退休规划与员工福利资格认证培训金融理财师1
授课大纲金融理财师退休规划原理员工福利与薪酬社会保障单位福利退休规划流程2
一.退休规划原理金融理财师退休规划的定义和特征退休规划的目的退休规划平衡原理理财师的知识与能力3
退休规划的定义和特征金融理财师定义(retirement planning)实现退休生活财务独立的一系列理财规划特征–以养老金、老年医疗、老年住房为核心内容–根据规划目标锁定账户–追求长期收支平衡–一般属于税收优惠型储蓄4
退休规划的主要项目金融理财师退休规划政府——社会保单位——员工福利个人——退休理障计划计划财规划内容养老金基本养老保险企业年金个人储蓄规划老年医疗基本医疗保险补充医疗保险个人医疗规划老年住房住房公积金补充住房公积金个人住房规划5
退休规划的目的金融理财师退休规划的目的是养老风险的管理。社会风险：人口老龄化家庭养老方式的转变社会保障不足个人风险：寿命的不可预见性个人医疗、住房负担重职业生涯的不确定性6
退休规划平衡原理金融理财师生命周期理论与退休规划假设消费者是理性的，可以做到任何年龄点的消费支出接近预期平均消费率，即跨时平滑消费。退休规划帮助消费者追求生命周期内（含退休后）消费和支出的平衡，实现一生效用最大化。7
退休规划平衡原理示意图金融理财师8
退休规划的三个时点金融理财师规划起点的财产状况退休时点的积累状况规划终点的预测9
退休规划平衡原理公式金融理财师*nD1CtnxntW(1k)(EC)(1k)Wxtttn(1k)txtn计算符号时间符号W:目前拥有的资产xt：未来某年W:退休时点的养老资产x：当前时点k:贴现率n:退休时点E：第t年当期收入tD：死亡时点C:第t年消费支出tC:第t年净支出（第t年消t费需求-第t年养老金供给）10
理财师的知识与能力金融理财师理财师的“看穿”能力–基于当期看未来（测算能力）–从未来回到当前（规划能力）–从当前走向未来（执行能力）分析人力资本理解既得权益识别和管理风险，使客户利益最大化11
人力资本金融理财师人力资本–是体现在劳动者身上的、并能为其带来收入的能力。主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练程度和健康状况。经济学家把人力资本称为一个人未来劳动收入的现值不同人力资本的人拥有不同的收入曲线算一算您的人力资本12
例题人力资本计算金融理财师假定某人目前35岁，65岁退休，以后30年内年均劳动收入30,000元，年均贴现率3%，请计算其人力资本。（收入以期末计算）解析：30n, 3i, 30,000 PMT, 0 FV，PV=-588,013 元，其35岁时人力资本为588,013元，65 岁时为0。13
既得权益金融理财师定义–基于法律规定或合同约定，在当事人符合特定条件或履行特定义务后应当享有的权利和利益。主要特征–具有法律或合同依据；–在符合特定条件或履行特定义务后方可获取；–受益人面临一定风险。14
二.员工福利与薪酬金融理财师薪酬与退休规划的关系薪酬与员工福利概述15
薪酬与退休规划金融理财师薪酬影响退休规划–薪酬中的延期收入会给退休规划提供更多的资金保障，如延期收入中的企业年金提供了一定的退休金。–薪酬中的当期收入通过个人的收入分配方式为退休规划做准备，如个人将税后工资中的一部分用于养老金的积累。退休规划会影响薪酬结构的选择–个人将针对退休规划目标而理性选择薪酬结构，如公司提供菜单式福利时，个人可以针对自己的退休规划目标而选择福利的具体内容。16
薪酬与员工福利概述金融理财师薪酬的含义及特征薪酬的内容结构–工资–员工福利薪酬的时间结构–当期收入–延期收入薪酬单与扣除员工的其他收入17
薪酬的含义和特征金融理财师薪酬–按照要素和贡献进行全面补偿的分配制度。主要特征–按要素分配，要素即影响生产结果和参与分配的因素；–承认贡献，包括岗位责任、实际绩效、年功等；–全面补偿原则，包括劳动贡献补偿和基本生活保障；–一揽子计划包括内在和外在补偿，货币和非货币补偿，当期和延期收入。18
薪酬的内容结构金融理财师薪酬的内容结构工资员工福利基本工资、津贴、奖金社会保障单位福利19
职工薪酬金融理财师职工薪酬是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。包括：（一）职工工资、奖金、津贴和补贴；（二）职工福利费；（三）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；（四）住房公积金；（五）工会经费和职工教育经费；（六）非货币性福利；（七）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；（八）其他与获得职工提供的服务相关的支出[如股权]。内容来源：【中国企业会计准则－9号令】20
员工福利金融理财师员工福利是基于雇佣关系，在保障和激励的原则下，保障员工基本生活需要、提高员工生活质量的制度安排。含社会保障和单位福利。员工福利的特征–以公平分配原则为主；–制定分配标准；–以延期收入为主。21
