企业融资非金融企业债务融资工
具公开发行注册文件表格体系版
附件 3：
非金融企业债务融资工具公开发行
注册文件表格体系
（2016版）
中国银行间市场交易商协会
2016年 2月
目 录
使用说明............................................................4
一、注册文件清单....................................................9
注册文件清单（Y表）.........................................9
备案文件清单（YB表）.......................................10
文件说明 ...................................................10
注意事项 ...................................................14
二、信息披露表格...................................................18
M系列表（募集说明书信息披露表）............................18
M系列表目录 ...........................................18
M表（募集说明书） .....................................19
BM表（补充募集说明书） ................................24
XM表（项目收益票据募集说明书） ........................29
表（涉及安全生产的信息披露表） .....................37
表（涉及非标准无保留意见审计报告的信息披露表） .....37
表（涉及关联交易的信息披露表） .....................38
表（涉及重大资产重组的信息披露表） .................38
表（涉及信用增进的信息披露表） .....................39
表（房地产企业信息披露表） ........................39
表（供应链债务融资工具信息披露表） ................42
表（涉及突发事件的信息披露表） ....................43
表（永续票据信息披露表） ..........................43
表（创投企业信息披露表） .........................44
表（超短期融资券信息披露表） .....................46
表（投资人保护条款信息披露表） ...................47
表（涉及重要事项的信息披露表） ...................48
C表（财务报告信息披露表）..................................50
F系列表（法律意见书信息披露表）............................52
F表（法律意见书信息披露表） ...........................52
XF表（项目收益票据法律意见书信息披露表） ..............54
P系列表（评级报告信息披露表）..............................58
P表目录 ...............................................58
表 （主体评级报告信息披露表） ......................58
表 （债项评级报告信息披露表） ......................59
表 （信用增进机构主体评级报告信息披露表） ..........60
表（跟踪评级报告信息披露表） .......................62
XP表目录 ..............................................63
表（项目收益票据主体评级报告信息披露表） ..........63
表（项目收益票据债项评级报告信息披露表） ..........64
表（项目收益票据跟踪评级报告信息披露表） ..........65
Z系列表（信用增进信息披露表）..............................67
Z系列表目录 ...........................................67
表（信用增进函信息披露表） .........................67
FA表（发行方案信息披露表）.................................68
SG表（申购说明信息披露表）.................................70
特定表格 ...................................................71
XS表（项目收益评估预测报告信息披露表） ................71
三、第一类企业表格范例.............................................73
第一类企业注册报告 .........................................73
第一类企业注册文件清单（Y表）..............................78
第一类企业募集说明书 .......................................79
四、行业分类说明...................................................85
行业分类填写说明 ...........................................85
附件一：Nafmii行业分类.....................................87
附件二：统计局行业分类（2011年版）.........................90
使用说明
（一）表格体系的基本内容
《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系
（2016版）》包括注册文件清单、信息披露表格等，具体如下：
1、注册文件清单（Y 表、YB 表）列示企业注册或备案发行
债务融资工具应向交易商协会提交的要件。
2、信息披露表格列示的内容是对注册文件的最低信息披露
要求，包括 M系列表（募集说明书信息披露表）、C表（财务报
告信息披露表）、F 系列表（法律意见书信息披露表）、P 系列
表（评级报告信息披露表）、Z 系列表（信用增进信息披露
表）、FA 表（发行方案信息披露表）、SG 表（申购说明信息披
露表）等。各表格以表格中文名称关键字拼音首字母进行命名。
M 系列表采取“母表+子表”的形式，母表包括 M 表（募集
说明书）、BM 表（补充募集说明书）、XM 表（项目收益票据募
集说明书）等，子表包括 表（涉及安全生产的信息披露
表）、 表（涉及非标准无保留意见审计报告的信息披露
表）、 表（涉及关联交易的信息披露表）、 表（涉及重
大资产重组的信息披露表）、表（涉及信用增进的信息披露
表）、 表（房地产企业信息披露表）、 表（供应链债务
融资工具信息披露表）、 表（涉及突发事件的信息披露
表）、表（永续票据信息披露表）、表（创投企业信息
披露表）、 表（超短期融资券信息披露表）、 表（投
资人保护条款信息披露表）、 表（涉及重要事项的信息披
露表）等 1。
F系列表包括 F表（法律意见书信息披露表）、XF表（项目
收益票据法律意见书信息披露表）等。
1 M 系列表子表编号按各表格的发布时间排序。部分 M 子表编号与之前发布的版本有出入，以此版为准。
P 系列表包括 P 系列表和 XP 系列表，其中 P 系列表包括
表（主体评级报告信息披露表）、 表（债项评级报告信息
披露表）、 表（信用增进机构主体评级报告信息披露表）、
表（跟踪评级报告信息披露表）等，XP 系列表包括 表
（项目收益票据主体评级报告信息披露表）、 表（项目收益
票据债项评级报告信息披露表）、 表（项目收益票据跟踪
评级报告信息披露表）等。
Z系列表包括 表（信用增进函信息披露表）等。
3、第一类企业表格范例列示了第一类企业在统一注册模式
（DFI）下填写注册报告和注册文件清单时的注意事项，以及在
编写募集说明书时的相关调整内容。
4、行业分类说明对发行人在注册债务融资工具时如何在《注
册报告》中填报所属 Nafmii行业和统计局行业进行了说明。
（二）企业及中介机构的相关职责
企业、提供专业服务的中介机构及其经办人员应按有关法律
法规、规范性文件和自律规则指引要求，顺序编写注册文件、发
表专业意见，并对所出具的注册文件和意见承担相应法律责任。
1、主承销商应结合债务融资工具的实际情况，有针对性地
填报注册文件清单及信息披露表格；企业及相关中介机构应依据
适用的表格，进一步披露相关信息。
2、会计师事务所应依据相关规定对企业进行审计，并出具
审计报告。
3、律师事务所应在充分尽职调查的基础上，在法律意见书
中对相关事项发表明确意见。
4、评级机构应依据《中国人民银行信用评级管理指导意
见》、《债务融资工具市场信用评级业务自律指引》等有关规定
出具评级报告。
5、信用增进机构应依据《中国银行间市场信用增进业务自
律管理规则》等有关规定出具信用增进文件。
（三）信息披露表格的适用范围
1、M 系列表：母表为必选；子表为可选，涉及特定产品、
特定行业或特定情形时使用。其中，注册及注册后首期发行适用
母表 M 表，注册有效期内后续发行适用母表 BM 表，项目收益票
据注册及注册后首期发行适用母表 XM表。
2、C表：企业依据财政部 2006年颁布的《企业会计准则》
及其应用指南等规定（简称“新会计准则”）编制财务报告的，
需填报 C表。企业为特定行业企业，以及采用企业会计制度等规
定（简称“旧会计制度”）编制财务报告的，应遵从相关会计准
则、制度的要求，可不填报 C表。
3、F、P系列表：首期发行及后续发行的均适用 F表、P表，
项目收益票据首期发行及后续发行适用 XF表、XP表。
（四）表格填写要求
主承销商应填报注册文件清单及信息披露表格，具体要求如
下：
1、注册文件清单：债务融资工具注册时应填报 Y 表，备案
时应填报 YB表；在注册文件清单表首位置，填写发行企业名称、
债务融资工具年限、期数和品种 1；如清单中“文件种类”对应
的文件齐备，则在该文件所在行对应的“选项”列下画“√”；
如有提供除清单所列示文件外的特定要件的，则在“其他”后面
逐次加行，并在“文件种类”列下标明文件名（如“偿债资金专
项账户监管协议”等）。
2、信息披露表格目录：应结合债务融资工具的实际情况，
有针对性地填报适用的母表和子表，依据“适用范围”项下所列
示的不同情形，勾选适用的表格（可以多选），并填报所选表格。
例如：发生过安全生产事故且审计报告为非标准无保留意见的企
业注册短期融资券时，应在 M系列表目录中的“选项”下，勾选
M、和 ，并填报上述表格。
3、页码：应将相关披露内容的具体页码范围填写在相应信
息披露表格的“页码”项下。例如：募集说明书中“风险提示及
说明”部分位于该文件的第 5-9页，则在填写 M表时，应在“页
码”项下 M-2所对应的行处填写“5-9”。
1 第一类企业在统一注册模式（DFI）下注册文件清单表首的填写说明参见“三、第一类企业表格范例”。
4、备注：对于某些确实不适用的信息披露内容，或需要说
明的特定事项，应根据实际情况，在对应的“备注”项下进行说
明。
5、主承销商有关责任人签章：在确认注册文件清单、信息
披露表格填写完整且相应文件全部齐备的情况下，主承销商相关
业务部门负责人、团队负责人、经办人员应分别在“主承销商有
关责任人签章”处签名或加盖人名章。
6、主承销商签章：注册文件清单中主承销商签章位置，应
加盖主承销商相关业务部门公章。注册文件清单及信息披露表格
应加盖主承销商相关业务部门骑缝章。
一、注册文件清单
注册文件清单（Y表）
（XX企业 XX年 XX期 XX品种）
序号 文件种类 选项 备注
注册报告
——附发行人营业执照Y-1
——附发行人《公司章程》及与其一致的有权机构决议
Y-2 推荐函
Y-3 募集说明书（M）
审计报告（C）
近一期会计报表
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
Y-4
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
评级报告（P）
主体信用评级报告及跟踪评级安排Y-5
债项信用评级报告及跟踪评级安排
信用增进（如有）
信用增进函（Z）
——附信用增进机构营业执照
——附《公司章程》、有权机构决议及有关内控制度
信用增进协议
信用增进机构近一期会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
Y-6
信用增进机构主体信用评级报告及跟踪评级安排
Y-7 法律意见书（F）
Y-8 承销协议
Y-9 其他（如有特定要件，请在此后面加行，并标明文件名）
备 注
主承销商有关责任人签章 主承销商签章
年 月 日
备案文件清单（YB表）
（XX企业 XX年 XX期 XX品种）
序号 文件种类 选项 备注
注册报告（备案）
YB-1
——附发行人营业执照
YB-2 补充募集说明书（BM）
审计报告（C）
近一期会计报表YB-3
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
评级报告（P）
主体信用评级报告及跟踪评级安排YB-4
债项信用评级报告及跟踪评级安排
信用增进（如有）
信用增进函（Z）
——附信用增进机构营业执照
——附《公司章程》、有权机构决议及有关内控制度
信用增进协议
信用增进机构近一期会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
YB-5
信用增进机构主体信用评级报告及跟踪评级安排
YB-6 法律意见书（F）
YB-7 其他（如有特定要件，请在此后面加行，并标明文件名）
备 注
主承销商有关责任人签章 主承销商签章
年 月 日
文件说明
（一）必备要件和公告文件
如无特别说明，Y表、YB表中列示的文件为注册或备案债务
融资工具的必备要件 1。其中，标识有关键字汉语拼音首字母的
（如 M、BM、C、P、Z、F）为发行时需要公告的注册文件，信用
增进机构的会计报表和评级报告（如有）也是发行时需要公告的
注册文件。此外，发行方案及承诺函（FA）、申购说明（SG）未
包含在注册文件清单中，但发行时应自行挂网公告（详见 FA、SG
表说明）。
（二）可不重复提供的要件
对于注册（或备案）债务融资工具，企业如已在银行间债券
市场公开披露了有效的近三年（或近一年）经审计的财务报告和
近一期会计报表、企业及信用增进机构主体评级报告，则可不重
1 债务融资工具注册时填报 Y 表、备案时填报 YB 表。如果第二类企业注册后 1 年内未发行，1 年后备案
时，填报 YB 表。
复报送，并在“备注”列下说明查找方式 1，同时在 NAFMII文件
“其他需要说明的情况”中提供可查询链接；发行人的营业执照、
公司章程、内部控制制度（或营业执照）等非公开披露文件只要
作为要件曾经提供过，则新增注册（或备案）时可以不重复提供，
并在“备注”列下说明查找方式 2；但上述文件出现变更的除外。
（三）特定要件
除必备要件外，涉及特定产品、特定行业或特定情形的债务
融资工具在注册或备案时还需提供特定要件，具体要求如下：
类别 情况 需提供的特定要件
集合票据 ·偿债资金专项账户监管协议
供应链票据 ·募集资金专项账户监管协议
项目收益票据
·项目收益预测报告
·资金监管协议
·账户抵质押协议（如有）
·项目资产抵质押协议及其他担保文件（如有）
特定产品
永续票据
·资金监管协议（针对募集资金用于项目资本金的情况）
·项目批复文件复印件加盖公章（针对募集资金用于项目资本
金的情况）
·会计师事务所关于会计处理的说明性文件（针对条款不明确
1 如填写“见货币网”。
2 如填写“发行人 XX 年 XX 期 XX 品种注册文件中已提供”。
时或募集资金用于项目资本金等情况）
涉密企业 ·集团保密委员会和发行人出具的脱密说明及豁免披露说明
涉及产能过剩
行业的企业 1
·发行人的自查报告
·主承销商的尽职调查报告
城建类企业 ·主承销商的尽职调查报告
