Chapter Two
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College of Economics and Management
of NUAA
财务报告及其分析
Department of Accounting
Part One 财务报告概述
一、财务报告的目标
1、财务报告的含义：是指企业对外提供的反应其某一特定日起财务
状况的和某一特定会计期间经营成果及现金流量的文件。包括：会
计报表（主表）、附表和附注、财务情况说明书。
2、财务报告的基本目标：
（1）为国家经济管理部门进行宏观控制和管理提供信息源；
（2）为企业的利益相关者提供会计信息；
（3）为企业内部的管理者提供会计信息；
二、财务报告的披露方式
1、会计报表披露：包括：
（1）资产负债表：反映企业资金占用与资金来源状况的报表，编制
依据是：资产=负债+所有者权益。
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（2）利润表：反映企业一定会计期间经营成果的报表，编制依据：
利润=收入-费用。
（3）现金流量表：反映一定会计期间内的现金及现金等价物流入
与流出的状况，主要包括：经营活动的现金流、投资活动的现金流、
筹资活动的现金流以及汇率变动对现金的影响。
2、会计报表附表披露：即为进一步反映经济活动状况的各主表附
属的报表，根据会计制度规定按照与主表的附属关系大约有二十几
种附表。
3、会计报表附注：是指为了便于信息使用者理解会计报表的内容
而以文字说明的方式对报表的内容所作出的具体解释。
4、财务情况说明书：主要是指企业生产经营的基本情况、利润实
现和分配情况进行的文字说明。
5、其他说明：以上对会计报告的解释是一个狭义的概念，也是会
计制度上的概念，从广义上讲财务报告的内容更广泛。
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三、财务会计报告的类别及报出时间
1、类别：分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。
2、报出时间：
（1）月报：月终了后6天内；
（2）季报：季终了15天内；
（3）半年度报：半年终了60天内；
（4）年报：当年终了后4个月内。
3、年报的内容：
（1）公司基本情况简介；（2）会计数据和业务数据摘要；
（3）股本变化及股东情况；
（4）董事、监事、高级管理人员和员工情况；
（5）公司治理结构；（6）股东大会情况简介；
（7）董事会报告；（8）监事会报告；
（9）重要事项；（10）财务报告；（11）备查文件目录；
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四、会计报表的种类及编制要求
（一）会计报表的种类：
1、按照会计报表反映的内容分：
（1）动态会计报表：是反映一定时期内资金耗费和收回的报表，
如利润表、现金流量表等。
（2）静态会计报表:是指综合反映企业在某一时点资产总额和权益
总额的报表，如资产负债表等。
2、按照会计报表的编报时间分：
（1）月报：月度末报出的企业本月的相关报表；
（2）季报：季度末报出的企业本季的相关报表；
（3）半年报：上市公司要求，与季报统称中报；
（4）年报：是企业在会计年度结束以后的一定时间内报出的本年
度完整、全面、系统的会计信息资料。
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3、按照会计报表的编制单位分：
（1）单位报表：是企业在自身会计核算的基础上，对帐薄记录进
行加工而编制的会计报表；
（2）汇总报表：是指由主管部门或上级机关，根据所属单位报送
的会计报表，连同本单位会计报表汇总编制的综合性会计报表。
4、按照会计报表个项目所反映的数字内容分：
（1）个别会计报表：是指企业按照会计制度要求编制的反映本单
位财务数据的会计报表；
（2）合并会计报表：是指母公司编制的包含全部控股子公司财务
数据的综合性会计报表，反映母公司的财务状况和经营成果。
5、按照会计报表的服务对象分：
（1）内部报表：为适应企业内部经营管理需要而编制的部对外公
开的会计报表；
（2）外部报表：是指按照要求对外报送的报表；
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（二）会计报表的编表报要求：
1、数字客观、真实：是指保证编制会计报表所使用的会计资
料是企业会计资料的实际反映，无虚假资料；
2、计算准确:是指编制会计报表时，在费用分摊、成本、利
润计算等方面，所使用的计算方法及其结果都是准确的；
3、内容完整：是指在编制会计报表时，所使用的会计信息包
括了企业全部的会计信息，资料室完整的，没有遗漏；
4、手续齐全：是指企业在编制会计报表时，各种资料来源、
归集过程、以及表报过程的各种所需要的手续都是齐备的；
5、报送及时：是指会计报表的编制，必须按照会计制度的要
求及其报送时间进行，不能延期报送；
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一、趋势分析法：又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报
告中相同指标进行对比，确定变动方向、数额和幅度，以说明企
业财务状况和经营成果变动趋势的方法。
1、发展速度：
2、增长速度：
二、比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算
