中国房地产行业试探性研究
新华信管理咨询
沈浩云
2001年10月 上海
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房地产行业试探性研究
说明
• 本房地产行业研究有待Customize，请根据不同的客户状况使用
• 由于正在与北京方面洽谈业务，本研究偏重北京市场的研究，同
时根据万通的战略方向，增加了对别墅市场/独立住宅市场的研究
• 由于缺乏相关最新专业数据，本研究无法提供最新数据分析
• 关于宏观经济及走势部分，还有待根据两者关系进一步研究和挖
掘相关经济指标
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房地产行业试探性研究
房地产行业研究大纲
• 宏观经济和房地产行业宏观研究
• 北京/上海房地产市场研究
• 房地产企业个案分析（万科）
• 房地产上市公司比较分析(深圳和香港)
• 房地产企业成功要素分析和现存问题及挑战（价值链等）
• 房地产企业的发展战略（住宅供应商还是房地开发商、多元化）
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房地产行业试探性研究
宏观经济和房地产行业现状及发展综述
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房地产行业试探性研究
房地产行业的行业特征：周期性、关联性、地域性、政策性
周期性
关联性
地域性
政策敏感性
房地产业属于固定资产投资的范畴，与宏观经济一样具有明显的
周期性
作为基础性产业，具有高度的综合性和关联度，住宅产业带动系
数为
房地产市场的供求状况主要受当地经济发展水平的影响，区域发
展不平衡，级差收益明显
政策对房地产业的影响主要体现在土地资源供应、各项税费、房
地产流通政策和货币政策。
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房地产行业试探性研究
房地产行业2000-2010年间的发展目标和前景
• 以每年12%的速度增长
• 商品房住宅竣工面积占城镇住宅竣工面积的比例达80%，商品房
占城镇竣工房屋总面积的50%
• 实行社会、专业化物业管理和修缮的房屋占社会房屋总量的50%
• 城镇（非农业人口）人均住房使用面积2010年达到18平方米，建
设住宅亿平方米，平均每年新建亿平方米
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房地产行业试探性研究
宏观经济对房地产企业的影响
• 全面推行住房公积金制度，福利分房变为货币化分房，放款住房
贷款条件，降低住房贷款利率，拉动了住宅业发展，有利于以住
宅为主业的公司发展，如深万科（0002）
• 西部大开发 - 中央财政加大对西部地区的转移支付，涉足基础设
施的房地产企业收益，如渝开发A（0514）
• 中国政府“小城镇大战略”的发展思路，加快小城镇的发展和城
市化进程，有利于中小城市房地产公司的发展。如三木集团
（0632）
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房地产行业试探性研究
中国宏观经济的强劲而又持续的增长将极大促进房地产
行业的增长
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房地产行业试探性研究
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房地产行业试探性研究
中国建筑业占GDP的比例逐年增大，但与发达国家10%-
20%的比例相比，还有很大距离
建筑业
GDP
% % %
%
% %
%
%
%
%
%
%
%
%
%
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房地产行业试探性研究
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房地产行业试探性研究
国外人均居住面积：XXX
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房地产行业试探性研究
进入WTO对中国房地产企业的影响
• 高档外销房、写字楼、宾馆、商场及工业用地的需求明显增加
• 外资房地产企业将逐步进入中国市场，市场竞争更加激烈
– 国外房地产开发商凭借其先进的物业管理模式、营销网络和更加专业化、人性化
的服务理念，对国内房地产开发商的业务将形成较大的冲击
– 国内房地产开发商的政府背景优势和天然的地区优势将不再成为业务开拓的主要
优势
– 外资房地产开发商将首先进入高档外销公寓及写字楼市场，并逐步进入物业测量、
