（财务知识）财务管理公式
总概括
财务管理本科专科通用基本指标公式（2）
2008会电 2班张淑君整理
笫二章.价值衡量--货币的时间价值和风险价值的衡量
1）单利终值的计算
本利和（本金和利息的总和）=本金×（1+计息期数×利息率）
2）单利现值的计算
本金=
3）复利终值的计算
4）复利现值计算
本金==
P==F×（1+i）
1）．普通年金终值的计算
2）.普通年金的现值
1）预付年金终值的计
2）．预付年金现值计算
P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
1）对于壹次性收付款项
根据其复利终值（或现值）的计算公式可得贴现率的计算公
式为
2） 永续年金贴现率
3）普通年金贴现率
4）期间推算
1.期望值
2.离散程度
1）标准离差
2)标准离差率
笫三章.资金筹集
需追加资金=销售规模增加引起的资产增加额—销售规模
增加引起的负债增加额
=销售增长额×（资产销售百分比—负债销售百分比）
.预计的留存收益=预计销售收入总额×预计销售收入净利率×
(1-股利支付率)
.
企业外部融资金额
=(销售规模增加引起的资产增加额—销售规模增加引起的负
债增加额)—预计年度的留存收益
F=（A—L）—R
1.发行股票筹资发行股票筹资
11).).每股净资产法
2).清算价值法
3).市盈率法
股票价值=参考市盈率×预测每股净收益
银行借款的信用条件
1).补偿性余额（CompensatoryBalance）
银行借款利息的支付方式
2).贴现法
3).加息法
2.融资租赁
融资租赁租金的确定
1).平均分摊法
笫四章.资本成本资本结构和杠杆效应
1)1)..银行借款资金成本的计算银行借款资金成本的计算
2).2).债券资金成本债券资金成本
3).3).优先股资本成本优先股资本成本
4).4).普通股资本成本普通股资本成本
5).留存收益资金成本
1).总成本习性模型
边际贡献及其计算
1).运营杠杆效应的计量
2).财务杠杆效应的计量
3).复合杠杆效应的计量
EBIT=销售量×（单价—单位变动成本）—固定成本
=Q×（P—V）—F
=销售量×单位边际贡献—固定成本
=Q×MC—F
笫五章.流动资金管理
1).转换成本总额=证劵转换次数×每次的转换成本
现金周转期＝存货周转期＋应收账周转期－应付账周
转期
2）.现金周转率＝
3）.
4)转换间隔期=
3.存货模式
1）.
2）.
3）.
4).
2).
.应收账款成本应收账款成本
1).应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的现金×资金成
本率(即报酬率)
2).应收账款平均余额=×平均应收天数
=平均每日赊销额×平均收账天数
3).维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×（）
=应收账款平均余额×变动成本率
1).存货总成本=取得成本+储存成本+短缺成本
TC=TCA+TCC+TCS
2).
3）
5）
6）
7）再订货点库存量＝（交货天数＋保险天数）×每日平均耗
用量
8）利润=毛利-销售税金及附加-固定储存费-变动储存费
=毛利-销售税金及附加-固定储存费-每日变动储存费*储存期
10）
笫六章.项目投资
1）项目投资计算期的构成
项目计算期(n)＝建设期(s)＋生产运营期(p)
1）原始投资额＝建设投资＋流动资金投资
2）投资总额＝原始投资额＋建设期资本化利息
＝固定资产投资＋无形资产投资＋开办费＋流动资金投资＋
建设期资
项目建设期内某年的现金净流量＝－该年发生的原始投资额
运营期内某年的现金净流量＝该年税后利润＋该年折旧＋该
年摊销额＋该年利息费用
项目终结时年现金净流量＝该年税后利润＋该年折旧＋该年
摊销额＋该年回收额＋该年利息费用
（一）净现值（NPV）
（二）现值指数（PI）
1、 内含报酬率的计算
第七章证券投资
（壹）短期证券收益率
1．债券投资收益率的计算
2．股票投资收益率的计算
1.壹般情况下的债券估价模型
2.壹次仍本付息且不计复利的债券估价模型
公式中的符号含义同前式。
3.折现发行时债券的估价模型
公式中的符号含义同前式。
1．短期持有股票、未来准备出售的股票估价模型
2．长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型
2．长期持有股票，股利固定增长的股票估计模型
（壹）短期证券收益率
1．债券投资收益率的计算
Ｖ=I×（P/A,i,n)+F×（P/F,i,n)
2．股票投资收益率的计算
1.壹般情况下的债券估价模型
P=F×(P/F，K，n)+I×(P/A，K，n)
2.壹次仍本付息且不计复利的债券估价模型
=F×(1+i×n)×(P/F,K,n)
3.折现发行时债券的估价模型
=F×（P/F，K，n）
公式中的符号含义同前式。
(二)股票的价格
3．短期持有股票、未来准备出售的股票估价模型
2．长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型
1．证券投资组合的风险收益率
Rp=βp×(Km–RF)
22．．证券投资组合的必要收益率证券投资组合的必要收益率
Ki=RF+βi×(Km–RF)
第八章利润分配管理
第九章财务预算
第 10章财务控制
1、成本中心的考核指标
成本（费用）变动额＝实际责任成本（费用）－预算责任成本
（费用）
成本（费用）变动率=
2、利润中心的考核指标
1）利润中心只计算可控成本，不分担共同成本或不可控成本：
利润中心贡献毛益总额
＝该利润率中心销售收入总额－该利润中心可控成本总额
2）利润中心既计算可控成本，也计算共同成本或不可控成本
利润中心贡献毛益总额
＝利润中心收入总额－利润中心变动成本总额
利润中心负责人可控利润总额
＝利润中心贡献毛益总额－利润率中心负责人可控固定成本
利润中心可控利润总额
＝利润中心负责人可控利润总额－利润中心负责人不可控固
定成本
X公司利润总额
＝各利润中心可控利润率总额之和－X公司不可分摊的各种
管理费用、财务费用等
3、 投资中心的考核指标
投资利润率
=资本周转率×销售成本率×成本费用利润率
4、剩余收益
剩余收益＝利润－投资额×规定或预期的最低投资报酬率
第十壹章财务分析
☆基本分析
1.构成比率=
2.定基动态比率=
3.环比动态比率=
☆偿债能力分析
1.流动比率＝
2.速动比率＝
3.现金流动负债比率＝
4.资产负债率＝
5.产权比率＝
6.利息保障倍数＝
☆营运能力分析
应收账款周转速率（次）＝
存货周转次数＝
存货周转天数＝
固定资产周转率（次数）＝
总资产周转率（次数）＝
总资产周转天数=
☆盈利能力分析
销售毛利率=
销售净利率=
成本费用利润率＝
成本费用总额=主营业务成本+期间费用总额
总资产报酬率＝
总资产净利率=
净资产收益率＝
资本保值增值率＝
每股收益=
每股收益=
每股股利=
市盈率=
每股净资产=
☆现金流量分析
销售现金比率=
每股营业现金净流量=
全部资产现金回收率=
净收益营运指数=
现金营运指数=
☆财务综合分析
净资产收益利率＝总资产净利率×权益乘数
＝主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数
其中：
主营业务净利率=
总资产周转率=
权益乘数=