出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。包括：构成比
率，效率比率，相关比率等。
Part Two 财务状况的指标分析
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三、因素分析：三、因素分析：又称连环替代法，是用来确定几个相互联系因素对分析对又称连环替代法，是用来确定几个相互联系因素对分析对
象象————综合财务指标或经济指标的影响程度的一种方法。综合财务指标或经济指标的影响程度的一种方法。
因素分析法原理：若有限个因素：因素分析法原理：若有限个因素：aa、、bb、、cc、、d……d……具有乘积关系，具有乘积关系，
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[例] 有关资料见下表
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四、财务指标分析
1、期偿债能力指标:
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-待摊费用-待
处理流动资产损失 ）/流动负债
（3）现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债
（4）资产负债率=负债总额/资产总额
（5）产权比率=负债总额/所有者权益
（6）所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额
（7）权益乘数=资产总额/所有者权益总额
（8）剩息保障倍数=息税前利润/债务利息
2、营运能力指标：
（1）劳动生产率=商品产品销售收入净额或净产值/平均职工人数
（2）应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额
应收账款周转期=计算期天数/应收账款周转次数
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（（33））存货周转率（次数）存货周转率（次数）==销货成本销货成本//存货平均余额存货平均余额
存货周转期（天数）存货周转期（天数）==计算期天数计算期天数//存货周转率存货周转率
（（44））流动资产周转率流动资产周转率==销售收入净额销售收入净额//流动资产平均占用额流动资产平均占用额
（（55））固定资产周转率固定资产周转率==销售收入净额销售收入净额//固定资产平均净值固定资产平均净值
（（66））总资产周转率总资产周转率==销售收入净额销售收入净额//资产平均占用额资产平均占用额
33、、盈利能力盈利能力指标：指标：
（（11））销售利润率销售利润率==（（利润总额利润总额//销售收入总额）销售收入总额）100%100%
（（22））成本利润率成本利润率==（（利润总额利润总额//成本总额）成本总额）100%100%
（（33））总资产报酬率总资产报酬率==（（息税前利润息税前利润//资产平均总额资产平均总额））100%100%
（（44））自有资金利润率自有资金利润率==（（净利润净利润//平均所有者权益）平均所有者权益）100%100%
（（55））资产保值增值率资产保值增值率==（（期末所有者权益期末所有者权益//期初所有者权益期初所有者权益））100%100%
（（66））每股利润每股利润==（净利润（净利润--优先股利润）优先股利润）//普通股股数普通股股数
（（77）市盈率）市盈率==股票价格股票价格//每股利润每股利润
（（88））社会贡献率社会贡献率==（（企业社会贡献总额企业社会贡献总额//平均资产总额平均资产总额 ））100%100%
（（99））社会积累率社会积累率==（（上缴国家财政总额上缴国家财政总额//企业社会贡献总额企业社会贡献总额 ））100%100%
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Part Three 资产负债表分析
一、资产负债表阅读
1、总体构成阅读
（1）资产、负债、所有者权益的水平（规模）；
（2）资产、负债、所有者权益的构成大体比例；
（3）期初、期末资料的对比分析；
（4）重点财务指标的关注：资产、负债和所有者权益中具有
重要影响力的指标；
2、主要财务指标的分析：流动比率、资产负债率、产权比率、
应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率；
3、注意资产负债表的日后事项。
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二、资产负债表的构成分析
1、资产负债表的格式：
（1）帐户式：资产=负债+所有者权益
（2）报告式：资产-负债=所有者权益
2、资产负债表的构成：
（Ⅰ）资产项的构成：
（1）流动资产（工业企业14项，见下表）；
（2）对外投资：长期股权投资、长期债权投资、合计；
（3）固定资产（常规9项基本内容）；
（4）无形资产及其他资产：无形资产、长期待摊费用、其他
长期资产、无形资产及其他资产合计；
（5）递延税项：递延税款借项；
（6）资产合计；
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（Ⅱ）负债项的构成：
（1）流动负债（工业企业15项，见下表）；
（2）长期负债，包括：长期借款、应付债券、长期应付款、
专项应付款、其他长期负债、长期负债合计；
（3）递延税项：递延税款贷项；
（4）负债合计；
（Ⅲ）所有者权益：
（1）实收资本（或股本）； （2）减：已归还投资；
