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第五章 从属性结算方式
¨从属性结算含义
¨银行保函与备用信用证
¨国际保付代理
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第一节 银行保函与备用信用证
一、银行保函()：
担保行应委托人申请，向受益人开立的保
证当委托人不履约时承担一定赔偿责任
的书面承诺文件。
保函示意图：
④
转
交
②
申
请
委托人 受益人
担保行 通知行
①合同
③保函
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保函的格式
:
:
( ” ”)
( )
a :
1.
2.
3….
a 28
.
.14,2002.
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¨基本当事人：委托人、担保行、受益人
¨国际惯例：《见索即付保函统一规则》
¨保函的种类：
¨卖方是受益人
¨付款保函、延期付款保函、赊销保函、
补偿贸易保函、租赁保函等
¨买方是受益人
¨投标保函、履约保函、预付款保函、质
量保函、维修保函等
¨思考托收和信用证方式下应运用何种？
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*银行保函与信用证的关系
¨相同点：
¨银行信用介入结算过程
¨能提供付款承诺
¨不同点：
¨付款责任不同
¨付款依据不同
¨使用场合不同
¨应用范围不同
¨标准化程度差异
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银行保函案例
¨委托人：福建轻工
¨担保行：中银福建分行
¨受益人：香港安保公司
¨事件：双方签订10万双运动鞋的来料加工合同。
其中规定轻工必须出具不可撤销的银行保函金
额为$12万，确保按质按量及时交货。合同检
验条款规定：以外方确认的鞋样为准。对发生
争议由谁复检未作说明。担保行提醒轻工修改，
但申请人称时间来不及，并表示愿承担因此引
发的后果。在此情况下，担保行只对保函作了
些技术性修改：“如果中方未能按时装船交货，
在任何情况下，我行保证赔款”改为“因中方
主观原因造成未能如期交货，我行保证赔款”。
¨结果：中方按样制作多次，港方百般刁难，致
使不能投产而误期。对方要求赔偿，最终凭借
修改后的条款挫败了其阴谋。
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启示
¨保函欺诈有两种：
¨其一是当我方为受益人时，对方出具伪
造或假冒保函；
¨其二是当我方为委托人时，对方提出不
合理条款，迫使我方违约。
¨保函的赔付条款至关重要，发现问题应
及时提出修改。
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二、备用信用证
¨定义
¨银行应申请人委托开立的承诺在申请人违约条
件下受益人提供规定要求的单据后，支付一定
金额给受益人的书面凭证。
¨示意图：
①合同
④
通
知
②
申
请
申请人 受益人
开证行 通知行
③备用证
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*备用信用证与跟单信用证的异
同
¨相同点：
¨都受500约束
¨独立于贸易合同
¨开证行承担第一性付款责任
¨凭单付款
¨不同点：
¨ 98
¨适用场合不同
¨对单据的要求不同
¨跟单信用证风险较小
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*银行保函与备用证的异同
¨相同点：
¨作用相同
¨适用场合相同
¨不同点：
¨规则和惯例不同
¨赔付条件不同
¨安全性有差别
¨使用广度不同
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备用证案例
¨申请人：越南C公司
¨开证行：越南F银行
¨受益人：广西H公司
¨事件：广西H公司收到信用证后立即向申
请人在当地的代表支付5％的履约金。信
用证规定“受益人必须提交由申请人代
表会签的索偿证明书，其签名需与开证
行留底印鉴相符”。通知行曾多次提醒H
公司但未受重视。
¨结果：越南C公司违约后，H去银行索偿
但银行以“提供的索偿证明书与印鉴不
符”为由拒付。
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启 示
¨备用信用证中的要求条款要谨慎对待，
发现不妥立即提出修改；
¨重视银行建议，切勿急于求成
%E7%AC%AC%E4%BA%94%E7%AB%A0%E4%BB%8E%E5%B1%9E%E6%96%B9%E5%BC%8F/%E7%AC%AC%E4%BA%8C%E8%8A%
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第二节 银行保理
一、保理含义
保理（），全称为保付代理，是指在买卖双方
采用赊销或结算时，国际保理商向出口商提
供的进口商信用额度及担保、资金融通、销
售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务。