薪酬的时间结构—当期收入金融理财师当期收入–是按照单位当前承诺获得的薪酬，主要包括基本工资、奖金、津贴等。“当期”通常指一年之内。主要特征–当期兑现，属于即时权益；–工资补偿，主要是对雇员贡献的补偿；–仅是薪酬的一部分。22
薪酬的时间结构—延期收入金融理财师延期收入是按照预先承诺延期获得的薪酬，主要包括社会保险、住房公积金、企业年金和股权收益。“延期”通常指一年以上。主要特征–薪酬的重要组成部分，比重不断加大；–预期兑现，属于既得权益，可能附带风险和增值收益；–补偿方式多样性，如支付养老金和股权计划等；–具有抵御社会风险和保障基本生活安全的功能；–是关键岗位人才的“金手铐”。23
薪酬单与扣除金融理财师薪酬单–是向员工支付薪酬的凭证。主要内容–应发工资额，即费税扣除前的个人工资总额；–代扣社会保险费、住房公积金缴费和个人所得税等；–实发工资额，即费税扣除后的个人工资额。24
缴费工资金融理财师缴费工资–指计算社会保障缴费的应计收入，从而形成缴费基数。主要特征–经过政府主管部门核定；–属于政策范畴，考虑工资增长等因素；–作为缴纳社会保障费的应计收入；–通常使用上年度的数据核定本年度缴费基数。25
社会保障缴费基数金融理财师单位缴费基数–经有关部门核定的上年度单位职工工资总额（住房公积金例外，为职工个人缴费工资总额）。个人缴费基数–城镇各类企业职工，经有关部门核定的上年度本人月平均工资为个人缴费基数。缴费基数最高为统筹地职工月平均工资的300%，最低为统筹地职工月平均工资的60%；–城镇个体工商户和灵活就业人员，采取统筹地上年度在岗职工的平均工资作为个人缴费基数。26
社会保障缴费费率金融理财师用人单位费率一般不超过20％；职工个人基本养老保险费率为8％用人单位费率一般为6％左右；职工个人费基本医疗保险率为2％失业保险用人单位费率为2％；职工个人费率为1％由地方政府根据实际情况测算后确定,两项工伤和生育保险保险费率一般不超过2％，职工个人不缴费双方缴存比例分别不低于职工上年度月平住房公积金均工资的5％，不高于12％27
社会保障缴费的税收政策金融理财师企业缴费税收待遇在缴纳企业所得税之前列支个人缴费税收待遇在缴纳个人所得税之前列支注：个人实际领(支)取原提存的基本养老保险金、基本医疗保险金、失业保险金和住房公积金时，免征个人所得税。【《财政部、国家税务总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策的通知》财税[2006]10号】28
个人所得税七级超额累进税率表金融理财师税率%级数全月应纳税所得额速算扣除数1不超过1500元的302超过1500元至4500元的部分101053超过4500元至9000元的部分205554超过9000元至35000元的部分2510055超过35000元至55000元的部分3027556超过55000元至80000元的部分3555057超过80000元的部分4513505注：1、工资薪金所得费用扣除额为每月3,500元。2、应交个人所得税=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数。3、2011年9月1日起实施29
例题张先生薪酬单的分析金融理财师2011年张先生10月的薪酬单单位：人民币元/月基础工资职务补贴年功津贴月奖金通讯费交通费1,9205,000160500300120代缴住房公积金代缴养老保险代缴医疗保险代缴失业保险代缴税金70056014070156本月应发合计：8,000 本月扣款合计：社保1,470 个人所得税: 156 实发合计：6,374元1.第一栏内各项相加总为员工税前工资总额，其中通讯费和交通费在税前扣除标准以内不计入应税收入（地方政府有明确规定）；2.本年社会保障缴费基数基于上年工资水平核定，为7,000元；3.个人社保费率：住房公积金10% ，养老保险8% ，医疗保险2% ，失业1%；4.单位缴费费率：住房公积金10% ，养老保险20% ，医疗保险6%，失业2%；5.薪酬所得适用个人所得税费用扣除额为月3,500元，采取七级超额累进税率。30
从应发额到实发额的解析金融理财师根据假设社保缴费费基是7,000（元）张先生社会保障个人缴费为：住房公积金缴费＝7,000×10%＝700 （元）养老保险费缴费＝7,000×8% ＝560 （元）医疗保险费缴费＝7,000×2% ＝140 （元）失业保险费缴费＝7,000×1% ＝70 （元）社会保障个人缴费合计＝1,470（元）应纳税所得额=8,000-（300＋120）-1,470-3,500=2,610 （元）适用10%的税率，应纳税额＝2,610×10% -105= 156（元）当期实发额＝8,000-1,470-156＝6,374 （元）工资总额是员工的税前收入，扣除各类费、税后即当期实际收入。31
