，贯通产加销、融合农文旅， 加快品种培优、品质提升、品牌打造和标准 化生产，提高茶产业链供应链现代化水平， 打造茶产业全产业链，拓展茶产业多种功 能，提高茶产业质量效益、竞争力和可持续 发展能力，为全面推进乡村振兴、加快农业 农村现代化提供有力支撑。 《关于促进 贫 困地区茶 产业 稳定发 展的指 导意 见》 农业农村部 2020 年 加快贫困地区茶产业发展转型升级，促进产 业布局更加优化，产品特色更加突出，产业 效益切实提高，助力贫困地区脱贫致富、乡 村振兴。 《关于深化 改 革加强食 品安 全工作 的意 见》 中共中央、 国 务院 2019 年 严把食品加工质量安全关，实行生产企业食 品安全风险分级管理；严把流通销售质量安 全关，建立覆盖基地贮藏、物流配送、市场 批发、销售终端全链条的冷链配送系统；建 立食品安全追溯体系，食品生产企业对其产 品追溯负责。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 10 《中共中央、 国务院关于 深 入推进农 业供 给侧结 构性改 革加 快培育农 业 农村发展新 动能的若干 意见》 中共中央、 国 务院 2017 年 做大做强优势特色产业。实施优势特色农业 提质增效行动计划，促进杂粮杂豆、蔬菜瓜 果、茶叶蚕桑、花卉苗木、食用菌、中药材 和特色养殖等产业提档升级，把地方土特产 和小品种做成带动农民增收的大产业。大力 发展木本粮油等特色经济林、珍贵树种用材 林、花卉竹藤、森林食品等绿色产业。实施 森林生态标志产品建设工程。开展特色农产 品标准化生产示范，建设一批地理标志农产 品和原产地保护基地。推进区域农产品公用 品牌建设，支持地方以优势企业和行业协会 为依托打造区域特色品牌，引入现代要素改 造提升传统名优品牌。 《“十三 五”国 家食 品安全规 划》 国务院 2017 年 全面落实企业主体责任，确保生产过程整洁 卫生并符合有关标准规范，确保生产经营各 环节数据信息采集留存真实、可靠、可溯 源； 加快食品安全标准与国际接轨，建立最 严谨 的食品安全标准体系。 《农业部关 于 抓住机遇 做强 茶产业 的意见》 农业部 2016 年 提出：1、划定优势区、发展最宜区，到 2020 年茶园面积稳定在 4200 万亩左右；2、到 2020 年，干毛茶产值达到 3000 亿元，比 2015 年翻一番，茶叶出口额达到 30 亿美 元，比 2015 年翻一番；3、提高茶叶质量效 益、提 高茶产业竞争力、提高茶产业持续发 展能 力；4、到 2020 年，无性系良种茶园面 积占 比达 70%以上，比 2015 年提高 15 个百 分点 以上；5、到 2020 年，培育 5 个销售额 超 50 亿元的茶叶集团、20 个销售额超 20 亿 元的 茶叶集团，通过十多年的努力，培育 1- 2 个 具有国际影响力和品牌知名度的超大茶 叶 集团；6、实施茶林间作，培育健康茶园 土 壤，开展有机肥替代化肥，推广绿色防 控， 保护茶园生态环境。 《中国茶叶 产 业“十三 五”发 展规 划》 （2016 年 -2020 年） 中国茶叶流 通 协会 2016 年 规划提出：到 2020 年底，全国茶园总面积 控制在 320 万公顷以内，无性系良种覆盖率 达到 75%，生态有机茶园建设力争上升 3-5 个百分点;茶叶总产量控制在 300 万吨以内， 其中名优茶产量保持在 120-150 万吨；茶叶 农业产值达到 2,000-2,200 亿元，经济总量 争 取突破 5,000 亿元大关。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 11 《关于做好 “十三五” 时期 消费促 进工作 的指 导意见》 商务部 2016 年 培育和壮大消费热点，优化消费供给结构； 推进内贸流通创新，拓宽消费供给渠道；加 强流通基础设施建设，提升消费供给条件； 整顿和规范市场秩序，改善消费供给环境四 项主要任务，推动消费规模扩大和消费结构 升级。 《农业部关 于 促进茶叶 生产 持续健 康发展 的意 见》 农业部 2013 年 明确提出要在稳定茶园面积的同时，加强茶 园管理，提高单产，提高品质和效益，促进 茶叶生产持续稳定发展。具体措施：1、着 力稳定茶园面积；2、加大老茶园改造力度； 3、努力提升茶园管理水平；4、大力推广绿 色防控技术；5、积极推进产业化经营。 我国速溶茶行业主要发展特征 行业的技术水平及技术特点 近年来，随着茶叶行业的不断发展，我国茶叶加工技术水平有了较为明显的提升，茶叶加工的 机械化和标准化水平不断提高，机械加工设备得以广泛应用，各茶类的生产工艺不断改进或升级， 进一步提升了产品品质的稳定性，推动了行业整体技术水平稳步提升。 行业经营模式 （1）生产模式 行业内企业一般采用以销定产的生产模式，即根据全年销售计划、新产品推出计划、产品销售 结构及年限结构等制订生产计划，并根据存货变动情况对生产计划随时进行调整。 （2）釆购模式 行业内企业采购原材料主要包括茶叶原料及包装物等，茶叶原料采购的来源包括自有基地及外 购，外购原料一般会建立供应商名录，实行供应商准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保 原料品质的稳定。 （3）销售模式 行业内企业销售渠道包括专营门店、专柜、商超专卖、批发市场及电商等，专营门店中直营店 渠道平均销售额占比较高。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 12 行业的周期性、区域性和季节性 （1）行业的周期性 随着经济的发展和消费者对健康生活的追求，茶叶产品销售量逐步提升。国家社会经济环境对 整体消费有一定影响，客观上也会影响到茶叶产品消费，但行业整体处于上升区间，周期性不明 显。 （2）行业的区域性 我国绿茶产地分布广泛，河南、贵州、江西、安徽、浙江、江苏、四川、陕西、湖南、湖北、 广西、福建是绿茶主产地区。白茶产区主要分布在福建福鼎、政和、松溪、建阳等地。黄茶产区主 要分布在湖南岳阳，湖北远安，四川雅安，安徽霍山，浙江平阳、泰顺、瑞安，广东韶关、肇庆、 湛江等地。乌龙茶产区主要分布在福建、广东、台湾。黑茶产区主要分布在广西、四川、云南、湖 北、湖南、陕西、安徽等地。红茶产区主要分布在安徽、四川、云南、福建、湖南等地。 （3）行业的季节性 我国茶叶生产具有季节性。立春至立夏期间采摘加工的茶为春茶。立夏后至立秋前采摘加工的 茶为夏茶。立秋至白露之间采摘加工的茶为秋茶。白露以后所采制的茶叶统称为冬茶，除部分低热 地区有少量采摘冬茶外，大部分茶区几乎不产冬茶。 行业与上、下游行业之间的关联性 （1）上游行业 本行业的上游行业主要为茶叶种植业，为本行业的生产提供相关的原料。茶叶种植业的发展状 况直接决定着茶叶原料的供应数量、质量和采购价格，其对精制茶加工业的产品产量、质量、成本 及盈利状况起着重要作用。因此精制茶加工业与茶叶种植业关联紧密。 （2）下游行业 本行业的下游为销售渠道及终端消费者。销售渠道包括专营门店、专柜、商超专卖、批发市场 及电商等。 终端消费者需求主要受收入水平、消费观念转变、营销渠道渗透程度等因素影响。随着中国消 费者的收入水平和消费能力增长显著，茶叶作为安全健康的饮料之一，与消费者新时代的消费理念 相契合，消费者需求将保持持续增长，行业将迎来广阔的发展空间。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 13 行业主要壁垒 （1）品牌壁垒 随着居民收入水平不断提高，居民消费升级趋势明显，消费者对茶叶产品的品质和健康等方面 提出了更高的要求，人们越来越注重品牌化商品的选择，消费者倾向于选择品牌知名度更高的茶叶 产品，对品牌的信任度和依赖度越来越高。 良好的品牌知名度和产品口碑已成为企业的核心竞争力，有助于公司提高产品的附加值，扩大 市场占有率。品牌是公司综合实力的体现，是企业在茶叶新品研发、质量控制、食品安全及市场推 广等多方面持续努力、不断改进的结果，需要长期投入和积累。因此，茶叶行业的新进入企业难以 在短期内积累消费者口碑或快速建立自有知名品牌。 （2）规模化经营壁垒 未来随着茶叶行业的不断发展，行业集中度将逐步提升，部分中小企业面临被淘汰的可能，具 有规模化生产能力的企业竞争优势凸显。规模茶叶企业需要在茶园基地、厂房建设、生产设备购 置、产品研发、人员培训及市场推广等方面进行大量投入，形成较为完整的产业链，才能具备较强 的竞争力。而行业新进入者短期内无法形成规模化经营，在激烈的市场竞争中居于劣势地位。 （3）食品质量安全壁垒 食品安全直接关系到消费者的健康问题，引起政府和公众的高度关注，随着法律法规、监管政 策和食品安全标准体系日趋完善，茶叶产品质量标准将会进一步提高。同时，随着消费者对食品安 全越来越重视，对食品卫生问题容忍度日益降低。这些因素都对茶叶企业的质量标准提出了更高的 要求，而较高的产品质量标准需要企业经过长时间的经验积累，并建立严格的质量管控体系，因此 对新进入者形成了较高的壁垒。 （4）销售渠道壁垒 大规模的茶叶生产企业需建立完善的销售渠道拓展下游市场，提升品牌知名度并扩大市场占有 率。销售渠道是否完善，直接影响茶叶产品的销售速度与销售规模。 规模茶叶企业经过持续的业务拓展，已经在区域内形成了较为成熟的产品销售渠道，拥有长期 合作客户和较为稳定的消费群体。建立完善的销售渠道需要构建销售网络和培育消费者群体，需要 持续不断的推广投入、行之有效的管理体系和长期的时间积累，这对行业新进入者构成一定的壁 垒。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 14 （5）技术壁垒 精制茶生产工艺较为复杂，茶叶企业需具备一定的技术研发能力；同时，茶叶产品的更新换代 频率较快，且消费者对茶叶产品的要求不断提高，茶叶生产企业需不断提升茶叶加工的机械化和标 准化水平，提高生产效率，保障产品质量，并持续不断进行新产品和新工艺的技术研究和开发，及 时开发出符合客户需求的产品。对于行业新进入者而言，积累丰富的技术和研发优势需要较长的周 期，这对行业新进入者构成一定的壁垒。 速溶茶市场发展影响因素 速溶茶的市场发展受多种因素综合调控，诸如经济发展、应用领域及速溶茶的加工技术和品质 调控，笔者认为人们对饮食的保健需求和茶饮料的发展将是速溶茶市场进一步发展的主要影响因 素。 （1）饮食的保健需求 随着生活节奏的加快和不健康生活方式的全球化，处于亚健康的群体范围逐渐扩大，人们越来 越注重饮食的安全性和健康性，更加追求保健功效。由此，维生素、矿物质、植物提取物等营养物 质及不含防腐剂、天然、有机、低糖等特点的功能性食品，引起消费者的广泛关注。其种类繁多， 功效各异，如增强免疫力、抗衰老、抗疲劳、提高免疫力、降低血脂、调节血糖、改善胃肠道功 能、助睡眠、减肥等功效。而现阶段的速溶茶产品为茶叶粗提物，因其功能性成分含量较低，尚难 应用于功能性产品。应着力解决速溶茶某一类或某一种特定茶叶功能成分的富集，实现速溶茶产品 的多元化，更加体现产品的功能性，拓展其在天然药物、保健食品、功能性饮料、个人护理品等领 域的应用。 （2）茶饮料行业 速溶茶的发展与茶饮料行业息息相关。茶饮料发展迅速，成为继碳酸饮料、瓶装水、果汁饮料 之后的又一饮料品种，因其绿色、天然、健康的特性，深受广大消费者的欢迎。日本是目前最大的 茶饮料生产国，也是国际茶饮料产业动向的风向标，其茶饮料品种、品质和品牌均列全球前茅。按 照日本人均年消费量 44kL的水平[15]，我国茶饮料市场仍还存有巨大的发展空间。然而，随着消 费者对健康需求的提升，饮品类结构发生变化，水、功能性及植物蛋白等品类兴起，相应的整个中 国茶饮料市场最近两年的增长有所放缓。尼尔资料显示，2014年整体茶饮销售额（不含奶）负增 长达 %，呈现出下滑态势。这对速溶茶产业的发展提出了更严峻的挑战。 市场上茶饮料种类琳琅满目，以红茶、绿茶和乌龙茶茶饮料居多[14]。近年来，多元化和功能 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 15 性茶饮料成为开发新趋势。茶叶具有的抗氧化、抗癌、减肥、降血压、抗糖尿病、抗过敏等，功能 不断被挖掘，使得茶饮料在与其他嗜好饮料的竞争中取得有利位置，“无糖、低热量、高营养、纯 天然”的标志与茶饮料实现贴切结合，“保健茶”茶饮料在市场中渐露风采。由原先的红茶、绿 茶、乌龙茶饮料逐步细化为特色品种茶饮料、低糖或无糖茶饮料、高茶多酚茶饮料、奶茶、混合茶 饮料等，更加注重了健康效果的展示。中国质量协会、全国用户委员会公布的 2013年我国茶饮料 行业消费者满意度调查结果显示，消费者认为茶饮料整体质量一般，提及较多且需要首先改进的方 面为“茶香味的独特性”、“饮料成分的健康性”、“纯度”和“性价比”，可以看出消费者对健 康功效的追求。然而速溶茶功能成分的低富集化对速溶茶在功能性茶饮料中的应用提出了新的挑 战。 2022-2023 年中国速溶茶行业发展情况分析 速溶茶是以茶叶或茶鲜叶为主要原料，经水提或采用茶鲜叶榨汁，可在生产过程中加入食品添 加剂和食品加工助剂，经加工制成的，作为食品、饮料等原辅料的固体产品[1]。按溶解性可分为 冷溶型（25±1℃纯净水中能溶解，搅拌后应无可见悬浮物或沉淀物）和热溶型（85±1℃纯净水中 能溶解，经搅拌无肉眼可见悬浮物、沉淀物）；按加工原料可分为速溶绿茶、速溶红茶、速溶花茶 等；按品质特点分为纯速溶茶（仅以茶叶为原料制备而成，具有茶叶该有的色、香、味）和调味速 溶茶（以速溶茶为原料，并添加各种甜味剂、酸味剂等调配而成）[2]。中国于 19世纪 60年代开 始速溶茶的研制，发展至今，已在产品加工技术、种类、产量等方面均取得了长足发展。由于速溶 茶与传统冲泡型茶叶相比，基本保持了茶叶的风味和营养特征，同时兼具饮用方便、无茶渣、无有 害成分、携带运输方便等特点[3]，并且具有较强的适用性，既可以直接作为固体饮料饮用，也可 作为茶饮料、食品、药品等的原辅料，更能适应现代人追求营养健康的快节奏生活，因而广受消费 者欢迎，市场前景巨大。 速溶茶加工技术研究现状 （1）速溶茶加工工艺 由于速溶茶原料、产品特点等的不同，加工工艺略有差别，其基本工艺主要包括提取、过滤、 浓缩、干燥等工序。提取是采用溶剂使原料中的可溶性成分浸出的过程，对速溶茶产品的品质及得 率影响较大。常见的提取方法有单罐提取、多罐连续提取、连续逆流提取等。单罐提取是最传统的 提取方法，采用水浴或蒸汽加热使茶叶内含成分溶出。多罐连续提取由多个提取罐串联而成，热水 依次流经各提取罐对茶叶进行连续式的提取。连续逆流提取是如今较为先进的提取方式，将茶叶和 水在提取装置内同时作连续逆向运动，使茶叶成分充分浸出[4]。过滤又称净化，是指去除提取液 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 16 中的沉淀和杂质，使速溶茶在冲泡时茶汤澄清。目前，离心和膜过滤是速溶茶加工中常用的方法。 生产中常采用离心机对提取液进行离心分离，收集的粗滤液再经较精密的过滤层进行过滤，去除滤 液中的不溶物[5]。过滤后的提取液固形物含量较低，需要进行浓缩处理，脱去提取液中的部分水 分，以提高后续干燥效率。真空蒸发浓缩、反渗透浓缩、冷冻浓缩等是常用的浓缩方法，不同浓缩 方法的加工原理及对产品品质影响不同，真空蒸发浓缩由于浓缩时间短、效率高、工艺成熟，是目 前速溶茶生产中最普遍的浓缩方式[6,7]。干燥是速溶茶加工的最后一步，对产品的色、香、味、 形具有关键性的影响。生产中常用的是喷雾干燥和冷冻干燥。喷雾干燥因其生产效率高、成本低、 易于连续化生产等特点，在生产中使用率最高。真空冷冻干燥因其全程在低温、真空条件下进行， 对速溶茶外观色泽、香气影响小，且是目前生产高品质速溶茶的最佳干燥工艺[8]。综上所述，速 溶茶生产工序复杂，不同工艺各有特点，需结合实际根据产品需求选择适合的加工工艺。 （2）速溶茶关键加工技术 速溶茶生产工艺虽日渐成熟，但市场上速溶茶产品仍存在香气低、滋味淡薄、冷溶性不良、茶 汤易浑浊等问题。提取方式上，传统的单罐式和多罐连续提取虽然操作简单、成本低，但提取温度 较高对速溶茶风味影响不利。近年来，众多学者对茶叶提取温度进行了研究，发现低温冲泡可有效 降低茶叶中咖啡碱、酯型儿茶素等物质的浸出，降低茶汤苦涩感[9]。同时茶叶中的一些小分子 量、低沸点的芳香物质在茶汤中保留较多，茶汤香气提升[10]。高压脉冲电场和低温逆流提取技术 是在速溶茶提取中的新兴技术，可有效提高速溶茶的香气和滋味。陈锦权等[6]证实采用高压脉冲 电场对绿茶进行提取，对茶汤中的香气成分的保留优于热水提取。欧阳晓江[11]发现低温逆流提取 技术不仅提高了速溶红茶品质，同时有效提高茶叶有效成分的浸出率。浓缩过程中，常见的真空蒸 发浓缩在加工过程中需要加热和抽真空，会导致提取液中的香气挥发性成分散失、热敏性物质的劣 变。膜浓缩和冷冻浓缩对速溶茶品质影响较小，近年来逐渐在速溶茶生产中应用[12]。陈锦权等 [6]对经过冷冻浓缩和真空蒸发浓缩处理后的茶汤香气成分进行检测，结果表明冷冻浓缩茶汤中香 气成分显著高于真空蒸发浓缩茶汤。干燥方式上，生产中应用最广泛的是喷雾干燥，为提高喷雾干 燥产品品质，众多学者对雾化器类型、干燥工艺参数等方面进行优化[13]。冷冻干燥是速溶茶生产 中的另一干燥方式，因其要求在低温、低压条件下进行，而且水分直接升华，因此在速溶茶产品干 燥过程中，对香气、滋味及感官品质方面的影响较小，常用于生产高品质速溶茶产品。除了对关键 加工技术进行改进和优化，还有通过微胶囊包埋、香气回填、酶技术、呈味物质调节技术等辅助手 段改善速溶茶产品品质。 （3）速溶茶加工工艺发展趋势 如前文所述，速溶茶生产中繁杂的加工工艺会对产品品质产生不利影响。目前通过改进提取、 浓缩、干燥方式并结合一些辅助技术改善产品的风味。高压脉冲电场和低温逆流提取在产品的香气 保留和滋味改善方面有较好的表现，但也存在提取率较低、生产成本较高的问题；膜浓缩和冷冻浓 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 17 缩对产品的色、香、味影响较小，但其生产成本较高，且膜浓缩存在浓缩倍数较低、冷冻浓缩存在 易产生冷后浑现象的缺陷；真空冷冻干燥速溶茶香气、色泽较好，且产品疏松多孔溶解性好，但运 行成本高、耗时长、能耗高等问题限制了其在速溶茶行业的工业化生产。上述加工方法各有优缺 点，在实际生产上往往是在同一加工步骤中几种不同加工方法联用，从而实现产品要求，利用不同 加工方法间的优势互补，有效规避单一加工方法的弊端是今后速溶茶加工工艺发展的一种趋势。 速溶茶发展历程 英国在 20世纪 40年代初期对速溶红茶进行了试制，标志着速溶茶产业的开始；50年代初美 国进行商业化速溶茶生产；到了 60、70年代，英、美等发达国家大规模投资办厂生产速溶茶，并 对外出口。据统计，目前速溶茶生产国包括美国、英国、日本、韩国、中国等 30个国家。中国速 溶茶产业开始于 20 世纪 60年代初，福州商品检验局采用了真空冷冻干燥法成功试制并获得速溶 茶粉，1978 年初，中国农业科学院茶叶科学研究所开始进行速溶茶粉研究，并建立了速溶茶粉制 造工艺实验室；90年代中后期，得益于茶饮料行业的快速发展，速溶茶产业开始迅速发展。目前 已在福建、浙江、江苏、湖南、云南、台湾等地建立了多个大规模的速溶茶生产供应商，在产品种 类、产品质量及产品的销售等方面均取得了突破性的进展[14,15]。 速溶茶市场发展现状 目前，中国以大闽食品（漳州）有限公司、深圳华城实业有限公司、浙江茗皇茶业有限公司、 无锡太阳绿宝、黄山华绿园生物科技有限公司、云南天士力帝泊洱生物等为首的一批速溶茶生产供 应商，经过多年发展已具备较大规模。中国速溶茶如今主要作为工业原料，应用于茶饮料行业，包 括传统瓶装茶饮料、杯状固体奶茶和新式现调茶饮。据欧睿国际公司数据显示，2017年中国茶饮 料市场总零售额为 亿元，总零售量为 万 t，中国茶饮料的生产量和消费量居世界 第一，茶饮料销量约占全国软饮料总量的 8%。以“香飘飘”为代表的固体奶茶 2005年异军突起， 2017年年销售额就达到 亿元，较上年增长 %。2010年，大街小巷出现的新式茶饮店因 其新颖、时尚、口味独特的特点迅速吸引消费者的眼球。近几年，以“喜茶”、“耐雪の茶”为首 的新式现调茶饮店如雨后春笋般出现在各大城市，呈现爆发式的发展。根据亿欧智库 2019年中国 新式饮品领域研究报告指出 2017年中国新式饮品门店在一线、二线和三线城市增长率分别为 %、%和 %，2018年则上升为 %、%和 %。根据中信证券的数据显示，新中 式茶饮存在巨大规模的潜市场，估值可高达 400~500亿元。快速发展的茶饮料行业是中国速溶茶行 业迅速成长的主要推动力。 速溶茶产品作为目前全球茶叶深加工领域中消耗茶叶原料最大的板块。2017年，世界 3个茶 叶主产国印度、斯里兰卡、肯尼亚的速溶茶产量分别为 5077t、1900t、3410t，其主要销区域为英 国、德国、爱尔兰、美国等发达国家。加拿大、日本的速溶茶进口量分别为 4296t、1553t。美国 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 18 和英国既是速溶茶的进口大国也是速溶茶的生产出口大国，2017年，美国进口速溶茶 11119t，出 口速溶茶 11185t；英国进口速溶茶 3950t、出口 2580t。最近 5年来，智利发展成为速溶茶出口大 国，2017年出口速溶茶 2800t[16,17]。速溶茶市场分析应强调其应用领域主要为某些终产品的组 成部分，并不是原茶形式应用。全球的速溶茶市场中以原茶形式应用的比例非常小，而在此前提 下，日本等发达国家在这方面的应用比例逐年提高，且发展速度很快。目前国内已开发生产了 100 多种不同产地、茶类、特性（如冷溶性、密度、特征成分含量）和用途的速溶茶和浓缩汁产品，中 国已经成为速溶茶最大的生产国和消费国[18]，但在关键技术和产品研发上中国仍处在发展初期， 市场前景广阔。在此背景之下，无叶茶这种在饮茶过程中用速溶茶粉取代传统茶叶，并保留了原茶 风味的现代饮茶形式应运而生，因其方便、安全、时尚的优势在青年人群中得到越来越多的青睐。 