适用于非信用证中的结算服务
( )
保理适用规则：《国际保付代理惯例规则》
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二、保理服务职能
¨出口贸易融资
¨销售帐户管理
¨收取应收帐款
¨信用额度担保
¨注：根据国际保理规定，保理商至少应
具备以上两项职能。
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三、保理示意图
⑧
付
款
⑦
提
示
⑥寄单索付
⑤
交
单
③
保
理
合
同
②资信调查
出口商
出口保理商
进口商
进口保理商
①
申
请
④贸易合同
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四、保理种类
¨单保理与双保理
¨明保理与暗保理
¨融资保理与非融资保理
¨定期保理与预付保理
¨单一保理与对背保理
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五、注意的问题
¨出口保理商提供融资（无追索权）
¨进口保理商承担保付责任
¨保付的条件：“超额不保、违约不保”
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六、保理的特点
¨优点：
¨手续简便、风险降低、促进销售、收款迅
速
¨缺点：
¨费用高、信用额度小
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七、适用范围
¨、、结算方式
¨连续或季节性发货
¨金额不大、中小企业
¨多用于日常消费品的出口
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＊保理与保函的异同
¨相同点
¨银行信用、提供担保服务
¨不同点
¨使用范围
¨服务内容
¨担保方式
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＊保理与信用证的异同
¨保理不是独立的结算方式
¨手续繁简程度不同
¨银行负责对象不同
¨使用广度、成熟度
¨付款条件不同
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保理与传统结算方式比较
种类
项目 国际保理
汇款
(货到付款
)
托收 信用证
债权风险保障 有 无 无 有
进口商费用 无 有 一般有 有
出口商费用 有 有 有 有
进口商银行抵押 无 无 无 有
进口商财务灵活性 较高 较高 一般 较低
出口商竞争力 较高 较高 一般 较低
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保理业务案例
¨ 出口商：国内某家电企业
¨ 出口保理商：M保
¨ 进口保理商： P保
¨ 事件：P保根据进口商信誉批复了20万美元的信用
额度。基于此，出口商与M保签订保理合同。出口
商发货并将20万美元的单据转让给M保。M保按协
议预支了80％的货款，并把全套单据寄交给P保。
¨ 结果：进口商以“货物质量出现问题”为由拒付，
P保依据《国际保理惯例规则》：如果货物质量出
现问题进口保理商即可解除担保付款责任。通知出
口商自行收款。
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¨ 出口商：中国某企业
¨ 出口保理商：中方A银行
¨ 进口保理商：美国B银行
¨ 事件：1996年国内某企业向A银行申请出口保理
业务，要求为其在美国的进口商申请10万美元的
信用额度。获准后出口商立即向进口商发出价值
12万美元货物，并将帐单交付A银行，从中预付
款。一个月后，A银行收到进口保理商发来的电
报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己
解决。
¨ 结果：出口商根据保理协议要求进口保理商承担
付款责任，而进口保理商以超过信用额度拒付。
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启 示
¨出口商要正常收款需注意做到：严格履
行合同和交易额一定要在信用额度内。
¨慎重选择进口保理商。
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第三节 国际结算方式比较
¨一、结算方式总结
¨汇款(、、)*
¨托收(、)*
¨信用证()*
¨银行保函()*
¨备用信用证( )*
¨国际保理()*
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二、国际结算方式的分类
银行信用结算方式
商业信用结算方式
逆汇
顺汇
托收、信用证
汇款
资金流向
结算方式类别 具体结算方式分类标准
从属结算方式
基本结算方式
银行保函、备用信用证、国际保理
汇款、托收、信用证
地位与功能
信用证、银行保函、备用信用证、
国际保理
汇款、托收
信用主体
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*基本结算方式与从属结算方式关系
基本结算方式
从属结算方式
补充性
非独立性
