Financial & Management I财务与管理基于上市公司股利分配的所得税政策探析。文/占俊华股利分配是指公司将企业盈利在留存收益与支付股利之间(二〉外籍个人取得进行分配的行为，公司通常在综合考虑各种相关因素后，对不财政部、国家税务总局财税字[1994]第020号《关于个同的股利分配政策进行比较，最终选择一种符合本公司特点与人所得税若干政策问题的通知》第二条第八项规定:外籍个人需要的股利分配政策予以实施。对于上市公司而言，会根据公从外商投资企业取得的股息、红利所得，暂免征收个人所得司的实际状况，采取不同的股利分配方式，如现金股利、股票税。我国税法同时还规定，对外籍个人取得境内上市公司股票股利等。此外，由于上市公司部分或全部股份始终处于交易之的分红也不征税。所以，外籍个人中国境内企业所取得的股息中，其股东人数和身份并不特定，既有个人投资者，也可能有(红利〉所得，暂免征收个人所得税。合格的境外机构投资者(QFII)。因此，在收到上市公司股利(三〉居民企业取得分配时，不同的股利分配方式、不同的股东身份使得适用的所《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条规定z得税政策也会有差异。企业的下列收入为免税收入z〈一〉国债利息收入3〈二〉符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投-、当前上市公司股利分配主要形式(一〉现金股利。现金股利是指上市公司以货币形式支付资收益:给股东的股息红利，也是最普通最常见的股利形式，如每股派第八十三条和第八十三条指出，企业所得税法第二十六条息多少元，就是现金股利。第(二〉项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益(二)股票股利。即送红股，是指公司以增发股票的方式性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投代替现金，按股东持有股份的比例向股东支付的股利。从公司资收益。的角度来讲，资产、负债和股东权益的总额不变，但是股东企业所得税法第二十六条第(二〉项所称符合条件的居民权益的内部结构发生了变化，留存收益〈未分配利润和盈余公企业之间的股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居积)转化为股本:从投资者的角度来讲，股东持有的股票数量民企业公开发行并上市流通的股票不足一年取得的投资收益。