我国各I市跟行主营业务相对实力的统ìt台断口张猛行、交通银行、民生银行、南京银行、宁波银行、农业银行、浦发摘要运用多元，对应分析统计方法对我回1S家主银行、兴业银行、招商银行、中国银行、中信银行。根据这15家市银行各项主营业务收入占主营业务总收入的结构进上市银行的2010年报和数据的可获得性，本文将15家上市银行实证分析.结果表明:各银行的各项主营业务收入行的主营业务收入分为六大类，即发放贷款及垫款利息收入、结构具有-定的差异性和相似性.这种差异性表明各买入返售金融资产利息收入、存放中央银行利息收入、存放同银行在不同业务方面的相对实力不同i在结果对银行业和拆借利息收入、投资证券收入、孚续费及佣金收入:其中发管理层明确自身发展优势和劣势.制定科学合理的战放贷款及垫款利息收入中包括公司贷款及垫款、个人贷款及垫略发展规，如j具有重要的参考价值.款、票据贴现三小类，手续费及佣金收入中包括咨询顾问服务关键词对应分析相对实力上市银行费、托管及其他受托业务佣金、银行卡服务手续费、结算、清算中图分类号IF830文献标识码:A与代理业务、理财及交易业务、担保和承诺孚续费佣金六小类业务，本将这6大类和9小类业务全部纳入指标编制范围进行一、寻|富分析。(注:发放贷款及垫款利息收入和手续费及佣金收入项在经济全球化的背景下，银行业的发展水平决定着一个国下虽有细项分类，但发放贷款及垫款利息收入能综合反应银行家在参与全球竞争时的优势和地位。但由于我国现代银行业发放贷款的期限结构等因素，手续费及佣金收入能体现银行的起步较晚、相关人才稀缺等因素导致其发展明显滞后于西方发综合中间业务能力，因此将这两大项也纳入分析范畴)达国家金融业的发展水平.为在短时期内使我国银行业取得表T主蕾业务贡献度指标快速发展，我国各银行有必要在学习西方银行先进成果的基础指标表达式上明确自身优势和劣势，制定清晰明确的战略发展规划.发放贷款及垫款利息收入贡献度xl发放贷款及垫款利息收入/主蕾业务总收入目前关于银行业务的研究主要集中在单个银行和单项业公司贷款及垫歉贡献度d公司贷款及垫歉f主营业务总收务，且多停留在简单的数据统计分析上，没有充分利用数据提个人贷款及垫款贡献度β个人贷款及垫款/主营业务总收供的信息，致使分析结论比较浅显缺乏深入细致的研究和分析，票据贴现贡献度时票据贴现/主营业务总收入没有揭示各银行开展相关业务的水平及优势劣势的客观现实买入返售金融资产利息收入贡献度d买入返售金融资产利息收入/主成因。营业务总收入本文拟采用多元对应分析统计方法结合原始数据分析，对存放中央领行利息收入贡献度而存放中央银行利息收入/主营业我国15家上市银行各项主营业务收入占主营业务总收入的比务总收入存放同业和拆借利息收入贡献度x7存放同业和拆借利息收入1主营重进行分析，旨在全面客观展示各银行在各项主营业务领域的业务总收入相对优势和相对劣势，并对这种相对优势和相对劣势的客观现投资证券收入贡献度x8役3在证券收入/主营业务总收入实成因进行分析，从而更加准确地把握和认识各银行开展各项手续费及佣金收入贡献度。手续费及佣金收入/主营业务总业务的状况和问题。收入所谓对应分析，简单的说就是对原始数据矩阵进行统计计咨询顾问服务费贡献度xlO咨询顾问服务费/主营业务总收算，将原始数据结构进行简化，达到便于分析的目的。其最终托管及其他受1[;业务佣金贡献度xll托管及其他受托业务佣金f主蕾业务总收入可将变量点和样本点同时显示在一张二维图形中，并通过结合银行卡服务手续费贡献度xl2银行卡服务手续费/主营业务总变量和样品二维列联表数据，揭示出变量和样品数据之间的大收入量信息.