国际信贷
上海理工大学
参考教材：
《国际信贷》潘淑娟，中国金融出版社
《国际信贷》宋浩平，首都经济贸易大出版社
《国际信贷概论》沈锦昶，中国财政经济出版社
《国际融资实务》崔萌，中国金融出版社
第一章 国际信贷概述
国际信贷概念
国际信贷的资金来源和形式
国际信贷的作用
国际信贷的特点
第一节 国际信贷概念
定义：国际信贷是一国的银行、其他金融机构、公司企业、政府以及国际金融机构，在国际金融市场上向另一国的银行、其他金融机构、政府、公司企业、国际金融机构等进行资金融通的活动。
关系人：
基本关系人：借款人、贷款人、金融中介人
非基本关系人：代理人、担保人
第二节 国际信贷的资金来源和形式
1、国际金融市场的构成——从借贷人关系划分
在岸金融市场、离岸金融市场
2、国际信贷的资金来源
国家财政、国际金融机构、私人机构（金融机构、公司企业）
3、国际信贷的类型
国际贸易短期融资、出口信贷、国际银行信贷、国际项目贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际债券
第三节 国际信贷的作用
利——利用管理得当：
1、有利于推动国际贸易发展
2、有利于缓解国际收支困难
3、有利于推动国民经济发展
4、有利于加强国际间金融合作
弊——利用管理不当：
1、加剧国际收支的恶化、抑制国民经济发展
2、形成对外资依赖性、导致外资对本国经济的控制
3、引发货币危机和债务危机
第四节 国际信贷的特点
1、使用货币
2、面临风险
3、适用法律
4、信贷方式
5、交易成本
6、资金来源
有关国际信贷的一些概念
国际资本流动、投资和融资
国际投资与国际信贷
直接投资和间接投资
直接融资和间接融资
存款、借款、贷款、透支、放款
国际资本流动
定义：一个国家的政府、企业或个人与他国的政府、企业和个人之间以及国际金融组织之间资本的流出和流入，是一国国际经济交易的基本内容之一。从广义上讲，国际资本流动是指由于国际经济交易而引起的货币资金和生产要素在国际间的转移和流动。国际资本流动是以使用权的转让为特征。
资本流动分为资本流出和资本流入。国际投资就是资本流出，国际融资就是资本流入。
投资是企业根据国家有关财政金融政策，以其资产购买有价证券或向其他单位以实物（包括现金和银行存款）、无形资产等注入资金并获取经济利益的一种经济行为；融资则恰恰相反，是以发行有价证券或吸收其他单位资金、实物、无形资产来扩充资金的一种经济行为。
直接投资和间接投资
直接投资是在一经济领域的企业进行投资，并拥有对该企业的全部或部分管理控制权。本国对外国的直接投资为资本流出，外国对本国的直接投资为资本流入。间接投资指投资者通过在国际金融市场上购买有价证券的方式进行的投资活动。
区别：直接投资承担企业风险，拥有企业管理控制权；间接投资只获取证券投资的股息、红利，无管理控制权。直接投资在转换股权时须征得合作者的同意，并需到政府有关管理部门改变注册；间接投资可随便易手，同时股权、债权易人。直接投资不构成被投资国的债务；间接投资一般构成证券发行国的债务。
直接融资和间接融资
直接融资：指资金短缺者直接通过资金盈余者融通资金而无须通过金融中介机构的方式。方式：股票融资、债券融资、投资基金融资。
间接融资：资金短缺者通过金融中介机构进行资金融通的方式。
区别：形成的债权债务关系不同；金融机构的作用；对资金短缺者和资金盈余者的影响不同；对宏观经济的影响不同。
金融中介机构（间接资金融通）
资金短缺者 资金盈余者
金融市场（直接资金融通）
存款、借款、贷款、透支、放款
借款、贷款：在经济金融用语中，借和贷是2种反向的动作，借款，就是资金流入，向他人借入资金的行为，按照协议需向他人支付利息；而贷款是资金流出，向他人贷出资金的行为，按照协议向他人收取利息。讲得简单点，比如我向银行借款=银行贷款给我。
存款：把资金存入金融机构里，由该机构按照协议按时支付利息，约定期限后可以收回全部本金的行为。
透支：银行允许其存款户在事先约定的限额内，超过存款余额支用款项的一种放款形式。
放款：指银行放出资金的行为。贷款和透支都属于放款。
典型的国际资本市场
多元化社会而具有较少的排外和歧视性
在国际政治舞台上具有举足轻重的地位
与其他发达国家资本市场具有天然联系
有机会影响国际的金融、货币及经济关系的国际政治地位
多数是世界贸易组织的成员，可以增加在经济领域的影响力，减少不利因素
完善的法规和监督体制，国际投资者和融资者的利益都得到法律系统的保护
有众多的选择。在典型的国际资本市场，由于拥有庞大的金融服务体系，融资者可以根据自己的要求，作特别的鉴别和选择
海外融资的好处
与国际投资者接触与合作，获得与专业人士合作的经验，使用融资专业经纪，成为合格的国际融资合伙人
提高公司的声誉和形象，改善自身的资产结构而获得增值，获得资产处理的多样性机会和有利的资产价格，引进国际运作和管理公司的经验
国际融资常见的误区
有好项目就能融资-有利于投资人
这项投资肯定能赚钱
以账面资产作为合作依据-投资时机/无形资产
中方要有控股权
与投资者谈判是融资的关键-融资报告书及各种融资文件的制作质量（要与专业人士合作）
用中国国内制作的可行性报告
不愿在融资前或过程中付有关费用-不见兔子不撒鹰/舍不得孩子套不着狼
专业分析的时间价值-私人时间/工作时间
条件改变的随意性
你的和我的-我们的
不能完全真实的提供公司资料
不能正确把握企业在海外融资的时机
思考题：
国际信贷与国内信贷的关系如何？
如何理解国际信贷的概念？
国际信贷各融资方式的特点什么？
第二章 国际信贷条件
国际信贷条件
利率
费用
期限
国际信贷价格构成
贷款的利益是：1、利息；2、费用；3、利息和费用
第一节 利息与利率
利息：一定时期内借贷资金的报酬或成本。
利率：一定时期内的借贷利息额同借贷本金额的比率，即利率=利息÷本金。
利率分类：计算方法—单利/复利
管理方式—固定利率/浮动利率
性质—基准利率/普通利率/差别利率
形成机制—官定利率/公定利率/市场利率
是否包含通货膨胀因素—名义利率/实际
利率
利息与货币资金时间价值
货币资金时间价值：货币经过一定时间的投资所增加的价值，也称为货币时间价值。一定量的货币资金在不同时点上具有不同的价值。
资金在使用过程中随时间的推移而发生增值的现象，称为资金具有时间价值的属性。