速溶茶产业研究现状 随着速溶茶产业的不断发展壮大，其技术研究与产品开发也进入了蓬勃发展期，众多学者对于 速溶茶品质提升和新品研发做出了不懈努力。技术研究方面，邵增琅等[19]研究证实 ZTC-101澄清 剂添加量为 %，适用于速溶茶工业生产中的陶瓷膜截留液的澄清，具有经济实用、应用广泛等 特点。绕建平[20]研究发现采用壳聚糖为载体固定化单宁酶通过降解酯型儿茶素对绿茶茶汤澄清度 有显著的改善效果，最佳工艺参数为：酶用量 %、温度 40℃、时间 20min。专利 [21]描述了一种速溶茶粉中空造粒装置及生产中空速溶茶粉的方法，该方法使二 氧化碳和茶浓缩液分别能够平稳进料，相互不产生影响，得到溶解性好的中空速溶茶粉，且适用于 大批量生产。韦玲冬等[22]采用微波提取和喷雾干燥制备海带速溶粉和茶速溶粉，并将两者以 1： 6的比例制备出同时兼具海带甘露醇营养价值和茶风味的海带速溶茶。专利 CN104904918A[23]中通 过将低咖啡因速溶茶和益生元按比例复配，制备出一款具有促进肠内益生菌群增值、减轻便秘等功 效的功能性速溶茶。程道梅等[24]将姬松茸粉和绿茶粉复配，并添加白砂糖、柠檬酸和β-环糊 精，通过单因素及正交实验研制出一款冲调溶解性、流动性好，汤色黄亮，香气淡雅，滋味适口的 姬松茸调味绿茶固体饮料。 产品开发方面，近年来市场上涌现出众多即饮型速溶茶产品，包括纯茶、调味型和代用茶。如 云南天士力帝泊洱生物茶集团有限公司所生产的即溶型普洱茶珍（甘醇、古茶和花茶系列）、大叶 禅棒棒茶趣味茶膏、杯式胶囊姜红茶等；云南贡润祥茶叶有限公司生产的町雨花普洱茶膏系列；正 源华茶（中国）有限公司生产的乐淳系列；蒙顿茶制品（昆明）有限公司生产的茶膏和茶提取物系 列；安徽不懂供应链有限公司生产的即溶茶系列；柒日原叶生物科技咨询有限公司生产的无叶茶系 列等。其中，柒日原叶无叶茶系列产品，采用自创“.”国际水准先进技术体系，倡导健康 天然、零添加、零添加、100%原叶提取的冷泡茶理念，更符合时下快节奏的新中产人群及商旅人群 的饮茶需求。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 19 速溶茶市场发展趋势 随着人们对饮食安全性和健康性的不断追求，饮品类结构发生变化，富含天然、营养特性的速 溶茶产品与“低热量、无糖、纯天然”的消费热点完美贴合。从内部环境来看，即饮型速溶茶与原 茶相比，具有相似的风味和营养健康特性，更方便、快捷的饮用方式，便于携带和储藏，更强的操 作性，可以与各类食品调配，更能适应快节奏的现代化生活方式。同时，市场上的速溶茶产品同质 化现象严重，企业之间竞争压力大，亟须进行产品创新，提升企业核心竞争力。从外部环境分析来 看，人均收入的提高与新文化带动消费习惯的变革，茶饮料市场中新生代 80、90、00后是主要消 费群体，新生代人群引领新的消费与饮食习惯，新式饮品发展空间大。新生代消费者在更加开放的 社会中成长，其思维和行为更加独立、开放、多元，消费行为上也表现出独特的消费特征：他们求 新求异在消费上追求时尚和多元化、有自己的主见喜欢个性化消费、性格果敢对于喜爱的产品品牌 忠诚度高[25]。据亿欧报告显示，如今中国年轻的消费者对国内文化的喜好度逐渐增加，对本土品 牌认可度逐渐提升，他们更加倾向于购买本国具有特色的食品，购买行为从盲目跟风转变为对产品 的喜爱，并逐渐形成属于中国消费者的生活文化。内部和外部环境推动了速溶茶市场的转变，除了 一些老牌速溶茶生产商，还涌现出了一批立足于终端消费品的茶企，应对瞬息万变的消费需求，及 时拓宽产品路线。 因此，今后速溶茶市场仍是工业用原料型速溶茶占据主体地位，即饮型速溶茶飞速发展并将在 整个速溶茶市场占据一席之地，打破单一的工业原料型速溶茶市场。同时，随着消费者对营养保健 需求的不断增加，功能性速溶茶市场空间将进一步扩大，进而推动速溶茶加工工艺的升级换代。如 针对不同的需求，生产富含茶氨酸、儿茶素、茶黄素等的速溶茶产品；同时也可考虑速溶茶和其他 天然植物提取物的拼配，丰富产品香气和滋味的同时，赋予产品特定的营养健康功效。 随着现代科学技术的发展，速溶茶产品加工工艺日趋成熟，但由于传统茶叶香气和滋味的复杂 性，经多道工序加工而成的速溶茶产品在香气和滋味的保留上仍存在香气低、滋味淡薄等问题，其 关键加工工艺有待进一步优化和突破。此外，速溶茶市场虽得到较快发展，但主要作为瓶装茶饮 料、现调饮品、烘焙食品等半成品原料使用，市场用途较为单一。面对日益年轻化的消费市场和文 化消费习惯的产生，天然、健康、便捷的即饮型速溶茶市场发展空间巨大。 我国速溶茶产业发展对策 速溶茶因其卫生、营养、方便等特点，愈来愈受到国内外消费者青睐。进入 21世纪，人们更 加注重对产品健康功效的追求，速溶茶面临机遇与挑战。其应用领域由饮料行业拓展至食品、药 品、化妆品及保健品，市场前景更加广阔。然而缺点亦逐渐突显，尤其是功能成分的低富集限制了 保健功效的研发应用。本文概述了速溶茶产业发展现状及市场影响因素，根据速溶茶产业面临升级 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 20 化需求，提出“功能性”是其发展趋势，“精细化”是其发展对策，做到产品精细化、工艺精细化 和应用精细化，把握速溶茶市场发展脉搏，势必带动茶叶深加工产业的再次飞跃。 基于社会的保健需求和功能性茶饮料日益细分，速溶茶产业面临机遇与挑战，精细化将成为其 进一步发展的必然趋势，产品、工艺和应用将成为其进一步的发展方向。 速溶茶产品精细化 产品服务于市场，其最终趋向多元化、丰富化、具体化，供消费者可选择性愈来愈广。以茶饮 料市场为例，从最初全国性的冰红茶、冰绿茶发展到区域性的安溪铁观音、西湖龙井、黄山毛峰、 冻顶乌龙，从含糖茶到无糖茶纯茶系列，从单纯茶到复合茶系列如奶茶、混合茶、调味茶、水果茶 等，消费者越来越有选择性。相应的，作为茶饮料的主要配料之一速溶茶，其多样性成为必然的发 展趋势。 速溶茶产品应从茶叶原料、传统名优茶种类、茶叶功能成分、速溶茶品质改善、地区饮茶风俗 等因素考虑，开发出适应市场发展需求的多样化产品。如茶叶原料可开发茶树鲜叶速溶茶、蒸青绿 茶速溶茶、大叶种绿茶速溶茶、CTC红碎茶速溶茶、黑乌龙(高焙火)速溶茶、国外红茶系列(肯尼 亚、印度、斯里兰卡)等速溶茶种类；传统名优茶可开发龙井速溶茶、碧螺春速溶茶、黄山毛峰速 溶茶、黄金桂速溶茶、铁观音速溶茶、水仙速溶茶、肉桂速溶茶、祁门红茶速溶茶、云南普洱速溶 茶、冻顶乌龙速溶茶或其他稀有品种速溶茶等种类。消费者越来越注重对产品健康的追求，对此可 开发高茶多酚速溶茶、高儿茶素速溶茶、高茶多糖速溶茶、高咖啡因速溶茶、低或脱咖啡因速溶茶 粉、高茶黄素速溶茶、高茶氨酸速溶茶、高γ-氨基丁酸速溶茶等富含茶叶功效成分的速溶茶产 品。速溶茶产品苦涩味太强、溶解性差、香气低等问题也需要进一步改善，如，由此开发低苦涩味 速溶茶、高香速溶茶、冷溶型速溶茶、低浊度速溶茶和造粒速溶茶，从而实现速溶茶品质的精进， 满足市场的发展需求。此外，也应该考虑不同地区饮茶风俗，比如美国、泰国爱喝冰茶，英国爱喝 奶茶及其他地区的一些“怪”茶，开发相应的适应该地区茶饮品的速溶茶产品。 加工工艺精细化 加工工艺精进则是速溶茶产业发展面临的一大瓶颈。近年来，速溶茶加工技术在提取方法、转 溶方法、膜过滤技术、膜浓缩技术、杀菌技术、干燥技术等方面取得长足进展[3,7]。然而一些生 产技术仍需继续精进，如提取技术、膜分离技术、干燥技术等，从而极大限度地保持产品原有的风 味特征，实现速溶茶产品多元化。 模拟茶道多次冲泡工艺，采用多级提取速溶茶技术，做到产品细分需求(香气、滋味、理化)。 一级提取提出茶叶中大部分溶解性比较好的糖、糖苷、无机盐、色素、咖啡碱以及易溶于水的简单 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 21 儿茶素类等，因此一级提取物中茶多酚相对含量较低，但风味较好，特别是口感很顺，无苦涩味； 二级提取提出茶叶中部分残留的糖、糖苷、无机盐、色素以及扩散出来的茶多酚、咖啡碱；三级提 取提出的是茶叶内部扩散出来的茶多酚、咖啡碱，所以茶多酚、咖啡碱含量较高。以绿茶原料来 看，一级提取物接近茶叶的清香，滋味醇和回甘，苦涩味弱，色泽绿亮；二级提取物茶汤滋味饱 满，汤色黄绿，收敛性强；三级提取物则可作为高茶多酚速溶茶。从以上来看，多级提取技术做到 了提取时间和提取温度的进一步精进。 其他方面来看，膜分离技术进一步精进，运用不同膜通量微滤、超滤、反渗透分离浓缩速溶茶 产品，甚至做到膜除菌；开发低温浓缩技术，更好的保持速溶茶产品的色、香、味，如真空薄膜蒸 发浓缩具有蒸发强度高、停留时间短、蒸发温度低、高效节能等优点，能使物料获得较高浓度及较 好的质量。为了更好的保持速溶茶的天然营养成分、风味、色泽、质构和新鲜程度，相较于热力杀 菌技术，非热力杀菌技术（脉冲电磁场杀菌、超声波杀菌、膜除菌）应用的产品将具有更强的市场 竞争优势；干燥技术方面，速溶茶品质冻干与喷干方式处理下也有所差别。此外，应考虑速溶茶产 品的保健需求，设计开发高功能成分如儿茶素、咖啡因、茶黄素、茶多糖、茶氨酸、γ-氨基丁酸 等速溶茶产品的生产工艺，满足产品健康保健的需求。综上所述，工艺技术的精进大力改善速溶茶 产品的品质，丰富速溶茶产品种类，更加符合社会进步和市场的发展需求。 速溶茶应用精细化 茶食品、茶饮料、日用品、茶餐饮等不断推陈出新，为速溶茶发展带来巨大的市场空间。然而 随着其应用对象的多元化和人们对健康的不断追求，速溶茶也面临着愈来愈严峻的挑战。可在综合 考虑多种影响因素诸如人体(儿童、老人、孕妇或病症患者)、时段(早上、中午、午后或晚上)、季 节(春、夏、秋或冬)和保健特性(减肥、美容、降血糖等)的基础上拓展应用领域，开发符合需求的 特色速溶茶产品。 速溶茶产品种类的多样化，促进其应用领域的进一步延伸和市场需求空间的扩大。特殊人群如 孕妇、儿童、老年人及心脏病、失眠症、神经衰弱者，可开发低或脱咖啡因速溶茶产品，儿童可开 发营养元素搭配的速溶茶套餐，老人则开发低糖或无糖的速溶茶产品。而不同饮用时间对产品的需 求有所不同，早饮提神醒脑，下午饮解除疲劳补充能量，伴餐饮解腻祛脂，睡前饮安神改善睡眠质 量。从季节性因素考虑，可开发不同的速溶茶产品，适宜于搭配其他保健产品解决春困、夏热、秋 乏、冬冷(暖胃产品)。进入新世纪，人们更加注重对保健功效的追求，可综合茶叶与草本茶，进行 科学的配比与组方，突出某一保健功能，诸如“三降”(降血压、降血脂、降血糖)、“三消”(消 炎、消毒、消臭)、“三抗”(抗辐射、抗氧化、抗肿瘤)、美容等，开发具有保健功效的调配茶(速 溶茶为原料)产品。 速溶茶品质稳定，易实现标准化，深受国内外消费者的青睐。进入 21世纪，人们更加注重饮 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 22 食的安全性和保健性，速溶茶产业发展面临机遇与挑战。速溶茶的功效成分含量较低，限制了其在 药品、保健品、化妆品等领域的应用，这对速溶茶产业发展提出了新的挑战。由此，认为速溶茶产 业面临升级化需求，“功能性”是其进一步发展趋势，“精细化”是其发展对策，做到产品精细 化、工艺精细化和应用精细化，方能适应市场的发展方向，带动茶叶深加工产业的再次飞跃。 我国速溶茶产业创新发展趋势与主要技术需求 速溶茶是以各类茶或茶鲜叶为主要原料，经过提取（榨汁）、过滤澄清、浓缩和干燥等工序加 工而成的一种可快速溶解于水的细粉或颗粒状固态茶产品。速溶茶具有健康、快捷、方便、卫生等 诸多优点[1]，可实现即冲即饮，不留渣，方便与牛奶、白糖、香料、果汁等调制出各种风味的饮 品，因此在国际上得到了快速发展。经过 60多年的发展，传统速溶茶的加工技术和产品类型都已 基本成熟。随着新时代我国消费市场需求的变化，速溶茶产业同时面临着重大的机遇和挑战，分析 和明确存在的主要问题，提出今后的发展路径和技术需求，对及时开展相关技术研究，更好地解决 上游中低档茶出路和促进速溶茶产业的可持续发展将具有重要意义。 速溶茶发展历程 速溶茶生产始于 20世纪 40年代的英国，经过多年的试制和开发生产，已成为市场上重要的茶 饮料类产品，美国、肯尼亚、日本、印度、斯里兰卡、中国等已成为速溶茶的主要生产国。我国速 溶茶研发始于 20世纪六十年代，经过研发期、发展期、快速增长期和稳步增长期，我国已逐渐发 展成为国际上最主要的速溶茶生产国。 （1）研发期（60～70 年代）。 我国速溶茶研制起步于 20世纪 60年代初期，最先由福州商 品检验局采用真空冷冻干燥试制速溶茶获得成功。进入 70年代，中国农科院茶叶研究所、上海工 业微生物研究所、湖南农学院、湖南长沙茶厂等先后开始了速溶茶的研制工作，并在湖南长沙和上 海率先实现了速溶茶的批量生产，并出口到美国和欧洲等地[2]。 （2）发展期（80～90 年代）。80 年代是我国速溶茶产业进入规模化开发的孕育时期，1988 年浙江茗皇天然食品开发股份有限公司和张堂恒教授合作，对茶树鲜叶直接加工速溶茶的新工艺， 进行了工业化生产尝试。90年代初，速溶茶工业化规模生产开始起步，浙江茗皇天然食品开发股 份有限公司、大闽食品（漳州）有限公司、深宝华城食品有限公司等速溶茶生产企业先后建设现代 速溶茶工业化生产线，开始大规模生产速溶茶。 （3）快速增长期（2000～2010 年）。20 世纪末以来，随着我国液态茶饮料、固态奶茶等食 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 23 品工业茶产品的快速增长，速溶茶需求量迅速得到激发，杭州茗宝食品有限公司、易晓食品（衢 州）有限公司、福建仙洋洋食品科技有限公司、浙江振通宏茶业有限公司、浙江塔塔茶业有限公 司、湖州方路茶业有限公司等一批规模化企业开始涌现，在这十年里我国速溶茶产销量增长了近 10倍。 （4）稳步增长期（2010年～至今）。近十年来，我国速溶茶产业呈现稳步发展的局面，在产 量稳定增长的基础上，产品类型和结构发生了一定的调整。为适应消费群体和应用领域的不同需 求，一些新型的特色、功能性速溶茶产品开始不断涌现。 产业与技术现状 （1）产业现状 国内速溶茶产业主要是伴随着下游液态茶饮料和固体奶茶饮料产业的发展而壮大起来的。目前 我国速溶茶企业主要分布在浙江、福建、湖南、深圳、江西、江苏等省市，年生产量超过 2万吨左 右，产值 12～15亿元，产品远销日本、美国、欧洲等国家和地区。规模生产企业有近 20家，其中 大闽食品（漳州）有限公司、浙江茗皇天然食品开发股份有限公司、深圳市深宝华城科技有限公司 （婺源县聚芳永茶业有限公司）等 10家骨干企业 2018年速溶茶的产量占总量的 80%以上。目前， 国内速溶茶产品主要以含茶配料或原料的角色应用于香飘飘、大好大、雀巢等固态奶茶和康师傅、 统一、娃哈哈等液态调味茶饮料以及各类茶食品等食品（饮料）工业领域，为我国 1000亿元的含 茶食品（饮料）工业发展做出了重要的贡献。 （2）技术现状 速溶茶初期的加工设备及技术大多沿袭速溶咖啡的制造方法，但由于茶的化学组成与咖啡不 同，因此初期的产品质量不能令人满意。近 20年来，一大批提取、分离、浓缩和干燥等新技术新 装备逐渐开始在速溶茶产品上广泛应用，速溶茶品质有了明显的提高。（1）先进萃取技术。如低 温萃取设备、连续动态逆流提取装备等的应用；（2）膜分离技术。如微孔过滤、超过滤、反渗透 等膜装置以及速溶茶专用 RO膜的研究与应用；（3）新型浓缩技术。如离心薄膜蒸发器、膜浓缩等 装备的应用；（4）香气回收技术。如 SCC香气回收装置的应用；（5）生物酶技术。如单宁酶、纤 维素酶、果胶酶等的应用；（6）其他技术。如 UHT（超高温瞬时杀菌）的应用等。目前我国传统 速溶茶加工技术已较成熟，构建了基于单罐静态提取、高速离心、真空浓缩和喷雾干燥等技术为主 的传统速溶茶加工技术体系和动态逆流提取、膜分离、膜浓缩、冷冻干燥等新技术为主的现代速溶 茶加工技术体系[3-8]。通过微生物发酵技术、鲜叶液态发酵技术等新技术的应用，集成传统工 艺，研发出粽叶风味、话梅风味、红枣风味、桂圆风味等少量的特色速溶茶产品，开发出了降压抗 衰老速溶茶、安眠益生速溶茶、低氟速溶茶、低咖啡碱速溶茶、高γ-氨基丁酸速溶茶以及解酒速 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 24 溶茶等功能性速溶茶产品。 速溶茶主要面临的问题与挑战 近二十年来，液态茶饮料、固态速溶奶茶等下游茶饮料工业的快速发展直接推动了我国速溶茶 产业的第一次腾飞。近些年速溶茶市场拓展空间增长放缓，而生产企业产能还在不断扩大，产品质 量和种类变化不大，产业发展进入一个徘徊期。同质化明显、恶性竞争激烈、企业利润持续下降的 局面日益显现。随着下游市场高质化、个性化需求的变化，应用原料化、档次大路货、品质同质化 的传统速溶茶产品已远不能满足消费发展趋势的需求。 （1）传统速溶茶需求市场正发生着明显的转型 我国传统茶饮料产业是伴随着改革开放而逐渐发展起来的，近些年随着社会经济的发展和人们 生活水平的提高，产品结构正发生着很大的变化，天然、低糖、高质化趋势明显，采用茶叶的比例 不断提高，对天然配料的需求明显增加。通过对杭州市茶饮料市场的调查发现，2012年、2018年 杭州市场茶饮料产品采用的原料，以天然香料进行调配的产品比例从 9%上升到 27%，而合成配料从 43%下降到 33%，见图 1；采用茶叶直接加工的比例从 49%上升到 67%，速溶茶粉的比例从 29%下降 到 22%，见图 2。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 25 图 1 杭州市液态茶饮料香精香料类型占比 图 2 杭州市液态茶饮料用茶原料形式占比 （2）新茶饮产业快速发展正不断挤压传统茶饮料消费 2016年以来，具有时尚、天然属性，设计独特、现调现制的新茶饮得到年轻人的喜爱，主要 采用茶叶为原料的新茶饮获得蓬勃发展，喜茶、奈雪的茶、一点点、古茗等新茶饮企业不断涌现， 目前已发展到 50万家门店，年产值达 450～500亿元，近 20万吨茶叶消耗量的产业规模。这对以 年轻人为目标市场的液态茶饮料和固态茶饮料产生巨大的冲击，同时也给速溶茶的消费带来较大的 挑战。 （3）速溶茶在其他领域的拓展应用较窄 传统速溶茶从速溶咖啡的加工衍生而来，其饮料添加的特点鲜明，目前基本应用于液态茶饮料 和固态奶茶产品，在冷饮、烘焙、保健品等食品和其他跨界领域上的应用比例非常少，主要与缺少 有特色的专用产品密切相关。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 26 我国速溶茶产品创新发展趋势 近些年来，中国进入新时代，人们开始追求更高的生活品质及其产品，高品质、个性化需求逐 渐得到激发。虽然茶叶作为健康产品的代表，具有极大的发展机遇，但传统速溶茶由于被消费者和 下游消费企业贴上“香低、色暗、味差”的产品品质标签，走的是大宗化、原料化产品路线，不为 新型的消费市场所接受。因此，传统速溶茶急需转型升级，一方面要提高产品品质，适应原有的饮 料等市场的转型需求，另一方面需要开发有特色、有个性的新产品，以拓展新市场，进一步适应细 分市场的需求，走高质化、专用化、特色化、功能化的发展之路，助推我国速溶茶产业的第二次腾 飞。 （1）高质化趋势 我国速溶茶产品是从提供冰红茶、冰绿茶等调味型液态茶饮料和固态奶茶等饮料工业的配料起 步的，所以产品的风味品质与传统茶叶品质仍存在较大的差距。随着经济社会发展，人们对食品的 需求日益趋于天然化、高质化，具有方便性、时尚化和高品质的速溶茶产品必将成为人们的消费趋 势。如龙井原味速溶茶、铁观音原味速溶茶、武夷岩茶原味速溶茶、祁门原味速溶红茶等可以呈现 名优茶品质风格的高端速溶茶必将受到茶叶爱好者的喜爱。从最近新茶饮、茶餐饮市场对高端浓缩 汁的大量需求可以看出，天然高品质的茶提取物在未来一定具有较大的发展潜力。 （2）专用化趋势 目前速溶茶基本是通过提取、过滤、浓缩和干燥而成的具有茶叶风味的固体粉状产品，多为食 品和饮料的普通配料用和通用型产品。考虑到不同食品、饮料产品要求、不同场景呈现形式和不同 人群的需求差异，产品品质应有更高的针对性，如冷饮现调用速溶茶要求“冷溶、味醇、香特”， 而热奶茶用速溶茶等要求“香浓、味厚、色艳”；对儿童、老年人和特殊健康人群应有不同的专用 产品。因此，针对物料特性、使用方便性、功能差异性需求，开发精准化、专用化产品是今后的一 个重要方向。 （3）特色化趋势 随着人们生活水平的提高，消费需求趋于个性化、多样化，传统茶叶限于加工技术原因，可能 仍不能满足人们多样化的品质需求，速溶茶是在传统茶叶加工的基础上，通过原料拼配、制备新技 术的集成，可形成更多的特色化、个性化的产品，极大丰富产品种类和市场需求。如鲜叶直接加工 的鲜茶固体饮料、花香果味速溶茶等特色产品。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 27 （4）功能化趋势 速溶奶茶等作为一种方便、时尚的茶制品已得到消费者，特别是年轻消费者的喜爱。随着茶与 人体健康宣传的不断深入，人们对于茶叶抗氧化、减肥、降血压、降血糖、抗过敏等功效的认识不 断提升。如何在解决方便化、时尚性和风味需求的基础上，提升茶叶自身的健康功能，也是中老年 人等一批特殊人群方便、健康饮茶的一个重要考虑因素，将成为今后拓展速溶茶饮用人群、提升附 加值的一个重要方向。 速溶茶主要技术创新需求分析 目前我国传统速溶茶产品仍存在风味品质与原茶相差较多、粉体易潮解、使用不够方便、冷溶 性差以及产品同质化严重等技术问题，已无法适应新时代高质化、专用化、特色化、功能化产品消 费趋势和终端化、个性化呈现的需求，亟待通过技术创新、产品结构调整等进行转型与突破，拓展 新的技术应用路径，扩大下游市场出路。综合分析，主要包括以下四个方面的技术需求。 （1）高保真制备技术创新 速溶茶具有使用方便和清洁环保的优点，但“香低、色暗、味差”的品质特点是其只能做调配 料的问题关键。