逆向选择与道德风险
PUYISHENG
第2章 逆向选择与道德风险
1 从风险到保险
2 逆向选择
3 道德风险
4 逆向选择与道德风险的区分
5 政府与市场
6 公平与效率
信息经济学的两大核心问题：
1. 逆向选择
2. 道德风险
导 言
从风险到保险
不确定性
风险
保险
逆向选择
道德风险
解决对策
办法
保险效果的度量：风险溢价（risk premium）
U(w0)
E(u)
U(w)
U(w1)
w1
E(w)
w0
W
0
U(w)
w2
U’(w’)
A
B
从风险到保险
逆向选择
（一）“旧车市场”与逆向选择
1、阿克洛夫的“旧车市场”
关键词： 信息不对称 劣车驱逐好车 市场失灵
2、其他领域的逆向选择
例如：金融市场 劳动力市场 保险市场
（二）逆向选择的成因与规避路径
信息不对称（关键）
产品质量不均一
交易双方可自由选择
是否进行交易
逆向选择.
1、逆向选择产生的条件
（二）逆向选择的成因与规避路径
2、逆向选择的规避路径
逆向选择的实质：交易双方的信息不对称
逆向选择的规避：
信号
甄别
社会保险中的逆向选择
（1）医疗保险的逆向选择
（2）养老保险的逆向选择
（3）工伤保险的逆向选择
（4）失业保险的逆向选择
（5）生育保险的逆向选择
道德风险
事先的机会主义行为
事中、事后的机会主义行为
委托—代理关系
逆向选择
道德风险
（一）委托代理关系
法律上
委托人将其权利让渡给代理人，代理人代表委托人进行决策和选择。有相关法律手续。
经济学上
只要一方把自己的权利让渡给另一方，就形成委托—代理关系。
委托代理
狭义
广义
（一）委托代理关系
法律上的委托代理关系：狭义
委托人和律师的关系
医患关系
经济学中的委托代理关系：广义
1.一方行为影响另一方的利益
2.信息不对称
委托人和代理人
医疗保险关系中，谁是委托人，谁是代理人？
（二）道德风险的成因
客观上，委托人与代理人之间信息不对称
代理人的行为是否符合委托人的利益，代理人自己最清楚。因此代理人可以隐藏自己的行为，诱发道德风险才成为可能
主观上，委托人和代理人利益不一致
道德风险的产生是因为代理人为了追求自身利益而损害了委托人的利益
存在外生的随机变量
外生随机变量使得委托人不能根据代理人的绩效推断代理人的行为。
道德风险产生的三个条件
（三）理解道德风险的几个要点
道德风险
3、产生道德风险的基本条件是信息不对称
2、道德风险涉及委托人和代理人的利益
1、道德风险是一个经济学概念，非伦理学概念
4、道德风险是一种损人利己的行为
（四）保险领域的道德风险
保险领域的道德风险的两种类型
1.影响事故发生的概率：
事故发生以前
2.影响事故发生的损失：
事故发生以后
可保利益原则
1.补充医疗保险“补充”什么？
2.为什么不存在补充失业保险？
3.为什么存在补充养老保险？
失业保险中的道德风险
工伤保险中的道德风险
医疗保险中的道德风险
养老保险中的道德风险
1
2
3
4
（四）社会保障中的道德风险
社会救助中的道德风险
5
（五）道德风险的规避路径
监管
风险内化
反映的是政府对市场的一种干预。
让可能诱发道德风险或对事件结果有主要影响的一方承担全部或部分风险
三种路径
市场声誉机制
自律
逆向选择与道德风险的区分
事先的机会主义行为
事中、事后的机会主义行为
逆向选择
道德风险
区别
政府与市场
两种资源配置机制：市场与政府
市场失灵是政府干预的必要而非充分条件
（一）市场失灵及其原因
市场失灵
垄断
外部性
公共物品
信息不完全
（二）政府干预的理由与手段
效率
公平
政府失灵
政府干预
理由二
理由一
争论
（二）政府干预的理由与手段
管制
价格补贴
收入转移
政府提供或生产
（三）市场失灵与政府干预的关系
市场失灵后会演化出克服自身失灵的机制。
政府干预也会出现失灵。
市场失灵是政府干预的必要条件，并不是充分条件。
（四）社会保障领域政府与市场的边界
社会保障不等同于政府保证。政府关注的应是少做什么，适当的退出。
社会保障领域虽然存在市场失灵，但不意味着必然需要政府干预。
边界：交易成本的比较
政府
市场
六 公平与效率
公平和效率是两个最基本的社会目标。
公平和效率也是一对矛盾体。
在社会保障领域，公平和效率目标孰轻孰重，受意识形态差异的影响较大。
六 公平与效率
公平的不同定义
公平
收入、分配均等
等量投入获取等量收入
权利平等，机会平等
外延：制度公平；横向纵向公平；其他
消灭阶级差别和阶级剥削
其他
六 公平与效率
效率
（1）定义：主要是指资源配置效率。
（2）衡量指标——帕累托效率，指在既定的资源配置状态下，任何改变都不可能使至少一个人的状况变好，而又不使得任何人的状况变坏，如此便达到帕累托最优状态。
六 公平与效率
公平与效率关系的不同观点：
公 平
效 率
公平优先论
公平与效率兼顾论
效率优先论
六 公平与效率
社会保障领域的公平与效率
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