资金时间价值的实质是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。对资金所有者而言，资金时间价值是放弃拥有货币便利性的补偿，对资金使用者而言，资金时间价值是获得货币使用权的成本。
利息与货币时间价值：理论上，资金时间价值表现为利息。所以，利息就是让渡或获得资金使用权的报酬或成本。
货币时间价值=资本增殖？
资金时间价值的相关概念
现值(P)：表示现在时点的金额。所谓现在时点一般是指信贷投资开始的时间。
终值(F)：表示将来时点的金额。一般指相对于现值的任何以后时点的价值。在利息计算中，终值一般指本金经过一定时间后的本利和。
年金(A)：指一定时期内每年的收支金额。所谓一定时期一般要超过2年，形成一个序列。若序列中每年金额相等，叫做等额序列年金；若序列中各年收支不等而成等差序列或按一定规律增减，叫做等差序列年金或其他序列年金。
折现率：在国际信贷活动中一般指年利率或收益率。
第二节 费用
管理费：借款人为贷款银行成功组织一笔贷款而支付的酬金，按贷款总额百分率支付。
承诺费（承担费）：贷款协议生效后，借款人对贷款未提用部分按未提金额向贷款人支付的以补偿贷款人承担贷款责任而遭受利息损失的资金。承担费的支付，一般先规定承担期。在承担期内，借款人若提用了全部贷款金额，不必支付承担费；没有提用或只提用部分贷款，则对未提用贷款支付承担费。超过承担期后，贷款则不能再提用，余额自动注销。
代理费：借款人向代理行支付的报酬，作为代理行在贷款期间管理贷款等工作的补偿。
杂费：借款人向贷款银行支付的用于补偿其在组织贷款等工作时间内的费用。
罚金：指借款人未按贷款协议规定按期还本付息或提前还本付息而交付的损失赔偿金。
第三节 期限
贷款期限是指自签订贷款协议之日起到本息全部清偿之日止，连用带还的整个期限。通常有三部分组成：提款期、宽限期、还款期。
提款期：较短，在提款期内贷款须全部提完，否则过期不得在提取，逾期未提用部分视为自动放弃。
宽限期：一般为-1年，在宽限期内借款人支付利息，不还本金。
还款期：还款期内借款人需偿还本金和利息。
还款方式：到期一次偿还。
宽限期后分次偿还。
逐年平均分批偿还。
贷款实际使用年限=宽限期+（贷款期-宽限期）/2
第三章 国际信贷风险
国际信贷风险的概念
国际信贷风险评估
国际信贷风险管理
第一节 国际信贷风险概念
一、概念
风险性质
客观性、不确定性、可变性、不可准确预测性
风险结果：风险收益、风险损失、无益无损
国际信贷风险是指在国际信贷活动中，由于事先无法准确预测的因素影响，使信贷资产的实际收益与预期收益发生偏离，从而使贷款人有遭受经济损失的可能性。
二、国际信贷风险种类－国家风险
国家风险：在国际经济活动中发生的由于主权国家或某一特定的拥有主权的借款人不能或不愿对外国贷款人履行其偿债责任而造成贷款人经济损失的可能性。
性质：单一资产风险
释义：国际信贷特有风险；借款国本身原因造成的风险；涉及的贷款人一般都是外国的私营金融机构；涉及的借款人可以是一国政府或政府机构，也可以私营企业。
种类：政治风险
转移风险（经济政策） 不能－非道德风险
主权风险（法律因素） 不愿－道德风险
国际信贷风险种类－信贷风险
信贷风险：也称偿债能力风险。指借款人不能按约偿付贷款的可能性。
性质：单一资产风险，最基本、最重要
质——信贷资产价格下降、抵押品价值下降、借款人资信下降；量——未清偿贷款总额
量——种类：
违约风险（偿债期限≥３个月）
敞口风险（未清偿贷款不能按约清偿的可能性或没有担保或抵押的未偿贷款的风险）
补救风险（违约发生后，由于补救措施给贷款人带来损失的可能性）
国际信贷风险种类－利率风险
利率风险：由于利率波动时预期利率和实际市场利率差异给借贷款人带来损失的可能性。
性质：单一资产风险和集合性风险
种类（风险来源）：市场资金供求变化而致利率变化的不确定性——直接利率风险
金融产品的可选择性或借贷双方选择行为约束的不对称性——间接利率风险
国际信贷风险种类－汇率风险
汇率风险：又称外汇风险。指因汇率变动的不确定性给拥有以外币表示的资产或负债的经济主体带来损失的可能性。
性质：单一资产风险和集合性风险
在国际信贷风险中，国家风险和信贷风险主要有授信方承担，利率风险和汇率风险可能会使授受双方都要承担。其中，授信方是国际信贷风险的主要承受着。
三、国际信贷风险管理
管理主体：贷款人
管理重点：单一资产风险
管理原则：成本和效益匹配原则
管理方式：过程管理和动态管理
第二节 国际信贷风险评估
定性、定量和综合分析
国家风险：政府或政府担保的借款人有无外汇；政府是否愿意偿还外债。
定性分析——经济基本面、国际收支
定量分析——风险评级（应急性评估、预警性评估）
信贷风险评估
定性分析——５Ｃ法
ｃｈａｒａｃｔｅｒ、ｃａｐｉｔａｌ、ｃａｐａｃｉｔｙ、ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ、ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ
定量分析——财务状况（财务报表）
现金流量
博弈－逆向选择－道德风险
风险评估对象－贷款
第三节 国际信贷风险的控制与处置
一般措施：
风险规避——拒贷／确定贷款限额
风险分散——直接银团贷款／联合贷款（合作融资）
风险转移——资产证券化／转贷（售）／间接银团贷款
风险抑制——向借款人追加担保
风险自留
国家风险：风险规避（实施国别限额）、风险转移（第三者担保、贷款出售转让、资产证券化）、风险分散（银团贷款、合作融资）
信贷风险：风险规避、风险分散、风险转移、风险抑制
利率和汇率风险：合同规避（货币选择和保值条款）、金融市场交易 利率差额/汇率变动幅度
企业风险种类
风险管理
一、种类：
银行企业风险：市场风险、信用风险、操作风险
工商企业风险：价格风险、信用风险、纯粹风险
二、管理：风险识别和分析（基础）、风险评价和衡量（深化）、风险控制和处置
风险预防与补救
预防：保险
保值条款
金融交易
限定贷款金额
联合贷款
补救：摊提准备
思考题：
国际信贷风险管理有哪些管理措施？其具体方式是什么？
国际信贷风险管理的主体、重点、原则和方式什么？
国际信贷有哪些风险？
第四章 国际信贷决策
贷款人信贷决策
借款人信贷决策
国际信贷中的双赢决策——有争议的信贷条件
第一节 贷款人的信贷决策
一、合法、合规
合法——符合国家法令条规制度
合规——符合自身原则方针政策
