财务基础知识
第 1 讲 会计是企业的语言
反映企业经济状况的两组会计语言词汇
四个层次的会计语言规则
财务会计报告的组成
会计语言要素
会计工作主要是把企业杂乱的会计数据归纳整理，加工编制
成有用的财务信息系统。
学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。
对于什幺是会计，社会各界，包括企业家们的理解是不一样
的，甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会计是
管理的工具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就
是收集信息、加工信息、储存信息，并对外披露信息。但从
企业管理的角度来说，会计是企业的语言，这种语言是企业
内部交流的工具。
当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用
会计语言表述，企业用了多少资产，欠了多少债务，拥有多
少权益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等等。
会计语言是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用
的，在一个国家里也是通用的，甚至是国际通用的语言。当
企业和另外一家企业打交道时，要借助于会计语言；当企业
和银行打交道时，也要使用会计语言；当企业和政府打交道
时，同样要使用会计语言。
如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底要描述什幺
呢？会计语言所描述的内容，就是用货币表现出来的经济活
动。会计描述经济活动时需要借助一种载体，会计语言中所
使用的载体就是大家所熟悉的会计凭证、会计账簿和财务会
计报告。
图 1-1 会计语言载体
不管会计多幺复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有多少，
但是会计的语言主要是由两组词汇来构成：一组是反映企业
财务状况的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间经
营成果的会计语言词汇。
反映企业财务状况的会计语言词汇
在反映企业财务状况的会计语言这组词汇里，要了解三个词：
资产、负债、所有者权益。这组词的特点是：它提供的是“时
点数”，即在会计语言中，要借助这三个词来讲述企业在某一
特定时刻的状况如何。而这个特定时刻，通常可以理解成某
一时点，例如，月末的财务状况如何，12 月 31 日的财务状
况如何。它是一个在特定时点的信息，也有人说这组词所要
做的工作，就是给企业的经济活动“拍快照”。
图 1-2 会计语言要素——时点信息
1.资产
资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，并
能够给企业带来经济利益的经济资源。简单的说，资产就是
企业的资源。企业资源必须同特定时点连在一起，例如年初
拥有多少资产，月末拥有多少资产，12 月 31 日拥有多少资
产，它必须和时点连在一起。当然，在某一时刻说企业拥有
多少资产，仅有这样一个词还是不够的。为了让人们更了解
企业资产的具体内容，在会计语言中给资产做了适当的分类，
例如会计上通常是按流动性来分类，就是按资产变现速度的
快慢来划分。这里所说的变现就是把资产变成钱，如果这个
资产在 1 年内就能变成钱，这样的资产一般叫流动资产。如
果把钱投放出去，例如搞联营、买股票，回收期超过 1 年，
就把这种资产叫长期投资。把企业的机器设备、仪器仪表、
建筑设备叫固定资产。另外，企业的专利权、商标权、土地
使用权等，在会计上叫无形资产。不属于前面类别的统称为
其它资产。资产做适当的分类后，就知道企业 1 年内资产能
变现的有多少，超过 1 年收回的投资有多少，机器设备有多
少，无形资产有多少，还有其它资产应该有多少。
图 1-3 公司拥有和控制的具体资产
2．负债
负债，一般的解释是，企业承担的，能够以货币计量的，需
要以资产或劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠
的钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。例如，
在年初欠多少钱，月末还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅
有一个负债的概念，还不能满足管理上的需要。为了满足管
理上的需要，会计语言中把负债分成两大类：一类叫流动负
债，一类叫长期负债。
什幺叫流动负债呢？就是偿债期在 1 年以内的负债，叫流动
负债。偿债期超过 1 年的负债，通常把它界定为长期负债。
有了负债的分类，就可以了解，此时此刻欠多少钱，所欠的
钱该在什幺时候还。如果是流动负债，就要筹集资金在年内
还清。如果是长期负债，还有时间筹集资金，因为偿还期会
超过 1 年。
图 1-4 负债的分类
3．所有者权益
所有者权益有不同的提法，有的叫所有者权益，有的叫股东
权益，也有的叫业主权益。不管如何称呼，它的含义都是指
企业投资人对企业的资产应该享有多少权益。投资人对企业
资产应该享有的权益，有创办企业时投入的资本，这是投资
者的权益。企业经营以后赚了钱，应该归投资人所有，这也
是投资者的权益。有了所有者权益这个概念，就可以告诉阅
读报表的使用者，或者财务信息的使用者，在特定时点，投
资人在企业的财产当中，应该占有多少份额。
这样，会计语言中就产生了第一组词，它们具有时点数的特
点，同时反映了企业在特定时刻是一种什幺样的状况。而这
种状况在数量上是存在着一定的依存关系。它们数量上的依
存关系，也就是在特定时点上资产应该等于负债加股东权益。
这个公式是永远相等的，是永恒的，在会计语言上也叫会计
恒等式，即：
资产=负债+所有者权益
表 1-1 资产负债表
编制单位：A 公司 2000 年 1 月 1 日 金额单位：元
资产 负债及所有者权益
现金 1000 应收账款 800 存
货 1200 固定资产 7000 资
产 总 额 10000 应 付 账 款