价值评估等中介服务市场和中低档住房市场，其市场份额将逐步提高
– 目前，国外一些知名的房地产物业管理中介机构已在中国开设分公司，全球最大
的房地产企业--美国２１世纪不动产已经进入中国物业代理市场
• 国外金融机构的介入将促进我国房地产金融业发展
• 加入ＷＴＯ将加快我国房地产企业的联盟和重组
– 目前已形成南北两大联盟，即由万科、华远等２０家会员组成的“中国城市房地
产协作网络”和以大连万达、中房集团为首，由３３家企业组成的“住宅产业集
团联盟”
• 房地产企业正面临新一轮“洗牌”，相当数量的房地产企业将被市场
淘汰，如上海房地产开发企业的总量，半年内已从４３４７家降低为
３３１２家，广州近年来也有３００多家房地产企业被淘汰出局。
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房地产行业试探性研究
进入2000年以来，国内房地产需求旺盛, 前景看好
景气指数
100
101
102
103
104
105
106
107
108
4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4
1999年 2000年 2001年
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房地产行业试探性研究
2000年商品房销售额3572亿元，比上年增长％，显示
出强有力的发展势头
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房地产行业试探性研究
公积金贷款余额
商业贷款余额
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房地产行业试探性研究
商业用房
办公楼
住宅
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房地产行业试探性研究
购买方研究 -- 收入等宏观经济指数
个人购买
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房地产行业试探性研究
• 以上数据国外为90年代初，中国为1999年数据
• 世界各国的经验表明，在人均住房面积达到30平方米之前，会保持较旺
盛的住房需求。
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房地产行业试探性研究
按中国政府规定的目标人均住房面积20平方米，中国住
房市场容量巨大
60平米以上
60平米以下
国家目标人均住房面积为20平米，三口之家为60平米
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房地产行业试探性研究
针对目前购房目的是为了改善住房条件这样的现状，中
国住宅市场应该是相对稳定发展的市场
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房地产行业试探性研究
中国一般居民购买力分析
• 购房款来源 = 原有的储蓄存款 + 当年总收入中扣除消费支出的余额 + 住
房公积金 + 每月发放的住房补贴 + 一次性发放的住房补贴
• 一个普通的三口之家按国家规定标准购买20*3 = 60平米房子的购房能力。
2000年一套60平米住房总共所需房价为60*2100 = 126,000元
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房地产行业试探性研究
居民购买力分析（续）
• ①储蓄存款：99年底全国城镇人均储蓄存款约为7500元，一个三口之家
储蓄存款为22500元。
• ②当年总收入扣除消费支出（不含住房支出）的城镇人均余额。据对90
年至97年数字分析，得2000年一三口之家的总余额为元。
• ③住房公积金：根据新的住房公积金管理制度，职工单位和个人每月计
缴的住房公积金为上年平均月工资的5%，按1999年职工的平均年工资为
7000元，一个三口之家双职工家庭的年住房公积金的为1400元。
• ④每月发放的住房补贴：目前中国许多地区的补贴办法还没有制定出来，
从一些已制定出的地区来看，每月发放的补贴约为工资的15%，按99年
的工资水平来看，就是每年发放1050元，一个三口之家的双职工家庭为
2100元。
• ⑤一次性发放的住房补贴：从全国己制订出的实施方法来看，约为房价
的20%。 （暂且按10%计算）
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房地产行业试探性研究
居民购买力分析（续）
• 所需购房款 为 126,000 - 126,000*10% - 22,500 = 90,900