二、评价借款人信用（素无业务往来的初次借款人须经步骤）
风险评估、风险分析
三、决策分析
预期收益分析：贷款自身受益、贷款潜在收益
信贷条件分析：基本条件——贷款金额、贷款期限、贷款利率、贷款货币、用款还款方式
保护条款——违约条款、连带违约条款、提前偿付条款、保证条款、同等位次条款、反面保证条款、费用增加补偿条款、判定货币条款、货币供应条款、突变条款
第二节 借款人的信贷决策
一、合理确定借款用途——基础和关键
不同借款用途决定不同的贷款人、借款方式和借款期限。
二、选择贷款人
要与借款用途匹配，可适当货比三家
三、估计借款成本
根据报价比较分析，洽谈协商
四、借款条件分析
争取有利借款条件：利息、期限、还款方式、保护条款（提前还款条款、货币选择权条款或多货币条款）
第三节 国际信贷中的双赢决策
——有争议的信贷条件
一、货币选择：借软贷硬
一般，借款人选择借款货币是要考虑还款来源，既考虑收益外汇的种类；贷款人要考虑贷款货币的充裕性。
二、利率选择：利率和汇率同时考虑
利率种类——固定利率、浮动利率
利率基础——基础利率、加息率、变动限制
三、适用法律（适用法律条款）：
适用法律：贷款人所在国法律、借款人所在国法律、借款人和贷款人所在国以外的第三国法律、贷款市场所在地法律、贷款协议签订地法律。
国际信贷中，贷款人为债权人，为首要保护人，所以在适用法律选择上具有较大的发言权。
选择适用法律的常用理论：以信贷协议签订地法律作为适用法律，即借款人所在国法律为适用法律；相反。
四、税金考虑：
利息预扣税，一般由借款人支付。贷款人可订立保护条款：补足条款——当借款人所在国税法规定利息预扣税须有贷款人利息中扣除，则借款人须补足扣除款项。税金补偿条款——贷款人应向借款人所在国税务机构缴纳的赋税，由借款人补足支付。现实中，经常采取各种措施避税：避税港；利用制度避税。
常设办事机构的赋税，若贷款为办事机构经办，则办事机构须交纳本税赋；若办事机构为贷款人，则只需交纳利息预扣税即可；若办事机构只是代表处，则无须纳税。
资本利得税，应由贷款人自己缴纳。
思考题：
融资前，借款人应考虑哪些问题？
贷款前，贷款人应做哪些准备工作？
借贷双方会在哪些方面产生矛盾？
第五章 国际贸易短期融资
概述
进口方贸易融资方式
出口方贸易融资方式
保理业务
第一节 概述
一、概念
在国际贸易过程中给与进出口商、期限在1年以下的资金融通。
信用方式：商业信用和银行信用
二、特点
贷款期限短、融资方式多样、融资与国际贸易结算结合、贷方对债权的可控性强、限制性贷款
三、内容
装运出口前对出口方的资金融通
装运出口后对出口方的资金融通
装运进口前对进口方的资金融通
装运进口前对进口方的资金融通
第二节 进口方贸易融资方式
一、出口方对进口方提供的融资方式
1、赊账：进出口商签订贸易合同后，出口商即行发货，同时双方各自借（贷）记在账户上，然后进口商在商定期限内付款。
2、票据信贷-延期付款：进出口商签订贸易合同后，出口商准备货物出口，并签发远期汇票由进口商承兑，汇票到期时进口商付款。
3、承兑交单：跟单托收结算业务中，代收行收到托收行发出的托收委托书和跟单汇票后，即按托收委托书指示向进口商提示跟单汇票，在进口商承兑后把货运单据交给进口商，进口商即可凭单提货。
二、银行对进口商的融资方式
（一）托收项下的融资
1、托收项下的融资（同上3）：进口商向代收行开立书面保证文件-信托收据，远期交单结算方式
2、进口代收押汇：在跟单托收结算方式下，代收行凭包括物权单据在内的进口代收单据为抵押向进口商提供的一种融资。
（二）信用证项下的融资
1、提供开证额度：开证行向进口商提供的、在开立信用证时进口商可以免交或少交开证保证金的一种融资方式。
2、进口信用证押汇：在跟信用结算方式下，开证行在收到议付行或交单行寄来的单据后，为开证申请人（进口商）垫付货款的一种融资方式。（对立出口押汇）
3、担保提货：在跟单信用证阶算方式下，当货物先于提单到达目的港时，开证行根据进口商的申请出具体或担保书，进口商凭此在未付款之前向货运公司提货的融资方式。
第三节 出口方贸易融资方式
一、进口商对出口商提供的融资方式
1、预付款：进口商预先将全部或部分货款汇交出口商，出口商收到货款后即行发货的融资方式。
二、银行对出口商的融资方式
1、短期贷款：信用贷款（无抵押贷款）、出口商品抵押贷款
2、打包放款：信用证结算方式下，出口商以进口商开来的正本不可撤销信用证为抵押向银行申请的货物出运前融资。
3、出口押汇：银行以出口单据为质押向出口商提供的融资方式。跟单信用证和跟单托收结算两种方式。
信用证出口押汇：跟单信用证结算方式下，出口地银行根据出口商的申请，以出口商提交的符合信用证条款的全套单据为质押，先行垫付一定款项给出口商，再凭单向开证行索回垫款的融资方式。
托收出口押汇：在跟单托收结算方式下，托收行以出口商交来的跟单汇票为质押，先行垫付一定款项给出口商的融资方式。一般只办理D/P托收项下的有关单据，不办理D/A托收项下的有关单据。
4、贴现：银行或贴现行有追索权的买入持票人（出口商）提交的承兑远期汇票的融资方式。
第四节 保理业务-出口商
一、概念：保理公司无追索权的购买赊销方式应收帐款而给与出口商资金融通同时可提供多种金融服务的业务。
特点：无追索权购买货物票据；综合性业务。
二、方式：单保理方式和双保理业务；公开型保理和隐蔽型保理
三、服务内容：
1、贸易融资
2、销售分户帐管理
3、信用销售控制
4、坏账担保
5、债款回收
四、优点
五、概念区别：
保理、贴现和议付
思考题：
比较贴现、议付和保理的异同。
第六章 出口信贷
出口信贷概述
出口信贷类型
出口信贷保险
第一节 出口信贷概述
一、概念：
1、定义：一国政府为了支持和扩大本国资本货物出口，通过提供信贷担保和给与利息补贴的方式鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行以优惠利息的中长期贸易融资。
2、理解：资本货物出口 政府支持 中长期贸易融资
3、与国际贸易短期融资的区别：融资期限、利率和信贷条件、融资对象和目的
二、特点：
1、限制性贷款
2、官方援助的政策性贷款
3、中长期贷款
4、优惠性贷款
5、一般与信贷保险结合发放-信贷资金
第二节 出口信贷类型
一、卖方信贷
1、定义：为了赊销或延期付款方式出口资本货物，出口方银行给于出口商的中长期信贷。