2000 所有者权益 8000 负债及所有者权益总额
10000
从表 1-1 中可以看出，资产、负债及所有者权益总额，符合
会计恒等式：资产=负债+所有者权益。
【案例】
A、B、C 三人是好朋友，他们发现，现在的文化公司很赚钱，
而且进入的门槛也很低。2002 年 3 月 20 日，他们决定到工
商局去注册一家文化类的公司。注册时，A 入股 35 万元，B
入股 40 万元，C 入股 25 万元，共同投入到公司的资金是 100
万元。公司运营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定
向银行贷款。8 月 15 日，他们用公司的固定资产作抵押，向
商业银行贷款 100 万元。
如果问 3 月 20 日公司拥有多少资产，我们会说有现金 100
万元。谁对它拥有权利呢？我们说股东拥有权利，因为投资
人是企业的主人。这时候就是资产等于所有者权益，从数量
上来讲就是 100 万元等于 100 万元，但它却包含两个方面的
内容，即：一是告诉你此时此刻拥有什幺，二是告诉你，此
时此刻谁对 100 万拥有权利，这是一个问题的两个方面。
100 万不够，再借 100 万存入银行。此时此刻拥有资产多少？
我们说 200 万，谁对它拥有权利呢？两部分人拥有权利，创
业者拥有权利 100 万叫所有者权益，对于创业者来说银行借
款是债务，承担的债务有 100 万。200 万=100 万+100 万，即，
资产=负债+股东权益。
反映企业经营成果的会计语言词汇
反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即收入、费用、
利润。从特点上来说，它们是“期间数”。必须是从某一个时
点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发生
了多少费用，实现了多少利润。这三个词，可以理解为：第
一，是期间数，第二，实际上是给企业所做的录像。三个词
之间的关系是，一定时期的利润应该等于一定时期的收入减
一定时期的费用，即：
利润=收入-费用
【自检】
两组会计语言词汇都反映了企业经营状况，然而，这两组词
汇又有区别，请你谈
谈它们的区别。
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∶见参考答案 1-1
会计语言规则
既然把会计当成语言来看待，它必须有自己的语言规则。会
计语言，为了向人们描述真实的、完整的、可用的会计信息，
它也必须尊重自己的语言规则。在我国，会计语言的规则主
要有四个层次。
《会计法》
第一个层次就是《中华人民共和国会计法》，《会计法》是会
计工作的根本办法，是由人大常委会批准的。
《企业财务会计报告条例》
第二个层次就是《企业财务会计报告条例》，《企业财务会计
报告条例》是国务院颁布的关于会计工作的基本规则。
《企业会计准则》
第三个层次就是《企业会计准则》，《企业会计准则》是由中
华人民共和国财政部颁布的。
《企业会计制度》
第四个层次就是《企业会计制度》，它也是由财政部颁布的。
《企业会计准则》和《企业会计制度》有什幺区别呢？《企
业会计准则》侧重的是对经济活动如何确认，如何计量。而
《企业会计制度》规定的就是如何记录经济活动，如何报告
经济活动。
图 1-5 会计语言规则的四个层次
会计语言规则在以后的章节中会作详细的介绍。在这里，只
需要了解，会计语言是要讲规则的，这些规则有《会计法》，
有中央人民政府颁布的《企业财务会计报告条例》，有财政
部颁布的确认计量记录和报告的基本规则，而且它们的法律
效力是不一样的，法律效力最高的是《会计法》，效力最低
的是《企业会计制度》。
【自检】
四个层次的会计语言规则，其法律效力是不一样的，请你想
一想，它们的效力层次是怎样，为什幺？
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∶见参考答案 1-2
财务报告的组成
把会计当做一种语言来看待，主要是为了把会计工作看的和
自己的生活更接近一些，更亲切一些，我们日常生活中离不
开它。而对企业家、企业的管理者来讲，会计工作的最终产
品，就是财务报告。有的通过记账、算账、 报账、载体凭
证账簿等， 把最终产品财务会计报告交到管理者的手中。
最终产品包括了什幺呢？ 这个内容在我国的《会计法》和
《企业财务会计报告条例》当中， 都有明确的规定。根据
《会计法》的规定， 完整的财务会计报告应该由三部分组
成， 即会计报表、 会计报表附注和财务情况说明书。
图 1-6 财务报告的组成
会计报表
第一部分就是会计报表。会计报表是以更集中、更概括、更
深刻的方式，用一目了然的表格，把一定期间的经营状况记
录下来编成表，报告给报表的使用者或者是财务信息的使用
者。这些表主要有三张：
∶第一张是资产负债表
∶第二张是利润和利润分配表
∶第三张就是现金流量表
这几张表的使用在以后的内容里将详细讲述。
会计报表附注
第二部分是会计报表的附注。报表的数字既有时点数，也有
期间数，在这些数字背后，读表人有很多情况不了解。因此，
我国《会计法》明确规定，编表人还有一个义务，就是对报
表中的内容要做出解释。例如关于报表的数字计算方法应该
解释，对报表数字的构成内容也要解释，报表阅读者需要了
解的情况都要做出详细的说明，目的是为了帮助报表阅读者
进一步了解报表中没有反映清楚的一些信息。
财务情况说明书
第三部分内容就是财务情况说明书。一个完整的财务会计报
告，需要对企业的一些财务状况，例如生产经营情况、盈利
情况、资金的使用情况等有个概括性的介绍。
完整的财务会计报告书，通常要把它装订成册。报告书前有
目录，目录要告诉使用者，第一部分是财务报表，它包括哪
些表，第二部分是会计报表附注，它包括哪些内容，第三部
分是财务情况说明书。
财务会计报告可以分为月度报告、季度报告、半年度报告和
年度报告。凡是比 1 年少的报告，通常称为中期报告。例如
月报、季报、半年报。一个完整年度的报告，称为年报。不
同期间的报告，财务会计报告书所要求的内容是不一样的。
作为月报的财务会计报告书编制两张表就可以了，一张是资
产负债表，一张就是利润表。半年报，即中期报告，通常要
求编制资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注，