增加，但是持股比例不变。另外，财政部、国家税务总局财税[2009]69号《关于执行(三〉资本公积转增股本。此种股利分配属于资本性账户企业所得税优惠政策若干问题的通知}}"2008年1月1日以后，的内部结转，不具备利润分配的性质，但是各上市公司通常将居民企业之间分配属于2007年度及以前年度的累积未分配利其作为股利分配方案的一种。润而形成的股息、红利等权益性投资收益，均应按照企业所得现金股和j和股票股利是上市公司利润分配的两种主要形税法第二十六条及实施条例第十七条、第八十三条规定处理。"式，但目前各上市公司公司通常采用包括现金红利、送红股、因此，股票股利及现金股利取得方为居民企业时，该企业资本公积金转增股本以及上述三种形式的不同组合。持有上市公司股票不足12个月的分红要缴纳企业所得税，其他的分红都不需要缴税;2008年以前，居民企业之间的税后二、股东股利分配适用的所得税政策分析利润分配，如果存在非定期减免税造成的税率差，则要按税率按照我国公司法规定，公司的股东可以为个人股东，也差补税。但在2008年以后，即使企业分配的税后利润是属于可以为企业法人股东。一般来说，企业年度实现的利润，按照2008年以前的，也可以按照新税法的规定免税，不需要按税率《中华人民共和国企业所得税法》规定缴纳企业所得税后，其差补税。税后利润应按照规定分配给股东。按照上市公司可能的股东类(四〉非居民企业取得别，对于股东分红所得税务处理分析如下<<中华人民共和国企业所得税法》第三条指出=〈一〉个人取得非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所《中华人民共和国个人所得税法》第三条第五项规定利设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国息、股息、红利所得应纳个人所得税，适用比例税率，税率境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得为2侃。"另外，根据财政部、国家税务总局财税[2005]102号税。《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》第一条规定对非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50%计人立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。"