分红基础知识
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课 程 大 纲
中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力
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中国分红保险的分红方式
分红保险的分红方式
现金分红
保额分红
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分 红 方 式 简 介
70%作为终了红利分配
70%作为年度红利分配
多差(全部盈余)
英式：增加保额
新华分红产品
不分配
70%作为年度红利分配
两差或三差
美式：现金分红
同业分红产品
未分盈余
可分盈余
盈余来源
分红类型
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现金分红的红利是保费的一定比例
几千元保费每年可以领取几十块钱
现金分红只是一种锦上添花，如果花
小的都看不见，那花就没什么意义了
分红方式的区别之一
增额分红的红利是以保额为基数
每年进行复利递增，提高了保障利益
保险注重的是保障功能，增额分红对客户
来说是雪中送炭，能够解决燃眉之急。
现金分红
保额分红
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现金分红主要来源于利息收入，相对于资产利得来说收入有限，并且每年派发现金红利，对投资的流动性要求比较大，投资性不强，导致其收益更低。
分红方式的区别之二
保额分红的收益主要来源于资产增值，并且由于每年只是公布分红利率，并没有实际的现金支出，因此资产的稳定性较强，可以更合理的进行投资，获得长效稳定的投资收益。
现金分红
保额分红
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现金分红保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
保额分红可在合同终止时以现金的方式给付终了红利。
分红方式的区别之三
可分配盈余的70%-----年度红利
未分配盈余的70%-----终了红利
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保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
《分红保险管理暂行办法》
——中国保监会
第12条规定：
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中国保监会[2003年第67号]文件
《个人分红保险精算规定》
第十一条红利分配方式---增额红利：
增额红利分配指在整个保险期间内每年以增加保额的方式分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。
采用增额分红方式的保险公司可在合同终止时以现金的方式给付终了红利。
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新华分红保险的分红方式
现金分红
保额分红
保额分红
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中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力
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分红业务经营的成果主要包括死差益、费差益和利差益和其他各项差益。
实际投资情况好于假定投资情况－－赚得多了，产生利差益
实际死亡人数少于假定死亡人数－－死得少了，产生死差益（养老年金产品除外）
实际发生的费用低于假定的费用率－－花得少了，产生费差益
释义：
保单状态的各项变动都有可能产生损益。例如保单状态的变化，包括退保、减保、质押贷款、领取变更等等，精算评估方法与基础变动，税收政策及财务核算方法的变动产生的损益。
简单举例，某客户保单5月到期，但他10月份才来领取，这就会产生一定收益。
分红来源－－经营成果
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分红来源－－总盈余
总盈余＝可分配盈余+未分配盈余
每年的分红业务核算后，保险公司将核算出的总盈余分出一部分分给资金的提供者——客户和股东，这一部分称为可分配盈余。总盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。
根据《分红保险管理暂行办法》，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。
可分配盈余的确定应当有一个客观的标准，遵循一贯性的原则。
释义：
在保额分红方式下，将未分配盈余通过终了红利进行体现，对于当期发生理赔或期满的客户，有相对公平的利益给付。
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年度红利与终了红利
未分配盈余
的70%
可分配盈余
的70%
年度红利
终了红利
全部盈余
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举例:上海房市火的比北京早，上海很多人都买了第二套房子，都是先付了首付之后，用房租来付月供，如果房租收入超过月供，就相当于每个月或每年都有红利，这就是年度红利。假如说当初花80万买的房子现在价值120万，就是资产增值了，这增值的部分就是终了红利。
年度红利与终了红利
旧房子
出租
新房子
还贷款
第一种收益: 租金 月供
第二种收益: 原价 现价
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年度红利分配方式
保单生效对应日不在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单生效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次已公布的分红率。
保单生效对应日在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单生效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次将公布的分红率。
保单生效对应日与分红率公布日为同一天的，适用该公布日公布的分红率。
“年度红利公布等待期间”指某一会计年度末（分红率核算日）至该分红率公布日的期间（不包括该公布日）。
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终了红利分配方式
除减保外，一般情况下，终了红利在该合同有效期间内至多出现一次。
在该合同因发生保险事故、退保等情形而终止时给付。
减保时，给付该合同的终止部分所对应的部分。
终了红利分为三种：
1、满期生存红利：被保险人生存至保险期间届满，本合同终止，本公司将根据实际经营状况进行核算，如确定有红利分配，则将该红利以满期生存红利的形式与满期时的生存保险金和满期保险金一并给付
2、体恤金：被保险人在本合同生效一年后全残或身故，本公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定本合同终止时有红利分配，则将该红利以体恤金的形式相应增加有效保险金额，本合同终止。
3、特别红利：在本合同生效一年后，因上述以外的其它原因导致合同效力非正常终止时，本公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定本合同终止时有红利分配，则将以特别红利的形式相应增加本合同的现金价值。
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中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力
