Ch5 仓储与库存持有成本
内容提要
1. 仓储成本的构成与计算
2. 混合仓储空间决策计算
3. 库存持有成本的构成与计算
4. 库存持有成本的控制
几种概念的区别
库存：处于储存状态的物品，广义的库存还包括处于制
造加工状态和运输状态（如“在途物资”）的物品。
储备：储存起来以备急需的物品，是有目的、能动的、
主动地储存起来的物品。
仓储：保护、管理、储藏物品的行为或活动。它包含库
存和储备在内的一种广泛的经济现象。仓储与运输相对
应，仓储是以改变“物”的时间状态为目的的活动，它通
过克服供需之间的时间差异而使产品获得更好的效用。
1.仓储成本的构成
建造、购买或租赁仓库等设施设备（仓
库建筑物、货架、装卸搬运的设备等）
所带来的成本。
各类仓储作业带来的成本，如装卸搬运
（如人工、耗材等）成本、流通加工
（如贴标签、打包装等）成本等。
仓储成本的构成与计算
2.仓储设施设备成本的构成与计算
三种类型：企业自有仓库、租赁仓库、公共仓库
（1）企业自有仓库
仓储成本：由于仓库等设备设施的价值损耗而计提的折
旧、维修与保养费用等。
有形损耗
使用损耗——在使用运行过程中的磨损，与使用强度有
关；
闲置损耗——受自然力的影响发生的损耗，与闲置时间
有关，与使用强度无关。
影响有形损耗的因素：仓库设备设施本身的质量与可靠
性；使用条件；自然条件。
仓储成本的构成与计算
2.仓储设施设备成本的构成与计算
（1）企业自有仓库
无形损耗
贬值——由于社会劳动生产率提高造成原有仓
库的贬值。但贬值并不影响仓库的使用效能。
淘汰、提前报废——科学技术进步，出现新一
代高新技术仓库，使原有仓库落后，须淘汰造
成的损失。如，立体仓库在逐渐替代普通仓库。
仓储成本的构成与计算
2.仓储设施设备成本的构成与计算
（1）企业自有仓库
影响仓储等设备折旧的因素
计提折旧的基数（账面原价/重置完全成本）、净残值、使用年限
折旧计提方法
直线法：平均年限法、工作量法（考虑到使用强度）
每一工作量折旧额=固定资产原值*（1—预计净残值）/预计总工作量
加速折旧法：
双倍余额递减：折旧率不变，基数逐渐减少。
年数总和法：折旧率变，基数不变。
余额递减法（定率递减法）：固定折旧率，基数变。
递减折旧率法：折旧率递减（人为确定）
仓储成本的构成与计算
2.仓储设施设备成本的构成与计算
（2）租赁仓库
一般只提供存储货品服务，很少或根本不提供其他物流服务；租金合约一
般期限都很长（如5年）；租金价格与库存水平变化无关，与企业在租约
期限内最大储存需求有关。
仓储成本：租金。
（3）公共仓库
可提供各种物流服务，如卸货、存储、存货控制、订货分类、拼箱、运输
安排、信息传递以及企业要求的其它服务。
合约期限较短、可灵活变更；租金由双方谈判而定。
影响收费因素：空间大小、期限、产品种类、要求、作业强度、订单平均规
模、文字记录工作量等。
仓储成本：存储费、搬运费、附加成本（如订货分类、拼箱）。
思考：依据三种仓库的优缺点，自行设计算例，说明企业仓储方式的选择。
仓储成本的构成与计算
3.仓储作业成本的构成
（1）出入库操作、验货、备货、日常货品保养与
管理、场所管理作业成本
人工成本；
能源、低值易耗品的耗费；
作业使用的机器设备或工具的折旧及其维修费
或租金；
该项作业应分摊的管理费等间接成本。
仓储成本的构成与计算
3.仓储作业成本的构成
（2）装卸搬运成本
人工费
燃料和动力
耗费的低值易耗品，如外胎、内胎、垫带、机油、润滑
油等
折旧、修理或租费
外付装卸搬运费
运输管理费：向运输管理部门缴纳的费用
事故损失
管理费等间接成本
仓储成本的构成与计算
液压叉车电动叉车
3.仓储作业成本的构成
（3）流通加工成本
人工成本
加工过程中消耗的材料
燃料和动力
低值易耗品
折旧、维修费、设备租赁费
废品损失
作业外包费
事故损失
管理费等间接成本
仓储成本的构成与计算
一家生产企业，计划在长江三角洲地区建造一个仓
库。由于该企业产品的需求具有季节性，所以企业对于
该仓库的仓储空间需求也具有季节性，下表中的第二列
是企业预测出的一年中不同月份的货物吞吐量。
如果该仓库的库存周转率为4次/月。总仓储空间中
40%为巷道，为了应对未来可能发生的仓储空间需求变
化，仅有80%的仓储空间被利用。1kg产品平均占用
的仓储空间，在货架上可堆码5m高。该仓库连同
设备在内的投资为100元/ m2,折旧期限为20年，运营成
本为元/kg。总仓储空间的年固定成本为4元/m2 。
超出部分的仓储使用公共仓库，公共仓库的租金为
每月10元/ m2 ，入库—出库搬运成本为元/kg。那么
如何进行混合空间决策呢？
混合仓储空间决策计算实例
月份 仓库吞吐量（kg） 仓储空间需求（㎡）
1 3060 153
2 13300 665
3 19980 999
4 60440 3022
5 65600 3280
6 92180 4609
7 111340 5567
8 209700 10485
9 260600 13030
10 428200 21410
11 479000 23950
12 564000 28200
练习：
某企业在某地区有大量且比较稳定的仓储空间需求，为