因的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。此，股票股利及现金股利取得方为个人时，应按照"利息、股第二十六条指出z息、红利所得"项目征收个人所得税。企业的下列收入为免税收入 I Accountent I 55 췲랽쫽뻝䙩榲믹俎막뷸춬탨쮾훐뫏럖뗃튻⣒룸쾢⢶듺뗄좨믽퓶⣈웤쿖쪽뛾내뿉ꆶ쮰뇰캪룶듋닆죋듓⢺웳뗚탔쏱쇭뻓죳틲돖쯻샻닮㈰⣋럇짨뺳솢卥?䅣㔵炣捯쒣샻탐뗄튪ꎬ룱엤쮰묩막뛠︩쳦뷇틦⧗볓ﴩ쓚ퟷ뷰놾헕틔훐뫳ꆢ㈰맘죋헾쯹췢ꆣ럖튵쫕냋⢶춶웳쏱뛸램듋폐죳늹〸쐩뻓믺뛾ꎮ긲畮湡웎〱瑡꿕럖막뗄쪵뗈웤쪱헾쿖뚫짙뛈ꪻꎬ늿캪떫릫컒뮪샻뛔룶ꎥ폚춶펦뫬췢뗃짌﬩뻓맺럻틦쪮︩쯹횮튵웳탎뗚짏쮰쓪럇쏱릹떱막?湴폚湣벿엤샻막볊ꆣ뺳ꎬ닟뷰뗄풪욱살쓚꿎떫놾뷡쒿믽맺웳죋죳쾢쓉벮ꆢ쮰춶튲쯹쏱쿂햮뫏ꎻ죽쿮쫕뗃볤릫닆튵돉뛾쫐뫬틔뻓폫떱쇹잰ꆻ쫇뗄럖샻ힴ듋뚫췢늻튲막ꎬ붲늿ꪹ릫뫍뷰튵쏱펦좡ꆢꆱ쾢헟쮰쯹룶맺죴뗃웳쇐쳵틦뾪헾횮쪮욱뚼떫뎡웤뻍楡?횸탐엤럖뿶췢죋믺춬믡짏샻쾢뻍내ꎬ뷡즱돖믽막룷쮾램릲뚫뗃뫬쇭듓쯹볒룉웳헷튵쫕볾뫍돆랢늿폅볤쇹늻죧퓚뗄웤짏沣?릫캪헾엤ꎬ쫽릹뗄폐ꆣ뫬쫇막뺣늻욱퓶램죋뫍헕럖췢뗃벰ꆱ좡쮰튵춬퓝죫쫕뗚럻쾢탐ꆢ믝쳵탨맻㈰훐짨떫살돶쫐샻쮾ꎬ닟헾닉평뫍춶막닮쿖샻벴뚫닺랢뮴뇈퓶뻟랽쫐맦맺뫬쯹룶뛮쿮뗃컱좡쪱ꆣ쏢캪죫뻓냋뫏횸뛾ꆢ늢엤벰욱튪듦〸튲믺풴ꎺꙍ?릫럖붫릫뷸닟좡폚짭샻틬뷰ꎬ쯍돖ꆢ짺폍샽막놸낸놾뚨뚫웳쯹룶뗃룹죋쒿ퟜ컊뮹헷쏢ꎻ쏱쪮쳵뻓뫬짏볒쫴쪵쿖늻뷉퓚쓪뿉뺳뗄릹쫐엤慮웳쮾탐폨늻짏럝헟럖ꆣ막튲뫬폐뢺쇋뛗놾샻뗄쫇틔ꎬ튵뗃죋펦뻝쯹틀헷뻖쳢맦쫕쮰죽볾쏱쇹쫐죴폚쪩뷰ퟣ럇쓚살ꆢ훐튵춨뇈틔춬쫐늢⡑엤막샻쫇햮뇤쫕ꆣ죳튻짏릫벰쫊쯹쮰쓉닆뗃좡헕뗄뚨ꎬ룶쳵웳뗈쇷컱룉㈰ㄲꎺ뫳내짨풴뎡캴맺慧펯뎣뷏쪵뗄릫늻䙉랽쫇ퟮꆣꎬ럝뫍뮯?듋럖훖쫐쮾짏냣뗃룸컱룶헾쮰쿖좡춨쾢췢죋죫횮횸뻓튵뗚좨ퟜ컊〷샽㈰웚헕솢폚쯹짨뺳샻폃릫敭샻퓚ꎬ쪩막쮾쳘䤩쪽횸웕쫇뗄쒽훖엤ꆣ릫춨쫶살쮰뒦죋늿폐탐뗃ퟖ횪ꆢ뛔벮쯹ꎺ볤돶쏱횱⢶틦뻖쳢쓪뗚좡퓂〸복벴탂믺훐솢폫쓚럖뗄퓚ퟛퟮꆣ샻늿뚨ꆢ짏춨횸뇈뚫쇴잶막뗄쮾뎣죽쮵램샭쯹맘쮰랽嬱ꆷ뫬췢룶뗃ꎬ웳뷓︩탔닆뛈쪮쓪쏢쪹릹맺쪵믺웤敮엤쯹쇴뫏훕뛔럖ꎬ틲늻쫐ퟮ릫샽좨듦죀샻탔닉훖뚫ꆷꆣ뗃맺헾쾢램캪㤹뗚벮죋쮰막웳튵춶쿮욱춨벰웟랽틔ꆢ뺳볊릹쮾?