房地产企业
·主承销商对于房地产合规性的尽职调查报告
·募集资金专项账户监管协议
特定行业
创投企业 ·募集资金专项账户监管协议
首次注册 ·信息披露事务管理制度
经审计的会计
报表为非标意
见
·发行人及会计师事务所出具的专项说明原件
涉及重大资产
重组
·近三年经审计的模拟合并财务报告及近一期会计报表，或发
行人及被收购对象的单独近三年经审计的合并财务报告及近
一期会计报表
特定情形
涉及信用增进
·信用增进机构营业执照、公司章程
·信用增进函（附有关机构决议及有关内控制度）
·信用增进协议（如有）
·信用增进机构近三年经审计的财务报告及近一期会计报表
1 对于涉及国发[2013]41 号文提及的钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等产能过剩行业的企业，要求主承销
商及发行人出具针对 41 号文的尽调及自查报告；对于 41 号文未提及但 38 号文提及的煤化工、多晶硅、风
电设备、造船、大豆压榨等行业的企业，要求主承销商及发行人出具针对 38 号文的尽调及自查报告。
·信用增进机构主体信用评级报告及跟踪评级安排
（四）募集说明书和补充募集说明书
第一、二类企业在注册及注册后首期发行债务融资工具时，
应按照 M表披露《募集说明书》。第一、二类企业在注册有效期
内后续发行债务融资工具时，应按照 BM表披露《补充募集说明
书》；其中，第一类企业可在注册有效期内按照 BM表更新披露
并择机后续发行；第二类企业可在注册生效后至 1年内（含 1年）
按照 BM表更新披露并择机后续发行；超过 1年后续发行的，应
按照 BM表更新披露并于发行前向交易商协会备案。第二类企业
注册生效后至 1年内（含 1年）未发行的，超过 1年后首期发行
的，也应按照 M表更新披露并于发行前向交易商协会备案。
（五）发行前新的年报、季报公告披露后应“刷报”
1、首期发行“刷报”：如果在债务融资工具完成注册后、
首期发行前 1，企业披露了新的年度审计报告，且在 4月 30日之
后首期发行的，发行人需按照 M表对拟挂网公告的《募集说明书》
进行更新。
如果在债务融资工具完成注册后、首期发行前，企业仅披露
了新的季度报表，且在 8月 31日（半年报）或 10月 31日（三
1 发行以挂网公告日为准，下同。
季报）之后首期发行的，发行人仅需按照 BM-5-2、BM-6-1、BM-6-2
要求对拟挂网公告的《募集说明书》相关内容进行更新。
2、后续发行“刷报”： 如果在债务融资工具完成备案后、
发行前，企业披露了新的年度审计报告，且在 4月 30日之后发
行的，发行人需按照 BM表对拟挂网公告的《补充募集说明书》
进行更新。
如果在债务融资工具完成备案后、发行前，企业仅披露了新
的季度报表，且在 8月 31日（半年报）或 10月 31日（三季报）
之后发行的，发行人仅需按照 BM-5-2、BM-6-1、BM-6-2要求对
拟挂网公告的《补充募集说明书》相关内容进行。
（六）发行前重要事项排查
注册有效期内发行前，主承销商及发行人均应按照 表
对发行人是否发生重要事项进行排查。若发生的重要事项属于下
列 9项情形之一的，需及时告知注册办公室，并在补充材料后提
交注册会议评议；若发行人发生了重要事项，但不属于下列 9项
情形之一的，主承销商仅需按照 表的要求披露并更新《募
集说明书》或《补充募集说明书》，将更新后的文件公告挂网；
若无重要事项发生，应按照发行方案信息披露表（FA表）要求
承诺无重要事项发生。
律师应按照法律意见书信息披露表（F表）要求于发公告前
对发行人截至募集说明书签署日的法律事项更新发表法律意见。
序号 需提交注册会议评议的重要事项
1 企业发生未能清偿到期重大债务的违约情况。
2 企业发生超过净资产 10%以上的重大亏损或重大损失。
3
实际控制人为自然人的，因实际控制人涉嫌违法违纪被有权机关
调查或者采取强制措施。
4
企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法
进入破产程序、被责令关闭。
5
企业新披露的经审计的财务报告被注册会计师出具保留意见、否
定意见或无法表示意见的审计意见。
6
因定向增发、二级市场收购、股权划转等原因丧失对重要子公司
（近一年资产、净资产、营业收入或净利润任一指标占比超过
35%以上）的实际控制权。
7 企业信用评级下调。
8
生产经营困难（如，已经出现停产停工）、企业流动性异常紧张、
存续期债项兑付较为困难。
9 涉及负面新闻等其他有必要提交注册会议的情况。
注意事项
（一）注册文件清单
注册文件清单必须有三级签名及部门章或法人章。
（二）注册报告
1、基本信息完整、准确。
2、企业应在《注册报告》中说明所属 Nafmii行业和统计局
行业，以及所属分类分层的层级。
3、发行人、律师事务所、最近一年（或一期）审计机构需
是协会会员或备案会员。自 2014年 1月 1日起出具审计报告的
会计师事务所需要具备从事证券、期货相关业务的资格。
4、发行人加盖公章和骑缝章。
（三）营业执照
1、发行人加盖公章。
2、注册有效期在经营期限内。
（四）《公司章程》及与其一致的有权机构决议
1、《公司章程》需加盖发行人公章。
2、有权机构决议需与公司章程相一致；公司章程里没有明
确约定的，公司可提供最高有权机构决议；否则需要公司章程的
解释权人进行解释，同时由律师在法律意见书中发表明确意见。
3、有权机构决议的核心要素信息要和注册报告一致。
4、有权机构决议的标题、签发日期、签章等合法有效。
5、上市公司的相关决议需和公告内容一致，股东大会决议
需要有参会董事签字。
（五）推荐函
1、带文号的正式文件，主承和联席各自出具。
2、相关注册信息与注册报告一致。
3、主承销商加盖公章并注明日期。
（六）募集说明书
发行人加盖公章并注明日期。
（七）审计报告
审计报告要求由会计师事务所和经办会计师签章，相关报表
要求有发行人三级签章；上述材料如为复印件需加盖发行人公章。
（八）评级报告
主体评级和债项评级需在有效期内，并提供跟踪评级安排，
有关数据至少更新至最近的年报，评级机构盖章并注明日期。
（九）法律意见书
1、两名经办律师签字、律师事务所盖章。
2、落款日期不早于法律意见书涉及的所有文件日期。
3、会计师事务所发生更名或合并，由承继业务的会计师事
务所对相关事项进行承诺的，律师应在《法律意见书》中就此发
表意见。
（十）承销协议
1、品种、金额 1、协议主体等核心要素准确无误。
2、发行人和主承盖章、有权签字人签章，并注明日期。
1 第一类企业统一注册模式（DFI）下可不明确注册金额。
（十一）信用增进
1、信用增进机构相关文件参照发行人要求。
2、信用增进函：核心要素信息和注册报告一致，标题、签
发日期、签章等合法有效。
3、有权机构决议及有关内控制度：有权机构决议与内控制
度一致。
4、信用增进协议（非要件）：发行人和信用增进机构盖章，
并注明日期。
5、标题可为担保函、信用增进函等，按照担保法的要求明
确相关要素。
（十二）特定要件
特定要件需由相关机构加盖公章并注明日期。
（十三）孔雀开屏
1、初稿光盘文件必须齐全、相关文件命名符合命名规则。
2、Nafmii格式的注册报告需要通过校验。
二、信息披露表格
M系列表（募集说明书信息披露表）
M系列表目录
表格种类 表格名称 适用范围 选项 备注
M
募集说明书：注册及注册后首期发行信息披露基
本内容
□
BM
补充募集说明书：注册后后续发行信息披露基本
内容
□母表
XM
项目收益票据募集说明书：项目收益票据信息披
露基本内容
□
安全生产：企业属于高危行业企业或近三年及一
期发生《生产安全事故报告和调查处理条例》
（国务院令第 493号）、《国务院关于进一步加
强企业安全生产工作的通知》（国发[2010]23
号）提及的安全生产事故的，依据 表进一步
披露信息。高危行业范围参见国家安全生产监督
管理有关部门规定。
□
子表
非标准审计报告：企业近三年审计报告存在非标 □
准无保留意见的，依据 表进一步披露信息。
关联交易：企业涉及关联交易的，依据 表进
一步披露信息。
□
重大资产重组：企业涉及重大资产重组的，依据
表进一步披露信息。
□
信用增进：债务融资工具存在信用增进的，依据
表进一步披露信息。
□
房地产：发行人为房地产企业的，依据 表进
一步披露信息。
□
供应链：发行人涉及以供应链方式发行债务融资
工具的，依据 表进一步披露信息。
□
突发事件：发行人发生或可能发生突发事件的，
依据 表进一步披露信息。
□
永续票据：发行没有固定到期期限债务融资工具
的，依据 表进一步披露信息。
□
创投企业：发行人为创业投资企业的，依据
表进一步披露信息。
□
超短期融资券：发行超短期融资券的，依据
表进一步披露信息。
□
投资人保护条款：债务融资工具涉及增设投资人
保护条款的，依据 表进一步披露信息。
□
重要事项：发行人发生重要事项的，依据
表进一步披露信息。
□
M表（募集说明书）
序号 信息披露要点 页码 备注
M-0 扉页、目录
本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交
易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评
价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何
判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本
募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实
性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独
立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，
全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
M-0-1
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人
保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及
时。
序号 信息披露要点 页码 备注
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资
工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务
的约定。
承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行
义务，接受投资者监督。
涉密企业应声明：“本公司承诺，本公司发行债务融资
工具所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公开披
露信息产生的一切后果由本公司自行承担。”（如有）
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响
偿债能力的重大事项。
M-0-2 目录标明各章、节的标题及相应的页码。
M-1 第一章 释义
M-1-1
对可能引起投资者理解障碍及有特定含义的名称缩写、
专有名词等做出释义。
M-2 第二章 风险提示及说明
M-2-1 投资风险——利率风险、流动性风险、偿付风险。
M-2-2
财务风险——主要是指企业资产负债结构和其他财务
结构不合理、资产流动性较差、债务规模扩张较快、未
来资本支出大幅增加及未来项目收益不确定、受限资产
占比较高、非经常性损益占比较高、衍生产品公允价值
序号 信息披露要点 页码 备注
变化较大、或有负债规模过高、重大会计科目变动幅度
较大等财务因素引起的风险。
经营风险——主要是指企业的产品或服务的市场前景、
行业经营环境的变化、产品供求及原材料价格波动、行
业竞争加剧、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱
和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降、
进出口业务规模较大的企业面临汇率及贸易环境变化
等风险。
管理风险——主要是指组织机构和管理制度不完善，与
控股股东及其他重要关联方存在同业竞争及重大关联
交易，公司担保金额较高，子公司较多、跨行业经营及
内部股权关系复杂，发行后重要股东可能变更或资产重
组，高危行业可能面临安全生产事故等导致企业管理层、
管理制度、管理政策不稳定的风险。
政策风险——主要是指因国家法律、法规、政策可能发
生变化对企业产生的具体政策性风险，如因财政、金融、
土地使用、产业政策、行业管理、环境保护、税收制度、
财务管理制度、经营许可制度、外汇制度、收费标准、
国际反倾销政策、反补贴或特定保障措施、各国政策差
异等方面发生变化而对企业的影响。
序号 信息披露要点 页码 备注
M-2-3
特有风险——与本期债务融资工具发行相关的其他特
有风险。
M-3 第三章 发行条款 1
M-3-1
主要发行条款——债务融资工具名称，企业全称，企业
待偿还债务融资余额，注册通知书文号，期限，面值，
发行价格或利率确定方式，发行对象，承销方式，发行
方式，发行日期，起息日期，兑付价格，兑付方式，兑
付日期，信用评级机构及信用评级结果，赎回条款或回
售条款（如有），增进情况。
M-3-2
发行安排——簿记建档（招标）安排，分销安排，缴款
和结算安排，登记托管安排，上市流通安排，其他。
M-4 第四章 募集资金运用
M-4-1
募集资金用途——披露募集资金运用主体的名称、金额、
缺口匡算；用于项目的，披露项目基本内容，投资额，
自有资本金及资本金到位情况，建设计划及现状，土地、
环保、立项批复情况（批复文件作为备查文件）。
M-4-2
承诺——用于符合国家法律法规及政策要求的企业生
产经营活动；在债务融资工具存续期间变更资金用途前
及时披露有关信息。
1 发行条款应包含原发行公告中的所有要素，详细发行要素可以参考 BM-3。
序号 信息披露要点 页码 备注
M-5 第五章 企业基本情况
M-5-1
基本情况——注册名称，法定代表人，注册资本，设立
（工商注册）日期，工商登记号，住所及其邮政编码，
电话，传真号码。
M-5-2
历史沿革——以主要实体的承继关系为主线，披露企业
设立、历史沿革、经历的改制重组及股本结构的历次变
动；披露历史上改制、重大增减资、合并、分立、破产
重整及更名等代表企业阶段性进程的重要事件。
控股股东和实际控制人——基本情况及持股比例。实际
控制人披露到最终的国有控股主体或自然人为止。
控股股东或实际控制人为自然人——披露其姓名、简要
背景及所持有的企业股份被质押的情况，同时披露该自
然人对其他企业的主要投资情况、与其他主要股东的关
系。
M-5-3
企业控股股东或实际控制人为法人——披露该法人的
名称、成立日期、注册资本、主要业务、资产规模、收
入、利润及所持有的企业股份增减变动及被质押的情况。
M-5-4
独立性——披露与控股股东之间在资产、人员、机构、
财务、业务经营等方面的相互独立情况。
M-5-5 重要权益投资情况——披露合并范围内子公司的持股
序号 信息披露要点 页码 备注
比例，对于持股比例小于 50%但纳入合并范围及超过
50%但未纳入合并范围的，应当披露原因。
对企业影响重大的子公司——披露基本情况、主要业务
范围、近一年的主要财务数据（包括资产、负债、所有
者权益、收入、净利润等）及其重大增减变动的情况及
原因。
主要参股公司及对企业有重要影响的关联方——对收
入占比较高、资产占比较高等影响重大的参股企业及其
他对企业有重大影响的关联方，比照子公司进行披露。
治理结构——治理结构、组织机构设置及运行情况，包
括各主要职能部门、业务或事业部和分公司的情况。
M-5-6
内控制度——披露内控制度的制度名称及其核心内容，
包括预算管理，财务管理，重大投、融资决策，担保制
度，关联交易制度，对下属子公司资产、人员、财务的
内部控制等。
M-5-7
企业人员基本情况——披露员工情况、董事、监事及高
级管理人员姓名、职位及任职期限等，并对高管人员的
简历进行介绍。对高管人员设置是否符合《公司法》等
相关法律法规及公司章程要求进行说明。
M-5-8 板块构成——各业务板块近三年及一期营业收入、营业
序号 信息披露要点 页码 备注
成本、毛利及毛利率的数额与占比。
收入占近一年或近一期主营业务收入 10%以上，或毛利
润占 10%以上的主要业务板块，披露近三年及一期盈利