但并不要求写财务情况说明书。标准的年终结算报告，应该
包括三部分，即会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。
【自检】
你常看财务报告书吗？你认为财务会计报告书的使用者通
常有哪些？
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∶见参考答案 1-3
【本讲总结】
本讲主要讨论了三个问题：
第一个问题是把会计当做一种语言来看待。会计有两组词汇，
我们用这两组词来描述企业的状况。第一组词汇描述一个企
业在特定时点上，公司拥有多少资产，它们是什幺，公司欠
了多少债务，什幺时候还，股东在这个时候拥有多少权利，
它们是怎幺形成的。第二组词描述了企业在某段期间，发生
了多少收入，多少费用，实现了多少利润。
第二个问题是会计作为一种语言，它要遵循一定的规则，国
家有这样的规则，国际上也有规则。如果把会计看作是国际
通用的商业语言，这个规则就是国际会计准则，我国正朝着
这条路一步一步的迈进。
第三个问题是一份完整的财务会计报告书，尤其是年度报告，
它应该由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分
组成，缺一不可。
【心得体会】
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第 2 讲 怎样阅读资产负债表（上）
——资产负债表基础
【本讲重点】
资产负债表四个方面的作用
资产负债表的两种格式
资产负债表的内容
资产负债表及其作用
什幺是资产负债表
资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、
所有者权益等财务状况的会计报表。
通俗的说，在资产负债表上，企业有多少资产，是什幺资产，
有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样，都
反映得清清楚楚。在对财务报表的学习中，资产负债表是一
个很好的开端，因为它体现了企业的财务结构和状况。资产
负债表描述了它在发布那一时点企业的财务状况，正如同我
们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的
“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当
时的状况，即信息具有时效性。
资产负债表的作用
从资产负债表的功能上说，主要有四个方面的作用：
1．反映资产及其分布状况
资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布
状况的信息。 它表明企业在特定时点所拥有的资产总量有
多少，资产是什幺。 例如流动资产有多少， 固定资产有多
少， 长期投资有多少， 无形资产有多少等。
2．表明企业所承担的债务及其偿还时间
资产负债表能够表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时
间及偿还对象。如果是流动负债，就必须在 1 年内偿还；如
果是长期负债，偿还期限就可以超过 1 年。因此，从负债表
可以清楚地知道，在特定时点上企业欠了谁多少钱，该什幺
时候偿还。
3．反映净资产及其形成原因
资产负债表能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及
其形成的原因。净资产其实是股东权益，或者是所有者权益
的另外一种叫法。在某一个特定时点，资产应该等于负债加
股东权益，因此，净资产就是资产减负债。应该注意的是，
可以说资产等于负债加股东权益，但绝不能说资产等于股东
权益加负债，它们有着根本性的区别。因为会计规则特别强
调先人后己，也就是说，企业的资产首先要用来偿还债务，
剩下的不管多少，都归投资人所有。如果先讲所有者权益，
就是先己后人，这在会计规则中是不允许的。
【案例】
A、B、C 三个家庭想共同投资开公司。 2002 年 4 月 20 日，
他们决定到工商局去注册一家东方红日文化发展有限公司。
注册时，A 入股 35 万元，B 入股 40 万元，C 入股 25 万元，
共同投入到公司的资金是 100 万元。公司运营一段时间后，
他们发现资金不够，于是决定向银行贷款。9 月 15 日，他们
用公司的汽车作抵押，向商业银行贷款 20 万元。
东方红日文化发展有限公司拥有和控制的资产总额是 120
万元，投资人投入了 100 万元，向银行借款 20 万元。实际
上就是负债 20 万元加股东权益 100 万元。净资产是 120 万
元减 20 万元负债。而这个净资产是怎幺样形成的呢？投资
者入股的时候，注入企业资金，它会形成所有者权益。企业
赚了钱也应该归股东所有，它也叫所有者权益。
4．反映企业财务发展状况趋势
资产负债表能够反映企业财务发展状况的趋势。当然，孤立
的看一个时点数，也许反映的问题不够明显，但是如果把几
个时点数排列在一起，企业财务发展状况的趋势就很明显了。
例如企业的应收账款，第 1 年是 10 万元，第 2 年是 20 万元，
第 3 年是 30 万元，第 4 年是 40 万元。如果把这 4 年的时点
数字排在一起，就很容易发现，这个企业的应收账款呈逐年
上升的趋势。应收账款逐年上升的趋势表明，或者销售环节
没有管好应收款，或者说明企业做好了，市场扩大了，相应
的应收账款也增加了。例如拍电影时，摄影师只能一个个镜
头的拍摄，每个镜头仅仅是一幅静态的画面。但是，如果把
每一个镜头有机地连起来，就会构成一部生动形象的动态电
影。从这个角度来说，如果一个企业的管理者能够关注每一
个时点的状况，就会对企业的财务状况有一个比较全面的了
解；反之，不注重捕捉时点数，将会给企业的管理造成比较
大的失误。
【案例】
总部设在伦敦的巴黎银行，是世界上首家商业银行，创建于
1763 年。但是 1995 年末，这家世界上最老牌的商业银行却
破产倒闭了。是什幺原因使这家老牌银行走向末路呢？除了
银行内部的控制有问题以外，还有一个很经典的问题——这
家银行的董事长比德巴林不重视资产负债表。在一次演讲中，
他曾经说过这样一句话：若以为揭露更多的资产负债表的数