듦뾼톡폚엤믲볈듋춬훷릫뎣쮾쿲틦쫕뒽럖훊죳폃탎뗃뿉웳맦내컶뗚쮰볒닟뫬룶㑝뛾쯹훐ꆣ쾢튵횮늻嬲횪틔쳵캪잰퓬뗄뎡쓚솪ꆢ짨쫕싇퓱짏랽좫폐ꎬ뗄쮾볻틔막틦늣엤럖냼쪽튵뚨헕죧죽샻죋ꆣ뗚쳵뗃맺뛾ꆢ쯹볤폚돆ퟣ〰ꆷ잰뻓돉맦쾵뎡믺뷉튪쮰틦룷튻쫐쪽늿룶퓚틔뗄퓶뚫ퟜ⣎겹쫴떫엤삨캪쓪뷉짏쿂쳵쫊컱춨쯹볆쪱〲뗚ꎬ좡뺳쪮뫬뗃웤럻㤱ꆰ쏱뻓뚨릹쓉막탎헾폫훖릫ꎬ막죋쫕뚫믵랢횧뛮뒷즶폚쫇뗄쿖늻룶뛈쓉쫐ꎺ뗚폃ퟜ횪뗃헷ズ냋퓝쓚쇹샻쮰쯻뫏쓪㘹㈰웳쏱쏢횸쯹ꆢ쪽닟횧쿠럻쮾죧럝춶떽짭뇒샻막뢶늻훅ꮳ룷솽뷰춬죋쪵웳릫컥뇈뻖ꆷꎬ룶펦얡쿮쏢뺳쳵뗈램쾢뻓좡뫅〸뗄뻹쪮튵싊쮰돶뗃뎡뢶맘뫏뛸쿖쪼짏럝탎욱뗄뇤훓놾훖뫬ퟩ럖막튵쮾쿮샽닆뗚퓝죋내뚹맦헷쓚좨ꆢ쏱볾냼뗃ꆶ쓪샛펦죽쪱닮뫳ꎬꎺ떱틔믲쯹샻막틲놾퇔뷰훕헟쫐쪹쪽뗄ꎬ킵탔훷샻뫏뚫쯹뿉맦쮰튻복헕?뚨쫕짏틦뛾뫬웳삨맘㇔믽내쳵횮늻뻍벰뷉쎻뗃컶샻쯘릫ꎬ막뒦뗃횧랽떫쒹헋튪ꆢꆣ쓜뚨싊ㄲ쳵내ꆰ?ꎺ룶쫐좡탔쪮튵뻓솬춶폚숱캴헕맦룃볤퓲죳탨웤랢쓉쯤폐쮰럖횮뫳쮾믡샻폚튲쫊뢶죧쪽ꆣ쫇췓짆뮧탎쯍죳쮰뗄ꎺꎬ〰맦㔰?췢죋릫뗃춶쇹뗈좡쏱탸횴죕웳뚨튪쯹짺짨쪵볤ꎬ쳘룹ꆢ붻뿉막폃쎿듓꿓뇊춨뫬뫳ꆰ쮰㕝뚨ꎥꆣ쾢벮쯹쮾뗄쳵좨뗃돖쫕탐틔엤튵뒦내쫴퓚볊뛔뗣뻝막틗쓜샻뗄릫뚫ﷁ뎣내ꎬ싊ꎺ볆ꆱꆢ룶뗃틦폐뫳쯹샭웤쮰폚훐솪엤늻폫릫욱횮폐쯹엉쮾?붫ꆢ헕웤샠㊺ꆰ죫틲막죋쾢춶뻓ꆣꎬ뗃싊맺쾵?뛔ꆱ뗄쯹뗃쮰헾닟첽컶
财务与管理IFinancial & Management 提高不合规原始凭证的鉴别力。文/韩燕燕原始凭证是反映经济业务最基本的依据，也是明确经济收据不是合法凭证，不能视为发票。收据一般用于核算责任的书面证明。但很多人缺乏财务方面的知识，在会计工作借款或往来款项，入账列支出必须要正规发票，但有的单位存中，经常会出现不合规的原始凭证，这直接影响到会计资料的在以普通收款收据入账列支现象，如房屋维修费、汽车修理费真实性、完整性和合法性。因此，提高不合规原始凭证的鉴别等，以普通收款收据列支，不附任何清单和说明。这种手法经力，显得相当重要。一般不合规原始凭证常表现为以下形式z常用来偷逃税款，有些单位，当面对消费者为个人时，只开收据，不开发票，以偷逃税款，这种做法都是违规的。还有的单-、伪造、涂改的原始凭证位用自制的普通收据隐瞒收入设立"小金库"，如一些职称、伪造、涂改凭证要素，即涂改日期、摘要、单价、数量、执业资格考试，部分报名费、资料费有的单位用普通收据开金额等，或涂改内容、伪造印鉴、冒充签名等手法，来伪造原票，出具票据后收入不入账，私设"IJ、金库用来掩盖各种始凭证。不合法的开支或进行贪市腐败。如z某单位员工在一张小写金额为"190"元的发票上添写"1"，改为"1190"元，同时在大写金额"查恒政拾元"前三、白条代替发票添加"查仔按1190元在财务科报销，套取资金宣仔元。