模式、上下游产业链情况、产销区域、关键技术工艺、
行业地位等。披露能说明其行业地位和经营优势的行业
关键指标数据，并说明相关数据来源。
在建工程——以列表形式披露主要在建工程名称、投资
金额、已投资金额、合规性。对企业生产经营影响重大
的在建工程，介绍基本内容、投资额、建设计划及现状、
自有资本金及资本金到位情况。
M-5-9
拟建工程——未来拟投资项目名称、投资金额、投资计
划及投资进度安排。
M-5-10 发展战略——披露未来 3-5年的发展战略规划。
M-5-11
行业状况——披露收入占近一年或近一期主营业务收
入 10%以上，或毛利润占 10%以上的主要业务板块行业
现状、行业前景、行业政策、竞争格局等。
M-6 第六章 企业主要财务状况
M-6-1
披露近三年经审计的财务报告及近一期会计报表编制
基础、重大会计政策变更、审计情况、合并报表范围变
化情况。如会计师事务所变更，披露变更原因；如合并
序号 信息披露要点 页码 备注
报表范围发生重大变化，披露变动原因。
以列表形式披露近三年及一期资产负债表、利润表及现
金流量表，注明数据来源。企业编制合并财务报表的，
同时披露合并和母公司财务报表。
重大会计科目分析——披露近三年及一期资产负债结
构表。对近一年及一期占总资产 10%以上的资产类科目、
占总负债 10%以上的负债类科目，或者变化幅度在 30%
以上的会计科目，分析变动情况及变动原因。
M-6-2
重要财务指标分析——近三年及一期偿债能力、盈利能
力、运营效率等财务指标及变动原因。
M-6-3
有息债务——近一年期末有息债务的余额、期限结构、
担保结构及主要债务起息日、到期日及融资利率情况。
存续期的直接债务融资发行情况（包括发行人及所在集
团公司并表范围内企业的发行情况）。
M-6-4 关联交易——发行人涉及关联交易的，参照表 。
M-6-5
或有事项——披露近一期对外担保、未决诉讼（仲
裁）、重大承诺及其他或有事项。
M-6-6
受限资产情况——披露近一期的资产抵押、质押、留置
和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可对抗
第三人的优先偿付负债的情况。披露内容包括但不限于：
序号 信息披露要点 页码 备注
资产名称、抵押/质权人、资产账面价值、期限等。
M-6-7
衍生产品情况——至近一期持有的衍生产品名称、交易
目的、交易结构、名义本金、盈亏情况。
M-6-8
重大投资理财产品——至近一期持有的重大投资理财
产品名称、交易目的、交易结构、名义本金、盈亏情况。
M-6-9
海外投资——至近一期的海外投资内容、投资金额、投
资计划、现状及相关经营数据。
M-6-10
直接债务融资计划——披露直接债务融资金额、进度、
发行计划等。
M-7 第七章 企业资信状况
M-7-1
评级——披露近三年债务融资的历史主体评级、评级机
构、评级结论及标识所代表的涵义。
M-7-2
授信情况——近一期主要贷款银行授信额度、已使用额
度及未使用额度。
M-7-3
违约记录——近三年及一期债务违约的金额、时间、原
因及处置进度。
M-7-4 发行及偿付直接债务融资工具的历史情况。
M-8 第八章 债务融资工具信用增进
M-8-1 债务融资工具有信用增进的，参照表 。
M-9 第九章 税项
序号 信息披露要点 页码 备注
M-9-1
投资债务融资工具所缴纳的税项——税项、征税依据及
缴纳方式。
M-9-2
声明——所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税
依据。
M-10 第十章 信息披露安排
M-10-1
信息披露安排——信息披露的依据、披露时间、披露内
容、重大事项信息披露、存续期内定期信息披露、本息
兑付事项。披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒
体或其他场合向市场公开披露的时间。
M-11 第十一章 投资者保护机制
M-11-1 违约事件
M-11-2 违约责任
M-11-3 投资者保护机制
M-11-4 不可抗力
M-11-5 弃权
M-12 第十二章 发行有关机构
披露下列机构的名称、住所、法定代表人、联系电话、
传真和有关经办人员的姓名：
——企业
M-12-1
——主承销商及其他承销机构
序号 信息披露要点 页码 备注
——律师事务所（如有)
——会计师事务所（近三年出具审计报告的会计师事务
所）
——信用评级机构（如有)
——信用增进机构（如有)
——登记、托管、结算机构
——其他与发行有关机构
企业与相关机构的关系——披露企业与发行有关的中
介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在
的直接或间接的股权关系及其他重大利害关系；若无上
述关系，企业应做相关说明。
M-13 第十三章 备查文件
M-13-1
备查文件——注册通知书、公开披露文件、募投项目相
关批复文件等。
M-13-2 查询地址——企业、主承销商。
M-13-3 网站——交易商协会认可的网站。
备注
BM表（补充募集说明书）
序号 信息披露要点 页码 备注
BM-0 扉页、目录
本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交
易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评
价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何
判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本
募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实
性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独
立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，
全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人
保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及
时。
BM-0-1
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资
工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务
的约定。
序号 信息披露要点 页码 备注
承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行
义务，接受投资者监督。
涉密企业应声明：“本公司承诺，本公司发行债务融资
工具所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公开披
露信息产生的一切后果由本公司自行承担。”（如有）
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响
偿债能力的重大事项。
本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行
人在相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链
接详见“第十三章备查文件”。
BM-0-2 目录标明各章、节的标题及相应的页码。
BM-1 第一章 释义
BM-1-1
对可能引起投资者理解障碍及有特定含义的名称缩写、
专有名词等做出释义。
BM-2 第二章 风险提示及说明
BM-2-1 投资风险——利率风险、流动性风险、偿付风险。
BM-2-2
财务风险——主要是指企业资产负债结构和其他财务
结构不合理、资产流动性较差、债务规模扩张较快、未
来资本支出大幅增加及未来项目收益不确定、受限资产
占比较高、非经常性损益占比较高、衍生产品公允价值
序号 信息披露要点 页码 备注
变化较大、或有负债规模过高、重大会计科目变动幅度
较大等财务因素引起的风险。
经营风险——主要是指企业的产品或服务的市场前景、
行业经营环境的变化、产品供求及原材料价格波动、行
业竞争加剧、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱
和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降、
进出口业务规模较大的企业面临汇率及贸易环境变化
等风险。
管理风险——主要是指组织机构和管理制度不完善，与
控股股东及其他重要关联方存在同业竞争及重大关联
交易，公司担保金额较高，子公司较多、跨行业经营及
内部股权关系复杂，发行后重要股东可能变更或资产重
组，高危行业可能面临安全生产事故等导致企业管理层、
管理制度、管理政策不稳定的风险。
政策风险——主要是指因国家法律、法规、政策可能发
生变化对企业产生的具体政策性风险，如因财政、金融、
土地使用、产业政策、行业管理、环境保护、税收制度、
财务管理制度、经营许可制度、外汇制度、收费标准、
国际反倾销政策、反补贴或特定保障措施、各国政策差
异等方面发生变化而对企业的影响。
序号 信息披露要点 页码 备注
BM-2-3
特有风险——与本期债务融资工具发行相关的其他特
有风险。
BM-3 第三章 发行条款
BM-3-1
主要发行条款——债务融资工具名称，企业全称，主承
销商、簿记管理人、企业待偿还债务融资余额，注册通
知书文号，注册金额、本期发行金额、期限，面值，发
行价格或利率确定方式，发行对象，票面利率、承销方
式，发行方式，托管方式，公告日、发行日期，起息日
期，缴款日，债权债务登记日，上市流通日，付息日，
兑付日，兑付价格，兑付方式，信用评级机构及信用评
级结果，赎回条款或回售条款（如有），增进情况，登
记和托管机构，特殊条款（如有）。
BM-3-2
发行安排——集中簿记建档安排，分销安排，缴款和结
算安排，登记托管安排，上市流通安排，其他。
BM-3-3
招标发行的，应披露投标人、招标总额、招标标的、招
标日。发行安排——招标发行的，应披露公告日、招投
标系统、招投标方式、投标人投标路径、招标系统参数
设置、招投标时间、标书和标位、应急投标、中标原则、
分销安排、缴款和结算安排、登记托管安排、上市流通
安排。
序号 信息披露要点 页码 备注
BM-4 第四章 募集资金运用
BM-4-1
募集资金用途——披露募集资金运用主体的名称、金额；
用于项目的，披露项目基本内容，投资额，自有资本金
及资本金到位情况，建设计划及现状，土地、环保、立
项批复情况（批复文件作为备查文件）。
BM-4-2
承诺——用于符合国家法律法规及政策要求的企业生
产经营活动；在债务融资工具存续期间变更资金用途前
及时披露有关信息。
BM-5 第五章 企业基本情况
BM-5-1
基本情况等——发行人基本情况、历史沿革、控股股东
和实际控制人、独立性、重要权益投资情况、治理结构、
内控制度、企业人员基本情况相关信息参考 20**年第*
期募集说明书。
板块构成——如果企业在期间内披露了新的年度审计
报告或季度报表，披露各业务板块近三年及一期营业收
入、营业成本、毛利及毛利率的数额与占比，并分析期
间内各业务板块收入、毛利率的变化情况。（如果没有
披露新的年报或季报，可直接引用）
BM-5-2
如果企业在期间内披露了新的年度审计报告，披露主要
业务板块（近一年主营业务收入或毛利润占比在 10%以
序号 信息披露要点 页码 备注
上）近一年的盈利模式、上下游产业链情况、产销区域、
关键技术工艺、行业地位。（如果没有披露新的年报，
可直接引用）
BM-5-3
在建、拟建工程——如果企业在期间内披露了新的年度
审计报告，在建、拟建工程相关信息应至少更新至最新
年度。（如果没有披露新的年报，可直接引用）
BM-5-4
其他经营重要事项——按照 -2补充披露企业重要
事项（包括企业注册资本变动、控股股东及实际控制人、
特许经营权、重大合同等的变化）。如无，请出具结论
性意见。
BM-6 第六章 企业财务情况
如果企业在期间内披露了新的年度审计报告或季度报
表，披露相关审计报告和季报编制基础变化、重大会计
政策变更、审计情况、合并报表范围变化情况、会计师
事务所变更情况；若无变化，出具结论性意见。（如果
没有披露新的年报或季报，可直接引用）BM-6-1
如果企业在期间内披露了新的年度审计报告，以列表形
式披露近三年及一期资产负债表、利润表及现金流量表，
注明数据来源。企业编制合并财务报表的，同时披露合
并和母公司财务报表。（如果没有披露新的年报，可直
序号 信息披露要点 页码 备注
接引用）。
重大会计科目、重要财务指标分析——如果企业在期间
内披露了新的年度审计报告或季度报表，对总资产、净
资产、营业收入、净利润、经营活动现金流入净额在期
间内的变动情况进行分析。
BM-6-2
如果企业在期间内披露了新的年度审计报告，披露重大
会计科目（近一年占总资产 10%以上的资产类科目、占
总负债 10%以上的负债类科目，或者变化幅度在 30%以
上的会计科目）和重要财务指标（偿债能力、盈利能力、
运营效率等）近一年的变动情况及变动原因。（如果没
有披露新的年报，可直接引用）
BM-6-3
有息债务等——如果企业在期间内披露了新的年度审
计报告，企业有息债务、关联交易、或有事项、受限资
产情况、衍生产品情况、重大投资理财产品、海外投资
相关信息应按照 M-6-3至 M-6-9的要求至少更新至最
新年度。（如果没有披露新的年报，可直接引用）
BM-6-4
直接债务融资计划——披露直接债务融资金额、进度、
发行计划等。
BM-6-5
其他财务重要事项——按照 -3补充披露企业财务
情况重要事项（包括金融衍生产品、投资理财产品出现
序号 信息披露要点 页码 备注
重大亏损或浮亏等）。如无，请出具结论性文字。
BM-7 第七章 企业资信状况
BM-7-1
评级——披露截至上期募集说明书签署之日至本期补
充募集说明书签署之日期间评级变动情况。若无变化，
可直接引用，并出具结论性文字。
BM-7-2
授信情况——披露近一期主要贷款银行授信额度、已使
用额度及未使用额度（需明确银行授信类别、重点披露
贷款授信规模）。若无变化，可直接引用，并出具结论
性文字。
BM-7-3
违约记录——披露近三年来至本期募集说明书签署之
日企业债务违约（包括银行贷款、信用证逾期、公开发
行债券）的金额、时间、原因及处置进度。
BM-7-4
列表披露存续期发行人合并报表范围内直接债务融资
工具情况，包括名称、金额、起息日、到期日等。
BM-7-5
其他资信重要事项——按照 -4补充披露企业资信
状况重要事项。如无，请出具结论性文字。
BM-8 第八章 债务融资工具信用增进
BM-8-1 债务融资工具有信用增进的，参照表 。
BM-9 第九章 税项
BM-9-1 投资债务融资工具所缴纳的税项——税项、征税依据及
序号 信息披露要点 页码 备注
缴纳方式。
BM-9-2
声明——所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税
依据。
BM-10 第十章 信息披露安排
BM-10-1
信息披露安排——信息披露的依据、披露时间、披露内
容、重大事项信息披露、存续期内定期信息披露、本息
兑付事项。披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒
体或其他场合向市场公开披露的时间。
BM-11 第十一章 投资者保护机制
BM-11-1 违约事件
BM-11-2 违约责任
BM-11-3 投资者保护机制
BM-11-4 不可抗力
BM-11-5 弃权
BM-12 第十二章 发行有关机构
披露下列机构的名称、住所、法定代表人、联系电话、
传真和有关经办人员的姓名：
——企业
——主承销商及其他承销机构
BM-12-1
——律师事务所（如有)
序号 信息披露要点 页码 备注
——会计师事务所（近三年出具审计报告的会计师事务
所）
——信用评级机构（如有)
——信用增进机构（如有)
——登记、托管、结算机构
——其他与发行有关机构
企业与相关机构的关系——披露企业与发行有关的中
介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在
的直接或间接的股权关系及其他重大利害关系；若无上
述关系，企业应做相关说明。
