第九章 金融工具会计
第一节 金融工具会计概述
金融工具的概念
能引起一个企业产生
一项金融资产，又同时产生一项金融负债
或权益工具的合约
在潜在有利条件下另一企
业交换金融工具的权利
在潜在不利条件下与另一
企业交换金融工具的责任
现有权益和潜在权益
基础金融工具：一切能证明
债权、权益、债务关系的具
有一定格式的合法书面文件
衍生金融工具：在基础金融
工具的基础上派生出的金融
工具，以基础金融工具为交
易对象的金融工具
现金
支票
股票
债券
远期合同
期货合同
期权合同
互换合同
（一）远期合同
远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的合约。
交易对象在未来交割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格在合同中事先确定。
（二） 期货合同
承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种特定标准数量的基础金融工具。
１ 委托交易 ２ 开立帐户并交纳保证金 ３ 现货交割
期货合同与远期合同的比较
期货交易必需在交易所进行
期货合同是规范化的远期交易合同
保证金制度
（三） 期权合同
期权合同是为给予期权买方在合约到期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产的权利而签订的合约。
1 期权费与保证金
2 有限代价取得获取无限利润的机会
３ 期权费价值与期权合同交易对象的价值
(欧式、美式）
（四） 互换合同
互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列货币流量而签订的远期合同。
１ 利率互换 利率互换指交易双方在债务币种一样的情况下互相交换不同形式利率。
（需浮动利率借款）
（需固定利率借款）
２ 货币互换 货币互换指交易双方交换不同币种但期限相同的固定利率贷款。
二 金融工具的会计确认、计量与信息披露
（一）金融工具的会计确认
初始确认：
１ 体现“实质重于形式”的原则
２ 混合金融工具应区别其构成
会计报表编制日再确认
终止确认
（二）金融工具的会计计量
初次确认时：
按为取得该项资产所付出或产生该项负债所得补偿的公允价值计量（历史成本计量）
长 期 持 有
套期保值
投机套利
历史成本
折余成本：通过分期支付固
定的或可确定的金额来清算
公允价值： 估计账面价
值不能如数如期收回
报表编制日
公允价值：公允价值与账面价值
的差额递延至被套期保值对象
公允价值：公允价值与账面
价值的差额计入当期损益
（三）金融工具的会计揭示
１ 确认和停止确认的时间标准
２ 计量属性及具体方法
３ 收益和费用确认和计量的基础
４ 有关金融工具性质和范围的信息
５ 有关利率和汇率风险的信息
６ 有关信用风险暴露情况的信息
７ 管理意图及风险控制策略
第二节 远 期 合 同
一 有关概念 １现汇交易与现汇汇率
２期汇交易和期汇汇率
３远期升水或远期贴水
二 远期合同的主要类型
（一） 投资 投资指以签订远期合同的方式于将来某一时期以固定的价格购买用于投资的某种基础金融工具
（二） 套期保值
套期保值指为避免交易风险而买入或卖出期货的行为
作为套期保值的远期外汇合同应具备的条件：
① 远期外汇合同明确被指定为套期保值；
② 被指定为套期保值的远期外汇合同公允价值的变化与被套期保值项目公允价值的变化是相反的，且两者具有高度的依存关系。
远期外汇合同套期保值的种类：
１ 外币应收应付款套期保值
２ 外币约定套期保值
３ 外币投资净额套期保值
（三） 投机套利
运用远期合同进行外币投机套利指投机者在预测外汇变动趋势的基础上，利用远期合同谋取利润。
三 用于投资的远期合同
初始确认和报表日的再确认均以合同生效时以所交换资产的公允价值（即取得成本）计量
四 运用远期合同套期保值
购入商品
支付外汇
运作原理
出口商品
收取外汇
买入套期保值，
按期汇购买外汇
卖出套期保值，
按期汇卖出外汇
账 户 设 置
应付期汇合同款
应收期汇合同款
购入外汇：期汇汇率入账
出售外汇：现汇汇率入账
购入外汇：现汇汇率入账
出售外汇：期汇汇率入账
３ 外币投资净额套期保值
１ 外币应收应付款套期保值
２ 外币约定套期保值
运 作 原 理
买入
卖出
应收期汇合同款：先按期汇汇率入
账，然后按报告日现汇汇率调整
应付期汇合同款：按期汇汇率入账
应收期汇合同款：按期汇汇率入账