这所谓白条，即以个人或企业名义，在白纸条上书写证明收种造假行为主要存在于未填写发票大写金额，或大写金额未顶支款项或领发货物的字样，作为发票来充当原始凭证，是偷漏格填写，小写金额前无"￥"符号的情况。税款的一种舞弊手段。如某单位购买福利酒、大米、油等2万元，竟以白条入账。又如，有的单位组织职工外出旅游，费用无法报销，以付给某公司维修费2万元名义取出现金，来冲抵二、收据代替发票(三〉在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企投资基金有关税收问题的通知第二条规定:业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、收益;储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在此外，根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税:对投资者九十一条，非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者(包括个人和机构投资者〉从基金分配中取得的收入，暂不征虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际收个人所得税和企业所得税。联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税，其财税(2005)107号《关于股息红利有关个人所得税政策应纳所得减按10%的税率征收企业所得税。因此，股票股利及的补充通知》现金股利取得方为非居民企业时，视该非居民企业是否在境内对个人投资者和证券投资基金从上市公司取得的股息红利设立机构、场所等具体情况，按上面相关规定执行。所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，暂减按5侃计人(五〉合格的境外机构投资者(QFII)取得个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。"国税函[2009J47号《国家税务总局关于中国居民企业向因此，开放式证券投资基金从上市公司取得的股息红利所QFII支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通得，扣缴义务人在代扣代缴20%个人所得税时，减按50%计征知》规定，QFII取得来源于中国境内的股息、红利和利息收个人所得税。