• 年购房款收入积累 = 6039+1400+2100 = 9539
• 即一个三口之家在2000年购买一套60平米的房子，约需10年的时间里，
就可利用其可用于购房的收入来还清房款，这对于一般居民都是可以承
受的
• 中国居民已经具备了购房能力
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房地产行业试探性研究
2000年房地产投入资金来源构成
定金及预付款
其他资金
自筹资金
国内贷款
利用外资
外商直接投资
债券
企事业单位自有资金
国家预算内资金
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房地产行业试探性研究
全国商品住宅的价格一直保持稳步上升的态势
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房地产行业试探性研究
房地产行业研究大纲
• 宏观经济和房地产行业宏观研究
• 北京/上海房地产市场研究
• 房地产企业个案分析（万科）
• 房地产上市公司比较分析
• 房地产企业成功要素分析和现存问题及挑战
• 房地产企业的发展战略
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房地产行业试探性研究
北京和上海两大城市房地产现状及未来综述
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房地产行业试探性研究
北京2000年房地产开发不管从哪个指标分析，都反映了
市场的快速增长，随着经济形势的强劲估计将继续增长
房地产投资总额 +%
住宅 +%
商品房屋开复工总面积
住宅开复工面积
当年新开商品房屋总面积
当面住宅新开面积
销售总面积 +%
住宅销售 +%
销售给个人 +%
商品房屋销售总额 +%
住宅销售额 +%
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房地产行业试探性研究
北京1999和2000年写字楼供应量虽比前几年减少，但市场
基本是全盘吸收呈上升态势。目前写字楼供应正处于逐步
放大的趋势
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房地产行业试探性研究
按行政区域分，北京2000年的写字楼供应主要在朝阳区和
海淀区，按商圈分，主要在CBD、中关村和金融街地区
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房地产行业试探性研究
与1999年相比，朝阳区和东城区的写字楼供应量有所降低，
而海淀区和西城区的增量明显，崇文区从原来的基本空白
开始出现供应
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房地产行业试探性研究
而从各概念板块看，中关村、亚运村、金融街和燕莎商
圈增量明显
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房地产行业试探性研究
北京写字楼市场在诸多看好因素的刺激下需求将继续放大，但
也必须看到未来市场的新增供应量，投资应谨慎进行
• 加入WTO后中小型外资企业进入中国市场将大量增加，租楼需求
扩大
• 大型跨国公司在中国市场扩大业务，使办公楼需求继续增加
• 高技术产业的迅猛发展将扩大租楼需求
• 2008年奥运会将为写字楼市场创造潜在商机
• 中资公司发展神速，对高级写字楼的需求保持旺盛增长
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房地产行业试探性研究
2000年北京住宅市场中住宅新开面积和开复工面积放大，
表现了开发商对市场看好的信心，市场供应量增大
总量
总量
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房地产行业试探性研究
2000年北京住宅市场的销售面积较99年放大，市场需求
呈扩大趋势，个人购房的比例急剧扩大
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房地产行业试探性研究
2000年北京住宅市场共推出新盘199个，加上1999年的约120
个项目和前几年未消化楼盘，2000年住宅市场上活跃的项目
在400个以上，竞争激烈
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房地产行业试探性研究
在激烈的竞争中，2000年北京市场规模约30万M2以下中
小规模的项目占主导
