河北大学硕士学位论文企业危机预警评价模型研究姓名：王丹丹申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：郭子雪2011-05
摘 要 摘 要 危机预警是企业危机管理的重要研究内容，建立有效的预警指标体系是一个企业能否及时、准确预知危机的关键。本文拟通过企业危机的概念、特点和分类等方面的文献追述，结合企业可能预见的各种危机情形和危机管理的原则以及危机预警模式，系统构建企业危机预警评价模型。从具体的技术和方法上重点研究和实现基于平衡记分卡构建的企业危机预警指标体系。目前企业危机管理的理论研究已趋于完善，本文试图通过建立更加符合企业实际情形、更加科学的危机预警评价模型，使企业危机预警系统更加完善，并期望可以从企业危机预警的实证研究方面推动企业危机管理的发展创新，提升企业的危机预警能力和综合竞争力。 本论文分为六个部分，第一部分介绍了选题的研究背景、研究意义和国内外研究现状；第二部分总结了危机预警的研究基础，给出了危机的概念、特点，阐述了危机管理的内涵和原则，指出了危机预警的含义和模式；第三部分探讨了研究样本和数据的选取方法，并根据企业危机预警指标选取原则提出了危机预警指标体系的构建方法；第四部分研究了危机预警模型的构建方法，在对企业危机预警指标值进行了无量纲化处理以及利用层次分析法确定因素权重的基础上，建立了基于模糊综合评价的企业危机预警评价模型；第五部分是企业危机预警模型的检验，讨论了企业危机预警区间的确定方法及其相关管理对策；第六部分是总结与展望，提出论文研究的不足及其进一步的研究方向。 关键词 危机管理 危机预警管理 层次分析法 模糊综合评判 I
Abstract Abstract Crisis early warning is an important research content of the crisis key to an enterprise which timely, accurate predicted the crisis is to establish an effective early-warning indicator system. With a variety of crisis situations which firms may anticipate, the principles of the crisis management and the mode of the crisis early-warning, this paper would like to build an enterprise crisis early-warning evaluation model, by recalled the literature of the enterprise crisis which are the concept, characteristics and classification, etc. From specific technologies and methods, we research and build an enterprise crisis early-warning evaluation model based on the Balanced Scorecard. At present, the theory of the crisis management has tended to improvement. This paper tries to establish more in line with the actual situation of enterprises and more scientific system of the crisis early warning. This paper aims to make more complete theory of the crisis early warning, and hope that the crisis early-warning from the empirical research promote the development of enterprise crisis management and innovation, to enhance the early warning capacity of enterprises and competitiveness. This paper is divided into six parts. The first part introduces the research background, significance and research status. The second part summarized the basis of the crisis early warning, explained the concept and characteristics of the crisis, the content and principles of the crisis management, and last pointed out the meaning and mode of the crisis early warning. The third part is the study sample and data selection methods and proposed the method of constructing the crisis early warning indicator system according to the principles of picking the enterprise crisis early warning indicators. The fourth part is the crisis early warning modeling method. Dimensionless the value of the early warning indicators, AHP to determine the weights of factors, and last established the evaluation model of the enterprise crisis warning based on the fuzzy comprehensive evaluation. The fifth part is the test of the corporate distress prediction model, discussed the method for determining the interval on the corporate crisis warning and the management strategies for different intervals. The sixth part II
Abstract is a summary and prospects. It proposed the lack of the research papers and the future research directions. Keywords crisis management crisis early-warning management AHP fuzzy comprehensive evaluation III
第1章 绪 论 第1章 绪 论 研究背景 现代社会是一个竞争激烈、信息化的时代。中国在这样的大环境下高速发展，经济一直稳步飞速上升（这些从GDP的增长趋势可以看出），中国企业也呈现出一片繁荣的景象。“居安思危”一句古语道出了许多哲学，它也提醒着中国企业家要在企业的发展中看出其隐患。商场如战场，每个企业都有在激烈的竞争中消亡的风险。也就是说，一个企业，从它成立诞生的那一刻起直到消亡为止，都会面临着危机。如果危机处理得当及时，企业就会继续存在，并不断发展；如果企业没有经受住危机的考验，那么这个企业就面临着破产，即企业生命的终结。学者们对一个企业成功研究的比较多，而对于那些经营失败的企业则很少关注。 任何事情在发生之前或多或少都会有所征兆，只是其蛛丝马迹很难被发现并引起人们足够的重视。“未雨绸缪”、“居安思危”等等古语就是提醒人们在遇到问题之前早作准备，以能更好的应对突如其来的变化。现代企业如果想更具竞争优势，就必须有这种防患于未然的危机意识，即企业要做好危机预警工作。 目前企业危机预警主要是从财务角度来探讨其应对策略，即财务危机预警。财务危机预警模式主要是分析企业内部数据，通过把这些数据量化的方式来进行危机预警。其实企业面临的各种危机中，财务危机仅仅是企业内生危机的一个方面。企业除了面临财务危机以外还面临着许多外生危机和综合危机。而对于外生危机和综合危机来说，定性预警模式往往更适用。 研究的目的和意义 研究的目的 本文拟通过企业危机概念、特点等的文献追述，结合企业所可能预见的各种危机情形和危机管理的原则以及危机预警模式，系统构建基于平衡计分卡的企业危机预警系统，并从具体的技术和方法上重点研究和实现基于平衡计分卡构建的企业危机预警指标体系模型。企业危机管理的理论研究已趋于完善，本文试建立更加符合企业实际情形、更加科学的危机预警指标体系。本文旨在使企业危机预警理论更加完善，并期望可以从 1
河北大学管理学硕士学位论文 企业危机预警的实证研究方面推动企业危机管理的发展创新，提升企业的危机预警能力和综合竞争力。 研究意义 企业危机预警可以实现对企业的监测，即在企业正常经营条件下对企业的研发、生产、销售和服务进行监督。当发现其实际运行情况与企业的战略目标计划不一致时，进行分析，及时发现企业运营中的细小问题，避免给企业带来重大损失。在这种监督下，企业决策者可以随时了解实际现场情况与计划是否相符，使企业的执行力进一步加强。 企业危机预警可以评价企业运营情况，即通过监测了解企业计划实施的好坏，进而明确企业经营情况是否良好。企业危机预警为企业决策者认识自己企业提供了工具。 企业危机预警可以提高企业的危机意识，当监测预测系统发出预警信号时，即说明企业的经营状况出现了问题，如果不采取措施加以弥补的话，它有可能威胁到企业的生存。这就提醒着企业的每个人：危机即将到来。这无形中加强了人们的危机意识，这也促使企业进一步采取行动，避免危机的降临。 企业危机预警可以提高企业的适应能力，企业通过对内外环境的监测，可以收集到大量信息。对信息整理分析之后，企业可以更加了解外部环境的变化趋势和内部运营情况。这样，通过预测分析，企业就可以预知事态的发展，进一步企业可以做好充分的准备，如相应的处理计划、各项人力、资源储备。 企业危机预警对于企业是至关重要的，而建立有效的预警指标体系是一个企业能否及时，准确预知危机的关键。本文的研究意义就在于帮助企业建立有效的危机预警系统，使企业危机预警发挥其应有的“效力”。 国内外研究成果 有关企业危机管理的研究成果 对于危机管理，国内外学者都有其不同的认识： [1]Robert Heath认为，危机管理包含对危机事前、事中、事后的管理。有效的危机管理需要做到如下方面：通过寻找危机根源、本质及其表现形式，并分析它所造成的冲击，人们就能通过降低风险和缓冲管理来更好地进行转移或缩减危机的来源、范围和影 2
第1章 绪 论 响，提高危机初始管理的地位，改进对危机冲击的反应管理，完善修复管理以便能迅速有效地减轻危机造成的损害。 Steven Fink把危机划分为“前驱症状”阶段、“急性”阶段、“慢性”阶段和“治愈”阶段这四个阶段。他把危机管理表述为“对于企业前途转折点上的危机，有计划地消除风险和不确定性，使企业更能掌握前途的艺术；并比较全面地论述了危机干预、危机处[2]理计划、危机识别、危机隔离、危机处理、危机通讯和危机决策等的具体内容。 [3]Mitroff认为收集、分析和传播信息是危机管理者的直接任务。他提出了五阶段模型（也被成为M模型）：信号侦察阶段，识别新危机发生的警示信号并做出评估；探测和预防阶段，搜寻已知的危机因素并努力减少潜在危机；控制损害阶段，控制危机危害的程度，使组织机构正常运行；恢复阶段，尽快恢复因危机造成的损失，恢复机体正常的功能；学习阶段，反思危机管理的全过程。 Norman 认为，企业的每一次危机既包含了导致失败的根源，又蕴藏着成功的种子，发现、培育、进而收获潜在的成功机会，就是危机管理的精髓，而错误地估计形势，并令事态进一步恶化，则是不良危机管理的典型特征。这里指出了并不是所有的突发事件都会给带来灭顶之灾，它有可能使企业经营更上一层楼。他把危机管理划分为6个阶段：第一个阶段危机的避免，第二阶段危机管理的准备，第三阶段危机的确[4]认，第四阶段危机的控制，第五阶段危机的解决，第六阶段从危机中获利。 泽正雄说，危机管理是发现、确认、分析、评估和处理危机，这些是危机管理流程，[5]同时在这一流程中，“始终要保持如何以最少费用取得最大效果”为目标。 薛澜，危机通常是在决策者的核心价值观念受到严重威胁或挑战，有关信息很不充分，事态发展具有高度不确定性和需要迅速决策等不利情景的汇聚等。危机管理即是对[6]这些不利情景的全面管理。 鲍勇剑和陈百助指出，危机管理是研究为什么(why)人为造成的危机会发生；什么样(what)的步骤或方法可以避免这些危机发生；一旦危机发生怎样(how)控制危机的发展[7]和消除危机的影响的学科。 魏加宁表示对危机进行管理，以达到防止和回避危机，使组织或个人在危机中得以[8]生存下来，并将危机所造成的损害限制在最低限度的目的。 蒋永祥，罗殿军认为危机管理是指在企业中树立危机意识，时时注意与各方面进行 3
河北大学管理学硕士学位论文 [9]有效的沟通交流，努力消除自身缺点和对企业不利的各种影响以防患于未然。因为有些小事件，小缺点，小灾害足以毁掉一个组织，所以“危机管理”又叫“零缺点管理”，或者干脆叫“末日管理”。 有关企业危机预警的研究成果 在我国危机管理界一直有深远影响的就是20世纪90年代初佘廉等人关于处于逆境环境中的企业预警管理理论和实务研究。他们原创性的研究成果为企业危机管理和危机预警的研究开辟了新思路。在其著作《企业危机预警管理理论》中，佘廉教授等对企业危机预警管理系统的组织、企业预警管理方法的设计、企业逆境的预警管理模式、管理[10]波动的预警、管理失误的预警、企业危机的预警管理等进行了探索性探讨。 进入21世纪后，企业危机管理研究的内容、范围、广度、深度都有所拓展。在企业危机预警理论方面，比较有代表性的观点有以下几种： 首先是基于范例推理的危机预警系统。范例推理是把新问题与以前成功解决的案例相比较，通过一系列的修改和调整之后使现在的问题可以由以前解决成功案例的方法得以解决的一种推理方法。其核心是模拟人类大脑思维模式，通过以往积累的经验经过类[11]比推理解决当前问题。根据范例推理处理问题的模式，Amodt和Plaza提出了4R模[12]型： （1）范例检索（Retrieve）：检索最接近、最相似的范例。 （2）范例重用（Reuse）：重用相似范例的解决方法以解决新问题。 （3）范例修正（Revise）：修正以前的解决方法以适应并解决新问题。 （4）范例保存（Retain）：保存新问题的描述和解决方法作为新范例。 东南大学学者提出了基于范例推理建立企业危机预警系统。他们认为企业危机发生的原因复杂并且其发生、发展直至导致的结果都具有很多的不确定因素，很难对其进行科学的精确计算和评估。传统的分析方法在分析企业危机预警问题上存在很大的局限性，而且其结果也不尽人意。范例推理可以基本弥补传统分析方法的这些不足。他们建立的基于范例推理的危机预警系统由系统界面模块、系统维护模块、案例推理模块、案[13]例管理模块和知识维护模块五个部分组成。 基于企业危机生命周期的动态管理一文从企业生命周期和危机生命周期的动态性进行分析，阐述了企业危机管理和企业生命周期的动态循环关系，在企业危机和企业成 4
