Polyphenylene Sulfide (PPS) Market Study
July 2009
Polyphenylene Sulfide (PPS)
July 2009
PROCESS ECONOMICS PROGRAM
4300 Bohannon Drive, Ste 200 • Menlo Park, California 94025 Fax: (650) 330-1149 • Telephone: (650) 384-4307 e-mail: rchang@
PPS 市场研究
July 22, 2009
Prepared for:
NRDC
Prepared by:
R. J. Chang with Masahiro Yoneyama and Wei Yang
目录
目录 2
概述 3
重要发现 3
Haton成功的主要因素 3
聚苯硫化物简介 4
产品 4
PPS与其他热塑性塑料比较 5
技术和制造 7
PPS价值链 7
PPS 终端市场 8
电气和电子产品 8
汽车应用 9
工业应用 9
涂层 9
过滤袋 10
航空应用 10
回收的PPS替代品 11
新产品 11
项目背景及目标 12
中国细分市场PPS的总体需求 12
电子电器市场 13
汽车市场 13
工业应用 13
过滤袋 13
航天应用 14
涂层 14
HATON PPS细分市场销售预测 14
全球供求动态 18
全球产能2005-2010 18
2008年全球供求 23
2008-2013全球需求 24
全球产能和需求2008-2013 25
中国Haton 的产量和需求量 25
价格 26
HATON的制造，研发和销售能力 27
HATON的制造能力 27
Haton的研发能力 28
Haton的专利 29
概述
重要发现
如下是PPS市场研究中的重要发现
Haton Polymer & Fibre Corp. (“Haton”) 以惊人的速度在过去的几年中建立了它的生产能力，包括，2007年，4000公吨的喷射合成树脂的生产能力和5000公吨的PPS 纤维生产能力，每个工厂都在生产。另外，到2008年2月，20000公吨的纤维级合成树脂厂已建设完成，并与2008年3月试生产。但是，汶川地震造成了该厂严重毁损。修复工作于2008年9月底完工，该厂目前全线开动生产，以弥补地震带来的损失。
Haton 以合成树脂总产量30000公吨的生产能力成为世界最大的PPS合成树脂生产商。它也是世界范围内纤维级合成树脂和纤维生产的领跑者
2009年，Haton 的综合生产能力大约为20000公吨。（或10000公吨合成树脂）
Haton 是目前世界上最一体化的PPS生产商，拥有不同级别合成树脂，纤维，纸张，胶片和复合材料的综合生产能力
通过对高成长过滤袋的投资和专注于研究PPS胶片，纸张和合成材料，Haton公司正在与多个合作伙伴发展新的适用性项目，而大多数的外国同业竞争者仍然着重依赖于传统汽车制造，电气电子和工业市场的发展。
尽管自2008年10月至2009年4月，全球金融危机严重的减缓了对PPS的需求的增长，但2008年中国对于PPS的需求仍然同比增长，并且，所有迹象均表明了在2009年下半年快速增长的恢复。
在政府刺激计划的协助下，饱受金融危机影响的中国经济获得了相对较快的增长。中国已成为世界经济恢复的火车头。2004至2008年，导致中国对PPS需求旺盛的基本因素仍然非常坚固。由于终端消费市场的强劲，被认为是最有效的热后可塑性物质的PPS有望在中国恢复高速增长。
单从合成树脂来看，2007年至2008年间，Haton的销售收入从7200公吨增长至11900公吨，2009年，由于需求复苏，Haton的销售收入有很大可能性达到20000公吨。
Haton 以其高质量的PPS合成树脂和纤维还有相对于竞争对手的价格优势取得了更大的市场份额。
不仅仅Haton在扩大生产能力，美国和日本的主要生产商也在过往的3年内大力增加自己的生产能力。但随着全球金融危机，美国，欧洲和日本的需求大幅减少，并预期在未来几年内才可以恢复。过剩的产能将以中国的需求增长为目标，甚至比过去几年更多。
这样一来，中国PPS市场的竞争将愈加激烈。事实上，PPS在中国的价格从2008年5月有下降趋势。直到2012年，全球过剩的产能将给PPS的价格带来向下压力。
Haton成功的主要因素
Haton在PPS市场上成功的主要因素
物美价廉
开发新产品以保证销售收入和利润边际
继续保持与行业协会，合作伙伴的密切联系
有计划的扩大产能以配合销售收入的增长避免侵蚀价格
提供高毛利的下游产品，如胶片，纤维，涂层服务等
聚苯硫化物简介
产品
聚苯硫化物是水晶般透明的，完全芳香族聚合物，它包括硫链。这种聚合物的性质依其分子量而定。有三种级别的该聚合物，简单合成树脂，玻璃填充和矿物级填充。尽管它们拥有不同的机械性能和变形性能，但它们都有非常卓著的抗腐蚀性和耐高温性。PPS 合成树脂的生产过程可以被简单分为部分跨越链接（有枝节和标准）和线性处理。有枝节PPS（聚合物分子有主干外的支链）在1970年被应用于商业，它所产生的合成树脂色泽较深，硬而易碎。1980年代引入的线性聚合物（一个分子基本上由一个长的主干组成）被认为具有比枝节PPS更好的表现和更便宜的成本，并能克服枝节PPS的所有缺点。
相关的聚合物包括工业用聚苯硫醚，菲利普发现的无规共聚物，苯基三乙氧基硅烷和Dainippon Ink and Chemicals生产的PPS/PPSS.(硫醚是对硫化物和包括本身官能团的聚合物的二者取一的名称)。菲利普不在生产PPSS，但是Dainippon继续在日本鹿岛生产PTES。聚苯硫的物理性质如下：
出色的防化学腐蚀。没有一种溶剂能在摄氏204度（华氏400度）之下溶解PPS。PPS经常被在强化学环境下选做材料因为它能长时间暴露在许多有机溶剂下并有限制的暴露在高温无机酸下。
出色的耐热性。PPS的热烧曲温度为摄氏260度，在摄氏200-240度的持续使用性能要优于PSO,PES，聚醚酰亚胺和工程用热塑性塑料如PET,PBT和聚碳酸酯。唯一的具有良好热塑性的热塑性塑料是高温LCPs和某些聚酰亚胺。
良好的稳定性。PPS拥有低热膨胀系数也不吸水。而且，聚合物在重压条件下变形很慢。
内在防火。32分之一英寸厚度的PPS在没有其他附加防火剂的情况下获得了94 V-0的评级。
良好的电特性。PPS拥有绝缘性和抗电弧性。
表一 表示PPS树脂代表性的特点
Table 1 Representative Properties of Polyphenylene Sulfide Resins (40% glass-reinforced)
Ryton® R-4XT
Fortron® 1140L4
Supec® G401
比重
吸水性(percent in 24 hours)
na
<
抗张强度 (1,000 psi)
抗弯强度 (1,000 psi)
凹口, 1/8 inch (ft-lb/inch of notch)
热膨胀系数 (x 10-5 inch/inch/°F)
na
na
热烧曲温度 (at 264 psi)
>260°C
266°C
>260°C
电解质强度 (volts per inch)
500
390
na
含氧指数 (percent)
na
47
47
Source: SRI Consulting.