基础性
独立性
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三、基本结算方式的风险
无不交货/不按期交货/货物
与合同不符
预
付汇
款
不开证或不按期开证/开证行倒闭/软
条款或不合理条款/借口拒付/伪造信
用证
付押金后开证行倒闭/假
单据/单货不付
信用证
不承兑/降价后再承兑/承兑收货后不
付款/承兑降价再付款
单货不符
不付款赎单/降价后再付款赎单/进口
国动荡/改为
单货不符
托
收
不收货/收货不付款/拖延付款/借口
降价
无赊
销
出口商风险进口商风险结算方式
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三、基本结算方式比较
结算方式 手续 银行收费 资金负担 买方风险 卖方风险
汇
款
预付 最大 最小
赊销
最小 最大
托
收
D/P
较小 较大
D/A
极小 极大
信用证
简便
稍多
最多
最少
稍多
最多
最不公
平
不太公
平
公平 较大 较小
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结算方式的风险平衡
¨风险的公平度：
¨汇款
¨托收
¨信用证
由
不
公
平
到
公
平
出口商 进口商
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本节重点
¨国际结算的分类
¨各类结算方式的比较
¨基本结算方式与从属结算方式的关系
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–案例
–出口商：上海M公司
–进口商：香港S公司
–结算方式： 60
–贸易条件：
–承运人：香港K公司驻上海办事处
–事件：
第四节 国际结算方式的选择与搭配
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– M公司按合同规定将货物交给买方指定的承运人K，
委托其运往伊斯坦布尔。K公司随即签发已接管上
述货物的全套正本联合运输提单交给M公司，同时
载明货物“凭香港S公司指示交付”( S .)，M
公司将汇票连同各单据交于上海W银行办理托收，
委托其通过香港代理行向S公司收款。
– S公司到期后拒不付款，银行将单据退还M公司。M
公司向K查询货物，被告知已将船公司出具的正本
海运提单交给S公司，现在货已被S提走。K公司建
议M公司直接与S公司交涉，但此时S已破产。
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¨诉讼承运人K：
¨ M公司向上海海事法院起诉K，请求判K赔偿无
单放货给他人而使原告蒙受重大损失。一审判
定：被告签发的提单已明示货物凭香港S公司
指示交付，原告收款不着与被告交货无因果关
系，不支持请求。
¨上海市高法：K公司理应对M公司持有的正本
联运提单却提不到货的损失负责赔偿。
¨结果：K公司驻上海办事处撤销，内地判决要
在香港执行要经过复杂程序和支付高额费用，
想挽回损失几乎不可能。
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案例评析
¨ 本案属联运经营人将实际承运人签发的正本提单交给
未付款的购货人导致托运人即正本提单持有人丧失物
权的侵权案，不排除联合诈骗的可能。
¨ M公司的教训：
¨ 风险太高
¨ 客户资信是结算成败的关键
¨ 忽视了承运人的实力和信誉
¨ 贸易条件对M控制货物不利
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一、结算方式选择需考虑的因素
¨客户信用*
¨市场状况*
¨贸易条件*
¨运输单据*
¨承运人*
¨其他因素*
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二、结算方式组合的作用
汇款
托收
信用证
风
险
费用
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¨基本结算方式组合
¨信用证与汇款*
¨信用证与托收*
¨汇款与托收*
三、结算方式组合与搭配
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¨基本与从属方式组合
¨汇款与保函（备用证）
¨托收与保函（备用证）
¨信用证与保函(备用证)
¨托收(汇款)与保理
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–注意事项
–保函(备用证)有效期一定要迟于信用证效期
或托收付款期，防止保函(备用证)失效。
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¨运用结算方式组合的两种情况
¨适用情景：
¨金额巨大、制造周期长、检验复杂、交货条件
严格、质量保证期长。如大型机械设备、飞机、
轮船等
¨分期付款()
¨延期付款( )
¨两者区别：
¨分期付款：清偿货款时完成交货
¨延期付款：完成交货后逐期还款
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本节重点
¨影响结算方式选择的因素