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房地产行业试探性研究
2000年北京住宅市场新项目价格在4000-8000元/平方米的
楼盘占主导地位
主要在城市
边缘地区
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房地产行业试探性研究
北京住宅市场客户需求分析
• 拆迁居民和中低收入家庭
– 地理位置：城市边缘或郊区
– 市政配套：相对不完善
– 购买原因：房价低廉（3000元/平方左右）
• 中产阶级
– 地理位置：城市边缘或新兴商业区或居住区
– 市政配套：齐全
– 购买原因：配套好，交通方便，舒适的居住环境
• 高收入者
– 构成：当地和外省高收入阶层，国外驻京人士
– 需求特征：豪华、舒适、高标准的物业管理
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房地产行业试探性研究
由于1997年-1999年底北京别墅市场不立项，别墅市场增加供
应量不大，但由于2000年经济回升，别墅新开发项目明显增加
不完全统计13个 14个
约80-90个，
但只售空
置部分
7个
1个
建筑面积约120万平方米
约4000套
建筑面积约50万平方米
约1700套
建筑面积约40万平方米
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房地产行业试探性研究
北京别墅市场东北部地区，西部和西南部地区别墅分布
零散，相对较少
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房地产行业试探性研究
2000年北京市场别墅市场经济型产品占据主导地位，改变了豪
宅一统天下的局面，大大拉低了别墅价格和客户购买力的差距，
预计经济型“独立住宅”将会贴近更广大消费者的需求
北京1999年底、2000年初存量供应别墅平均价格在9580元/平方米
但2000年13个新盘中11个平均价格在7000元以下
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房地产行业试探性研究
北京别墅市场客户以前是富豪享受的豪宅，但目前正逐渐成
为中高收入家庭的住宅消费，客户结构已发生部分变化
• 外国客户
– 客户构成：外资企业家/高管人员、外交使馆人员
– 购买倾向：东北部高档豪华别墅区
– 消费预测：随着WTO的加入需求不断扩大
• 欧美留学归国创业人士
– 特征：追求高质量的生活和理想的居住环境
– 购买倾向：受工作和居所交通条件制约，热衷于西北部及北部地区的精品别墅
– 消费预测：随着经济政策调整和投资环境的改善将增大需求
• 财力雄厚的港、澳、台商
– 特征：由于北京的经济社会关系，需要长时间在京城滞留
– 购买倾向：京城别墅，尤其是近郊区商住两用别墅
• 中资企业家、高级人员及IT、金融、房地产精英
– 特征：追求生活的品质和质量而改善居住条件
– 购买倾向：郊区环境优美的花园式别墅
• 薪资优厚的律师、会计师和高级知识分子构成的“中产阶级”
– 购买倾向：四环与公路一环之间、亲近自然又具有良好人文环境的经济型别墅
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房地产行业试探性研究
上海
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房地产行业试探性研究
房地产行业研究大纲
• 宏观经济和房地产行业宏观研究
• 北京/上海房地产市场研究
• 房地产企业个案分析（万科）
• 房地产上市公司比较分析
• 房地产企业成功要素分析和现存问题及挑战
• 房地产企业的发展战略
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房地产行业试探性研究
万科1992年的战略和楼盘状况，当年实现房地产利润
3380万
宏观经济背景 国内市场全面启动、国民经济迅速增长
投资战略
•在中国人口密集、交通便利、经济基础良好的沿海三大经济圈形成
较为合理的组合投资战略
•根据市场和投资环境的成熟程序，由南向北渐次延伸
北京
上海
广州
香港
哈尔滨
长春
沈阳
大连
烟台
南通
青岛
无锡
苏州
南京
合肥
杭州
宁波
福州
厦门
汕头
天津石家庄
太原
济南
郑州
武汉
乌鲁木
齐
西宁
兰州
成都
银川
西安
呼和浩
特
重庆
贵阳
昆明
南宁
海口
珠海
长沙
南昌
大同
以香港为龙头的华南经济圈
以上海为中心的长江三角
洲经济圈
以山东半岛、京津地区和辽东半岛
为重点的环渤海海湾经济圈进行
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房地产行业试探性研究