第1章 绪 论 长之间建立了互动联系，并且研究它们之间的相互作用。企业危机动态管理与企业生命[14]周期的关系研究为危机管理理论和企业生命周期理论的研究提供了一种思路。 梁燕华，王京芳等关于供应链危机预警指标体系的研究指出，供应链危机能对供应链造成破坏和损失,必须对其进行预警。在将供应链风险分为内生风险和外生风险的基础上,又将其分为战略层风险、管理层风险和业务层风险,然后建立了供应链危机预警指[15]标体系,最后给出了实例应用。 [16]张亚莉，蔡建峰等建立的企业危机管理与战略管理的整合模型可以用下图表示。 危机管理过程 战略管理过程 收集设想的战略 事前 制定深思熟虑的战略 危机预警 危机信号 事中 制定应急战略 实际发生的危机 危机控制 实际战略执行 事后 战略评估及反馈 分析学习 图1 企业危机管理与战略管理的整合模型 通过以上的分析我们可以总结出，只有少部分人从平衡计分卡和战略的角度来研究企业危机事前管理——企业危机预警。 本文的研究内容 本文主要是围绕构建企业预警评价模型展开的。在了解了企业危机预警研究的必要性之后，通过回顾企业危机和危机预警相关文献，整理出了本文的研究思路。接下来就是构建企业危机预警模型，这是本论文的核心内容。最后我们对本文中建立的危机预警模型进行了检验。下面就每章的具体内容来具体阐述一下本论文的研究内容。 5
河北大学管理学硕士学位论文 第一章主要介绍了一下本文的研究背景以及企业危机预警的研究意义。简要叙述了关于企业危机管理和危机预警管理的国内外研究现状以及本文的研究内容。 第二章则是关于企业危机预警相关理论的介绍。在介绍了危机的概念、特点和分类之后，又对危机管理理论和危机预警理论进行了阐述。 第三章和第四章是企业危机预警评价模型的构建。这是本论文的核心内容，用下图加以阐述。 研究样本的确定、数据的选取 平衡计分卡（BSC）第三章企业预警指标的初步选取 数据的获得（Delphi） 显著性检验（ST） 企业预警指标的确定 指标值的无量纲化处理 层次分析法（AHP） 第四章企业预警指标权重的确定 模糊综合评判（FSE） 企业危机预警综合评价 图2 企业危机预警评价模型架构 第五章则是对企业危机预警评价模型的检验与评价。在对模型进行评价之后，本章又讨论了企业危机预警区间的确定问题，对不同预警区间的指标我们又提出了相关的管理对策。 第六章是对本文的总结。在系统总结了本文的研究结论之后，又找出了论文的不足之处和创新点。最后，对以后的学习和研究方向提出了展望。 6
第2章 相关理论 第2章 相关理论 企业危机预警是人们研究的热点问题。这一部分总结了危机预警的研究基础，给出了危机的概念、特点，阐述了危机管理的内涵和原则，指出了危机预警的含义和模式。 危机与危机管理 危机的概念和特点 美国词典编撰家Webster对危机的定义是“The turning point for better or worse in an acute disease or forever.”。他把危机定义为一个更好或更坏的转折点，一个决定性的时[17]刻。他认为危机类似于一个临界值，临界值的一面是“危险”另一面是“机遇”。 Donald 认为危机具有以下特征：“（1）发生不可预测事件；（2）企业重要价值受到威胁；（3）由于危机并非是公司企图，组织扮演较轻微的角色；（4）企业对外回应时间极短；（5）危机沟通情境涉及多方面关系的剧烈变迁”。 Fishman强调危机[18]是在企业非意志情况下，外界突发事件对企业造成的突然重创。 Lerbinger把“对于公司未来的获利率、成长、甚至生存发生潜在威胁的事件”归为危机。一个事件发展为危机，必须具备以下三个特征：其一该事件对企业造成威胁，并阻碍企业目标的实现；其二，如果企业没有采取行动，局面会恶化且无法挽回；其三，该事件具有突发性。Lerbinger指出，如果一个企业对所面临的突发事件无动于衷，那[19]将给企业带来致命的打击。 Norman 表示企业的每一次危机既包含了导致失败的根源，又蕴藏着成功的种子，发现、培育、进而收获潜在的成功机会，就是危机管理的精髓，而错误地估计形势，并令事态进一步恶化，则是不良危机管理的典型特征。这里指出了并不是所有[4]的突发事件都会给带来灭顶之灾，它有可能使企业经营更上一层楼。 Barton认为危机是会引起潜在负面影响的具有不确定性的重大事件，这种时间及其后果可能对组织及其员工、产品、服务、资产和声誉造成巨大的损害。Barton对危机的[20]定义更注重危机发生后带来的影响和其对员工、企业及社会公众造成的伤害。 Green指出危机管理的另一个特征是“事态已发展到无法控制的程度”。他声称：“一旦发生危机，时间因素非常关键，减小损失将是主要任务”。Green认为危机管理的任 7
河北大学管理学硕士学位论文 务是尽可能控制事态，在危机中把损失控制在一定的范围之内，在事态失控后要争取重[21]新控制住，也就是说企业要在危机处理中争取主动权。 Rosenthal和Pijnenburg表示危机是指具有严重威胁、不确定性和有危机感的情境。从不确定性角度出发，认为危机是对一个社会系统的基本价值和行为架构产生严重威胁，并且在时间性和不确定性很强的情况下必须做出关键性决策的事件。他更强调了危[22]机的过程性。 Foster认为危机具有四个显著特征：即急需快速做出决策、严重缺乏必要的训练有素的员工、相关物资资料紧缺和处理时间有限。他指出了危机的典型特征：迅速决策，[23]人员、物资和时间都很匮乏。 Brecher说危机情景的存在须满足四个条件：(1)内外环境突然发生变化；(2)该情景己威胁到企业基本目标的实现；(3)该情景具有风险性，充其量只能事前预估其可能情况，但不能完全避免；(4)对情景作反应处理的时间非常有限而且紧迫。Brecher认为企业危机的发生是外部环境发生剧烈变化和企业内部经营隐患凸显二者共同作用的结果[23]。 Hermann把危机定义为一种情境状态，在这种形势中，其决策主体的根本目标受到威胁，做出决策的反应时间很有限，其发生也出乎决策主体的意料之外。他更强调在危[24]机发生时决策正确与否非常关键，而决策者作出决策也是更加困难。 Banks认为危机是对一个组织、公司及其产品或名声等产生潜在的负面影响的事故。此事件也可能波及到该组织的公众、产品、服务或名声，因其冲击到组织的正常运作，甚至威胁组织的生存。Banks指出了危机影响的波及性。也就是说也许企业某一方面的[25]危机将会波及到企业的其它方面甚至造成整个企业的消亡。 觉得危机是一种能够使企业成为普遍的和潜在不适宜的关注的承受者的事件，这种关注来自于国际和国内媒体以及其他群体。他强调了危机事件发生后会遭到普遍关注，而企业如果不能处理好与各种媒体的关系的话将会给自己带来大麻[16]烦。 Ian 定义危机是一个事件实际威胁或潜在威胁到组织的整体。Mitroff指出，[3]危机的接收对象是整个企业组织。 龙泽正雄说危机有五种内涵，分别为：(1)事故；(2)事物发生(损失)的不确定性；(3) 8
第2章 相关理论 事故发生(损失)的可能性；(4)危险性的结合；(5)预期和结果的变动。龙泽正雄的观点更[5]加接近人们对风险的定义。 薛澜指出危机通常是在决策者的核心价值观念受到严重威胁或挑战，有关信息很不[6]充分，事态发展具有高度不确定性和需要迅速决策等不利情景的汇聚等。 通过上述学者的研究我们可以看出，不管是从事件的角度还是从过程的角度，从其产生原因的角度，应对角度还是其造成的后果、影响的角度，现在对于危机的理解已经很全面了。接下来我们所做的工作更多的是在总结某一或某些前人的观点。综上从战略与系统角度，我认为危机是由某一或某一系列事件引发的，对企业和利益相关者构成严重威胁，具有高度不确定性、处理时间紧迫性的不利情景。 通过了解危机的特征，有助于我们识别危机，进而有利于企业更好处理危机。防止企业危机被夸大，导致人心惶惶或者低估危机的危害，麻痹大意造成无法挽回的损失。结合各学者对危机的理解以及企业危机案例的总结，我们认为企业危机的主要特征为以下几条： （1）危机的突发性。大部分危机都在很短的时间内爆发，而危机的发生是一个从量变到质变的过程。危机爆发前的种种细小征兆往往被人们忽视，当危机发生时，企业的日常经营活动的正常秩序受到影响。由于企业原有的平衡状态被打破，人们面对陌生的环境感到恐惧，所以各利益相关者急切期望企业恢复平衡，这就需要企业采取各种措施处理危机。危机发生后，它会引发社会各界的关注，以迅雷不及掩耳之势扩散开来，成为新闻媒体竞相追逐报道的对象，人们街谈巷议的话题。 （2）危机处理的紧迫性。危机爆发后，会将其积蓄的所有危害在短时间内迅速释放，其扩散速度十分迅猛。企业进行决策、处理的时间极短，这就对企业管理者的管理能力和企业员工的团结性以及企业对危机预警措施制定等方面给予了考验。如果企业反应不够迅速，公众心目中的企业形象将会受到严重影响，这将给企业带来无法挽回的损失。 （3）危机的连带性。企业遭遇的一个危机和另一个危机之间往往不是孤立的，危机的连带性说的就是一个危机引发另一个危机的情况。Mitroff and Pearson把这种危机早期处理不善而引起的后续系列负反应称为“连锁效应”。所以说企业要认真应对企业面临的每一个危机，即使是很小的事件也有可能引发一连串的反应，导致社会公众、新 9
河北大学管理学硕士学位论文 闻媒体对企业的全面关注，将一个局部危机事件发展成为企业全局性的危机事件。三鹿事件本来只是产品质量出现了问题，可该事件最终导致了三鹿集团的陨落。 （4）危机的破坏性。危机的发生往往是在人们毫无准备的情况下发生的，所以其或多或少都会于社会、于企业、于个人带来危害。对于社会来说，如果危机事件得不到有效控制或者说其表现出进一步扩大的蔓延趋势，这将引起社会公众的普遍关注，打乱社会正常的生产生活秩序，造成公众恐慌心理，引发全社会的不稳定。而对于企业来说，如果企业对危机处理不当，轻者公众对企业失去信心，企业形象受损，其经济效益受到影响， 重者可能导致一个企业的消亡。对于企业员工来说则可能面临下岗的危险。 （5）危机的不确定性。由于企业缺少对内部经营机制及外部环境的充分了解分析，使得危机出现的时间、地点等是不确定的。危机发生后，企业对危机事件的信息很难全面准确把握，这就导致了对于事件的发展趋势及其对企业和社会造成的影响危害也是不可估量的。企业危机的不确定性也很有可能是因为企业没有一套良好的危机预警系统，处理危机所需的各种资源准备不充分所引起的。 （6）危机后果的双重性。危机即危险和机会。如果危机处理不当其带来的危害性不言而喻。危机的发生可以暴露企业经营的弊端，这有助于企业发现自身的问题。而如果可以妥善处理危机，则会高效提升企业的公众形象，给企业带来新的发展空间。 （7）危机的公开性。企业的危机发展到一定程度必然会影响到社会公众的利益，加上现代社会信息高速传播，使得企业的各种信息更加透明，使得企业一旦发生危机必然引起社会各界的普遍关注。新闻媒体在这当中将起到至关重要的作用，如果企业注重公共关系的管理，则可以借助媒体的力量使危机事件对企业的影响降至最低。 （8）危机的复杂性。危机发生时的信息极不对称，使得“小道消息”盛行，这就更加凸显了危机的复杂性。由于危机发生的一系列不确定性（包括危机发生的突然性、处理危机事件的紧迫性以及危机处理不当所带来的一系列负面的连锁反应等等）使得企业危机的形成、处理过程非常复杂。 危机在爆发之前具有一定的隐蔽性，这并不意味着企业危机完全无法避免。在危机发生之前或多或少会有一些信号预示着企业危机即将到来，只是这些往往被企业所忽视或者没有引起企业管理者的注意或者管理者没有给予其足够的重视。危机的这一系列特征警示着我们如果企业想要避免危机发生，在竞争中处于优势地位，就必须有居安思危、 10
第2章 相关理论 未雨绸缪的危机意识，并且建立有效的危机预警措施，争取把危机扼杀在摇篮里。 危机的分类 我们从引发企业危机的原因进行分类，可以大致分为外生危机、内生危机和综合危机。 （1）外生危机即由于外部环境变化给企业带来的危机。 只有适应社会以及所处的行业环境，企业才有可能生存。但是对于突发性的剧烈的环境变化，企业也会表现出手足无措，处理不及时使企业陷入危机。外部环境的变化大多是客观存在的，不以个别企业的意志为转移。对于一个优秀的企业来说，能够在有效管理的情况下，作出应变反应，实时监控危机的发生发展，使自己的企业不陷入绝境。所以，对于大部分外生危机来说，企业是不可能完全避免的，只能尽可能的收集各方面的信息，及时采取预警措施，尽量减少企业的损失。 在这里我们借鉴战略管理关于企业一般宏观环境分析的PEST方法来进行外生危机的讨论。 其一，政治因素。企业所在地区方针政策的变化会影响到一些企业的发展，甚至是给企业带来危机。现在各个国家和地区都提倡环保节能，这就使那些在生产过程中会严重污染到环境的企业面临生存危机，如造纸行业和一些重工企业。战争等引起的政治局势不稳定国家之间关系紧张，也会影响到国家与国家之间的贸易往来，这就给那些主要业务是进出口的企业带来了危机。 其二，经济环境因素。产业结构作为社会经济结构的一个方面，也会给企业带来危机。企业所处国家的经济发展水平、经济体制以及宏观经济政策的变化都会对企业产生影响。如果这些因素的变化趋势不利于某企业的生存发展，那么该企业就会即将面临危机。 其三，社会文化因素。如果一个企业对于其所处地区的人口因素、消费心理、文化传统及价值观没有充分了解的话，那么企业在制定营销策略，开展业务活动时就会遇到麻烦，甚至是遭到当地居民的抵制，企业形象在该地区也会受损。2007年，麦当劳正是由于这个原因使其在中国的营业额收到影响。 其四，技术因素。一个企业的技术水平可能直接影响到该企业的发展速度以及其核心竞争力。现在，全球信息化也给技术转移、专利等等带来了麻烦。越来越多的关于专 11
河北大学管理学硕士学位论文 利诉讼案件启示我们一个企业要在不违规侵害他人专利的同时尽量保护自己的技术专利。 在进行了企业危机外部环境的PEST分析之后，我们发现，还有许多重要的外部环境因素会给企业带来外生危机，如自然灾害，它是任何人都无法抗拒的，企业只能通过有效的危机管理减少其到来时所造成的损失。 （2）内生危机是由于企业内部经营管理不善所引发的危机。 其实，现在关于企业危机管理理论的大部分研究都是关于企业内生危机的研究，包括人力资源管理危机，企业财务危机处理，企业产品危机以及企业公关关系危机管理等等。下面对其分别进行简要概述： 企业人力资源的危机包括品牌与忠诚度危机（企业员工的道德操守对于一个企业来说至关重要）、组织结构危机（部门间良好的沟通以及员工的团队精神）、士气危机、人才流失危机、员工丧失工作能力危机和法律危机（商业秘密）等等。 企业财务危机的发生会使企业无法持续经营，其前期表现为偿债能力下降、持续性亏损，最终表现形式为企业破产。 企业产品危机有企业自己发现所生产的产品问题，如一些企业会采取召回某批次产品的方法来化解此类危机。消费者利益受损所引发的产品危机，由质监部门发现的产品质量问题产生的危机。这三类产品危机中，后两种的危机通过新闻媒体扩散速度很快，所以企业应该更加关注监测产品的设计、研发和生产过程，最大限度的限制企业产品危机的发生。 企业公关关系危机管理则是说企业要重视媒体在危机处理过程中的作用，充分利用媒体来化解企业危机。 （3）顾名思义，综合危机是指企业危机是由于外生危机和内生危机两部分共同作用所产生的。 大部分危机其实都是两者共同作用的结果，为了讨论研究方便，我们把由外生因素起主导作用的危机归为外生危机，把由企业内部经营环境决定的危机成为内生危机。而有些危机的爆发的原因并不是很清晰，我们就把它归为综合危机，如三鹿集团倒闭案。 危机管理的内涵 我们把不同专家对企业危机管理的不同理解表述为下表： 12