茶叶天然营养和风味品质热敏性强，极易挥发或劣变，通过提取、浓缩和干燥等热 加工而成的速溶茶产品营养和风味品质极易丢失，这也导致了高品质纯味速溶茶产品制备技术成为 了行业内的难题。因此，亟待通过明晰茶叶风味品质浸出和转化机制，积极应用现代新型提取技 术、香气释放与包埋技术、非热力杀菌技术等新技术进行技术创新和突破，提出一批高保真制备新 技术，建立现代高品质速溶茶加工技术体系，推动速溶茶产业的进一步发展。 （2）特色化加工技术创新 目前速溶茶产品同质化程度较高，一方面与产品质量不高导致的下游应用面窄有关，同时与产 品缺少新意也是密不可分的。传统茶叶加工的速溶茶产品无法摆脱传统茶叶的品质特征和风格，易 导致产品的同质化。考虑到传统速溶茶加工工艺已较为成熟，摆脱传统茶叶原料与加工工艺更能实 现速溶茶产品的创新，如采用茶鲜叶、天然植物或水果等为基材，应用生物酶分解、微生物发酵等 风味调控和修饰新技术，开发出基于天然配料的“花香”“果味”等一批特色速溶茶产品，不仅可 以极大地丰富速溶茶产品类型，对拓宽那些喜爱时尚、新颖产品的年轻消费者具有巨大的吸引力， 这从近些年来的新茶饮产业崛起就可以看出其中的发展潜力。 （3）功能强化利用技术创新 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 28 茶叶自身具有较多的健康保健功效，传统加工工艺获得的功能成分相对较为单一。而速溶茶是 通过深度加工而成的茶制品，可以通过茶叶新功能的挖掘，采用功能强化与利用新技术，进一步的 提升、转化和改造茶叶功能成分，从而创制出更多不同的特色功能性速溶茶产品，以满足特殊人群 的健康需求。如采用生物酶/膜分离联合技术研发高茶黄素、高茶氨酸、高儿茶素低苦涩味、高茶 多酚等功能型速溶茶产品，微生物定向发酵技术可以研发具有特殊功能的发酵型速溶茶产品。等功 能型速溶茶产品，微生物定向发酵技术可以研发具有特殊功能的发酵型速溶茶产品。 （4）便利化应用技术创新 传统速溶茶一般为粉状、片状或微小颗粒状产品，易吸潮、流动性差，使用不方便，不利于今 后速溶茶的终端化应用。为提高今后产品在不同领域和场景应用的方便性，需要通过技术创新对产 品的外观、流动性和抗吸湿性进行改造和完善。如高品质速溶茶大颗粒制造技术可以增大速溶茶的 颗粒度，提高产品的高流动和抗吸湿，对今后速溶茶的终端应用具有极大的促进作用。 速溶茶作为我国茶叶深加工产业发展历程中特别有代表性的产品，为解决我国上游茶叶拓展和 增值利用，丰富我国食品工业产品种类和产业的发展，以及满足消费者健康产品的需求都做出了重 要的贡献。随着我国进入新时代，“健康、文化、精神”的时代需求为速溶茶产业的转型发展提供 了更为广阔的施展空间。与此同时，高品质、多元化、个性化消费新理念对传统速溶茶产品及制造 技术也提出了新的挑战和要求。速溶茶产业亟待通过技术创新和转型升级，将传统的中间体原料加 工向高质化、个性化终端产品制造推进，走专用化、特色化、功能化发展之路，实现我国速溶茶产 业可持续发展和第二次腾飞，引领国际速溶茶加工技术的发展。 功能型速溶茶及其加工工艺探讨 近二十多年来，我国茶叶深加工产业规模实现了高速发展，形成了以功能成分开发、有效组分 开发和终端产品开发为主体的三大产品体系。中国茶叶产业“十三五”发展规划中明确提出，推动 企业逐步实现由初级产品加工销售向精深加工的转变拓展，根据茶叶产品需求变化，开发方便、经 济、保健型的茶类新产品，如袋泡茶、速溶茶、茶饮料等，并向食品加工、生物医药、日用化工等 行业进行渗透，从茶副产品中的茶籽、茶末中提取茶油、茶多酚、茶色素等，深入研发茶叶中植物 功能保健产品，形成多元化、系列化、品牌化的精深加工业，这要求茶叶深加工产业进一步的升 级、创新和发展。 速溶茶（Instant tea powder），基本保持了茶叶原有的色、香、味，且兼具营养、卫生、方 便、高雅等特点，在茶叶深加工领域扮演着越来越重要的角色。自上世纪 40年代以来，速溶茶提 制技术、产品种类、质量及销售等方面均取得了突破性进展。我国更是涌现出一批以大闽食品（漳 州）有限公司、深圳华城实业有限公司、福建仙洋洋食品科技有限公司、浙江茗皇茶业有限公司等 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 29 为首的速溶茶生产商，在国际发展中业已居于领先水平。目前，我国速溶茶年产量已超过 2万吨， 在以冰红茶及冰绿茶为代表的茶饮料、香飘飘为代表的奶茶和茶食品等产业快速发展中发挥了十分 重要的作用，应用领域不断拓展。然而，随着社会和经济的发展，人们更加注重饮食的安全性和健 康性，速溶茶产业发展面临机遇与挑战。速溶茶的功效成分含量较低，限制了其在药品、保健品、 化妆品等领域的应用，这对速溶茶产业发展提出了新的挑战，“功能性”成为进一步的革新目标 [1]。因此，本文在前期课题组研究的基础上，结合当前茶叶深加工产业的发展趋势，提出“功能 型速溶茶”概念，并从乙醇的应用、酶工程技术、膜分离技术、吸附树脂技术等方面对其加工工艺 作了进一步有益的探讨，以期为速溶茶产业的创新发展提供理论依据。 功能型速溶茶概述 QB/T 4067-2010将食品工业用速溶茶定义为，以茶叶或茶鲜叶为主要原料，经水提取或采用 茶鲜叶榨汁，可在生产过程中加入食品添加剂和食品加工助剂，经加工制成的，作为食品、饮料等 原辅料的固体产品。依据生产原料不同，可分为速溶红茶、速溶绿茶、速溶乌龙茶、速溶白茶、速 溶黄茶、速溶黑茶、速溶花茶、速溶调配茶等，因其功能性成分含量低，已难以满足其在药品、保 健品、化妆品等领域的应用需求。因此，茶叶功能成分高富集化的“功能型速溶茶”成为速溶茶产 业进一步发展的必然趋势。 功能型速溶茶应具备以下特点：（1）茶叶某一功能成分或功能组分高富集化。现代药理研究 表明[2-3]，茶叶富含多种功能性化学组分，诸如茶多酚/儿茶素类、茶色素（茶黄素、茶红素和茶 褐素）、茶多糖、茶氨酸、咖啡碱、γ-氨基丁酸等，备受学者关注。与食品工业用速溶茶相比， 功能型速溶茶应做到某一功能成分或功能组分的高含量。鉴于茶叶中不同功能成分含量不同，可划 分出不同分级的功能型速溶茶产品。如以酯型儿茶素来说，可划分为 50%和 75%含量的高酯型儿茶 素速溶茶，而茶多糖、茶氨酸、咖啡碱等低含量的功能成分，15%含量的速溶茶即可视为功能型的 速溶茶产品。（2）注重茶叶成分的活性表达，弱化茶叶原有的色、香、味。功能型速溶茶一定程 度上弱化茶叶原有的感官品质，更加注重茶叶某一类功能成分特有的生物学活性表达。儿茶素类的 抗氧化、抗肿瘤[4-5]，茶多糖的降血糖、防治糖尿病作用[6-7]，茶氨酸的促进脑中区多巴胺的释 放、改善记忆[8]，茶黄素的降血脂、预防心血管疾病[9-10]，γ-氨基丁酸的镇静神经、抗焦虑 [11]，咖啡碱的提神醒脑、抗疲劳[12]，这些均可作为活性靶标开发相应的功能型速溶茶产品。 功能型速溶茶的加工工艺 速溶茶的加工技术已较为成熟，其基本工艺流程主要包括浸提、粗分、过滤、浓缩、杀菌、干 燥等。QB/T 4067-2010中可见，食品工业用速溶茶中功能成分含量要求较低，且仅对茶多酚和咖 啡碱作了含量规定，已难以满足医药保健品等功能型领域的要求（见表 1）。因此，引入酶工程、 膜分离、吸附树脂等可产业化技术，实现速溶茶中功能成分的富集，对速溶茶产业升级显得尤为必 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 30 要。 表 1 速溶茶的功能成分含量标准 （1）乙醇的应用 乙醇能显著提高茶叶中亲水亲脂成分的浸出，具有价格便宜、可回收反复使用及提取液不易发 霉变质等优点，工业生产上可应用于功能型速溶茶靶标成分的有效浸出。据萧力争等[13]研究报 道，以成品绿茶为原料，采用 50%乙醇、温度 80℃、料液比 1:25、时间 20min、提取次数 2次等浸 提参数下，茶叶各品质成分的浸出率最高，总浸出物、氨基酸、茶多酚、蛋白质、碳水化合物的浸 出量较常规水提分别提高 、、、、倍。不同物质在乙醇中的溶解特性不 同，茶叶中蛋白质、鞣质、多糖、大分子色素等物质易于高浓度乙醇时沉淀析出。由此，高浓度乙 醇浸提茶叶时，茶叶成分及浸出物溶出率反而降低[14]，这就为加工制备茶叶中大分子活性物质的 功能型速溶茶提供了新的思路。 茶多糖是一类茶叶中存在的天然大分子活性物质，可通过乙醇沉淀分级富集[15-18]。亦可通 过乙醇辅助制备茶叶多糖，即先选取合适高浓度乙醇预提茶叶中的茶多酚、氨基酸、蛋白质等化学 物质，再进一步通过水相浸提可实现茶叶多糖的富集制备。通过单因素实验和正交实验研究表明， 乙醇预提茶叶最优工艺参数为乙醇浓度 65%、料液比 1:25、温度 55℃、提取时间 20 min，该工艺 实施后再通过水提可制得含量达 15%以上的茶叶多糖，且可溶性蛋白质含量低，兼具制备茶多酚提 取物，成本低廉，易实现规模化生产[14，19-20]。 （2）酶技术 酶技术在功能型速溶茶的加工制备中，可从两个方向加以应用。一方面，利用酶制剂辅助浸 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 31 提，减少胞内成分向浸提介质溶解和扩散的传质阻力，实现茶叶功能成分更加有效的浸出。目前， 用于茶叶功能成分提取研究较多的是纤维素酶、蛋白酶、水解酶、果胶酶及复合酶，可显著增加茶 叶中茶多酚、氨基酸和茶多糖的浸出率，并能保留或提高原有活性物质的生物学功能[21-26]。赵 文净等[23]研究发现，添加木瓜蛋白酶可极显著提高速溶绿茶中酯型儿茶素和 EGCG的含量。尚楠 [24]以安吉白茶片为原料，按步骤浸提（茶水比 1:15，浸提温度 50℃）→同时加入中性蛋白酶、 果胶酶、纤维素酶酶解→浸提 480min→冷却至 25℃左右→离心过滤→浓缩至 25%～30%→杀菌→喷 雾干燥，制得氨基酸含量高达 %的速溶茶。贾亮亮等[25]研究发现，纤维素酶法制得的鄂产 绿茶多糖对α-淀粉酶及蔗糖酶抑制活性强于热水浸提法和冷水提取法所得绿茶多糖。Baik等[26] 研究也认为，果胶酶可通过水解反应改变茶叶多糖组成，并显著提高巨噬细胞白细胞介素 IL-6的 表达水平。相较于热水浸提法，酶法浸提茶叶反应条件温和（反应温度 35℃～60℃），茶叶成分 浸出率高，在功能型速溶茶加工中可作为一项非常有效的辅助浸提手段。 另一方面，酶反应效率高、专一性强，可在茶黄素合成及速溶茶品质修饰方面发挥着重要作 用。红茶的不同发酵程度导致茶黄素含量仅占红茶干物质的 %～%，而茶黄素的提取得率又 低，导致茶黄素的市场难以满足需求。因此，利用多酚氧化酶的特性氧化儿茶素制取，成为高茶黄 素速溶茶的常用制备方法。龚志华等[27]通过对不同季节、不同采摘标准的 20个茶树品种鲜叶的 多酚氧化酶活性及其同工酶分析，筛选出 3种多酚氧化酶活性较高的茶鲜叶来催化速溶绿茶酶促合 成茶黄素，研究发现，参加酶促反应合成茶黄素的儿茶素主要为 EC、ECGC和 ECG，添加速溶绿茶 作为底物合成茶黄素的量远高于茶鲜叶自身酶促合成量，其中政和大白茶反应体系中茶黄素的质量 浓度达 mg/L，高出自身酶促合成量 倍。李丽霞等[28]进一步研究表明，酶促反应体 系中茶叶复合酶浓度为 %、速溶绿茶浓度为 %、反应体系 pH值 、温度 45℃、反应时间 ，此工艺参数下儿茶素转化率为 %，茶黄素含量高达 %，显著高于红茶提取物。此 外，单宁酶可专一性断裂酯型儿茶素中儿茶素与没食子酸的酯键生成简单儿茶素，从而减少红茶提 取物或速溶茶生产中茶乳酪的形成，并降低速溶茶中的苦涩口感，使得速溶茶品质更加趋于稳定。 （3）膜分离技术 膜分离是 20世纪 60年代迅速发展起来的一门分离新技术，通过借助外界能量或化学位差的推 动实现不同组分气体或液体进行分离、分级和富集，具有高效、节能、工艺简单、污染少且不发生 相变等优点，因而在医药、食品、环保、水处理等领域得到了广泛的应用，成为当今分离学科中最 重要的手段之一。鉴于其是指在分子水平上不同粒径分子的混合物通过半透膜时的选择性分离，因 而分子量相差越大，越易于实现膜分离富集，比如天然大分子活性物质茶叶多糖。 尹军峰[32]等采用截留分子量为 100KD、50KD、25kD和 10KD的超滤膜分离茶汤，研究表明 50KD膜孔径参数的截留液中茶叶总糖及多糖含量最高，多糖可达 %，实现大分子多糖与小分 子茶多酚、咖啡碱等活性物质的初步分离。寇小红等[33]以炒青绿茶为原料，经水提取和 μm 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 32 孔径膜过滤后，滤液依次经过 150 kD、20 kD和 6 kD的膜组件进行分级和浓缩，分别对各部分截 留液和透过液中的总糖、多糖、糖醛酸、蛋白质、茶多酚、咖啡碱等化学成分含量进行检测，结果 表明，茶汤中 50%以上的干物质能够透过 20 kD孔径膜。就茶叶多糖来说，20 kD孔径膜截留液中 含量最高，占干物质比重的 %，而 150 kD和 6 kD膜截留液中多糖含量分别为 %和 %，6 kD膜透析液中含量仅为 %，揭示膜分离对于茶叶多糖的分离纯化效果明显。张艳和 杜先锋[34]进一步研究确立膜集成联用技术对粗制茶多糖纯化的最佳工艺条件为：以 μm的 膜孔径、 MPa的操作压力、pH值为 、1%的料液浓度为工艺条件微滤后，再经 30 kD超滤膜 二次纯化，多糖含量从原有的 50%提高至 81%。另外，膜分离技术也可用于高咖啡碱速溶茶粉的加 工制备，茶叶浸提澄清液经 15000分子量过滤除杂后，采用 1000分子量微孔滤膜分离富集制得咖 啡碱含量 %的速溶茶粉[35]。膜分离依据孔径的不同或称为截留分子量，可实现茶叶不同组 分的分离、纯化和浓缩，无相变发生、无有机溶剂污染、能耗低，易实现规模化生产，在大分子类 速溶茶（如茶多糖）加工制备中具有广阔的应用前景。 （4）吸附树脂技术 吸附树脂法是以大孔吸附树脂、离子交换树脂和聚酰胺等作为载体，利用其对不同成分的选择 性吸附及筛选作用分离纯化植物的天然成分，具有能耗低、易再生、无环境污染等优点，现已广泛 应用于环境保护、合成化学及生物医药等领域。 研究表明，吸附树脂对茶叶中茶多酚/儿茶素类[36-38]、茶多糖[39-40]、茶氨酸[41-43]、茶 黄素[44-45]、咖啡碱[46-47]等功能成分皆具有良好的吸附性能和解吸效果，且高程度拟合吸附等 温线方程，揭示吸附树脂技术可用于功能型速溶茶的加工制备。吸附树脂法纯化富集儿茶素的研究 较多，张盛等[36]选用 12种大孔吸附树脂为吸附剂开展了高纯度儿茶素的制备研究，结果表明 AB-8大孔吸附树脂可分离得到含量高达 95%的儿茶素产品，其中 EGCG含量大于 55%；黄磊等[38] 研究表明，大孔吸附树脂 LX-16对酯型儿茶素具有良好的吸附选择性，通过梯度洗脱，酯型儿茶素 产品纯度可从 %提高到 %。吸附树脂技术亦可用于茶多糖的富集分级、脱色和脱蛋白，王元 凤和金征宇[39]对大孔弱碱性阴离子交换树脂 D315分离纯化茶多糖的工艺进行了研究，结果表 明，通过收集上柱吸附的流出液和去离子水洗脱液得到中性糖为主的茶多糖 NTPS，该多糖总糖质 量分数为 %，糖醛酸质量分数为 %，而后采用 mol·L-1的 NaCl溶液洗脱，得到酸性糖 ATPS，该多糖总糖质量分数为 %，糖醛酸质量分数为 %，揭示吸附树脂法实现了茶叶多糖 的分级富集；杨新河等[40]研究发现 D101树脂适合对普洱茶多糖同时脱色和蛋白质去除，当普洱 茶多糖溶液体积为 50 mL时，在 pH值 、温度 50℃、料液质量浓度 mg·mL-1、树脂用量 11 mL的条件下，普洱茶多糖的脱色率为 %，蛋白质去除率为 %，远高于过氧化氢的脱色率 %和 Sevage法 5次蛋白质去除率 %。郁军等[45]研究发现，采用 NKA-9大孔吸附树脂对 茶黄素具有较高的吸附和解吸能力，pH值为 ，上样速度 2 BV/h吸附饱和后，先用 1 BV 15%乙 醇洗脱除杂，再用 3 BV 90%乙醇洗脱，回收浓缩后得到纯度为 %的茶黄素。与其他功能成分相 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 33 比，茶氨酸属酰酸类化合物，分子量小，极易溶于热水。因此，可从生产速溶茶后的反渗透水中通 过离子交换树脂吸附分离制得高茶氨酸的速溶茶粉，成本低廉。综上所述，吸附树脂技法可实现茶 叶功能成分的富集纯化，具有设备与工艺过程简单、节能减排、无环境污染，且易再生、可反复使 用等优点，可进行工业化、规模化生产，在功能型速溶茶加工中具有广阔的应用前景。 结合黄磊等人[38]及本课题组的研究表明[48]，采用两级大孔吸附树脂法可实现高酯型儿茶素 速溶茶、高简单儿茶素速溶茶和高咖啡碱速溶茶的综合分离制备。研究表明，以速溶绿茶粉为原 料，采用 LX-16大孔吸附树脂树脂吸附分离制得高酯型儿茶素（含量≥50%）速溶茶粉后，进一步 研究发现该大孔吸附树脂对咖啡碱弱吸附，过柱液从第 2个 BV开始，咖啡碱的吸附量骤降，其过 柱液中含有大量的咖啡碱和简单儿茶素 EGC。然后，再次选取 LS-303大孔吸附树脂用于吸附分离 过柱液中的咖啡碱和简单儿茶素，从而制得高咖啡碱速溶茶粉和高简单儿茶素速溶茶粉。综合来 看，该两级大孔吸附树脂法工艺路线简单可行、绿色环保，实现了酯型儿茶素、简单儿茶素和咖啡 碱的综合分离富集。 进入二十一世纪，人们对健康的诉求与日俱增，功能性食品（保健品）成为当今社会发展的主 流趋势。速溶茶因其茶叶功能成分的低富集化，限制了其进一步在医药及功能性食品领域的拓展应 用。整个速溶茶产业面临升级需求，丞待引入乙醇、酶制剂、膜分离、吸附树脂等新型的提取纯化 技术，实现速溶茶中功能成分的富集，从而拓展在医药保健品领域的应用。因此，“功能型速溶 茶”成为速溶茶产业创新发展的必然趋势。借鉴 QB/T 4067-2010，功能型速溶茶定义为，以茶 叶、茶鲜叶或速溶茶为原料，经水提取、乙醇提取、茶鲜叶榨汁或速溶茶重溶，再经醇沉、酶解、 膜分离或吸附树脂法纯化加工制成的茶叶某一功能成分或一类功能组分高富集的固体产品，可作为 食品、功能性饮料、医药、保健品、日用化妆品等领域产品的原辅料。 相较于食品工业用速溶茶的加工制备，具有绿色环保、条件稳定、提出率高、生物活性强等优 点的新型提取纯化技术，将为速溶茶产业的发展注入新的活力。结合本课题组前期的研究结，以及 近年来的相关文献报道，功能型速溶茶加工工艺总结如下：①高儿茶素类速溶茶和高咖啡碱速溶 茶。采用两级大孔吸附树脂法，实现高酯型儿茶素速溶茶、高简单儿茶素速溶茶和高咖啡碱速溶茶 的综合分离制备；②高茶多糖速溶茶。茶多糖在茶叶中含量较低，单独开发具有相当大的难度，可 结合醇提、酶制剂、膜分离技术，实现茶多酚与茶多糖的综合分离制备；③高茶黄素速溶茶。茶黄 素系茶叶中多酚类及其衍生物氧化缩合而来，其制备方法可采用酶法合成，绿茶或速溶绿茶粉→多 酚氧化酶→酶促反应→高茶黄素速溶茶粉；③高茶氨酸速溶茶。茶氨酸溶于热水，易在速溶茶生产 反渗透浓缩时损失掉，可以此为原料采用离子交换树脂法实现高茶氨酸速溶茶的制备，且成本低 廉。就其他新型的纯化技术来说，诸如超临界流体萃取、柱色谱技术、高速逆流色谱技术，设备高 昂，得率小，尚难用于功能型速溶茶的加工制备。 综上所述，速溶茶产业面临机遇与挑战，功能性成为其进一步发展的必然趋势。结合当前茶产 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 34 业的发展趋势及本课题组的前期研究，提出一套多种功能型速溶茶的综合加工工艺（见图 1），该 工艺引入乙醇、大孔吸附树脂、酶技术、膜分离等新型的茶叶提取分离技术，工艺简单可行，绿色 环保，可实现高酯型儿茶素速溶茶、高简单儿茶素速溶茶、高咖啡碱速溶茶、高多糖速溶茶、高茶 氨酸速溶茶等多种功能型速溶茶的综合分离制备，这对促进速溶茶产业转型升级提供重要的参考依 据。 中草药保健速溶茶加工工艺研究 中草药被视为直接利用自然资源进行生产的基础产业。其中草药保健的可持续发展对中草药生 产的发展起着重要的作用。中草药的产量和质量，无一不牵连所有中国以及包括国外的需求商，大 到供应商需求，小到每一个公民百姓的需求。在如今中草药飞速跃进的时代，速溶茶加工工艺的应 用与推广，无疑是中草药高效率，高质率的重要影响因素。 关于中草药保健与速溶茶加工工艺问题的主要影响因素 首先，我国中草药布局比较分散。其简化发展方法也是中草药可持续发展的重要影响。农村劳 动力短缺的直接影响是生产能力下降。就我国目前的中草药生产方式而言，中草药经营者的思想认 识相对落后。许多中草药工种组织忽视了生产盈余，没有充分利用资源。从长远来看，它将严重影 响我国中草药的发展，许多参与者和生产者在生产过程中习惯于固定的中草药生产方式。许多经营 者使其对直接降低产量，使中草药按应有的方式发展的产业模式有错误的认识。我们必须重视这一 问题。 （1）通货膨胀，结构意识薄弱 随着我国经济的快速发展，物价不断上涨，中草药生产成本急剧上升。许多行业者误解了新时 代的中草药模式，从事中草药活动的劳动力在数量和质量上都显著下降。中草药资源浪费严重。这 样的结构层次，无疑对速溶茶加工工艺产生冲击影响。从长远来看，这将严重影响我国中草药的发 展，因此必须重视这一问题。 （2）缺少循环利用资源理念，中草药环境污染 资源利用过程中存在劳动浪费和污染，是一个非常严重的环境污染源，导致产业模式改进的盲 目性和落后性。许多地方中草药科技水平不高，生产能力低，主要是由于方式粗放，生产效率难以 发挥。然而，我国在这方面的工作不足和所缺乏的经验，导致中草药生产理念落后，最后给参与者 的利益造成了很大的影响。也是速溶茶加工工艺的难度“转折点”。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 35 （3）存在科技水平及管理缺陷，需要吸取国际交流沟通 在现代社会化经济的领域中，中草药科技水平管理很少进行开发和融合，循环劳务工作者很难 一起完成任务，中草药发展效率低，没有分级管理制度，导致各个中草药阶层的处理问题慢，工期 进度短，不仅需要设立分级管理制度，并且科技水平管理体系也有待完善，中草药科技与国际科技 的、沟通接触不多，使得学习经验和管理方法的大量流失，导致社会化产业缺乏能动力，中草药保 健发展趋势不明显。 