原始数据矩阵结构如下2绪，草、清算与代理业务贡献度xl3络"、清算与代理业务f主营业务总收入I XXX, I 11 11 11lλ二X、、x、I理财及交易业务贡献度xl4理财2呈交易业务/主营业务总收X=I~' ~ ;1’ 1=(XI>X,.,X) 1p担保和承诺手续费佣金贡献度来15担保和承诺手续费佣金/主营业务总收入LX"I Xn1 XnJ’ J u主:数据全部通过同花顺数据库取得)二、上市银行各项主营业务贡献度的对应分析(二)指标构建及说明.(一)交量选取.由于我国15家上市银行的规模差距较大，使得直接依据本文以我国全部15家上市银行为样品进行分析，这15家主营业务收入进行对应分析得出的各银行主营业务相对实力银行依次为北京银行、工商银行、光大银行、华夏银行、建设银比较结果会产生较大的偏差，因此本文通过构建银行主营业务270 I决策崎筒aI 2011年第9期总第81期췲랽쫽뻝
相对贡献度指标，对我国15家上市银行的相对业务优势进行足众多不同类型客户的需求。分析.指标构建及表达式如表1。第二类中包含中信银行等六家银行和发放贷款及垫款利对应分析是同时考虑变量和样品分类问题的一种多元统息收入贡献度等五项指标。其中工商银行、交通银行、农业银计方法，其在相同的空间坐标系下通过对空间中变量点和样品行是我国传统的大型国有银行，其发展主要依托于我国大型国点距离的定义和计算，将距离相近的变量点和样品点进行分类，有企业的发展需求，为其提供间接融资服务:北京银行、中信银戈，IJ为一类的点具有较大的相关性。∞样品为所研究总体中的个行近年来后来居上，分别依托于环北京经济圈和环上海经济圈体对象:变量为所研究样品的各项指标。本文中，每个银行代迅速发展起来，在对公业务上发展迅速。表一个样品，共15个样品:每个贡献度指标为一个变量，共15第三类中包含南京银行、光大银行、兴业银行三家银行和个变量。咨询顾问服务费贡献度一项指标。表明南京银行、光大银行、(三)对应分析结采及说明兴业银行在咨询顾问服务业务方面的收入占总主营业务收入本文应用SAS软件通过编程对上述样品和变量数掘进行的比重结构相似:从这三家银行的区域定位来看，南京银行的对应分析，得到对应分析图如下。总部在南京:光大银行的总部在北京:而兴业银行则是双总部制，分别在福州和上海设立总部，三家银行的总部涵盖了我国~.‘...‘…...‘...........，..... 气~f"/云?且汇土经济最发达的四个地区.i 第四类中包含华夏银行、宁波银行两家银行和存放同业和拆借利息收入贡献度、买入返售金融资产利息收入贡献度两项指标.华夏银行和宁波银行在存放同业及拆借、买入返售金融资产利息收入业务方面占总收入比重较高，平均占主营业务总i\飞--'.~一-一收入的20%，具有较高的特殊性和相似性。表215家银行在15项贡献度指标贡献结构中的分类类别包含的银行包含的业务收入贡献度指标TC二:"?了~二:11招商银行托管及其他受托业务佣金贡献度xl1民生银行担保和承诺手续费佣金贡献度xlS图1多元对应分析图中国银行银行卡服务手续费贡献度xl2建设银行结算、淌"与代理业务贡献度1113u主:Xí分别代表与之对应的交量点，i=L2、3......15) 个人贷款及垫款贡献度泊由图1可见，通过多元对应分析方法，可将全国15家上市手续费及佣金收入贡献度。票据贴现贡献度M银行样品点和15项指标变量点同时描绘在一张二维散点图中，11 中信银行发放贷款及垫款利息收入贡献度XI可同时对15个样品点和15个变量点进行分类。