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保额分红制度主要由红利来源、盈余分配、分配方式、平滑机制四部分组成。它们也是保额分红制度的特色与优势的重要体现 。
红利来源－－全差利源，有福同享
盈余分配－－让客户“不是股东，胜似股东”
分配方式－－长期积累，聚沙成塔
平滑机制－－以丰补歉，平滑回报
保额分红机制－－演示图
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保额分红机制－－红利来源
全差利源，有福同享
现金分红的红利来源主要是二差（利差、死差）或三差（利差、死差、费差）。
保额分红的红利来源于分红产品经营中可能获取的全部盈余，即“全差”，包括“三差”及其他可能存在的各种盈余。
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保额分红机制－－盈余分配规则
全部盈余分配，不是股东胜似股东
监管规定保险公司应将可分配盈余的70％以上分配给客户。保额分红不但分配可分配盈余，也分配未分配盈余，即全部盈余参与分配。其中可分配盈余形成年度红利，未分配盈余形成终了红利，使客户利益更大化。
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保额分红机制－－盈余分配规则
股东与客户在利益分配上可以用一句通俗的话表示，就是“你有我才有，你多我才多” 。
你有我才有。公司在每一会计年度末，将可分配盈余形成年度红利，并以增加保额的方式分配给客户。股东与客户对于可分配盈余的分享比例是三七开，即只有客户分到红利，股东才能分到红利。
你多我才多。客户还可以通过终了红利获得更多收益机会。在合同终止时，公司将未分配盈余以三七开的比例分配给股东与客户，即只有客户赚到钱，股东才能赚到钱。
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保额分红机制－－红利分配方式
长期积累，聚沙成塔
对客户来说，年度分红复利累积，提升保障额度，于约定时间或发生理赔时兑现，是对未来保障利益关注，与购买保单的意图相契合。
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保额分红机制－－红利分配方式
保额复利递增的计算原理：
年度红利保额＝（基本保额+累积红利保额）×分红率
例如：假定基本保额100000元，每年的年度分红率均为1%，则：
第一次分红后：红利保额=100000×1%=1000元，
增加后的保额=100000+1000=101000元；
第二次分红后：红利保额=101000×1%=1010元，
增加后的保额=101000 +1010=102010元；
第三次分红后：红利保额=102010×1%=元，
增加后的保额=102010+=元；
………
注：由于《人身保险新型产品信息披露管理办法》规定“保险公司不得使用分红率、投资回报率等比率性指标描述分红保险的红利分配情况”，公司不再公布产品分红率。客户《红利通知书》中直接载明其当年红利保额和累积红利保额。
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保额分红机制－－平滑机制
以丰补歉，平滑回报
在一般投资市场环境下，公司使年度红利保持相对平稳，满足客户合理预期；在客户的保险合同终止时，则向客户分配终了红利，以丰补歉、平滑回报。
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平滑
回报
外部投资环境良好时，保额分红能跟随市场大势获得较好投资收益。例如2007年除了常规分红以外还有特殊分红。
外部投资环境低迷时，未分配盈余的“平滑功能”使产品能够保证稳定的年度分红，由此应对市场剧烈波动。
新华保险保额分红已历经十年检验。期间遭受了资本市场的火爆升温和金融海啸的严酷考验，可谓“冰火两重天”，无论环境如何变化，分红始终保持平稳、乐观。像水库大坝，涝时储水，旱时放水浇灌，通过平滑功能，力求“旱涝保收”。
市场繁荣
市场低迷
保额分红优势－－平滑机制
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“福如东海”长期处于主打产品地位。其历年分红水平证明了保额分红产品的强大优势。
客户王先生，30岁时购买了 “福如东海”，基本保额10万元，年交保费3400元。
经过7年分红，王先生的保障已经从100000元增加到108647元！
注：根据监管规定，保险公司不得向公众披露分红水平或经营成果，本案例内容仅供学习理解之用，不可对外宣传。
保额分红优势表现－－案例
108647
1288
2009年度分红
107358
1273
2008年度分红
106085
627
2007年度第二次特殊分红
105458
1250
2007年度分红
104207
404
2007年度第一次特殊分红
103803
977
2006年度分红
102826
917
2005年度分红
101909
909
2004年度分红
101000
1000
2003年度分红
保险金额
当年红利保额
保单年度
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课 程 大 纲
中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力
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保额分红优势传导
保
额
分
红
产
品
全部盈余参与分配
全差分红
终了红利以丰补歉
投资配置灵活性较高
降低管理成本
抵御通胀，保持购买力
保额自动增加，保障力度增大
免除加费或拒保风险
减少重新选择保险的烦恼
分红平稳，安全储备
客户
保
额
分
红
机
制
免除多次体检困扰
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“保额分红” 对于客户的利益可以概括为“三才理论”，希望客户在享受更大化利益的同时，也能拥有更成熟的理财观念；同时可以尽量满足客户保底、保值、增值的理财目标。
保额分红文化－－三才理论
你多我才多
你有我才有
不输才能赢
三才理论
年度红利
基本保额
理财方案
增 值
保 值
保 底
理财目标
终了红利
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保障是一种意识 不输才能赢
储蓄是一种习惯 你有我才有
投资是一种机遇 你多我才多
基本保额= 保底
年度红利= 保值
终了红利= 增值
分红增额“三才理论”
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新华保险分红产品的竞争优势
1、全部经营盈余参与分配，利源充足、利益一致
2、增加保险金额：
- 整体性高
- 减少现金派送费用
- 投资于资产收益较高、利息收入较低的
3、年度红利/终了红利：
- 年度红利平滑稳定，合乎客户预期；
- 终了红利延迟分配、提高资金运用效率，以丰补歉，公平对待
4、增加保额的方式：符合医疗费用/康复费用高于一般通胀水平的特点
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持久 公平 专业
分红增加保额——保障与红利的完美结合
全部盈余分配——保障与公平的完美结合
专业规划始终——保障与理财的完美结合
新华分红产品核心优势
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应掌握的知识点
国内分红保险的区别
新华分红增额的优势
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第一，不输才能赢。面对动荡起伏的投资市场，仍然需要将安全作为理财的基本前提，“增额分红”产品以基本保额确保客户的基本利益，即保底。
第二，你有我才有。“增额分红”产品从红利分配制度上保证了股东与客户是共生共赢的关系，是利益共同体，只有客户分到红利，股东才能分到红利，特别是通过年度分红可以达成抵御通胀的目标，即保值。
第三，你多我才多。客户在获得基本保额和累积年度红利保额的保证利益基础上，还可以通过终了红利获得更多收益的机会，而且同样是只有客户分到更多红利，股东才能分到更多红利，即增值。