对中草药保健问题的分析和参考 中草药保健是国民经济的主要部门，也是整个社会经济系统的重要组成部分。中草药保健问题 中的分析探讨也是必不可少的。同时要积极切换视角处理问题，了解从感性认识到理性认识的过 程，在经济现象的发展变化中，形成一个整体的、具体的演化过程，重点分析空间溢出和收敛。深 入探讨中草药保健的内在联系和实施中草药保护政策，以制定中草药可持续发展战略。 关于中草药保健和速溶茶加工工艺应用推广的建议及规划 （1）增加发展策略，给发展模式更多选择 在现代中草药发展中，多样化的生产方式是推动我国中草药可持续发展的重要力量。不仅要提 高对新中草药保健的发展，还要鼓励实时中草药管理改革。强化中草药经营主体，树立发展循环型 中草药的良好理念，坚持中草药经营体制改革和组织制度创新，实现中草药产业化经营。为保证我 国中草药的稳定发展，必须根据当地中草药的实际情况，积极采取有效措施，充分利用传统中草药 的精华和现代科技成果，大力推进循环经济的发展。为农村改革和发展指明方向，实现中草药综合 开发。加强对循环经济的新认识，树立发展循环型中草药的新理念。改革内容多元化，使得中草药 生产经营体制改革的目标更加明确，这就要求资助者和经营者对先进的中草药保健模式进行深入的 研究和了解。这是中草药产业化的实现。改进中草药生产方式，增强先进生产意识，营造良好的创 新环境。 （2）加强结构意识，适应社会影响 提高综合生产能力和品种。了解我国中草药发展现状，积极吸收其他国家先进的中草药发展技 术，并进行推广实践。各种生态模式和生态工程具有区域优势，各行业将根据社会需求协调发展。 提高中草药生产效率，为我国中草药的可持续发展提供了有力的支持。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 36 （3）减少资源环境污染，普及资源循环利用理念 发展生态中草药保护和改善生态环境，中草药产业化经营是现代中草药建设的重要组成部分。 需要进一步投入中草药科研，实现循环中草药的大规模推广，积极创新我国中草药保健信息系统。 新中草药，新技术，新成果。防治污染，维护生态平衡，提高产品安全性，建立现代技术预警机 制，扩大中草药科技人才培养速溶茶加工工艺。加强与高校的合作，把供，产，銷全过程结合起 来，把生态建设与经济发展紧密结合起来。要努力满足当前市场需求，广泛开展循环中草药保健研 究，理论联系实际，最大限度地满足不断增长的中草药需求。增强生态系统的稳定性和持续性，建 立良性循环机制，促进中草药两大转型。 在中草药保健以及国家相关中草药机构的不断努力下，各种新型的科学技术成果正在逐步进入 实验，在实验的过程中，不仅需要经历时间的考验，还要提高速溶茶加工工艺的实践操作性和应用 推广性。使得速溶茶加工工艺领域更加成熟，通过对中草药保健问题的考察，结合速溶茶加工工艺 的新规划建议，为推动速溶茶加工工艺的应用影响力，增加中草药产业发展的横向拓展领域。 全球速溶茶和茶浓缩汁的生产和应用及发展趋势 速溶茶是以茶叶为原料，水为溶剂，经提取、冷却、过滤、浓缩、干燥、包装等工艺加工而成 的茶深加工产品。茶浓缩汁生产工艺与速溶茶基本相似，只是茶汁经过浓缩后不经干燥，而是再经 杀菌、灌装的液态茶深加工产品。速溶茶和茶浓缩汁萃取了茶叶中可溶于水的内含成分，加工成固 态或者液态的产品形式，既可以作为食品工业的配料使用，也可以直接作为固体饮料或液态饮料使 用。近 20多年来，随着国际食品、饮料工业的快速发展，食品和饮料消费市场对产品出现多元 化、健康化、方便化的需求。与此同时，高新食品加工技术不断被应用于速溶茶和茶浓缩汁的制 造，极大地改善和提高了速溶茶和浓缩汁的品质。因此，速溶茶和茶浓缩汁产品迎合了消费市场的 需求，在国际市场上也得到了较快的发展。 国际速溶茶和茶浓缩汁的生产和市场 速溶茶的研制开发始于上世纪 40年代，雀巢公司在世界上首次申请了速溶茶制造的发明专利 [1-3]。前苏联和英国也提出了速溶茶的工艺。第二次世界大战之后，为制造速溶咖啡所开发的提 取、浓缩和干燥技术为速溶茶的开发和生产提供了相关技术条件，速溶茶的生产和市场得到一定的 发展。上世纪 50年代，美国、英国率先实现工业化生产速溶茶。1962年，日本速溶绿茶也进入了 商业化生产。1961年，印度开始生产速溶茶产品。1964年，斯里兰卡速溶茶厂开始投入生产。肯 尼亚、加拿大、瑞典均于 60年代初商业化生产速溶茶。70年代，印度、斯里兰卡等国生产的速溶 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 37 茶产品已向十多个国家输出。至 80年代，为了适应生活节奏的加快、饮用方便的需求，速溶茶产 品以及由速溶茶为原料配制的冰茶固体饮料和瓶装茶饮料已成为国际流行的饮料，特别是欧美发达 国家。目前，生产速溶茶的国家主要是中国、印度、肯尼亚、斯里兰卡、美国等。 （1）斯里兰卡 斯里兰卡是世界最大的传统红茶（Orthodox Black Tea）生产国和出口国，2017年茶叶产量 达到 万吨。斯里兰卡也是速溶茶的主产国之一。根据斯里兰卡茶叶局的统计，2017年斯里 兰卡出口速溶茶 2120吨。斯里兰卡除了本国有一家公司投资生产速溶茶外，主要是国际茶叶公司 雀巢、联合利华在斯里兰卡设厂生产速溶茶，如联合利华在斯里兰卡设了速溶茶工厂，生产热溶 型、冷溶型速溶红茶、绿茶、茶浓缩汁和茶叶香气提取物（Tea aroma）。速溶茶产品出口欧洲、 中东、美国、日本和远东等国家和地区。 （2）肯尼亚 肯尼亚也是世界上主要的红茶生产国，2017年红茶产量达到 万吨。肯尼亚也是速溶茶 主要生产国之一，据国际茶叶委员会统计，2017年肯尼亚速溶茶产量 3410吨[4]，主要出口英 国、德国、意大利、荷兰、美国。肯尼亚的速溶茶生产公司有著名的英国詹姆斯·芬利（肯尼亚） 公司（James Finlays），其在肯尼亚大裂谷西部凯里乔（Kericho）不仅拥有 5000公顷茶叶种植 园，年产茶叶 万吨，还拥有专业的速溶茶工厂，生产热溶型、冷溶型速溶红茶、绿茶，以及 茶浓缩汁和茶叶香气提取物等。 （3）印度 印度是世界上最大的红茶生产国，2017年茶叶产量 万吨。印度也是重要的速溶茶生产 国之一，早在 1999年，印度的速溶茶出口量就达到 2627吨。据印度茶叶局统计，2017年印度速 溶茶出口量达到 4896吨，价值 24亿卢比。印度塔塔茶叶集团在 1960年初与拥有速溶茶生产技术 的詹姆斯·芬利公司合作成立了塔塔-芬利有限公司（Tata Finlay Ltd），在南印度建立速溶茶工 厂，1962年开始生产速溶茶，1967年开始商业出口。塔塔-芬利有限公司的速溶茶年生产能力达 2270吨，完全按照发达国家的国际标准生产，包括 100%低密度速溶茶、冰茶粉和瓶装茶饮料用茶 粉，产品出口到美国、瑞士、奥地利、德国、意大利、新加坡、日本、中国和澳大利亚。除此之 外，雀巢公司在印度设立雀巢印度有限公司 （Nestle India Ltd），公司在南印度泰米尔纳德 （Tamil Nadu）建立速溶茶厂，生产速溶红茶和速溶绿茶。联合利华公司在北方邦（Uttar Pradesh）也建一个速溶茶厂。印度古德里克茶叶公司（Goodricke）也在西孟加拉邦建立速溶茶工 厂。 （4）美国 美国是世界上主要的速溶茶生产国、出口国和消费国。2017年，美国进口速溶茶 11119吨， 出口速溶茶 11185吨[4]。托马斯·立顿公司（Thomas Company）是美国重要的茶及茶饮 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 38 料的制造商之一，其主要产品包括袋泡红茶、绿茶、特种茶、速溶冰茶粉、即饮茶饮料等。立顿的 速溶冰茶粉（Iced tea mix）主要包括 4种水果风味（柠檬、桃、草莓和柠檬味汽水），另还有不 加甜和加甜两类（加白糖、糖精或纽特甜味剂）。此外，还推出不含咖啡因的冰茶粉产品。詹姆 斯·芬利（美国）公司（James Finlay&Co. （US）.lnc）隶属于英国詹姆斯·芬利公司。该公司 在斯里兰卡、肯尼亚、智利设立速溶茶生产公司，主要产品供应北美市场。该公司认为，要使速溶 茶的国际市场占有率达到最大，美国市场是最关键的。该公司在美国的专家队伍能提供各方面产品 服务和咨询，从速溶茶加工技术、市场调查到新产品开发。詹姆斯·芬利公司生产的纯速溶茶产品 包括 100%热溶型速溶红茶和速溶绿茶，100%冷溶型速溶红茶和速溶绿茶，100%冷冻干燥速溶红茶 和速溶绿茶，100%低咖啡因速溶绿茶、速溶红茶或速溶乌龙茶，以及加糖速溶茶、茶叶香气提取物 和无菌包装茶浓缩汁。雀巢饮料公司（Nestle Beverage Company）是国际上最大的速溶咖啡生产 公司，其速溶茶的产量在国际市场上也名列前茅。其“雀巢茶”（Nestea）品牌在冰茶粉及冰茶即 饮饮料在美国及欧洲市场上占有率排在第二位（仅次于立顿）。印度塔塔集团公司也在美国设立速 溶茶销售公司，据称其速溶茶在美国的市场占有率达 23%，著名的茶饮料制造公司斯奈普 （Snapple）就是采用该公司的速溶茶粉。美国还有一些规模较小的速溶茶生产公司，如品质速溶 茶公司（Quality Instant Teas），该公司是为美国饮料、食品、香料等行业专业提供速溶茶、茶 浓缩汁和茶相关产品的公司。产品包括热溶型、冷溶型速溶茶、无菌包装茶汁、茶叶香精、即饮茶 饮料原辅料、冰茶粉和冻干速溶茶等。 （5）其他 英国是速溶茶主要消费国和出口国，2017年，进口速溶茶 3950吨、出口速溶茶 2580吨。最 近 5年来，智利发展成为速溶茶出口大国，2017年出口速溶茶 2800吨。加拿大、日本的速溶茶进 口量分别为 4296吨和 1553吨[4]。除此之外，德国、法国、巴拉圭等国家也在本土生产速溶茶， 但产量并不大。 中国速溶茶和茶浓缩汁的开发和生产 我国的速溶茶试制工作始于上世纪 60年代，至 70年代中后期上海、湖南、浙江已投入商业化 生产。1983年台湾茶叶改良场开始建立了小型速溶茶厂试制速溶茶。但由于品质较差，生产成本 高，以及当时的消费习惯问题，速溶茶粉一直未形成规模商业化生产。直至 1995年以后，特别是 在 2000年至 2010年期间，随着瓶装即饮茶饮料的逐步兴起，速溶茶产业得到高速发展，速溶茶作 为即饮茶饮料的原料以及食品的辅料逐步得到快速的发展。2008年之后，由于国内茶饮料公司宣 传“原叶萃取，品质更佳”的概念，并开始转向采用茶叶作为原料制作茶饮料，对速溶茶的需求量 开始减少，高速发展的速溶茶产业转向徘徊时期。然而，固体杯装奶茶横空出世，铺天盖地的广告 宣传，带来方便型杯装固体奶茶饮料消费的流行，再次刺激了速溶茶需求量的增长，给停滞不前的 速溶茶产业注入新的动力。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 39 目前，中国已有深圳深宝华城、福建漳州大闽、浙江茗皇、浙江茗宝、浙江方路、福建仙洋 洋、浙江易晓等地 10多家速溶茶生产公司，估计年生产能力达到 3万吨以上，中国成为国际上最 大的速溶茶生产国[5]。中国生产的速溶茶产品涵盖了绿茶、红茶、乌龙茶、茉莉花茶、普洱茶、 黑茶等所有的茶类 100多个品种[5-6]。在国内市场，速溶茶主要用于瓶装茶饮料和杯装固体奶茶 等产品，如统一、康师傅、可口可乐、立顿等国内瓶装茶饮料和香飘飘、喜之郎等固体奶茶等产 品。速溶茶产品还广泛应用于营养膳食补充剂、保健食品、运动营养品、食品辅料等。中国速溶茶 还出口到东亚、东南亚的国家和地区，如日本、韩国、新加坡、泰国，及欧盟等国家和地区。 国际上速溶茶和茶浓缩汁产品的种类和规格 根据采用的茶叶原料种类、加工技术、产品溶解性、颗粒度以及应用目的不同，速溶茶可划分 为几十种不同的产品，但主要分为以下几大类。 （1）按茶叶原料种类分类的产品 根据采用的茶叶原料不同，速溶茶可分为速溶红茶、速溶绿茶、速溶乌龙茶、速溶茉莉花茶 等，其中以速溶红茶的生产量和销售量最大。 （2）按产品溶解性分类的产品 根据产品的溶解性不同，速溶茶产品又可分为热溶型和冷溶型两种。 1 热溶型速溶茶 热溶型速溶茶（Hot water soluble instant tea），通常是指速溶茶需在热水中（80℃以 上）才能完全溶解的茶粉。该茶粉在加工中，一般不采用特殊的物理或化学工艺处理，可较好地保 持茶叶原有的自然风味，但在低温下溶解性差，极易形成浑浊或沉淀。因此，该产品一般用以配制 热饮饮料，如奶茶、咖啡茶或直接热水冲泡饮用。 2 冷溶型速溶茶 冷溶型速溶茶（Cold water soluble instant tea），冷溶型速溶茶通常是指在 2～20℃的冷 水中可迅速溶解，无混浊或沉淀现象的茶粉。这种茶粉在加工中，通常采用特殊的物理或化学处 理，如酶解、碱转溶、冷却沉降离心等技术，将茶汁中冷不溶性的化合物降解或转化成可溶性化合 物，甚至去除这些化合物，使之在冷水中能迅速溶解。由于采用了特殊的工艺处理，因此在一定程 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 40 度上会影响茶的天然风味及特征，品质不如热溶性产品。该类产品比较适合制造即饮茶饮料或冰茶 饮料。 （3）按干燥方式分类的产品 根据速溶茶的干燥方式不同，速溶茶可分为喷雾干燥型和冷冻干燥型两种。 1 喷干速溶茶 喷干速溶茶（Spray dried instant tea）是采用喷雾干燥机干燥的茶粉。由于是热风干燥， 对茶粉的香味有一定的损失。由于使用不同类型或不同厂家的喷雾干燥机，速溶茶的产品质量差异 较大，表现在速溶茶产品的香气、滋味、色泽、容重（颗粒度）、流动性、溶解性等方面。喷干干 燥最大的优点是干燥效率高，生产成本低，是目前国际上普遍采用的茶粉干燥方式。 2 冻干速溶茶 冻干速溶茶（Frozen dried instant tea）是采用冷冻干燥方式生产的速溶茶。由于是采用冷 冻升华干燥，因而在保持茶粉的香气方面具有明显的效果，其香味较喷雾干燥茶粉的质量更好。冷 冻干燥生产的速溶茶外形呈晶体颗粒、疏松多孔状，复水性好，但其最大缺点是生产成本高，因此 冻干茶粉一般是制成直接饮用的固体茶饮料。 （4）按不同辅料分类的产品 根据加入的辅料不同，速溶茶又可分为 5种型号。 （1）100%纯速溶茶（100%instant tea），在速溶茶粉加工中，全部为茶叶的提取物，不加入 任何添加剂，如麦芽糊精、糖等辅料。速溶茶中功能性成分含量较高，如茶多酚在纯绿茶粉中最高 含量可达 60%～70%以上。 （2）加入碳水化合物、赋形物等速溶茶粉（Instant tea with added carbohydrates或 Carbohydrate blended tea extracts），该类速溶茶一般在茶粉中加入 10%～50%的麦芽糊精，或 少量的赋形剂等食品添加剂，但其风味基本保持原茶风味。由于加入辅料，因而速溶茶的品质和储 存性有明显的提高。 （3）冰茶粉（Iced tea mixes）或果味茶粉（Premixes），适合直接饮用的速溶茶终端产 品。速溶茶中混合加入糖、香精或香料、柠檬酸，果汁或果粉，以及其它营养强化剂，如维生素 C 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 41 等配料组成的产品。具有水果或其它香料的风味，甜酸适口，既可冷饮又可热饮的产品。如著名的 Lipton iced tea和 Nestea柠檬茶等。在国外，主要流行风味有柠檬、桃、草莓、芒果等风味。 （4）三合一奶茶（3 in 1 milk tea），是由热溶型速溶茶加入牛奶（奶粉）、植脂末、糖、 香精或其它配料混合加工而成的适合热水冲饮的固体茶饮料。在欧美、日本及国内十分流行的袋装 和杯装奶茶等固体茶饮料。 （5）速溶 Chai茶粉（Instant Chai mix）。 这是在美国市场非常流行的一种新型茶饮料， 是由速溶红茶粉、糖、谷物、月桂、小豆蔻、生姜、黑胡椒、丁香和香精等配料配制而成的一种固 体饮料。 （5）低咖啡因速溶茶 低咖啡因速溶茶 （Instant decaffeinated tea），这是一种在 90年代推出的一种保健速溶 茶。在速溶茶加工中，去除或部分去除茶水中的咖啡因而制成的一种低咖啡因含量速溶茶，包括红 茶、绿茶和乌龙茶等。去除咖啡因的方法通常采用超临界 CO2萃取技术或有机溶剂萃取技术，一般 可去除茶叶中 80%～90%的咖啡因。该类产品适合对咖啡因较为敏感的消费者。 （6）即饮茶原料组合 即饮茶原料组合（Ready to drink tea kits）。这是一种速溶茶公司为茶饮料公司专门配制 的适合制造罐、瓶装茶饮料的组合原料，主要由速溶茶（红茶或绿茶）、水果浓缩汁、香精香料、 糖等组成。茶饮料厂家直接往这类原料中加水、糖、酸味剂后，经杀菌、包装即可生产出瓶装茶饮 料。这类产品也适合在餐饮市场使用。 （7）磨碎或未磨碎茶粉 磨碎或未磨碎茶粉 （Milled or un-milled instant tea）。国外速溶茶公司生产的速溶茶 粉，根据客户的不同要求或使用方式的不同，采用造粒或磨碎的方式对速溶茶进行最后的处理，形 成了密度（颗粒度）不同的速溶茶产品，其密度在 80～550 g/L 之间，最大密度（Bulk density）可达 575 g/L，经过造粒或膨化的速溶茶粉，其密度一般在 80～100 g/L。该类产品疏 松多孔，水溶性好。而经磨碎的产品，其密度可达 500～570 g/L。喷雾干燥的速溶茶粉其自然密 度一般在 300～350 g/L左右，依不同的茶类有较大的不同。而冻干的速溶茶粉，由于疏松多孔， 其密度较小，一般在 100～200 g/L。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 42 （8）速溶茶相关的衍生物产品 速溶茶相关的衍生物产品 （Tea Derivative）。在速溶茶生产过程中，对工艺作适当的调整 或改进处理，可生产出与速溶茶相关的衍生产品。 （1）高茶多酚和儿茶素（Polyphenol and Catechin），速溶茶生产过程中，加入特定的溶剂 对茶汁进行萃取，可将茶多酚或儿茶素成分进行分离纯化，再经浓缩干燥，即可得到茶多酚或儿茶 素的产品。茶多酚产品可作为食品添加剂——抗氧化剂在食品行业广泛应用。而儿茶素产品则是作 为功能成分在医药行业中应用。 （2）咖啡碱（Caffeine），在速溶茶生产过程中，加入有机溶剂于茶水中，可萃取出咖啡碱 成分，再经浓缩、干燥即可得到天然的咖啡碱。 （3）天然茶香气提取物，速溶茶生产时，在茶叶萃取或茶汁蒸发浓缩过程中回收的水蒸汽经 浓缩而成的天然茶叶香精，可用于即饮茶饮料中增强茶饮料的香气。 （9）茶浓缩汁产品种类 根据采用的茶叶种类、工艺、包装、口味和产品最终的用途，茶浓缩汁按使用的茶叶种类可分 为红茶、绿茶、乌龙茶、白茶等产品类型。按照杀菌工艺和包装方式可分为高温瞬时杀菌（UHT） 无菌包装、巴氏杀菌包装、PET瓶包装、纸盒包装等。按最终应用用途，可以分为食品工业用和家 庭消费用。食品工业用通常是 20 kg以上大包装，家庭用通常是 500～1000 mL装。按照浓缩汁的 口味，可分为普通纯茶浓缩汁和调味茶浓缩汁。国外调味茶浓缩汁通常混合了不同的水果、香料、 乳制品、糖等配料，如浆果、姜、丁香、黑胡椒、肉桂等。 速溶茶和茶浓缩汁的发展趋势 在中国，速溶茶最主要的用途是作为杯装固体奶茶饮料和瓶装茶饮料的原料。由于品种繁多、 口味多样、方便快捷的瓶装饮料和杯装现调饮料更吸引年轻消费者，速溶茶在风味和方便性上的劣 势很难赢得中国年轻消费者的青睐，市场上很少将速溶茶作为终端产品销售，无论是纯速溶茶还是 调味速溶茶，这种流行的消费观念和趋势限制了速溶茶的发展。 而在欧美国家和地区，由于没有茶叶原有风味的观念，更容易接受调味速溶茶的产品，使得固 体速溶茶和添加果汁、果味、香料的调味固体冰茶得以流行。近十多年来，全球快餐文化的发展对 茶产品市场产生了积极的影响。除了速溶茶外，茶浓缩汁成为快速发展的新产品，许多快餐巨头已 经将茶饮料作为菜单的一部分，包括麦当劳、星巴克和肯德基等全球快餐和饮料巨头，这种快速增 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 43 长的快餐文化以积极的方式影响了速溶茶和茶浓缩汁的需求。 食品行业的便利性趋势推动了对茶浓缩汁的需求，人们的生活方式正在发生改变。食品和饮料 行业的制造商通过注重创新来满足消费者的需求。在快节奏的生活中，人们会更多地选择方便和健 康的食品。茶浓缩汁比传统的冲泡茶方便很多，可随时用水稀释饮用，风味品种多元化，比速溶茶 更有优势。根据消费区域，全球茶浓缩汁市场可细分为中东、非洲、北美、亚太、拉丁美洲和欧洲 等。 纵观全球速溶茶和茶浓缩汁的生产和销售，速溶茶和茶浓缩汁产品未来的发展趋势依然是高品 质、方便、安全、健康和美味。全球快速消费品的发展趋势和消费者追求冒险、好奇、创新的消费 观念的变化将直接影响速溶茶和茶浓缩汁未来的发展。此外，近几年国际茶叶市场上绿茶的销量逐 步上升，绿茶、特种茶的口味和保健作用逐渐被西方消费者所认识接受。因此，预计速溶绿茶、速 溶特种茶的生产和销量将有较大的发展空间。 三、速溶茶企业财务战略管理及建议 企业财务战略管理的必要性 高新技术企业与传统企业不同，自身的筹资风险较大，整体经营受到技术因素影响明显，企业 想要实现稳定发展，必须保证研发成果持续创新，因而投入大量的资金，在该过程中研发风险水平 产生的影响较为明显，同时受高新技术企业自身的规模因素影响，部分企业筹资能力较低，通常难 以满足自身研发需求，增大资金风险与财务风险。高新技术企业在财务管理过程中，需要强化战略 管理必要性，坚决落实其管理理念，如将业财融合管理理念应用到日常管理中，保证科研项目与管 理职能相结合，全方面开展财务战略管理，保证生产活动、经营发展、财务管理等得到全面管理， 帮助企业结合自身情况作出正确决策。 