BM-13 第十三章 备查文件
BM-13-1
备查文件——注册通知书、公开披露文件、募投项目相
关批复文件及注册时募集说明书的查阅链接等。
BM-13-2 查询地址——企业、主承销商。
BM-13-3 平台——交易商协会认可的平台。
备注
说明：
1、第二章“风险提示及说明部分”中涉及的发行人经营财务数据应至少更
新至最新年度。
2、第五章“企业基本情况”、第六章“企业财务情况”中相关内容仅能参
考和引用同一发行人在银行间债券市场已公开披露的同一期《募集说明书》，简
称“上期募集说明书”。“期间内”指上期募集说明书至本期补充募集说明书签
署日之间的时间段。“直接引用”指向阅读者提示信息源，可表述为“相关信息
参考发行人 20**年第*期募集说明书**页”。“出具结论性意见”可表述为“期
间内无变化”等。
3、每年 1月 1日至 4月 30日，应对发行人上一年度的经营、财务、资信状
况有无重大不利变化进行预披露。若有重大不利变化的，应预披露主要财务指标
变化情况或者变化范围。
XM表（项目收益票据募集说明书）
序号 信息披露要点 页码 备注
XM-0 扉页、目录
本期项目收益票据已在交易商协会注册，注册不代表
交易商协会对本期项目收益票据的投资价值作出任
何评价，也不代表对本期项目收益票据的投资风险作
出任何判断。投资者购买本期项目收益票据，应当认
真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息
披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分
析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的
任何投资风险。
发行人和项目实施主体保证相关项目及资产真实、有
效、合法合规。披露相关项目资产是否存在抵押、质
押、留置和其他限制用途安排，以及除此以外的其他
具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。
董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明
书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责
任。
XM-0-1
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责
人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、
及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期项目收
益票据的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利
义务的约定。
承诺发行项目收益票据获取财政补贴等行为依法、合
规，不应存在任何直接、间接形式的地方政府担保。
承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履
行义务，接受投资者监督。
涉密企业应声明：“本公司承诺，本公司发行项目收
益票据所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公
开披露信息产生的一切后果由本公司自行承担。”
（如有）
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影
响偿债能力的重大事项。
XM-0-2 目录标明各章、节的标题及相应的页码。
XM-1 第一章 释义
XM-1-1
对可能引起投资者理解障碍及有特定含义的名称缩
写、专有名词等做出释义。
XM-2 第二章 风险提示及说明
XM-2-1 投资风险——利率风险、流动性风险、偿付风险。
XM-2-2 项目相关风险——建设风险、运营风险、交易结构相
关风险
XM-2-3
发行人和项目实施主体（如有）相关风险——财务风
险、经营风险、管理风险及政策风险。
XM-2-4
其他特有风险——与本期项目收益票据发行相关的
其他特有风险（如有）。
XM-3 第三章 发行条款
XM-3-1
主要发行条款——项目收益票据名称，发行人全称，
发行人待偿还债务融资余额，项目实施主体（如
有），注册通知书文号，期限，面值，定价方式，发
行对象，承销方式，发行方式，发行日期，起息日期，
兑付价格，兑付方式，兑付日期，评级机构及评级结
果，赎回条款或回售条款（如有），信用增进情况
（如有），担保安排（如有），项目收益评估机构全
称，资金监管机构全称，其他。
XM-3-2
发行安排——簿记建档（招标）安排，分销安排，缴
款和结算安排，登记托管安排，上市流通安排，其他。
XM-4 第四章 募集资金运用
XM-4-1
募集资金用途——披露募集资金运用主体的名称、金
额、项目基本内容、项目投资额、项目自有资本金及
资本金到位情况、项目已有融资情况、项目建设计划
及现状、土地、环保、立项批复情况（批复文件作为
备查文件）、使用募集资金的方式。
XM-4-2
承诺——专项用于约定项目，且符合法律法规和国家
政策要求。企业在项目收益票据存续期内变更募集资
金用途应提前披露，且变更后的用途应满足相关要求。
XM-5 第五章 交易结构
XM-5-1 交易结构介绍（含交易结构图（如有））。
XM-5-2
现金流归集与管理安排，包括现金流账户的监督、资
金的使用与划转等。
XM-5-3 现金流对项目收益票据兑付的支持安排。
XM-5-4 信用增进安排（如有）。
XM-5-5 承诺——交易结构的安排不损害股东、债权人利益。
XM-6 第六章 项目情况
XM-6-1 项目的基本情况。
XM-6-2 项目的投资计划。
XM-6-3 项目的审批情况。
XM-6-4 项目的实施进度及预期完工时间。
XM-6-5
项目收益预测分析，包括但不限于成本、收入和盈利
能力分析、相关政府购买服务等市场化补偿机制、项
目预期现金流情况、预测分析的关键假设、偿付本息
情况。
XM-6-6 项目预期现金流压力测试情况
XM-6-7 与项目相关业务板块经营情况及行业情况。
XM-6-8
项目涉及或有事项及受限资产情况——披露近一年
担保、未决诉讼（仲裁）、重大承诺及其他或有事项；
披露近一年的资产抵押、质押、留置和其他限制用途
安排。如存在现金流受限或其他具有可对抗第三人的
优先偿付负债的情况，详细披露项目收益票据项目投
资人持有的债券与其他形式的债务资金在法律上的
关系（例如项目收益债券的偿还顺序在银行贷款的偿
还之前、之后还是不分前后）。
XM-6-9
项目内控制度：
1、项目组织管理制度，包括但不限于成本控制制度、
工程进度控制制度、质量控制制度，资金管理制度；
2、项目破产隔离制度；
3、项目权属争议解决制度。
XM-7 第七章 发行人情况
XM-7-1
基本情况——注册名称，法定代表人，注册资本，设
立（工商注册）日期，工商登记号，住所及其邮政编
码，电话，传真号码。
XM-7-2 历史沿革。
XM-7-3 控股股东和实际控制人——基本情况及持股比例
控股股东或实际控制人为自然人——披露其姓名、简
要背景及所持有的企业股份被质押的情况，对其他企
业的主要投资情况、与其他主要股东的关系。
控股股东或实际控制人为法人——披露该法人的名
称、成立日期、注册资本、主要业务、资产规模、收
入、利润及所持有的企业股份增减变动及被质押的情
况。
XM-7-4
独立性——披露发行人与控股股东之间在资产、人员、
机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况。
重要权益投资情况——披露合并范围内子公司的持
股比例
对企业影响重大的子公司——披露基本情况、主要业
务范围、近一年的主要财务数据及其重大增减变动的
情况及原因。
XM-7-5
对企业有重要影响的关联方——收入占比较高、资产
占比较高等影响重大的参股企业及其他有重大影响
的关联方。
XM-7-6
治理结构——披露治理结构及内部控制情况，是否符
合《公司法》等相关法律法规及公司章程等。
XM-7-7
板块构成及经营情况——各业务板块近一年营业收
入、营业成本、毛利及毛利率的数额与占比，及变化
情况的分析。对是否存在因业务运营而使融资受到国
家相关限制的情形进行说明。
XM-7-8
在建工程——主要在建工程名称、投资金额、已投资
金额、合规性；对企业生产经营影响重大的在建工程，
介绍基本内容、建设计划及现状、自有资本金及资本
金到位情况。
拟建工程——未来拟投资项目名称、投资金额、投资
计划及投资进度安排。
XM-7-9 行业状况。
XM-7-10
财务报表及分析——近一年经审计的财务报告编制
基础、审计情况。列示近一年经审计的财务报告及财
务相关分析。
XM-7-11
有息债务——近一年末有息债务的余额、期限结构、
担保结构及主要债务起息日、到期日及融资利率情况。
存续期的直接债务融资发行情况。
XM-7-12 关联交易
XM-7-13
或有事项——披露近一年对外担保、未决诉讼（仲
裁）、重大承诺及其他或有事项。
XM-7-14
受限资产情况——披露近一年的资产抵押、质押、留
置和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可
对抗第三人的优先偿付负债的情况。披露内容包括但
不限于：资产名称、抵押/质权人、资产账面价值、
期限等。
XM-7-15 衍生产品情况
XM-7-16 重大投资理财产品
XM-7-17 海外投资
XM-7-18
直接债务融资计划——披露直接债务融资金额、进度、
发行计划等。
XM-7-19
授信情况及违约记录——近一年主要贷款银行授信
额度、已使用额度及未使用额度；近一年债务违约的
金额、时间、原因及处置进度。
XM-8 第八章 信用增进（如有）
XM-8-1
信用增进相关机构情况——由专业信用增进机构提
供信用增进的，按照《中国银行间市场信用增进业务
自律管理规则》要求披露信息；由其他企业提供的，
比照发行人进行信息披露。
XM-8-2 担保函或担保协议内容——包括：担保金额，担保期
限，担保方式，担保范围，企业、担保人、项目收益
票据持有人之间的权利义务关系，各方认为需要约定
的其他事项。
XM-8-3 担保物（如有）——披露担保物的名称、金额（账面
值和评估值）、金额与所发行项目收益票据面值总额
和本息总额之间的比例；担保物的评估、登记、保管
和相关法律手续的办理情况。
XM-8-4 保证人的资信或担保物发生重大变化时的持续披露
安排。
XM-8-5 其他信用增进措施及偿债安排（如专项基金账户、储
备金账户、超额抵押、差额补足协议、贴息支持、现
金流储备等）。
XM-9 第九章 主要交易文件摘要
资金监管协议
——监管账户的设立及监管授权。
——资金监管方式。
——资金划转规则。
——风险防范。
——履职义务。
XM-9-1
——违约责任。
担保文件（含保证、账户或资产的抵、质押及其他可
达到担保效果的合约安排，如有）
——抵质押设立方式和时间。
——抵质押物的基本情况。
——担保范围。
——担保期间。
——保证人、抵押人、出质人的权利及义务。
——保证合同受益人、抵押权代理人、质权代理人的
权利及义务。
——担保实现方式。
XM-9-2
——违约责任。
XM-9-3 其他
XM-10 第十章 评级状况
XM-10-1 发行人和项目实施主体评级（如有）
XM-10-2
债项评级情况——评级机构、评级结论及标识所代表
的涵义。
XM-11 第十一章 税项
XM-11-1
投资项目收益票据所缴纳的税项——税项、征税依据
及缴纳方式。
XM-11-2
声明——所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳
税依据。
XM-12 第十二章 信息披露安排
XM-12-1
发行人应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资
工具信息披露规则》，明确信息披露的标准和方式、
披露时间、披露内容、重大事项信息披露、存续期内
定期信息披露、项目收益票据偿付事项等安排。
XM-12-2
披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他
场合向市场公开披露的时间。与本期项目收益票据相
关的担保合同签署完毕及/或担保登记手续办理完毕
后的 10个工作日内在交易商协会认可的网站进行披
露。
XM-12-3 首次披露的，还应包括项目收益预测评估报告。
XM-12-4 募集资金使用项目的运营报告应至少按年定期披露。
XM-12-5
由资金监管行出具的存续期内现金流归集和管理情
况
XM-12-6
存续期间发生下列情形的，应当及时披露，并向协会
通报：
（一）项目收益票据信用等级发生不利调整；
（二）项目的现金流未达到预测水平，及项目运行情
况或产生现金流的能力发生重大不利变化等；
（三）项目未按期开工、完工、试运行，或出现其他
可能影响项目建设进度或收益的重大不利事项等;
（四）发行人（项目实施主体，如有）或者相关项目
涉及法律纠纷，可能影响按时还本付息；
（五）发行人（项目实施主体，如有）等相关机构违
反合同约定，可能影响项目收益票据投资者利益；
（六）发行人（项目实施主体，如有）等相关机构的
经营情况发生重大变化，或者作出减资、合并、分立、
解散、申请破产等决定，可能影响项目收益票据投资
者利益；
（七）发行人（项目实施主体，如有）等相关机构信
用等级发生调整，可能影响项目收益票据投资者利益；
（八）可能对项目收益票据投资者利益产生重大影响
的其它情形。
XM-13 第十三章 投资者保护
XM-13-1 违约事件。
XM-13-2 违约责任。
投资者保护机制
XM-13-3
（一）项目收益票据信用评级下降的应对措施；
（二）项目的现金流未达到预测水平及项目运行情况
或产生现金流的能力发生重大不利变化等的应对措
施；
（三）项目未按期开工、完工、试运行，或出现其他
可能影响项目建设进度或收益的重大不利事项等;
（四）发行人（项目实施主体，如有）或者相关项目
涉及法律纠纷，可能影响按时还本付息；
（五）发行人（项目实施主体，如有）等相关机构违
反合同约定，可能影响项目收益票据投资者利益；
（六）发行人（项目实施主体，如有）等相关机构的
经营情况发生重大变化，或者作出减资、合并、分立、
解散、申请破产等决定，可能影响项目收益票据投资
者利益等；
（七）项目收益票据发生违约后的债权保障和清偿安
排；
（八）项目资产权属争议的解决机制。
XM-13-4
项目收益票据持有人会议制度
出现以下情形之一的，召集人应当召开持有人会议：
（一）项目资产权属发生变化；
（二）项目现金流恶化导致不足以支付项目收益票据
本金或利息；
（三）项目资产被查封、扣押或者冻结；
（四）项目发生资产受限情况等对债务融资工具持有
人权益有重大不利影响的其他事项。
XM-13-5 不可抗力。
XM-13-6 弃权。
XM-14 第十四章 发行有关机构
披露下列机构的名称、住所、法定代表人、联系电话、
传真和有关经办人员的姓名：
——发行人；
——项目实施主体（如有）；
——主承销商及其他承销机构；
——律师事务所；
——会计师事务所；
——信用评级机构；
——项目收益评估预测机构；
XM-14-1
——信用增进机构（如有）；
——登记、托管、结算机构；
——其他与发行有关机构。
XM-14-2
与相关机构的关系
——披露发行人与发行有关中介机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权
关系及其他重大利害关系；若无上述关系，企业应做
相关说明。
XM-15 第十五章 备查文件
XM-15-1
备查文件
——注册通知书、公开披露文件、募投项目有关批复
文件、相关协议等。
XM-15-2 查询地址——发行人、主承销商。
XM-15-3 网站——交易商协会认可的网站。
附录
备注
表（涉及安全生产的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
在 M-2-2中披露安全生产方面可能引起的风险，已发生
的重大安全生产事故应披露事故情况。
第五章 企业基本情况
在 M-5-6中披露安全生产方面内控制度及相关应急预
案。
在 M-5-8中披露安全生产管理方面具体措施及实施情
况。-2
在 M-5-8披露近三年及一期的安全生产检查记录；发生
安全生产事故的，披露安全生产事故基本情况、国家相
关部门对事故原因及性质的认定、发行人对相关整改要