第2章 相关理论 表1 企业危机管理的内涵 学者 理论 危机管理包含对危机事前、事中、事后的管理。有效的危机管理需要做到如下方面：通过寻找危机根源、本质及其表现形式，并分析他所造成的冲击，Robert 人们就能通过降低风险和缓冲管理来更好地进行转移或缩减危机的来源、范Heath 围和影响，提高危机初始管理的地位，改进对危机冲击的反应管理，完善修[1]复管理以便能迅速有效地减轻危机造成的损害。 Philip [26]把危机管理视为“任何可能发生危害组织的紧急情况的处理能力。 Hens owe 认为收集、分析和传播信息是危机管理者的直接任务。危机管理发生的最初Mitroff 几小时(或危机持续时间很长是的最初几天)，管理者应同步采取一系列关键的and [3]行动，这些行动是：甄别事实、深度分析、控制损失、加强沟通。 Pearson 危机管理是“对于企业前途转折点上的危机，有计划地消除风险和不确定性，使企业更能掌握前途的艺术。把危机划分为“前驱症状”阶段、“急性”阶段、Steven “慢性”阶段和“治愈”阶段这四个阶段，比较全面地论述了危机干预、危Fink 机处理计划、危机识别、危机隔离、危机处理、危机通讯和危机决策等危机[2]管理的具体内容。 危机管理是发现、确认、分析、评估和处理危机，这些是危机管理流程，同龙泽正雄 [5]时在这一流程中，“始终要保持如何以最少费用取得最大效果”为目标。 危机管理是研究为什么(why)人为造成的危机会发生；什么样(what)的步骤或鲍勇剑和方法可以避免这些危机发生；一旦危机发生怎样(how)控制危机的发展和消除陈百助 [7]危机的影响的学科。 对危机进行管理，以达到防止和回避危机，使组织或个人在危机中得以生存魏加宁 [8]下来，并将危机所造成的损害限制在最低限度的目的。 危机管理是指在企业中树立危机意识，时时注意与各方面进行有效的沟通交流，努力消除自身缺点和对企业不利的各种影响以防患于未然。因为有些小蒋永祥，事件，小缺点，小灾害足以毁掉一个组织，所以“危机管理”又叫“零缺点罗殿军 [9]管理”，或者干脆叫“末日管理”。 危机管理的阶段论 企业经历一次危机其实就是企业原有平衡状态被打破，通过一系列事件后再达到新的平衡状态的过程。在这个过程中，许多学者对其经历的不同时期进行了阶段划分。比较典型的有以下几种： [1]三阶段论：Robert Heath危机管理包含对危机事前、事中、事后的管理。 四阶段论：Steven Fink把危机划分为“前驱症状”阶段、“急性”阶段、“慢性”阶[2]段和“治愈”阶段这四个阶段； 五阶段论：Mitroff 1994年提出的五阶段模型（也称为M模型），第一阶段为信号 13
河北大学管理学硕士学位论文 侦察阶段，识别新危机发生的警示信号并做出评估；第二阶段为探测和预防阶段，搜寻已知的危机因素并努力减少潜在危机；第三阶段为控制损害阶段，控制危机危害的烈度，使组织机构正常运行；第四阶段为恢复阶段，尽快恢复因危机造成的损失，恢复机体正[3]常的功能；最后为学习阶段，反思危机管理的全过程。 六阶段论：Norman 把危机管理划分为6个阶段，第一个阶段危机的避免，第二阶段危机管理的准备，第三阶段危机的确认，第四阶段危机的控制，第五阶段[4]危机的解决和第六阶段从危机中获利。 我们认为Augustine的六阶段理论比较全面，在此进行全面介绍。 第一阶段是危机的避免。企业所面临的危机并不完全是不可避免的。只要企业善于在危机发生之前对有可能遭遇的危机进行详细的分析总结，那么企业在面对危机时就不会手足无措。 第二阶段为危机管理的准备。如果企业没有成功避免危机，那么企业就应该做好迎接危机的准备，处理危机所需要或者可能需要的各种资源都应该考虑到（包括有形资源和无形资源）。 第三阶段为危机的确认。即确认危机的类型以及其危害程度。这一步对于企业接下来的工作至关重要。通过危机危害程度和类型的确认，企业才能启动相应的危机预案，及时快速处理危机。 四阶段是危机的控制。企业在处理危机时，不能乱作一团。危机处理工作小组应该从企业的正常经营活动组织中分离出来，尽量避免企业危机带来的负面连锁反应。企业要指定专门的发言人，来及时向社会大众和新闻媒体公布有关危机的处理情况。 第五阶段是危机的解决。危机解决的关键在于速度。企业的危机处理小组应该由企业的精英组成，这样可以提高危机处理速度，使危机在爆发后最短的时间内得到解决。 第六阶段为从危机中获利。企业对此次危机进行经验总结。发现企业现存在的问题，对企业实施必要的变革。 危机管理的原则 其实在危机管理过程中不同学者规定了不同的原则，如：预防为主原则、实时决策原则、全局性原则、主动沟通积极面对原则、尊重事实科学合法原则、注重细节相关利益者利益至上原则、外部参与和危机处理过程制度化原则等等。 14
第2章 相关理论 我们认为尤为重要的原则有：预防为主原则、实时决策原则和主动承担责任积极沟通原则。 （1）预防为主原则，在企业危机管理的整个过程中，危机预警工作是至关重要的。如果仅仅是在危机发生后采取措施并加以解决是达不到危机管理的最高境界的。做好事前准备，及时发现危机避免其进一步扩大并将其消灭在萌芽时期，可以最大限度避免危机发生和减低企业损失。一个企业危机预警水平可以在很大程度上反应企业危机管理水平，甚至是整个企业的管理水平。所以我们要积极做好危机预警工作，使企业经济利益免受损失同时提高企业的危机预警管理水平。 （2）实时决策原则。由于危机发生具有突然性并且其蔓延迅速，所以企业危机是时刻发生变化的，尤其是危机爆发后，这一分钟的情况与下一秒钟的形势往往有天壤之别。在危机处理过程中，时间是非常稀缺的资源，这就要求管理者要有清醒的头脑，果断判断形势，在最短的时间内作出正确决策。企业迅速处理危机包括两方面，一是企业内部对危机事件要时刻关注其新动向，一旦有任何变化，都要向其主管人员进行报告；二是企业发言人要在危机发生的第一时间与外界新闻媒体和大众进行良好的信息沟通，争取大家的理解，减少外界舆论给企业带来的压力。 （3）主动承担责任积极沟通原则。企业发生危机后，企业利益与社会公众利益之间的利益冲突更加凸显，这时企业应该把大众的利益放在第一位，主动承担责任。企业应该实施危机消息透明化原则，避免小道消息盛行，通过各种方式与企业的利益相关者和社会大众进行全面有效的沟通。只有沟通才能消除误会，只有沟通才能取得支持，也只有有效的沟通才能在最短的时间内化解危机。与企业利益相关者沟通，让他们不要对企业失去信心。在企业面临危机时企业内部员工积极生产及相关企业的支持和帮助对于企业走出危机是至关重要的。与企业顾客和社会大众积极沟通，在保障社会公众的知情权基础上，消除他们对企业的误会，争取其谅解，进而妥善解决危机。 危机预警管理 任何事情在发生之前或多或少都会有所征兆，只是其蛛丝马迹很难被人们发现并引起人们足够的重视。“未雨绸缪”、“居安思危”等等古语就是提醒人们在遇到问题之前早作准备，以能更好的应对突如其来的变化。现代企业如果想更具竞争优势，就必须有这种防患于未然的危机意识，即企业要做好危机预警工作。 15
河北大学管理学硕士学位论文 危机预警管理的理论基础 （1）企业战略管理，Ansoff在1972年提出了战略管理的概念。战略管理是针对企业如何应付环境恶化和动荡，如何应对竞争，以及满足利益相关者等基本问题的崭新的管理思想和管理模式。 战略管理包括三个流程：战略分析、战略制定和战略实施。战略管理过程其实就是[27]以上三个流程的不断往复循环过程。 其中战略分析包括外部因素分析（宏观环境分析、行业环境分析和经营环境分析）和内部因素分析（内部资源分析、企业能力分析和市场竞争力分析），通过战略分析以使战略使命和目标与战略方向匹配。该战略分析过程也被称为战略定位。 战略制定也叫战略选择，包括企业总体战略选择（成长型战略、稳定型战略和收缩型战略）和业务单元战略选择（成本领先战略、产品差异化战略和集中化战略）。战略选择的标准是看该战略是否符合企业所处的环境、符合相关者利益，并且根据企业的资源和能力来判断该战略是否可行。 战略实施有组织调整、调动资源和管理变革三部分内容。组织调整是调整组织结构、业务流程和权责关系等等，以使新战略顺利实施，为企业成功运营提供组织结构上的支持。调动资源则是为战略实行配备相应的人力、财务、技术和信息资源等。管理变革则是克服战略实施时企业管理层面的阻力。 战略管理是一个循环过程，要不断监控和评价战略实施过程，修正原来的分析、选择和实施工作。 通过以上对企业战略管理的简单介绍我们发现，战略管理侧重于为企业在竞争激烈的市场环境中找到自己合适的位置。这是一种仅仅注重进攻型的战略形势分析。这种战略在为防止企业发生意外事件方面的考虑不多，对企业可能面临的危机事件没有足够的认识。所以，企业在战略制定时应该就危机预警方面做出预防性计划，在战略实施时，将战略流程的各部分放到可能预见的各种危机背景下考虑，这样很有必要，而且可以有效增强企业的危机防御能力。把仅仅重视进攻的战略局面扭转为攻守兼备的情势。也只有把危机预警管理放到战略的高度，才能保证其良好的实施。 [27]（2）企业风险管理，内部控制的五要素之一内部环境引入了风险管理的概念。 对于风险的定义，有三种观点，一是把风险视为机会，一是看做危机，还有一种介 16
第2章 相关理论 于两者之间，认为风险视一种不确定性。风险管理的目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。所以企业风险管理是：一个正在进行并贯穿整个企业的过程；制定战略时得到应用；受到企业各个层次人员的影响；适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。风险管理的程序包括四个步骤：风险识别、风险评估、确定风险评级和应对策略以及风险监察。 风险管理致力于以最小成本来保证企业最佳经济效益。所以风险管理是企业为了获得报酬而去冒险，而危机预警管理是企业为了避免风险所做的准备工作。 （3）企业诊断，企业诊断是企业外部的专业咨询人员就企业中遇到的一系列管理[28]问题进行参谋，类似于顾问性质的一种智力型服务活动。其主要包括以下几方面内容： 企业战略诊断，从技术和市场两个维度考虑企业的发展方向。对于企业的战略重点和具体实施计划必须非常明确，这是企业诊断首要解决的问题。 经营诊断，即对企业日常运营中的生产布局、产品研发、产品质量、市场营销、财务管理以及其他企业参与的经营活动进行分析、评价，找到企业可以或是应该改进的地方进行全方位改革。 组织诊断则是说对于企业组织结构及信息沟通中存在的问题对企业进行流程再造，以确保企业组织上下信息沟通交流顺畅，企业组织正常运转。 企业诊断是非企业员工对企业进行的职业性咨询活动。其目的是为那些缺乏管理知识或者受其内部利益关系影响，企业内部人员无法解决的管理问题提供解决方案。 企业诊断与危机管理的区别主要在于：其一，企业诊断的主体是企业以外的其他人员，类似于管理咨询公司，而危机管理的主体则是企业管理者或其他企业内部人员；其二，企业诊断的客体主要是诊断企业经营管理中的管理问题，而后者则不仅仅是针对管理问题，还有相关者利益、企业公共关系以及与其他外部政治经济环境相关的一系列问题；其三，前者主要是对企业已经面临的问题进行分析探讨，而没有事前防范工作，后者则是在危机预警失效的情况下，积极采取措施，避免危机给企业带来重大损失。企业诊断由于引入了外部力量，有利于企业管理能力的提高，进一步提升企业危机管理的能力。 17
河北大学管理学硕士学位论文 （4）经济预警，经济预警属于经济学的范畴，包括宏观经济预警和微观经济预警[29]两方面。 对于经济预警并没有统一明确的定义，大多数人认为，它是由系统显现出来的表象来分析经济活动产生波动的原因，通过明确对经济规律的认识来预警未来经济活动趋势和可能发生的波动。 经济预警体系包括：建立指标体系、选择预警方法、发现警兆和分析警情采取应对[30]措施。其中指标体系的建立通常是通过一组可以全方位表现经济运行情况狂的经济指标作为经济预警的对象。常用的预警方法有指标类预警（综合指标法）、统计预警（因子分析、判别分析）和模型预警（人工神经网络模型、ARCH）。发现警兆是根据五种[31]不同的警限来确定当前情形属于哪种经济危机。 危机预警的含义 预警一词来源于军事领域，它是指通过各种手段提前获取信息并经过分析、判断等预知敌方的动态，给予动态分类定级并由总部决策，以便提前采取行动来应对敌方可能的行为。企业危机预警则是说企业决策者根据企业内外部环境的变化，对企业将要面临的能够威胁到企业生存的事件进行提前预测和分析，发出警报，以便企业决策者提前采取应对措施，降低企业损失，规避风险。 （1994）认为，现代企业在复杂多变的商业环境中运营，时时刻刻都面临着威胁，并且随着经济社会的发展，危机的种类以及发生的概率和频率有不断增加的趋势。企业危机的高频发生和破坏性使得战略决策者日益关注运用预测技术对危机进行早期预警以便及时控制。企业危机预警就是采用一定的手段，监测特定环境，从而对每个[1]细小的不良变化都会有所洞察，并发出信号给其它系统或负责人的过程。 Benzing Cythia（2000）认为，企业危机预警是在企业风险识别、评价之后，对未来的危机进行预测，并对可能发生的危害事件进判断、报警的过程。它一般包括两个阶段，第一是预测阶段，即由现在已知的数据推测未来企业发展的趋势；二是判别报警阶[32]段，即根据预测结果判断企业是否会出现危机。 刘刚（2004）认为，所谓企业危机预警，就是企业采用定量与定性相结合的方法，对危机的诱因及危机的征兆进行事先的监测与评判，并由此发出危机警示的管理活动。[33]危机预警是危机预控的基础。 18
第2章 相关理论 孙星等（2006）指出，企业危机预警是对可能发生的、会影响企业生存发展的危害[34]事件进行判断、报警的过程，预警的关键是危机等级的识别。 陈青姣（2007）则认为，企业危机预警是根据企业危机前兆，查找导致前兆的根源，控制危险事态的进一步发展或将危险事件扼杀于萌芽状态，以减少危机的发生或降低危机危害程度的过程。企业危机预警的目的是减少危机的发生或降低危机的破坏程度，实[35]现企业的持续经营。 危机预警的模式 目前企业危机预警主要是从财务角度来探讨其应对策略，即财务危机预警。财务危机预警模式主要是分析企业内部数据，通过把这些数据量化的方式来进行危机预警。其实企业面临的各种危机中，财务危机仅仅是企业内生危机的一个方面。从危机的分类一小节中我们可以了解到，企业除了面临财务危机以外还面临着许多外生危机和综合危机。而对于外生危机和综合危机来说，定性预警模式往往更适用。所以在接下来探讨的企业危机预警模式中，我们分别从定量预警模式和定性预警模式两方面来说明。 企业定量预警模式是说以数学模型为依托，通过对企业所掌握的各种数据的分析，从数量上表示危机程度的一种研究企业危机方法。目前应用较为普遍的定量预警模式主要有： 一种是一元判别模型又称单因素变量模型，它仅靠单一指标或者财务比率来对企业危机进行预测。一元判别模型最早是Fitzparick基于单因素变量破产的预测研究。他在1932年提出了单因素变量破产预测模型，该模型利用公司财务报告中的数据，利用单个财务比率，将企业划分为破产和非破产两种状态。Fitzparick指出，判别能力最高的[36]指标是“净利润/股东权益”、“股东权益/负债”。Beaver在1996年提出了一元预警模型，通过对79家经营失败和79家经营成功的企业研究发现，能够测定企业财务是否失败的指标有：债务保障率=现金净流量/债务总额；资产收益率=净收益/资产总额；资产负债率=负债总额/资产总额；资产安全率=资产变现率—资产负债率。而且他发现，债务保障率预测效果最好，资产收益率次之，资产负债率再次，并且一般经营失败的企[37]业这几个比率都低于行业平均水平，而且有不断下降的趋势。 另一种是多元线性判定模型（Z分模型）是在统计学原理基础上，用多财务指标的[38]加权平均数来预测企业破产的一量化模型。它是通过判别方程 19
河北大学管理学硕士学位论文 Z=vX+vX+...+vX （1） 1122nn（其中，v,v,...,v是权数，X,X,...,X是各种财务比率）把企业各种财务指标转化成12n12n单一综合指标（通常我们称之为Z值），通过Z值来判断企业属于破产状态还是非破产状态。我们需要注意，Z分模型中自变量须服从多元正态分布并且两组间协方差矩阵相等。 通常情况下，我们根据总样本确定各财务比率相应的权重，即确定判别方程形式，分析出根据Z值不同判定企业不同的财务状况。然后，把不同样本企业的数据带入判别方程，我们就可以判断出企业处于什么状态。1968年的提出的判别函数为： Z=++++ （2） 12345式中：X：营运资产/总资产；X：留存收益/总资产；X：息税前利润/总资产；123X：权益的市场价值／债务的账面价值；X：销售额/总资产。 认为：Z>，则表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性较小，银行的信贷资产是有保障的；Z<，企业存在很大的破产危险，银行的信贷资产面临着较大风险；Z∈[,],则表明企业的财务状况是不稳定的，称之为“灰[39]色地带”。 在Z分模型基础上，人们又进一步研究得出了多元逻辑(Logit)模型和多元概率比（Probit）回归模型。两种方法与Z分模型的区别主要是在假设上，假设P为企业破产概率，Logit模型假设ln[p/(1−p)]可用财务比率线性表示即ln[p/(1−p)]=a+bX，得出企业破产概率，接下来的方法与Z分模型相同。而Probit模型则是假设企业样本服从正态分布，概率函数P分位数可以用财务比率线性表示，进而得出企业破产概率。 最后为大家介绍一下人工神经网络（ANN）模型，顾名思义，它是对人类大脑神经运作模式的模拟。它通过对事先提供的输入输出数据进行分析，并掌握二者之间的某种对应关系，然后据此得到一组新数据的推算结果。该模型把系统看作一个黑箱，并列出输入、输出要素，寻找引发企业危机的因素，已知信息因素采用显节点，未知信息因[40]素采用隐节点，建立神经网络模型。对该数学模型进行求解预测，将预测结果与报警标准进行比较，以发出警报。ANN模型对数据的要求不高，这很适合分析不确定性强 20