2、特点：建立在商业信用上的银行信用；对于进口商而言，货价较高。
二、买方信贷
1、定义：在资本货物出口中，出口方银行或信贷机构给与进口商或进口方银行的中长期贷款。
2、一般贷款原则：
专款专用——贷款只能用于贷款国，不能用于第三国；贷款只能用于购买贷款国货物——贷款国资本货物、贷款国制造货物（一般制造率≥５０％或更多）；贷款只提供贸易合同的部分金额，其余部分进口商要付现汇；贷款采取分期付款方式偿还，一般每半年支付一次。
3、贷款条件：
① 使用货币：贷款国货币；贷款国货币与美元共用；使用美元
② 申请买方信贷的起点：资本货物买价达到申请起点才可以申请买方信贷
③利率：经济合作与发展组织利率；贷款国自定出口贷款利率；官方出口信贷机构和商业银行混合办理的贷款利率
④费用：同一般银行贷款费用相同。
⑤用款手续：贷款总协议，规定贷款总额和有效期限。用款时一般需提前申请，或在签订具体贷款协议
⑥使用期限和还款期：使用期限只用款期限；还款期限则随货物金额和性质确定。
⑦支付方式或支付凭证：支付方式，信用证；支付凭证，不定。
买方信贷的优点：
第一、对进口商有利。进口商可以先取得并使用货物，价款在一段较长的时期内分期支付，同时能享受到低廉的利率。若买方信贷为银行间进行则对进口商更加有利：有关信贷问题由本国的银行出面与出口方面洽谈，其谈判能力要比自己强；同时自己则可以集中精力就贸易的商务、技术问题进行分析、谈判。 第二、有利于出口商。因为买方信贷为即期现汇交易，出口商实现了快速回笼资金的目的。而且买方信贷对出口商来说更加省事：不必再考虑卖方信贷下各种费用的转嫁问题。出口商卖出货物，收回现汇即可。 第三、对银行方面也有利。这方面主要体现在银行间的买方信贷形式上。信贷问题由两个银行洽谈，事务容易处理。另外出口国银行把款项贷给进口国银行，进口国银行有还款义务，这样贷款更加保险。而且进口国银行与进口商在同一国家或地域里，彼此容易沟通和接触，更加了解彼此的资信情况，所以更加降低了贷款风险。
三、混合信贷
1、定义：在资本货物出口中，政府和商业银行联合进口国提供的中长期贷款。
2、方式：
混合；单独；政府通过商业银行间接提供
3、性质：具有政府贷款性质
在出口信贷中，混合信贷中的混合指政府贷款和商业银行贷款的混合。
在国际信贷中，混合信贷中的混合指政府贷款和出口信贷（主要指买方信贷）的混合。
四、福费廷业务
1、定义：在资本货物出口中，出口商把经进口商承兑、期限在半年以上的远期汇票无追索权的售予出口方银行提前取得货款的中长期融资方式。
2、特点：无追索权；中长期融资；固定利率；融资金额大
3、内容和作用：
4、区别：福费廷业务和保理业务；福费廷业务与贴现业务；福费廷业务与商业银行贷款
五、其他类型：
1、信用安排限额（融资额度）：出口方银行向进口方银行提供一笔中期贷款，并与进口方银行资助本国一般消费品或基础工程的中期融资。一般用途信用限额和项目信用限额。
2、签订存款便利：出口方银行在进口方银行开立账户，一定期限内存放一定金额的存款，并在期满前保持约定的额度。
第三节 出口信贷保险
一、商业保险：
无力偿债险；信贷总额的75%
二、国家担保：
一般由官方或半官方的信贷机构或信贷保险机构办理。
对本国出口商或银行向外国进口商或银行提供的信贷进行保险，给与国家担保。
经济风险和政治风险；信贷总额的80-90%
思考题：
简述国际贸易短期融资和出口信贷的异同。
比较保理和福费庭业务的异同。
简述买方信贷的贷款原则、条件和优点。
第七章 国际商业银行贷款
概念、特点
信贷条件
贷款方式
第一节 国际商业银行贷款的概念、特点
一、概念：
1、定义：一国独家银行或多家银行组成的银团，在国际金融市场上，向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款。
2、释义：贷款人是银行或银团；资金来源于国际金融市场；资金性质是货币性资金；不限定用途的自由外汇
二、特点：
1、不限定用途贷款，自由外汇，货币贷款。
2、贷款金额较大，贷款方式多样。
3、贷款手续简便。
4、信贷条件较高，高利贷款。
三、种类：
1、期限：短、中、长期
2、贷款人的构成：独家银行贷款、银团贷款
3、贷款安排（组织方式）：固定数额信贷、循环信贷、备用信贷——贷款承诺
第二节 国际银行贷款的信贷条件
一、信贷条件概念：
为保障借贷双方合法权益，对借贷双方权利义务而规定的条件。
二、贷款协议——信贷条件的载体或反映：
1、程式条款：借款人的陈述与保证。陈述指借款人对其法律地位、财务状况和商务状况的陈述。保证指借款人的陈述都是真实陈述的保证。
2、基本条款：贷款金额、贷款货币、贷款利息与费用、贷款期限、用款还款方式——基本信贷条件 。
3、约定条款：
三、贷款协议生效的先决条件：
1、涉及贷款协议项下全部义务的先决条件：书面证据和文件——保证书或其他担保文件；授权书副本；政府和金融当局的批准书副本；借款人机构的成立文件；律师意见书。
2、涉及每笔贷款提取的先决条件：借款人在签订贷款协议时的陈述和保证在提取贷款日仍保持正确，未发生实质性不利变化；未发生任何违约事件，或有可能构成违约的其他事件——风险控制方式。
第三节 主要贷款方式-银团贷款
一、定义：
亦称辛迪加贷款。由一家银行牵头、多家银行参加以相同条件对另一国借款人提供的长期巨额贷款。
二、贷款银团：
1、定义：一家银行牵头、多家银行参加为共同贷款而组成的一个结构严谨的贷款集团。贷款成员的多寡取决于贷款规模的大小和信贷风险程度的高低。
2、组成：牵头经理银行、副牵头经理银行、参加银行和代理银行
三、方式：
直接银团贷款、间接银团贷款——风险控制方式
四、特点：
1、贷款方式——联合性贷款，贷款人众多
2、提供信用方式——多种化
3、贷款货币——多样化
4、贷款条件——贷款金额巨大、贷款期限较长、贷款利息费用较高（随市场变化而变）
5、贷款方式——包销与推销结合，包销的基础上推销
6、贷款合同复杂
国际银行贷款有几种形式？
国际贷款银团有几种方式？
国际银行贷款的基本条件是什么？
第七章 国际商业银行贷款
概念、特点
信贷条件
贷款方式
第一节 国际商业银行贷款的概念、特点
一、概念：
1、定义：一国独家银行或多家银行组成的银团，在国际金融市场上，向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款。