万科房地产业务收入和利润增长
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
200019991998199719961995199419931992
年份
金
额
（
万
元
）
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
房地产销售收入
房地产利润
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房地产行业试探性研究
万科至2001年初的土地储备占地面积达871万平方米，可建
面积780万平方米。充足的土地储备为未来发展提供了有利
的资源保障。根据土地储备的区域差别也反映了万科的地
区战略
万科至2001年初的土地储备
216
151 141
58
36 30 17
245
289
39 28
8 6
132 121
135
0
50
100
150
200
250
300
350
上海 天津 成都 武汉 北京 长春 深圳 南京
城市
土
地
面
积
（
万
平
方
米
）
建筑面积 土地面积
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房地产行业试探性研究
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房地产行业试探性研究
万科1992年的物业状况
权益%
%
50%
万M2
50%
城市 物业名称 地点
深圳
荔景大厦 红岭中路
万景大厦 福田新市区
土地储备 福田新市区
上海
西郊花园 西郊
物业用途
综合商住
高级公寓
别墅
建筑面积
29层/万M2
25层/1. 5万M2
万M2
83栋
物业状态
6月开工
7月开工
93年底完工
出售状况
88%住宅出售
93年底落成
售完
100%万科广场 古北新区 高级住宅 10月开工
40%万科城市
花园
闵行区 中档住宅
占地38. 3万M2
5000多套
年底首
期开工
45%青岛 银都花园
高级公寓/
花园别墅
占地万M2
建筑万M2
10月开
工
首期347单位
售出%
%天津
万科中心
大厦
市区金刚
桥
高层商住/大
型商场
占地万M2 年底开
工
经销项目
北海
万达苑 建筑万M2
35%土地储备
天津保税
区
高层写字/商
住楼
占地万M2
建筑万M2
已完成
设计
%鞍山 土地储备 市中心
高层商住大
厦
占地万M2
建筑万M2
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房地产行业试探性研究
万科93年房地产业务全年完成利润9,570万元
• 继续坚持城市居民住宅这一潜力极大的市场，在国内房地产行业中倡导城
市居民住宅，并以中档及中高档城市居民住宅为本集团房地产开发的主导
方向。
• 城市居民住宅项目总投资已经占本集团在建房地产项目总投资的％。
• 年初本集团正式椎出以内销市场为主、附有完善生活和服务设施的中档住
宅区“上海万科城市花园”和中高档住宅区“青岛银都花园”，深受市场
欢迎。上海万科城市花园项目规划建筑面积万平方米。该项目首期和
二期共3371个单位已售出61％。青岛银都花园建筑面积13．1万平方米，总
共839个单位已经售出30％。
• 除城市居民住宅项目外，本集团分布在深圳、上海、天津、鞍山、成都等
地办公、商业及商住楼字等在建项目共8个，进展顺利。在建项目总开工建
筑面积为60．4万平方米，竣工建筑面积为6．9万平方米。
• 在北京、天津、沈阳等地拥有土地储备万平方米。
• 上海西郊花园、青岛银都花园、北海万达苑等项目为本期溢利做出了贡献。
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房地产行业试探性研究
1994年房地产业务利润达亿元
• 重点开发城市居民住宅，其竣工面积占本年度全部竣工面积的７
３.５４％。其他商业楼宇亦进展顺利。
• 上海万科广场、深圳荔景大厦、深圳万景大厦于年内竣工，上海
及北海万科城市花园、青岛及石家庄银都花园于年内部分竣工。
全年竣工面积为２６．０４万平方米，比上年度增长２７６％。
• 本年度在建房地产项目１６个，在建项目总开工建筑面积达９５.
０８万平方米，比上年度增长５７％。
• 在深圳、合肥、沈阳、北海等地拥有土地储备１７２.２万平方米。
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房地产行业试探性研究
1995年业务进展
• 全年竣工面积２９万平方米，平均售出率约７０％。
• 北京万科城市花园项目第一期为本集团之盈利作出重要贡献，年内完成竣
工面积１０．４万平方米，实现销售面积达７７％。上海万科城市花园第