依据聚合体的分子量，PPS可以易碎并有发光的倾向。“发光”是指，过量的树脂粘贴在注射成型部分的边缘。在第二道工序中，多余的材料必须从完成的部分上剪掉。所有的问题已经新级别产品（具有更好抗冲击性）的开发和细心裁剪的熔融性viscosities的特殊应用所大幅消减。另外，PPS生产商还和混和商和顾客密切合作优化加工条件。良好的模具和维护是减少“发光”的重要条件。
PPS与许多其他材料竞争，包括不锈钢，黄铜，铝和铝合金，热塑性聚酯（PBT,PCT）尼龙，环氧基树脂，和其他高效能热塑性塑料（LCP,聚合物，尼龙46等）。但是，PPS的强抗化学腐蚀性使它优于其他竞争材料。很少的材料能同时满足PPS的耐热，耐湿，耐腐蚀。PPS被专用于许多特殊用途因为它的抗化学腐蚀性，抗热变形性，绝缘性，重量轻以及易于结合相关金属。
PPS与其他热塑性塑料比较
PPS属于高效能热塑性塑料，价高而量少，被应用于特殊的，需要多种超长特性同时应用的环境。这些聚合物仅仅代表了热塑性塑料的非常小的一个分支，他们去是大量生活必需品的主要组成部分，如：聚烯烃，乙烯基和聚合物，他们也是一些工程热塑性塑料的原料，如：尼龙，聚缩醛树脂，多元酯，聚苯乙醚合金和聚碳酸酯。例如，在美国，HPTPs 仅仅占总量的%，而占2007年热塑性塑料销售。
下面的三角给出了热塑性塑料作为无定形和半晶质材料在不同行业的价格和表现。2007年，世界范围消费热塑性塑料大约187百万公吨，其中日用品占170百万公吨，工程合成材料为16百万公吨，高性能聚合物仅为138千公吨。 这个三角形不是按比例表示的。因此，它可能误导了不同行业的销售量的分布。位于底部的行业应该更宽而在顶部的行业乏善可陈。
图二，给出了更为详细的PPS和其他高性能聚合物价格和性能的比较
PPS较其他高性能聚合物在价格和性能上更为出色，尤其是用到有关防火和防腐蚀方面。因此，PPS通常是许多行业在高温，腐蚀条件下的必选材料，通常用来替代金属。
技术和制造
PPS聚合物最早于1973年被美国菲利普石油公司引入商业用途。因为强有力的专利保护，菲利普公司是是世界范围内10多年唯一的PPS合成树脂生产商。1987年后，菲利普公司专利到期，许多竞争者进入该领域。其中的KUREHA公司，拥有先进的一步法生产线性PPS。1988年，该公司与合资公司Hoechst Celanese合作，开始在日本生产线性PPS，于1993年将此产品引入美国市场。
菲利普公司以诉讼应对KUREHA公司，声明称其专利包括了与KUREHA公司应用的一步法非常相似的生产处理技术。该风波与1990年才解决。
貌似在菲利普公司与其他日本厂商之间如DIC,EP，TORAY 和TOSOH 没有专利冲突。
Chevron Phillips 生产的Ryton® PPS 合成树脂由p-dichlorobenzene 和 sodium sulfide在极性有机溶剂下反应，方程式如下：
初级产品是线性的（如方程式所示）。随后的高温空气环境形成了不同分子量的聚合体。高分子量聚合体相比低分子量聚合体有相对好的抗变形性。
广泛供应的有机中间体，二氯代苯，在美国，欧洲和日本能从许多渠道找到。没有一个美国的厂商是垄断的。在日本，只有KUREHA能生产二氯代苯。Hodogaya 和 Tosoh之前的合资公司最近宣布他垄断产品生产的终止。
因为单一PPS相对易碎，合成树脂常常与玻璃或碳纤维或者矿物填充物混合来增强抗撞击性和其他机械特性。大约85%的商用PPS产品是合成的。合成物通常包括60%的PPS玻璃填充剂树脂和35%的矿物玻璃填充级树脂。其他合成树脂如聚醚酰亚胺和PTFE也能在市场上买到。
尽管大多数PPS是注射模型制作的，但聚合体也能够通过去核，吹铸和挤压处理成功的制造。挤压级的胶片和铸造纤维也能在市场上买到。
PPS价值链
大多数高性能热塑性塑料包括PPS在最终成型前是合成的。塑料复合是一个手术，在这个手术中，原料复合物与添加剂或者其他聚合物混合以提高原料聚合物的性能或降低材料成本。最终的产品通过铸模程序形成了预期的形状。正如图三所示，复合是塑料生产价值链的中间阶段包括原材料和聚合物生产商，混合者，铸模者，OEM系统提供商和终端使用者。
透明高性能聚合物通常是与玻璃纤维，矿物增补物或其他聚合物也就是大约40-50%的无定型高效能聚合物复合而成的。尽管一些复合可能是被非相关的几方所完成的，他们通常或者服务于基于转变用途的聚合物制造商或者服务于传统制造商，但大多数HPTP符合是HPTP产品本身在屋内被执行的。一些独立复合者也生产他们自己专利的复合产品来卖给特定的制造商。通常，有国际视野的HPTP供应商倾向于在其他重要的地区建立复合设备而得益于当地厂商的对生产基础原料的投资。