由上图可将工商银行公司贷款及垫款贡献度x215个变量点和15个样品点划分为4类，具体分类结果见表2.交通银行存放中央银行利息收入贡献度而另外由图1可观测到，很多银行集中在多元对应分析图中的原浦发银行投资证券收入贡献度118农业银行理财及交易业务贡献度x14点附近，表明这才5家上市银行的各主营业务收入贡献度相差北京银行不大，进一步说明这15家上市银行基本处于同质化竞争中，大m 南京银行咨询顾问服务费贡献度1110多没有形成属于本银行的区别于其他银行的核心竞争力，各银光大银行兴业银行行间业务收入的差异主要由规模决定。W 华夏银行存放同业和拆借利息收入贡献度U由表2可知，一些银行与一些收入贡献度指标在二维坐标宁波银行买入返售金融资产利息收入贡献度XS(坐标系中的距离较近，被划分为一类，说明划分为一类的银行和业为:)由于超过图形的边界线.务收入贡献度指标之间的相关程度要高于此类以外的银行和所以来体现与图形中), 业务收入贡献度指标，且同一类银行在相应的业务收入贡献度上述分类结果表明，各个银行在主营业务发展的侧重方面结构上具有相似性;同时通过对原始数据的分析表明，在相同具有一定相似性，同时又具有一定的差异性。经过分析发现，的资源禀赋下，该类中的银行在相应的业务贡献度所对应的业第一，业务优势受银行规模的大小和区域定位影响较大.如工务上实力相对较高:同样，划分为其他类中的银行在与之对应商银行、交通银行等大型银行在公司贷款、垫款业务方面收入的业务方面在相同的资源禀赋下相较于其他银行具有优势。通在总收入中占有绝对比重;而北京银行和浦发银行在该业务方过生述说明可知，多元对应分析可比聚类分析和因子分析囊括面的比重也较高，一方面是因为北京和上海是我国的经济中心，更多的样本信息。具有发展公司业务的先天优势:另一方面，作为区域性银行受当地政府扶持的力度较大。结合对应分析结果和原始资料分第一类中包含招商银行等四家银行和托管其他受托业务佣金贡献度等七项贡献度指标。其中招商银行和民生银行是析，这五家银行在相同资源禀赋下的业务优势为对公业务，包我国公认的业务多元化开展较好的银行，尤其是对于中小型客括公司贷款及垫款和相关的理财交易业务。在本轮分析中，我户，其积极进行金融产品创新，积极探索表外业务的开展，以满们可以观测到公司贷款垫款业务收入比重较大的银行存放中决第崎销a1271 2011年第9期总第81期|췲랽쫽뻝
各融，‘_~_"，;a.R电…E圈圈'‘…-正以画自为借鉴探讨中国投资银行的发展茹向口马浩茜(二)英国商人银行阶段.摘要本文在阐述投资银行的起源和发展的前提下18世纪，欧洲大陆战争频繁，经济中心转移至英国，投资引出投资银行业在中国的发展，并从分析欧关投资银银行的发展中心也随之迁往，并且随着英国的崛起而得到蓬勃行的发展模式、特点和经检结合中国的特殊国情讨论发展。19世纪开始，商人银行的业务范围由于工业革命和国际或国的投资银行的发展现状和未来的发展方向，并提贸易的发展而大为拓展，氢然仍从事某些货币市场业务，但其出相关建议.发展重心己移到资本市场，包括证券承销与交易、投资咨询管关键诩拔资银行发展模式分~经营混业经营理等，今天投资银行业务的基本框架在当时已基本形成。中图分类号2白71文献标识码:A{三)美国的投资银行发展阶段.19世纪中叶以后，随着英国经济的衰落，英国作为国际金投资银行是专门从事代理发行长期融资证券，为证券的流融中心的地位不断削弱，投资银行业的中心开始由英国转到美通转让提供经理人服务，并作为企业资产重组或井购的财务顾国，并从此得到迅速发展.问的金融机构，在许多国家也被成为证券公司。