2、释义：贷款人是银行或银团；资金来源于国际金融市场；资金性质是货币性资金；不限定用途的自由外汇
二、特点：
1、不限定用途贷款，自由外汇，货币贷款。
2、贷款金额较大，贷款方式多样。
3、贷款手续简便。
4、信贷条件较高，高利贷款。
三、种类：
1、期限：短、中、长期
2、贷款人的构成：独家银行贷款、银团贷款
3、贷款安排（组织方式）：固定数额信贷、循环信贷、备用信贷——贷款承诺
第二节 国际银行贷款的信贷条件
一、信贷条件概念：
为保障借贷双方合法权益，对借贷双方权利义务而规定的条件。
二、贷款协议——信贷条件的载体或反映：
1、程式条款：借款人的陈述与保证。陈述指借款人对其法律地位、财务状况和商务状况的陈述。保证指借款人的陈述都是真实陈述的保证。
2、基本条款：贷款金额、贷款货币、贷款利息与费用、贷款期限、用款还款方式——基本信贷条件 。
3、约定条款：
三、贷款协议生效的先决条件：
1、涉及贷款协议项下全部义务的先决条件：书面证据和文件——保证书或其他担保文件；授权书副本；政府和金融当局的批准书副本；借款人机构的成立文件；律师意见书。
2、涉及每笔贷款提取的先决条件：借款人在签订贷款协议时的陈述和保证在提取贷款日仍保持正确，未发生实质性不利变化；未发生任何违约事件，或有可能构成违约的其他事件——风险控制方式。
第三节 主要贷款方式-银团贷款
一、定义：
亦称辛迪加贷款。由一家银行牵头、多家银行参加以相同条件对另一国借款人提供的长期巨额贷款。
二、贷款银团：
1、定义：一家银行牵头、多家银行参加为共同贷款而组成的一个结构严谨的贷款集团。贷款成员的多寡取决于贷款规模的大小和信贷风险程度的高低。
2、组成：牵头经理银行、副牵头经理银行、参加银行和代理银行
三、方式：
直接银团贷款、间接银团贷款——风险控制方式
四、特点：
1、贷款方式——联合性贷款，贷款人众多
2、提供信用方式——多种化
3、贷款货币——多样化
4、贷款条件——贷款金额巨大、贷款期限较长、贷款利息费用较高（随市场变化而变）
5、贷款方式——包销与推销结合，包销的基础上推销
6、贷款合同复杂
国际银行贷款有几种形式？
国际贷款银团有几种方式？
国际银行贷款的基本条件是什么？
第九章 国际金融机构贷款
国际货币基金组织贷款
世界银行集团贷款
亚洲开发银行贷款
第一节 国际货币基金组织(International Monetary Fund -- IMF)贷款
一、组织机构及宗旨
国际货币基金组织是政府间国际金融组织，世界两大金融机构之一。１９４５年１２月正式成立。１９４７年３月１日开始工作，１９４７年１１月１５日成为联合国的专门机构，在经营上有其独立性。总部设在华盛顿。
1、组织机构：
基金组织的最高权力机构为理事会，由各成员派正、副理事各一名组成，一般由各国的财政部长或中央银行行长担任。各理事单独行使本国的投票权（各国投票权的大小由其所缴基金份额的多少决定）；执行董事会负责日常工作，行使理事会委托的一切权力。总裁由执行董事会推选，负责基金组织的业务工作，另外还有三名副总裁。 该组织临时委员会被看作是国际货币基金组织的决策和指导机构。该委员会将在政策合作与协调，特别是在制订中期战略方面的充分发挥作用。委员会由２４名执行董事组成。国际货币基金组织每年与世界银行共同举行年会。
2、宗旨：
促进成员国在国际货币问题上的磋商与协作；促进汇率的稳定和有秩序的汇率安排，从而避免竞争性的汇率贬值；为经常项目收支建立一个多边支付和汇兑制度，消除外汇管制；提供资金融通，缓解国际收支不平衡；促进国际贸易的发展，实现就业和实际收入水平的提高及产能力的扩大。
简而言之，促进成员国汇率的稳定，通过提供短期贷款以平衡成员国国际收支。
其职能为汇率监督、资金融通、提供国际货币合作与协商的场所。
二、资金来源：
1、基金份额：这是主要来源。
份额由各成员国认缴，认缴的份额多少主要取决于各国的国民收入。份额的多寡决定各国在基金组织中的投票权。
2、借款：另一重要来源。
借款可以来自成员国官方机构，也可以来自于私人组织。
3、信托基金：这是特殊来源。
基金组织出售黄金份额建立的。
三、特点：
国际货币基金组织发放贷款的特点有：
1、贷款对象：限于成员国政府或政府机构，对私人企业、组织不贷款； 2、贷款用途：主要是解决成员国国际收支不平衡的短期资金需求，以保证成员国的经济平稳发展； 3、贷款方式：方式独特，采取“购买”或“购回”方式。借款时，成员国用本国货币向国际货币基金组织申请换购外汇或特别提款权，称为“购买”（purchase）；还款时，则以外汇或特别提款权购回本国货币，称为“购回”（repurchase）。 4、贷款额度：贷款数量与成员国向其缴纳的份额成正比，使用特别提款权计值，费用用特别提款权缴付。
5、贷款期限：一般为3-5年，其中有3年宽限期，属于中短期。
6、费用与酬金：
（1）费用：成员国因借用国际货币基金组织资金而需支付的手续费、承诺费、利息等费用。其中，基金组织持有某成员国货币超过该成员国份额的部分而定期收取的费用就是利息。
（2）酬金：国际货币基金组织使用某一成员国认缴份额中缴付的本国货币而付给该成员国的报酬。基金组织贷出的外汇实际上是贷出货币成员国缴纳的份额货币，由于基金组织使用了成员国货币使其本国货币低于其份额，从而给与成员国的补偿。
四、贷款种类：
国际货币基金组织贷款的种类很多，而且随时在变化。比较重要的有以下几种： 1、普通贷款。这是国际货币基金组织最基本的一种贷款，主要是为了解决成员国短期性的国际收支失衡，期限一般是3-5年。贷款分为储备部分贷款和信用部分贷款。
储备部分贷款实际上是提取回成员国缴纳国际货币基金组织份额时以特别提款权或外汇支付的那一部分，占成员国份额的25%。这一部分贷款是无条件的，不付利息。如果由于其他成员国的购买，国际货币基金组织持有某成员国的货币下降到其份额的75%以下时，就形成超储备部分贷款，这部分贷款也可以无条件提取。
信用贷款相当于成员国缴纳国际货币基本组织份额的100%，其中又分成四个档次，每个档次为份额的25%。这一部分贷款是有条件的，不同档次的贷款条件和利息都不同。
2、特殊贷款（专门贷款）