第2章 相关理论 [41]和具有高度非线性的数据，而且它具有很强的学习能力和适应能力。 定性预警模式主要是结合非财务指标对企业危机状况进行定性分析。这里我们可以从企业战略管理关于企业外部环境分析中得到启示，分别从宏观环境、行业环境、经营环境及企业内部管理环境几方面来考虑。在此不再赘述前三方面的内容，仅从企业内部非财务环境方面进行阐述。这里我们可以参考本文中关于内生危机的介绍。 本章小结 本章主要是对国内外有关危机管理和危机预警管理的研究成果进行了简要概述。本章从危机的概念、特点以及分类等方面介绍了危机的相关概念；从危机管理的内涵、危机管理的原则和危机管理的阶段理论论述了危机管理的相关知识；从危机预警的相关理论、危机预警的含义、功能和模式等方面分析了企业危机预警管理相关理论。 21
河北大学管理学硕士学位论文 第3章 样本和预警指标的确定 研究样本和预警指标选取是构建企业危机预警评价模型的首要任务。本章中探讨了研究样本和数据的选取方法，并根据企业危机预警指标选取原则选取了危机预警指标。 样本与数据的选取 研究样本的选择 基于以下原因考虑，本论文选择在上海交易所和深圳交易所上市的A股上市公司做为研究对象： （1）样本的易获得性。根据我国相关法律规定，上市公司必须对外界严格实施信息披露制度。上市公司披露的信息不仅仅有详细的各种财务资料，还包括企业的经营概况、管理层和人事等等方面的相关信息。上市公司披露的各种表内、表外资料，为本论文的研究提供了详细的基础数据支持，使得本研究更具可行性。 （2）数据的完整性。我国《证券法》规定，上市公司必须实施信息披露制度，因此上市公司应该严格遵守国家的相关规定，及时、完整的公布本企业的相关信息。这样我们就可以保证本研究样本及其数据比较完整。 （3）样本数据的客观性。首先，一个企业如果想上市，必须符合国家关于公司上市的各项严格规定并且通过相关部门的审核才可以上市。其次，国家相关的监管部门对上市公司实行严格的监管制度，这样就保证了上市公司的治理结构相当健全，内部管理相对规范。中国证券监督管理委员会的严格监管，保证了上市公司发布的各种信息真实、可靠，进一步使得本研究的基础数据也相对比较客观。 （4）企业间的可比性。根据国家证券法的相关规定，A股的正式名称是人民币普通股票，由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。从以上的定义我们可以看出，A股、B股和H股的发行、认购和交易都有所不同。为了满足企业间数据的可比性，本论文的研究样本只选择了A股上市公司。 22
第3章 样本和预警指标的确定 研究样本的确定 一个企业在什么状况下发生了危机，在什么情形下是健康发展的？关于这个企业危机预警的界限一直是模糊不清、很难确认的。为了研究方便，本论文借鉴了关于企业财务危机实证研究的方法，把上市公司中被“特别处理”的ST公司作为发生危机的企业样本，其他非ST的公司作为正常发展的企业样本。本论文这样界定基于以下原因：首先，企业财务危机是企业危机的一种，也就是说，一个企业一旦发生了财务危机就意味着企业生存即将面临着危险；其次，我们认为，导致企业发生财务危机的原因复杂。也就是说企业财务危机的诱因包括：企业信誉、企业营销、企业公关、企业生产、企业组织、企业质量与成本、企业扩张、企业创新和企业人力资源管理等等方面的原因。我们也可以理解为企业财务危机的出现是企业危机的终极表现，只有其他各个方面的表现非常低劣时，企业财务危机才会出现。 关于样本配对的问题，根据样本配对时的样本数量不同有不同的配对方法，目前，主要有两种，一对一和一对多。一对一即是一一配对抽样，就是一个ST公司配对一个非ST公司。一对多就是一个ST公司配对两个或两个以上的非ST公司。本论文采取一一配对的方法，主要基于以下几点考虑： 其一就是Zmijensk的研究结果告诉我们，配对抽样的抽样比可能会和实际总体中两类公司的比例有所不同，但是这种选择基础误差与样本抽样误差并没有显著影响变量[42]参数和模型的总体预测精度。 还有就是模型预测的最终结果失误会产生两种错误。第一类是将危机企业错判为非危机企业；第二类是将非危机企业错判为危机企业。犯第一类错误的概率和犯第二类错误的概率是相反的关系，即此消彼长。而且需要引起我们注意的是：犯第一类错误的损失要远远大于犯第二类错误的损失。而一一配对的建模方法可以降低发生第一类错误的[43]概率。 选择配对样本应遵循同时期、同行业、同规模的原则。同时期即配对的两个企业，在同一会计年度，一方被特别处理了，而另一方应该是非ST公司，而且，配对企业的相关比较数据要是同一会计年度的。因为不同行业相同时期的两个企业的差距是很大的，为了使模型预测更加精准，我们选择配对样本和对应企业属于同一行业的两个企业进行比较。同规模，我们选择总资产相近的两个企业配对，这样有利于我们建立统一的 23
河北大学管理学硕士学位论文 标准。 数据的选取 到2009年底，上海证券交易所和深圳证券交易所中A股上市公司共有2052家，其中，上证A股1068家，深证A股984家。其中ST的上市公司有230家，而能够根据同时期、同行业、同规模的标准进行一一配对的有78家ST公司。然后我们为这78家公司根据配对准则进行配对，最后得到了一个包含156家上市公司的研究样本。我们将该样本分两类：一类为控制样本，包括43家ST公司和43家非ST公司，控制样本主要是用于企业危机预警模型的建立；还有一类是检验样本，包括35家ST公司和35[44]家非ST公司，检验样本则是用来检验模型的预测能力和区别能力。具体选择的样本见附录1所示。 为了检验该模型的预测能力，本论文将样本期分为两部分，一部分是企业发生危机前的数据，我们用其构建模型。我们选取了企业被特别处理（即发生危机）前三年（即2006~2008）的数据进行建模，主要是考虑到企业被特别处理的条件是公司财务或其他状况出现异常，这主要指两种情况：一是公司连续两年亏损（净利润为负值），二是每股净资产低于股票面值。 还有我们把2009年的数据作为保留样本，来测试模型的预测能力。各个企业的详细数据资料请参照附录2。 预警指标的确定 预警指标的选取原则 在选择企业预警指标时，我们应该考虑到，如果指标选取的过于简单很可能会遗漏重要的预警信息；而如果选择指标过多的话又不利于预警模型的实际应用，而且会增大我们的工作量。为了解决这些问题，在选择预警指标时我们应该遵循以下原则： （1）定性指标与定量指标相结合。本论文所建立的企业危机预警指标体系是针对一个企业整体而言的，一个企业是否存在危机并不是一个简单的定量指标或者定性指标所能够表达的。本论文力求定量指标与定性指标相结合，这样才能全面、科学的反应企业的现危机状况。 24
第3章 样本和预警指标的确定 （2）预警指标要有代表性。在一个企业危机预警系统中，反应某一方面的危机情况的指标往往是有很多个的，这就需要我们要有一定的鉴别能力，选择具有代表性的指标纳入整个预警系统。这个代表性的指标要具有一定的相对独立性，也就是说，这个指标可以单独反应企业某一方面的发展问题，而且指标与指标间的相关关系要限制在较低的水平。 （3）指标与指标之间的层次性。因为本论文采用的指标权重确定方法是层次分析法，这就要求上层指标和下层指标有一定的层次性：上层指标是下层指标分解的基础，下层指标是上层指标的具体化。这样，我们才可以建立一个上下呼应，各层协调的预警指标体系。 （4）可行性。因为本论文的预警指标体系涉及到了定量指标和定性指标，而且我们知道，并不是所有定量指标的数据都可以获得，也不是所有定性指标可以得到有效评价，这就需要我们保证定量指标的可测性，定性指标可有效估计。 预警指标的初步选取 [45] [46]我们以增加股东价值为例，来说明战略和平衡计分卡的四个维度之间的相互联系。如下表所示： 表2 战略与平衡计分卡的四个维度之间的相互联系 股东价值收入增长战略 生产率提高战略 改善成本提高资产利详细战略一 详细战略二 结构 用 财务视角 新的收入来源（开发新客户）客户盈利能力（维持老客户）单位成本 资产利用率产品／服务特性（价格，质量，客户关系（服务关系） —————时间和功能） ———— ——— 客户视角 形象（品牌） —————顾客满意率，客户获利率，市场占有率，重要顾客保持率，顾客新—— — 增率 创造新品牌（创新流程） 增加顾客价值（顾客管理流程）—————研发成功率，研发周期，创新产制造周期效率，产品不合格率，———— ——— 内部视角 品销售率 单位产品成本变动率 卓越经营（经营与物流流程），友好邻居（执法与环保流程） 企业组织、企业生产和企业质量与成本企业竞争力（企业创新、企业扩张），员工能力（人力资源管理） 学习与成员工培训率，员工生产效率，员工满意度，中高级人才流失率，员工协作能力，企业形象建设长视角 水平 25
河北大学管理学硕士学位论文 在上图中，我们可以知道如果要实现股东价值的增加，从客户角度来说，可以从两方面入手：开发新客户和维持老客户。要实现此目标，就要靠企业的创新流程（研发出新产品）和顾客管理流程（提高企业的营销、公关水平，进而提升企业的信誉度）。这所有的一切都是以企业的正常生产经营（企业生产、企业组织和企业质量与成本）为基础的。一个企业要想紧跟其他企业不落伍的话，还得要不断学习与成长，这一方面我们认为应该从两方面阐述：提高企业的竞争力和员工的能力。 企业战略实现和平衡计分卡的四个维度以及平衡计分卡的四个维度之间是有相互[47]联系的，所以本文以此为基础，建立了企业危机预警模型的指标体系。 关于内部视角的创新流程和顾客管理流程的相关指标本文分别放到了学习与成长和客户视角，是因为我们认为创新与学习、顾客管理与客户更加贴近，仅此而已。 本论文的整个企业危机预警系统是基于平衡计分卡的四个维度构成的，即财务视[48]角、顾客视角、内部流程视角和学习与成长视角。本文的企业危机预警系统可以如下图所示： 企业危机预警系统指标体系 财务指标体系 顾客指标体系 内部流程指标体系学习与成长指标体系 企业企业企业企业企业企业企业企业企业 信誉营销公关生产组织质量人力创新扩张 预警预警预警预警预警与成资源预警预警 指标 指标 指标指标指标本预预警指标 指标 警指指标标 图3 企业危机预警系统指标图 （1）财务指标体系的初步选取。关于财务指标体系，本文借鉴了2009年大连理工大学刘彦文的博士论文《上市公司财务危机预警模型研究》中关于预警指标的初步选取。这篇论文中的指标初选是作者通过统计国内外发表的财务预警相关文献(2002~2008年)中指标选取出现频次的高低而最终确定的。作者最终选择了24个财务指标和11个非财务指标。这11个非财务指标在本论文中可以通过平衡计分卡的其他三个指标体系体现，[49]所以本文只借鉴了刘彦文关于24个财务指标的选取。这24个财务指标如下图所示： 26
第3章 样本和预警指标的确定 表3 财务指标体系的初步选取 财务指标 计算公式 F1：债务资产比率 负债总额÷资产总额 F2：流动比率 流动资产÷流动负债 F3：速动比率 （流动资产－存货）÷流动负债 F4：主营业务利润率 净利润÷主营业务收入 F5：净资产收益率 净利润÷年末净资产 F6：资产收益率 净利润÷平均资产总额 F7：营运资本总资产比 （流动资产－流动负债）÷资产总额 F8：销售净利率 净利润÷销售收入 F9：销售现金比率 经营活动现金净流入÷销售额 F10：存货周转率 主营业务成本÷平均存货余额 F11：应收账款周转率 主营业务收入净额÷平均应收账款余额 F12：总资产周转率 主营业务收入净额÷平均资产总额 F13：流动资产周转率 主营业务收入净额÷平均流动资产总额 F14：资产现金回收率 经营活动现金流量净额÷企业资产总额 F15：主营业务增长率 （本年主营业务收入－上年主营业务收入）÷上年主营业务收入 F16：净资产增长率 （年末净资产－年初净资产）÷年初净资产 F17：经营性现金流量流动负债比 经营性活动现金净流量÷年末流动负债 F18：经营性现金流量债务总额比 经营性活动现金净流量÷年末负债总额 F19：Ln（总资产） F20：留存收益与总资产比率 留存收益÷总资产 F21：应收账款与流动资产比率 应收账款÷流动资产 F22：其他应收款与流动资产比率 其他应收款÷流动资产 F23：应收账款占销售收入比率 应收账款÷销售收入 F24：非经常性损益占利润总额比率 非经常性损益÷利润总额 （2）顾客指标体系的初步选取。顾客指标包括三个层次，企业信誉危机预警指标、企业营销危机预警指标和企业公关危机预警指标。我们用C1*表示企业信誉危机预警指[50]标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，8；用C2*表示企业营销危机预警指标范畴内的[51] [52]初选指标，其中*=1,2,…，6；用C3*表示企业公关危机预警指标范畴内的初选指[53] [54]标，其中*=1,2,…，9；这样顾客层次的预警指标一共有23个，具体如下表所示： 27
河北大学管理学硕士学位论文 表4 顾客指标体系的初步选取 顾客指标 计算公式 C11：企业知名度 公众对企业名称、商标和产品等各方面知道和了解的程度 C12：负面事件曝光率 曝光的负面事件数÷负面事件总数 C13：顾客保持率 (企业当期客户量-企业当期新增客户量)÷企业上期客户量 C14：顾客获得率 客户获得率=企业本期新增客户数量÷企业期初客户数量 C15：顾客满意率 满意顾客数÷顾客总数 C16：重复购买率 （购买总次数-购买总人数）÷购买总人数 C17：相对市场占有率 本期企业产品的销售额÷本期主要竞争对手市场销售额 C18：吸引人才能力 C21：产品新颖度 企业产品在市场上首次面市的情况 C22：产品价格认可度 C23：分销方式 分销方式优劣程度 C24：顾客盈利能力 客户利润率=某一客户利润率×该客户利润额/企业总利润额 某一客户利润率=该客户净利润/该客户的服务成本 C25：促销方式 促销方式优劣程度 C26：营销费用支出率 营销费用÷销售收入 C31：产品可靠性 产品在一定时间和一定条件下无故障地执行某功能的可能性 C32：产品性价比 产品性能÷产品价格 C33：产品操作便利性 产品操作使用的容易程度 C34：产品到货准时率 准时到货的产品÷到货产品总数 C35：服务及时性 产品服务的适时性 C36：服务专业度 服务职业技能使用的熟练程度 C37：服务热情度 C38：解决方案满意度 客户对解决方案的事前期望与实际感受的相对关系 C39：信息获取度 （3）内部流程指标体系的初步选取。内部流程指标也是分为三个层次，企业生产危机预警指标、企业组织危机预警指标和企业质量与成本危机预警指标。我们用I1*表示企业生产危机预警指标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，5；用I2*表示企业组织危[55]机预警指标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，9；用I3*表示企业质量与成本危机预警指标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，8；这样顾客层次的预警指标一共有22个，具体如下表所示： 28