员工的其他收入金融理财师除薪酬以外的其他合法收入个体工商户生产、经营收入企事业单位承包、承租经营收入劳务报酬收入稿酬收入特许权使用费收入利息、股息、红利收入财产租赁收入财产转让收入偶然所得其他收入32
三.社会保障金融理财师社会保障概述企业职工基本养老保险城镇职工基本医疗保险国家住房公积金33
社会保障概述金融理财师社会保障与退休规划社会保障的定义与体系34
社会保障与退休规划金融理财师—社会保障在退休规划中的作用社会养老保险—老有所养社会医疗保险—老有所医住房保障—老有所居社会救助—老有所依35
社会保障与退休规划金融理财师—社会保障在退休规划中的局限性社会保障水平—低社会保障覆盖面—窄社会保障项目—有限社会保障仅是退休规划项目的一部分36
社会保障的定义与体系金融理财师社会保障的定义中国社会保障体系37
社会保障的定义金融理财师社会保障–是指国家以立法和行政措施确立对遇到疾病、伤残、生育、年老、死亡、失业、灾害或者其他风险的社会成员给予相应的经济、物质和服务的帮助，以保证其基本生活需要的一种社会经济福利制度。其实质是国家抵御公民社会风险的制度安排，即资金筹集、基金管理和待遇支付。38
中国社会保障体系金融理财师原则：2020年以前实现人人享有的、城乡整合的、多层次的“广覆盖、保基本、可持续”的社会保障体系。结构：社会保险、社会救助、社会福利、慈善事业4＋2住房保障、社会优抚目标：老有所养、病有所医、住有所居39
中国社会保障体系金融理财师社会保险–即参保人缴费建立公共基金或个人账户，国家可以给予资助，向符合资格条件的受益人(参保人)提供保险待遇的制度安排。社会救助–即国家筹集资金、通过经济状况调查、保障最低生活需要的制度安排。社会福利–即国家筹集资金、普惠标准、均等待遇的制度安排。社会优抚–即由国家筹集资金，向那些为国家和社会公共利益而奉献(牺牲、伤残)的人进行经济补偿的制度安排。住房保障–即由住房公积金、廉租房和经济适用房组成的，保障人有所居的制度安排。慈善事业40
参考资料：《中华人民共和国社会保险法》金融理财师《中华人民共和国社会保险法》已由中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第十七次会议于2010年10月28日通过，自2011年7月1日起施行。详见：《7-03员工福利与退休计划_阅读材料》41
中国养老金制度安排金融理财师基本养老金：公共退休金：公务员、事业单位职工社会养老保险：企业职工、农村居民居民养老储蓄：城市居民补充养老金：职业养老金商业养老保险银行养老储蓄42
企业职工基本养老保险金融理财师定义、特征法律和政策依据管理的三环节43
企业职工基本养老保险定义、特征金融理财师国家依法建立的，参保人依法履行缴费义务和领取养老金，由政府确保支付的养老金计划。也称社会养老保险计划、政府养老金计划、强制性养老金计划和第一支柱养老金计划。政府确保计划安全运营依法建立、参加、履行享有个税减免待遇主要特征缴费义务和享有相关待遇和雇主供款44
企业职工基本养老保险法律和政策依据金融理财师政策依据：国发(2005)第38号法律依据：《社会保险费征缴暂行条例》［国务院（1998）第259号］制度模式：社会统筹与个人账户相结合覆盖人群：城镇企业员工及自雇人统筹层次：省级统筹。省级政府制定细则并管理统筹基金45
企业职工基本养老保险管理的三环节金融理财师资金筹集资产管理养老金支付46
资金筹集金融理财师缴费基数最高为统筹地职工月平均工资的300%，最低为统筹地职工月平均工资的60%。在职企业职工缴费由所在企业代扣代缴；自由职业人员、城镇个体工商户业主由本人直接向征缴部门缴纳，个体工商户从业人员缴费由其业主代扣代缴。城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险的缴费基数为统筹地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20%，其中8%计入个人账户。47
资产管理—社会统筹金融理财师社会统筹–为确保支付基础养老金而设立的公共财务收支系统。主要特征–资金来源包括企业缴费，以及财政补贴等；–由社保经办机构统一管理；–财务方式是以支定收，现收现付；–社会互济、风险分担。48
资产管理—个人账户金融理财师个人账户–个人名下的为缴纳养老保险费和支付个人账户养老金而设立的权益记录。主要特征–财务方式是实行完全积累制；–资金来源于个人缴费及投资收益；–个人所有，可以携带和继承；–个人账户资金需要专业化、市场化运营。49
养老金支付金融理财师领取养老金的人群界定基本养老金的构成相关政策解释养老金计发公式50
领取养老金的人群界定金融理财师制度“新人”：在新制度下参加工作。制度“中人”：在原制度下参加工作，将在新制度下退休。制度“老人”：在原制度下退休。51
享受企业职工基本养老保险的条件金融理财师达到法定退休年龄并办理退休手续缴费年限（含视同缴费年限）累计满15年52
