融资融券课堂
----网上交易篇网上交易篇----
20112011年年22月月
主要内容
• 系统安装及通讯配置
• 委托（限价委托）
• 查询（资产、负债、担保品、标的券）
• 其他功能
通讯设置及登录
• 下单-委托下单-通讯设置-增加（如已增
加，可通过设置修改）
• IP地址：
• 核心端口：6001
• 登录主站地址选择新设的融资融券主站
• 注意：账号、密码与普通交易登录一致
融资融券
• 选择“信用”栏进入融资融券交易
• “股票”、“基金”栏为普通账户的交
易数据，“信用”栏为信用账户的交易
数据
信用买入、卖出
• 信用买入：以信用资产账户的资金买入担保物标的证
券范围内的证券
• 信用买入不融资借款、不产生负债
• 折扣比率：担保证券折算率
• 信用买入可用金额：
• Min（原普通可用金额－融券负债，可用保证金/（1-
折算率））
• 具体体现于“可用还款金额”
• 卖出信用账户内证券所得资金优先用于偿还融资负债，
因此信用卖出类似于卖券还款
融资买入
• 融资买入：向证券公司借资金买入证券
• 融资买入仅限于融资标的证券即“可融
资买入证券信息”
• 融资限额：标的券单客户融资额度上限
• 融资买入可用金额：
• Min（可用保证金/融资保证金比例，剩
余融资额度）
• 融资保证金比例：1+-标的券折算率
融券卖出
• 融券卖出：向证券公司借证券卖出
• 融券卖出仅限于融券标的证券即“可融
券卖出证券信息”
• 融券限额：标的券单客户融券额度上限
• 融券卖出可用金额：
• 可用保证金/融券保证金比例
• 融券保证金比例：1+-标的券折算率
卖券还款
• 卖券还款：卖出信用账户内证券（所有
状态正常的持仓证券）偿还融资负债
买券还券
• 买券还券：通过信用账户买入证券偿还
融券负债
• 融券数量：负债数量（融券卖出的数量）
• 买券还券可买金额：信用账户现金资产
即传统意义上的可用现金余额
• 买券还券可买数量：
• （买券还券可买金额-费用）/委托价格
查询资产
• 可用保证金：现金(回报)－∑普通委托买入金额（委
托）-----现金资产
• ＋所有折算证券（回报）＋∑普通委托买入折算金额
（委托）－融资折算市值（回报）-----自有证券资产
• －担保品划出市值（委托）
• ＋融资盈利（回报）
• ＋融券盈利（回报）
• －融券金额（回报）
• －融资保证金（委托）
• －融券保证金（委托）
• －利息及费用总和（回报）
查询资产
• 融资额度：合同设置的融资额度上限
• 融券额度：合同设置的融券额度上限
• 担保资产：客户信用账户总资产，包含资金资
产及证券资产
• 标准资金资产＋标准股票资产＋∑融资委托买
入金额＋∑融券委托卖出金额－担保划出市值
• 可用还款金额：可取现金－融券金额
• 维持担保比例：担保资产/负债总额
查询资产
• 融资负债：∑（融资当前负债＋融资成交买入＋融资
委托买入－融资成交卖出）
• 融券负债：Min（∑（融券当前负债数量＋融券成交卖
出数量＋融券委托卖出数量－融券成交买入数量）×
最新价），0）
• 负债利息（利息负债）：融资融券负债的预计利息＋
费用负债和其他负债的预计利息
• 负债费用（其他负债）：融资费用负债＋现金负债
• 负债总额：融资负债＋融券负债＋负债利息（利息负
债）＋负债费用 （其他负债）
查询融资负债
• 融资负债：
• ∑（融资当前负债＋融资成交买入＋融
资委托买入－融资成交卖出）
查询融券负债
• 融券负债：
• Min（∑（融券当前负债数量＋融券成交
卖出数量＋融券委托卖出数量－融券成
交买入数量）×最新价）， 0）
查询担保券、标的券
• 除各委托菜单内嵌的担保券、标的券信
息外，提供三个独立查询：
• 查询担保品
• 查询可融资买入标的券
• 查询可融券卖出标的券
• 分别揭示担保证券池、融资标的证券池、
融券标的证券池
担保品划转
• 普通----->信用，担保物提交
• 信用----->普通，担保物返回
直接还款
• 直接还款：直接使用信用资金账户内的
可用还款金额偿还融资负债
• 可用还款金额：现金－融券负债
• 同时按比例偿还利息负债
• 融资负债明细了解的同时一次性偿还费
用负债
直接还券
• 直接还券：直接使用信用证券账户内的
担保证券持仓偿还融券负债
• 同时按比例偿还利息负债
谢 谢