这是在普通贷款之外为适应成员国的需要而增设的一系列特殊类型的贷款。其中有些是常设的，有些是临时的。比较重要的有中期贷款，这是为解决特殊情况下的国际收支困难而提供的贷款；出口波动贷款，这是为解决成员国出口亏损造成的国际收支困难而设立的贷款；石油贷款，这是为解决因石油价格变化引起国际收支困难而设立的贷款。 国际货币基金组织的贷款有时是数量巨大而非常及时的。在解决80年代发展中国家的债务危机时，国际货币基金组织不仅直接向重债务国提供贷款，而且在促进商业银行和官方贷款机构向重债务国提供贷款方面起了重要作用。1993年，为了促使前苏联和东欧国家经济转轨，国际货币基金组织设立了体制转换贷款（Systematic Transformation Facility），向因传统支付安排被严重打乱而发生国际收支困难的前经互会成员国和苏联解体后的各共和国提供不超过其份额的50%的贷款。在1995年，它给墨西哥提供了亿美元以上的贷款，给俄罗斯提供了亿美元以上的贷款，有效帮助了这两个国家正在进行的经济改革。
国际货币基金组织的服务
除管理国际货币体系和向成员国提供资金融通外，国际货币基金组织还通过教育机构、在特定领域向特定国家提供技术支持、出版与国际货币事务有关的书籍等途径来帮助成员国。 1964年，国际货币基金组织在华盛顿总部设立了国际货币基金组织学院，以便函为成员国培训宏观经济管理人才。
五、国际货币基金组织存在的问题：
1、信贷资金来源不足，不能满足需求；
2、信贷资金的使用不均衡；
3、基金组织贷款的附加条件不合理。
国际货币基金组织的调整方案（贷款的条件性）：
(1)整顿金融秩序，勒令部分金融机构破产，并对金融机构进行重组，使其尽快达到“巴塞尔协议”的资本金要求，但在此过程中必须保护存款者和债权人的利益；(2)开放金融市场，取消对外资参与本国金融机构的限制；(3)削减财政开支，紧缩经济，提出新年度的宏观经济预测指标（包括降低GDP增长率、遏制通货膨胀水平、改善国际收支）；(4)调整经济结构，进行市场化和私有化改革。
第二节 世界银行集团
1944年12月，根据布雷顿森林会议通过的《国际复兴与开发银行协定》(Articles of Agreement Of The International Bank For Reconstruction And Development)，建立了国际复兴与开发银行，简称世界银行。后来陆续建立了国际开发协会(International Development Association，IDA)、国际金融公司(International Finance Corporation，IFC)、多边投资担保机构(Multinational Investment Guarantee Agency, MIGA)和解决投资纠纷国际中心(The International Center for Settlement Of Investment Disputes，ICSID)等四个附属机构。统称为世界银行集团。
一、世界银行
1、组织机构
世界银行的最高权力机构是理事会，由每一会员国委派理事和副理事各一人组成。副理事在理事缺席时才有投票权。世界银行负责领导并处理日常业务的机构也是执行董事会。执行董事会选举1人为行长，即董事会主席。理事、副理事、执行董事和副执行董事不得兼任行长。行长无投票权，只有在执行董事会表决中赞成、反对票数相等时，可以投决定性一票。行长下有副行长，协助行长工作。世界银行有许多办事机构，并在主要资本主义国家和许多发展中国家设有办事处，办理贷款有关事宜。
2、宗旨
根据《国际复兴与开发银行协定》第一条规定，世行的宗旨是：①为用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家生产与资源的开发；②以保证或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；③用鼓励国际投资，以开发会员国生产资源的方法促进国际贸易的长期平衡发展，以维持国际收支的平衡；④在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。
总之，世界银行的主要任务是向会员国提供长期贷款，促进会员国经济的发展，协助发展中国家发展生产，开发资源，从而起到配合IMF贷款的作用。但在成立之初，它主要是资助西欧国家恢复受到战争破坏的经济。1948年以后，欧洲各国开始主要依赖美国“马歇尔计划”(Marshall Plan)的援助来复兴战后经济，世界银行便主要转向亚、非、拉发展中国家提供中长期贷款，帮助它们的经济开发。
3、资金来源：
①会员国缴纳的股金
世界银行规定，每个会员国均须认购股份(share)。每个会员国认购股份的多少以该国经济、财政力量为根据，并参照其在IMF认缴的份额，同世界银行协商，并经理事会批准。按照原规定，会员国认购股金分两部分缴付：a.会员国参加世界银行时，先缴股金的20％，其中的2％以黄金或美元缴付，世界银行对这部分股金有权自由使用；其余的18％用会员国本国货币缴付，世界银行将这部分股金用于贷款时，须征得该会员国同意。b.会员国认购股金的80％是待缴股金，在世界银行催交时，会员国以黄金、美元或世界银行需用的其他货币缴付。在1959年增资时，会员国可以将其认缴股增加一倍，但会员国实际缴付的股金并未相应增加，因此会员国实际缴纳的股金由原来的20％降为10％ ，用黄金、美元缴纳的部分由2％降为1%，会员国用本国货币缴付的部分由原占认缴额的18％降为9％；而其余的91％是待缴股金。
②通过发行债券取得借款
通过在国际债券市场发行债券来借款是世界银行资金的一个很重要的来源。世界银行贷款资金的很大部分是靠发行债券筹措的。世界银行发行债券期限从2年到25年不等，其利率随国际金融市场行情的变化而变化，但由于世界银行资信较高，利率往往要低于一般公司的债券和某些国家的政府债券。世界银行发行债券除采取通过投资银行、商业银行等中间包销商向私人投资者出售中长期债券方式外，还直接向会员国政府、政府机构或中央银行出售中短期债券。
③业务净收益
世界银行几乎年年都有巨额的净收益，它除将一部分净收益以赠款形式拨给开发协会外，其余均充作本身的储备金，成为发放贷款的一个资金来源。
④债权转让
从20世纪80年代以来，世界银行常把一部分贷出款项的债权，有偿地转让给商业银行等私人投资者，以提前收回资金，并转为贷款的一个资金来源。
4、贷款原则和贷款方向：
（1）贷款原则：
第一，世界银行只向会员国政府、中央银行担保的公、私机构提供贷款。即使是预期不久将成为会员国的新独立国家，也只能在成为正式会员国后才可申请贷款。但世界银行也曾向某些会员国管辖之下的地区承诺贷款。例如，在1975年9月巴布亚新几内亚独立之前，世行曾向它提供5笔贷款，但都由澳大利亚政府担保。