了获取这一长期稳定的存储空间，企业可以有两种选择：
一种使用公共仓库，在满足企业需求的前提下该公共仓
库每年要收取企业存储费560 000元，搬运费 360
000元；另一方案是自建仓库，建造企业需要的仓库空
间投资为7 100 000元，使用年限为10年，净残值600
000元，以直线法折旧，法定残值为540 000元。此外，
为了实施仓储作业，企业还要付出每年550 000元的运
营成本。企业选定的贴现率为10%，所得税率为35%，
请问应当如何抉择？
混合仓储空间决策计算实例
1.库存持有成本的构成
随库存数量变动的成本。
资金成本
即企业将购买库存的资金用于其他投资所能实现的收益，
属于机会成本。
库存服务成本
包括缴纳的税金和因持有库存而支付的火灾及盗窃保险。
库存风险成本
包括过期成本，破损成本，损耗，库存迁移成本等各项费用。
储存空间成本
公共仓库收费中的存储费与库存水平有直接关系，属于库存持有成
本。
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
1）资金成本
资金成本=库存占用资金*相关收益率
相关收益率的确定
库存持有成本的构成与计算
相关收益率
企业资金充裕时企业资金有限时
等于该部分资金
用作其他用途时
的最小收益率。
根据来自库存降低
的资金投资方向定。
如银行利率、有价
证劵收益率。
2.库存持有成本的计算
库存占用资金的确定
库存持有成本的构成与计算
库存占用资金
单个库存产品
的价值
库存产品的
数量
库存的盘点
方法
单个库存产
品实际成本
库 存
流动假设
概略法——用概略法计算库存占用资金：
1）将每天的库存结存价值，描点在纵坐标为库存结存价
值、横坐标为时间的直角平面坐标系上；
2）将这些点依次连接起来形成曲线；
3）以该曲线大约中间部分对应的价值，作为该期间的平
均库存价值。
某个期间的平均库存价值，实际上就是该期间企业库
存占用的资金。
库存持有成本的构成与计算
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 库存的盘存方法
定期盘存制 永续盘存制
内
容
指会计期末通过实地盘点，以
确定期末库存的结存数量，再
分别乘以各项库存的盘存评价，
计算期末库存成本。
对库存项目设置经常性的库存
记录，随时结出存货的结存数
量。
优
点
平时可以不登记存货明细账，
核算工作比较简单。
核算手续严密，平时可掌握各
种存货的动态收发及结存情况，
有利于加强控制和管理。
缺
点
期末工作量大；核算手续不够
严密；不够准确。
工作量比较大，结果比较准确。
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 单个库存产品实际成本计算
流通企业：库存产品当前的重置成本，包括支付的
所有运费；若产品的生命周期处于衰退期，则以当
前市场价格来计算库存成本。
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 单个库存产品实际成本计算
制造企业：用直接成本法或吸收成本法计算。
直
接
成
本
法
单个库存
产品的实
际成本
=
实际的直接
材料和直接
人工成本
+
标准的变
动制造管
理费用
单个库存
产品的实
际成本
=
标准的直接
材料和直接
人工成本
+
标准的变
动制造管
理费用
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 单个库存产品实际成本计算
制造企业：用直接成本法或吸收成本法计算。
吸
收
成
本
法
单个库存
产品的实
际成本
=
实际的直接
材料和直接
人工成本
+
标准的变
动制造管
理费用
+
标准的固
定制造管
理费用
单个库存
产品的实
际成本
=
标准的直接
材料和直接
人工成本
+
标准的变
动制造管
理费用
+
标准的固
定制造管
理费用
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 库存流动假设
不同出库批次的货品的单位成本会存在差异。
四种流动假设：
先入先出（FIFO）：储存的货品都是最后入库的货品。
后入先出（LIFO）：储存的货品都是最早入库的货品。
平均成本法：某一时期内的单位平均成本。包括算术平
均法、加权平均法、移动平均法。
特定成本法：成本流动与实物流动等同。
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 库存流动假设（永续盘存制）
先入先出（FIFO）实例 金额单位：元
日 入库 出库 库存
数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额
1 30 10 300 30 10 300
2 15 10 150 15 10 150
3 10 15 150 25 300
4 20 225 5 15 75
5 20 20 400 25 475
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 库存流动假设（永续盘存制）