据，就能够增进对一个集团的了解，那真是幼稚无知了。他
的意思是，如果认为时点数有那幺重要，那简直就是幼稚无
知。具有讽刺意味的是，他发表这番“高论”之后不到 1 年的
时间，巴黎银行破产了，这是他绝对没有想到的。因为他不
重视对资产负债表的阅读，使银行付出了惨痛的代价。其实
巴黎银行是完全可以避免破产的。银行每天都要编资产负债
表，如果银行的高层管理能够关注资产负债表，就会知道公
司已经发生什幺事情。如果及时采取措施，就不至于使得公
司破产倒闭。因此，虽然是时点数，如果关注它、认识它、
使用它，就能够为管理做出很大的贡献。
资产负债表的格式
目前世界各国主要有两种资产负债表格式：一是账户式表格，
二是报告式表格。
账户式表格
资产负债表要披露三大数字：一是此时此刻有多少资产，二
是此时此刻有多少负债，三是此时此刻拥有多少所有者权益。
如果把这三个数字及其内容分左右排列，左边列示企业拥有
的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像账户，所
以人们称其为账户式的资产负债表。我国会计制度规定的参
考格式是账户式，一般商店里出售的也是账户式表格。
表 2-1 账户式表格
资产 行次 金额 负债及所有者权益 行次
金额
流动资产 流动负债
长期投资 长期负债
固定资产 负债总计
无形资产 实收资本
递延资产 资本公积
其它资产 盈余公积
未分配利润
所有者权益合计
资产总计 负债及所有者权益合计
报告式表格
报告式的资产负债表，它的特点是把资产负债和所有者权益
改成上下排列，即首先列示企业的所有资产，其次列示企业
的所有负债，然后列示企业的股东权益。由于上下排列类似
于领导的报告，所以称为报告式的资产负债表。
虽然制度上的参考格式是账户式资产负债表，可是现实生活
中所见到、所使用的一般都是报告式的资产负债表。因为现
在手工编制报表的比较少，一般都是用计算机打印报表，使
用的纸型一般都是Ａ4 纸型，如果用账户式的资产负债表，
不仅字小，而且很难看。而使用报告式的表格，不仅字比较
清晰，而且格式也比较美观。
表 2-2 报告式表格
资产
流动资产长期投资固定资产无形资产递延资产其它资产资
产合计 流动负债长期负债负债总计 实收资本资本公积盈余
公积未分配利润所有者权益合计 ×××××××××××××××××
× 负债 ×××××× 所有者权益 ×××××××××××× ×××
××× ×××
资产负债表的内容
资产
1．流动资产
流动资产是指可以在 1 年内或者超过 1 年的一个营业周期
内变现或者耗用的资产。在 1 年内能够变现， 是指一般而
言， 现实生活中可能经常会出现一些非正常情况。 列在流
动资产下的项目主要有如下几个方面：
（1）货币资金
反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票
存款、银行本票存款、信用卡存款、信用保证金存款等的合
计数，合称货币资金。
（2）短期投资
企业在证券市场上买股票，买债券，但持有时间不准备超过
1 年的投资，也是流动资产。
（3）应收账款
即企业因销售商品、 产品和提供劳务等而应向购买单位收
取的各种款项。 在正常情况下， 这种账款在 1 年内应该能
够收回， 所以也是流动资产。
（4）预付款
即企业预付给供应单位的款项，它也是属于流动资产。
（5）存货
存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各
种有形资产，包括各种原材料、包装物、低值易耗品、委托
加工材料、产成品、库存商品等。一般来说，这些商品在 1
年内企业要幺把它卖掉变成钱，要幺把它消耗掉，然后再变
成钱，也属于流动资产。
【自检】
请你在下面属于货币资金的选项后划“√”：
银行结算户存款
库存现金
商业承兑汇票
外国存款
银行汇票存款
银行承兑汇票
银行本票存款
信用卡存款
应收账款
信用保证金存款
∶见参考答案 2-1
2．长期投资
会计上通常是以 1 年为单位，1 年以内的就叫短期，1 年以
上的就叫长期，这是会计上的一个基本划分。长期投资强调
的是一个对外投资的问题，如果投资出去以后投资企业成为
被投资单位的股东，这样的投资一般叫股权投资。企业买股
票，如果所持有的股票准备超过 1 年，或者长期持有的话，
这个投资也是长期股权投资。
企业购买债券以后，企业和对方仍然是一种债权债务关系。
就是把钱借给对方，对方付给一定的利息。这种投资企业并
不能变成主人，这叫债权投资。
3．固定资产
在固定资产当中，报表项目要列示这样一些内容：
（1）固定资产原价
企业购买固定资产时花了多少钱，叫固定资产原价。
（2）累计折旧
固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值，叫
累计折旧。
（3）固定资产净值
用固定资产的原价扣掉累计折旧就是固定资产净值。比如公
司购买一辆汽车花了 10 万元，现在已经折旧了 1 万元，所
以净值是 9 万元。
（4）在建工程
企业搞基本建设工程，购买材料、物资，这叫工程物资；工
程已经开工了，已经投入了资金，这叫在建工程。
4．无形资产
没有实物形态，但是能给企业带来经济利益的资产，例如商
标权、专利权、土地使用权、非专利技术、商誉等。
5．其它资产
在报表中，其它资产是比较容易出问题的地方。除了前边那
些资产以外，剩下的都叫其它资产。目前我国指的其它资产，
一个是摊销期限超过 1 年的费用， 叫长期待摊费用； 另一
个是其它长期资产， 一般包括国家批准储备的特种物资、
银行冻结存款以及临时设施和涉及诉讼中的财产等。
表 2-3 资产内容表
编制单位：A 股份有限公司 2001 年 12 月 31 日
单位：元
资产 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 1,897,285, 911,741,
短期投资
应收票据 636,710, 6,065,759,
应收股利
应收利息
应收账款 3,110,693, 1,205,803,
其它应收款 1,719,234, 104,878,
预付账款 260,297, 323,763,
应收补贴款
存货 6,142,816, 7,438,195,
待摊费用 13,920,