（3）实收资本（股本）净额; （4）资本公积；
（5）盈余公积; （6）其中：法定盈余公积；
（7）为分配利润; （8）所有者权益合计；
（Ⅳ）负债和所有者权益（股东权益）合计。
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三、资产负债表的对比分析
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四、资产负债表的趋势预测
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可以应用LINEST函数进行回归分析（转Excel）
应用以上方法对流动资产的各子项进行预测，对全部资
产、流动负债及其子项、负债总额、所有者权益及其子
项等进行预测，并应用预测的结果进行对比分析，效果
会更好。
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1、偿债能力分析
（1）短期偿债能力
（A）流动比率=流动资产/流动负债=1928500/6299500=
（B）速冻比率=速冻资产/流动负债
=（1928500-790000）/629500 =
（C）现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债
=505000+78000）/ 629500=
（2）长期偿债能力
（A）资产负债率=负债总额/资产总额=2329500/4848500=%
（B）产权比率=负债总额/所有者权益总额
=2329500/2519000=
（C）利息保障倍数（在利润表分析中计算）
五、资产负债表中相关指标的计算
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2、周转能力分析
（1）人力资源营运能力分析
劳动生产率=销售收入净值/平均职工人数（利润表分析中计算）
（2）生产资料营运能力分析
（A）应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
（B）存货周转率
若年销货成本为1856000，年初存货为725000则：
存货平均余额=起初存货+期末存货=（725000+790000）/2=757500
存货周转率=销货成本/存货平均余额=1856000/757500=
周转天数=计算器天数/周转次数=360/=（天）
（C）流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均占用额
（D）固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净额
（E）总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额
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Part Four 利润表的分析
一、利润表阅读
1、总体构成阅读
（1）收入、费用、净利润的水平状况
（2）收入、费用、净利润的构成大体比例
（3）期初、期末资料的对比分析
（4）重点财务指标的关注
（A)主营业务收入；（B)投资收益；
（C)主营业务成本；（D)期间费用；（E)所得税；
（5）主要财务指标的分析
①应收账款周转率；②存货周转率；③流动资产周转率；
④固定资产周转率；⑤销售利润率；⑥成本利润率；
⑦自有资金利润率；⑧资产保值增值率等。
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二、利润表的构成分析
1、利润表的基本格式:
（1）单步式利润表：是按收入和费用汇列，直接计算净利润；
（2）多步式利润表，依次计算：主营业务利润、营业利润、利润总
额以及净利润，并依次排列的表式。
2、利润表的内容：
（1）收入项目：包括主营业务收入和其他业务收入。
（2）费用项目：包括直接费用和期间费用，直接费用构成生产成本
等，期间费用构成营业费用、管理费用和财务费用。
（3）投资收益项目：包括从合资或联营企业分得的利润、股票投资
的股利收入、债券投资应得的利息、转让所持投资的收益等。
（4）营业外收支项目：包括营业外收入和营业外支出，营业外收入
包括：固定资产的盘盈、处理固定资产净收益、罚款收入、因债权
人原因确实无法支付的应付款项、教育附加费返还款等。
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3、多步式利润表
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4、利润表的构成比例
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三、利润表的对比分析
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四、利润表的趋势预测
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Department of Accounting 可应用以上方法对利润表的各子项进行预测，对主营业务收
入、主营业务成本、主营业务税金及附加、管理费用、财务
费用、投资收益、营业外收支、利润总额、净利润等分别进
行预测，并应用预测的结果进行对比分析，效果会更好。
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五、利润表的盈利能力衡量
1、销售毛利率=销售毛利/销售净额=1131000/6856000=%