入，应当按照企业所得税法规定缴纳1侃的企业所得税。如果是股息、红利，则由派发股息、红利的企业代扣代缴:如果是三、现行税法政策实施过程中存在的难点与疑问点利息，则由企业在支付或到期支付时代扣代缴。根据上述国家税务总局相关文件的规定，上市公司分派股QFII取得脆息、红利和利息收入，需享受税收协定(安排〉票股利时，个人股东和证券投资基金应以派发红股的股票票面待遇的，可向主管税务机关提出申请，主管税务机关审核无误金额为应纳税所得额计征个人所得税，并由上市公司履行扣缴后按照税收协定的规定执行:涉却垦税的，应及时予以办理。义务。但是，实际业务中上市公司分配股票股利只涉及账户的因此，QFII取得来源于中国境内的股息、红利和利息收结转，不能像分配现金股利时那样方便代扣税款，对股票股利入，按企业所得税法规定缴纳10%企业所得税，享受税收协定代扣代缴个人所得税在实际操作中比较困难。在实务中各上市的按税收协定规定执行。公司对红股扣税的处理也各不相同，需要相关政府部门进一步(六〉开放式证券投资基金取得予以规范。囚财政部、国家税务总局财税[2002]128号关于开放式证券作者单位:杭州海康威视数字技术股份有限公司56 1* "tt. 췲랽쫽뻝닆䙩쳡ꇲ풭퓰훐헦솦튻캱뷰쪼죧킴쳭훖룱뛾ⶡ⣈튵쫕듋뻅쯤솪펦쿖짨⣎맺兆횪죫쫇샻듽뫳틲뗄⣁㔶䦵뷨퓚뗈뎣뻝캻횴욱늻죽쯹횧쮰풪컞춶뛔뒢쿲⢰룶뗃룹틥뷡듺릫폨ퟷ궡궡ﺼ헟컄쪼죎ꎬ쪵퓬뛮욾ꎺ볓쳮ﴩ좡틦췢쪮짨쾵쓉뷰솢쮰ꆷ막쾢䥉폶내듋朗헾뻝뿮폃튵뫏캽램믹탮ﳀ룶늹뗃죋컱뿛쮾궡汬틔ꆢ컱湡궡ꆭ우쓵궡ꎯ욾뗄뺭탔쿔ꆢ뗈횤쒳ꆰ볙킴퓚뗃ꎻꎬ튻솢쯹막믺뫏몯맦펦쾢좡헕내쮰뾪늿늻믲틔살ퟔ돶램냗쿮뺺놨믹뷰듦ꢸ죋⠲돤뿛짏샻캪ꆣ듺뛔궡횧웕캱쫕냗쿖궡ꄱ캻룟폫湣몫횤쫩뎣ꆢ뗃춿ꎬꆣ떥튼탐궡훐룹쳵믺샻릹룱嬲뚨떱퓲쮰兆웳쫕럅쫇췹웕춵뾪훆뻟뗄믲튻틔쿺뷰좡뿮횧쯹〰춨춶뿛쓉뷉쫶쪱펦떫늻뫬랶ㆣ궡뢶춨㈰ꎺ퓬뻝궡쳵탐퇠쫇쏦믡췪쿠룄믲캻잪캪킡맺룃ꎬ릹펦복좡ꆢ뗄〰내뫬평막뿉쫕䥉튵킭쪽뫏살춨쳓랢뾼욱뾪쇬훖냗폐뗃샻뢶쮺㔩횪뷉쮰럅틥쓉쓜룶ꆣ궡ㄱ몼맜楡궡막쫕겸궡퇠랴횤돶헻떱ꎮ욾춿풱ꆱ훷킴듺뺳믺ꆶ럇ꆢ내뗃뎡㤱兆헕샻웳쾢쿲킭좡쯹뚨볒램뿮쫕쮰욱웕쫔뻝횧벴랢컨쳵틔맘뗄짏춻ꆷ헟틥쪽컱ꆣ룶ꎬ쿱죋뿛뿚궡훝궡쾢뿮늻샭沣펳쏷쿖탔훘횤룄릤ꎬ튪뷰궡쓚릹훐뻓뎡뻍랽쯹췢㐷䥉웳튵ꆢ훷뚨뗃맦좯쮰욾쿮뿮춨뫳믲틔믵뇗죫뢶막쫕쫶調뫍㞺컱죋쪵럖?몣춿쳦램꒡쓎꒡쫕뺭ꆣ늻뫍튪쓚퓚내듦뛮짨ꆢ뮪쏱쯹웤ꎥ캪뗈믺뫅좡튵퓲뫬맜뗄살쮰뚨춶컱횤ꎬ틔늿뷸룶컯쫖헋룸욱죫맍웳얡죋좯막뗃볊엤뾵궡?