当PPS合成树脂被应用于PPS纤维生产来制造吸尘器的时候，聚合物生产商便提供挤压级的合成树脂给纤维生产商来生产纤维。纤维然后便被做成毛毯或者被特定的纤维生产商做成纤维织物。以吸尘器过滤袋为例，毛毡和纤维织物被做成过滤袋并被提供给过滤袋加工厂。过滤袋加工厂随之提供产品给终端用户例如，电器厂，工厂，热力厂等等。
PPS 终端市场
电气和电子产品
PPS 在电子电器市场有广泛用途。在中国它被大量用作电气组件。这些电气包括抽水泵，推进器，断路器继电器，连接符线轴，封装线圈，电机电刷，风扇，热交换器，恒温器壳体和大小电气件。电子设备包括连接符，插座，继电器，交换机，断路器，封装器，和包装器（晶体管，电容器，多芯片模块，绝缘器，电源转换器），线轴，线圈（微波，控制组件，复印机头），CD/DVD光学设想管组件，高清电视机和投影仪，以及喷墨盒。
近年来，在电子组件制造中的一个重要趋势便是无导线焊接应用，这需要塑料组件能够顶住240-260摄氏度的高温。PPS不仅能达到这个高温要求而且他良好的阻燃性和绝缘性更是该电子组件成为成本最低，质量最好的选择。但对PPS的另一个与日俱增的要求是低氯元素含量。PPS中的氯元素主要来自两个方面，一是氯化钠杂质留在聚合物的副产品中，二是附着氯分子它附着于聚合物分子上面。高氯能造成电子电路的腐蚀。同样，欧洲WEEE法明确指出电子电器组件中小于900PPM的限制。
Haton 最近成功研制出了低氯级PPS合成树脂，在市场上有不错的溢价。2008年7月，Ticona引入了一个低氯级合成树脂，Fortron 1140A66。据报道，它的价格是每千克14美元。Haton 可以通过取得UL(Underwriters Laboratories)认证来增加其PPS产品的价值。UL认证是一个耗时长，高成本的认证过程。但是，从长远来看，取得该认证是值得的，因为许多的EE产品都有该认证的标签。
汽车应用
PPS在汽车工业中也被越来越多的用到以防止燃料，防冻剂，变速箱，刹车油在一个高温状态下正常工作。PPS的汽车配件包括燃料系统（燃料通道，燃料喷嘴，喷嘴线圈，燃料泵，燃料泵推进器，燃料泵帽，燃料线路连接器，过滤箱），电子电路系统（交流发电机组件，传感器，交换器，点火组件，雨刷器等），涂线漆，进气歧管，气泵，涡轮增压器，热气出入口，冷却装置（水泵，流量表，推进器，恒温器壳体，油泵，扼流体，热防护层），感应装置，动力装置（錕环，活塞，发动机密封垫，密封壳体，传动叉，定子，刹车系统（ABS组件，电刹车，活塞，阀体，真空泵，刹车传感器；照明装置（插座和头灯）和变速箱组件。
在中国，汽车工业享受政府对小型汽车50%的税收减免。2008年，中国汽车产量比2007年增长%，而北美，日本和欧洲则大幅下跌。中国有150家注册的汽车制造商，小型独立汽车厂占乘用车市场的六分之一产量。他们都大量使用塑料组件并毫不犹豫的尝试新材料以节省能源。中国的卡车制造业也由于政府在机场实施建设方面的大量投入而有望蓬勃发展。建筑需要大量卡车
工业应用
工业应用包括油田设备，泵和阀门。这些组件用到的是在防化学腐蚀的机械功能而非电子功能。PPS受益于整个工业倾向于用塑料组件将金属器件代替以降低重量并更好的防止化学腐蚀。这种倾向在机床加工也，宇宙航天和化学处理业尤其明显。
涂层和过滤袋应用也被划分为工业应用，但他们将下面讨论。
涂层
涂层主要被用在化工和建筑行业对黑色金属的防腐蚀保护。PPS涂层可以适用于泥浆涂层，静电喷涂与冷热表面，粉涂和流水床涂层。所有现有的技术均需要在摄氏285-370的高温烘烤下以达到涂层预期的性能，这样就限制了大面积涂层的PPS或者那些底座不适合烘烤炉的涂层。正因为此，PPS在发达地区涂层的总需求量在仅仅占和小一部分份额。
但是在中国，对PPS涂层的需求非常之大。工业界已经发展出多种涂层技术如悬浮涂层，粉末涂层，火焰沉积和熔点沉积工艺过程以适应多种不同的部件。除了分销商销售，Haton正在建设5000平米的涂层中心提供PPS涂层服务。预计今年年底建设完工后，该中心能扩大该细分市场份额。
过滤袋
主要的过滤器和过滤袋包括热电厂煤炭锅炉和焚化厂粉尘过滤。一方面，PPS与高端纤维如芳香族聚酰酩，PTFE，聚酰亚胺以及其他纤维竞争。图四表示了防化学腐蚀和防热方面，PPS与其他高端纤维的对比结果。PPS成本低廉，能经得起160-180摄氏度，酸性煤炭粉尘厂的环境。另一方面，PPS也能与低成本的玻璃纤维和其他有机纤维竞争。PPS有更好的防腐蚀，耐热性并且寿命长。通常，PPS过滤器能够使用三年而玻璃纤维过滤器只能使用6个月。这大大降低了运营成本和热力厂的停机时间。
FIGURE 4 Temperature and Chemical Resistance of PPS
Source: K-Tech website.