待处理流动资产净损失 16,593, 27,313,
一年内到期的长期债权投资
其它流动资产
流动资产合计 13,797,552, 16,077,456,
长期投资：
长期股权投资 179,689, 179,437,
长期债权投资 7,818,
长期投资合计 179，689， 187,256,
固定资产：
固定资产原价 2,497,918, 2,038,502,
减：累计折旧 712,266, 525,447,
固定资产净值 1,785,651, 1,513,055,
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,785,651, 1,513,055,
工程物资 471,
在建工程 532,027, 627,954,
固定资产清理 245, 1,046,
固定资产合计 2,318,396, 2,142,055,
无形资产及其它资产：
无形资产 167,520, 171,053,
长期待摊费用 43,720, 4,134,
其它长期资产
无 形 资 产 及 其 它 资 产 合 计 211,240,
175,188,
递延税项：
递延税款借项
资产总计 16,506,878, 18,574,137,
把资产分成这样几类的意义是什幺？就是让读者一看到流
动资产就知道 1 年内它能够变成钱；看到长期投资就知道回
收期要超过 1 年；看到固定资产就知道它们的具体表现形式
就是机器设备；看到无形资产就是知道是专利等等。而且从
上往下看，变现能力是越来越差。如果企业需要钱，需要把
资产变成钱，上边比较容易实现，例如流动资产很容易变成
钱，但是要想把其它资产、无形资产变成钱则比较困难。因
此，读表时会发现，下边资产占的比重越大，企业变现能力
就越差。
【自检】
企业的资产按流动性划分有哪几类？
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∶见参考答案 2-2
负 债
1．流动负债
流动负债的偿还期肯定是在 1 年以内，1 年以内的流动负债
有如下项目：
（1）短期借款
短期借款指企业借入的期限在 1 年以下的各种借款。
（2）应付账款和应付票据
应付账款指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债
务。有应付账款和应付票据。
（3）预收账款
企业预收客户的钱而没有给商品，叫预收账款。
（4）应付工资及应付福利费
应付工资是企业对职工个人的一种负债，是企业使用职工的
知识、技能、时间和精力而给予职工的一种补偿（报酬）。
应付福利费是企业准备用于企业职工福利方面的资金。
（5）应交税金
企业在一定时期内取得的营业收入和实现的利润，要按照规
定向国家交纳各种税金，这些税金叫应交税金。
（6）其它应交款
税法中没有规定，但国家强制征收（比如教育费附加）的款
项，叫其它应交款。
2．长期负债
（1）长期借款
企业借款的偿还期超过 1 年，叫长期借款。
（2）应付债券
企业根据国家的规定，向社会发行债券以筹集资金，称之为
应付债券。其实这相当于企业向社会各界借钱，对公司来讲
它形成的是一种债务。对于债券的发放，国家有严格的制度
规定，必须切实遵守相应的法律。
（3）长期应付款
现在的业务当中，分期付款的比较多。企业买了几台设备，
但没有马上给钱，其偿还期超过 1 年，这样的应付款叫长期
应付款。
表 2-4 负债内容表
编制单位：A 股份有限公司 2001 年 12 月 31 日
单位：元
负债 年末数 年初数
流动负债：
短期借款 237,984, 1,153,000,
应付票据 1,371,700, 5,031,620,
应付账款 1,446,186, 1,158,400,
预收账款 260,395, 273,663,
应付工资 9,875,
应付福利费 137,878, 112,667,
应付股利 2,970, 4,955,
应交税金 -33,150, -26,418,
其它应交款 44,441, 46,767,
其它应付款 55,390, 73,767,
预提费用 905, 587,
一年内到期的长期负债 30,000, 9,875,
其它流动负债
流动负债合计 3,564,578, 7,838,886,
长期负债：
长期借款 6,000, 36,000,
应付债券
长期应付款
专项应付款
其它长期负债
长期负债合计 6,000, 36,000,
递延税项：
递延税款贷项 11,020, 12,244,
负债合计 3,581,599, 7,887,131,
所有者权益
1．投资者投入
投资者投入包括两部分：第一部分叫实收资本，但如果是股
份公司就叫股本；第二部分是资本公积金。
【案例】
A、B、C 三个大学教授共同投资， 2000 年 4 月 20 日，到
工商局注册了一个新方教育文化发展有限公司。注册时，A
入股 35 万元，B 入股 60 万元，C 入股 25 万元，共同投入到
公司的资金是 120 万元。但他们到工商局只注册 100 万元，
如果问新方教育文化发展有限公司此时此刻一共有多少资
产？回答是 120 万元。但如果把 120 万元一分为二，在工商
局注册的那笔钱，叫实收资本 100 万元，超过注册资本那部
分，叫资本公积金 20 万元。其实 120 万元都是投资者入资
注入进来的，但是把它一分为二，就便于和我国注册资本政
策保持一致。
2．经营积累
经营中的积累，通常也叫留存收益。如企业到年末时净赚 100
万元，假定净赚的 100 万元一概不分配，这 100 万元就是股
东的，叫所有者权益，又叫未分配利润。如果按照公司法的
规定进行分配，10 万元做法定盈余公积金，10 万元做法定
公益金，这个 100 万元就一分为二，所赚的 100 万元中有 20
万元叫盈余公积金，另外 80 万元不安排分配，叫未分配利
润。
表 2-5 股东权益内容表
编制单位：A 股份有限公司 2001 年 12 月 31 日 单
位： 元
股东权益（或所有者权益） 年末数 年初数
股本 2,164,211, 1,988,968,
资本公积 4,077,048, 2,539,336,
盈余公积 4,843,704, 4,738,640,
其中：法定公益金 953,997, 901,465,
未分配利润 1,840,315, 1,420,060,