第3章 样本和预警指标的确定 表5 内部流程指标体系的初步选取 内部流程指标 计算公式 I11：生产能力利用率 生产设备单位时间的实际能力÷生产设备单位时间的计划能力(设计能力)×100% I12：设备利用率 已利用的设备数量÷全部设备数量 I13：设备完好率 一定期间内完好的设备数量÷该期间内全部设备数量 I14：单位产品成本变动率 |本期单位产品成本-上期单位产品成本|÷本期单位产品成本×100% I15：产品生产周期 生产时间/经营周转时间（经营周转时间=生产过程时间+检查时间+搬运时间+等候或贮存时间） I21：组织机构合理度 I22：组织制度完备性 组织制度的完整程度 I23：组织制度执行情况 I24：指令失效率 指令没有被完好执行的次数÷指令总次数 I25：信息沟通失真率 沟通失真的次数÷信息沟通的总次数 I26：组织部门间冲突率 组织部门冲突的次数÷组织部门沟通的次数 I27：组织部门间冲突强度 组织部门间冲突的强弱程度 I28：组织目标实现率 I29：劳动生产率 一定时期创造的劳动成果与其相适应的劳动消耗量的比值 I31：产品合格率 本期合格产品产量/本期全部产品产量×100% I32：用户投诉率 投诉客户数/服务客户总数×100% I33：及时交货率 本期产品及时交货的次数/本期产品交货的次数×100% I34：与产品质量相关人员的用于与产品质量人员相关的培训费用 培训费 I35：生产试制费 用于试制产品的费用 I36：质量审核费 用于产品和服务质量的审核费用 I37：质量改进措施费 用于改进质量的措施费用 I38：生产设备和模具保养费 用于生产设备和模具保养的费用 （4）学习与成长指标体系的初步选取。学习与成长指标有三个层次，企业人力资源管理危机预警指标、企业创新危机预警指标和企业扩张危机预警指标。我们用L1*表[56]示企业人力资源管理危机预警指标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，12；用L2*表[57]示企业创新危机预警指标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，6；用L3*表示企业扩张危机预警指标范畴内的初选指标，其中*=1,2,…，6；这样顾客层次的预警指标一共有 29
河北大学管理学硕士学位论文 24个，具体如下表所示： 表6 学习与成长指标体系的初步选取 学习与成长指标 计算公式 L11：员工工作满意度 员工实际感受÷员工期望值 L12：员工投诉率 员工投诉人数÷员工总人数 L13：员工流失率 一定时期内辞职数/全体员工人数×100% L14：关键人员离职率 一定时期内重要人才辞职数/全体员工人数×100% L15：员工违纪率 L16：对组织目标的认同度 L17：员工结构合理度 L18：持证上岗率 持证上岗人数÷员工总人数 L19：问题人员占有率 问题人员数÷员工总人数 L110：员工建议采纳数 员工建议被采纳的总数 L111：员工的知识水平 企业某一层次员工数/企业全体员工数×100% L112：培训费用支出 用于培训的费用 L21：研究开发费用率 创新总费用÷销售收入 L22：创新费用率 研发成功的产品费用/研发费用×100% L23：创新产品收入比 创新产品销售收入÷销售收入 L24：创新人员比 开发人员数÷员工总数 L25：新产品成本费用利润率 一定期间内新产品利润÷一定期间内新产品成本费用×100% L26：创新产品生产周期 L31：企业规模变动速度 L32：企业价值增减变动速度 L33：企业利润增加速度 L34：企业利润率提高速度 L35：企业竞争优势 L36：企业兼并企业规模 定性指标指标值的获得——Delphi法 定量指标我们可以通过计算直接获得，而定性指标指标值的获得方法很多，在此我们应用Delphi法。 （1）这里我们对Delphi决策方法进行简介，Delphi技术是由兰德公司提出的。 Delphi法是遵循一定的程序，背靠背的征求专家们对某一问题意见的一种方法。它 30
第3章 样本和预警指标的确定 可应用于各个领域中关于任何问题的决策和判断过程。Delphi法可以对一些无法进行定量分析的指标进行估算，充分利用相关问题的各种信息帮助专家对其进行评价打分，最后经过对专家意见资料的相应处理，使问题得到比较满意的解决方案。 Delphi法包括以下几个阶段：确定参评因子（本论文中即危机预警指标）、设计征询表和选择专家、专家征询、征询结果分析、结果信息反馈到专家、新一轮的专家征询、[58]征询结果分析，该过程直到获得对于参评因子比较一致的结果为止。 确定参评因子设计择征专询家表组和成选员征询结果分析 专家征询 信息反馈 图4 Delphi决策方法的几个阶段 （2）Delphi法具体的实施过程。在采用Delphi法对预警指标体系中的定性指标进行评分时，我们采用9分制，也就是说一个指标的指标值范围是1—9，“1”表示与同一行业的其他企业相比，该企业中该指标值表现非常不好，“9”表示与同一行业的其他企业相比，该企业中该指标值表现非常好，而“5”则表示该企业的该指标在同行业企业中表现一般。“2、3、4”是从表现非常不好到表现一般过度的各个值，“6、7、8”是从表现一般到表现很好的各个指标值。下图可以表示出本论文的9分制打分方法： 表7 Delphi法表示论文的9分制打分方法 指标值 含义 1 X和Y作比较，X表现非常差 2 1和3的中间值 3 X和Y作比较，X表现比较差 4 3和5的中间值 5 X和Y作比较，没有差别 6 5和7的中间值 7 X和Y作比较，X表现比较好 8 7和9的中间值 9 X和Y作比较，X表现非常好 mm1122我们用公式：E=v和δ=(v−E)对专家评分进行处理，其中E表示∑∑iimm−1i=1i=122均值，δ表示方差，m表示专家组的专家人数，v表示第i个专家的打分值。如果δ超i 31
河北大学管理学硕士学位论文 过了预先设定的可接受的方差范围，我们将进入循环，即新一轮的专家征询、征询结果分析。 我们选用比较简单的均值方法对Delphi法得到的相关结果进行处理。 m1E=v （3） ∑imi=1m用表示专家组的专家人数，v表示第i个专家的打分值，则该指标X的全部分值i为v,v,…,v。这m个数值中，一定有个最大值v和最小值v。我们去掉最大值和最12mpq小值，对剩余的m−2个数值求平均，所得平均数即为该指标的指标值，即： v+v+...+v−v−v12mpq （4） m−2在运用Delphi方法对定性指标进行评价时，我们应该注意以下问题： ① Delphi方法是处理专家对某一指标的主观评价的方法，为了减少专家理性思考的干扰因素，我们应该尽量避免专家们面对面的集中讨论。 ② 专家人数的确定。专家人数过多或过少都会对调查结果产生影响。专家组人数过多，首先会提高调查成本，而且人数多到一定程度会使该指标的指标值趋于正态分布，结果比较复杂，不利于之后的结果处理；人数太少会使调查结果缺乏权威性，征询结果的不稳定性也会大大提高。基于以上考虑，我们应该确定一个适当的专家组规模。 评价方差专家组最佳规模 专家人数 图5 专家人数与评价误差之间的关系 ③ 各个预警指标的指标值必须符合一定的数理统计要求，我们这里选择的是方差。在Delphi法实施的过程中，如果某指标值的方差超过了预先设定的可接受的方差范围，我们就必须进行下一轮的专家征询即打分。 ④ 通过评分制可以看出，在进行正式的专家意见征询之前，收集企业所在行业的 32
第3章 样本和预警指标的确定 其他企业的相关信息相当重要，这是专家意见客观公正的根本保证。 预警指标的显著性检验 在T检验过程中，原假设为ST公司和非ST公司的财务预警指标没有显著差异，置信水平为95%。 我们通过Excel的t-检验——成对双样本均值分析，可得到净资产收益率的T检验结果，如下图： 表8 成对双样本均值分析 t-检验: 成对双样本均值分析 ST公司非ST公司 平均方差 观测值43 43 泊松相关系数 假设平均差0 df 42t Stat P(T<=t) 单尾 单尾临界 P(T<=t) 双尾 双尾临界 同样，我们也可以得到F4（主营业务利润率）的T检验结果，如下图： 表9 成对双样本均值分析 t-检验: 成对双样本均值分析 ST公司非ST公司 平均方差 观测值43 43 泊松相关系数 假设平均差0 df 42t Stat P(T<=t) 单尾 单尾临界 P(T<=t) 双尾 双尾临界 通常情况下，若P(T<=t) 双尾<，我们就认为二者具有显著性差异。这样，我们就舍弃了净资产收益率指标，保留了主营业务利润率指标。通过此方法，最终确定的财 33
河北大学管理学硕士学位论文 务指标体系包含：F4（主营业务利润率）、F7（营运资本总资产比）、F10（存货周转率）、F12（总资产周转率）、F13（流动资产周转率）、F16（净资产增长率）、F20(留存收益与总资产比率)、F21（应收账款与流动资产比率）和F22（其他应收款与流动资产比率）9个指标。 同理，我们可以得到显著性检验后的顾客指标体系为：C16（重复购买率）、C17（相对市场占有率）、C24（顾客盈利能力）、C26（营销费用支出率）和C36（服务专业度）5个指标；内部流程指标体系为：I11（生产能力利用率）、I14（单位产品成本变动率）、I15（产品生产周期）、I21（组织机构合理）、I26（组织部门间冲突率）、I28（组织目标实现率）、I31（产品合格率）和I33（及时交货率）8个指标；学习与成长指标体系为：L11（员工工作满意度）、L14(关键人员离职率)、L17(员工结构合理度)、L112(培训费用支出)、L21（研究开发费用率）、L22(创新费用率)、L26(创新产品生产周期)、L32（企业价值增减变动速度）、L34(企业利润率提高速度)和L35(企业竞争优势)10个指标。 本章小结 本章主要是确定研究样本和研究变量即企业危机预警指标变量。根据研究样本选取原则我们确定了研究样本——156家上市公司，并且将其分为两类：控制样本（86家上市公司）和检验样本（70家上市公司）。本章根据企业危机预警指标选取原则对危机预警指标变量进行了初步选取；根据平衡计分卡原理，对危机企业危机预警指标进行了分层。企业危机预警定量指标值我们可以通过计算直接获得，而定性指标指标值则需要由Delphi法获得。初步指标变量经过显著性检验后，本章最终确定了企业危机预警指标变量。 34
第4章 企业危机预警评价模型的构建 第4章 企业危机预警评价模型的构建 第三章我们对预警指标进行了初步选择，并且通过显著性检验的方法，最终确定了危机预警指标体系中的指标。本章中在对企业危机预警指标值进行了无量纲化处理以及利用层次分析法确定指标因素权重的基础上，建立了基于多级模糊综合评价的企业危机预警评价模型。 企业危机预警指标体系的构建 指标值的无量纲化处理 在企业危机预警指标体系中，各个指标的含义、指标值的计算方法都不相同，这就导致了各个指标的量纲（物理学中把量纲定义为由基本物理量单位表达的式子）也不一[59]样。要想使这些指标之间可以进行评价比较，我们就得进行无量纲化处理。无量纲化处理可以分为三大类： 直线型无量纲化方法（包括阀值法、指数法、标准化方法、比重法）、折线型无量纲化方法（凸折线型法、凹折线型法、三折线型法）和曲线型无量纲化方法。 在整个企业预警指标体系中，有的指标值越大越好，也就是说它们对总目标的贡献率随着评估结果的增大而增大，如存货周转率，我们称之为正指标；有的指标值越小越好，其对总目标的贡献率随着评估结果的增大而减小，如应收账款与流动资产比率，我们称之为负指标；也有的指标值过大或太小都不好，适度最好，如营运资产总资产比，我们称这类指标为适度指标。 要想使指标之间可以相互比较，最简单的一种方法是对负指标进行取反操作使其转化为正指标，对适度指标使其与适度值进行比较取比较差值的倒数，这样适度指标也转化为了正指标。 这里我们依旧沿用Delhi法的9分制方法。 （1）直线型无量纲化的一种方法。首先，假设预警指标体系中的定量指标均服从XR正态分布或是均匀分布。表示第i项指标的原始值，表示第i项指标无纲化处理后iiMm的处理值，表示第i项指标同行业中的最大值，表示第i项指标同行业中的最小值，ii 35
河北大学管理学硕士学位论文 Mod表示第i项指标的最适度值。因为我们假设指标均服从正态分布或均匀分布，所以iM+miiMod=。 i2Mod−XiiR=×α+β① 正指标的处理：，该处理式符合处理要求。若iM−miiM+miiMod=，则 i21X=M当指标值表现非常好时，即时，R=−×α+β=9； iii21X=m当指标值表现最坏时，即时，R=×α+β=1； iii2联立方程组 1⎧R=−×α+β=9i⎪⎪2 ⎨1⎪R=×α+β=1i⎪⎩2β=5解得：α=−8，，即 m−XiiR=−8+1 （5） iM−miiR通过此式处理后的值可能存在小数部分，我们对其小数部分进行四舍五入；也有iR可能处理后的值不在1和9的范围之内，若其小于1，我们则认定该指标值表现非常i不好，取值1；若其大于9，我们则认定该指标值表现非常好，取值9。 Mod−XiiR=×α+β② 对负指标的处理：，该处理式符合处理要求。若iM−miiM+miiMod=，则 i21X=m当指标值表现非常好时，即时，R=×α+β=9； iii21X=M当指标值表现最坏时，即时，R=−×α+β=1。 iii2联立方程组 36
第4章 企业危机预警评价模型的构建 1⎧R=−×α+β=1i⎪⎪2 ⎨1⎪R=×α+β=9i⎪⎩2解得：α=8，β=5，即 m−XiiR=8+9 （6） iM−mii|Mod−X|ii2③ 对适度指标的处理：，该处理式符合处理要求。若R=×α+βiM−miiM+miiMod=，则 i2X=ModR=0×α+β=9当指标值表现非常好时，即时，； iii1X=M或m当指标值表现最坏时，即时，R=×α+β=1； iiii2联立方程组 R=0×α+β=9⎧i⎪ ⎨1R=×α+β=1i⎪⎩2β=9解得：α=−16，，即 1X−miiR=−16|−|+9 （7） i2M−mii（2）一种曲线型无量纲化的方法。以上是直线型无纲化处理的方法介绍，其优点就是计算简单，而没有考虑各指标对目标函数的作用趋向和变化趋势就是其显而易见的缺点。这种简单的采用直线型处理的方法不能真实的反映各指标对目标函数的真实贡献。我们用下面的方法解决此问题。 ① 正指标的无量纲化处理函数： 37
河北大学管理学硕士学位论文 R (x)i1 0 M+mxxii mM xxii2 图6 正指标的无量纲化处理函数 其模型可表示为： ⎧⎡Mm⎤+11πxxii⎪+sin(X−),X∈m,M⎢⎥()ix⎪ii22M−m2R(x)= （8） xx⎨⎣ii⎦i⎪0,X∉m,M()ixx⎪ii⎩② 负指标的无量纲化处理函数： R(x)i1 0 M+mxxiimM xxii2 图7 负指标的无量纲化处理函数 其模型可表示为： 38
第4章 企业危机预警评价模型的构建 ⎧⎡Mm⎤+11πxxii⎪−sin(X−),X∈m,M⎢⎥()ix⎪ii22M−m2R(x)= （9） xx⎨⎣ii⎦i⎪0,X∉m,M()ixx⎪ii⎩③ 适度指标的模糊化模型： R(x)i1 0 M+mxxiimM xxii2 图8 适度指标的模糊化模型 其处理函数为： ⎧⎡Modm⎤+11πixi⎪+sin(X−),X∈m,Mod()⎢⎥i22Mod−m2⎪ix⎣i⎦⎪M+Mod⎪11πxiiR(x)=−sin(−),∈, （10） ()⎨i22M−Mod2⎢xi⎥⎪i⎪0,X∉m,M()iii⎪⎪⎩[0,1]按上述公式处理后，所有指标的指标值均在之间。 （3）在本论文中，我们用曲线型方法对企业预警指标体系中的指标值进行无量纲化处理。 本企业预警指标体系中存货周转率、应收账款与流动资产比和营运资本总资产比率分别是正指标、负指标和适度指标。我们以公司代码为600986的公司数据为基础，以这三个指标为例，具体介绍曲线型无量纲化的实施过程。 39
河北大学管理学硕士学位论文 对于存货周转率，因为其是正指标，我们用下述公式对其进行处理 ⎧⎡Mm⎤+11πxxii⎪+sin(X−),X∈m,M⎢⎥()ix⎪ii22M−m2R(x)= xx⎨⎣ii⎦i⎪0,X∉m,M()ixx⎪ii⎩在我们统计的企业中，存货周转率最小值为，最大值为。600986的存货周转率为。通过计算，我们得出无纲化处理后该公司的存货周转率为 11⎡π+⎤⎛⎞+×sin×−⎜⎟⎢⎥ −⎝⎠⎣⎦=对于负指标应收账款与流动资产比，我们通过公式 ⎡Mm⎤+11πxxii−sin(X−) ⎢⎥i22M−m2xx⎣ii⎦计算得到600986的应收账款与流动资产比处理后的值为。 而对于营运资本总资产比这类适度指标处理起来有点麻烦，不仅要知道最大值和最小值，而且也要了解其适度值。在我们统计的企业中，营运资本总资产比最小值为，最大值为，适度值为。我们首先判断科达股份的营运资本总资产比与适度值的关系，600986的该指标值为<，这就决定了只能用公式⎡Mo⎤d+m11πixi+sin(X−)对其进行处理，处理后的值为。 ⎢⎥i22Mod−m2ix⎣i⎦对于模型中的其他各个指标值的无量纲化处理请详见附录3。 企业危机预警指标权重的确定 第三章我们对预警指标进行了初步选择，并且通过显著性检验的方法，最终确定了危机预警指标体系中的指标。层次分析法将定量分析和定性分析有机结合起来，并把人的一般思维层次化、条理化来确定各分析因素的权重。所以，在本企业预警指标体系中，我们用层次分析法确定各个指标和各个层次之间的权重。 [60]（1）层次分析法的主要步骤可由下图表示： 40