热电厂提供中国74%的动力。2003年，中国政府颁布了新的空气污染排放准则(GB13223-2003)。将排放限值由200 mg/Nm3 t降低为50 mg/Nm3。目前，80-90%的热电厂使用静电除尘器(ESPs)。每个ESPs有一个脱硫单元，尽管能够除去99%的粉尘，但刚刚能够满足GB13223-2003准则要求。PPS过滤袋的应用能够除去%的粉尘，不仅能满足新规定的要求，在未来，也能满足新的50 mg/Nm3的要求。工业统计确认PPS已经成为首选材料而且，随着PPS过滤器的寿命能够达到三年，它的成本也逐渐降低，尤其与EPSs同时使用时是经济的选择。PPS纤维已经成为热电厂减少粉尘排放的最佳选择。
根据GB 13223-2003, 自2004年，中国所有热电厂都必须达到新标准的要求。所有1997至2003年间建造的热电厂必须在2010年完成改造以达到新标准。这样，对于老电厂，他们立即集中精力处理如何降低二氧化硫而非粉尘排放。但是，一些位于污染区的老电厂也面临当地减少空气中浮沉颗粒的压力。热电厂和垃圾焚烧厂也面临同样问题。
航空应用
在美国，由于独一无二的合成特性，PPS在防御和航天被大量使用。特别是，他符合如下军事标准：
ASTM D4067-90 General specification approved for use by agencies of the Department of Defense to replace MIL-P-46174
MIL-M-24519 E Gamma ray resistant and UL-94 V-O rated
MIL-C-28754/31 Flat connectors
MIL-C-55302 Connector for printed circuit boards
MIL-C-83513 Connector, miniature, rack and panel
MIL-S-83734 Sockets, plug-ins, electronic components
MIL 83502 Sockets, leads
MIL-S-83505 Sockets, other
另外，PPS，如图二所示，以其高性价比被应用在军事装备减轻重量方面来替换金属部件。由于其独特的性能，这类产品的需求难以估计。同时，该需求也由项目的数量决定，项目的数量则每年有较大变动。
在特殊材料市场，直到近年来，PPS才被认为是战略物资，出口到中国的数量也被西方国家严格控制。国内细分市场的消费量也被国内的供给不足牢牢限制，直到2006年，Haton成功生产出PPS。随着Haton生产能力的扩大，需求也逐渐增加。
根据中国国家发言人在2009年3月4日的新闻发布会介绍，2009年，中国国家防御预算将增加%达到4810亿元人民币，大约700亿美元。
回收的PPS替代品
PPS回收复合品性能较低，相比原始材料还有较多杂质，但成本要比原始材料降低46-60%，这就为复合品生产商带来很大的激励。回收的PPS由于低价，将不断的在工业界得以应用，但它会逐步的被原始PPS材料所替代。欧洲的RoHS (Restriction on Hazardous Substances in Electrical and Electronic Applications) 指令，WEEE (EU Waste Electrical and Electronic Equipment) 指令和REACH (Registration, Evaluation and Authorization of Chemicals) 法规目的是终止或者严格的限制重金属的使用。如铅，水银，镉和一些助燃剂。类似的环境压力也在中国以及一些发达国家逐步增加。回收的金属增加了包含上述化学元素的风险。大多数声誉良好的公司如电子电器，汽车，过滤袋和特殊应用品市场倾向于在没有造成环境污染并价格合理的情况下使用原始PPS材料。随着PPS的价格不断下降，工业界会继续情绪使用原始PPS。
新产品
新产品的开发带动了新的需求。Haton 已经开发如下高毛利产品：
低氯PPS合成树脂，电子器件的关键组件
PPS胶片和纸张，可应用于电容，电气绝缘，高腐蚀性下的媒介过滤。
PPS 成层材料，通过层压法将PPS纤维和玻璃，碳还有其他纤维强压成结构性材料拥有航空航天和工业应用。
PPS混合物为铁路相关应用
5000平方米涂层中心，为工业涂层提供服务。
项目背景及目标
Haton 在销售和生产能力建设方面正在迅速发展，准备IPO，SRIC 已经开始考证市场条件并估计终端市场需求量。这项研究有下列目标组成：
考证公司在合成树脂与纤维产品上的生产能力
评估公司研发活动并评估潜在销售
分析公司2008年销售
通过当面和电话访问主要客户以获得如下关键市场信息
2009销售预测
主要细分市场增长率
对Haton产品质量以及市场份额的认识
国外厂商的行动
价格趋势
通过访问行业协会和供应链终端用户来评估中国PPS的整体需求。
过滤袋设备供应商
集尘室粉尘收集中国工业环境保护协会委员会
中国热塑性塑料工程工业协会
更新Haton2009-2013新产品开发的销售计划
更新2009-2013年国内需求计划
访问美国和日本PPS生产商获得他们的情况
更新全球PPS容量
回顾2008PPS全球需求，估计主要地区2009-2013的需求。
检验2009-2013全球供求，评估中国市场上潜在冲击以及Haton的竞争优势。
中国细分市场PPS的总体需求
表二表示单体合成树脂在中国细分市场需求的估计
Table 2 Total PPS Demand in China (metric tons, neat resin basis)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
年均增长率 2008-2013 (percent)
电子电气
6,450
6,627
7,290
8,019
8,821
9,703
10,673
10
汽车
2,650
7,358
8,462
9,731
11,191
12,869
14,800
15
工业
1,350
2,753
3,083
3,453
3,868
4,332
4,852
12
过滤袋
5,000
10,500
11,280
14,460
19,850
27,550
38,200
29
航空航天
2,750
1,587
2,060
2,410
2,820
3,299
3,860
19
涂层
500
575
4,410
4,851
5,336
5,870
6,457
62
总计
18,700
29,400
36,585
42,924
51,885
63,622
78,841
22%
Source: SRI Consulting.