2、营业利润率=营业利润/主营业务净收入
=568000/6856000=%
3、销售净利率=净利润/主营业务净收入=417745/6856000=%
4、成本费用利润率=净利润/成本费用总额
=417745/5863000=%
5、资本金利润率=净利润/平均资本金=417745/2000000=%
6、资产利润率=净利润/平均资产总额=417745/4848500=%
7、净值报酬率=净利润/平均所有者权益=417745/2519000=%
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Part Five 现金流量表的分析
一、现金流量表阅读
1、现金流量表：是反映企业一定时期内（通常为一年）现金
流入和现金流出情况的会计报表。包括经营活动、投资活动
和筹资活动。
2、经营活动产生的现金流量：
（1）净现金流=现金流入量-现金流出量
（2）“+” 流入量>流出量; “-” 流入量<流出量;
3、投资活动产生的现金流量；
4、筹资活动产生的现金流量；
5、汇率变动对现金的影响额；
6、现金及现金等价物净增加额=2+3+4+5。
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二、现金流量表中的勾稽关系
1、现金净流量=各项现金流入 – 各项现金流出
2、现金及现金等价物净增加额 = 经营活动产生的现金流量净额 +
投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额 +
汇率变动对现金的影响额
3、补充资料二中：
经营活动产生的现金流量净额 = 净利润 + 调节项目
4、补充资料三中 “现金及等价物净增加额” = （现金期末余额 –
期初余额）+（现金等价物期末余额 – 现金等价物期初余额）；
5、主表中用直接法填列的 “经营活动产生的现金流量净额” = 补
充资料二中用间接法调整得出的 “经营活动产生的现金流量净额”
6、主表中的最后一项 “五、现金及现金等价物净增加额” = 补充
资料三中的 “现金及现金等价物净增加额”
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三 、 现金流量表的格式
项 目 行 次 金 额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1 2362000
收到的税费返还 3 323000
收到的其他与经营活动有关的现金 8
现金流入小计 9 2685000
购买商品、接受劳务支付的现金 10 699600
支付给职工以及为职工支付的现金 12 600000
支付的各项税费 13 483110
支付的其他与经营活动有关的现金 18 140000
现金流出小计 20 1922710
经营活动产生的现金流量净额 21 762290
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二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 22 33000
取得投资收益所收到的现金 23 60000
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额
25 600600
收到的其他与投资活动有关的现金 28
现金流入小计 29 693600
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金
30 902000
投资所支付的现金 31
支付的其他与投资活动有关的现金 35
现金流出小计 36 902000
投资活动产生得现金流量净额 37 -208400
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三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 38
借款所收到的现金 40 800000
收到的其他与筹资活动有关的现金 43
现金流入小计 44 800000
偿还债务所支付的现金 45 2500000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 46 25000
支付的其他与筹资活动有关的现金 52
现金流出小计 53 2525000
筹资活动产生的现金流量净额 54 -1725000
四、汇率变动对现金的影响 55
五、现金及现金等价物净增加额 56 -1171110
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补充资料 行次 金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 57 475802
加：计提的资产减值准备 58 1800
固定资产折旧 59 200000
无形资产摊销 60 120000
长期待摊费用摊销 61 200000
待摊费用减少（减：增加） 64
预提费用增加（减：减少） 65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
损失（减：收益）
66 -100000
固定资产报废损失 67 39400
财务费用 68 43000
投资损失（减：收益） 69 -63000
递延税款贷项（减：借项） 70
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存货的减少（减：增加） 71 10600