第4章 企业危机预警评价模型的构建 构造求R的特征进行建立结层次总判断值和标准化层次构模型 排序 矩阵特征向量 单排A 序 图9 层次分析法的一般步骤 [61]下面就企业危机预警指标体系探讨一下层次分析法的具体实施过程。 ① 建立层次分析结构模型，如本论文中的图 2企业危机预警系统指标图所示。在本章节以前，关于选定指标体系和各个指标值的标准化处理工作我们已经完成，就此不再赘述。 ② 构造判断矩阵。处于同一层次的各个指标两两进行重要性的比较，我们通过引入合适的标度，把这种重要性的表达数量化，其数量化类似于Delphi法中的9分制法，如下表所示： 表10 构造判断矩阵 数量值 含义 5 X和Y作比较，X指标非常重要 45和3的中间值 3 X和Y作比较，X指标比较重要 23和1的中间值 1 X和Y作比较，两指标一样重要 1/21和1/3的中间值 1/3 X和Y作比较，Y指标比较重要 1/41/3和1/5的中间值 1/5 X和Y作比较，Y指标非常重要 A,A,...,A若A的下一层指标包含，则判断矩阵可写成 12naa...a⎡⎤11121n⎢⎥aa...a21222nA=aiA,j=1,2,...,nAA，其中()表示与比较时的相对重要jijii............⎢⎥aa...a⎣n1n2n⎦aAA性，数值越大，表示比越重要。 ijji1a=(,j=1,2,...,n)a>0a=1矩阵A中的元素显然满足，和ij，满足上述条件的ijiiaji矩阵我们称其为互反矩阵。 41
河北大学管理学硕士学位论文 T③λW=ww..,w) 层次单排序计算A的最大特征值和其对应的特征向量,(,,.，max12nw(i=1,2,...,n)A则W的分量即为对应元素的单排序权重。 iiaik∀a=(i,j,k=1,2,...,n)④ 一致性检验。若，则我们称矩阵A具有完全一ijakj致性。而在实际研究中出现这种完全一致性的判断矩阵的可能性很小，所以大多数情况下我们要进行一致性检验。 CI一致性比例CR=，若CR<，我们则认为判断矩阵A的一致性情况可以接受；RI若CR≥，我们应该对判断矩阵A进行适当调整。 上式中的CI为一致性指标，其计算公式为： λ−nmaxCI= （11） n−1RI为平均随机一致性指标，是多次重复进行判断矩阵特征根的计算后取算术平均S=[S]数得到的。即：构造随机正互反矩阵，S矩阵中的上三角元素均是在ijn×n1111n*(n−1)1,2,,3,,4,,5,中随机取的。这样的S矩阵我们构造个，然后计算相应矩23452阵的最大特征值，这些最大特征值的平均值我们记为，则 λλ−nRI= （12） n−1由于该计算过程很复杂，我们在这里给出1—15阶矩阵重复计算1000次得到的RI： 表11 1—15阶矩阵值 阶数 3 45 6 78910111213 14 15RI ,A,...,A⑤ 层次总排序。若上一层次A包含个元素，其权重分别为12ma,a,...,a。 12mnBA=1,2,...,m),B,...,B(下一层次B包含个元素，它们对于上一层次元素的层j12nmjjjjjbab(=1,2,...,n)次排序权重为b,bBA,...,b，则（若与无关，则b=0）。这k∑kj12nkkj=1 42
第4章 企业危机预警评价模型的构建 样，我们就可以得到层次总排序。 （2）层次分析法的具体实施过程。在（1）中我们详细介绍了层次分析法的基本原理。接下来就该解决怎么将其应用到企业危机预警体系中的问题。 对于层次分析结构模型，我们已经初步建立起来了。本企业预警指标体系共分为四层。第一层为企业预警系统总指标；第二层是以平衡计分卡为基础的四个维度的指标：财务指标体系、顾客指标体系、内部流程指标体系和学习与成长指标体系；第三层是在顾客指标体系、内部流程指标体系和学习与成长指标体系之下我们又分别分了三个方面来阐述，分别是：企业信誉预警指标、企业营销预警指标、企业公关预警指标、企业生产预警指标、企业组织预警指标、企业质量与成本预警指标、企业人力资源管理预警指标、企业创新预警指标和企业扩张预警指标；最后一层即是底层指标，一共有32个。本层次结构模型可以通过下图表示： 第一层 第二层 第三层 底层 F4 F7 F10 F12 财务指标体系 F13 F16 F20 F21 F22 C16 企业信誉预警指标 C17 顾客指标体系 C24 企业营销预警指标 C26 企业公关预警指标 C36 I11企业生产预警指标 I14 企业预警系统总指标 I15 I21 内部流程指标体系 企业组织预警指标 I26 I28 I31 企业质量与成本预警指标 I33 L11 L14 企业人力资源管理预警指标 L17 L112 L21 学习与成长指标体系 企业创新预警指标 L22 L26 L32 企业扩张预警指标 L34 L35 图10 层次分析结构模型 43
河北大学管理学硕士学位论文 判断矩阵的构造我们是通过专家打分实现的。对于财务指标体系我们构造的判断矩阵A为 F F4 F7 F10 F12 F13 F16 F20 F21 F22 F4 F7 F10 F12 F13 F16 F20 F21 F22 对于该矩阵的最大特征值和其对应特征向量的计算，我们通过matlab实现。我们编写了如下代码： A=[;]; %输入具体的判断矩阵A [v,d]=eigs(A); vmax=max(d(:)); [m,n]=size(v); sum = 0; for i=1:m sum = sum + v(i,1); end dmax = v(:,1); for i=1:m dmax(i,1)= v(i,1)/sum; end disp('========================================'); disp('输入的矩阵：'); A disp('最大的特征值：'); vmax disp('最大的特征值对应的特征向量：'); dmax 运行matlab如上程序，我们得到关于A判断矩阵的结果为： F======================================== 输入的矩阵： 44
第4章 企业危机预警评价模型的构建 A = 最大的特征值： vmax = 最大的特征值对应的特征向量： dmax = 这样，我们就得出了A矩阵的最大特征值和其对应的标准化后的特征向量。接下F来就是进行一致性检验 CI(−9)÷8CR===〈 通过了一致性检验，所以我们可以得出财务指标体系下的各个底层指标的指标权重分别为、、、、、、、和。 用同样的方法，我们得到了顾客指标体系下的各个底层指标的权重，分别为、、、和；内部指标体系下底层各指标权重为、、、、、、和；学习与成长体系下底层指标的权重分别为、、、、、、、、和 45
河北大学管理学硕士学位论文 。 最后就是层次总排序，我们通过上述的方法可以得到层次分析结构中第二层各指标的权重分别为、、和。结合上述四个维度体系下的各指标权重，通过层次分析法步骤五中提供的公式，我们最终确定了各个指标的指标权重分别为： 表12 各个指标的指标权重 指标 权重（%） 指标 权重（%） 指标 权重（%） 指标 权重（%） F4 F22 I15 L17 F7 C16 I21 L112 F10 C17 I26 L21 F12 C24 I28 L22 F13 C26 I31 L26 F16 C36 I33 L32 F20 I11 L11 L34 F21 I14 L14 L35 这样，我们就解决了各个指标权重的确定问题。 企业危机预警评价模型 通过以上章节的探讨，我们可以清楚的知道每个指标在整个企业危机预警指标体系中的权重，换句话说，也就是某一指标在企业进行危机预警的时候对其应有的关注程度。接下来就需要建立一个数学模型，对这些指标进行评价。由于我们建立的模型是评价整个企业的危机情况，在所选定的指标中有大量的定量指标和定性指标，而在对这些指标进行评价时往往带有个人主观性。由于存在大量模糊信息，这就导致了在评价企业整体情况时非常困难。模糊综合评判可以尽量减少个人主观臆断，充分利用那些不太确定的信息。出于此考虑，本论文选择了模糊综合评判法进行预警指标的评价。 模糊综合评判法的一般步骤 [62] [63]模糊综合评判法的基本步骤： （1）确定因素集和评语集，并对评语集赋值。 若有n个指标，则因素集U=u,u,...,u，评语集V=v,v,...,v。 {}{}12n12m跟Delphi法一样，我们也需要有专家组对企业的n个指标进行评价，评语集即为V，若m=5，我们可以把评语集赋值为V=非常差,比较差,一般,比较好,非常好，且V对{} 46
第4章 企业危机预警评价模型的构建 '应的量化表示为V=1,3,5,7,9。 {}T（2）求n个指标的权重分配向量W=(w,w,...,w)，这里我们用层次分析法得到。 12n（3）确定评价矩阵 rr...rR⎡⎤⎡⎤11121m1⎢⎥⎢⎥rr...rR21222m2R== （13） ...............⎢⎥⎢⎥rr...rR⎣n1n2nm⎦⎣n⎦式中的r(i=1,2,...,n;j=1,2,...,m)表示第i个指标因素u在第j个评语v上的概率ijij分布。由于我们是由专家对企业的指标值进行评价，这里的的r(i=1,2,...,n;j=1,2,...,m)ij均表示指标因素u在评语v上的概数。R(=1,2,...,n)为第i个指标因素u的单因素评ijii价。 u（4）计算综合评价的结果。第i个指标因素的评价值： iTB=R•V(i=1,2,...,n) （14） iiu第i个指标因素的得分为： iW•B(=1,2,...,n) （15） ii由U到V的模糊变换可得到综合评价向量：B=W•R，进而得到企业的总体得分： ' （16） E=B•V（5）多级模糊综合评判。假设一级模糊综合评判的q个评价结果为：P=pp...p，P=pp...p，…，P=⎡pp...p⎤。 [][]11121m22122mqq1q2qm⎣⎦P⎡⎤1⎢⎥P2⎢⎥R=则二级模糊综合评判就是以为其评价矩阵，继续进行综合评判的其他步⎢⎥...⎢⎥P⎢⎥q⎣⎦骤。需要注意的是，在得到新一级评价因素的评价结果时，我们应对其进行归一化处理。 47
河北大学管理学硕士学位论文 企业危机预警评价模型 对于企业危机预警评价我们采用模糊综合评判法。对于顾客类指标，其因素集为'U=C,C,C,C,CV=1,3,5,7,9{}，评语集{}。 C1617242636'顾客类指标的权重分配向量为w=(,,,,)。 C在这里，我们以ST三星企业为例，介绍模糊综合评判法的具体实施。其模糊评价R矩阵为 0 0 0 0 0 0 0 0 '该企业顾客类指标的综合评价向量为B=w•R=(,,,,) ， CCC'该企业顾客方面的综合评价值为E=B•V=。 CCE=同理，我们可以得到该企业财务类的综合评价向量为，该企业内部类FE==的综合评价向量为，该企业创新类的综合评价向量为。 IL一级模糊综合评判的评价结果为： 'B=(,,,,)， F'B=(,,,,)， C'B=(,,,,)， I'B=(,,,,)。 L则二级模糊综合评判的评价矩阵R为： 'w=(,,,02779) '则ST三星的综合评价值为。 E=B•V= 48
第4章 企业危机预警评价模型的构建 根据前文由层次分析法得到的指标权重（详见），由多级模糊综合评判法我们可以得到以下的企业危机预警评价模型： （1）关于企业的财务情况评价： 'E=B•V （17） FF'B=w•RV=1,3,5,7,9其中综合评价向量 ，量化后的评语集{}， FFF在综合评价向量B=w•R中， FFF'w=(，，，，，，，，)R，为评价FF矩阵。 （2）关于企业顾客方面的危机预警评价为： ''E=B•V=w•R•V （18） CCCC'R其中w=(,,,,)，为评价矩阵，量化后的评语集CC'V=1,3,5,7,9{}。 （3）关于企业内部流程方面的危机预警评价为： ''E=B•V=w•R•V （19） IIII'其中w=(,,,,,,,)，为评价矩II'V=1,3,5,7,9阵，量化后的评语集{}。 （4）关于企业学习与成长方面的危机预警评价为： ''E=B•V=w•R•V （20） LLLL'其中w=(，，，，，，，，，) L'RV=1,3,5,7,9为评价矩阵，量化后的评语集{}。 L（5）关于企业的整体危机情况的评价模型为： '' （21） E=B•V=w•R•V'R=（B,B,B,B）其中w=(,,,)，，量化后的评语集FCIL 49
河北大学管理学硕士学位论文 'V=1,3,5,7,9{}。 对于企业各个方面以及整体的危机预警评价情况详见附录4 本章小结 本章主要是企业危机预警评价模型的构建。为了方便指标变量之间的比较，我们对企业危机预警指标值进行了无量纲化处理。层次分析法通过有机结合定量分析和定性分析，层次化、条理化人的一般性思维的方式确定各分析因素变量的权重。在本企业危机预警指标体系中，我们用层次分析法确定各个指标和各个层次之间的权重，其中判断矩阵的最大特征值和其对应特征向量用matlab求得。接着，本章给出了基于模糊综合评价的企业危机预警评价模型。 50
第5章 企业危机预警评价模型的检验 第5章 企业危机预警评价模型的检验 在本章之前，我们已经完成了企业危机预警评价模型的构建工作，接下来就是对模型的准确性和有效性等方面的检验。在检验模型的基础上，讨论了企业危机预警区间的确定方法及其相关管理对策。 企业危机预警评价模型的检验及评价 模型的检验 我们将43对控制样本2006年的数据代入本企业危机预警评价模型中，分别计算各个企业的F评价值、C评价值、I评价值、L评价值和总评价值，用其对2009年的企业情况进行预测，如下表所示： 表13 控制样本检验 错判对数 误判率（﹪）准确率（﹪） F评价值 评价值 I评价值 评价值 总评价值 同样，将35对检验样本2006年的数据代入企业危机预警模型（详见附录5），计算各个得分情况如下表： 表14 检验样本检验 错判对数 误判率（﹪）准确率（﹪） F评价值 评价值 I评价值 评价值 总评价值 模型的评价 从上节对整个企业危机预警模型的检验结果可以看出，本模型对控制样本判断准确率较高，具有预警效果；对检验样本的判断也比较准确，说明本预警模型稳定性较高，有一定的使用价值。 51
河北大学管理学硕士学位论文 从财务评价来看，本模型的误判率高，这警示我们会计失真是一个真实存在的问题，进一步表明对企业进行预警要综合考虑多方面因素。 企业危机预警级别的确定 企业危机预警区间的确定 企业发生危机的预警级别与指标发生危机概率（指标权重）、指标发生危机后造成的损失和指标发生危机后的可控性息息相关。就目前的预警区间的确定方法有几下几种： （1）以各指标的目标值作为该指标的最优解，在整个企业的运营中，以该指标值偏离指标目标值的程度来划分预警区间；假设该指标为一正指标，则其预警区间可表示为： 目标值 警告区 注意区 安全区 图11 以目标值为最优解确定的预警区间 （2）根据企业历年关于该指标的指标值找出指标值的最大值和最小值，并根据指标在指标值区间范围内各个取值发生概率的大小来确定相应的预警区间； （3）以企业出现亏损时的指标值作为企业危机发生的临界点，以企业效益最大化时的指标值作为企业运营的最优值。在最优值和临界点之间作为两个重要区间端点划分预警区间； 临界点 最优值 警告区 注意区 安全区 图12 以企业效益最大化为最优值确定的预警区间 把企业的指标值与企业所在行业的行业平均值进行比较，把同行业中具有先进水平的企业指标值作为没有危机的端点，划分不同的预警区间。 52