求的落实以及后续检查验收情况等。
备注
表（涉及非标准无保留意见审计报告的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
扉页
-1
在 M-0-1中提示:“xxx会计师事务所对本企业 xxxx
年财务报告出具了 xxxx（审计报告类型）的审计报告，
请投资者注意阅读该审计报告全文及相关财务报表附
注。本企业对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅
读。”
序号 信息披露要点 页码 备注
第六章 企业主要财务状况
-2
在 M-6-1提示审计报告类型为非标准无保留意见审计
报告，披露对公司的影响程度、消除该事项及其影响的
具体措施、目前的实施情况及后续措施安排。
第十四章 附 录
-3
会计师事务所、发行人分别对非标准无保留意见审计报
告涉及事项出具专项说明。内容包括但不限于出具该意
见的依据及对发行人的影响程度。
备注
表（涉及关联交易的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
在 M-2-2中披露关联交易风险。
第五章 企业基本情况
-2 在 M-5-6中披露关联交易制度的内容，包括但不限于定
价原则、决策程序及决策机制。
第六章 企业主要财务状况
-3 在 M-6-2中进一步披露应收应付账款、其他应收应付款
以及其他与经营活动有关的现金流等科目的内容及变
序号 信息披露要点 页码 备注
动情况。
在 M-6-4中披露近一年关联交易情况、产生原因、定价
依据、结算方式、交易影响、关联资金占用情况等。
备注
表（涉及重大资产重组的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
在 M-2-2中披露重大资产重组可能引起的相关风险。
第五章 企业基本情况
-2
在 M-5-2中披露资产重组方案、所处的阶段及已履行的
法律程序、重组过程的合规性、对发行债务融资工具的
主体资格及其决议有效性的影响。
第六章 企业主要财务状况
在 M-6-1中披露近三年及一期可比财务数据。 -3
在 M-6-2中分析重组对企业生产经营和偿债能力的影响。
备注
表（涉及信用增进的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1 在 M-2-3中披露特有风险——与本期债务融资工具信用
增进相关的特有风险。
第八章 债务融资工具信用增进
在 M-8-1中披露相关机构情况——由专业信用增进机构
提供信用增进的，按照《中国银行间市场信用增进业务
自律管理规则》要求披露信息；由其他企业提供的，比
照发行人进行信息披露。
在 M-8-1中披露担保函或担保协议内容——包括：担保
金额，担保期限，担保方式，担保范围，企业、担保人、
债务融资工具持有人之间的权利义务关系，各方认为需
要约定的其他事项。
在 M-8-1中披露担保物的名称、金额（账面值和评估
值）、金额与所发行债务融资工具面值总额和本息总额
之间的比例；担保物的评估、登记、保管和相关法律手
续的办理情况。（如有）
-2
在 M-8-1中披露保证人的资信或担保物发生重大变化时
的持续披露安排。
序号 信息披露要点 页码 备注
第十三章 备查文件
-3
在 M-13-1披露相关证明文件（如有）作为备查——采用
抵（质）押担保的，提供抵（质）押物的权属证明、资
产评估报告及与抵（质）押相关的登记、保管、持续监
督安排等方面的文件。
备注
表（房地产企业信息披露表）
序号 信息披露内容 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
披露短期偿债压力较大的风险、经营性净现金流的波动
的风险、投资性房地产公允价值变动的风险、存货跌价
的风险、受限资产规模较大、应交税费余额较大风险、
对外担保风险、合并范围变化频繁风险、再融资的风险；
项目销售周期偏长的风险；项目质量管理风险、跨区域
管理的风险；房地产政策的风险、土地政策的风险、金
融信贷政策变动的风险、税收政策变动风险等、项目用
地超期开发被回收的风险。
-2 第四章 募集资金运用
募集资金用途——用于补充流动资金的，需明确用款主
体、金额及缺口匡算；用于项目建设及偿还项目借款的，
需明确项目证照及合规性情况、普通商品房比例、资金
监管安排等。
募集资金用于普通商品住房项目还需遵守以下规定：1、
企业自有资金应不低于该开发项目总投资的 30%。2、普
通商品住房项目的套型建筑面积和价格应符合所在地
城建、税务等部门对普通商品房的规定（含经济适用住
房）。
承诺——募集项目资金用途仅限于房屋建设开发，不得
用作土地款等其他用途，且募集资金须采取专户资金监
管模式，并附相应的资金监管协议。
第五章 企业基本情况
-3
房地产业务情况：
1、房地产及相关业务板块近三年又一期营业收入、营
业成本、毛利及毛利率（需区分住宅、类住宅、保障房、
商业地产、工业地产、一级土地开发等）；
2、房地产板块经营主体、开发资质、经营模式（包括
自主开发/合作开发/项目代建等）、经营状况（包括近
年开发完成投资、开工面积、竣工面积、销售面积、销
售收入、区域占比情况、证照办理情况等）；涉及不同
经营模式的,披露业务定位、出资比例、收益分成情况；
3、近三年已完工项目情况（包括项目已完工，可能尚
未进行结算的项目）。披露项目主体、项目名称、项目
类别（包括住宅/商业/办公等）、项目所在地、截至最
近一期已销售总额、销售进度、回款情况、未完成销售
的原因和项目批文情况；涉及在售项目的，披露项目后
续销售安排、资金回笼计划情况；
4、主要在建及已完工项目业主方、施工方、收入确认、
工程款支付及结算模式；
5、涉及到项目通过股权转让的，需进一步披露股权转
让的具体情况（包括转让目的和形式、定价依据、会计
科目变化情况等）。
业务合规性情况：
1、发行人及项目开发主体是否具备相应资质；
2、企业在信息披露中是否存在未披露或者失实披露违
法违规行为，是否存在因重大违法行为受到行政处罚或
受到刑事处罚等情况；
3、企业是否诚信合法经营，包括但不限于：（1）违反
供地政策（限制用地目录或禁止用地目录）;（2）违法
违规取得土地使用权，包括以租代征农民用地、应当有
偿而无偿、应当招牌挂而协议、转让未达到规定条件或
出让主体为开发区管委会、分割等;（3）拖欠土地款，
包括未按合同定时缴纳、合同期满仍未缴清且数额较大、
未缴清地价款但取得土地证;（4）土地权属存在问题;
（5）未经国土部门同意且未补缴出让金而改变容积率
和规划;（6）项目用地违反闲置用地规定，包括“项目
超过出让合同约定动工日满一年，完成开发面积不足
1/3或投资不足 1/4”等情况；（7）所开发的项目的合
法合规性，如相关批文不齐全或先建设后办证，自有资
金比例不符合要求、未及时到位等；（8）如是否存在“囤
地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销
售违规”、“无证开发”等问题，是否存在受到监管机
构处分的记录或造成严重社会负面的事件出现；
4、涉及土地一级开发、征地拆迁、旧城改造等项目的，
需进一步补充项目获取流程及合规性、拆迁补偿资金来
源、项目建设进度、涉及诉讼情况等。
在建项目——披露项目主体、项目名称、项目类别（包
括住宅/商业/办公等）、项目所在地、项目建设期、总
投资金额、截至最近一期已投资、未来三年投资支出、
项目进度、资金来源（包括贷款、自筹等）和项目批文
等合规性情况。在建项目包括已开工但尚未竣工的项目。
投资规划——披露项目主体、项目名称、项目类别（包
括住宅/商业/办公等）、项目建设期、总投资金额、已
投资、未来三年投资、资金来源（包括贷款、自筹
等）、资金落实和项目批文等合规性情况。
土地储备——披露地块名称、地块所在地、土地面积、
取得时间、出让金总额、截至最近一期已交出让金、后
续出让金计划及资金来源、拟建项目类别。
第六章 企业主要财务状况
披露因项目股权转让造成的合并报表范围变化情况。
主要财务指标变化情况：
1、存货的构成及存货周转率情况；
2、主要无形资产及投资性房地产构成及变化情况；
3、递延所得税资产及负债变化情况；
4、主要短期借款及长期借款用途及是否存在短贷长用
情况；
5、预收账款的构成及变化情况。
-4
披露发行人借款明细，并区分银行贷款和非传统融资：
1、主要银行借款情况，包括借款银行、金额、期限、
利率及担保情况；
2、非传统融资情况，包括借款方、金额、期限、利率
及担保情况，夹层融资、名股实债等各类其他融资情况。
备注
说明：
上述涉及业务合规性情况需要在 F表（法律意见书信息披露表）业务运营情
况中进行相应信息披露。
表（供应链债务融资工具信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
扉页、目录
-1 在 M-0-1中提示募集资金将通过委托贷款或者其他方
式贷给处于发行人供应链上下游的企业。
第二章 风险提示及说明
-2 在 M-2-2中披露将募集资金向供应链企业融出可能引
起的风险。
第四章 募集资金运用
在 M-4-1依据与上下游企业的交易规模、平均账期和存
货流转时间等，对额度进行匡算。
在 M-4-1中披露募集资金放款方案，包括但不限于用款
主体筛选标准，用款主体借款增信措施，本期放款具体
流程，单个用款主体放款额度确定方法，融资价格确定
方法等。
-3
在 M-4-2中承诺本企业向供应链企业进行贸易融资符
合法律法规、国家政策和本企业相关内部制度的要求；
承诺发行人根据综合融资成本、用款企业信用风险等因
素合理确定放款利率，不得运用本产品不当套利；向供
应链企业融出的资金只能用作该企业生产经营活动，用
途符合国家法律法规及政策要求；本企业将做好资金流
向的监控工作。
在 M-4中披露本企业偿债计划和偿债保障措施，明确以
放款的利息收入作为备付金，以本企业自有资金为偿债
提供保障，若放款回款出现困难，本企业承诺将筹措资
金确保正常还款。
第五章 企业基本情况
-4 在 M-5-11中披露用款主体所在行业现状、行业前景、
行业政策以及供应链上下游的经营情况。
第十章 信息披露安排
-5
在 M-10-1中明确发行人应在存续期间每半年披露募集
资金用款情况，披露渠道包括中国货币网和上海清算所，
内容包括但不限于募集资金使用方案的执行情况、资金
融出规模、放款利率水平、资金回收情况和有无逾期情
况等。
备注
表（涉及突发事件的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
在 M-2-2经营风险中披露突发事件引发的经营风险，管
理风险中披露突发事件引发公司治理结构突然变化的
风险。
对于正在发生突发事件的企业，在 M-2-2经营风险中披
露生产经营中断风险。
第四章 募集资金运用
-2 对于正在发生突发事件的企业，对于企业日常生产经营
构成重大影响的，在 M-4-1中补充偿债保障措施。
第五章 企业基本情况
经营决策严重依赖某个自然人的企业，实际控制人为自
然人的，在 M-5-3中进一步明确实际控制人在企业中扮
演的角色，是否参与实际生产经营情况，非控股股东的
基本情况、持股比例及主要股东之间的关系，确保股权
结构披露的完整性。
-3
在 M-5-6中补充披露企业的突发事件应急管理制度。对
于尚未制定突发事件应急管理制度的企业,需提供突发
事件应急管理过渡方案,包括公司管理层的应急选举方
案和其他应急处置方案、突发事件信息披露方案、责任
追究以及正式突发事件应急管理制度的制定期限(原则
上不超过一年内制定完成)等。
企业近三年及一期发生过突发事件的，在 M-5-8中补充
披露突发事件的过程、不利影响及后续处理措施等。正
在发生突发事件的企业，在 M-5-8中补充披露突发事件
的过程、应急处理措施、对企业经营决策的影响程度。
备注
突发事件的情形:
（1）公司实际控制人（自然人）、董事长、总经理等对公司经营决策
具有重大影响的个人丧失民事行为能力、严重疾病、突然死亡或失踪等；
（2）公司实际控制人（自然人）、董事长、总经理等对公司经营决策
具有重大影响的个人涉嫌重大违规、违法行为，或已被执行司法程序；
（3）其他严重影响或可能严重影响债务融资工具本息偿付的、需要立
即处置的重大事件。
表（永续票据信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1 披露特有风险——与永续票据相关的特有风险，包括但
不限于不行使赎回权的风险、利息递延支付的风险、资
产负债率波动的风险、可分配利润不足以覆盖永续票据
票面利息的风险、净资产收益率波动的风险与会计政策
变动的风险等。
第三章 发行条款
-2
与永续票据相关的发行条款——赎回权、偿付顺序、利
率确定方式、递延支付利息条款、强制付息事件、利息
递延下的限制事项、赎回方式、持有人救济条款等。
第四章 募集资金运用
用于补充项目资本金：披露项目基本内容，包括但不限
于项目投资金额、投资期限、投资计划、投资资金安排、
资本金已到位情况、已取得批文情况等情况。
承诺不存在隐性强制分红情况
用于补充项目资本金：承诺项目合法合规、符合国家相
关产业政策、不存在未批先建等不合规行为。
-3
用于补充项目资本金：必须采取专户资金监管模式，并
附相应的资金监管协议。
第六章 企业主要财务状况
明确近一年经审计财务报表按照新会计准则编制，审计
机构具有证券从业资格。
-4
在所有者权益项下分析永续票据情况。
-5 第十一章 投资者保护机制
用于补充项目资本金：在应急预案中增加出现重大事项
或特定原因而导致募集资金无法用于项目资本金的约定
处理机制。
备注
说明：
募集资金运用部分，如用于补充项目资本金，建议律师在 F-4-2中增加披露
募集资金用于补充项目资本金的合法合规性；在 F-5-1中增加发行人本期债务融
资工具募集资金用于补充项目资本金，是否符合国家产业政策、行业准入及其他
相关法律、法规、规章和规范性文件的规定，是否存在法律障碍，是否损害企业
及债权人利益的结论。
表（创投企业信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
在 M-2-2中披露股权投资流动性较差的风险、退出渠
道受限的风险、创投类企业盈利波动较大的风险、资
本市场政策变化的风险等。
第四章 募集资金运用
-2 按照 M-4-1披露募集资金用途。
募集资金用于股权投资的或者补充下属股权投资基金
资本金的，需要在募集说明书扉页显著位置强调募集
资金用于股权投资或补充下属股权投资基金资本金。
募集资金用于股权投资的，需披露拟投资储备项目情
况（可隐去项目名称等身份信息），或拟投资项目遴
选标准；募集资金用于补充下属股权投资基金资本金
的，需披露拟增资的股权投资基金基本情况。
在 M-4-2中承诺股权投资行为合法合规，被投资企业
的生产经营和被增资的股权投资基金运营符合国家相
关政策。且募集资金采取专户资金监管模式。
第五章 企业基本情况
-3
在 M-5-8披露：（1）创业投资板块近三年又一期营业
收入、营业成本、毛利及毛利率；（2）创业投资板块
经营主体、经营模式（包括直投、自主管理基金、母
基金等）、经营状况（已投资项目数量、管理的基金
个数、管理的资本规模等）；（3）已投资项目情况
（历史投资项目数量、行业分布、被投资项目阶段分
布（初创期、成长期、成熟期等））。（4）已投资项
目的退出情况、退出方式（并购退出、回购退出、上
市退出、清算退出等）、各种退出方式所占案例个数
及金额比例及各种退出方式的收益情况等。（5）被增
资的股权投资基金相关情况（基金性质、资金来源、
投资方向、存续期、退出方式、分配方式等）。（6）
过往基金清算情况（已经清算的基金个数、资金分配
情况、内部收益率情况等）。
在 M-5-8披露创业投资业务的合法合规情况，包括但
不限于：（1）创业投资基金是否已经向相关主管部门
备案；（2）发行人直接投资或参股基金投资的方向是
否符合国家相关产业政策、法律法规及协会相关规则
指引的规定；（3）是否存在以创业投资或者股权投资
的名义，通过借贷的方式，将资金注入平台、房地产
等政策限制的行业，或者向中小微企业发放类贷款的
情况。
在 M-5-10披露未来投资规划，包括但不限于项目遴选
标准，项目储备情况、投资行业分布、投资阶段分布、
投资退出方式、投资资金来源；创投基金设立规划、
资金募集方式、基金投资策略等。
第六章 企业主要财务状况
在 M-6-1进一步披露：（1）被投资企业所占股权、并
表情况及会计依据；（2）设立或参股的创投基金并表
情况及会计依据；
-4