一期及上海万科广场继续为本集团主要利润来源之一。
• 集团控股５６％之天津万兴实业股份有限公司通过对年初收购之“天津世
贸广场”项目进行综合改造，年内即实现销售及回款均达８０％，亦为本
集团盈利作出贡献。
• 在青岛、沈阳、成都、石家庄及北海开发的住宅项目均获得稳定回报。
• 自８８年介入房地产业务以来，长期致力于售后服务。本集团管理之深圳
“天景花园”及青岛“银都花园”均获得全国“物业管理优秀住宅示范小
区”的称号。
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房地产行业试探性研究
1996年业务进展和97年战略
• 房地产业务期内保持良好经营业绩，全年结算竣工面积万平方米
• 在各地的居民住宅项目均有理想市场表现。上海万科城市花园继续为集团带来良好
溢利回报,该项目一期工程累计265,000平方米于年内全面竣工，售出率达85％，二期
新开工及部分竣工面积33,000平方米，销售业绩理想；规划面积125,857平方米,分三
期开发的天津万科城市花园第二、第三期于年内全面开工，首先推出销售的第三期
售出率达70％，亦为本集团利润作出贡献；北京万科城市花园项目累计竣工124,000
平方米,年内增开30,000平方米，销售稳定，为集团带来盈利。
• 荔景大厦项目与万景大厦项目的售罄和青岛银都花园的良好销售亦为集团带来溢利
回报。
• 在沈阳、鞍山的住宅项目，在大连的写字楼项目增开面积达160,000平方米
• 继深圳天景花园、青岛银都花园之后,上海万科城市花园、天津万科城市花园北海万
科城市花园和深圳荔景大厦又获得“全国物业管理优秀住宅小区（小厦）”荣誉
97战略：
• 凭借已确立的专业优势及万科城市花园品牌效应，加快现有地产项目的消化进程
• 在已开发的十二个城市的房地产项目中，集中资源在深圳、上海、北京、天津等大
城市开发居民住宅。
• 鉴于深圳居民住宅市场的潜力及九七香港回归的良好时机，本集团将继续贯彻加大
在深圳投资的经营方针，增加在深圳的土地储备。
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房地产行业试探性研究
1997/8年业务进展
• 1997年全年结算楼宇面积万平方米
• 1998年继续贯彻将房地产项目集中于深圳、北京、上海、天津、沈阳
五大城市的经营策略，全年结算搂宇面积万平方米。
1998年担忧的经营问题：
• ①房地产业务市场竞争日趋激烈，将根据市场情况及时调整经营策略。随着经济的发
展和城市消费水平的提高，以及刺激住宅消费各项优惠政策的出台，购房层面发生较
大变化，工薪阶层的购买能力进一步增强。根据这一趋势，将积极开拓中档经济住宅
市场，扩大市场定位，有效增加房地产客户层面，提高市场占有率。
• ②业务规模簇张对人力资源提出更高要求。99年房地产业务新开工面积将达62万平方
米，以上年同期增加近1倍。对专业人才需求及培训工作提出更高要求。
• ③房地产开发规模的扩大，市场竞争的加剧导致各地现楼库存的增加，截止98年底，
集团现楼库存面积达万平方米，可售楼花面积万平方米。随着99年度房地产开
发量的大幅提升，可售面积将进一步增加，对集团销售能力提出更高要求。集团将充
分利用销售代理、万客会等各种资源扩大销售网络，并采取有效的销售策略加快销售
速度。
• ④集团早期投资的部分地产项目由于市场发生变化，投资效益不佳，如天津写字楼和
酒店项目，北海城市花园项目、鞍山写字楼项目、成都项目对集团盈利也产生一定的
负面影响。
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房地产行业试探性研究
1999年业务进展及2000年展望
• 继续实施在深圳、上海、北京、 天津和沈阳五大城市重点投资开发住宅的策略， 实现
楼盘竣工面积万平方米，结算销售面积万平方米
• 截止1999年12月31日， 集团住宅土地储备之规划建筑面积达万平方米。
• 运用成熟的品牌形象、 善于创新的专业能力和相对充足的资金实力，集中发展大、 中
型住宅项目，并加强新技术的运用。 年内成立的万科建筑技术研究中心的研究成果及
有关设施已逐步应用于集团住宅项目，提高了住宅的环保及科技含量。
• 为客户提供“全心全意全为您”的优质物业管理。 集团在国内首创的“万客会”获得
了消费者的热烈响应，集团五大开发城市“万客会”会员人数达9,700人，该会通过为
客户提供免费资讯、优惠商家等增值服务，充分加强了公司与客户的沟通。
2000年展望
• 在未来数年，住宅开发量将持续增加， 全年开发和销售项目14个。 在项目开发上将进
一步加强对科技成果的应用。
• 将加快在深圳、上海、北京、天津、 沈阳及成都的土地储备，重点选择城乡结合部的