经营性应收项目的减少（减：增加） 72 -98000
经营性应付项目的增加（减：减少） 73 -105380
其他 74 38068
经营活动产生的现金流量净额 75 762290
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 76
一年内到期的可转换公司债券 77
融资租入固定资产 78
3、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 79 1641490
减：现金的期初余额 80 2812600
加：现金等价物的期末余额 81
减：现金等价物的期初余额 82
现金及现金等价物净增加额 83 -1171110
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四、关注现金流量表的重要项目
1、销售商品、提供劳务收到的现金。一般企业中，营业现金
通常是企业最重要的现金来源，可以说，营业所得现金的多
少直接决定了企业取得现金流量的能力的大小。
2、购买商品、接受劳务支付的现金。该项目是企业成本费用
支出的最主要项目，是企业营业活动中支付现金的最主要项
目。对本项目的分析对企业提高现金管理水平，研究本企业
的现金流量规律有重要的作用。
3、购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金。该项
目反映企业固定资产投资规模的大小。
4、借款所收到的现金。本项目反映企业每年的融资规模。
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五、现金流量表的分析
1、现金流入量结构的分析：主要分析现金流入量中经营活动
的现金流入量、投资活动的现金流入量、筹资活动的现金流
入量等占总现金流入量的比率。
现金流入结构分析表现金流入结构分析表
项 目 金额（元） 结构百分比%
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 2362000 %
收到的税费返还 323000 %
收到的其他与经营活动相关的现金
现金流入小计 2685000 %
二、投资活动产生的现金流量净额
收回投资所收到的现金 33000 %
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项 目 金额（元） 结构百分比（%）
取得投资收益收到的现金 60000 %
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产而收到的现金
600600 %
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 693600 %
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 800000 %
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 800000 %
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2、现金流出结构分析：是指公司各项现金支出占当期全部现
金支出的百分比。
现金流出结构分析表
项 目 金额（元） 结构百分比%
一、经营活动产生的现金流量
购买商品、接受劳务支付的现金 699600 %
支付给职工以及为职工支付的现金 600000 %
支付的各项税款 483110 %
支付的其他与经营活动有关的现金 140000 %
现金流出小计 1922710 %
二、投资活动产生的现金流量净额
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金
902000 %
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项 目 金额（元） 结构百分比（%）
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 902000 %
三、筹资活动产生的现金流量
偿还债务所支付的现金 2500000 %
分配股利、利润或偿付利息所支付的
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 800000 %
现金流出小计 2525000 %
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3、现金流量结构趋势分析
（1）现金净流量结构分析
（2）现金流入量结构趋势分析
（3）现金流出量结构趋势分析
项 目 金额（元） 结构比率（%）
经营活动产生的现金净额
投资活动产生的现金净额
筹资活动产生的现金净额
762290
-208400
-1725000
%
%
%
项 目 1996年 1997年 1998年
经营活动现金流入
投资活动现金流入
筹资活动现金流入
现金流入合计
%
%
%
100%
%
%
%
100%
%
%
%
100%
项 目 1996年 1997年 1998年
经营活动现金流出
投资活动现金流出
筹资活动现金流出
现金流出合计
%
%
%
100%
%
%
%
100%
%
%
%
100%
Department of Accounting
公司理财案例
四川长虹与深康佳
财务状况比较分析
南京航空航天大学会计学系
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