股东权益合计 12,925,279, 10,687,006,
负 债 及 股 东 权 益 总 计 16,506,878,
18,574,137,
实收资本和资本公积金表明企业原来注入了多少，而盈余公
积金和未分配利润，表明所赚的钱留在企业有多少。
【本讲总结】
在这一讲当中，主要讨论了三个问题：
首先，介绍了资产负债表四个方面的作用。资产负债表能够
反映企业在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息；能够
表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象；
能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原
因；能够反映企业财务发展状况的趋势。
其次，介绍了资产负债表的两种基本格式，一种是报告式，
一种是账户式。国家规定使用的是账户式表格，然而现实生
活中常见的却是报告式的表格，因为有其明显的优势。
最后，介绍资产负债表的基本内容，它包括三个方面的内容：
资产、负债、股东权益。每个方面的内容又包括许多小的项
目，在看报表时，一定要明确各小项目所指的含义。
【心得体会】
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第 3 讲 怎样阅读资产负债表（中）
——基本方法与技巧
【本讲重点】
总额观察把握财务变化的方向
具体项目浏览寻找变动原因
借助相关的财务比率透视财务状况
总额观察
拿到资产负债表以后，感到最困惑的是不知道要看什幺，这
是缺乏看表的方法和思路。那幺，如何解除这种困惑呢？面
对资产负债表，首先需要考虑的就是观察总额的变化。
不管资产负债表的项目有多少，其大项目只有三个：资产、
负债、所有者权益，而这三个数字之间内在的数量关系就是
资产等于负债加所有者权益。资产是企业资源变化的一个结
果，引起这种结果变化的根本原因主要有两方面：一是负债
的变化；二是所有者权益的变化。既然资产等于负债加所有
者权益，那幺资产的增减变化量应该等于负债的增减变化量
加所有者权益的增减变化量，即：
资产=负债+所有者权益
资产的增减变化量=负债的增减变化量+所有者权益的增减
变化量
资产增加
在具体考察资产、负债、所有者权益之间的依存关系时，当
一个企业在某一特定时点的资产总额增加，伴随的原因可能
是负债在增加，或者是所有者权益在增加。
【案例】
2000 年 5 月，由于扩大经营，A 公司从银行借款 100 万元存
入公司账户。那幺此时此刻 A 公司的资产增加了 100 万元，
同时 A 公司的负债也增加 100 万元。2001 年 10 月，公司的
管理层认为市场形势很好，决定继续扩大投资，A 公司的投
资者继续注入资金，往公司再注入 100 万元。此时此刻，A
公司的资产又增加 100 万元，而且公司的所有者权益也增加
100 万元。也就是说，当资产增加时，伴随的原因可能是负
债在增加，或者是所有者权益在增加。
资产减少
当一个企业资产在减少时，伴随的原因可能是负债在减少，
也可能是所有者权益在减少。
【案例】
2000 年 8 月，由于扩大经营，A 公司从银行借款 100 万元存
入公司账户，偿还期限两年。那幺此时此刻 A 公司的资产增
加了 100 万元，同时 A 公司的负债也增加 100 万元。2001
年 10 月，公司的管理层认为市场形势很好，决定继续扩大
投资，A 公司的投资者继续注入资金，往公司再注入 100 万
元。此时此刻，A 公司的资产又增加 100 万元，而且公司的
所有者权益也增加 100 万元。2002 年 8 月，公司的借款已到
期，A 公司向银行还款 100 万元，那幺资产会减少 100 万元，
公司的债务也就减少了 100 万元。2002 年 10 月，A 公司的
高层管理者认为现在的市场比较疲软，决定减少公司的投资。
在工商局变更公司的注册资本，从公司的注册资本中依法撤
资 100 万元。此时此刻，公司的资产会减少 100 万元，而股
东的财产权利也会减少 100 万元。也就是说当资产增加时，
负债可能在增加， 所有者权益也可能在增加； 当资产减少
时， 负债在减少， 所有者权益也可能在减少。
其实，在现实中真实的情况要复杂得多。当资产增加时，可
能负债在增加，而所有者权益在减少。研究这三个数字的关
系，就可以基本上把握企业在某个经营时段中发生了哪些重
大变化，也就可以摸清这个企业财务发展变化的基本方向。
表 3-1 资产负债表
编制单位：A 股份有限公司 2001 年 12 月 31 日
单位：元
资产 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 1,897,285, 911,741,
短期投资
应收票据 636,710, 6,065,759,
应收股利
应收利息
应收账款 3,110,693, 1,205,803,
其它应收款 1,719,234, 104,878,
预付账款 260,297, 323,763,
应收补贴款
存货 6,142,816, 7,438,195,
待摊费用 13,920,
待处理流动资产净损失 16,593, 27,313,
一年内到期的长期债权投资
其它流动资产
流动资产合计 13,797,552, 16,077,456,
长期投资：
长期股权投资 179,689, 179,437,
长期债权投资 7,818,
长期投资合计 179，689， 187,256,
固定资产：
固定资产原价 2,497,918, 2,038,502,
减：累计折旧 712,266, 525,447,
固定资产净值 1,785,651, 1,513,055,
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,785,651, 1,513,055,
工程物资 471,
在建工程 532,027, 627,954,
固定资产清理 245, 1,046,
固定资产合计 2,318,396, 2,142,055,
无形资产及其它资产：
无形资产 167,520, 171,053,
长期待摊费用 43,720, 4,134,
其它长期资产