财务战略管理的重点 高新技术企业财务战略一般都是在企业长期发展（如五年以上）期全面掌握和了解企业生存发 展过程中的各种影响因素，并对其进行详细预测和估量，从而制定出适合企业长远发展的财务谋 略，有效实现企业内部财务资源、产品、市场、客户、竞争、战略等多方面的持续性互动，提升企 业财务管理的效率和水平。行之有效的财务战略管理必须从企业的资本效率、风险控制、现金流、 资金供给规划、资本价值观等方面进行综合考虑，全面发挥出财务战略管理的作用和价值。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 44 财务战略管理的作用 达摩达兰曾说过：“任何一个企业所做的每个决定都是其财务上的含义，而任何一个对企业财 务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。”由此可见，财务战略管理在企业战略发展中所占 据的地位和作用。财务战略管理主要从企业长远发展战略目标出发，站在企业当前所处资金市场的 角度，结合企业财务管理的实际状况，明确企业资本投资的方向，掌握相应的融资方法，进而调整 企业内部财务管理机制，为企业的各项经营活动提供充足的资金支持，提升企业资金利用效率，全 面提升企业整体管理水平，从而实现企业的战略发展目标。 业财融合对于财务管理具有积极意义，实现企业资源科学匹配，保证各项资源的均衡性，提高 企业发展动力。从企业发展角度分析，高新技术企业财务战略管理有利于提高企业资金利用效率， 建立研发财务管理新思路，将项目研发、项目调研、项目实验等纳入该思路中，兼顾自身的内部与 外部发展环境，强化现有理念，保证财务管理模式符合高新技术企业发展需求，实现资源的合理分 配，实现内部价值有序循环，加强各个环节之间的关联性，以构建完善的财务管理平台，为高新技 术企业财务管理奠定坚实的基础。与此同时，积极开展高新技术企业财务战略管理还有助于企业各 项管理流程规范化，强化战略性优势，在各个环节中均开展优质的管理，明确其发展要求，实现动 态化管理，践行现有理论，提高财务管理水平，带动经济效益与社会效益全面发展。 财务战略相关概述 财务战略是指为保障资金流均衡稳定，全面长期规划部署企业内部的资金流动，增强企业的财 务竞争优势，以促进企业战略目标的实现。财务战略包括投资、融资、收益分配这三大战略。其中 投资战略是核心，其是将企业内部资金通过科学合理的配置以达到资金有效利用目的的一种战略规 划，首先调查分析内外部经营环境，将有限的资金投入一些项目中，保证投资的有效性。投资战略 规划需要企业预估投资方向和项目，以确保企业在投资活动中获得不错的收益。融资战略是对企业 筹资方面的长期规划，根据当前企业的经营状况选择合适的筹资方式或组合，以确保企业应用最低 的筹资成本筹集充足的资金投入经营活动中。收益分配战略是企业针对经济活动明确规定获利的战 略目标，企业要采取最优的利润分配方式，并结合多种因素加强管理，实现利润最大化。 概念 财务战略实际上是指现阶段企业在日常发展过程中对影响自身资金流动的内部环境、外部环境 因素开展分析，以此为基础对资金流动开展创造性、全局性以及长期性的规划管理，利用科学的措 施保证各项管理工作有序开展的一种过程。从本质上分析，财务战略的目的在于保证企业资金得到 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 45 高效的应用，提升自身财务管理水平以及财务竞争水平，优化现有的创新能力与发展能力。高新技 术企业自身较为特殊，其高收益性与高风险性呈现出明显的并存性，因此该类型企业在发展过程中 必须明确自身的发展性质，考虑该因素产生的影响，合理开展财务战略，加快财务管理与知识管理 的融合速度，发挥出财务战略管理的作用与意义，支撑高新技术企业创新与发展。 内容 财务战略的性质较为特殊，对于高新技术企业来说，在战略管理过程中，需要明确其管理内 容，进而保证其管理达到最终的目的。筹资战略是高新技术企业发展的重点，主要分为内部筹资、 外部筹资，企业需要根据自身的实际情况选择筹资渠道与筹资规模，在传统上大多数企业的筹资目 标均为满足自身的资金需求，随着当前市场的不断发展，企业资本结构已经成为企业发展的重要内 容，因此科学合理地构建资本结构对于企业发展具有积极的意义，需要全面开展管理，强化对筹资 成本以及资本成本的管理，实现价值最大化，为企业的稳定发展以及核心竞争力提升奠定基础。投 资战略也是高新技术企业发展的重点，其内容主要包括投资方向、投资规模，受市场因素、企业生 存周期因素影响，需要合理开展管理，保证企业低风险收益投资与高风险收益投资处于均衡状态， 降低企业投资风险，带动整体经济效益提升。营运资金也是高新技术企业发展的重点，重点在于通 过管理强化营运资金成本管理水平，如期间费用、存货周转、应收账款等，强化各个环节管理，优 化资产周转率水平，从根本上降低企业成本，带动经济效益提高。收益分配也是管理重点，从企业 发展角度来说，企业收益分配在一定程度上也属于战略内容，并将其归属于筹资战略层次，原因在 于收益与筹资存在明显的关联性，因此需要合理进行配置，优化其整体性，以促使企业稳定发展。 特性 高新技术企业制定的财务战略具有特殊性。对高新技术企业来说，其处于竞争激烈的环境中， 需要通过研发创新技术增强竞争力，以获得较高的收益。但高新技术企业在获得高收益的同时面临 高风险，因此，对高新技术企业而言，规划财务战略需要考虑高风险因素。高新技术企业的财务战 略管理与我国传统企业存在一定的差异。 首先，高新技术企业要将管理重点放在知识技术管理方面，不应过度关注内部实物管理。此 外，技术创新研发具有不稳定性，因此需要利用财务管理降低风险。 其次，高新技术企业的投资战略与传统企业不同。对高新技术企业来说，其在评估投资方案的 过程中不仅要注重平衡各方面的经济效益，还要有效预估技术创新投资风险。不仅要注重各项财务 指标，还要合理评估项目涉及的关键创新技术的研发风险，进而预测未来技术发展前景和能够实现 的经济效益。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 46 最后，高新技术企业的融资战略管理具有特殊性。高新技术企业将大部分筹集到的资金用于技 术研发，在耗费了大量研发时间、经历了多次研发失败后，企业面临的风险也越来越多，给企业带 来了较大的挑战。传统企业可从银行获得借款和投资人的支持，但高新技术企业不适用上述融资方 式，负债融资加大了初创高新技术企业的压力，因此，大多高新技术企业选择权益筹资方式。 企业成长阶段的财务战略管理 随着世界经济的快速发展和国内市场的繁荣，我国企业的规模不断扩大，发展迅速。只有具备 一定发展眼光和经营能力的企业，具备较强的市场意识和竞争能力的企业，才能在国际上展现出强 劲的活力。但是，很多处于成长阶段的企业在发展过程中比同行更容易出现“成长烦恼”。当前企 业面对的是一个基本的稳定环境，在整个发展过程中，企业的需求是多方面的，各种制度得以建 立。所以，在今后的发展过程中，必须加强对企业的财务管理。企业要不断提高自身的财务管理能 力，才能取得更好的发展。 成长阶段财务战略理论 （一）成长阶段企业的经营特点 第一，调整经营策略。在成长阶段，企业注重产品的生产、销售和市场拓展，努力推动企业快 速成长。面对不确定的市场，企业会用不同的管理策略防范风险，构建多元化的融资渠道，实现快 速发展。 第二，进入成长阶段后，企业强劲的发展势头显示出巨大的发展潜力。由于投资需求的增加、 分红的减少、企业规模的扩大、产品的销售和市场占有率的提高，都需要企业投入大量的资金，以 满足不断增加的生产要素需求。结果是，企业不愿拿出较大的现金分红，而是有很强的意愿利用留 存利润扩大生产。 第三，企业的经营风险仍然很高。与初期相比，成长阶段的业务风险相对较小，但销售快速增 长所隐含的绝对风险仍然相对较大。 （二）成长阶段财务战略框架 虽然企业在发展过程中经历了创业的基本阶段，但问题依然突出。相对于成长阶段，企业仍然 面临较大的风险，整体风险水平仍然较高，这就导致企业在发展的全过程中易受市场的影响。应注 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 47 重企业的财务战略，也就是构建一个财务战略架构。所以，一家正在成长中的企业必须持续提高现 金流量。对于企业来说，现金流需要合理的利润水平来提高。要解决这个问题，企业需要在保证基 本利润的基础上有效开拓市场。企业在发展过程中必须注重建立财务战略基本框架，这是企业制定 财务战略的重要方向。 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 第一，企业成长阶段的财务战略管理具有真实性原则。在进行战略决策时，能更好地了解企业 在发展策略中的实际操作和财务情况，从而为企业的战略决策提供依据。企业在成长阶段的发展过 程中，会面临巨大的竞争压力，在面临众多不确定性因素的情况下，企业的财务战略必须符合企业 的现实运作需求，既要着眼于当前的经营状况，又要考虑到未来的发展，总结出企业的优势和劣 势，使之能够满足企业的经营需求，同时，根据企业的实际财务状况，确保企业持续发展。 第二，企业财务战略管理要与企业的发展相适应，这是一种动态的、灵活的原则。企业在开展 业务活动时，必须进行财务战略管理。由于企业的经营环境是动态的、不确定的，所以在发展的过 程中，企业的财务战略要实现动态管理。要将企业的资源集中起来，使企业的财务管理更加合理， 使其更好地发挥优势。 第三，企业财务战略管理要与时俱进和创新。企业的财务战略管理有别于财务管理，它可以对 企业的经营活动进行策划分析，并对其进行指导，主要起到分析和评价的作用，以保证企业长期发 展。尤其是在竞争激烈的市场环境下，企业的经营环境在不断地发生变化，所以，如何运用创新思 维进行财务战略管理，是一项非常具有挑战性的工作。 战略管理与财务管理的协调 （一）在管理体系中的协调 从决策到推广形成成长阶段稳定的盈利能力，是战略管理、投资管理、应用管理、财务管理综 合应用的结果。但是，作为企业多元化发展的动力，必须努力突破现有的盈利模式，其正确性和有 效性须通过财务结果来验证。因此，在战略管理中，既要考虑财务管理的约束，又要以财务管理为 突破口，促进战略的有效实施。企业财务管理既要满足战略目标，又要摒弃一些短期指标，进行精 细化管理，分析主要财务指标的成因，在战略实施过程中进行财务核算，实现平衡和预警的功能。 因此，从管理体系的角度来看，员工须动态调整管理目标、流程设置、指标控制、绩效考核等。 （二）在技术、规范方面的协调 企业财务管理和战略管理都有自己完整的体系，尤其是财务管理，从理论发展到应用体系都非 常成熟。近年来，随着国内资金市场和信息技术的发展，财务管理与战略管理的交叉和关系日益密 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 48 切，这就要求企业在技术应用和管理规范上合作和协调。比如在企业风险管理中，风险管理策略、 风险信息系统、风险度量方法、风险转移与转化、财务管理、战略管理等［3］，通过技术方法和 操作规范的统一，保证整个企业风险管理体系的有效运行。 （三）在风险与收益管理上的协调 战略管理和财务管理一样，旨在防范经营风险，实现资金增值。实际上，战略管理是基于风险 和收益的宏观综合决策，而财务管理是审慎的，倾向于微观管理和结果分析。从风险控制和收益管 理的实践来看，战略管理应把财务管理作为一项重要任务，注重财务风险要素和长期目标的设置和 控制，避免战略规划和实施的困难。财务管理也需要在战略实施和战略反馈中发挥重要作用，避免 因规避风险、强调当下而忽视长期和非经济效益。 成长阶段企业财务战略定位 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 融资渠道分为内外两大类。要结合企业的实际情况和自己的特点，对不同融资方式的利弊进行 对比，从而合理选择合适的融资渠道、融资方式和融资比例，避免给企业的生产和运营带来负面影 响。 企业规模和销售规模不断扩大，销售收入的比例不断提高，企业的经营活动也随之增加。 企业在发展的过程中，资金短缺的问题体现在：一是企业的大部分利润都要留存于企业，二是 通过股票融资，三是通过合理的债务筹资。 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 企业的资金来自内部和外部，在企业所需要的生产要素上进行投资，以获取更高的收益和提高 企业的价值。如果投资收益超出了金融市场的成本，那么企业就会增值，否则企业的价值就会降 低。所以，项目投资的效益与资金成本是一个衡量项目质量的重要指标。 处于成长阶段的企业在制定投资策略时应注意以下几点：在分析投资回收期、投资收益和投资 成本时，必须以投资回报率高于资金成本为基础进行投资决策，并对规划期间的投资是否可以回收 进行分析；在有限的企业资金条件下，要合理地分配各个生产要素的投入，以提高资金的利用率。 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 在企业的经营决策中，税后利润的分配是一个非常关键的环节。从根本上讲，利润分配战略就 是在税后股东和保留企业之间分配。股权再融资、资金市场形象、企业生产经营需要、企业资金流 动性等都是影响企业收益分配的主要因素。在成长阶段，企业的收入和现金流量都在不断增长，但 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 49 企业的生产和运营规模的扩张对资金的需求很大，很难从市场中筹集到充足的资金。 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 资金筹措、项目投资、成本管理是企业成长阶段的关键环节，要有效地控制企业成长过程中的 财务风险，需要注意以下四点。一是要构建与企业发展中的关键风险因素密切相关的财务指标，并 运用这些指标对企业的财务风险进行全面监测；二是要建立一个覆盖整个经营活动的快速反馈机 制，并建立一个风险预警系统，对企业的生产和销售状况进行监测；三是要构建企业的外部环境风 险监测系统；四是要采取相应的风险预防措施，尽量降低企业的损失。 成长阶段企业财务战略制定 （一）筹资战略的制定 财务战略模式下，处于成长阶段的企业应根据内外部环境分析自身的融资策略，采用高比例留 存利润，适度规模债务融资，有限股权融资。企业在发展过程中，生产和销售规模不断扩大，发展 资金也随之增加。此时，企业的销售能力开始提升，资金的流通速度越来越快，企业的财务能力也 越来越强，企业的口碑也越来越好。银行开始放宽贷款，允许企业大量借贷，并逐渐增加债务规 模。企业半数以上的资产都可以用债务融资来解决。因此，在成长阶段，要根据行业、规模、经营 特点和财务特点，采用“内生”与“适度”的筹资策略，加速企业增值［4］。 （二）投资战略的制定 投资战略是指在一定程度上实现企业的资产规模增长。随着企业规模的扩大和市场占有率的不 断提升，财务状况逐步改善，经营利润逐步增加，盈利能力逐步提升，企业逐步进入“卖方”市 场。在此期间，企业的主要任务是加大投入，扩大生产和经营活动，提高企业的价值。目前，大多 数上市企业的投资增速还没有达到企业价值的最大增量，投资增速仍然较低。应合理提高投资增 速，拓展企业增值空间。然而，这些投资并不是最大的增长，处于成长阶段的企业尤其需要资金投 资。为了长远发展，处于成长阶段的企业要想制定投资策略，必须权衡投资结构。 （三）分配战略的制定 处于成长阶段的企业更适合采用现金股利分配策略。当企业的收益增长时，企业的现金流量会 随之增长，但当企业的市场份额增大时，企业的投资机会就会增多，而对资金的需求也会随之增 长。同时，企业边际资金成本的不断增加，使企业不可能为市场融资带来预期的资金成本。企业一 方面需要大量的资金用于生产和销售，另一方面，为了适应企业的投资需要，必须有相应的筹资行 为。因此，要提升融资能力，就要将大部分收入回流到企业的业务流程中，为企业未来的发展融 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 50 资，尽量减少企业的资金流动。为使企业的价值迅速提升，企业应避免采用高留存率和低现金股利 的方式，而应给予较多的现金股利。研究发现，现金股利的最佳比例为 1。分红可以提升企业的价 值，但如果超过这个比例，其价值就不会上升，反而会下降。 （四）财务战略性管理目标的制定 企业经过了创业期的发展，在成长的过程中，往往会迷失自己的经营方向，因此，必须有一种 财务战略思维方式，根据企业的实际情况，对企业进行合理规划，同时，还要学会运用战略思维提 升自身的财务管理能力。在此基础上，企业应该树立财务战略管理理念，增强对财务战略的理解， 特别是财务部门要加强对财务战略的认识［5］。同时，要重视思想政治工作的开展，为构建和完 善企业财务战略管理制度奠定思想基础，创造一个良好的工作环境。同时，要结合企业的客观现 实，激励其管理者自觉地进行财务战略管理，明确并制定工作目标，这样才能更好地发挥自己的工 作价值，进而促进企业发展。 （五）财务风险评估机制的制定 企业在成长阶段面临的各种风险会随着企业的经营和发展增加。企业要分析风险因素，并对其 进行有效的识别，进而减少风险。企业要树立风险意识，要逐步进行风险管理，有针对性地制定合 适的风险评估方法，明确风险控制的工作要求，并对其进行动态管理。风险总是存在于企业的经营 活动之中，并且不断变化，在不同的经济模式下，这种改变也是不一样的。因此，要加强对企业的 财务战略进行风险预警与预防，为及时、高效地开展风险评价建立财务风险评价体系。 七、结语 战略管理是当今金融领域的研究热点，战略管理是在分析经济环境的基础上对企业资源进行整 合和配置的过程。制定正确的财务管理战略，可以有效地提升企业的市场竞争力，提升企业的经营 决策与管理水平。战略管理是企业战略与财务管理相结合的一种管理方式。强化企业财务战略，应 以企业的战略目标为指导，以清晰的财务管理为目标，建立健全财务管理制度，不断完善财务战略 管理。 高新技术企业财务战略管理的特点分析 财务管理观念的差异 对高新技术企业来讲，要想获得较大的经济效益，就需要对现有的技术进行创新，研发新产 品，扩大产品市场规模，而在技术创新、产品研发期间，高新技术企业往往会面临巨大的资金投入 风险。但是如果产品研制成功，企业就会获得较高的收益回报，高风险、高收益成了高新技术企业 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 51 经营的一个重要特点。在此背景下，高新技术企业的经营人员要直面风险，摒弃落后的思想观念， 针对财务管控，要应用新型的控制方法，设计财务战略。要充分考虑未来高新技术企业高风险特 点，将产品研制失败的风险也纳入财务战略工作。 高新技术企业是知识密集型企业，财务管理与知识管理相互融合。企业内部的财务管理要将单 位的知识产权、核心技术和知识管理都放在首要的位置。传统的财务管理更多是偏向对实物资产的 管理，高新技术企业的财务战略制定要以高新技术作为基础。高新技术企业要摒弃只关注生产设备 等实物资产的核算和管理，进一步将知识管理与财务控制工作相联系，使财务战略满足未来产品的 研发、知识管理等工作需要。高新技术的研发过程风险较大，而且充满了不确定性，需要针对现有 的知识资产，首先引进新知识，再消化，之后再吸收、开发和应用。企业需要以财务管理中的分析 工具作为支撑，减少技术研发过程中的风险因素，并制定出合理的抗风险预案。 高新技术企业的投资有别于传统企业 1.投资方案评价标准不一致。高新技术企业投资方案的指标，包含净现值、现金指数、回收 期、报酬率、收益率等。对于高新技术公司来讲，除了应用传统的考核指标，还要增加一些技术创 新知识、资产投资的考核指标。高新技术企业投资方案的主要特点就是要结合传统的财务指标，对 技术进行创新，然后深度结合知识资产，研究投资项目中的关键技术研发成本和研发失败的风险。 要了解未来技术成果的市场前景以及产品带来的经济效益和社会影响力，之后要对技术成果收益实 效和成果的退出机制进行重点分析。 2.资金投资方向的差别。传统公司比较注重对机器设备、生产线等固定资产的投资，然而对高 新技术企业来讲，项目投资更多是针对关键技术产品的研发，固定资产投资活动不多，并且固定资 产投资风险不大。但是高新技术企业对关键技术的投资却充满了不确定性，风险很大，容易出现投 资失败。高新技术企业的投资要聚焦于影响产品制造研发的关键核心技术，只有掌握核心技术，才 可以使高新技术企业在整个市场中获得较强的竞争优势。企业要在投资前期，对技术进行细致的可 行性研究分析，做好充分的准备，规避研发失败风险。 3.合理选择投资方向。传统企业大多数是以自身的经济效益为核心，开展多元化投资，而高新 技术企业的投资很多都聚焦于长期收益较大的业务，这就要求高新技术企业提高自身的投资能力， 抓住核心的竞争领域，确保公司在市场中有较高的市场地位。但是近些年，国内的一些高科技产 品，如手机、电子产品的更新速度较快，给高新技术企业带来了较大的竞争压力。一旦技术落后， 产品的市场占有率就会迅速下滑。因此高新技术企业要保持其技术先进性，可以通过股权投资、控 股、参股的方式来控制具有核心技术的企业，以弥补自身在技术方面的短板、不足。高新技术企业 的重点投资领域一般都聚焦在关键技术的研发上，如果技术研发成功，则会使公司大幅度领先竞争 对手。但在研发期间，需要购置设备、租赁厂房、调试设备，再开展产品生产。当公司的生产技术 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 52 成熟之后，此时产品就有可能落后于市场，使公司失去市场机会，为了避免发生这种情况，很多高 新技术企业都是使用轻资产运行模式，通过控股投资一些生产制造工厂，来达到迅速投产的目的。 高新技术企业融资思路多元化 1.高新技术企业融资风险高。高新技术企业在融资的过程中，与传统公司存在较大的差距。高 新技术企业的融资相比传统企业，重要性更高，而且企业的发展也有一定的跨越性。在研制产品 时，需要投入大量的资金，同时伴随产品研制失败的风险。