退休年龄的界定金融理财师根据有关法律规定达到法定时点，可以停止工作和领取养老金的年龄（根据居民身份证确认）。退休年龄是领取养老金的起始年，该年度不计入缴费（例如，参保人年满60岁退休，缴费到59岁岁末）。53
退休年龄的相关规定金融理财师男年满60周岁；女工人年满50周岁，女干部年满55周岁；从事井下、高温、高空、特别繁重体力劳动或其他有害身体健康工作的，退休年龄男年满55周岁，女年满45周岁；因病或非因工致残，由医院证明并经劳动鉴定委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为男年满50周岁，女年满45周岁。54
38号文件养老金计发公式金融理财师2006年1月以后执行【国发（2005）38号】文件制度“老人”（略）制度“中人”统筹地上年度职工月平均工资本人指数化月平均缴费工资2个人账户储存额缴费年限（含视同缴费年限）1%过渡养老金计发月数制度“新人”统筹地上年度职工月平均工资本人指数化月平均缴费工资2个人账户储存额缴费年限（含视同缴费年限）1%计发月数55
基本养老金金融理财师基础养老金个人账户养老金过渡性养老金(由社会统筹账户支付)（由社会统筹帐户(由个人账户支付)(支付）地上年度月平均工资+ 本人统筹[)/2个人账户储蓄额/计发月数缴费年限指数化月平均缴费工资×视同缴费年限（含视同缴费年限）1%]×是对中人养老金不足的补偿【国发(2005)38号】【国发(2005)38号】a.系数法b.年功法等属性：待遇确定的生存年金部分指数化：根据通胀率作部分调整56
相关政策解释金融理财师基础养老金–即由社会统筹支付的生存年金。个人养老金–即个人账户储存额/计发月数。过渡性养老金–基于建立养老保险个人账户前的视同缴费年限，根据系数或年功，或者地方政府规定考虑的其他因素进行测算，来补偿中人养老金不足部分。指数化月平均缴费工资–是指职工本人的平均缴费工资指数乘以职工退休时上一年统筹地职工社会月平均工资。（在实践中一般按照地方规定执行）缴费年限–履行缴费义务的具体期限；即个人的权益记录；缴费12个月=1个缴费年。视同缴费年限–按有关政策承认的缴费年限，是对职工参加社会养老保险前工龄的认可和补偿，是对制度中人的政策倾斜。计发月数–与员工退休年龄相对应，是个人账户养老金计发依据（通常根据城镇人口平均寿命等因素计算形成）。57
38号文件规定的个人账户养老金计发月数金融理财师退休年龄计发月数退休年龄计发月数退休年龄计发月数40233511906212541230521856311742226531806410943223541756510144220669355170452165616467844621257158687547208581526965482045914570564919960139611325019558
参考资料：城镇企业职工基本养老保金融理财师险关系转移接续暂行办法2009年12月22日，国务院常务会议决定，从2010年1月1日起施行《城镇企业职工基本养老保险关系转移接续暂行办法》。包括农民工在内的参加城镇企业职工基本养老保险的所有人员，其基本养老保险关系可在跨省就业时随同转移；在转移个人账户储存额的同时，还转移部分单位缴费；参保人员在各地的缴费年限合并计算，个人账户储存额累计计算，对农民工一视同仁。为避免参保人员因办理转续关系而在两地往返奔波，暂行办法规定了统一的办理流程，参保人员离开就业地，由社保经办机构发给参保缴费凭证；在新就业地参保，只需提出转续关系的书面申请，转入和转出地社保经办机构为其协调办理审核、确认和跨地区转续手续。国家将建立全国统一的社保机构信息库和基本养老保险参保缴费信息查询服务系统，发行全国通用的社会保障卡。59
例题计算第一个月的基本养老金金融理财师基本情况：C女士1981年1月参加工作，其工作单位于1991年1月参加了养老保险，2006年1月C女士年满55岁在该市办理了退休手续。已知条件：C女士缴费年限（含视同缴费年限）累计为25年。当地对“中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前的“全部年功补偿法（参加养老保险之前的全部工龄，1年＝15元）”。退休时其个人账户储存额为54,060元。2005年该地职工年平均工资为24,000元；其本人月平均缴费工资指数为2。问：C女士退休后第一个月的基本养老金？60
解析金融理财师（统筹地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）/2×缴费年限（含视同缴费年限）×1％＋个人账户储存额/ 计发月数+过渡性养老金（2,000＋2,000×2）/2×25% ＋54,060/170＋（1991-1981）×15＝750+318+150＝1,218答：1,218元* 2008年全国基本养老金平均支付水平1,080元61