大宗土地，保障集团住宅开发不断增长的发展需求。
• 网络经济带来全新的发展机遇，将结合主业的发展，推出“住宅联盟”网站， 全力拓
展以建材贸易为主的B2B电子商务，该网站所形成的规模采购优势将进一步降低集团
营运成本，提高效率， 提升集团核心竞争力；
• 未来将进一步强化人力资源的建设及培训工作的开展。继98年“职业经理年”及 99 年
“团队精神年”， 2000年确定为“职业精神年”，提倡以职业精神为平台，积极创新
进取
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房地产行业试探性研究
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房地产行业试探性研究
房地产行业研究大纲
• 宏观经济和房地产行业宏观研究
• 北京/上海房地产市场研究
• 房地产企业个案分析（万科）
• 房地产上市公司比较分析
• 房地产企业成功要素分析和现存问题及挑战
• 房地产企业的发展战略
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房地产行业试探性研究
香港的房地产公司在房地产业务做大后往往进行多元化
发展以降低经营风险，但主要还是围绕在地产相关业务
亿港元 亿港元
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房地产行业试探性研究
在香港，房地产行业属于成熟行业，地产公司为了维持企业业
绩的持续性，一般在地产业务上兼顾物业开发（如住宅）和物
业投资（如办公楼），避免业绩出现重大波动
177亿港元 亿港元
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房地产行业试探性研究
房地产行业研究纲要
宏观经济分析 地区经济分析
全国房地产
市场分析
地区房地产
市场分析
•人口
–城镇人口
–流动人口
–居住面积
•经济发展趋势
–GNP
–产业结构
–增长率、通
货膨胀率
–物价指数、
零售价格指数
–工资水平
–储蓄水平、
可支配收入
–利率
–失业
•行业政策和法规
•WTO的影响
•世界经济趋势
•人口
–常住人口
–流动人口
–人口结构或特
–居住面积
–消费结构
•经济发展趋势
–GNP
–产业结构
–物价指数
–工资水平
–储蓄、可支配收入
–就业率
–当地产业政策
•工业和商业趋势
–工业园区、商业区
•行业政策和法规
•WTO的影响
•当地经济其他发展趋势
•物业整体规模状况
•全国物业细分市场
结构分析
•住宅、厂房、商场、
写字楼等竣工、销售、
空置等统计数据分析
•正建和规划的地产
统计数据
•供需状况整体分析
•房地产价格指数
•房地产价格走势
•国外地产发展历史
和动态
•全国城市化趋势
•物业整体规模状况
•细分市场结构分析
•住宅、厂房、商场、
写字楼等竣工、销售、
空置等统计数据分析
•正建和规划的地产
统计数据
•供需状况整体分析
•房地产价格指数
•房地产价格走势
•当地现有物业及其
利用状况调查分析
•地方城市建设规划
蓝图
•各类地产需求整体
预测
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房地产行业试探性研究
房地产企业的战略研究纲要
全国竞争态势 地区竞争态势
主要竞争对
手分析借鉴
核心能力识
别和策略
•主要房地产企业
识别
•主要企业的竞争
地位分析
–规模
–区域
–资金实力
–地产性质
–组织结构
–管理水平
•主要地产企业的
最近动态和战略
•主要房地产企业识别
•主要企业分析
–规模
–区域
–资金实力
–地产性质
–组织结构
–管理水平
•主要地产分析
–价格
–目标市场
–营销
–……
•主要地产企业的最近动
态和战略
•成功企业的关键
成功要素
•成功经验总结
•……
•与竞争对手相比，
复地有何差距，
应如何弥补并尽
快追赶
•发展战略是什么
？
•为了成功实现战
略，必须拥有哪
些关键的竞争力，
应如何优先培育
核心竞争力
•……
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房地产行业试探性研究
房地产行业价值链研究
技术开发
采购
企业基础设施
人力资源管理
可行性研究
融资分析
建筑贷款
市场调研
细分市场
营销策划
工程管理
土地使用权获得
动拆迁，建设单
位投标，建材，
资金
规划设计 预售安排 市场研究
中介机构
服务
物资供应
广告
促销
销售队伍
合同管理
按揭抵押
贷款
物业管理手册与
程序
设备与技术
物业管理服务
服务市场与销售外部后勤生产经营内部后勤
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