投资银行是证美国的投资银行业发展的历程并不很长，但其发展的速度券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和在全球是首屈一指的，近几十年来，美国的投资银行在全球一成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通直处于霸主地位.研究全球的投资银行业，最重要的就是研究资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模美国的投资银行。美国的投资银行业始于19世纪，但它真正经济形成、优化资源配置等重要作用.连贯的历史应当从第一次世界大战结束时开始。一、投资银行的起源二、西方投资银行的发展模式(一)萌芽阶段.首先我们先耍了解他们的发展模式，目前西方的投资银行投资银行的原始业务可以追溯到5∞0年以前的美索不达的发展模式大体上以美国和欧洲的两种模式为代表。美国的米亚平原，投资银行机构的雏形则源于欧洲，最早产生于古希投行发展有三个特点=腊，兴旺于古罗马，15世纪开始出现的欧洲近代商人银行是其(一)实行分业经营，1!r投资银行业务和商业银行业务分开中的主要形式。随着国际贸易的发展，欧洲大陆的一些商人凭经营.借自己良好的商业信誉，利用其丰富的金融知识和资信信息，通在美国，根据1933年通过的《格拉斯·斯蒂格尔法>>，投资过承兑为其他迸出口商融资，由商业公司逐渐分离成为承兑行.银行与商业银行业务是严格分离的，因此投资银行不得经营吸央银行利息收入占总主营业务收入的比重也要高于其他银行，产规模的影响，又与发展阶段和区域定位有关.采用对应分析说明该类偏重对公贷款、垫款业务的银行面临资金运用效率低方法，结果客观、信息全面.经过科学客观的分析我国各上市的问题，将大量的资金存放于中央银行获得低息收入而没有应银行各主营业务收入占总主营业务收入的比例差异，确定各银用于业务的拓展。第二.业务优势受银行成立时间〈即发展阶行在同等资源禀赋下的业务优势.进而将这种业务相对优势赋段〉的影响较大，如华夏银行和宁波银行是15家银行中最后成予实际意义，对各银行确定其发展战略，明确业务发展重点，形立的两家，其同业存版、拆借和买入返售金融资产业务分别占到成核心竞争力，实行差异化竞争具有极高参考价值，避免各上总主营业务收入的20%，其在小规模新兴业务上具有相对优势，市银行因不了解自身优势和其他同业银行的优势而使发展道而我国传统的大型银行在该业务板块内的业务比重很小，甚至路不清晰，避免实行样样通样样松政策而使自身陷于发展困境:没有。第三，业务优势也受到对中小客户定位及宣传的影响，如同时有利于各银行明确自身优势和劣势，对自身发展进行科学招商银行、民生银行、兴业银行、光大银行在表外业务上的收入规划，以有限的资产获取簸高的业务收入，在中国金融市场竞占有较大比重，说明在资源禀赋相同的情况下，招商和民生银行争日趋激烈的形式下提高自身竞争力.口在个人贷款垫款和表外业务叫托管及其他受托业务等〉方面的(作者:北京工学大学经济与管理学院大学本科，研究方向:实力较高。在大型优质公司型客户被传统大型银行垄断的形势应用统计)下，通过业务创新和拓展积极迎合客户的需求，在当今各企业倾参考文献g向于选择多家银行办理业务的新形势下，具有明显的优势。川子秀林任雪松.多元统计分析.中国统计出版社.2010年(四)结论及建议.[2]王团团论影响我国商业银行表外业务发展的主要因素及对策.时代以上分析表明，我国上市银行业务的相对优势既受银行资经贸2∞8年.第六卷272 I诀篝崎锁息, 20门童在第9期总第81IVI 췲랽쫽뻝