第二，贷款一般与世界银行审定、批准的特定项目相结合。贷款必须用于借款国家的特定项目，并经世界银行审定在技术上和经济上可行，并且是借款国经济发展应优先考虑的项目。只有在特殊情况下，世界银行才发放非项目贷款(Non project Loan)。
第三，申请贷款的国家确实不能以合理的条件从其他方面取得贷款时，世界银行才考虑发放贷款，参加贷款，或提供保证。
第四，贷款必须专款专用，并接受世界银行的监督。世界银行的监督，不仅在使用款项方面，同时在工程的进度、物资的保管、工程管理等方面也进行监督。世界银行一方面派遣人员进行现场考察，另一方面要求借款国随时提供可能影响工程进行或偿还借款的有关资料，根据资料与实际状况，世界银行可建议借款国政府对工程项目作政策性的修改。
第五，贷款的期限一般为数年，最长可达30年。贷款利率从1976年7月起实行浮动利率，随金融市场利率变化定期调整，基本按世界银行在金融市场借款的成本再加利息％计算。世界银行对已订立借款契约而未提取的部分，按年征收%的手续费。
第六，贷款使用的货币。世界银行发放贷款，使用不同的货币；对承担贷款项目的承包商或物资供应商，一般用该承包商、供应商所属国的货币支付；如由借款国承包商供应本地物资，即用借款国货币支付；如本地供应商购买进口物资，即用出口国的货币进行支付。
第四，贷款必须专款专用，并接受世界银行的监督。世界银行的监督，不仅在使用款项方面，同时在工程的进度、物资的保管、工程管理等方面也进行监督。世界银行一方面派遣人员进行现场考察，另一方面要求借款国随时提供可能影响工程进行或偿还借款的有关资料，根据资料与实际状况，世界银行可建议借款国政府对工程项目作政策性的修改。
第五，贷款的期限一般为数年，最长可达30年。贷款利率从1976年7月起实行浮动利率，随金融市场利率变化定期调整，基本按世界银行在金融市场借款的成本再加利息％计算。世界银行对已订立借款契约而未提取的部分，按年征收%的手续费。
第六，贷款使用的货币。世界银行发放贷款，使用不同的货币；对承担贷款项目的承包商或物资供应商，一般用该承包商、供应商所属国的货币支付；如由借款国承包商供应本地物资，即用借款国货币支付；如本地供应商购买进口物资，即用出口国的货币进行支付
（2）贷款方向：
①农业的发展
②能源开发。但能源勘探则不属于世行贷款范围。
③开发金融公司。
④教育。
⑤人口计划。
⑥旅游。
·投资于人，特别是通过提供基本卫生和教育服务； ·保护环境； ·支持和鼓励民营企业发展； ·加强政府的能力，提高效率，增加透明度，提供高质量的服务； ·促进改革，创造一个有利于投资和长期规划的稳定的宏观经济环境； ·注重社会发展、参与、良政和机构建设，将其视为实现减贫的关键要素。
5、业务：
（1）贷款业务：贷款种类
第一，项目贷款与非项目贷款。这是世界银行传统的贷款业务，属于世界银行的一般性贷款。项目贷款(Project loan)目前是世界银行最主要的贷款。它是指世界银行对会员国工农业生产、交通、通讯，以及市政、文教卫生等具体项目所提供的贷款的总称，如世界银行在建立后初期对西欧国家的复兴贷款。非项目贷款是世界银行为支持会员国现有的生产性设施需进口物资、设备所需外汇提供的贷款，或是为支持会员国实现一定的计划所提供的贷款的总称。如调整贷款和应急性贷款。调整贷款是世界银行在20世纪80年代初设立的，用以支持发展中国家解决国际收支困难而进行的经济调整，并促进它们宏观或部门经济政策的调整和机构改革。应急性贷款是为支持会员国应付各种自然灾害等突发性事件而提供的贷款。
第二，“第三窗口”(The Third Window)贷款。它是世界银行于1975年12月开办的、在一般性贷款之外的一种中间性贷款，它是世界银行原有贷款的一种补充。所谓“第三窗口”贷款，意即在世界银行原有两种贷款(世界银行接近市场利率的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款)之外，再增设一种贷款，其贷款条件宽于世界银行的一般性贷款，但优惠条件不如协会贷款，而介于这两种贷款之间。 “第三窗口”贷款的期限可长达25年，但只贷给低收入(1972年人均GNP低于375美元)国家。它只开办了两年，到1977年年底结束。
第三，技术援助贷款。它首先是指在许多贷款项目中用于可行性研究、管理或计划的咨询，以及专门培训方面的资金贷款，其次还包括独立的技术援助贷款，即为完全从事技术援助项目提供的资金贷款。
第四，联合贷款(Co-Financing)。它是世界银行同其他贷款者一起共同为借款国的项目融资，以有助于缓和世界银行资金有限与发展中会员国资金需求不断增长之间的矛盾。它起始于20世纪70年代中期。联合贷款的一种方式是，世界银行同有关国家政府合作选定贷款项目后，即与其他贷款人签订联合贷款协议。然后，世界银行和其他贷款人按自己通常的贷款条件分别同借款国签订协议，分头提供融资。另一种联合贷款的方式是，世界银行同其他贷款者按商定的比例出资，由世界银行按其贷款程序与商品、劳务采购的原则同借款国签订借贷协议。两种方式相比，后一种方式更便于借款国管理，世界银行也倾向于采用这种方式。
(2)技术援助
向成员国提供技术援助也是世界银行业务活动的重要组成部分。这种技术援助往往是与贷款结合在一起的，该行派出人员、专家帮助借款国进行项目的组织和管理，提高项目资金使用效益。世界银行还设立由该行直接领导的一所经济发展学院，其任务主要是为发展中国家培养训中高级管理干部。世界银行也经常帮助成员国制订社会经济发展计划，为某些特殊问题提供咨询意见和解决方案。
二、国际开发协会贷款
国际开发协会是专门向低收入发展中国家提供优惠长期贷款的一个国际金融组织。按照规定，凡世界银行会员均可加入协会，但世界银行的成员国不一定必须参加协会。
1、组织机构
协会会员在法律和会计上是独立的国际金融组织，但在人事管理上却是世界银行的附属机构，故有“第二世界银行”之称。协会的管理办法和组织结构与世界银行相同，从经理到内部机构的人员均由世界银行相应机构的人员兼任，世界银行的工作人员也即协会的工作人员。因此，它与世界银行实际上是两块牌子，一套机构。