应付期汇合同款：先按期汇汇率入
账，然后按报告日现汇汇率调整
五 运用远期合同投机
估计上升
估计下降
第三节 期货合同
一 期货合同与远期合同的比较 （一）期货合同是规范化的远期交易合同
（二）期货交易必需在交易所进行
（三）保证金制度
二 期货合同的会计处理
（一）以投机为目的期货合同
（二） 套期保值为目的的期货合同
第四节 期 权 合 同
有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格买入某种金融资产
有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格卖出某种金融资产
卖
方
有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种金融资产
有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种金融资产
买
方
看 跌 期 权
看 涨 期 权
一 期权合同的特点
１ 期权费与保证金
２ 有限代价取得获取无限利润的机会
３ 期权费价值与期权合同交易对象的价值
二 期权合同的会计确认与计量
１ 期权合同的确认
２ 期权合同的计量
三 期权合同的会计处理
（一） 以投资为目的的期权合同
（二） 以投机为目的的期权合同
（三） 以保值为目的的期权合同
第五节 互 换 交 易
一 互换交易的会计确认与计量
二 利率互换的会计处理
三 货币互换的会计处理
不仅要反映利率互换过程，还要反映本金的互换过程；
互换双方必须向对方支付不同货币种类的利息
互换损益不仅包括利率不同产生的损益，还包括两种货币间因汇率不同而产生的损益。
Ｍ公司具有美元借款的优势但需要日元资金，因此在取得三年期１００万美元贷款后当即与Ｎ银行签订了一项期间三年的货币互换合同。将１００万美元按当天的利率１美元＝１２５日元的汇率将美元换算成日元。美元的固定利率为７．２％，日元的固定利率为６％。每年交易双方相互支付一次利息，互换交易终止日双方换回本金。Ｍ公司以美元为记帐本位币。
100万美元本金
12500万日元本金
M公司
N银行
１．合同期初互换：
7500000日元利息
72000美元利息
72000美元利息
贷款者
M公司
N银行
２．利率互换：
借：银行存款（１２５００万日元） $１００００００ 贷：银行存款 $１００００００
１ 合同签订日。 Ｍ公司支付１００万美元本金换得１２５００万
日元的本金
２ 第一个付息日。
①M公司向贷款者实际支付美元借款利息时： 借：利息费用 $72000 贷；银行存款 $72000
借：互换损益 $５８５９４ 贷：银行存款 $５８５９４
②M公司向N银行支付日元利息。
假设美元对日元的汇率是１：１２８，则Ｍ公司支付的
日元利息折合成美元记帐本位币为５８５９４美元
（１２５００万日元＊６％／１２８）。
③M公司收到N银行支付的美元利息时：
借：银行存款 $72000 贷：互换损益 $72000
３ 第二个付息日。
借：利息费用 $72000 贷；银行存款 $72000
①M公司向贷款者实际支付美元借款利息时：
②M公司向N银行支付日元利息。
借：互换损益 $５９０５５ 贷：现金 $５９０５５
假设美元对日元的汇率为１：１２７，则Ｍ公司支付
的日元利息折合成美元记帐本位币为５９０５５美元
（１２５００万日元＊６％／１２７）。
③M公司收到N银行支付的美元利息时：
借：银行存款 $72000 贷：互换损益 $72000
4 最后一个相互付息日并换回本金。
借：利息费用 $72000 贷；银行存款 $72000
①M公司向贷款者实际支付美元借款利息时：
②M公司向N银行支付日元利息。
借：互换损益 $５７６９２ 贷：现金 $５７６９２
假设美元对日元的汇率为１：１３０，则Ｍ公司支
付的日元利息折合成美元记帐本位币为５７６９２
美元（１２５００万日元＊６％／１３０）。
借：银行存款 $72000 贷：互换损益 $72000
③M公司收到N银行支付的美元利息时：
④Ｍ公司收回１００万美元本金的同时向Ｎ银行支付
１２５００万日元本金，按当天汇率折合成美元为
９６１５３８美元。
借：现金 $１００００００ 贷：现金（１２５００万日元） $９６１５３８ 贷：互换损益 $３８４６２
债券
马林
安然
资产剥离
以资产抵押发行债券
现金流入
案例分析:
本章思考题：
衍生金融工具会计从哪些角度对传统财务会计理论形成了冲击？