例题个体经营者的基本养老金金融理财师基本情况：冯先生，个体工商户，2006年1月初参加了社会养老保险计划，每年年底一次缴纳当年应缴养老保险费，费率为20％。已知2005年该市年在岗职工平均工资为32,808元，假设该市职工平均工资年增长率为3％，个人账户年投资回报率为4％。2021年1月冯先生年满60岁并办理了退休手续。如果他退休时经社保部门测算，本人月平均缴费工资指数为1。计算：冯先生退休后第一个月的基本养老金是多少？62
解析金融理财师退休时养老保险个人账户余额为：63,C(1r)1gFV1rg1rr=，g=，C=32,808×，T=15 基本养老金=（2,734×^15+2,734×^15×1）/2×15％+63, ＋= 1,答：1, 元63
基本养老金替代率金融理财师基本养老金替代率–即基本养老金收入对某项收入的替代比例。通常作为衡量基本养老金计划支付水平的重要评价标准。替代目标和公式–缴费工资替代率缴费工资替代率=基本养老金/指数化缴费工资–社会平均工资替代率社平工资替代率=基本养老金/地方社会平均工资–个人退休前工资替代率个人工资替代率=基本养老金/退休前工资64
基本养老金替代率计算金融理财师例题中冯先生退休第一个月基本养老金替代率：缴费工资替代率= 1, ÷（2,734×^15×1）=%社平工资替代率= 1, ÷（2,734×^15）= %65
国家基本医疗保障金融理财师根据《新医改方案》规定，2010年全国人民分别参加不同计划，均享有基本医疗保障社会医疗保险–城镇职工基本医疗保险–城镇居民医疗保险农村合作医疗医疗救助66
城镇职工基本医疗保险概述金融理财师城镇职工基本医疗保险–是由国家立法强制实施的，通过社会保险原则和方法筹集医疗资金，当参保人因病需要治疗时，根据法律规定从国家或社会获得医疗服务，对因病造成的经济损失及医疗费用给予适当补偿，以恢复和保障参保人或公民身体健康为目的的一种社会保险制度。主要特征–依法建立、参加、履行缴费义务和享有相关待遇；–享有个税减免待遇和雇主供款；–政府确保计划安全运营；–通过补偿医疗费用开支实现健康和医疗保障。67
城镇职工基本医疗保险的政策依据金融理财师政策依据：国发（1998）44号文件制度模式：社会统筹与个人账户相结合覆盖人群：城镇职工。随着制度发展，覆盖面逐渐扩大到自雇人员、灵活就业人员等统筹层次：地市级统筹。地方政府制定实施方案和管理医保基金68
医疗保险基金筹集和管理金融理财师通过参保人缴费建立医疗保险基金医疗保险基金分社会统筹基金和个人账户基金–社会统筹：用人单位缴费基数的6％左右，计入统筹基金，归地方调剂使用。分担住院费用和部分门诊费用；其30％左右划入个人账户，具体比例由统筹地区根据个人账户支付范围和职工年龄等因素确定；基金当年收支平衡，可略有盈亏。–个人账户：个人缴费基数的2％和用人单位缴费的30％左右，记入个人账户。用于支付门诊费用或者起付线以下的医疗费用，积累归个人所有，可以携带和继承。由社保经办机构进行管理69
医疗费用的报销金融理财师国务院（1998）44号文件规定–医疗保险机构是第三方医疗费用支付方–医疗保险仅分担一定比例的医疗费用–建立多层次医疗保险计划以分担大额医疗费用70
费用分担政策金融理财师两定点–定点医院、定点药店（处方外配药品购买)；三目录–药品、诊疗项目和服务设施目录；起付线–社会统筹基金开始分担的医疗费用的金额起点，为统筹地员工年平均工资的10％左右；共付制–社会统筹基金分担医疗费用时，要求个人分担一定比例；封顶线–社会统筹最高支付限额，原则上控制在统筹地员工年平均工资的４倍左右（《中共中央、国务院关于深化医疗卫生体制改革的意见》中提到要把医疗保险的封顶线逐步提高到6倍）。71
地方医疗保险方案的主要内容金融理财师大部分地区制定和实行了“板块式”医疗保险方案，即分离门诊和住院：门诊付费：由个人账户支付，个人账户余额用尽，由个人支付。特殊规定的病种例外，如门诊肾透析费用可以进入社会统筹报销。住院付费: 起付线以上的住院费用按共付制由社会统筹基金与个人按照一定比例分担。封顶线以上付费：超过封顶线以上的医疗费用可由补充医疗保险计划予以补充。* 课件案例均根据某地方政策设计。72
医疗费用社会统筹报销公式金融理财师医疗费用社会统筹报销额＝（两定点，三目录，起付线以上）×（80%～90%）不超过封顶线的住院费用。通常，社区医院治疗费用报销90％三级甲等医院治疗费用报销80％。通常,社会统筹基金仅报销住院费用，地方方案按照“一事一议”的原则规定部分门诊慢性病进入社会统筹支付范围。73
医保费用分担结构图金融理财师超额部分封顶线住院两定点三统筹基金个人分担统筹报销目录部分分担10-20%80-90%内的费用起付线个人账户支付；门诊统筹基金分担某些特殊门诊费用74