在 M-6-2进一步披露：（1）长期股权投资的构成及变
化情况；（2）可供出售金融资产科目的构成及变化情
况；（3）交易性金融资产科目的构成及变化。
第十章 发行人信息披露工作安排
-5
承诺定期（每年）编写用款情况报告，向投资人披露，
内容包括募集资金使用方案的执行情况、投资项目情
况、增资基金情况等。
备注
表（超短期融资券信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第四章 募集资金运用
披露注册金额的缺口匡算依据；每期发行时，募集资金
用途应披露资金使用主体、金额及缺口匡算依据。-1
承诺募集资金应用于符合国家法律法规及政策要求的
流动资金需要，不得用于长期投资。
第五章 企业基本情况
披露组织架构完备性、业务运营合规性情况，是否存在
违法、违规行为等。
披露资金运营内控制度、资金管理模式、短期资金调度
应急预案等。
-2
按照 M-5披露企业基本情况（如为首次公开注册企业或
在银行间市场无可以公开获得的企业有效信息的）。
第六章 主要财务状况
-3 按照 M-6披露企业财务状况（如为首次公开注册企业或
在银行间市场无可以公开获得的企业有效信息的）。
第七章 资信状况
-4 按照 M-7披露企业资信状况（如为首次公开注册企业或
在银行间市场无可以公开获得的企业有效信息的）。
备注
说明：
1、对于尚未制定资金运营内控制度和短期资金调度应急预案的企业，
需提供资金运营内控制度和短期资金调度应急预案过渡方案，并尽快完成制定。
2、“企业有效信息”是指有近三年一期企业经营情况、财务状况和资信状
况的相关信息。
表（投资人保护条款信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
扉页、目录
-1
在 M-0-1中提示本期债务融资工具含交叉违约条款、财
务指标承诺条款、事先约束条款，请投资人仔细阅读相
关内容。如有财务指标承诺条款，定期（每年或季度）
披露财务指标。
第十一章 投资者保护机制
交叉违约条款——如果发行人、或合并范围内子公司的
债务（指银行贷款、债券、其他融资等）出现违约（指
本金、利息逾期、债务已被宣告加速到期、或债权人有
权对债务宣告加速到期等合同约定的违约形式），以及
单独或累计的上述违约金额已达到交叉违约条款中约
定的触发金额（指占净资产达到一定比例，或达到最低
金额），则视同发生违约事件，需启动投资者保护机制。
-2
财务指标承诺条款——发行人可根据自身经营情况和
风险特点，自主灵活设置，相关条款可包括但不限于：
承诺最高资产负债率（可针对负债水平较高的发行
人）、最大资本支出（可针对未来资本支出过大的发行
人）、最低净利润率（可针对盈利较差或亏损的发行
人）、最低流动比率或速动比率（可针对短期偿债压力
大的发行人）、预测性现金流和收入（目前现金流或收
入不稳定或者明显偏低）、最高上市子公司股权质押比
例、最高分红比例（可针对资产负债率较高的发行
人）、最低 EBITDA利息保障倍数、最高对外出借资金
规模、最大对外担保比例（可针对债务负担较重的发行
人）、不新增债务融资规模（可针对未来资产、财务状
况无法大幅改善的发行人）等。承诺指标按季监测并披
露，如果阀值突破，则视同发生违约事件,需启动投资
人保护措施，发行人也可另行提供解决方案。
事先约束条款——对发行人及其控股股东、实际控制人
和相关高管人员的后续经营活动和重大事项进行合同
约束，如果发行人出现重大资产转移、失去对下属重要
子公司的控制权、出售重大资产（该类资产的价值单独
或累计超过约定的金额或比例）、向股东分红及向股东、
实际控制人或相关高管人员进行其他支付行为或股权
激励安排、改变主营业务、大额投资与主营业务不相关
的高风险行业等可能影响发行人偿债能力的事项时，需
事先召开持有人会议（或通过其他约定方式通知债券持
有人）并经过一定比例以上持有人同意；如果发行人发
生某些无法预见或不可抗力的事项（如实际控制人或控
股股东发生变更、高管人员离职或失去履职能力、主体
评级被下调等），则启动投资人保护机制。
备注
投资者保护机制（工具箱）：公告；召开持有人会议；提前偿付本息；
发行人赎回；投资人选择性提前回售；增加担保等信用增进措施；限制
新增债务融资工具；投资人要求资产保全等。选择的投资人保护机制应
明确违约事件、违约、违约救济等条款，不得有歧义、含糊表述。
说明：
1、发行人若设置了交叉违约条款、财务指标承诺条款和事先约束条款中任
意一项或多项条款，则按照 -2相应要求披露条款内容。
2、交叉违约条款：发行人增设交叉违约条款时，可从违约主体范围（如发
行人本部、发行本部及核心子公司、发行人及其合并范围内子公司等）、违约债
务种类（如直接债务融资工具、企业债券、公司债券、金融机构贷款等）、违约
金额（如超过人民币 5,000万元以上，或超过净资产的 5%以上）、违约性质（到
期日没有还本付息、超过宽限期仍没有还本付息）等方面对条款作出具体陈述。
3、财务指标承诺条款和事先约束条款：建议发生重大不利变化、资产负债
率超过 85%、亏损较严重、经营净现金流持续恶化、可能失去对核心子公司控制
权等企业）等偿债风险较高的企业增设财务指标承诺和事先约束条款等投资人
保护条款。
表（涉及重要事项的信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
第二章 风险提示及说明
-1
披露企业发生重要事项可能引发的风险。
第五章 企业基本情况
基本情况——如果企业注册资本变动，在相应部分披露
变动情况及其合规性。
-2
控股股东和实际控制人——如果企业控股股东及实际
控制人发生变化，参照 M-5-3要求披露。如果企业实际
控制人（自然人）、董事长、总经理等对公司经营决策
具有重大影响的个人发生丧失民事行为能力、严重疾病、
突然死亡或失踪、涉嫌重大违规、违法行为，或已被执
行司法程序等突发事件，披露相关事件过程、应急处理
措施、对企业经营决策的影响程度。
如果企业特许经营权发生变更，在相应部分披露相关情
况。
在建工程——如果发行人出现重大在建工程违法违规
或因其他原因暂停建设等情况，请在相应部分披露相关
情况。
重要子公司或资产——如果发行人因定向增发、二级市
场收购、股权划转等原因丧失对重要子公司或资产（近
一年资产、净资产、营业收入或净利润任一指标占比超
过 35%以上）的实际控制权，在相应部分披露相关情况。
生产经营困难（如，已经出现停产停工）、企业流动性
异常紧张、存续期债项兑付较为困难，披露相关情况。
其他——如果发生了《信息披露规则》所列重大事项的，
按照 PZ表披露相关信息或者引用相关披露的链接。披
露除上述已列事项外其他可能影响债务融资工具发行
上市和投资者判断的事项。
第六章 企业财务情况
如果企业相关会计科目（如存货、固定资产、无形资产、
资本公积等）因非历史成本计量（如公允价值计量、可
变现净值计量等）引起的价值变化幅度超过 30%，请在
相应部分披露依据。
重大财务不利变化——如果发生以下任一情况，请在相
应部分披露相关情况、原因及拟采取的改善措施：1、
企业年度报表或季度报表新出现亏损或亏损同比持续
扩大；2、企业年度报表或季度报表总资产同比下降 30%
以上或净资产下降 10%以上；3、企业年度报表或半年
度报表营业收入、营业利润、净利润或经营性现金流量
净额等财务指标同比大幅下降；4、企业发生其他影响
偿债能力的重大不利变化。
-3
金融资产——如果企业金融衍生产品、投资理财产品等
金融资产出现重大亏损或浮亏（超过企业近一年经审计
的净资产 10%以上），请在相应部分披露相关情况。
第七章 企业资信状况
如果企业债务融资工具注册发行相关业务的经办律师
事务所、经办律师、会计师事务所及会计师受到有关部
门的处罚，请在相应部分披露相关情况。
-4
如果企业主体评级下调或评级展望负向调整，请在相应
部分披露相关情况。
备注
C表（财务报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
C-1 第一部分 审计报告
C-1-1
审计报告编写应遵照《审计准则》。引言段应当说明被
审计单位的名称和财务报表已经过审计，包括：（1）
指出构成整套财务报表的每张财务报表的名称；（2）
提及财务报表附注；（3）指明财务报表的日期和涵盖
的期间。非标准无保留意见审计报告应至少包括导致非
标准无保留意见的事项及审计意见。
C-1-2
管理层对财务报表的责任段应当说明财务报表的编制
基础。编制基础描述与附注中会计政策描述、企业实际
执行的会计政策一致。
C-1-3
审计报告需由会计师事务所和至少两名注册会计师签
章。
C-2 第二部分 财务报表
C-2-1
经审计的财务报告至少包括“四表一注”：资产负债表、
利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注；财务
报表形式上至少包括：企业名称、会计期间、人民币金
额单位、标明合并财务报表或个体财务报表、各会计科
目期初和期末数（本期数和上期数）、签字栏（签章遵
序号 信息披露要点 页码 备注
照《会计法》相关要求，由法定代表人、主管会计工作
的公司负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）
签名并盖章。若公司设置总会计师的，总会计师应签名
并盖章）。若为三年连审的财务报表，应列示各会计科
目三年对比数据。
C-2-2
编制合并财务报表的公司，除提供合并财务报表外，还
应提供母公司财务报表。合并财务报表附注应披露子公
司的清单、合并报表范围变动情况。
C-3 第三部分 财务报表附注
C-3-1
附注至少应包括：（一）企业基本情况；（二）编制基
础；（三）遵循企业会计准则的声明；（四）重要会计
政策和重要会计估计的说明；（五）会计政策和会计估
计变更以及差错更正的说明；（六）对已在财务报表中
列示的重要项目的进一步说明，包括上一可比会计期间
的比较数据等；（七）或有和承诺事项、资产负债表日
后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。
若为三年连审的财务报表，对资产类、负债类项目，至
少注释近一年期初、期末数，对权益类、损益类、现金
流量表项目，应注释近三年可比数。
C-3-2 披露报告期内采用的重要会计政策和会计估计：（一）
序号 信息披露要点 页码 备注
说明重要会计政策和会计估计变更的内容和原因；（二）
说明前期重大会计差错的性质、累计影响数和财务报表
中各个比较期间受影响的项目名称和更正金额，无法进
行追溯重述的，应说明该事实和原因，及对前期差错开
始进行更正的时点和对更正时点财务状况或本期经营
成果的影响。
C-3-3
或有事项：（一）关于预计负债，披露预计负债的种类、
形成原因以及经济利益流出不确定性的说明；各类预计
负债的期初、期末余额和本期变动情况；与预计负债有
关的预期补偿金额和本期已确定的预期补偿金额；（二）
关于或有负债，披露或有负债的种类及形成原因（包括
已贴现商业承兑汇票、未决诉讼、未决仲裁、对外担保
等）；经济利益流出不确定性说明；或有负债预计产生
的财务影响及获得补偿的可能性，无法预计的要说明原
因。
C-3-4
资产负债表日后事项：披露财务报告的批准报出者和批
准报出日；重要的资产负债表日后非调整事项的性质、
内容，及其对财务状况和经营成果的影响，无法估计的
要说明原因。
C-3-5 关联方关系及其交易：（一）母公司及子公司有关信息，
序号 信息披露要点 页码 备注
包括但不限于母公司和子公司的名称、业务性质、注册
地、注册资本及其变化；母公司对该企业或者该企业对
子公司的持股比例和表决权比例；（二）对关联方交易，
披露企业与关联方关系的性质、交易类型及交易金额、
未结算项目金额、提供或取得担保的情况、未结算应收
项目的坏账准备金额、定价政策。
备注
说明：
1、本表格依据财政部 2006年制定的《企业会计准则》及其应用指南、准则
讲解（简称“新会计准则”）等规定编制。
2、注册发行企业提供的经审计的财务报告应严格遵从我国企业会计准则、
制度要求。本表格为投资者对经审计的财务报告披露的基本关注内容，不论本表
格是否有明确要求，企业均应严格按照企业会计准则、制度要求编制财务报告，
审计师应严格按照企业审计准则出具审计报告。
3、凡对投资者进行投资决策有重大影响的财务信息，企业均应予以充分披
露。
F系列表（法律意见书信息披露表）
F表（法律意见书信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
F-0 应声明的事项
F-0-1
依据《中华人民共和国公司法》、《非金融企业债务融
资工具管理办法》（人民银行令[2008]第 1号）等法律
法规和规范性文件，按照交易商协会规则指引以及律师
行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具法
律意见书。
F-0-2
承诺已依据本法律意见书出具日以前已发生或存在的
事实和我国现行法律、法规和规则指引发表法律意见；
已严格履行法定职责，遵循勤勉尽责和诚实信用原则，
对本次发行的合法合规性进行了充分的尽职调查，保证
法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
F-0-3
同意将法律意见书作为本期债务融资工具注册或备案
必备的法律文件，随同其他材料一同报送；愿意作为公
开披露文件，并承担相应的法律责任。
F-0-4
可作出其他适当声明，但不得做出违反律师行业公认的
业务标准、道德规范和勤勉尽责精神的免责声明。
F-1 一、发行主体
序号 信息披露要点 页码 备注
F-1-1 是否具有法人资格。
F-1-2 是否为非金融企业。
F-1-3 是否为交易商协会会员。
F-1-4 历史沿革是否合法合规。
F-1-5
是否依法有效存续，即根据法律、法规、规范性文件及
公司章程，发行人是否有应当终止的情形出现。
F-2 二、发行程序
F-2-1
内部决议——有权机构是否已依法定程序作出发行债
务融资工具的决议，决议的内容与程序是否合法合规。
如决议机构是经过授权取得决议权的，律师应对授权范
围、程序是否合法合规做出认定。
F-2-2
注册或备案——首期发行的，应明确本期债务融资工具
须在交易商协会注册后发行；额度内备案发行的，应结
合《接受注册通知书》的注册额度及相关要求，对本次
发行的合法合规性出具意见。
F-3 三、发行文件及发行有关机构
F-3-1
募集说明书——是否按照规则指引的要求编制；内容是
否符合规则指引有关信息披露的规定。本次发行安排等
内容是否合法合规。
F-3-2 评级报告——出具评级报告的评级机构是否具备相关
序号 信息披露要点 页码 备注
资质，是否与发行人存在关联关系。
F-3-3
法律意见书——出具法律意见书的律师事务所及律师
是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关系。
F-3-4
审计报告——出具审计报告的会计师事务所及经办注
册会计师是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关
系。
F-3-5
主承销商是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关
系。
F-4 四、与本次发行有关的重大法律事项及潜在法律风险
F-4-1
注册或备案金额——本期债务融资工具注册或发行后，
债务融资工具待偿还余额是否符合规则指引的要求。
F-4-2
募集资金用途——明确是否合法合规、符合国家产业政
策以及规则指引。募集资金用于项目的，应说明项目在
立项、土地、环评等方面的合法合规性。
F-4-3
治理情况——是否具有健全的组织机构及议事规则，该
组织机构及议事规则是否合法合规、符合公司章程；董
事、监事和高级管理人员的任职是否合法合规、符合公
司章程。如公司治理不健全，应说明是否对发行决议的
有效性及本次发行造成影响。
F-4-4 业务运营情况——经营范围、业务、主要在建工程是否
序号 信息披露要点 页码 备注
合法合规、符合国家相关政策；近三年内是否因安全生
产、环境保护、产品质量、纳税等受到重大处罚。融资
行为是否因上述业务运营情况或其他原因受到限制。核
查主体范围包括发行人及其合并范围内子公司。
F-4-5
受限资产情况——是否存在资产抵押、质押、留置和其
他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可对抗第三
人的优先偿付负债的情况。如是，应说明其合法合规性