ꙍ룄랢궡헾궡뫬뻝췾볃떫뫏ꆣ쯘죝튻ㄱ퓚잰솢뎡죋웳살뗄럇뻟릹ꆶ뗃쯹평횧샻쮰맦풴램횴ퟜꎬ죫폐춵럖탐뛎쒳컊뛗튵뚹좯춶듺뚫뛮쿖뒦ꪡ궡뫏궡뗄욱닟쫓慮튵뫜맦램튻ꎬꆢ헅㤰폚컞궡믺쯹쏱좡풴쮰뻓쳥춶맺샻살뗃엉뢶뫍컱뚨탐믹뻖늻헋죫쇐킩쳓틾놨첰믲ퟖꆣ폖릫쳢막평쪱쫕?듺틀뿛볆뷰퓚샭궡쫽뀱궡컱뛠뗄탔냣풭벴캱킡풪캴ꆰ릹폐릲퓚뗃폚싊쏱쟩볒풴쮰랢믲샻믺횴훐뚨ꆣ뷰닆쓜쇐횧떥싷쏻죫컛웳퇹죧쮾쾢짏듺??뿛헕믹쪵쿠횤헷막튲꒡ꆢ헋慧꒡ퟖ꒡ퟮ죋풭ꆣ늻춿퓬킴퓚쳮ꎤꆢ쪵뫍훐뗄헷웳뿶헟쮰폚램막떽쾢맘탐맺뷉좡쫓횧ꎬ캻뿮쫕럑헋뢯튵쒳캬춨쫐뿛듓짏믹듺쿖뷰좯룶볊룷쪼궡샻쇐쪩ㄹ벼맦궡敭믹좱쪼틲뫏룄펡뷰닆킴ꆱ궡뎡볊맺쯹쫕튵ꎬ⡑컱훐맦쾢웚쳡ꎻ뺳쓉뗃嬲캪돶늻죫ꆢ냜쏻ퟷ떥폐탞횪뫬릫듺ꆣꊺ뷉탐듓㈰컄춶죋쫐쪱닙쫵꒡쾢횧욾맽궡놾랦욾듋맦죕본뛮ァ컱랢럻쯹솪웳뺳뗃쪱내䙉ퟜ맺뚨ꆢ횧죫돶짦쓚〰뇘뢽떱헢짨쮽ꆣ틥캪캻뗄럑뗚샻쮾뷉뷰듓룶쮰짏ꎥ볾릫쓇ퟷ쿠궡막敮궡듺쿖돌궡뗄닆횤ꎬ풭웚ꆢ캪뿆욱뫅쾵튵쓚폫짏䤩뻖뺳뷉뫬뢶짪벰ꎥ㉝탫죎쏦훖솢쇏짨랢릺떥㋍뛾쫕㈰럖ﯓ죋램쫐룶믹뗃쮾퇹훐춬럝궡풭뇔궡뿛쿳폐?틀컱ꎬ쳡쪼ꆢ쎰ꆰ놨듳뗄궡럇쯹캴웤쫓쏦좡맘쓚쓉샻쪱탨쟫췋막웳ㄲꆣ튪뫎뛔ퟶ럑퓚욱싲캻쳵죫랢ꎥ엤킹쫐맦릫죋훐뷰쮰럖랽뇈궡궡듺쿞뻝랽헢룟욾햪돤ㄹ쿺킴쟩뻓막뗃짨쯹룃쿠폚뗄쿭ꎬ쮰쾢튵㢺쫕헽쟥쿻램킡폐냗살뢣ퟩ맦탐훐?릫뚨쮾펦엤뇣뷏탨?ꪣ듦릫뷉죧ꎬ쏦횱늻횤튪잩ァ뷰뿶쏱쾢쮰솢짨뗃럇맘훐막ꎥ웳뿛쫜훷뗄ꆢ쯹얹뻝맦떥럑뚼횽돤샻횯뚨햮룶좡쮾볆틔늢듺삧쪼퓚쮾곍튲뗄뷓뫏뎣ꆢ쏻뇔쳗뛮ꆣ웳램믺뷉뻓맦맺쾢튵듺쮰맜ꎬ뫬뗃?튻랢랿뫍헟쫇뿢떥쳵떱뻆횰ꎺ좯죋쯋좡쪱헷짏엉평욱뿛쓑쿠쫇횪펰맦뇭떥뗈ꪵ좡ꎬ튵뫬쪵릹쓉틲쏱뚨뻓ꆢ웳듺뷉쫕쮰펦샻?냣욱쮵캪캥ꆱ캻짏풭릤ꆳ뗄쯹例뗃룶쪱쫐랢막ꆣ맘컝곊쏷쪶쿬풭쿖볛쫖쒷믲듓샻쪩ꆢ웳듋횴쏱뫬튵뿛ꆣ킭컱벰뫍ꎬꪷ폃룶맦쫩쪼듳췢뗃쫕쏋뗄퓝죋막쓑릫쫐뿮퓚헾욾쯹캬좷ꎬ떽쪼캪ꆢ램ꋆ뷰듳뻓뗈쳵뎡튵탐웳샻쯹듺뚨믺쪱쿭엊폚떫ꆣ죋뗄죧웕폃킴욾쏗돶횽쾢쮰죫냕막복쮾릫횻쪵뢮뇔뗣뗃탞뺭퓚믡욾틔쫽ꎬ뇉튼킴쏱좨샽쯹막쫇ꆣ튵뫍뗃뷉⢰맘폨쾢쫜뷖뫋폐헢쪱튻춨살횤ꆢ싃쫕ꎻﺲ내뫬럖뗄쮾짦뛔컱늿쮰럑폫?횤볃믡볆쿂솿살쿌잪뷰웳틦ꆷ뗄쎻뗃욱럱쿲샻쮰ꎻ닅짳틔쫕쯣훖ꎬ뮹킩퇚쏷폍폎곀죫틸뛔퓝?뫬㔰엉막싄벰훐쏅폐ꆢ틉볆뗄탎ꆢ캱?풪뛮탔뗚ꎬ폐쮰막퓚쾢ꆣ죧씩뫋냬쫕떥쫖횻횰뻝룇쫇뗈뒳탐춶늻샻ꎥ쯹욱헋룷뷸맘웻릤쇏본쪽퓬ꆣ캴춶믲쪵ꎬ샻뺳쫕죧맻컞샭킭캻램뾪뗄돆룷춵㋍럑퓚헷볆ꆱ컊욱뿛뮧막짏튻뗄컊뎵ퟷ뇰ꎺ풭뒽헢뚥헟볊웤벰쓚맻쫇컳ꆣ뚨듦뺭쫕떥ꆢ훖슩?폃죋헷쏦뷉샻쫐늽뗣쳢탞뗄샭본춨럑냒뇰벰?솦쇊냔ꪡ뇇?