后入先出（LIFO）实例 金额单位：元
日 入库 出库 库存
数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额
1 30 10 300 30 10 300
2 15 10 150 15 10 150
3 10 15 150 25 300
4 20 250 5 10 50
5 20 20 400 25 450
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 库存流动假设（定期盘存法）
平均成本法（加权平均法）
日 入库 库存
数量 单价 金额 数量
1 30 10 300
3 10 15 150
5 20 20 400 25
小计 60 850
计算库存结算价值：
出库数量：
（30+10+20）—25=35
加权平均价格：
850/60=元
最终库存结存价值：
850—35*=353元
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
—— 库存流动假设（永续盘存制）
平均成本法（移动平均法）
日 入库 出库 库存
数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额
1 30 10 300 30 10 300
2 15 10 150 15 10 150
3 10 15 150 25 12 300
4 20 12 240 5 12 60
5 20 20 400 25 460
思考：每一种库存流动假设方法计算的结果反映了何种经济实质。
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
四种假设法的比较
先入先出法 后入先出法 平均成本法 特定成本法
特点 与许多企业经
营状况相符。
本期收入与本
期成本相适应，
但可能导致存
货价值不真实。
反映期末存货价
值和出库产品成
本较真实。
最能真实提供期
末存货价值和出
库产品成本。但
局限于数量小，
贵重货品。
适用
盘存
方法
永续盘存制或
定期盘存制
永续盘存制或
定期盘存制
算术平均和加权
平均：定期盘存
制；
移动平均：永续
盘存制
永续盘存制或定
期盘存制
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
2）库存服务成本
税金=库存产品价值*税率
税率因存货存放的地点不同有所不同。
库存水平未来会发生较大变化时，保险费也有所变化。
库存持有成本的构成与计算
2.库存持有成本的计算
3）库存风险成本
过期成本是因企业库存控制不当，库存过多所引起的成本。
过期成本（过时须降价处理）=原始成本—处理收入
过期成本（降价促销）=（正常售价—促销价格）*促销数量
破损成本：随库存数量变动而发生破损部分。通过简单线性
回归确定损失金额与企业库存水平的关系。
移仓成本：因库存过多而调货发生的运输成本。避免缺货
而调货发生的运输成本不属于移仓成本，而属
于运输成本。
库存持有成本的控制
与CVA控制法
（1）ABC法
A类：品种数占15%，成本占70%~80%；
B类：品种数占30%，成本占15%~25%；
C类：品种数占55%，成本占5%。
对A类物资重点管理，需要设置安全库存量，预测和现场监控比其他物
资更严格。缺点：对于库存品种较多的企业，分类较少。
（2） CVA（Critical Value Analysis）
分类标准是产品价值，对企业经营活动的影响。
最高优先级：经营的关键性货品，不允许缺货；
较高优先级：经营活动中的基础性货品，但允许偶尔缺货；
中等优先级：多属于比较重要的货品，允许合理范围内缺货；
较低优先级：经营中需用的货品，但替代性高，允许缺货。
库存持有成本的控制
2.定量和定期库存控制法
订购点=备运时间需要量+保险储备量
=平均备运天数*平均每日需用量+保险储备量
订购批量=订购周期需要量+备运时间需要量
+保险储备量-（现有库存量+已订未到量）
=（订购周期天数+平均备运天数）*平均每日需用量
+保险储备量-（现有库存量+已订未到量）
运输成本和库存成本练习：
利奥公司是生产系列箱包产品的公司。公司的分拨计划是将生产的
成品先存放在工厂，然后由第三方物流承运人运往公司自有的基层
仓库。目前，公司使用铁路运输将东海岸工厂的成品运往西海岸的
仓库。铁路运输的平均时间为T=21天，每个存储点平均库存
100 000件箱包，箱包的平均价值C=30元，库存成本率I=30%。
公司希望选择使总成本最小的物流运输方式。据估计，运输时间从
目前的21天每减少一天，平均库存水平可以减少1%。每年西海岸仓
库卖出D=700 000件箱包。公司可以选择以下运输服务方式，如表
所示。
其中，采购成本和运输时间的变化忽略不计。下图是当前公司分拨
系统的图示。选择不同运输方式将影响货物的在途时间。
要求：请帮助利奥公司选择合理的运输方式。
运输服务方式 运输费率（元/单位） 运送时间（天） 每年运输批次
铁路运输 21 10
驼背运输 14 20
卡车运输 5 20
航空运输 2 40