在研制期间，需要一定的时间，确保公 司内部资金链不断裂，保持资金的合理配置对于项目成功研发有重要的作用。如果资金链中断，就 会使研发项目失败，公司前期的投资付之东流，有可能会造成公司破产。 2.高新技术企业在创业期融资比较困难。高新技术企业在创业期间需要获得大量的资金，才能 支持产品研制。在筹备资金时，需要向外界金融机构抵押，否则金融机构不能将资金借给企业。高 新技术企业自身的高风险性使很多金融机构拒绝放贷，但是近些年有一些风投私募资金，通过私募 股权投资，支持高新技术企业发展。当公司运作成熟之后，又可以吸引更多的战略投资方。 高新技术企业财务战略管理存在的问题 企业财务战略管理目标模糊 高新技术企业要实现可持续发展离不开发展战略的引导，但部分企业对财务战略目标的设定过 于模糊，导致财务战略管理效果不理想。高新技术企业多以技术开发为核心，大多注重技术的创新 和开发，而对财务管理关注度不高，没有制定明确的财务战略目标，导致企业内部整体财务战略管 理落后，无法发挥财务战略的引导作用。财务管理问题频现，对企业的日常运营产生了消极影响， 无法充分发挥财务战略管理的作用。 第一，高新技术企业的市场调研不够充分。企业在创立初期，需要深度调研市场需求和用户的 产品需求，了解目前市场上急需哪种产品，然后根据产品需求进行产品技术研发，将创新能力作为 核心驱动力参与市场竞争。但部分高新技术企业不重视市场调研，导致技术开发方向模糊，发展战 略目标不清晰，财务战略管理目标的实现也受到影响。第二，我国为支持高新技术企业发展制定了 相对优惠的政策，部分企业为享受优惠，将精力集中于申请享受优惠政策等层面，企业发展存在较 大的盲目性，缺乏对未来发展的长期规划，导致企业财务战略目标制定不清晰。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 53 融资渠道单一，融资困难 高新技术企业一直存在筹资难的问题，筹资战略制定是否合理直接决定企业内部资金是否充 足。融资有内源和外源这两种。对大多数高新技术企业而言，由于发展规模小、风险抵抗能力较 差，因此不符合金融机构贷款要求，再加上高新技术企业的高风险性，更加大了其向银行融资的难 度。商业银行融资需要调查企业信用及安全性，因此对中小高新技术企业很不友好，再加上大多高 新技术企业处于初创期，各方面资源缺失，股票融资和债券融资更是无法成功，难以从资本市场中 获得足够的启动资金，企业直接融资渠道闭塞。受这些因素的影响，高新技术企业不得不选择通过 外部融资获得技术研发资金，但多数还是需要财政支持，制约了企业的发展。由于高新技术企业面 临较多的不确定性因素，存在技术、经营、财务等方面的风险，再加上自身信用度不足以支撑贷 款，基本无法通过向银行贷款获得融资，因此高新技术企业发展受到制约。 资本投资风险不确定性较大 高新技术企业的高额资金投入决定了其需要充足的资金支持，企业在经营过程中需要保证充足 的资金支持，并对研发成果引起足够的重视。调查显示，创新技术的研发成功率仅维持在 25%左 右，且技术研发需要消费者买单，如果技术研发成功却没有得到消费者的认可，那么也无法回收研 发资金。如果技术研发以失败告终，那么前期投入的资金将白白浪费，对企业来说是一笔巨大的损 失。另外，高新技术企业在投资过程中存在不合理现象。高新技术企业独特的风险高、投资回报率 低的特点导致企业给予技术研发启动的资金过少，投资资金不充足，企业资金结构不完善。尤其是 处于初创期的高新技术企业将过多的资金用于扩大规模，从而占用了大部分资金，致使企业没有多 余的资金用于技术研发，降低了投资效率。 财务战略科学性不足，整合度低 发展战略目标的制定对企业整体经营发展具有重要的引导作用。但部分高新技术企业并没有结 合实际经营发展状况制定合理的财务战略目标，没有根据整体战略周全考虑财务战略管理，导致制 定的财务战略脱离实际，无法发挥管理作用。最主要的原因是企业没有明确定位自身的研发行为， 对内部财务资金活动缺乏全面了解，不重视财务战略的实用性，制定的财务战略流于表面，未将其 与企业的其他战略相统一，致使内部财务战略管理滞后。企业内部财务战略管理实际上是以动态管 理的形式贯穿企业发展全过程，企业需要掌握外部经济环境变化情况，并对自身的财务管理形成较 为全面的认识，保证高效常态化开展财务战略管理，充分发挥其战略管理作用。但部分企业并没有 有机整合财务战略和其他战略，导致财务战略难以发挥自身价值［4］。因此，高新技术企业想要 充分发挥财务战略的价值，就必须确保其科学性，保证其是企业对整体财务情况理性分析后的产 物。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 54 现有投资方案缺乏科学性 新时代背景下，高新技术企业想要在发展中获得竞争优势，必须明确财务战略产生的影响，并 以此为基础制定符合企业发展的投资方案，以保证各项项目有序开展，资金稳定。但在发展中部分 高新技术企业的投资方案缺乏科学性，难以保证其项目有序开展，如企业将较大比例的资金配置到 再生产环节，对关键技术投资不足，投资失衡阻碍经济效益最大化，影响企业业务范围的扩展，长 此以往必然导致企业陷入发展困境。 财务战略呈现出分离性 高新技术企业在财务战略中未能明确市场环境、自身风险因素产生的影响，单纯以历史数据分 析为基础，难以结合高新技术企业实际情况开展合理分析，部分数据信息存在滞后性，导致财务战 略与实际情况相分离，降低高新技术企业各个战略之间的关联性，受此因素影响导致财务战略管理 范围缩小，相关的现代化管理工具应用较少，不利于精细化管理的开展与实践，降低整体管理效 果。 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 经济全球化步伐加快促使互联网科技等相关的高新技术产业繁荣发展，高新技术企业已经成为 当前市场的重要组成部分，对于国民经济的发展具有推进作用。市场呈现出瞬息万变性，高新技术 企业在日常发展中需要针对性开展信息化升级，转变传统管理模式，开展基于战略导向的管理体 系，加快财务管理战略转型步伐，以提升企业自身适应能力与管理能力，在激烈的市场竞争中稳定 发展。 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 高新技术企业要想获得长足发展，就要提升企业财务战略的适应性，根据企业实际发展状况明 确财务战略管理目标，将可持续增长作为企业财务战略的方向，制定具体的财务管理措施，规范财 务管理行为，加快资金流转，不断提升企业财务管理的效率，推动高新技术企业的快速发展[2]。 首先，高新技术企业领导层要从思想意识层面重视财务战略管理工作，肩负起企业可持续发展的责 任，充分发挥榜样带头作用，从而提升企业员工的财务战略意识。同时，高新技术企业在制定财务 战略目标时要将其与企业的优势产品相结合，加大优势产品的资金投资力度，不断提升优势产品的 市场竞争力和服务质量，打造产品品牌优势，进而扩大企业的生产发展规模，实现高新技术企业资 本的可持续增长。以 H高新技术企业为例，该企业在制定财务战略时既考虑到本企业资金的时间价 值，又权衡了优势产品资金投入与产出之间的利害关系，从而制定出以“利润可持续增长”为方向 的财务战略目标，引导企业向着品牌优势进行发展，不断壮大了企业的发展规模。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 55 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 高新技术企业要灵活运用多样化的融资方式，不断拓展企业现有的融资渠道，提升企业的整体 融资效率，保障企业经营活动的正常运行。如转让专利技术、银行抵押、推行 IPO等都可以作为高 新技术企业进行筹资的一种方法，加快企业内部资金的流转，推动企业的可持续发展。以 H高新技 术企业为例，该企业为了缓解融资压力，利用财务杠杆原理，从外部市场需求发展资金，通过银行 抵押获取相应的资本。加强本企业的知识产权保护，并对本企业的专利技术进行科学的评估，将本 企业的部分专利使用权让渡给大企业，获得本企业的经营资本，实现该企业的战略发展。 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 高新技术企业本身就是进行产品研发分析的一类行业，要将其资金进行集中投资，高新技术企 业要结合自身发展的实际情况，将资金集中在优势产品上进行投资，确保产品研发的持续性，增强 优势产品的市场竞争力，带动高新技术企业的进一步发展。以 H高新技术企业为例，该企业自成立 以来，企业主营业务和优势产品一直未发生改变，资本投资防线也很明确，直接投入到该企业的优 势产品研发过程中，形成了一种持续发力现象，优势产品产量也随之增大，销售收入也随之增加， 获得高额利润，并在市场上占据一席之地，实现该企业的可持续发展。 加强战略层面整合，提升战略管理水平 高新技术企业之间的市场竞争日益激烈，企业需要转变自身的管理理念，改变和挑战管理模 式，不断强化企业内部自身的抗风险能力，增强高新技术企业的市场适应性，确保高新技术企业的 平稳发展。高新技术企业要将财务战略管理与其他战略管理工作进行有效的整合，确保企业战略层 面的统一性和全面性，这样才能更好的指导高新技术企业各项管理活动的开展。同时制定配套的战 略管理考评机制，打破部门之间的战略壁垒，加强企业战略管理之间的融合，实现高新技术企业各 个战略管理工作的有效衔接，全面提升高新技术企业的战略管理水平[3]。 高新技术企业加强财务战略管理工作，能够有效规避企业经营管理风险，更新財务战略理念， 完善高新技术企业内部控制体系，进一步拓展企业融资渠道，实行资本集中投资，增强高新技术企 业优势产品的市场竞争力，实现高新技术企业经济效益的可持续增长，推动高新技术企业的快速发 展。 加强内控、信息化建设、营运资金管理 首先，高新技术企业的持续发展需要内控制度的支持。不断完善内部控制制度，加强对内部运 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 56 营程序的监控，能使企业更加科学地开展经营管理活动。运用多元化的管理模式，协调内部利益关 系，能使企业内部信息交流更加顺畅。完善的内控制度有利于增强企业的风险评估能力，充分发挥 财务战略的协调作用。 其次，企业还需要加强对内部营运资金的管理控制。通过改进销售模式，降低产品成本。加强 对企业现金流的管理，保证有效回收应收账款，避免出现坏账，提高资金的回收率和利用率。同时 企业需要重新调查评估客户的信用，选择信用等级高的优质客户，加快应收账款回笼速度，确保企 业内部资金安全。 最后，信息化建设也有利于推动财务战略的有效实施。企业应该加强信息化建设，建立统一的 财务信息共享平台，实现企业内部数据共享，为企业决策提供可靠依据。且需要保证信息平台的安 全性，对核心数据进行加密处理，设置机密数据访问权限，确保核心信息的安全性。 财务战略管理对高新技术企业未来的持续稳定发展具有重要意义，其能够实现对企业内部资源 的优化配置，提高资金使用效率，有助于实现企业战略目标。因此，高新技术企业必须重视财务战 略管理和风险防控能力的提高，充分分析自身经营状况与外部经济市场环境，结合高新技术行业未 来的发展趋势制定合适的财务战略目标，通过拓宽融资渠道，确保企业拥有充足的研发资金，选择 正确的投资方向，实施科学的财务战略管理，保障企业实现可持续发展。 在财务战略中加强研发经营风险管控 1.合理制定战略，提高人员水平。高新技术企业在发展期间，需要组织人员编制财务战略。财 务战略需要由高素质的人员制定。公司要对内部职工开展一系列政策规划管理培训，尤其是对财务 人员讲解新型财务战略编制方法，使财务人员对战略规划方案的编制有更深入的理解，这样才能够 保证制定出来的财务战略与公司的业务发展有较高的匹配度。 2.建立完善的内控机制，设计风控制度。设计一个比较完善的内控机制、构建风险防控体系是 高新技术企业维持正常稳定发展的关键，同时需要迅速将风险转化分解。公司制定内控制度，要引 起单位职工对制度执行的重视，制定风险分析、风险评价、风险预警机制。在公司内部组建风险控 制部门，并配备一定的风险控制岗位，招聘高端的风控人才，提高高新技术企业的风控能力。在此 期间，执行风控制度，还要对现有制度进行创新优化设计。要使设计出来的风控制度能够被衡量、 被控制，有效防范风险，并逐步转移风险，针对重大风险，应该由公司的高层风控委员会组织制定 风控措施，监督风险防范的各个过程。 3.建立财务战略评价体系。在加强高新技术企业的产品研发、经营风险控制的过程中，需要建 立一个规范合理的财务战略评价体系，使用专业的工具、特殊的方法，对高新技术企业各个研发过 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 57 程的经济效益、技术成果、业绩开展定量定性的考核分析。并对考核进行研究，了解研发过程中存 在的不同之处。通过得出来的考核结果，为高层领导提供决策支持，进而减少高新技术企业在研制 产品的过程中各类风险带来的损失。 强化企业自身特征，优化投资方案 高新技术企业运营过程中，应明确收益因素、风险因素造成的影响，挖掘投资因素的影响，以 模式为载体推进方案，强化其风险评估，可以从经济趋势、环境因素、企业因素等角度进行分析， 结合市场行业现状对未来的发展趋势以及投资项目开展预测，针对性提出合理的投资方案，为企业 发展与投资提供支撑。财务战略管理对于企业发展尤为重要，应强化其价值，通过目标推进战略， 保证风险投资管理工作有序开展，同时结合企业发展需求运用平衡策略、关键技术等方法进行决 策，从根源上降低风险，降低风险对企业投资的影响。确定投资方案，从企业的角度对投资过程进 行管控，如调研、谈判、后期调研，保证各个环节均得到控制，最大程度降低风险影响，提高风险 防范能力，为企业战略目标的实现奠定基础。 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 在当前的时代背景下，高新技术企业想要实现可持续发展，必须与时俱进，通过发展机遇来促 使自身发展，利用全新的战略管理理念推进财务战略，加速整体融合与衔接，为财务战略的实施奠 定良好的基础，形成协调统一模式，进一步提高财务管理能力，优化管理体系，以此来保证各项管 理工作有序进行。加强各个部门之间的沟通，基于企业发展布局开展战略分析，强化财务战略管理 体系，注重产出与投入、效能之间的关联性，结合高新技术企业运营管理以及项目需求开展全面融 合，整合现有资源，打造全新的发展体系，提高产品优势，保证其价值与竞争优势应用到实践中， 树立良好的企业形象，在战略推进中提高企业自身的竞争力与发展活力，扩大企业发展规模，带动 经济效益提升。 综上所述，高新技术企业在发展过程中已经成为国民经济发展的重要企业类型，相比于传统企 业其特征更为明显，企业投资金额较大，产品开发周期较长，整体风险较高，但其相对收益也较 高，因此企业在发展过程中应结合自身的实际情况开展，强化现阶段的发展模式，制定完善的财务 融资战略，加强融资渠道扩展，保证资金链稳定，同时对财务战略管理开展研究，分析发展过程中 可能存在的风险，针对性预防，编制战略规划方案，为企业稳定可持续发展提供良好的支撑。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 58 科技创新型企业发展管理会计的价值与策略研究 科技创新型企业是我国科技创新的核心力量，是我国实现经济转型的重要主体。推动科技创新 型企业科学、稳健、可持续发展是学术界与实务界普遍关注的研究课题。由于科技创新型企业普遍 属于知识密集型、技术密集型、资金密集型企业，因而往往具有规模小、风险高、周期长、不确定 性强等特征，企业经营管理的难度与风险普遍偏高，如何有效实现科技创新型企业的科学管理成为 科技型创新企业能否实现可持续发展的重要保证。鉴于此，笔者探究以科技创新型企业发展管理会 计的价值为突破口，结合科技创新型企业的基本特征与管理会计的功能优势，探究出管理会计应用 的策略。 科技创新型企业发展管理会计的价值 为科学研究科技创新型企业应用管理会计的核心策略，本文首先对科技创新型企业发展管理会 计的价值进行论述，这位探究发展管理会计的具体策略，具有极强的理论价值与实践意义。本文从 科学决策、降本增效、风险防控三个角度展开论述，具体分析如下。 （一）管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策 管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策，这是科技创新企业发展管理会计的基础性 价值。传统的财务会计，由于符合企业投融资的客观需求，受到资本市场的高度认可，故而获得了 广泛的应用与长足的发展。但不可回避的是，财务会计的核心缺陷是缺乏对企业发展的全面风险， 无论是在数据分析还是在业务战略发展决策方面，财务会计的分析视域是相对狭隘的。管理会计的 分析视角非常广，不仅关注科技创新型企业的各项财务指标的分析把控，而且还包括对非财务数据 的分析、概括及预测。管理会计的重心就是要立足过去、现在、未来三个时段，探究财务与非财务 两个维度的信息编号，从而形成具有更强时效性、更高的科学性、更好的精准度的分析结论，进而 有效的帮助科技创新型企业管理层在经营决策方面做出准确的判断，尤其是在科技研发方向选择方 面，管理会计将发挥重要的辅助决策作用，避免企业走弯路。随着市场竞争的进一步复杂与激烈， 影响企业经营管理的因素越来越多，市场需求、市场供给、政府政策、社会舆论等等，都是营销企 业经营发展的重要因素，依靠管理会计可以对海量信息进行全维度挖掘分析，进而辅助科技创新型 企业科学管理与科学决策。 （二）管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效 管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效，这是科技创新型企业发展管理会计的支撑 性价值。管理会计不仅注重企业的内部运营管理控制，而且对于外部市场经营竞争的分析也非常有 效，能从各个环节对企业存在的优势、劣势、不足与改进策略实现科学性分析。因此，科技创新型 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 59 企业通过应用管理会计，可以加速企业自身的精准化管理、信息化管理、高效化管理，可以有效的 梳理清科技创新型企业内部管理的漏洞与不足，并有效的利用信息化技术和手段来进行弥补，从而 提升内部管理的效率，释放内部管理的效能，最终促进内部运营效率的提升。与此同时，管理会计 通过优化科技创新型企业展业细节，扫除市场竞争障碍，进而提升科技创新型企业外部核心竞争 力。 （三）管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控 管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控，这是科技创新型企业发展管理会计的战略 性价值。管理会计的分析有着重要的周期性，注重过去、现在、未来三个层面的分析、概括及预 测，进而对科技创新型企业的发展有着全周期、全环节、全要素的分析、概括与预测，进而在科技 创新型企业的研发、生产、运输、营销、服务等各个环节都有较强的风险把控能力，并且借助信息 化工具与手段，科技创新型企业可以对可能发生的相关风险能做到科学识别、提前预警、快速应 对、有效化解，这能帮助科技创新型企业规避相应的发展风险。 科技创新型企业发展管理会计的策略 基于前文的背景论述与理论分析，文章本部分重点探究科技创新型企业发展管理会计的策略， 具体从制度设计、人才培育及多元协作三个维度展开分析论述，具体来说科技创新型企业应该立足 制度设计、突出人才培育、注重多元协作，全面推动管理会计的应用与融合，实现自身科学、稳 健、可持续发展，分析如下。 （一）立足制度设计，资源优化配置与执行迅速高效兼顾 立足制度化设计是科技创新型企业发展管理会计的首要策略，其具体措施就是资源优化配置与 执行迅速高效兼顾。一方面，科技创新型企业要通过优化制度设计来重塑企业资源配置结构，确保 科技创新型企业发展管理会计的资源要素重组，且匹配度、契合度较高，这能高效的明确科技创新 型企业应用管理会计的权、责、利，突出管理会计部门及岗位的决策地位。同时，设置有效的激励 约束机制，确保应用管理会计的内部运营环境良好，有力的推动管理会计快速的落地，发挥积极效 能。另一方面，借助制度的设计优化，要进一步明确管理会计应用与发展的具体细则，结合科技创 新型各部门及岗位的职责划分，加速推动管理会计应用的落地，加速形成管理会计的发展共识，减 少管理会计的应用障碍，推动科技创新型企业的可持续发展。 （二）突出人才培育，内部人才挖潜与跨界人才引进并行 突出人才培养是科技创新型企业发展管理会计的核心策略。长期以来，由于管理会计缺乏全 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 60 面、完整、系统的人才培育体系，导致管理会计的人才培育严重缺位与管理会计的理论发展体系严 重滞后，这使得目前的管理会计人才与理论难以满足当前管理会计快速应用的客观需要。从这个角 度来说，科技创新型企业要想发展管理会计必须注重对管理会计人才的培育。从实践来看，科技创 新型企业发展管理会计，必须要坚持人才内部培养与外部引进并重的策略。一方面，科技创新型企 业要对企业内部的财务会计人员进行再培训、再教育、再考核、再要求，从中挖掘出符合科技创新 型企业发展管理会计素养的优秀人才，重点培育其成为企业应用管理会计的核心骨干，进而形成一 支了解行业业务、熟悉企业文化、认可企业价值、了解企业战略的优质管理会计人才队伍，具有极 强的竞争力能力。另一方面，要加速人才引进，注重跨界型人才的挖掘，从而给予科技创新型企业 管理会计以全新的发展视角，打造一支复合型人才的管理会计队伍，促进企业的可持续发展。 （三）注重多元协作，强化校企合作与探索企业协作并重 注重多元协作是科技创新企业发展管理会计的重要策略，其主要内容是要强化校企合作与探索 企业协作并重。在强化校企合作方面，科技创新型企业主有两个目标：第一，科技创新型企业要通 过与高校的协作挖掘一批优质的财务会计人才，并着力培育成为管理会计的骨干，依托高校培育体 系来充实自身的管理会计应用人才队伍；第二，科技创新型企业通过校企合作，充分挖掘优质的科 技创新人员，并从中培育一批懂技术、懂财务、懂业务的综合性管理会计人才。除此之外，科技创 新型企业还可以挖掘优质技术人才，企业贡献科技研发力量。在探索企业协作方面，目前部分科技 企业在实施管理会计方面取得了一定成效与经验，加强与同行或优秀企业的交流与合作有利于科技 创新型企业提升管理会计应用的效能，避免走弯路，实现高效、稳健、可持续发展。 总而言之，科技创新型企业面临着高风险、高投入、长周期的经营特征，加强科技创新型企业 的管理是实现科技创新型企业科学、稳健、可持续发展的重要保障与必要举措。并且在新常态的发 展环境下，发展管理会计是科技创新型企业适应市场激烈竞争、强化综合竞争实力、实现跨越式发 展的必经之路。从理论逻辑层面来说，管理会计得益于其分析的全面性、工具的科学性以及逻辑的 缜密性，可以有效帮助企业赋能科学决策、助推降本增效、助力风险防控，这是科技创新型企业发 展管理会计的价值内涵。展望未来，科技创新型企业发展管理会计必须坚持资源优化配置与执行迅 速高效兼顾、坚持内部人才挖潜与跨界人才引进并行、坚持强化校企合作与探索企业协作并重，多 管齐下，全面推动管理会计在企业内部管理与外部运营中的应用，实现科技创新型企业高效、稳 健、可持续发展。 四、速溶茶企业《财务战略管理》制定手册 在明确“财务战略管理”可执行的情况下，我们首先要动员和组织相关战略制定成员，进行学 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 61 习和研究，并做好制定前的准备工作，再根据战略组成和制定流程，做出科学的具体方案。 动员与组织 在决定制定“财务战略管理”后，就需要开始动员和组织相关人员进行战略规划。设计战略规 划是企业战略规划管理中最为基础的内容，企业必须邀请具有丰富战略规划设计经验且对行业发展 趋势有着深刻了解的专业人员，同时还应抽调对企业实际情况熟悉的一线工作人员，共同组成一支 具有丰富经验、专业互补的战略规划设计小组负责设计战略规划。同时，企业应为小组提供尽可能 齐全的资料，使小组得以综合考虑各种资料对企业外部机遇与挑战进行 SWOT分析，进而有效提升 企业战略规划的科学性和准确性。 动员 对于任何一个企业而言，要想真正有效地开展高水平的战略规划管理存在着很大的难度，这就 要求企业必须重视提升自身的战略规划管理能力，才可以更好地促进企业的发展。一方面需要不断 加强理论研究，不断丰富战略规划管理研究成果，为企业战略规划管理提供理论支撑。另一方面， 应重视战略规划管理团队的建设工作，吸收各种优秀人才参与战略规划管理，进而为企业战略规划 管理提供团队支撑。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 1 决定在公司推行 “财务战略管 理” 召开专门会议就推行“财务战略 管理”作出决定 2 成立公司“财务 战略管理”建设 领导和制定小组 确定公司“财务战略管理”建设 小组的人员及分工。公司应当在 设立战略委员会，或指定相关机 构负责公司发展战略管理工作， 履行相应职责。 动员 3 进行建立“财务 战略管理”思想 动员 召开公司建立“财务战略管理” 思想动员会 组织 战略管理者是企业战略管理的主体，他们是企业内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略 实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和结果的评价者。因此，战略管理者的构成、各自 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 62 的参与方式、程度以及相互关系等因素，都对企业成功地实施战略管理有着重大的影响。 由于战略管理者构成了企业战略管理的核心体系并直接参与到企业内外环境的分析的整个过程 中，因此，企业的战略管理者既是分析者又是制定者，既是领导者也是组织者。一般企业的管理层 由公司层管理者、事业层管理者和运营层管理者这三个主要的管理阶层构成。而战略管理者涵盖了 企业这三个层次的管理者。通常战略管理者包括企业的董事会、高层管理者、各事业部经理、职能 部门管理者以及专职计划人员。 成员 职责 （一）董事会 从战略管理的角度，董事会具有三项主要的任务： （1）提出企业的使命，为企业高层管理者划定战略选择的具体范围。 （2）审批高层管理者的建议、决策、行动，为他们提出忠告和建议，规划出 具体的改进措施。 （3）董事会通过它的委员会监视企业内外环境的变化，注意这些变化将会给 企业造成的影响。 （二）高层管理 者 企业高层管理者负责制定和管理战略规划过程。为了确定企业的使命，建立企 业的目标，制定企业的战略和政策，企业高层管理者必须高瞻远瞩。企业各层 管理者分配在企业战略规划上的时间因其在企业内的地位不同而异。 公司层管理者由企业的董事会董事、执行总裁、高级总裁、高级经理和高级顾 问组成。 （三）专职计划 人员 当企业高层管理人员无法应付过于繁重的战略指定工作的时候，通常将其中一 部分工作交给一个由高层管理人员组成的计划委员会，或由一名副总经理负责 的专门的战略计划或规划部门。这种专职的计划人员主要负责收集和分析各种 数据，提出和评价各种可行的战略选择。 学习与研究 学习方案 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 1 组织相关人员参 加“财务战略管 理”班学习 领导小组和公司主要干部系统学 习“财务战略管理”的意义与方 法 2 组织员工需求调 查 组织员工满意度调查和需求调查 学习 与准 备 3 组织执行组成员 参加“深化班” 学习 执行员核心成员参加“深化班” 学习，草拟方案 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 63 研究方案 构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目 标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制 定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。 也可以分领域、分区域、分业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指 明发展方向，为项目提供决策支持服务。 事项 建议 研究机制 构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部 门参加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。 研究团队 形成了由战略发展中心+各部门组成的战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管 理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目公司、研究支持部门、总部机关各部 门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有据、结论靠实。 优化战略研究 组织架构 建立战略研究与管理工作机制，集中公司内外部战略研究机构及各地区和项目公司为支 持力量，深入系统开展战略研究与管理工作。 构建开放式研 究网络 加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建立合作关系，形成开 放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放合作。 加快信息、成 果共享与成果 转化 推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓宽资料和信息来源，构建战略研 究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究成果，定期发布《战 略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点问题专题分析等不定期 报告。 加强战略研究 队伍建设 以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核心专家团队。通过研讨 培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询专家，巩固 和提升业务战略研究队伍水平。 制定前准备 企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展 战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业 在经济市场中不断的发展。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 64 制定原则 科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势分析 找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。 原则 建议 社会性 战略规划应充分结合外部社会环境，企业在进行战略规划的时候，不能仅仅只能对自身内 部情况进行分析，而应综合考虑包括社会因素、经济因素、文化因素、法律因素、政治因 素等外部社会环境，才可以更加精准地指导企业发展，从而促进企业的可持续发展。 科学性 科学性反映所拟定大战略符合客观规律的程度。换言之，战略是否具有科学性，应该与评 价者的偏好无关。无论是由谁来评价，只要他掌握了理性的和客观的标准，了解了企业的 实际情况以及战略拟定所依据的背景因素，都会得出相同和相似的结论来，就说明战略具 有科学性。 实践性 战略实质上是实践性的东西，而不是单纯思想性的东西。战略的实践性首先就在于它的对 策性。战略对策就是具有根本性、长远性、全局性的大对策。战略的基础是具有这三性的 深谋远虑(包括有关的理论思考)，战略的落脚点则就是由此形成的战略对策及其实践。 前瞻性 前瞻性是企业发展战略的根本特性，没有前瞻性就不称其为战略。前瞻性是不能用企业当 前发展轨道简单外推的方法保证的，而是需要对拟实施的企业发展战略与未来经营环境互 动结果进行分析和判断来获得。 创新性 创新不仅是保证民族始终具有源源不断的生机和活力的核心，还是提高有效性的关键，创 新的对象包括商品、用途和营销战略，创新的目的是提高消费者对商品的满意度，赋予企 业强大的综合竞争力，为市场份额的抢占奠定基础。综上，对创新创造引起重视是实现企 业可持续发展的前提，基于差异化理念所制定营销战略的有效应用，同样离不开企业的创 新和创造。 全面性 战略目标是一种整体性要求。它虽着眼于未来，但却没有抛弃现在；它虽着眼于全局，但 又不排斥局部。科学的战略目标，总是对现实利益与长远利益，局部利益与整体利益的综 合反映。科学的战略目标虽然总是概括的，但它对人们行动的要求，却又总是全面的，甚 至是相当具体的。 动态性 公司所面临的外部环境一直在变化，随着战略目标的逐步实现及调整，人力资源规划也需 要及时做出相应的调整；不能简单的将人力资源规划理解为静止的数据收集和一劳永逸、 永远不变的应用。 长远性 企业的战略规划管理主要是将利益放在未来的发展阶段，这样才是最为科学的发展措施。 企业在制定战略规划时，必须从自身长期发展目标和长期利益出发，全面分析企业内部条 件和外部环境，从而保证企业战略规划的科学性和合理性。 竞争性 在当前竞争日益激烈的现实情况下，企业只有制定出具有较强竞争性的战略规划，才可以 使企业得以从其他竞争对象中获得更多的市场资源，进而帮助企业在激烈的市场竞争中得 以立足。 全局性 企业在制定战略规划时必须坚持从全局出发，战略规划必须和国家、社会的整体发展战略 相契合，进而使企业在新形势下得以充分发展。 整体性 即企业在进行经营决策的过程中，要将企业作为一个完整的整体对待，方案的实施过程中 也要以全局的角度出发，用发展的眼观对待企业的经营决策。 实事求是 即企业的所有经营决策要以企业的实际情况为基础，要符合企业的实际需求，制定的决策 方案有实施的可能性。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 65 保证信息的准 确性和完整性 企业的经营决策是依靠大量的经济信息为基础实现的决策的，因此掌握经济信息的准确性 和完整性是企业实现科学决策的关键。 对比选优原则 企业在进行经营决策的过程中，要广泛的对比信息，集思广益，制定出多套实施方案，并 在实施方案中择优选择。 减少副产作用 原则 企业在执行经营决策方案的过程中必定会产生一些副作用，因此企业在方案实施前要明确 执行过程中的副作用可能存在哪些，将副作用降低到最低值。 坚持民主原则 企业在制定企业经营决策过程中不能仅凭企业领导的单方面决策，要广泛的听取各专业研 究人员和专家的建议，发挥个人的智慧和力量。 注意事项 企业在实施战略时，应该综合考虑多方面，并结合自身实际，采取适合自己的决策，从而在市 场竞争中保持不败之地。 注意事项 分析 企业战略规划 制定较为随意 目前，许多企业对于战略规划的制定并没有建立在对企业实际情况、行业竞争情况和社会 整体状况科学分析的基础之上，而是由企业拥有者或者主要管理者仅凭一些片面信息闭门 造车、凭空想象出来的，存在着很大的随意性。这就导致企业制定出来的战略规划严重偏 离于企业实际情况，这就必须使战略规划只能是停留在纸面上、口头上，难以真正将其落 到实处，充分发挥其应有的积极作用。 企业战略规划 实施不够到位 虽然战略规划已经制定出来，但是许多企业却由于各种主客观因素并没有采取有效措施全 力推进战略规划，仅仅只是将战略规划停留于规划层面，难以充分发挥其应有的积极作 用。究其根源，主要在于这些企业并没有制定出科学合理的战略规划实施方案，没有将战 略规划目标、任务进行合理分解，进而导致企业战略规划实施过程中难以到位。 企业战略规划 调整不够及时 许多企业一旦制定完战略规划之后，并没有根据战略规划环境的变化而进行及时有效的调 整，甚至错误地认为企业战略规划必须保持稳定，出于维护其权威性不应随意进行更改。 在这种情况下，很容易导致战略规划难以有效指导企业发展，甚至有可能会导致企业走向 歧途，使企业经营管理面临各种风险和隐患。 缺少消费者视 角 一般竞争战略理论主要是从企业资源和内部组织运营层面提出的理论，其推论的依据是低 成本和差异化两种活动在资源和组织上的不兼容，而没有考虑消费者对产品低价和特色需 求的分布状态。成本领先或者差异化会影响产品的价值形态，而产品的价值最终必须要经 过消费者的认可。 缺少外部协作 视角 一般竞争战略理论提出于 20 世纪 80 年代，当时业务外包尚没有盛行，因此一般竞争战略 理论主要是基于组织内部的资源配置，其视角是内部化的。但是，随着科技的发展，企业 间的分工合作越来越盛行，业务外包越来越普及，企业内的资源和组织冲突可以通过企业 间的分工合作来避免。当把企业间的业务外包，以及新科技的元素考虑在内，一般竞争战 略理论立论的基础就显得太狭隘，使该理论无法适应新时代的环境变化。 不同战略界限 不明 成本和特色是企业战略中的两个基本要素，所不同的是它们的偏重、程度和组合。在骑墙 战略可行之后，原有的成本领先和差异化之间的界定被打破，形成了一个决策的区间，界 限不明。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 66 有效战略的关键点 战略的制定过程对企业来说是组织各环节进行目标一致性协调的过程，因此制定中的大量讨 论、沟通工作是非常必要的。很多企业制定了战略，但是在内部确作为高度机密，锁在柜子里或者 只有少数人知道并理解，这种做法是不可取的。现在，很多企业强调战略的透明度，强调战略制定 过程中，组织各层级的充分参与，在制定的过程中达到引领方向、规避风险、达成共识。在这里通 过头脑风暴、战略研讨会、各种宣贯学习活动等方式方法，可以使企业的战略真正做到在内部人所 共知。 另外，战略本身也是随着时间的推移而需要不断的调整变化的。很多企业习惯于制定了战略后 3到 5年内不做任何调整，结果导致战略规划与实际运营脱节，战略失去其应有的价值，是非常值 得防范的。 关键点 内容 可预期的战略 目标 战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企 业宗旨的展开和具体化，是企业宗旨中确认的企业经营目的、社会使命的进一步阐明和界定， 也是企业在既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。 建立健全战略 决策体系和责 任体系 发展战略和规划管理要实行统一领导，分层管理，子战略和规划纳入整体发展战略体系统一管 理。明确负责战略管理的工作机构，建立工作制度，配备专职工作人员，按照公司统一部署制 定发展战略和规划，子战略和规划方向、目标、行动计划要符合公司整体发展战略和规划。积 极适应新时代、新形势下业务结构复杂、多元化经营的特点，确保公司业务规划、区域规划高 效推进和有效落实；深入探索战略实施机构的一体化运行机制，组成战略实施集群，确保战略 任务的实施承载、规划指标的有效分解和战略资源的优化配置。重点在战略性新兴业务、战略 营销区域试点组建战略实施集群，探索、积累和形成可复制经验后推广应用。 做好市场的调 查、细分、定 位 实施“财务战略管理”，应该建立在科学、缜密的市场调查、市场细分和准确的市场定位基础 上。因为市场调查、市场细分和市场定位能够为企业决策者提供顾客在需要方面的差异性，准 确地把握“顾客需要什么？”在此基础上，分析满足顾客差异需要的条件，要根据企业现实和 未来的内外状况，研究企业是否具有相应的实力去满足顾客的需要。 要实施“财务战略管理”，科学，彻底的市场调研，市场细分和市场定位应成为基础。由于市 场调查，市场细分和市场定位可以为决策者提供客户在物质需求和精神需求方面的具体信息， 并准确理解客户的真实需要。基于此，企业需要分析能够满足客户差异化需求的条件，根据公 司的实际情况及其未来的内部和外部条件，研究公司是否具有适当的实力来满足客户的需求。 战略要有连续 性 任何一个战略必须要实施三至四年，否则就不算是战略，如果每年都对战略进行改变的话，就 等于是没有战略，而是跟时髦。这并不意味着你就永远一成不变，首先你要不断地寻找先进的 做法，第二总是要寻找更好的方式来实施你的战略。如果有了新的技术，那么就要问下我这家 公司如何用这个技术使我的战略变得更有效呢？如果你有一个很清晰的战略的话，实际上，变 化得速度更快，因为有战略你就会确定出优先顺序，确定出哪些是重要的。如果没有战略的 话，所有东西你都会觉得是重要的，这样哪个先做、哪个后做反而搞不清楚了。 环境适应性 差异化战略作为一种战略，首先是寻求对环境的适应而存在的。理性的分析技术是基于环境的 变量，战略的核心在于对环境的适应，战略能够使组织通过确定外部环境中的机会与威胁，获 得组织与环境的协同与适应。 竞争位势与定 差异化战略是分析企业的竞争位势基础上，选择合适的定位。企业战略的核心应在于选择正确 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 67 位 的行业，以及在竞争作用力面前寻找进退有据的地位，做出适当的定位。 面对竞争力，企业可采用三种基本的通用战略应对——成本领先、差异化和目标集聚。 实施差异化贵 在创新 随着社会经济和科技的发展，一方面客户的需求会发生变化，昨天的差异化将成为今天的一个 普遍现象。竞争对手也在发生变化，尤其是产品价格、款式、广告、包装和售后服务等，这些 都很容易被一些企业所模仿。因此，任何差异都不会持续，要使公司的差异化战略成为长效 药，唯一的出路就是创新，利用创新来适应客户需求的变化，利用创新去战胜对手的模仿跟 进。 差异化应恰到 好处 引入差异化战略应加强对整个营销过程的管理和控制。最重要的是注意顾客的反馈意见。由于 任何营销策略的成功与否，最终的决定是作为上帝的客户，没有得到客户的认可，理想的策略 就是张纸。只有通过客户的反馈，企业才能准确确定是继续保持，还是加强或撤销企业当钱的 营销策略。只有消费者认可的差异才是有益的，过度的差异可能会带来两方面的负面影响：一 是会引起消费者不满；二是会增加成本，迫使企业提高商品价格，从而抵消了差异带来的价 值。因此，适度差异是差异化营销的重要原则。 难以模仿性 企业差异化战略的成功还在于自身不容易被竞争对手模仿。由于管理资源产生于团队的互动和 通过互动积累的经验，是组织通过长期团队工作、试验、学习和演化而来的组织特殊技能，所 以管理资源是在别处无法简单复制的。 核心能力理论对企业的启示是企业在实施差异化战略过程中，要努力培育出自身的核心竞争 力，使得自身的差异化不会因为竞争对手的模仿或替代而变得“不差异”。 要及时延展和 升级 任何成本差异都取决于时间，因为竞争、技术和需求等其他因素在不断变化，环境或先决条件 的变化可能会使公司原本非常有效的差异化的价值变得无效。所以，企业必须与时俱进，继承 过去品牌的无形资产的同时，对企业产品进行适当升级延伸。 动态能力 动态能力理论里所讨论的能力已经不同于前面提到的企业核心能力，而是改变企业能力的能 力。从本质上来说，动态能力论表现出了一种动态的非均衡状态，认识到在一个变化无常的环 境中，企业需要对能力持续不断地维护、培养和开发，从而实现企业持久的竞争优势。 