及对本次发行的影响。核查主体范围包括发行人及其合
并范围内子公司。
F-4-6
或有事项——是否存在对外担保、未决诉讼（仲裁）、
重大承诺及其他或有事项。如是，应说明其合法合规性
及对本次发行的影响。核查主体范围包括发行人及其合
并范围内子公司。
F-4-7
重大资产重组情况——重组程序及相应的投资者保护
机制是否符合法律法规及规则指引要求，是否对发行主
体资格及发行决议的有效性产生影响。核查主体范围包
括发行人及其合并范围内子公司。
F-4-8
信用增进情况——说明信用增进机构资质、信用增进决
议是否合法有效；信用增进协议或信用增进函是否合法
有效，本期债务融资工具是否据此获得合法的信用增进。
序号 信息披露要点 页码 备注
F-4-9
需要说明的其他问题——本表格未明确要求，但与本次
发行有关的重大法律事项及潜在法律风险，律师应当发
表法律意见。
F-5 五、总体结论性意见
F-5-1
律师应对发行人本次发行是否合法合规、是否符合规则
指引、是否存在潜在法律风险明确发表总体结论性意见。
F-6
至少由二名经办律师签章，并由该律师事务所加盖公章、
签署日期。
备注
XF表（项目收益票据法律意见书信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
XF-0 应声明的事项
XF-0-1
依据《中华人民共和国公司法》、《非金融企业债务融
资工具管理办法》（人民银行令[2008]第 1号）、《银
行间债券市场非金融企业项目收益票据业务指引》等法
律法规和规范性文件，按照交易商协会规则指引以及律
师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具
法律意见书。
XF-0-2
承诺已依据本法律意见书出具日以前已发生或存在的
事实和我国现行法律、法规和规则指引发表法律意见；
已严格履行法定职责，遵循勤勉尽责和诚实信用原则，
对本次发行的合法合规性进行了充分的尽职调查，保证
法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
XF-0-3
同意将法律意见书作为本期项目收益票据注册或备案
必备的法律文件，随同其他材料一同报送；愿意作为公
开披露文件，并承担相应的法律责任。
XF-0-4
可作出其他适当声明，但不得做出违反律师行业公认的
业务标准、道德规范和勤勉尽责精神的免责声明。
XF-1 一、发行主体
XF-1-1 是否具有法人资格。
XF-1-2 是否为非金融企业。
XF-1-3 是否为交易商协会会员。
XF-1-4 历史沿革是否合法合规。
XF-1-5
是否依法有效存续，即根据法律、法规、规范性文件及
公司章程，发行人是否有应当终止的情形出现。
XF-2 二、发行程序
XF-2-1
内部决议——有权机构是否已依法定程序作出发行项
目收益票据的决议，是否同意将项目产生的现金流用于
支持本次项目收益票据的兑付，决议的内容与程序是否
合法合规。如决议机构是经过授权取得决议权的，律师
应对授权范围、程序是否合法合规做出认定。
XF-2-2
注册或备案——首期发行的，应明确本期项目收益票据
须在交易商协会注册后发行；额度内备案发行的，应结
合《接受注册通知书》的注册额度及相关要求，对本次
发行的合法合规性出具意见。
XF-3
三、募集资金用途
是否专项用于约定项目，是否符合法律法规和国家政策
要求，项目在立项、土地、环评等方面是否合法合规。
XF-4 四、发行文件及发行有关机构
XF-4-1
募集说明书——是否按照规则指引的要求编制；内容是
否符合规则指引有关信息披露的规定。本次发行安排等
内容是否合法合规。
XF-4-2
评级报告——出具评级报告的评级机构是否具备相关
资质，是否与发行人存在关联关系。
XF-4-3
法律意见书——出具法律意见书的律师事务所及律师
是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关系。
XF-4-4
审计报告——出具审计报告的会计师事务所及经办注
册会计师是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关
系。
XF-4-5 项目收益评估预测报告——出具项目收益评估预测报
告的机构是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关
系。
XF-4-6
信用增信机构是否具备相关资质，是否与发行人存在关
联关系。（如有）
XF-4-7
主承销商是否具备相关资质，是否与发行人存在关联关
系。
XF-4-8
出具资金监管协议的机构是否具备相关资质，是否与发
行人存在关联关系
XF-5 五、项目情况
XF-5-1
项目是否已具备必要的法律文件，如相关的证书、许可、
批复等。
XF-5-2
项目及其运营是否符合法律法规及国家相关产业政策。
项目的未来经营权和收益权是否办理了变更登记手续
及手续的有效性（目前高速公路收费权可以办理质押登
记），或通过其他公示及特定化手段使项目产生的现金
流作为偿付支持可对抗第三人
XF-5-3 项目是否真实有效。
XF-5-4
项目权属是否明确，项目资产是否存在抵押、质押或其
他形式的权利限制；
XF-5-5
发行人是否采取有效措施，确保项目在项目收益票据存
续期内产生的收益作为偿付支持。
XF-6 六、交易结构
XF-6-2 交易结构是否存在损害股东、债权人利益的不当安排。
XF-6-3
有关协议（如账户抵质押协议、资金监管协议等）的合
法有效性——协议签署主体是否按照法律法规及公司
章程规定的程序签署协议，协议内容是否合法有效；是
否通过登记、公示及其他特定化手段确保有关协议所明
确的权利义务关系能够形成。
XF-6-4
是否能对项目产生的收益进行有效控制，对项目收益票
据的本金和收益提供有效支持；是否能对项目产生的收
益进行有效控制，对项目收益票据的本金和收益提供有
效支持；其他第三方对项目收益设置的差额补足条款
（如有）的合法有效性。
XF-6-5
是否按照《银行间债券市场非金融企业项目收益票据业
务指引》等有关规则指引约定了合法有效的投资者保护
机制。
XF-7 七、信用增进（如有）
XF-7-1
信用增进安排的合法有效性——存在外部信用增进的，
应说明信用增进机构资质、信用增进决议是否合法有效，
信用增进函、信用增进协议（如有）是否合法有效；存
在内部信用增进的，亦应说明其合法性、有效性。
XF-8 八、与本次发行有关的重大法律事项及潜在法律风险
XF-8-1
治理结构——是否具有健全的组织机构及议事规则，该
组织机构及议事规则是否合法合规、符合公司章程；董
事、监事和高级管理人员的任职是否合法合规、符合公
司章程。如公司治理不健全，应说明是否对发行决议的
有效性及本次发行造成影响。
XF-8-2
业务运营情况——经营范围、业务、主要在建工程是否
合法合规、符合国家相关政策；近一年内是否因安全生
产、环境保护、产品质量、纳税等受到重大处罚。融资
行为是否因上述业务运营情况或其他原因受到限制。
XF-8-3
受限资产情况——是否存在资产抵押、质押、留置和其
他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可对抗第三
人的优先偿付负债的情况。如是，应说明其合法合规性
及对本次发行的影响。
XF-8-4
或有事项——是否存在对外担保、未决诉讼（仲裁）、
重大承诺及其他或有事项。如是，应说明其合法合规性
及对本次发行的影响。
XF-8-5 重大资产重组情况。
XF-8-6
需要说明的其他问题——本表格未明确要求，但与本次
发行有关的重大法律事项及潜在法律风险，律师应当发
表法律意见。
XF-9 九、总体结论性意见
XF-9-1
律师应对发行人本次发行是否合法合规、是否符合规则
指引、是否存在潜在法律风险明确发表总体结论性意见。
XF-9-2
至少由二名经办律师签章，并由该律师事务所加盖公章、
签署日期。
备注
P系列表（评级报告信息披露表）
P表目录
表格名称 适用范围 选项 备注
发行人主体评级报告 □
债项评级报告 □
信用增进机构主体评级报告。适用范围为按照《中国
银行间市场信用增进业务自律管理规则》开展信用增
进业务的专业机构。
□
跟踪评级报告 □
表 （主体评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称。
-1 评级对象近三年（及一期）主要财务数据。
-2 信用等级。
-3
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的时
间。
-4
评级公司对评级对象所持的主要观点、优势、关注（风
险）和未来展望。
序号 信息披露要点 页码 备注
声明
-5
除因本次评级事项使评级机构与评级对象（发行人）构
成委托关系外，评级机构、评估人员与评级对象（发行
人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联
关系。
-6
评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有充
分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正
的原则。
-7
信用评级报告的评级结论是评级机构依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评级
意见。
-8
信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结
论、建议。
-9 说明评估结论的时效限定。
正文
-10
宏观经济和政策环境。
-11 评级对象所处行业及区域经济环境。
-12
评级对象自身素质（包括公司产权状况、法人治理结构、
管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等）。
序号 信息披露要点 页码 备注
-13 评级对象盈利能力、偿债能力。
-14 评级对象过往债务履约情况。
-15 结论
跟踪评级安排
-16
包括定期跟踪评级安排和不定期跟踪评级安排，以信用
等级时效性内的跟踪评级时间、评级范围、出具评级报
告方式等内容持续揭示评级对象的信用变化。
附录
-17
信用等级符号及定义、评级对象股权结构图及组织结构
图、评级对象近三年（及一期）主要财务数据、财务指
标和公式等。
备注
表 （债项评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称、债务融资工具名称、发行规模、债务融
资工具期限、偿还方式、发行目的。（如存在信用增进，
说明信用增进主体信用等级及信用增进后债务融资工
序号 信息披露要点 页码 备注
具信用等级。）
-1 本期债务融资工具抵质押等信用增进情况（如有）。
-2 发债主体近三年（及一期）主要财务数据。
-3 债务融资工具信用等级。
-4
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的时
间。
-5
评级公司对发行主体及本期债务融资工具所持的主要
观点、优势、关注（风险）和未来展望。
声明
-6
除因本次评级事项使评级机构与评级对象（发行人）构
成委托关系外，评级机构、评估人员与评级对象（发行
人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联
关系。
-7
评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有充
分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正
的原则。
-8
信用评级报告的评级结论是评级机构依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评级
意见。
序号 信息披露要点 页码 备注
-9
信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结
论、建议。
-10 说明评估结论的时效限定。
正文
-11
本期债务融资工具募集资金用途。
-12
本期债务融资工具募集资金拟投资项目（如有）概况、
可行性、主要风险、盈利及现金流预测评价等。
-13 发行主体信用质量分析概述。
-14 信用增进主体信用质量分析概述（如有）。
-15
本期债务融资工具抵质押等信用增进情况：抵质押资产
价值评估、抵质押资产操作办法等（如有）。
-16 结论
跟踪评级安排
-17
包括定期跟踪评级安排和不定期跟踪评级安排，以信用
等级时效性内的跟踪评级时间、评级范围、出具评级报
告方式等内容持续揭示评级对象的信用变化。
附录
-18
信用等级符号及定义、评级对象股权结构图及组织结构
图、评级对象近三年（及一期）主要财务数据、财务指
标、信用增进主体（如有）的主要财务数据、财务指标
序号 信息披露要点 页码 备注
和公式等。
备注
表 （信用增进机构主体评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称。
-1 评级对象近三年（及一期）主要财务数据。
-2 信用等级。
-3
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的时
间。
-4
评级公司对评级对象所持的主要观点、优势、关注（风
险）和未来展望。
声明
-5
除因本次评级事项使评级主体与评级对象（发行人）构
成委托关系外，评级主体、评估人员与评级对象（发行
人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联
关系。
-6 评级主体与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有充
序号 信息披露要点 页码 备注
分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正
的原则。
-7
信用评级报告的评级结论是评级主体依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评级
意见。
-8
信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结
论、建议。
-9 说明评估结论的时效限定。
正文
-10 评级对象所处宏观和地区经济环境、行业环境、监管与
政策、政府支持等。
-11
评级对象内部管理情况：主要包括管理层、专业人员等
人力资本、法人治理结构、内部管理和运营体制等；担
保资产信用、关联担保等。
-12
评级对象担保风险管理：包括担保政策、策略与原则，
担保业务的风险管理制度、程序，实际运作情况。
-13
评级对象担保资产质量：包括担保资产信用风险、集中
程度、关联担保风险，并根据各方面的情况对未来的担
保风险进行预测。
序号 信息披露要点 页码 备注
-14
评级对象担保资本来源与担保资金运作风险：包括担保
资本补偿与增长机制、准备金计提情况、担保资金流动
性、安全性和盈利性等。
-15
评级对象偿债能力与资本充足性：主要包括资本充足率、
货币资本充足率、流动性等。
-16 评级对象过往履约情况。
-17 结论
跟踪评级安排
-18
包括定期跟踪评级安排和不定期跟踪评级安排，以信用
等级时效性内的跟踪评级时间、评级范围、出具评级报
告方式等内容持续揭示评级对象的信用变化。
附录
-19
信用等级符号及定义、评级对象股权结构图及组织结构
图、评级对象近三年（及一期）主要财务数据、财务指
标和公式等。
备注
表（跟踪评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称。
-1 近三年（及一期）主要财务数据。
-2 信用等级、前次评级信用等级（如变化）。
-3
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的时
间。
-4
评级公司对评级对象所持的主要观点、优势、关注（风
险）和未来展望。
声明
-5
除因本次评级事项使评级机构与评级对象（发行人）构
成委托关系外，评级机构、评估人员与评级对象（发行
人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联
关系。
-6
评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有充