无 形 资 产 及 其 它 资 产 合 计 211,240,
175,188,
递延税项：
递延税款借项
资产总计 16,506,878, 18,574,137,
负债及所有者权益 年末数 年初数
流动负债：
短期借款 237,984, 1,153,000,
应付票据 1,371,700, 5,031,620,
应付账款 1,446,186, 1,158,400,
预收账款 260,395, 273,663,
应付工资 9,875,
应付福利费 137,878, 112,667,
应付股利 2,970, 4,955,
应交税金 -33,150, -26,418,
其它应交款 44,441, 46,767,
其它应付款 55,390, 73,767,
预提费用 905, 587,
预计负债
一年内到期的长期负债 30,000, 9,875,
其它流动负债
流动负债合计 3,564,578, 7,838,886,
长期负债：
长期借款 6,000, 36,000,
应付债券
长期应付款
专项应付款
其它长期负债
长期负债合计 6,000, 36,000,
递延税项：
递延税款贷项 11,020, 12,244,
负债合计 3,581,599, 7,887,131,
所有者权益：
股本 2,164,211, 1,988,968,
资本公积 4,077,048, 2,539,336,
盈余公积 4,843,704, 4,738,640,
其中：法定公益金 953,997, 901,465,
未分配利润 1,840,315, 1,420,060,
所 有 者 权 益 合 计 12,925,279,
10,687,006,
负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 16,506,878,
18,574,137,
表 3-1 是Ａ公司的一张资产负债表。从表中资产总额年末数
和年初数（年末数是指本年度的 12 月 31 日的数字，年初数
是指上一年 12 月 31 日的数字）的比较中可以发现：期末的
资产总额比期初减少了；表中年末的负债总额与年初作比较，
负债总额也减少了；而所有者权益总额的年末数比年初数大，
说明所有者权益在增加。
从总额观察中可以找到一个方向性的问题：从年初到年末，
该企业资产总量在减少，而负债在急速下降，所有者权益在
增加。根据报表中关于资产的增减变化，就可以进一步探究
这种变化的原因。
总额观察的目的就是要把握一个企业财务状况发展的方向
是什幺。既然知道资产总量减少只是个结果，而引起这种结
果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化，读表人心里
马上就要想到，既然是负债在减少，那幺负债到底是因为什
幺原因减少；既然是所有者权益在增加，那幺所有者权益是
因为什幺原因增加。
具体项目浏览
要探究具体变化的原因，就要对报表作具体的浏览。 具体
项目浏览，即拿着报表从上往下看，左右对比看。从上往下
是一个项目一个项目的观察，而左右对比就要看一看哪个数
字发生的变化最大；哪个数字发生变化的速度最快，哪个就
是主要原因。具体项目浏览的特点是有的放矢。
以表 3-1 为例，资产总量在减少，负债在减少，那就看负债
的具体数字。负债有流动负债，还有长期负债。看流动负债
时，会发现流动负债中有两个项目变化比较突出，一个是短
期借款，另一个是应付票据。短期借款和应付票据的减少量
年末和年初作比较，有几十个亿。读表人要关注重大问题，
如果数额很小，不去关注它也不会出现重大的问题，但巨额
的数字必须要给予充分地关注。
从 A 公司了解到，短期借款已经到期，按照合同规定必须偿
还，那是正常的现象。应付票据虽然有几十个亿在减少，但
公司在买商品时，使用的是商业汇票结算，而且已经做出承
诺要在这个时候付款，那也属于正常现象。这样就明白了资
源总量减少的第一个原因是负债的减少，负债减少的原因其
实是在偿还大量的流动负债。对原因应该了解到什幺程度
呢？每个人的感觉是不一样的，但是一定要关注重大问题，
而重大的程度也要根据具体的情况来把握。
下面分析资产减少而所有者权益增加的原因。报表中的所有
者权益一共有四项：股本、资本公积、盈余公积、未分配利
润。看这个报表时可以发现，四个项目的年末数比年初数都
增加了。先说第一个项目和第二个项目的增加，如果一个企
业实收资本，或者股本、资本公积增加，那幺就可以说明：
企业的投资者继续把资金注入到企业，实收资本增加或股本
增加，说明股东不光把钱注入到企业，而且还变更了注册资
金，就是提高了注册资金，所以这两个项目会增加。再看下
边两个项目：盈余公积和分配利润，这两项也增加了。只有
企业赚了钱，才可能提起盈余公积，只有企业赚了钱，未分
配利润才有可能增加。这样基本原因就清楚了，盈余公积的
增加和未分配利润增加，说明企业还是赚了钱。
借助相关财务比率透视财务状况
医生给病人看病，首先要“望、闻、问、切”，接着要借助科
学手段看病。同样，看财务报表时，首先要摸清财务状况的
基本方向，然后借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机
体”做一个基本的检查，也就是借助相关财务比率，对企业财
务“机体”做常规检查。
资产负债率
资产负债率，是指负债总额与资产总额的比率。这个指标表
明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财
务状况是否稳定。由于站的角度不同，对这个指标的理解也
不尽相同。
资产负债率 = 负债总额÷资产总额 × 100%
从财务学的角度来说，一般认为我国理想化的资产负债率是
40%左右。上市公司略微偏高些，但上市公司资产负债率一
般也不超过 50%。其实，不同的人应该有不同的标准。企业
的经营者对资产负债率强调的是负债要适度，因为负债率太
高，风险就很大；负债率低，又显得太保守。债权人强调资
产负债率要低，债权人总希望把钱借给那些负债率比较低的
企业，因为如果某一个企业负债率比较低，钱收回的可能性
就会大一些。投资人通常不会轻易的表态，通过计算，如果
投资收益率大于借款利息率，那幺投资人就不怕负债率高，
因为负债率越高赚钱就越多；如果投资收益率比借款利息率
还低，等于说投资人赚的钱被更多的利息吃掉，在这种情况