¨结算方式组合的适用情景
¨结算方式组合中应注意的事项
¨分期付款与延期付款的区别
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汇款
–付款人使用信用工具将货款通过银行
汇交收款人的结算方式。
–分类
–电汇（）
–信汇()
–票汇() ’s
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托收
– , 出口商在货物出运后，出具汇票委托出口
地银行通过它在进口地的分行或代理行代为
向进口商收取货款的一种结算方式。
D/P at sight
D/P after sight
D/A
光票托收
大
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信用证
¨ 跟单信用证指开证行根据开证申请人的委托向
受益人开出的，承诺自己在收到满足预先规定
的相关单据后付款的一种书面约定。
¨ 信用证的特点
¨ 开证行负第一性付款责任；
¨ 信用证是独立于贸易合同的文件；
¨ 银行只处理单据而非货物本身。
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银行保函
¨ 担保行应委托人申请，向受益人开立的保证当
委托人不履约时承担一定赔偿责任的书面承诺
文件。
¨ 保函的种类：
¨ 卖方是受益人
¨ 付款保函、延期付款保函、赊销保函、补偿贸
易保函、租赁保函等
¨ 买方是受益人
¨ 投标保函、履约保函、预付款保函、质量保函、
维修保函等
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备用信用证
¨ 银行应申请人委托开立的承诺在申请人违约条
件下受益人提供规定要求的单据后，支付一定
金额给受益人的书面凭证。
¨ 与保函的不同点：
¨ 规则和惯例不同
¨ 赔付条件不同
¨ 安全性有差别
¨ 使用广度不同
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国际保付代理
–保理（），全称为保付代理，是指在买卖双
方采用赊销或结算时，国际保理商向出口商
提供的进口商信用额度及担保、资金融通、
销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服
务。
–服务职能
–出口贸易融资
–销售帐户管理
–收取应收帐款
–信用额度担保
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客户信用与结算方式的选择
客户信用 出口商选择 进口商选择
良好 、、 、
差或不确定 、 (运用从属结算方式)
、、 (运用从属结算
方式)
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市场状况与结算方式选择
市场供求 结算方式选择
买方市场 、、(运用从属结算方式)
卖方市场 、 (运用从属结算方式)
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贸易条件与结算方式选择
交货条件 贸易术语 结算方式
实际交货 、、、、 汇款
象征交货 、、、、 汇款、托收、信用证
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运输单据性质与结算方式选择
运单性质 运输方式 出口商对货物控制 结算方式
物权凭证
海运提单
联运提单
有效 一切结算方式适用
普通凭证
航空运单
铁路运单
邮包收据
无效 不宜托收和信用证
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承运人与结算方式选择
¨ 500：
¨承运人是指在运输合同中承担履行铁路、
公路、海洋、内河、航空或多式联运的
实际承运人或订约承运人。
¨承运人信用对结算方式的影响
¨承运人信用不能保障时，避免托收
¨争取由我方选择承运人的贸易条件
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其他影响因素
¨贸易金额
¨收款期限
¨结算费用
¨商业习惯
¨汇率风险
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¨信用证与汇款
¨适用情景：散装货，如粮、煤、矿
石等
¨具体方式：大部分信用证+余额汇款
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¨信用证与托收
¨具体方式：光票信用证+跟全部单据托收
¨优点：减少开证押金，托收风险降低
¨ .
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¨汇款与托收
–具体方式：预付款+跟单托收
– Shipping to be made subject to an advanced
payment by T/T.
谢 谢
六月-
2218:28:5018:2818
:28六月-22六月-
2218:28
18:2818:28:5
0六月-22六月
-2218:28:50
2022/6/15 18:28:50
