企业债务融资工具对比表非金融企业债务融资工具企业债公司债短期融资券中期票据非金融企业债务融资工具，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。企业债券，是指企业依照法定程序公开发行并定短期融资券，是指具有法人资中期票据，是指具有法人资格约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括公司债券，是指公司依照法定程序发行、 义格的非金融企业在银行间债券的非金融企业在银行间债券市依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他约定在一年以上期限内还本付息的有价证市场发行的，约定在场按照计划分期发行的，约定企业发行的企业债券。券。1年内还本付息的债务融资工具。在一定期限还本付息的债务融资工具。归口部门中国人民银行国家发改委证监会注册发行。在中国银行间市场交易商协会注册，注册有效期直接核准发行。中央直接管理企业的申请材料2年；推迟接受发行注册的，企业可于直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申核准发行。中国证监会收到申请文件后，5发行申报6个月后重新提交注册文件。注册有效期内，企业主体信用级别低于发行注册时信用级请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请个工作日内决定是否受理；受理初审后，别的，发行注册自动失效材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发行审核委员会审核申请文件，作出核准发展改革部门转报。或者不予核准的决定。净资产股份有限公司≥人民币3000万元有限责任公司和其他类型企业≥人民币6000万元累计债券余额短期融资券待偿还余额不得超中期票据待偿还余额不得超过不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的不超过最近一期末净资产额的40%；金融类过企业净资产的40%企业净资产的公司的累40%。40%计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息不少于公司债券一年的利息符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全（1）用于固定资产投资项目的，应符合固定应用于企业生产经营活动，并应用于企业生产经营活动，并资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计在发行文件中明确披露具体资在发行文件中明确披露具体资发行额不得超过该项目总投资的60%。筹集资金投向金用途。企业在短期融资券存金用途。企业在中期票据存续（必须符合股东会或股东大会核准的用途，2）用于收购产权（股权）的，比照该比例续期内变更募集资金用途应提期内变更募集资金用途应提前执行。且符合国家产业政策前披露。披露。（3）用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；（4）用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；债券利率债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平发行期限不超过一年一般2~10年，以5年为主一般3~20年，以10年为主一般3~10年，以5年为主可申请一次核准，分期发行。自核准发行企业在注册有效期内可一次发行或分期发行债务融资工具。之日起，应在6个月内首期发行，剩余数发行时间企业应在注册后2个月内完成首期发行。企业如分期发行，后须在批准文件印发之日起两个月内完成发行量应当在24个月内发行完毕。首期发行数续发行应提前。量应当不少于总发行数量的50%，剩余各2个工作日向交易商协会备案。期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案。担保范围包括债券的本金及利息、违约金担保形式无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保、损害赔偿金和实现债权的费用；以保证债券方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好；应当委托经中国证监会认定、具有从事证信用评级应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级。应当聘请有资格的信用评级机构。券服务业务资格的资信评级机构进行。约定在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。历史最低主体评级BBB+AA-BBB-A+信息披露银行间债券市场披露信息承销应由金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。由具有承销资格的证券经营机构承销登记、托管、结算在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。上市交易、登记结算等事项应当遵守所在证券交易场所及相应证券登记结算机构的交易服务全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）为债务融银行间债券市场和证券交易所有关规定。资工具在银行间债券市场的交易提供服务。国务院《企业债券管理条例》（1993年8月2日央行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（颁布）法律法规依据国家发改委《关于推进企业债券市场发展、简证监会《公司债券发行试点办法》（20072008年4月15日实施）化发行核准程序有关事项的通知》（年8月14日实施）2008年1月2日颁布）PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建