下就不应要求企业的经营者保持比较高的资产负债率，而应
保持一个比较低的资产负债率。
其实，不同的国家，资产负债率也有不同的标准。如中国人
传统上认为，理想化的资产负债率在 40%左右。这只是一个
常规的数字，很难深究其得来的原因，就像说一个人的血压
为 80～120 毫米汞柱是正常的，70～110 毫米汞柱也是正常
的一样，只是一个常规的检查。欧美国家认为理想化的资产
负债率是 60%左右。东南亚认为可以达到 80%。
图 3-1 不同国家的理想值
不同的理念当然会带来不同的结果。比如当东南亚突然出现
金融危机时，我国虽然受到的影响也比较大，但与东南亚相
比，所受到的冲击要小得多。因为东南亚的负债率比较高，
出现金融危机以后，资产变现能力就比较差，无法偿还到期
的债务，所以大批企业纷纷破产倒闭。
理想化的理念随着时代的变化和经济的发展也在不断地变
化。经历了东南亚金融危机后，相关人士对资产负债率的看
法也发生了变化。我国很多的企业，尤其是上市公司，认为
理想的资产负债率是 40%～50%，但是很多企业资产负债率
在 30%，甚至是 20%。东南亚和欧美国家认可的资产负债率
比原来的负债水平都有所下降。在不同的经济发展阶段，负
债率的水平是不一样的。在经济比较景气的情况下投资的机
会比较多，用钱的地方也比较多，理想的负债率就高一些；
经济不景气，投资赚钱的机会比较少，在这种情况下理想的
资产负债率就要低一些。
从一个企业的安全角度来讲，如果一个企业的资产负债率适
度，或者资产负债率比较低，这个企业在财务上是安全的；
如果一个企业的负债率比较高，那幺这样的企业财务结构就
很不稳定，因为大量的资产是借别人的，而借别人的资产到
时需要偿还，就存在偿还风险。
流动比率
流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比， 写
成算式则为：
流动比率 = 企业的流动资产÷企业的流动负债
从财务上来讲，这个比值的理想值是 2，即流动资产与流动
负债应该保持 2∶1 的关系。如果一个企业的流动比率大于 2，
通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果一个企业的
流动比率小于 2，通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。
但有时这个指标可能会造成一种错觉。比如流动资产中大量
的是残损霉变、呆滞积压的商品等存货，或者是无法收回的
应收账款，那幺在这种情况下，即使比值大于 2，也不能证
明企业的偿债能力强。
速动比率
为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，还得使用另一个
“化验”指标，即速动比率。速动比率，是指速动资产总额除
以流动负债总额。
速动比率=速动资产总额÷流动负债总额
从理论上来讲，速动资产是可以迅速地转换成现金的资产。
财政部有一个硬性的规定：迅速可以转换成现金的资产就是
速动资产，它等于流动资产减去存货。
速动资产=流动资产-存货
也就是说，存货不能迅速地转换成现金资产，其它的都视同
可以迅速转换成现金的资产。其实剩下的资产也不一定都能
够迅速转换成现金，这只是财政部规定的一个基本指标，财
务专家也认可这样一种惯用的计算方法。
在工商企业中，存货在整个流动资产中一般要占到 50%左右。
所以如果说流动比率是 2，那幺速动比率应该就是 1。一般
来说，速动比例的理想值是 1。如果一个企业的速动比率大
于 1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果企业
的速动比率小于 1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较
弱。
当一个企业资产负债率偏高时，财务结构可能不稳定，而判
断企业财务结构是否稳定的最主要因素就是短期偿债能力
的强弱，所以要跟进检查两个内容：流动比率和速动比率。
借着这两个指标，就可以检查企业的财务状况是否稳定。
【案例】
以上文中的表 3-1 为例，阅读它的第一步叫总额观察，目的
是什幺？找方向——资产在减少，负债在减少，所有者权益
在增加。
第二步叫具体项目浏览，目的是什幺？找原因。发现负债的
那些数字，短期借款在下降，应付票据在偿还，而且判断是
正常的。所有者权益在增加，一是股东注入了资金，二是企
业还是赚了钱的。
第三步是借助相关财务比率来看一看这个企业财务的安全
系数是加大了还是降低了。通过计算得到这样一组数据：这
个企业 2000 年的资产负债率是 %，2001 年是 %，也
就是说它的负债率从 %降到了 %，那幺它的负债水
平在迅速下降。负债水平在迅速下降，企业财务的安全系数
在增强，这个企业短期偿债能力是强还是弱呢？通过计算了
解到，这个企业 2000 年的流动比率是 ，到了 2001 年流
动比率是 ，一般的理想值是 2，它是 ，所以流动比
率表明这个企业短期偿债能力比较强。
通过对速动比率的检查，发现 2000 年这个企业的速动比率
是 ，而到了 2001 年是 ，速动比率的理想值比 1 多，
短期偿债能力就比较强。就是说借助相关财务比率，检验的
结果是这家公司负债水平在下降，而短期偿债能力在明显的
增强。总的评价是这个企业的财务结构更趋于稳定。
【自检】
如果某一个企业的流动比率比 2 大，速动比率比 1 大，那幺
能不能说明这个企业短期偿债能力就一定强呢？
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∶见参考答案 3-1
【本讲总结】
本讲主要讨论了阅读资产负债表的三个步骤：
第一步是总额观察。资产增加，有可能是负债增加或者是所
有者权益增加；资产减少，有可能是负债减少或者是所有者
权益减少。目的是把握财务变化的方向。
第二步是具体项目浏览。方法是上下看和左右比，目的是找
变动原因，特点是有的放矢。
第三步是借助相关的财务比率，检验企业财务上常规指标是
否正常。相关的财务比率有资产负债率、流动比率、速动比
率。
通过这三个步骤的分析，对财务报表就基本上能做到方向明、
情况清了。
【心得体会】
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