例题张先生的医疗费用报销金融理财师张先生做心脏搭桥手术和术后病症治疗。目录内总费用为13万元，目录外费用万元，总共万元。根据统筹地“板块式”医疗保险改革方案，张先生的住院费用和手术费用可以进入社会统筹报销（假设不考虑起付线）。假设社会平均工资为2,000元/月，统筹报销比例为80%，最高支付限额为统筹地员工年社平工资的4倍。请计算张先生医疗保险费用分担情况？75
案例解析金融理财师张先生目录内总费用为13万元，统筹地最高支付限额为2,000×12×4＝96,000元统筹报销：13×80%=万元（政策提示：此案基于目录内费用按比例进行分摊, 已超过封顶线万的部分由个人承担）个人自付：=万元报销比例： ÷=%自付比例：÷=%76
例题李女士的医疗费用报销金融理财师李女士今年73岁，因脑供血不足住院治疗13天。目录内总费用为11,元，目录外费用元，总共11,元。根据统筹地“板块式”医疗保险改革方案，李女士的住院费用可以进入社会统筹报销。假设统筹地的起付线为1,300元，最高支付限额为70,000（元）,统筹报销比例为91% （针对退休人员）。请计算李女士医疗保险费用分担情况？77
案例解析金融理财师李女士目录内总费用为11,元统筹报销：（11, -1,300）×91% =9,元个人自付：11, -9,=2,元报销比例：9,÷11, =%自付比例2,÷11, =%78
国家住房保障金融理财师住房公积金经济适用房廉租房购房融资促进79
国家住房公积金定义及特征金融理财师国家住房公积金–国家依法建立的，参保人依法履行缴费义务和使用基金购（盖）房，由政府确保支付的住房资助计划。主要特征–依法建立、参加、履行缴费义务和享有待遇；–享有个税减免待遇和雇主供款；–个人账户积累，基金统一管理；–政府确保计划安全运营。80
国家住房公积金政策依据金融理财师1999年国务院颁布《住房公积金管理条例》，2002年修订制度模式：双方供款、个人账户管理覆盖人群：城镇职工地方权限：市及设区的市（地、州、盟）设立住房公积金管理委员会81
住房公积金缴费金融理财师资金由用人单位和职工共同缴费，双方费基均为职工本人上一年度月平均工资。费率分别在12%以内，在个人应纳税所得额中扣除。缴存住房公积金的月平均工资不得超过职工工作地所在设区城市上一年度职工月平均工资的3倍，具体标准按照各地有关规定执行。【财税[2006]10号】双方缴费全部计入个人账户，归职工个人所有，可以携带和继承。公积金存款自存入职工住房公积金账户之日起按照国家规定利率计息。当年缴存的，按结息日挂牌公告的活期存款利率计息；上年结转的，按结息日挂牌公告的三个月整存整取存款利率计息。82
住房公积金的使用范围金融理财师职工有下列情形之一的，可以提取职工住房公积金账户内的存储余额：–购买、建造、翻建、大修自住住房的；–离休、退休的；–完全丧失劳动能力,并与单位终止劳动关系的；–出境定居的；–偿还购房贷款本息的；–房租超出家庭工资收入的规定比例的。83
住房公积金优惠政策金融理财师申请住房公积金贷款，享有比商业贷款低的利率。可以在办理住房公积金贷款同时提出冲还贷款申请，从开始还款的次月起就可以用个人住房公积金账户余额来归还住房贷款（例如上海）。84
住房公积金的两种规划策略金融理财师策略一将住房公积金账户中的资金一直保留到退休时点，然后将储存额一次性取出用于退休养老。策略二利用国家的住房公积金贷款买房的利率优惠政策，通过住房公积金贷款购买住房，在退休的时候利用已购住房按照“以房养老”的方式获得现金流用于退休养老。85
例题张先生的策略选择金融理财师张先生从工作开始就参加住房公积金计划，工作30年后退休。忽略房价波动因素及公积金贷款复杂程度。（1）假定每年缴纳住房公积金为2万元，企业对等供款，住房公积金余额年利率为%。（2）如果申请住房公积金贷款买房，可用每年住房公积金缴费进行偿还贷款。（3）假定房屋价值的年增长率为8%，住房公积金贷款利率为5%。（4）假定在张先生退休的时候可以选择“以房养老”的业务。请比较张先生在两种策略下的收益水平。86
两种策略收益的计算金融理财师策略一–将每年的4万元缴费按照%的回报率储存30年可以得到FV（%，30，-4，0，0）=万元养老金。策略二–如果申请住房公积金贷款，以每年4万元缴费作为还贷额，则可以购买现值为PV（5%，30，-4，0，0）=万元的房子；–购买的房子在未来的30年内按照8%的价值增长率进行增值，则30年后房屋的价值为FV（8%，30，0，，0）=万元；–退休时点所获得的万元价值的房子可以通过“以房养老”的方式获得对应的养老金现金流。87
策略比较金融理财师策略比较策略二下的收益-策略一下的收益==万元扩展思考在什么样的条件下策略二是优于策略一的？88
扩展思考金融理财师考虑策略一下可在退休时点得到万元总收益如果策略二优于策略一，必须策略二最终总收益高于万元则可计算住房价值增长率RATE（30，0，，，0）=%情况下两种策略总收益相等故如需要策略二高于策略一，住房的年价值增长率须大于%89
四.单位福利金融理财师单位福利概述企业年金计划单位保健计划住房补助计划利润分享计划员工持股计划90