据对主要分销商和行业协会的访问，2008年，中国PPS整体需求达到29400公吨，总体需求分解到细分市场。
电子电器市场
2008年，中国需求达到6600公吨，未来将以每年10%的速度增长，至2013年达到10700公吨。预计的增速与行业增速线性相关。
汽车市场
2008年需求大7300公吨，到2013年预计达到14800公吨的需求，每年增速为15%。汽车产品自2003年的440万台增长至2008年的930万台，每年增长16% 。高级材料包括PPS的应用预计从每台汽车1千克增长至每台6千克。
工业应用
2008年，工业需求为2700公吨，预计每年以12%速度增长，这个数字和中国工业出口增长同步，到2013年，达到4800公吨。
过滤袋
2009年，热电厂产能达到60000megawatts, 占全国电力生产的74%。每megawatt需要120平米的过滤布。每平米需用PPS纤维千克，假设100%的市场渗透，仅过滤布一项，PPS的需求量大约为36000公吨。加上热力厂，工厂，焚化厂共需20%热电厂对PPS的需求，该值为7000公吨。这样，过滤袋对PPS总共的需求为4200公吨。以上均假设PPS有100%市场份额并且所有热电厂和焚化厂每一年都安装PPS过滤袋。另外，因为PPS过滤袋平均服务寿命为三年，所以每三年有上述轮回。
2008年，PPS过滤袋需求增至10000公吨。受金融危机影响，2009年该数字仅为11300公吨。但是2008-2013年，预计该值每年以29%的速度增长，至38000公吨。
Table 3 PPS Demand for Filter Bags in China (metric tons)
热电厂
热力厂
焚烧厂
总计
2007
3,000
1,500
500
5,000
2008
7,000
2,200
800
10,500
2009
8,000
2,400
880
11,280
2010
10,400
3,100
960
14,460
2011
14,500
4,300
1,050
19,850
2012
20,400
6,000
1,150
27,550
2013
28,500
8,500
1,200
38,200
Sources: The Committee of Baghouse Dust Collection, China Industrial Association of Environmental Protection; SRI Consulting.
航天应用
PPS，如图二所示，以其高性价比被应用在军事装备减轻重量方面来替换金属部件。由于其独特的性能，这类产品的需求难以估计。同时，该需求也由项目的数量决定，项目的数量则每年有较大变动。但是，从中国国家防御开销来看，对PPS需求将会大大加快的估计是合理的。
2008年是1600公吨，2008-2013的每年增长速度是19%。
涂层
涂层主要被用在化工和建筑行业对黑色金属的防腐蚀保护。PPS涂层可以适用于泥浆涂层，静电喷涂与冷热表面，粉涂和流水床涂层。所有现有的技术均需要在摄氏285-370的高温烘烤下以达到涂层预期的性能，这样就限制了大面积涂层的PPS或者那些底座不适合烘烤炉的涂层。
2008年，需求仅为575公吨，但是2008年许多项目被开发，2009需求有望超过4000公吨。
HATON PPS细分市场销售预测
表四表明Haton PPS2008年销售业绩和2009-2013的销售预测
Table 4 Haton PPS Sales and Sales Projections (metric tons, neat resin basis)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
年均增长率 2009-2013 (percent)
主要客户s
电子电气
1,818
2,394
2,725
3,086
3,499
3,945
13
汽车
1,491
3,936
5,730
6,669
7,681
8,825
22
工业
788
1,469
1,678
1,918
2,197
2,520
14
过滤袋
4,319
4,342
5,294
6,469
7,924
9,726
22
航空航天
1,587
1,648
1,977
2,373
2,847
3,417
20
涂层
506
3,675
4,044
4,451
4,898
5,391
10
总计
10,509
17,464
21,448
24,967
29,047
33,824
18%
Other Customers
1,382
1,746
2,145
2,497
2,905
3,382
18
New Products
--
750
2,790
4,950
8,100
10,200
--
Total
11,891
19,961
26,383
32,414
40,052
47,406
24%
Source: SRI Consulting.
Haton 大部分的销售通过它10到11个分销商销售，占2008年销量的88%。每个主要分销商被SRIC调查，将销售分为主要的六大细分市场，汽车，电子电气，工业，过滤，航空航天和涂层。12%的产品销售给许多小的客户，由于数目太多而不能详细统计。图五表明Haton细分市场的2008销售量。
2008年，Haton实际销售11900公吨。最大的细分市场是过滤袋，占36%，以下依次为电子电气，汽车，航空航天分别占15%，13%，13%。应该注意到Haton2008年没有大量生产PPS纤维，公司主要销售纤维级合成树脂。
2009年，主要分销商每个分销商都签订一个非绑定销售合同，Haton以此可以估计销量。SRIC不仅询问每个分销商细分市场的销售情况，还评估每个细分市场的销售概率（即消费信心级别）。2009年销售量预测在表四表示，它是根据每个分销商的销售合同乘以信息级别得出的。信心级别在65%-90%之间浮动，根据分销商和细分市场情况各有不同，但是总体评价指数为80%，图六表示了Haton细分市场2009年的销量，包括新产品。
2009年，主要分销商预计能够销售17500公吨，占总销售的91%。过滤袋估计能够保持最大的销售份额，占到23%，汽车，涂层，电子电气紧随其后分别占20%，19%，和12%。销售给小型客户的比例为9%，大概有1750公吨，不包括新产品。2009年增长最快的细分市场是汽车和涂层，因为许多分销商已经为2009年下半年开发了许多主要项目。另外，Haton预计能生产750公吨低氯PPS合成树脂（详细的新产品下一个部分讨论）。这样，Haton2009年销售预计为20000公吨，包括新产品。
为了尽量降低销售和管理费用，Haton主要通过分销商方式销售。SRIC 通过Haton每个分销商的销售增量来估计每个细分市场的销售量。2010年-2013年的销量增量与图四所示2009年-2013年销量增量一样。销售给小客户的量大概为销售给大客户的量的10%。
表四也显示了新产品的潜在销售，
Haton列出了新产品的销售预测
Basis
2009
2010
2011
铁轨绝缘
Compound
1,000
2,000
4,000
PPS 气动车部件
Compound
500
1,500
3,000
涂层应用
Neat resin
1,700
3,000
5,000
PPS 纸张与胶片
Neat resin
200
500
1,000
总计l
3,400
7,000
13,000
Source: Haton.