第5章 企业危机预警评价模型的检验 （4）在预警区间划分上应用比较广泛的是3δ法。3δ法就是以某指标X的样本均值a和其样本标准差δ为依据划分预警区间。如下图: a−3δ a−δa+δa+3δ 重警区 轻警区 正常区 良好区 理想区 图13 3δ法确定的预警区间 在3δ法的基础上，我们进一步改良得到新3δ法。 2设总体ξ服从N(a,σ)，ξ=ξξ...ξ;为其样本，方差δ未知，则[]12n−nnξ−a1122T=n−1∼t，其中样本方差S=(ξ−ξ)，样本均值ξ=ξ。 ∑∑(n−1)iiSnni=1i=1给定置信水平1−α,0<α<1,在t分布表中查自由度n−1对应的临界值t(α)，使得 n−1⎧⎫ξ−aP|n−1|≥t(α)=α， ⎨⎬n−1S⎩⎭亦即 −⎧SS⎫Pξ(α)≤aξ+t(α)=1−α （22） ⎨⎬n−1tn−1n−1n−⎩⎭也就是说在置信水平为1−α(0<α<1)的条件下，a的区间估计为 ⎡SS⎤ξt(α),ξ+t(α)。 n−1n−1⎢⎥n−1n−1⎣⎦我们以a的区间估计作为确定警界区间的基础值。 这一过程我们可以通过Matlab的一个函数实现： >> ξ=ξξ...ξ; []12n>>[muhat,sigmahat,muci,sigmaci]=normfit(ξ,α) 其中，muhat为样本均值ξ的估计值，sigmahat为标准差δ的估计值，muci是在置信水平为1−α(0<α<1)的条件下a的估计区间，sigmaci是在置信水平为1−α(0<α<1) 53
河北大学管理学硕士学位论文 的条件下δ的估计区间。 不同预警区间里的指标管理对策 预警指标不同的得分会落在不同的警区里，而对于不同警区的指标我们有其相应的[64] [65]企业危机管理对策（在此我们借鉴了Augustine的危机管理六阶段理论），如下表所示： 表15 不同预警区间里的指标管理对策 警区 失败区 重警区 轻警区 注意区 正常区 F得分 0-1 1-3 3-5 5-7 7-9 预警C得分 0-1 1-3 3-5 5-7 7-9 指标I得分 0-1 1-3 3-5 5-7 7-9 得分 L得分 0-1 1-3 3-5 5-7 7-9 总得分 0-1 1-3 3-5 5-7 7-9 警灯 黑灯 红灯 橙灯 黄灯 绿灯 修复再开发危机控制和危机确认危机管理正常管理危机管理对策 阶段 解决阶段 阶段 准备阶段 阶段 在这里值得我们注意的是某个企业若总得分表现很好的话，并不是说其四个维度的表现都很好。我们以燕京啤酒为例，该企业总得分为，在我们的模型中，这属于总体表现非常好的范畴分值，而其F得分、C得分、I得分和L得分分别为、、和。通过上表我们可以知道，该企业的F得分和C得分都处于轻警区，而其总得分处于注意区，那么我们怎么处理呢？我们规定，若企业四个维度中的两个（两个以上）维度处于同一层警区（包含有一维度处于该层警区的下层警区），那么我们就认为该企业至少处于该层警区的上一层。如下表所示： 表16 企业四个维度中的警区分布 警区 重警区 轻警区 注意区 维度A * * 维度B * * 企业警区 重警区 轻警区 本章小结 本章首先检验了该企业危机预警模型的准确性，并对模型做出了概括性的评价。接着讨论了企业危机预警区间确定的不同方法，对新3δ法的实施过程进行了详解。最后，对于不同预警区间的指标管理对策给出了简要介绍。 54
第6章 结论与展望 第6章 结论与展望 本文的结论 通过构建企业危机预警评价模型的整个过程可以看出，企业危机预警评价系统的构建是很复杂的。首先，在数据的获得上存在着一定得困难。本论文中的各个定量指标值的原始数据均是在公司财务报告中一一查找，计算出来的。其次，就是定性指标打分的科学性有待进一步探讨。我们选择了十位高校教师对本论文涉及到的关于各公司的定性指标进行打分。这也表明了定性指标值在获得上存在一定的主观因素，我们应尽量降低主观因素的影响。在平衡计分卡的四个维度中，财务维度的指标权重比其他三个维度都要偏少，这恰恰印证了财务方面的数据受企业管理者的重视程度在趋于下降。。 本文中对于预警指标的选取和筛选过程过于简单化，我们仅仅是查阅了关于企业预警各方面的相关文献就初步确定了指标变量，根据显著性检验的检验结果最终确定了预警指标体系中的指标。 本文建立的企业危机预警指标体系是关于整个上市公司一般的预警指标体系。也就是说，本危机预警指标体系并没有针对不同的企业有所不同，具体来说，某个企业要建立危机预警评价模型，还要针对自己企业的情况，具体问题具体分析。 本文的创新点 以往基于平衡计分卡建立的指标体系，在学习与成长维度只考虑了企业员工的再培训等问题以使企业员工不断进步，而本文建立的预警指标体系，在学习与成长方面还涉及了企业成长方面的因素，如企业创新和企业扩张。 本文尝试了以较大的研究样本探讨企业危机预警问题。以前的学者之所以很少尝试大研究样本，一是因为数据很难获得，二是数据处理起来很繁琐。本文突破了这一点，尝试了大研究样本研究企业危机预警评价模型。 在危机预警指标体系建立的过程中，用层次分析法确定指标权重；在企业危机预警评价模型中，用多级模糊综合评判法对企业危机预警情况进行评价。 55
河北大学管理学硕士学位论文 本文的展望 建立企业危机预警评价模型是一个复杂的过程。在接下来的工作中，我们需要在以下几方面进行努力。 1、本文预警指标是基于平衡记分卡的四个维度通过显著性检验进行初步选取的，指标的初步选取具有一定的科学性。在以后的研究工作中关于指标选取方面进一步考虑指标相关性检验等问题。 2、在企业预警评价模型中，预警指标的权重确定存在主观性。在以后的研究中应尽量减少主观因素对模型的影响，尝试结合熵权法等客观赋值法确定指标权重。 3、在预警评价模型建立的基础上，设立相应的企业危机管理组织，制定具体的预警管理对策。 我们希望通过进一步的学习和研究，构造出更加贴近企业实际的企业危机预警指标体系，使企业危机预警更加完善。 56
参考文献 参考文献 [1] 罗伯特.希斯，危机管理（王成译）[M]，北京，中信出版社,2001. [2] ..Crisis Management:Planning for the Invisible[M].New York,American Management Association,1986:8,9-12,15,217. [3] Mitroff .，Managing Crises Before Happen[M]，New York，American Management Association，2000. [4] 诺曼·R·奥古斯丁［美］.危机管理［M］.北京：中国人民大学出版社，2001。 [5] 〔日]龙泽正雄著.徐汉章译.企业危机管理[M].高宝(国际)集团有限公司，. [6] 佘廉.企业预警管理论[M].石家庄：河北科学技术出版社，1999. [7] 鲍勇剑，陈百助，危机管理——当最坏的情况发生时[M]，复旦大学出版社，2003. [8] 魏加宁，危机与危机管理[J]，管理世界，1994,（6）:53-58. [9] 蒋永祥，罗殿军.管理现代企业的九个方向[J].工业企业管理，1996，(1)：36-38. [10] 佘廉，企业预警管理实务[M]，河北科技技术出版社，1999. [11] 金涛.面向突发危机事件的范例推理研究[D].上海交通大学硕士学位论文.2007. [12] Aamodt A,Plaza -based reasoning:Foundational issues,methodological variations and system approaches[J].Artif Intell Commun 1994,7(1):39-59. [13] 盛昭翰，柳炳祥.基于案例推理的企业危机预警系统设计[J].中国软科学，2003（3）：:67-70. [14] 杨皓然.基于企业危机生命周期的动态管理[J].商业时代，2007（15）：52-53. [15] 梁燕华，王京芳等.供应链危机预警指标体系的研究[J].情报杂志，2006（5）：24-25. [16] 张亚莉，蔡建峰等.一种企业危机管理与战略管理的整合模型[J].生产力研究，2006（6）：243-244. [17] ’s Collegiate dictionary[Z], .，1944. [18] Danald ，Valujet Flight 592：Crisis Communication Theory Blended and Extended[M]，Communication Quarterly，1999，47（4）：347-348. [19] Otto Lerbinger，The Crisis Manager：Facing Risk and Responsibility[M]，New Jersey，Lawrence Erlubaum Associates，1997：4-7. [20] Barton,L..Crisis in Organizations:Managing and Communicating in the Heat of Chaos[M].South-Western,Cincinnati,OH,1993. 57
河北大学管理学硕士学位论文 [21] 朱磊、朱峰，企业危机管理预警系统的构建[J]，中国软科学，2004，（11）：75-80. [22] Rosenthal,U.,Pijnenberg,B.(Eds.).Crisis Management And Decision Making: Simulation Oriented Scenarios[C].Kluwer,Dordrecht,1991:1-6. [23] 胡子飞.基于“巨能钙”事件的危机管理研究[D].成都：西南交通大学，2005. [24] Hermann,Charles Crises:Insights from Behaviora1 Research[M]. New York:Free Press,1972. [25] Fearn Banks,K..Crisis Communications:A Casebook Approcah[M].NY:Lawrance Erlbaun Associate,1996. [26] 楚晓东.企业危机管理及其预警机制研究[D].成都：西华大学，2008. [27] 中国注册会计师协会.公司战略与风险管理[M].北京：经济科学出版社，2010. [28] 闫磊.企业危机的预警管理研究[D].吉林：吉林大学，. [29] 王耀中，侯俊军，刘志忠．经济预警模型评述[J].湖南大学学报（社会科学版），2004,(2). [30] 黄继鸿，雷战波，凌超．经济预警方法研究综述[J].系统工程，2003,(3). [31] 王战平.网络环境下的企业危机预警模型及应用研究[D].武汉：华中科技大学，. [32] Benzing, Discriminant Analysis to Predict Financial Distress[J]. International Advances in Economic Research, 2000,( 6) :591-593. [33] 刘刚.企业财务危机识别与预警[D].吉林大学,2005. [34] 孙星等.基于模糊识别与聚类的企业危机预警模型设计[J].控制与决策,2006,(3):267-269. [35] 陈青姣.企业危机预警探析[J].决策咨询通讯,2007,(1):88-91. [36] 程涛.财务预警模型综述[J].山西财经大学学报,2003,(5):104-107. [37] 袁兴林,高民杰.企业危机预警[M].经济出版社,2003:118-119. [38] Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models([J].Journal of Accounting Research,1984,(22). [39] Altman Edward I..Financial Ratio,Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy[J].The Journal of Finance,1968,23(9):589-609. [40] 韩力群.人工神经网络理论设计及应用[M].北京：化学工业出版社，2002. [41] 王超，佘廉.人工神经网络在企业预警管理系统中的应用[J].武汉理工大学学报，2001.(23). [42] 任惠光.中国A股上市公司财务危机预警模型构建及实证研究[D].山东大学博士论 58
参考文献 文.2007,12. [43] 邹雷.制造业上市公司财务预警指标体系构建与方法选择研究[D].西华大学硕士论文.2008,3. [44] 马燕飞.我国上市公司财务危机预警系统研究[D].山西财经大学硕士论文.2008,3. [45] 罗伯特·卡普兰,大卫·诺顿著.平衡计分卡：化战略为行动[M].广东经济出版社2004 年版 [46] 陆依.卡普兰—诺顿理论对管理学的发展[J]，论文社会科学,2009(5):66-69. [47] 邹伶.企业战略性危机预警研究[D].中南大学硕士论文.2008,5 [48] 高敬，哈佛模式·公司危机管理[M].北京：中央民族大学出版社，. [49] 刘彦文.上市公司财务危机预警模型系统[D].大连理工大学博士论文.2009,3. [50] 韩国丽. 企业信用危机的预警及管理[J], 武汉大学学报：人文科学版, 2005(01):113-118. [51] 韩平,吴泗宗.企业营销预警指标体系研究[J],北京工业大学学报：社科版, 2005(04):1-5. [52] 余廉，高风彦，李东久.企业营销预警管理[M].石家庄：河北科学技术出版社，. [53] 高明.危机公关,重在超越——论企业中的危机公关[J].中国软科学,1997(03). [54] 张岩松.企业公关危机管理[M].北京：经济管理出版社，2000,1. [55] 罗帆，佘廉.企业组织管理预警系统评价指标的权重及综合评价[J].中国软科学，2000,(7). [56] 吴迪.企业人力资源管理危机预警机制研究[D].武汉大学.2005. [57] 甄峰，黄朝永，罗守贵.区域创新能力评价指标体系研究[J].科学管理研究，2000（6）. [58] 崔志明等．市场德尔菲法的特点及应用程序探讨[J].科学学与科学技术管理，2004(11). [59] 朱孔来.评价指标的非线性无量纲模糊处理方法[J].统计与信息论坛.1997(03). [60] 吕跃进．基于模糊一致矩阵的模糊层次分析法的排序[J]．模糊系统与数学，2002，16(2)：79-85． [61] 王莲芬，许树柏编著.层次分析法引论[M].北京：中国人民大学出版社，1990. [62] 张天平.供应链绩效指标模糊综合评价模型[J].统计与决策(武汉)2009(22):68-70. [63] 闵杰.基于Likert的物流企业服务质量的模糊综合评价研究[J].物流工程与管理(武汉)2010(4):43-44. [64] 高培业，张道奎．企业失败判别模型实证研究[J].统计研究，2000(10). [65] 王克敏，姬美光．基于财务与非财务指标的亏损公司财务预警研究[J].财经研究，2006(7). 59
河北大学管理学硕士学位论文 附录1 控制样本配对表 ST类 非ST类 股票名称 股票代码 资产规模所属行业股票名称股票代码 资产规模 所属行业*ST罗顿 600209 工程建筑科达股份600986 工程建筑*ST豫能 001896 电力 涪陵电力600452 电力 *ST岷电 600131 电力 三峡水利600116 电力 ST能山 000720 电力 金山股份600396 电力 ST湖科 600892 电子信息宝 石Ａ000413 电子信息ST三星 000068 电子信息深华发Ａ000020 电子信息ST厦华 600870 电器 合肥三洋600983 电器 ST 科 龙 000921 电器 美菱电器000521 电器 ST百花 600721 煤炭石油泰山石油000554 煤炭石油*ST黑化 600179 煤炭石油广聚能源000096 煤炭石油ST银广夏 000557 酿酒食品通葡股份600365 酿酒食品*ST南方 000716 酿酒食品宝商集团000796 酿酒食品*ST伊利 600887 酿酒食品燕京啤酒000729 酿酒食品ST康达尔 000048 农林牧渔正虹科技000702 农林牧渔*ST大水 000673 建材 金德发展000639 建材 *ST玉源 000408 建材 博闻科技600883 建材 ST唐陶 000856 建材 方兴科技600552 建材 ST洛玻 600876 建材 方大集团000055 建材 *ST中钨 000657 有色金属西部资源600139 有色金属*ST关铝 000831 有色金属鑫科材料600255 有色金属ST宜纸 600793 造纸印刷冠豪高新600433 造纸印刷*ST金城 000820 造纸印刷恒丰纸业600356 造纸印刷*ST建通 600149 通信 中创信测600485 通信 ST迈亚 000971 纺织服装中纺投资600061 纺织服装*ST源发 600757 纺织服装华润锦华000810 纺织服装ST松辽 600715 交通工具航天科技000901 交通工具*ST昌河 600372 交通工具武汉塑料000665 交通工具ST 宇 航 000738 交通工具东安动力600178 交通工具*ST北生 600556 房地产道博股份600136 房地产 ST 东 源 000656 房地产光华控股000546 房地产 *ST筑信 600515 房地产浙江东日600113 房地产 ST昌鱼 600275 房地产大龙地产600159 房地产 *ST亚太 000691 化工化纤熊猫烟花600599 化工化纤ST欣龙 000955 化工化纤天科股份600378 化工化纤*ST得亨 600699 化工化纤钱江生化600796 化工化纤*ST祥龙 600769 化工化纤威远生化600803 化工化纤*ST金化 600722 化工化纤大成股份600882 化工化纤*ST鲁北 600727 化工化纤美达股份000782 化工化纤 60