单位福利概述金融理财师单位福利与退休规划单位福利定义单位福利形式单位福利功能91
单位福利与退休规划金融理财师二者的需求产生于抵御社会风险单退单位福利为退休规划提供部分保障位休单位福利的发展增加了退休规划的难度福规二者对专业人才的需求与日俱增利划92
单位福利定义金融理财师单位福利是由单位通过建立集体生活设施和服务设施、发放补贴和津贴、提供延期性补偿收入和服务，以满足本单位职工物质和文化生活需要的制度安排。93
单位福利形式金融理财师集体福利：服务设施、文化设施项目福利：困难职工补助、带薪探亲假、休假、婚丧假、生育假、上下班交通补贴、取暖补贴、教育培训、独生子女费、抚恤金等缴费福利：企业年金、补充医疗保险、补充住房公积金权益福利：利润分享、员工持股、股权激励等94
单位福利功能金融理财师风险保障–由于社会分工的细化，社会风险向纵深方向发展，单位福利可以在一定程度上分担职工可能承受的各种风险，为职工未来生活提供保障。–单位福利中的企业年金、补充医疗保险、补充住房公积金、利润分享、员工持股、股权激励等为退休规划提供资金支持，为理财师提供了筹划空间。激励开发–多层次的福利待遇设置能够有效引导职工行为选择，满足职工从低到高不同层次的需求，从而激发职工工作和贡献的积极性，为组织和社会创造更大的价值。95
企业年金计划金融理财师企业年金的定义、特征企业年金计划的种类现行企业年金政策96
企业年金的定义金融理财师企业年金–是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。97
企业年金特征金融理财师1.自愿建立企业自愿决定是否建立2.补充地位一般以参加基本养老保险为前提，是它的补充企业在国家政策指引下实施计划，但过程具有3.自主性强较强决策自主权4.个人账户筹资方式多样，一般采取个人账户方式管理主要通过资本市场运作实现保值增值，投资手5.投资多元段多元化6.税收激励合格计划能获得政府税收优惠注重效率优先原则，有很强的激励功能的福利7.激励机制手段98
企业年金计划的种类金融理财师按照是否享受政府税优分为–合格计划、非合格计划按照筹资方式不同分为–现收现付制、完全积累制按照缴费和收益关系分为–待遇确定型（Defined Benefit Plan，DB计划）–缴费确定型（Defined Contribution Plan，DC计划）–混合型（Mixed Plan）99
DB、DC及其混合型金融理财师待遇确定型（DB）–预先确定计划参与者的年金支付水平，并承诺在约定条件出现时支付该受益额的延期收入计划。缴费确定型（DC）–预先确定计划参与者的缴费水平，并为每一个参与者设立个人账户进行缴费积累，当约定条件出现时按照账户缴费及投资回报总积累额支付个人的延期收入计划。混合型–兼具有以上两种类型特征的企业年金计划。100
现行企业年金政策金融理财师法律政策–《企业年金试行办法》(以下简称20号令)于2003年12月30日经劳动和社会保障部公布，同期劳保部同三会联合颁布了《企业年金基金管理试行办法》(以下简称23号令)，两个办法自2004年5月1日起实施。意义–国家基本养老保险的补充；–非政府养老金计划开始规范运作；–DC计划，企业和职工共同积累；–中国式合格养老金计划的开始；–中国式养老金信托制度的开创。101
企业年金税收优惠政策金融理财师国际通行规则我国税优规则税收优惠模式：我国的税收优惠模式1.缴费阶段：企业所得税EET （税前列支）、个人所得TEE 税（征税）ETT2.投资阶段：个人所得税（待定）3.领取阶段：个人所得税（待定）102
企业年金计划和基金运营结构图金融理财师红线：信托关系绿线：委托关系中介机构年黑线：监督关系金委托关系企业和职工投资机构企业年金理事会法人受托机构市场年金管委会托管机构信托关系三帐管机构会监人社部监管督受益人103
单位保健计划金融理财师定义：用人单位依法自主建立的促进员工健康的福利计划内容：–建立医疗补助基金–建立补充医疗保险计划–举办健身活动等特征：补充性、自愿性、选择性104
补充医疗保险的种类金融理财师社会医疗保险机构举办的补充医保–社保机构举办的强制性补充医保–社保机构举办的自愿性补充医保社保机构主办、商业保险经办的补充医保工会组织的自愿性职工互助补充医保企业自主建立的补充医保105
例题补充医疗保险报销金融理财师王先生参加了单位补充医疗保险。2007年共看过8次门诊，累计医疗费6,780元。按照统筹地社会医疗保险政策规定，门诊费用由个人账户支付或个人自付。门诊医疗费用一年累计2,000元以上的，可以通过补充医保报销，报销比例为80%，最高报销额为2万元（封顶线）。王先生可以报销多少医疗费？106
案例解析金融理财师王先生所花医疗费用可以进入补充医保报销的部分为：6,780元-2,000元=4,780元补充医保报销：4,780×80%= 3,824（元）个人负担：6,780-3,824 = 2,956（元）报销比例：3,824÷6,780= %个人负担比例：2,956÷6,780=%107