对于两种路轨相关的应用，现场使用需要在销售前提前执行。对于2010年的预测，它他比单单考查2009年的销售情况来的更真实。同样，在涂层应用中，Haton建造了一个5000平米的涂层服务中心，旨在为客户涂好组件而非单单卖给他们涂层树脂。2009年年底，设备才能全部完成，这样便使2010年的销售更为真实。对于PPS纸张和胶片，因为没有2009年的销售记录，在预计的时候要更加谨慎。但是，低氯PPS合成树脂被加到了2009潜在销售表中，因为它需求量大，只需要很少时间就能进入市场。
表五代表SRIC对Haton潜在新产品销售的预测。因为新产品有较高的不确定性，SRIC仅仅做了60-75%达到销售目标的预测以得出最低的销售量。新产品的销售被包括在了Haton销售预计的表四中。
Table 5 Potential Demand for Haton’s New Product Development (metric tons)
2009
2010
2011
2012
2013
铁轨绝缘
复合
0
1,000
2,000
4,000
5,000
单体
0
500
1,000
2,000
2,500
PPS 气动车组件
复合
0
500
1,500
3,000
4,000
单体
0
250
750
1,500
2,000
涂层应用
单体
0
1,700
3,000
5,000
6,000
PPS 纸张和胶片
单体
0
200
500
1,000
1,500
低氯 PPS
单体
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
总计，单体
1,000
4,650
8,250
13,500
17,000
达标概率
75%
60%
60%
60%
60%
新产品销售预测
750
2,790
4,950
8,100
10,200
Source: SRI Consulting.
新产品通常能产生较高的价值。轨道相关产品PPS的价格预计要比汽车和工业应用市场的PPS价格高出10-15%，因为Haton提供涂层服务而非单一销售涂料，那么每公斤涂料的价格至少翻一番。每平方米PPS纸张重约200-500克，每千克PPS合成树脂的价格是200-500人民币。PPS胶片有高增长的市场，2009年5月，TORAY公司声称它将其PPS胶片的生产能力扩大一倍达到600公吨每年。低氯PPS的价格是每千克96元人民币。
全球供求动态
全球产能2005-2010
表六表示全球PPS厂商2005-2010的生产能力
Table 6 World Producers of Polyphenylene Sulfide Resins
Annual Year-End Nameplate Capacitya (thousands of metric tons, resin)
Company and
Trade
Plant Location
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Name
Remarks
United States
Chevron Phillips Chemical Company LP
Borger, TX
Ryton®
Standard PPS; plant on stream in December 1972. Produces linear, branched and cross-linked PPS. Capacity expansions occurred in 1996 and in 1998. Announced plans in April 2007 to increase to 20 thousand metric tons of capacity with construction starting immediately and to be completed by early 2009.
Fortron Industries (owned jointly by Ticona LLC and Kureha Chemical [Japan])
Wilmington, NC
Fortron®
Linear PPS; plant on stream in late 1993/early 1994. Produces linear PPS using Kureha’s technology; also a Phillips licensee. Capacity increased through debottlenecking in mid-1998. A further expansion to 7,200 metric tons came on stream in 2000. Further expansion to 15 thousand metric tons was completed by the third quarter of 2007.
Total
Japan
DIC EP,
Kashima, Ibaraki Prefecture
DIC PPS
Integrated company of Dainippon Ink and Chemicals, Inc. and Tohpren Co., Ltd. Standard PPS; started operations in 1991. Increased capacity in 2003 from 3,500 metric tons, and further increased to 6,000 metric tons in 2006 at Kashima.
Sodegaura, Chiba Prefecture
DIC PPS
Standard PPS; started operations in 1987. Increased capacity in 2003 from 3,500 metric tons by debottlenecking.
Table 6 (continued) World Producers of Polyphenylene Sulfide Resins
Annual Year-End Nameplate Capacitya (thousands of metric tons, resin)
Company and
Trade
Plant Location
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Name
Remarks
Japan (continued)
Kureha Chemical Industry Co., Ltd.
Iwaki, Fukushima Prefecture
Fortron®
Linear PPS; started operations in 1987. Increased capacity in 1996 from 3,000 metric tons. Increased to 6,000 metric tons in early 2003. Expanded to 10,000 metric tons in April 2006. While the company did a F/S for a new plant in Singapore, it decided not to invest in Singapore a few years ago, and expanded Fortron capacity instead.
Toray Industries, Inc.
Tokai, Aichi Prefecture
Torelina®
In November 2006, the company was considering building a new PPS plant outside of Japan, 50% linear and 50% standard. Increased capacity in 2003 from 5,700 metric tons. Expanded to 11,500 metric tons in 2008, to be further expanded to 14,000 metric tons.
Tosoh Corporation
Yokkaichi, Mie Prefecture
Susteel®
Standard PPS; started operations in 1986. Increased capacity in 1998 from 1,500 metric tons to 2,000 metric tons and in 2006 to 2,300 by debottlenecking. The company is likely considering a new plant construction for linear PPS.
Total
Korea, Republic of
SK Chemicals
Koea
0
0
0
0
Introduced Ecotran PPS at Chinaplas in May 2009. Current pilot plant capacity at 30 metric tons per year. Has made a decision to start buiding a production plant with 20,000 metric ton-per-year capacity. Construction to start in November 2009.
Table 6 (continued) World Producers of Polyphenylene Sulfide Resins
Annual Year-End Nameplate Capacitya (thousands of metric tons, resin)
Company and
Trade
Plant Location
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Name
Remarks
China
Chengdu Letian Plastics Co., Ltd.
Chengdu, Sichuan
0
The company is believed to be having problems with scaling up the process.
Haton Polymer & Fibre
Chengdu, Sichuan
0
Haton™
Built a new 6,000 metric ton plant in 2006 mainly for producing fiber grades.
Deyang, Sichuan
Haton™
Constructed a 4,000 metric ton facility in 2007 for injection grades to replace the old facility with 1,300 metric tons of capacity which was built before 2005. Completed a new 20,000 metric ton facility in March 2008. However, an earthquake in May 2008 damaged some equipment at the new facility. Repair was completed by October 2008. All facilities are ready for full production at this time. Also, the company has built a new fiber plant with a 5,000 metric ton annual capacity (4,000 metric tons of short fiber and 1,000 metric tons of long fiber).