附 录 控制样本配对表（续） ST类 非ST类 股票名称 股票代码 资产规模 所属行业 股票名称 股票代码 资产规模 所属行业 *ST南化 600301 化工化纤扬农化工600486 化工化纤ST国农 000004 医药 吉林制药 000545 医药 ST中源 600645 医药 华神集团 600646 医药 *ST国发 600538 医药 浙江震元 600648 医药 *ST金花 600080 医药 金宇集团 600650 医药 检验样本配对表 ST类 非ST类 股票名称 股票代码 资产规模所属行业股票名称股票代码资产规模 所属行业*ST汇通 000415 工程建筑中国海诚002116 工程建筑*ST东热 000958 电力 西昌电力600505 电力 ST梅雁 600868 电力 深南电Ａ000037 电力 *ST沪科 600608 电子信息四川湖山000801 电子信息ST春兰 600854 电器 华意压缩000404 电器 ST金瑞 600714 煤炭石油美锦能源000723 煤炭石油ST甘化 000576 酿酒食品深深宝Ａ000019 酿酒食品*ST中葡 600084 酿酒食品重庆啤酒600132 酿酒食品*ST香梨 600506 农林牧渔中 鲁Ｂ200992 农林牧渔*ST光华 000703 建材 大元股份600146 建材 *ST高陶 600562 建材 景谷林业600265 建材 ST双马 000935 建材 中福实业000592 建材 ST金顶 600678 建材 大西洋 600558 建材 ST珠峰 600338 有色金属宁波富邦600768 有色金属ST磁卡 600800 造纸印刷冠豪高新600433 造纸印刷*ST北人 600860 造纸印刷界龙实业600836 造纸印刷*ST波导 600130 通信 东信和平002017 通信 *ST德棉 002072 纺织服装华纺股份600448 纺织服装*ST中服 000902 纺织服装浙江富润600070 纺织服装*ST博盈 000760 交通工具禾嘉股份600093 交通工具ST黄海 600579 交通工具东风科技600081 交通工具*ST金杯 600609 交通工具三环股份000883 交通工具*ST海鸟 600634 房地产东方银星600753 房地产 *ST百科 600077 房地产绿景地产000502 房地产 ST 重 实 000736 房地产鑫茂科技000836 房地产 *ST丹化 000498 化工化纤江苏索普600746 化工化纤*ST宝硕 600155 化工化纤广州浪奇000523 化工化纤ST马龙 600792 化工化纤乐凯胶片600135 化工化纤*ST河化 000953 化工化纤传化股份002010 化工化纤*ST春晖 000976 化工化纤太极实业600667 化工化纤*ST锦化 000818 化工化纤三爱富 600636 化工化纤*ST新材 600299 化工化纤亿利能源600277 化工化纤*ST合臣 600490 医药 联环药业600513 医药 *ST生物 000518 医药 西藏药业600211 医药 ST东盛 600771 医药 交大昂立 医药 61
河北大学管理学硕士学位论文 附录2 控制样本原始指标值 F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7 F8 F9 F10 F11 F12 工程600209 建筑 001896 电力 600452 电子000068 信息 000413 电器 600983 煤炭600179 石油 000554 酿酒600887 食品 600365 农林000048 牧渔 000673 建材 000639 有色000831 金属 600139 造纸600793 印刷 62
附 录 控制样本原始指标值(续1) F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7 F8 F9 F10 F11 F12 造纸600433 印刷 600149 通信 600485 纺织600757 服装 600061 交通000738 工具 000901 房地600275 产 600136 化工600301 化纤 600599 600080 医药 000545 63
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本原始指标值(续2) F13 F14 F15 F16 F17 F18 F19 F20 F21 F22 F23 F24 工程600209 建筑 001896 4E-04 -0 电力 600452 电子000068 信息 000413 -0 600870 -0 000921 电器 600983 煤炭600179 -0 石油 000554 -0 酿酒600887 食品 600365 农林000048 牧渔 000673 -0 000408 -0 -0 -0 建材 000639 有色000831 金属 600139 造纸000820 印刷 600433 -0 64
附 录 控制样本原始指标值(续3) F13 F14 F15 F16 F17 F18 F19 F20 F21 F22 F23 F24 600149 通信 600485 -0 -0 -0 6E-04 服装 600061 -0 -0 -0 交通000738 工具 000901 房地600275 产 600136 600699 600722 600727 化工600301 化纤 600378 600796 600803 600882 -1 000782 600486 600538 -0 -0 医药 000545 65
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本原始指标值（续4） C11 C12 C13 C14 C15 C16C17C18C21C22C23C24C25 C26 C31 C32C33工程600209 建筑电力 电子信息 电器 煤炭石油 酿酒食品 农林牧渔建材 有色金属 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 66
附 录 控制样本原始指标值（续5） C11 C12C13 C14 C15C16C17C18C21C22C23C24C25 C26 C31 C32C33600556 房地产 化工化纤 医药 控制样本原始指标值（续6） C34 C35 C36 C37 C38C39I11I12I13I14I15I21I22 I23 I24 I25 I26600209 工程建筑 电力 电子信息 电器 煤炭石油 酿酒食品 67
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本原始指标值（续7） C34 C35 C36 C37 C38C39I11I12I13I14I15I21I22 I23 I24 I25I26600365 酿酒食品 000796 2 农林牧渔 建材 有色金属 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 房地产 化工化纤 68
附 录 控制样本原始指标值（续8） C34 C35 C36 C37 C38C39I11I12I13I14I15I21I22 I23 I24 I25I26000004 3 医药 控制样本原始指标值（续9） I27 I28 I29 I31 I32I33I34I35I36I37I38L11L12 L13 L14 L15L16600209 6 工程建筑 电力 电子信息 电器 煤炭石油 酿酒食品 农林牧渔 建材 有色金属 造纸印刷 69
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本原始指标值（续10） I27 I28 I29 I31 I32I33I34I35I36I37I38L11 L12 L13 L14L15L16600149 1 通信 600485 4 5 5 纺织服装 600061 6 交通工具 房地产 化工化纤 医药 控制样本原始指标值（续11） L17 L18 L19 L110 L111L112L21L22L23L24L25L26L31 L32 L33 L34 L35L36工程600209 4 3 建筑电力 70
附 录 控制样本原始指标值（续12） L17 L18 L19 L110 L111L112L21L22L23L24L25L26L31 L32 L33 L34 L35L36600892 电子信息 电器 控制样本原始指标值（续13） L17 L18 L19 L110 L111L112L21L22L23L24L25L26L31 L32 L33 L34 L35L36600721 煤炭石油 酿酒食品 农林牧渔建材 有色金属 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 房地产 71
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本原始指标值（续14） L17 L18 L19 L110 L111L112L21L22L23L24L25L26L31 L32 L33 L34 L35L36000546 7 房地产 化工化纤 600378 6 医药 72
附 录 附录3 控制样本无量纲化指标值 所属行业 公司代码 F4 F20 F7 F10 F12F13F16F21 F22 C16C17600209 工程建筑 电力 电子信息 电器 煤炭石油 酿酒食品 农林牧渔 建材 有色金属 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 73
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本无量纲化指标值（续1） 所属行业 公司代码 F4 F20 F7 F10 F12F13F16F21 F22 C16C17000901 交通工具 房地产 化工化纤 医药 控制样本无量纲化指标值（续2） 所属行业 公司代码 C24 C26 C36I11I14I15I21I26I28 I31 I33L11600209 工程建筑 电力 电子信息 电器 煤炭石油 74
附 录 控制样本无量纲化指标值（续3） 所属行业 公司代码 C24 C26 C36I11I14I15I21I26I28 I31 I33L11000557 酿酒食品 农林牧渔 建材 有色金属 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 房地产 化工化纤 75
河北大学管理学硕士学位论文 控制样本无量纲化指标值（续4） 所属行业 公司代码 C24 C26 C36I11I14I15I21I26I28 I31 I33L11600796 化工化纤 医药 控制样本无量纲化指标值（续5） 所属行业 公司代码 L14 L17 L112 L21 L22 L26 L32 L34 L35 600209 工程建筑 电力 电子信息 电器 煤炭石油 酿酒食品 农林牧渔 建材 有色金属 76
附 录 控制样本无量纲化指标值（续6） 所属行业 公司代码 L14 L17 L112 L21 L22 L26 L32 L34 L35 600793 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 房地产 化工化纤 医药 77
河北大学管理学硕士学位论文 附录4 控制样本各企业评价值 所属公司代F C I L 总评所属公司代F C I L 总评工程600209 2 通信建筑纺织服装电力 交通电子工具信息 电器 房地产 煤炭石油 酿酒食品 化工农林化纤牧渔建材 有色医药金属 造纸印刷 78
附 录 附录5 检验样本原始指标值 05年数据 F4 F20 F7 F10 F12F13F16F21F22C16 C17 C24C26C36000415 工程建筑 电力 电子信息 电器 煤炭石油 酿酒食品 农林牧渔 建材 有色金属 造纸印刷 通信 纺织服装 交通工具 房地产 化工化纤 79
河北大学管理学硕士学位论文 检验样本原始指标值（续1） 05年数据 F4 F20 F7 F10 F12 F13F16F21F22C16C17 C24 C26C36 000953 化工化纤 医药 检验样本原始指标值（续2） 05年数据 I11 I14 I15 I21 I26I28L11L14L17L112L21L22 L26 L32L34L35工程000415 2 1 建筑电力 电子信息电器 煤炭石油酿酒食品 农林牧渔建材 有色金属造纸印刷 通信 纺织服装 80
附 录 检验样本原始指标值（续3） 05年数据 I11 I14 I15 I21 I26I28L11L14L17L112L21L22 L26 L32L34L35纺织600448 2 服装交通工具 房地产 化工化纤 医药 81
河北大学管理学硕士学位论文 检验各企业评价值 05年数据 F C I L 总评 F C I L 总评工程000415 交通工具002116 建筑 000958 电力600868 600505 000037 电子600608 000801 信息 房地600854 电器 000404 产 煤炭600714 000723 石油 酿酒食品000576 600084 000019 600132 农林600506 200992 牧渔 化工000703 600562 化纤 000935 600678 建材 600146 600265 000592 600558 有色600338 600768 金属 造纸印刷600800 医药600860 600433 600836 600130 通信 002017 纺织服装000902 002072 600448 600070 82
致 谢 致 谢 由于我以前接触的知识和实践的课程有限，本课题使我感到要求很高，难度也较大。在我研究生论文完成期间，遇到很多困难，从课题的选题，构思以及全文的谋篇布局，郭老师都给予了细心指导。在郭子雪老师的指导和帮助下，使我有了很大进步和提高。郭老师严谨的工作作风，忘我的敬业精神，渊博的知识和宽厚的人品使我终身难忘。在此，谨向郭老师表示衷心的感谢！ 此外，我还要感谢李艳老师，在本论文的设计中，李老师给了我极大的帮助，使得本论文能够顺利完成。 在河北大学的三年时间里，还得到了其他许多老师、同学和朋友的关心和帮助。因此，我要真心地感谢本院所有曾经传授给我知识，更教给我人生哲理的敬爱的老师们，谢谢你们让我拥有了一段充实的、精彩的研究生生活！ 83
河北大学管理学硕士学位论文 攻读学位期间取得的科研成果 攻读学位期间发表的论文： [1] 王丹丹. 初探中国制造业是否适用精益生产[J] . 商业文化，2009，161（10）：265. 攻读学位期间参加的科研项目： [1] 河北省社科基金项目:河北省应急预案体系有效性评价与实证研究（HB10XGL095）. [2] 河北省社会科学规划项目：提高我省突发事件应急处置能力的对策研究（201003030）. 84