住房补助计划金融理财师定义用人单位依法自主建立的资助员工住房的福利计划内容–提供宿舍–租住公房–租金补贴–购房补贴–补充公积金108
参考资料：上海现行补充住房公积金政策金融理财师1997年6月5日上海颁布《上海市补充住房公积金暂行办法》。制度模式：双方供款、个人账户管理。覆盖人群：凡依法足额缴纳税款的企业和自收自支的事业单位及其所属的具有本市城镇常住户口的职工；国家机关、差额预算事业单位和社会团体及其所属的职工，暂不实行补充住房公积金制度。资金由用人单位和职工共同缴费。补充住房公积金的月缴存额等于职工本人上一年度的月平均工资乘以职工、单位的补充住房公积金缴存比例之和。职工本人和单位的补充住房公积金的缴存比例，分别不得大于各9％和少于各1％。具体缴存比例，根据单位的实际情况确定。109
利润分享计划和员工持股计划金融理财师利润分享计划由雇主建立并提供资金支持，让其职工或受益者参与企业利润分配的福利制度安排。员工持股计划是一种特殊的报酬计划，是指为了吸引、保留和激励公司员工，通过让员工持有股票（或与股票相关的收益权），使员工享有剩余索取权的利益分享机制和拥有经营决策权的参与机制。110
五.退休规划流程金融理财师退休规划流程案例分析111
退休规划的流程金融理财师退休生活目标的确定养老金总供给的计算养老金赤字的估算养老金赤字的解决方案供款能力的分析退休规划方案的评价与调整112
退休生活目标的确定金融理财师—养老金总需求测算客户：我希望退休之后过上怎样的生活–保障型？小康型？富裕型？–替代率目标？持续消费目标？理财师：这样的生活需要多少积蓄？–当期生活成本：衣、食、住、行．．．．．．–退休后支出项目变化：医疗费上升、交通费下降．．．．．．–预算退休第一年支出：考虑通货膨胀、意外事件．．．．．．–估算余命：生命表、性别、家族和个人既往病史．．．．．．–根据客户情况调整：旅游计划、护理计划、遗产．．．．．．113
退休生活目标的确定金融理财师基本目标–退休收入替代率目标（从收入角度）是退休前收入的一定比例，一般经验认为60-70%左右–退休生活消费目标（从消费角度）是退休前消费的一定比例，一般经验认为80%左右与职业、生活方式、个性选择相关，可进行期望调整，最大不超过根据人力资本未来收入确定的持久消费水平特殊退休目标–旅游、补充医疗、社会活动、迁居、抚育第三代、长期护理、购房、购车…114
养老金总供给的计算金融理财师既得养老金–依据法律或合同，在履行相关义务符合特定条件下获取的锁定至养老所用的资金。法律锁定：例如国家基本养老保险合同锁定：例如补充养老保险医疗保险个人账户余额住房公积金个人账户余额115
养老金赤字的估算金融理财师赤字估算养老金赤字=养老金总需求－养老金总供给养老金赤字养养老金总需求既得养老金老金住房公积金账户余额总供……给116
测算退休收支缺口金融理财师设定合理经济变量–贴现率、通货膨胀率、利率、工资增长率、税率计算现有福利计划账户余额–社会保险养老金权益折算和账户余额–医疗保险个人账户余额–住房公积金个人账户余额–企业年金个人账户积累额–单位年金团险权益折算计算退休目标总需求测算退休收支缺口–以退休时点为准，计算总需求和福利账户余额的差值–退休收支缺口=退休总需求-福利账户余额117
养老金赤字的解决方案金融理财师完善职业生涯规划退休后继续兼职工作减少当期消费增加配置在退休规划上的资产比重延迟退休思考：如果养老降低或减少退休生活目标金总供给超过养老金总需求，出采取更为积极的投资策略现盈余怎么办？118
供款能力分析金融理财师员工收入分析–员工薪酬–人力资本–其他收入家庭财务状况分析–资产负债结构–收支储蓄情况个人理财价值观分析–消费-储蓄偏好119
退休规划方案的评价与调整金融理财师方案评价–可行性退休时点生活质量–敏感性分析通货膨胀率工资增长率投资回报率退休方案调整–支出调整–收入调整–资产配置调整–投资策略调整120
案例分析金融理财师—金先生退休规划方案金先生去年家庭可支配收入15万元，现距离退休尚有15年，退休后收入目标替代率为70%。假设，退休后从国家的养老保险计划中领取养老金的收入替代率为28%，从单位的企业年金计划中每年还能领取24,000元，退休前收入增长率为3%（暂不考虑退休后的收入增长），退休后预期余寿为19年，养老金投资回报率退休前为%，退休后为%，请问金先生现在每年还应从家庭可支配收入中预留多少金额用于退休规划？121
案例解析金融理财师第一步：退休第一年的养老金缺口150,×（1+3%）^15=233,,×70%=163,,×28%=65,,-65,=98,,-24,=74,第二步：退休时点养老金总赤字的现值PMT=-74,，i=%，n=19，g BEG PV=975,第三步：为积累养老金的储蓄配置FV=975,，i=%，n=15，g ENDPMT=-37,答：金先生现在每年还需预留37,元作退休规划122
自由自主自在123