Southwest China Haohua Chemical Co., Ltd.
Zigong, Sichuan
0
Formed in July 2006 by combining Honghe Specialty Engineering Plastics Co., Ltd. with Zhonghao Chenguang Research Institute to become a subsidiary of China Haohua Chemical Industrial Corporation. Announced plans to invest $100 million to build a new plant with 2,000 metric tons of capacity to produce fiber-grade PPS resin by 2011.
Total
World Total
a. Capacity is for neat resin production.
b. Dainippon Ink and Chemicals (DIC) acquired Tohpren (subsidiary of Tonen Chemical) in early 2001.
Source: SRI Consulting.
主要厂商均扩大产能以满足需求。在美国，FORTRON将位于WILMINGTON工厂的生产能力扩大了两倍，达到每年15000公吨，在2007年底，这是世界上最大的PPS生产厂。但是，CP从2007年10月建设的一条新PPS生产线每年能生产PPS10000公吨，将于2009年6月建成。CP已经拥有20000公吨的生产能力，超过了FORTRON。从2007年开始，CP将它的一部分生产能力转产纤维树脂，卖到中国做纤维纺纱。
在日本，KUREHA从2005至2006将产能从6000公吨提升至10000公吨。2008年，TORAY增加产能从9000公吨至11500公吨，到2009年，该公司计划将产能增加至14000公吨。DIC2009年将其在KASHIMA的工厂产能从6000公吨增至9500公吨，与位于SODEGAURA年产4000公吨的工厂一起，DIC在日本产量最大，达到16000公吨。
在中国，Haton2007年在德阳建造了一条年产4000公吨的注射成模合成树脂生产线。该生产线代替了旧的年产1300公吨的生产线。Haton还在建造一条年产20000公吨生产能力的纤维级合成树脂的生产线，于2008年3月开始生产。但由于2008年5月的地震，该生产线的主要设备被毁坏。修复工作于2008年10完成，目前新厂已经准备生产。加上位于成都建于2006年年产6000公吨的工厂，Haton总的生产能力达到30000公吨每年（26000公吨纤维级合成树脂4公吨铸模树脂，超过美国和日本的厂商。另外，公司还开始生产5000公吨的PPS纤维（4000公吨短纤维和1000公吨长纤维）成为世界最大的PPS生产商。纤维比合成树脂附加值更高。公司PPS纤维产能是公司能在热电厂，热力厂和焚化厂的过滤袋生产中迅速增长。
除了Haton，中国现有的两家小型厂商，红河和成都乐天。乐天声称有1000公吨注射和纤维级合成树脂生产能力。红河与仲浩辰光研究院一起于2006年7月12日组建了中国西南浩华化学有限公司成为了中国浩华化学工业公司的子公司。2007年10月，中国西南浩华化学有限公司宣布将建造一条年产2000公吨的纤维级合成树脂生产线，将于2011年完工。
在韩国，SK化学公司于2009年五月引入Ecotran PPS。目前的实验性工厂年产30公吨。该公司已经决定开始建造一条年产20000公吨的生产工厂，2009年11月开始建，预计2011年完工。
表7表示了按照地域划分的全球生产能力 2005-2011
Table 7 World Year-End Capacity for PPS Resins (thousands of metric tons)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
年均增长率 2005-2010 (percent)
美国
日本
南韩
--
中国
总计
%
Source: SRI Consulting.
图7表明生产能力的增加：
全球范围内的产量预计从2005年的44000公吨以每年20%的速度增长至2011年的130000公吨。到2009年中期，美国，日本，中国分别占全球产量的33%，%和%。
2008年全球供求
表8 显示按地域划分的全球供求：
Table 8 World Supply/Demand for Polyphenylene Sulfide Resins—2008 (thousands of metric tons)
年生产能力
产量
开工率
净出口
消费量
美国
25
日本
0
0
na
–
南韩
中国
12
–
其他
0
0
na
–
2
总计
%
0
Source: SRI Consulting.
2008年，全球产量为89000公吨而需求量只有62000公吨，美国，日本的生产商出口树脂到欧洲，新加坡和马来西亚去合成。大部分的PPS合成物从南亚出口至中国，它占中国消费量的全部。
对于中国市场，表面上，至2008年底Haton占40%。日本的厂商比如DIC，KUREHA和TORAY占大约39%，美国厂商如CP和FORTRON占21%的市场份额。
仅仅从原始PPS的消费量估算会低估PPS在中国的需求，因为还没有计算以PPS纤维，过滤袋形式从美国和欧洲进口的PPS材料。同样，也没有计算PPS回收材料。
2008-2013全球需求
Table 9 presents global demand projections by region in 2008-2013.
表9表示按地域划分的2008-2013的全球需求
Table 9 World Demand for PPS
2008
2009
2010
2011
2012
2013
年均增长率 2008-2013 (percent)
美国
1
日本
3
南韩
4
中国
23
其他
2.
4
总计
72
14%
Source: SRI Consulting.