在自身产品上 完善 企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠 自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信 贷、股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生 产规模。同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链；通过期货市场实 现对原材料和产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制；将富余资金投 资于证券、期货和房地产市场，以期实现资本的增值。 在企业组织管 理上完善 企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通 过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就 是因为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治 理简单讲就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项管理制度，依法管理企业，将员 工积极性和创造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法 规，特别是明确部门职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法 规。员工上下按制度办事，而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作 井然有序。 在企业竞争核 心上完善 企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技 术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中 “标准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参 考上世纪 90 年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激 励和雄厚资金的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源 泉。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 68 加强创新创造 能力 在企业差异化产品战略过程中, 要以差异化竞争为基础进行创新创造能力的改造, 创新是民族 具有生机与活力的保障, 也是企业“财务战略管理”的有效措施, 主要包括产品的创新、用途 的创新、营销战略的创新等, 不断提高顾客满意度, 加强企业的竞争能力, 为企业抢占市场份额 做好准备, 不断增强企业的创新差创造能力, 促进企业的可持续发展。 要有一个独特 的价值诉求 就是你做的事情和其他竞争者相比有很大差异。价值诉求主要有三个重要的方面：准备服务于 什么类型的客户？满足这些客户什么样的需求？你们会寻求什么样的相应价格？这三点构成了 你的价值诉求。你的选择要和对手有所不同。如果你想和跨国公司竞争做同样的事情，就不太 可能成功，因而必须制定一个战略，采取一种独特的视角、满足一种独特的需求。 精心设计的价 值链 要有一个不同的、为客户精心设计的价值链。营销、制造和物流都必须和对手不同，这样才能 有特色否则只能在运营效率上竞争。 要做清晰的取 舍，并且确定 哪些事不去做 制定战略的时候要考虑取舍的问题，这样可以使你的竞争对手很难模仿你的战略。取舍非常之 重要，因为鱼和熊掌不能兼得，只能有所为、有所不为。企业常犯的一個错误就是他们想做的 事情太多，他们不愿意舍弃。如果你有取舍的话，对手学了你就会伤害他自己，这就迫使对手 做出取舍：或者彻底放弃自己已有的核心优势，或者放弃抄袭，或至少不会有效地抄袭你。 在价值链上的 各项活动，必 须是相互匹配 并彼此促进的 西南航空的低成本模式、戴尔的直销和大规模定制模式为什么难以模仿？因为他们的优势不是 某一项活动，而是整个价值链一起作用。竞争对手要想模仿你不能只模仿一件事情而是要把整 个战略都模仿过去才能有效。 战略组成与制定流程 战略结构组成 战略目标实际上表现为战略期内的总任务，决定着战略重点的选择、战略阶段的划分和战略对 策的制定。可以说，战略目标的确定是制定发展战略的核心。 项目 具体 总体目标 主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目 的投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验 方法和程序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。 企业经营战略 配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体 发展战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指 导、管理具体经营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战 略，将企业发展战略中制定的目标、项目落实到日常经营管理行为中。 企业职能战略 企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而 编制的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能 部门的战略规划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织 落实经营战略。 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 69 战略制定流程 第一步：提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务， 达到怎样的目标。 第二步：分析企业资源。应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要 重视生产和财务方面的资源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。 第三步：估价企业的潜力。主要是两个方面：一是分析企业的技术能力；二是分析企业的竞争 者的情况。把本企业的产品与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。 第四步：调研国内外市场，包括对顾客的调研和市场的调研。 第五步：评价和选择进入市场的报告。进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零 售者在销售渠道中的分布情况以及怎样得到他们的帮助和合作。 第六步：制定企业发展战略规划。其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财 政预算等。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时 间 备注 1 确定企业的发展 方向及目标 召开专门会议确定公司战略目标。 2 科学编制公司 “财务战略管 理” 战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规 划，表明公司在每个发展阶段的具体目标、工作 任务和实施路径。 3 制定相关的约束 和政策 这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的 平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能最 好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目 标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出 现的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。 这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资 源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或者 说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以 做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂 长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观 的，实际情况难以完全相符。 4 基于公司战略修 订公司相关制度 整理并修订公司人力资源、绩效管理、财务管理 等制度。 5 形成完整“财务 战略管理”方案 将相关准备资料系统整理形成可执行激励方案 方案 制定 6 “财务战略管 理”方案的研讨 和修订定稿 组织公司相关人员对草案进行研讨并按决议修订 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 70 具体方案制定 具体方案制定 具体方案根据公司实际情况制定，以下为制定战略考虑因素（参考）： 项目 策略 愿景规划 企业的使命、愿景，长期目标或发展期许 战略目标 未来 3-5 年的规划与相关目标，战略的制定方式、参与程度 战略规 划方面 支持能力 目前的资源能否支持战略达成？如何实现战略目标？ 商业定位 业务定位、目标市场、客户的选择与需求 行业状况 行业态势、竞争格局、行业标杆与竞争对手优劣势对比 企业情况 公司的核心竞争力在何处？如何发扬？公司短板在何处？如何有效规 避或优化改善？ 盈利能力 业绩与利润来源及占比、发展空间、存在风险等。 商业模 式方面 新商机 有无新的发展可能/创新机会/提升空间？ 目标市场 1、企业现阶段的目标市场是什么？ 2、为什么选择该行业和市场？ 3、企业的主要消费市场有哪些？如何细分的？ 4、目前企业在业务覆盖的市场，市场容量有多少？市场占有率如何？ 主要营销策略是什么？ 5、我们开发新客户采用的方法有哪些？哪些比较好用？ 6、主要竞争对手有没有？有哪些？竞争对手哪方面做的比较好？ 市场方 面 客户定位及 价值主张 1、我们的主要客户是哪些？ 2、客户的关注点在哪些方面？ 3、我们能给客户提供什么样的服务和价值？ 4、我们与客户保持粘性的方法？做了什么样的业务动作？ 5、客户满意度及老客户的维护情况如何？ 6、企业是如何进行客户定位/细分的？ 7、客户对产品/服务的关注点在哪里？ 8、我们想要传递给消费者的价值是什么？ 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 71 市场定位及 策略 1、行业市场情况如何？行业竞争程度如何？ 2、企业在行业中处于什么水平？主要竞争对手有哪些？ 哪方面比我 们更强？ 3、行业标杆有哪些？ 行业平均利润率是多少？ 4、本企业的商业模式是什么样的？主要价值创造过程有哪些？ 公司发展战略与与行业发展、竞争态势、经济、社会、 文化等外部因 素是否适宜？ 与公司的规模、产能、产品特性、公司竞争优劣势等条件是否符合？ 营销渠道、 方式、区域 拓展 1、企业是如何开展市场营销的？现在的市场覆盖范围及情况？ 2、企业有没有未来的市场拓展规划？若有，是怎样的？ 3、企业的产品销售渠道都有哪些？销售方式是什么样的？目前已拓展 区域和即将拓展的区域在哪里？代理商合作的具体方式？ 4、营销战略及营销策略是如何制定和执行的？ 营销方 面 核心竞争力 1、企业的核心竞争力是什么？有什么样的优势资源？ 2、企业是否具备核心壁垒？ 3、和竞争对手企业对比，企业的核心竞争力是什么？ 4、持续争取或保持核心竞争力的关键因素在哪里？企业如何采取行动 的？ 5、如何确保企业核心竞争力的可持续性？其关键点在哪里？ 生产方式和 服务 1、生产、研发或服务的方式是怎样的？优化和创新能力如何？ 2、对于满足市场需求存在哪些优劣势？ 3、企业产品的供应链是如何管理的？关键环节有哪些？在关键环节上 我司是如何应对的，现在或未来打算采取哪些行动？ 产品方 面 利润来源/盈 利模式 1、现有的核心业务有哪些？ 2、主要业绩和利润来源在哪些方面？比例大约是多少？ 3、是否有新的利润点可以开发？ 成本结构 1、企业成本由哪些方面构成？较大的成本支出在于哪些方面？ 2、企业的主要成本是什么？营业成本率是多少？行业的营业成本率大 约是多少？企业的各项业务的毛利是多少？管理成本，产品成本，人 力成本各占多少比例？ 3、企业是如何控制和优化成本的？ 模式创新规 划 1、核心业务、增长业务及种子业务有无规划？未来准备如何发展及转 型？ 2、本行业主要的商业模式有哪些？行业是否有创新型商业模式出现？ 3、内部创新关注点在哪里？行业创新关注点在哪里？产业创新机会在 哪里？ 运营方 面 企业资源 企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素的总合，主要分有形资 源、无形资源和组织资源，包括资产、生产或其他作业程序、技能和 知识等。 公司有强大的战略同盟 公司有很好的社会背景 公司有比较好的社会关系 公司社会关系一般 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 72 企业治理 1、我们的创始股东有几人？现在的股东有几人？ 2、各股东的股份比例是怎样的？ 谁是实际控制人/控股股东？ 3、股东们现在是否都参与企业管理？担任什么岗位？股东间都是什么 关系？股东之间是如何沟通与决策的，对企业的发展是否起到了积极 作用？ 4、执行效果怎样？建立了哪些制度？运行是否顺畅？ 存在什么问题 5、企业是否有引入优秀骨干进入企业股东的想法？ 6、如何做财务风险管控？ 人员配置是否合理？ 公司理念是否形成？定位是否合理？是否真正得到落实？ 股权结构是否合理？ 配套方案制定 分类 项目 具体内容 组织架构 组织架构与公司战略的适配度？如何提升组织效率？组织规 划方面 沟通协调 内部沟通协调情况如何？跨部门协作能力如何？出现问题如何解决？ 产业规划 公司以后有无产业整合的机会/计划？如何联动相关产业资源？产融规 划方面 资本规划 公司有无融资规划和上市规划？ 配置情况 人员配置如何？（适配度、胜任力、流动性、继任计划） 培训发展 培训开展情况及有效性、人才发展体系建设情况 薪酬激励 相关薪酬福利、晋升通道、激励措施执行情况、满意度及优化建议 人力资 源管理 方面 绩效管理 绩效考核目标制定、考核方式、评价体系、反馈机制等实施情况及存 在问题或担心、优化建议 企业文 化方面 文化影响 工作氛围、企业文化的理解程度，相关文化的落地措施、实施情况等 五、速溶茶企业《财务战略管理》实施手册 培训与实施准备 在战略规划实施过程中，企业领导者发挥着团队领头羊的作用，其一言一行都必然会影响企业 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 73 员工心理，这就要求他们在战略规划实施过程中必须注重发挥模范带头作用，坚定不移地推进新战 略。与此同时，企业实施战略规划必须具有广泛的群众基础，这就要求企业必须重视加强人力资源 管理，对广大企业员工进行战略规划的培训和教育，使企业每一个员工都能够正确地了解新的战 略，顺利达到企业战略规划执行的需求。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责 任 人 推动时间 备 注 1 进行方案培训和 实施动员 分别进行激励对象和全员宣讲方 案并动员做好相关准备 培训 与实 施准 备 2 按方案要求调整 组织分工和配置 资源 对公司的组织架构、职能分工和 人力资源配置等相关资源进行优 化，确保按要求配置到位 试运行与正式实施 试运行与正式实施 当企业顺利完成战略规划设计之后，便开始进入战略规划实践阶段，便应明确这一阶段的重点 目标，清楚战略规划实施过程中需要重点解决的问题以及要达到的预期目标。在明确重点目标之 后，企业管理层应将重点目标进行合理分解，然后将目标分散到各个职能部门，使每个职能部门都 得以明确自身要完成的目标。企业通过目标分配，进而使每一个企业员工都承担起相应的任务，从 而使企业得以团结一心，更好的完成企业的战略规划。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任人 推动时间 备 注 1 试 运 行 实施 2 正 式 实 施 实施方案 结合实际、精心制定工作实施方案 面对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发“财务战略管理”工作实施方案 和具体工作要点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司对目标和举措进行层层细化分 解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计划、高质量、有成效地 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 74 开展。 战略实施全过程闭环 管理 公司在科学编制、动态调整战略规划的基础上，推进战略规划的实施落地，逐步建 立包括年度实施要点、战略沟通分解、战略执行落实、战略执行评估、战略绩效考 核、战略监察审计等六个环节的战略规划年度实施程序，有序配套建立相关管理制 度、流程及工作标准。 编制年度实施要点 年度战略规划实施要点是在逐年分解落实公司总体规划的基础上，结合决策层的年 度经济形势分析预判和战略任务部署，形成的对公司年度各项工作的战略指引。各 级战略实施机构应遵循战略指引，强化战略协同，优化资源配置，确保实施要点中 的战略任务列入公司各类年度计划，并同时转化为年度重点工作任务，实现战略管 理嵌入公司整体运营管理流程的管理目标。 强化战略沟通分解 战略沟通分解是在加强内部战略沟通的基础上，运用战略管理工具，将公司战略规 划分解为各战略实施机构的年度战略任务和绩效目标，并转化为全体员工可理解、 可执行的行为的过程。先期选择战略性业务板块和重点骨干子企业进行应用试点， 导出试点机构的年度战略任务与战略绩效指标，形成可复制经验后有序进行推广， 逐步增强业绩考核的战略导向。 推进战略执行落实 战略规划实施过程中，战略决策机构、管理机构和实施机构应严格履行战略职责， 团结一心，协调一致，密切沟通，协同推进年度战略目标的实施落地。战略实施机 构应根据年度战略任务和绩效目标，逐一落实责任，协同推进，遇有重大问题应及 时向战略管理机构报告。 构建执行与推进体系 构建“财务战略管理”推进体系，进一步高效推进战略实施，确保战略稳准落地。 有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年度计 划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。 对大多数企业来说，战略构画的是一幅长远发展的蓝图，但如果不能有效地通过实施路线图将 战略目标分解到每个年度的重点工作任务上，则会出现战略与执行的脱节。很多企业战略要求摆在 那里，但日常的运营又是另一个模样，你说你的，我做我的，战略无法有效落实。 好的方法是在战略制定之后，详细的讨论战略实施的路径，形成战略实施路线图，并将重点任 务进行细化，落实责任部门、时间以及相关资源。这样公司每个年度的经营计划与预算的编制也就 能够更加有目的性。年度的运营与整体战略目标的实现也就因此而实现了联通。 战略对于身处变化多端、竞争日趋激烈的市场环境中企业来说是至关重要的。制定切合实际的 发展战略既需要决策者的大智慧，也需要内部建立一套坚实的管理体系，任重而道远！ 速溶茶企业财务战略管理制定与实施手册 75 战略落地是连接企业理想与现实的桥梁，是企业实现理想的必经之路。当企业制订出一个清晰 而科学的战略规划之后，应该在能力与资源的基础上，把企业的内部能力与资源转化为现实的战略 竞争力，避免战略规划与企业经营脱节，形成“两张皮”现象。在新时代、新形势、新精神历史背 景下推进企业建设具有长远意义。 加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、 财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实施、检查指导和整体推进。 加强工作动态督导督办。通过周报、月报对工作开展情况进行督办督导，传递压力，确 保各项措施部署落地。 加强组织领导、建 立动态督导督办机 制 加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和实施效果，汇总分析后及时 做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。 大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传 报道工作进展和取得的成效。 组织开展员工合理化建议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建 议，推动形成全员参与的良好氛围。 积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推 广典型做法。 营造全员全链条参 与环境 加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核 兑现及特殊