2、宗旨：对欠发达国家提供比世界银行条件优惠、期限较长、负担较轻、并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进它们经济的发展和居民生活水平的提高，从而补充世界银行的活动，促成世界银行目标的实现。
3、资金来源
（1）成员国认缴的股本。成员国认缴股本数额按其在世界银行认购股份的比例确定。协会的成员国分为两组：第一组是工业发达国家和南非，科威特，这些国际认缴的股本需以可兑换货币支付，所缴股本全部供协会出借；第二组为亚、非、拉发展中国家。这些国家任教的股本的10％需以可兑换货币进行缴付，其余90%用本国货币缴付，而且这些货币在未征得货币所属国同意前，协会不得使用。协会成员国投票权的大小同其认缴的股本成正比。
（2）成员国提供的补充资金。由于成员国缴纳的股本有限，远不能满足成员国不断增长的信贷需求。同时，协会又规定，该协会不得依靠在国际金融市场发行债券来募集资金。因此，协会不得不要求成员国政府不时地提供补充资，以继续进行其业务活动。
（3）世界银行的拨款，即世界银行从其净收人中拨给协会的一部分款项，作为协会贷款的资金来源。
（4）协会本身业务经营的净收入。
4、贷款
协会贷款只提供给低收入发展中国家。按最初规定标准，人均GNP在425美元以下，目前2004年的标准则为2002年人均GNP不超过865美元，才有资格获得协会信贷。协会贷款对象规定为成员国政府或公、私企业，但实际上均向成员国政府发放。协会贷款的用途与世界银行一样，是对借款国具有优先发展意义的项目或发展计划提供贷款，即贷款主要用于发展农业、工业、电力、交通运输、电讯、城市供水，以及教育设施、计划生育等。
协会贷款的期限分为25、30、45年三种，宽限期10年。偿还贷款时，可以全部或一部分使用本国货币偿还，贷款只收取％的手续费。
协会的贷款称为信贷( Credit )，以区别于世界银行提供的贷款(Loan)。它们之间除贷款对象有所不同之外，主要的区别在于：协会提供的是优惠贷款，被称为软贷款(IDA Credit)，而世界银行提供的贷款条件较严，而被称为硬贷款(Hard loan)。
三、国际金融公司
1、组织结构
国际金融公司在法律和财务上虽是独立的国际金融组织，但实际是世界银行的附属机构。它的管理办法和组织结构与世界银行相同。世界银行行长兼任公司总经理，也是公司执行董事会主席。公司的内部机构和人员多数由世界银行相应的机构、人员兼管。按照公司的规定，只有世界银行成员国才能成为公司的成员国。
2、宗旨
通过对发展中国家，尤其是欠发达地区的重点生产性企业提供无需政府担保的贷款与投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资金市场的发展，推动私人企业的成长，促进成员国经济发展，从而补充世界银行的活动。
3、资金来源
公司的资金来源是：①成员国认缴的股金，这是公司最主要的资金来源。②通过发行国际债券，在国际资本市场借款。③世界银行与成员国政府提供的贷款。④公司贷款与投资的利润收入。
4、贷款与投资
公司贷款与投资只面向发展中国家的私营中小型生产企业，而且也不要求成员国政府为偿还贷款提供担保。公司贷款一般每笔不超过200—400万美元，在特殊情况下最高也不超过2000万美元。公司贷款与投资的部门主要是制造业、加工业和采掘业、旅游业，以及开发金融公司，再由后者向当地企业转贷。
国际金融公司贷款的方式为：①直接向私人生产性企业提供贷款；②向私人生产性企业入股投资，分享企业利润，并参与企业的管理；③上述两种方式相结合的投资。公司在进行贷款与投资时，或者单独进行，尔后再将债权或股票转售给私人投资者，或者与私人投资者共同对成员国的生产性私人企业进行联合贷款或联合投资，以促进私人资本向发展中国家投资。
国际金融公司贷款的期限一般为7—15年，还款时需用原借入货币进行支付，贷款的利率不统一，视投资对象的风险和预期收益而定，但一般高于世界银行贷款的利率。对于未提用的贷款资金，公司按年率收取1％的承诺费。
四、多边投资担保机构
多边投资担保机构是世界银行集团最新的成员，创建于1988年，该机构的任务是通过减少非商业投资障碍鼓励股本投资和其他直接投资流入发展中国家。为执行上述使命，多边投资担保机构向投资者提供非商业风险的担保；为设计和执行与外国投资有关的政策、规划以及程序提出建议；就投资问题在国际商业界与有关国家政府之间发起对话。
多边投资担保机构对以下4类非商业性风险提供担保：①由于投资所在国政府对货币兑换和转移的限制而造成的转移风险。②由于投资所在国政府的法律或行政行动而造成投资者丧失其投资所有权、控制权的风险。③在投资者无法进入主管法庭，或这类法庭不合理的拖延或无法实施这一项已做出的对他有利的判决时，政府撤销与投资者签订的合同而造成的风险。④武装冲突和国内动乱造成的风险。
多边投资担保机构政策与咨询服务的范围从研究和技术援助到与有关国家政府联合发起召开促进投资的会议。国际金融公司和多边投资担保机构合作开发这项服务，这种服务为发展中成员国制订投资法、政策和规划提供咨询和技术援助。
五、解决投资纠纷国际中心
解决投资纠纷国际中心是世界银行下属的非财务机构。它是根据解决国家与其他国民之间投资争端公约而于1966年建立的机构。
解决投资纠纷国际中心的任务是调节和仲裁政府和外国投资者之间的纠纷，从而使国际投资更多地流向发展中国家。
第三节 亚洲开发银行
亚洲开发银行是一个区域性国际金融机构，创建于1966年。总部设在菲律宾首都马尼拉。有来自亚洲和太平洋地区的区域成员，和来自欧洲和北美洲的非区域成员。目前它共有成员60个，其中43个来自亚洲地区。
亚行的组织机构主要有理事会和董事会。理事会是亚行最高权力机构，负责接纳新成员、变动股本、选举董事总政策方向和日常业务。行长是该行的合法代表，由理事会选举产生。
亚行的宗旨是促进亚洲和太平洋地区的经济发展和合作，特别是协助本地区发展中成员以共同的或个别的方式加速经济发展。
亚行对发展中成员的援助主要采取四种形式：贷款、股本投资、技术援助、联合融资相担保。
亚行年会一般在5月份召开。它的主要议题是探讨亚太地区的经济金融形势、发展趋势和面临的挑战，推动亚行作为地区性开发机构在促进本地区社会经济发展方面发挥作用。同时会议还将对亚行年度业务进行审议，并通过亚行年度报告、财务报告、外部审计报告、净收入分配报告、预算报告等。
思考题：
试析国际货币基金组织与世界银行的关系。
简述国际货币基金组织的贷款特点。
试析世界银行集团内各贷款机构的关系。