全球需求预计从2008至2013年间以每年14%的速度增长，达到120000公吨。中国预计在同一个时期以每年23%的速度增长，因为简介中介绍的传统和新兴市场的增长因素的共同作用。因为它的高需求增长，西方公司开始关注中国。例如，FORTRON公司2007年11月的一次投资建议会上，公司的一位高级执行人员就以中国汽车市场的快速发展为目标提出快速发展公司的热塑性塑料并指出将过滤袋应用于热电厂。同样，CP，同样认识到过滤袋应用将来在中国的发展前景，2007年，该公司就部署了生产能力在华销售纤维级树脂。
由于2008年四季度金融危机的影响，三大主要经济体美国，欧洲，日本发展受到严重打击。因此，上述地区本国的消费的增长不能完全吸收本国生产能力的增长。中国无疑成为了它们未来发展的目标。
因此，Haton不仅仅要面对传统行业电子电气，汽车，工业市场的外国竞争者激烈的竞争，还要注重过滤袋应用方面的竞争。Haton有望成为最优先的供应商并支配航空航天市场的应用。本土来讲，Haton需要注意中国西南浩华化学公司这个潜在竞争对手的快速增长。
全球产能和需求2008-2013
图8表示2008-2013年PPS全球的生产能力和需求量
2008年，全球范围供大于求27300公吨，这种供大于求将预计持续到2012年，直到价格压力发挥作用。
中国Haton 的产量和需求量
图九表示Haton中国的产能，预计销售和需求量
根据预计的销售量，到2012年，Haton的市场份额将由40%增长至60-62%，2011年需要新的树脂生产能力。同样，公司在2010年需要扩大纤维生产能力。
价格
在中国，在Haton进入市场以前，对于包含40%玻璃纤维的注射成模复合物，其价格大约为120元人民币每千克（美元，2002年）。而2005年该价格为60元，到2006年企稳至80元，基本与国际价格同步。自2007年10月至2008年2月，Ryton® (Chevron Phillips) R-4 (40% 玻璃纤维)为80元人民币每千克。因为国际金融危机影响，2008年10月，Haton降价10%，而FORTRON和CP降价3-5%。Haton降价幅度大以获取更大的市场份额。Haton在过去几年中在保持产品质量的同时以价格优势与竞争者竞争。
在中国，金融危机前短纤维PPS的市场价格是88-120元人民币每千克但是降到了85-110元人民币由于金融危机的影响。TOYOBO,TORAY和FORTRON的价格属于高端，而其他两家本土纤维制造商江苏瑞泰和东光sinluen属于低端范畴。Haton的价格适中，为105元人民币每千克，在金融危机前，该公司为了保持市场份额，降价至94-98元人民币。
表10 表示Haton生产的Haton从2008年1月至2009年4月价格的变化趋势
上图所示价格从2008年中期开始下降。全球范围，PPS将在未来几年中保持供过于求的状况。美国和日本的厂商，由于其国内需求的下降，都预计中国市场将快速发展。由于金融危机的影响，价格将持续低迷甚至会更低直到2012年。
新产品的价格将在Haton PPS细分市场销售预测中讨论。
HATON的制造，研发和销售能力
HATON的制造能力
2006年，Haton的新厂在成都双流完工，可增加纤维级PPS树脂6000公吨每年。
2007年，Haton完工了4000公吨的注射级生产线生产注射成模，该厂房位于德阳，取代了拥有1300公吨生产能力的老厂。
Haton在德阳完工了年产20000公吨的纤维级PPS树脂生产厂。2008年三月，该厂处于测试阶段。不幸的是，5月的地震毁损了大部分厂房设备，到2008年10月，该厂修复，已经准备全线生产。
拥有年产30000公吨的生产能力，2009年下半年最大的产量预计为15000公吨。Haton上半年的产量为5500公吨，因此，2009年Haton最大的销售量为20500公吨。
Haton自2008年3月兴建并已完工了一个新的PPS纤维工厂，该厂位于德阳，年产5000公吨，1000公吨产量为长纤维，4000公吨为短纤维。2008年实际产量为3500公吨。该厂有能力年产不超过2D（D为纤维厚度的度量）的短纤维，短纤维过滤浮尘非常有效。公司正在努力生产不超过1D直径的纤维，该产品的滤尘效果更好，市场价格更高。
到2010年，Haton的纤维销量预计被现有产能限制在5000公吨。
Haton现有6条复合生产线能生产20000公吨的填充复合物。
目前，Haton供应三种等级的粉末树脂，三种等级的颗粒树脂和九种等级的玻璃纤维增强复合物，两种等级的玻璃珠复合物，三种等级的填充加强复合物，八种等级的PTFE润滑填充复合物，四种等级的高强度复合物。Haton产品范围可以与美国日本厂商的产品媲美。例如，FORTRON提供七种非填充树脂，12种填充加强树脂和11种特殊树脂。
Haton工厂从原材料到化学反应到完工都有良好设计的流水线作业。工厂整洁干净，操作高校。
Haton的工厂最大限度的回收和重复使用催化剂和溶剂，以降低成本并环保。
总之，Haton的工厂建设的有计划，建设速度在美国和日本也非常少见，其生产则被许多高素质的工程师领导和管理。
Haton的研发能力
Haton注重于大型国内终端客户，行业协会共同研发，与外国厂商相比，公司有了更多的竞争优势，Haton致力于为设厂在中国的客户提供产品和服务。Haton已经成功的捕捉了多家国内客户，并帮助行业建立供应链以适用于新的领域。
Haton已经和许多能驱动汽车市场高需求增长的小型汽车生产商建立了汽车相关的协作产品研发。
Haton正在研发基于PPS和其他高性能纤维的分层压缩复合材料。一些已经在2009年开始销售，到2010年及以后，销售将变得更大量。
Haton正在研发PPS纸张，该产品可用作电池，电容，变压器的介质膜。该项发展仅有望在2009年PPS树脂的销售中带来毛利，但销售量会逐渐增加。该项应用的利润边际也被认为非常高。
Haton正在为涂层服务建造一个新的技术中心。该中心很可能驱使PPS涂层服务的巨大增长。
Haton已经成功研发出低氯PPS树脂，该树脂有很高的市场溢价。
Haton研发使得新应用的的增长速度高于传统的汽车，电子电气，机械市场，在这些传统市场中，外国厂商有明显的竞争优势。而Haton不仅在传统市场中表现出其竞争优势，它还专注于新应用市场的研发，以在将来区别于外国竞争者。事实上，公司完全可以超越外国厂商在新应用和过滤袋领域成为市场领导者。
Haton的专利
Haton已经申报了12项专利，都是有关生产方法的，均有中国专利局颁发。其中的六项处于检测阶段，而其余六项已通过检测。
按照特定内容划分，4项专利应用为PPS纤维或者表面处理纤维，5项为PPS合成准备，1项为PPS纸张，另外两项为PPS复合材料。
Haton已经证明了其在开发专利以保护其生产技术方面的能力。但是，处理专利不是复合的物质专利。因此，如果其他公司使用不同于Haton的处理或制造技术，它并不能防止其他公司生产相同的复合产品已经材料。
© 2009 SRI Consulting
© 2009 SRI Consulting
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