分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正
的原则。
-7
信用评级报告的评级结论是评级机构依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评级
意见。
序号 信息披露要点 页码 备注
-8
信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结
论、建议。
-9 说明评估结论的时效限定。
正文
-10
跟踪评级原因：定期或不定期跟踪评级原因。
-11 宏观经济和政策环境。
-12 评级对象所处行业及区域经济环境。
-13
评级对象自身素质（包括公司产权状况、法人治理结构、
管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等）。
-14 评级对象盈利能力、偿债能力。
-15 评级对象过往债务履约情况。
-16 结论
附录
-17
信用等级符号及定义、评级对象股权结构图及组织结构
图、评级对象近三年（及一期）主要财务数据、财务指
标和公式等。
备注
XP表目录
表格名称 适用范围 选项 备注
发行人主体评级报告（如有） □
债项评级报告 □
信用增进机构主体评级报告。适用范围为按照《中国
银行间市场信用增进业务自律管理规则》开展信用增
进业务的专业机构。
□
跟踪评级报告 □
表（项目收益票据主体评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称。
-1 评级对象近一年（或一期）主要财务数据。
-2 信用等级。
-3
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的
时间。
-4
评级公司对评级对象所持的主要观点、优势、关注（风
险）和未来展望。
-5 声明
除因本次评级事项使评级机构与评级对象（发行人）
构成委托关系外，评级机构、评估人员与评级对象（发
行人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的
关联关系。
-6
评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有
充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、
公正的原则。
-7
信用评级报告的评级结论是评级机构依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评
级意见。
-8
信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的
结论、建议。
-9 说明评估结论的时效限定。
正文
-10
宏观经济和政策环境。
-11 评级对象所处行业及区域经济环境。
-12
评级对象自身素质（包括公司产权状况、法人治理结
构、管理水平、经营状况、财务质量等）。
-13
评级对象盈利能力、偿债能力、现金流及资本结构情
况。
-14 评级对象过往债务履约情况。
-15 结论
跟踪评级安排
-16
包括定期跟踪评级安排和不定期跟踪评级安排，以信
用等级时效性内的跟踪评级时间、评级范围、出具评
级报告方式等内容持续揭示评级对象的信用变化。
附录
-17
信用等级符号及定义、评级对象股权结构图及组织结
构图、评级对象近一年（或一期）主要财务数据、财
务指标和公式等。
备注
表（项目收益票据债项评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称、项目收益票据名称、发行规模、项目
收益期限、偿还方式、发行目的。存在信用增进的，
说明信用增进后项目收益票据信用等级、外部信用增
进主体信用等级（如有）。
-1 本期项目收益票据信用增进情况（如有）。
-2 发行人近一年（或近一期）主要财务数据。
-3 项目收益票据信用等级。
-4
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的
时间。
-5
评级公司对发行人及本期项目收益票据所持的主要观
点、优势、关注（风险）和未来展望。
声明
-6
除因本次评级事项使评级机构与评级对象（发行人）
构成委托关系外，评级机构、评估人员与评级对象（发
行人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的
关联关系。
-7
评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有
充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、
公正的原则。
-8
信用评级报告的评级结论是评级机构依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评
级意见。
-9
信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的
结论、建议。
-10 说明评估结论的时效限定。
正文
-11 项目及项目实施主体（如有）情况。
-12 交易结构情况。
-13 本期项目收益票据信用增进情况（如有）。
-14 项目收益预测分析。
-15 发行人信用质量分析概述。
-16 募集资金用途。
结论
跟踪评级安排
-17
包括定期跟踪评级安排和不定期跟踪评级安排，以信
用等级时效内的跟踪评级时间、评级范围、出具评级
报告方式等内容持续揭示评级对象的信用变化。
附录
-18
信用等级符号及定义、发行人股权结构图及组织结构
图、近一年（或近一期）主要财务数据、财务指标、
信用增进主体（如有）的主要财务数据、财务指标和
公式等。
备注
表（项目收益票据跟踪评级报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
概述
-0
评级对象名称。
-1 近一年（或近一期）主要财务数据。
-2 信用等级、前次评级信用等级（如变化）。
-3
评级小组成员及主要负责人、联系方式和出具报告的
时间。
-4
评级公司对评级对象所持的主要观点、优势、关注（风
险）和未来展望。
声明
-5
除因本次评级事项使评级机构与评级对象（发行人）
构成委托关系外，评级机构、评估人员与评级对象（发
行人）不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的
关联关系。
-6
评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务，有
充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、
公正的原则。
-7
信用评级报告的评级结论是评级机构依据合理的内部
信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象
（发行人）和其他任何组织或个人的不当影响改变评
级意见。
-8 信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的
结论、建议。
-9 说明评估结论的时效限定。
正文
-10
跟踪评级原因：定期或不定期跟踪评级安排。
-11 宏观经济和政策环境。
-12 发行人所处行业及区域经济环境。
-13 项目及项目实施主体（如有）情况。
-14 发行人情况。
-15 本期项目收益票据信用增进情况（如有）。
-16 项目收益预测分析。
-17 项目历史收益情况。
-18 发行人过往债务履约情况。
-19 结论
附录
-20
信用等级符号及定义、发行人与项目实施主体股权结
构图及组织结构图、近一年（或一期）主要财务数据、
财务指标和公式等。
备注
Z系列表（信用增进信息披露表）
Z系列表目录
表格名称 适用范围 选项 备注
信用增进方式为担保的，依据 表进一步披露信息。 □
表（信用增进函信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
-1 披露担保人的法律资格、代偿能力和担保函的受益人。
-2 披露主债权种类、金额、期限、还本付息方式。
-3 披露担保方式。
-4 披露担保期间。
-5
披露担保范围，包括但不限于主债权金额及利息、违约
金、损害赔偿金和实现债权的费用等。
-6 披露担保责任，包括担保人的代偿安排及违约责任。
-7 披露债务融资工具的转让或出质，包括担保责任的承接。
-8 披露主债权的变更，包括担保责任的承接。
-9 披露担保函的生效。
-10
担保人对担保协议或担保函进行修改、变更、解除或终
止，应经过债务融资工具持有人会议同意。
-11 披露争议解决。
备注
FA表（发行方案信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
FA-1 发行基本情况
FA-1-1
——披露本期债务融资工具发行相关信息，包括：债务
融资工具名称及品种、发行人及所在类别、主承销商、
簿记管理人、注册通知书文号、接受注册时间、完成备
案时间（如有）、注册金额、本期发行金额、债务融资
工具期限等。
FA-1-2
——声明根据中国银行间市场交易商协会关于非金融
企业债务融资工具的相关规定及自律规则，发行人与簿
记管理人将本次发行的具体发行方案进行披露。
FA-2 发行方式的决策依据及过程
FA-2-1
——披露选择集中簿记建档方式发行的原因，包括：发
行人选择簿记建档的原因、主承销商选择簿记建档的原
因、操作实践方面的原因、其他原因。
——披露发行人及主承销商选择簿记建档发行的决策
过程。
——披露簿记管理人集体决策机制安排。
——发行人、簿记管理人的行政负责人表示知晓本发行
方案的内容，并已做出相关工作安排。
FA-3 集中簿记建档的相关安排
FA-3-1 ——披露发行时间安排。
FA-3-2
——披露定价原则，包括足额或超募的定价及认购不足
的定价等。
FA-3-3
——披露配售原则、配售方式、配售调整情况及不予配
售情况等。
FA-3-4 ——披露有效申购不足或缴款不足的应对方案。
FA-4 风险与对策
FA-4-1
——披露本期债务融资工具簿记建档发行过程可能面
临的风险及相关当事人采取的应对措施，风险包括但不
限于违约风险、操作风险、认购不足风险、包销风险、
分销系统风险、推迟发行风险、其他风险。
FA-5 重要事项
——发行人承诺按照《银行间债券市场非金融企业债务
融资工具公开发行注册工作规程》、《银行间债券市场
非金融企业债务融资工具信息披露规则》等相关规则
指引要求，及时披露在发行结束前是否发生重要事项，
或发生非重要、但可能对投资价值及投资决策判断有影
响的事项，并及时通告主承销商和协会。
FA-5-1
——主承销商承诺在发行结束前对发行人是否发生重
要事项，或发生非重要、但可能对投资价值及投资决策
判断有影响的事项进行持续跟踪和排查；如有上述事项
发生，主承销商承诺按照《银行间债券市场非金融企业
债务融资工具公开发行注册工作规程》、《银行间债券
市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等相关
规则指引要求及时处理并通告协会。
FA-6 附：发行人和簿记管理人承诺函
发行人应在承诺函中明确发行人承诺遵守相关法律法
规、自律规则及协议规定开展集中簿记建档工作，不干
扰集中簿记建档工作的正常展开，不实施或配合实施不
正当利益输送行为，不做出有违债券公开、公平、公正
发行的行为，发行人充分知晓集中簿记建档发行的潜在
风险，并采取了相应措施，承诺接受簿记建档结果，严
格按照集体决策、公平透明要求执行。
FA-6-1 簿记管理人应在承诺函中明确已履行充分告知发行人
簿记建档发行相关规则及潜在风险的义务，发行人已明
确知晓，并愿意采取簿记建档方式发行、承诺遵守相关
规则、接受簿记建档发行结果。簿记管理人承诺遵守相
关法律法规、自律规则及协议规定，按照“集体决策、
公开透明”原则组织实施簿记建档工作，不实施或配合
实施不正当利益输送行为，不做出有违债券公开、公平、
公正发行的行为。
备注
说明：
1、主承销商及发行人《发行方案》应于公告日随其他需要公告的注册文件
一并挂网，并加盖本单位机构法人印章。《发行方案》中应明确发行人是否发生
重要事项、层级是否调整。
2、该表格适用于采用簿记建档方式发行债务融资工具。
SG表（申购说明信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
SG-1 申购时间
SG-1-1
本期债务融资工具申购期间，承销商须在上述规定的申
购时间内通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交申
购要约《申购要约》，申购时间以在集中簿记建档系统
中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。
SG-2 申购程序
SG-2-1 披露申购说明的提交程序、申购价位、申购金额下限等。
SG-3 债务融资工资配售与缴款
SG-3-1
阐明有效申购要约、有效申购金额、有效申购总金额等
定义。
SG-3-2 明确本次发行缴款办法。
备注
说明：
1、主承销商应在发行日前一个工作日将《申购说明》挂网披露，并加盖本
机构相关业务章。
2、该表格适用于采用簿记建档方式发行债务融资工具。
特定表格
XS表（项目收益评估预测报告信息披露表）
序号 信息披露要点 页码 备注
声明
XS-0
——本项目签字人（具有国家认可的水平评价类职业资
格）郑重声明：注册资产评估师在本次评估中恪守独立、
客观和公正的原则，遵循有关法律、法规和资产评估准
则的规定；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报
告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应
的法律责任。
——我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产
进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法
律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资
产的法律权属进行了查验。
——同意将本报告作为本期项目收益票据注册或备案
必备的法律文件，随同其他材料一同报送；愿意作为公
开披露文件供投资人使用，并承担相应的法律责任。
正文
XS-1 报告使用者
XS-1-1 委托方
XS-1-2 投资人
XS-1-3 产权持有人
XS-1-4 其他报告使用者
XS-2 产权持有人及其概况
XS-3 评估目的
XS-4 评估对象和评估范围
XS-5 价值类型及其定义
XS-6 评估基准日
XS-7 评估依据
XS-8 评估方法
XS-9 评估程序实施过程和情况
XS-10 评估假设
XS-11 评估结论
XS-12 特别事项说明
XS-13 评估报告使用限制说明
XS-14 评估报告日
XS-15
至少由二名具有国家认可的水平评价类职业资格持证
人签章，并由该评估机构加盖公章、法定代表人或者合
伙人签字、签署日期。
备注
三、第一类企业表格范例
第一类企业注册报告
注册报告 1
本企业承诺：已认真阅读并理解交易商协会相关规则指引，自愿接受交易商协会的自律管理，并严
格按照有关规则指引真实、准确、完整、及时披露信息，保证注册文件所披露信息不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏；在债务融资工具发行和交易过程中，遵循公开、公平、公正、诚信和自律的原则；
在债务融资工具存续期内，自愿接受并配合交易商协会的业务调查；履行足额偿付债务融资工具本息的
义务，在任何影响偿债能力的重大事项发生时，按有关规则指引履行义务。
一、企业注册基础信息
*企业名称 曾用名
*注册报告名称 XX公司关于发行 20XX-20XX年度债务融资工具的注册报告 2
*组织机构代码 *企业性质
*注册地省份 *住所
*企业联系人 *企业联系电话
*企业法定代表
人
*企业成立时间
(YYYYMMDD)
*发行人是否上
市
上市地
股票代码
下属上市公司
名称及代码
*控股股东
*控股股东及占
比(%)
*最终实际控制
人
其他关联方
1 第一类企业统一注册模式（DFI）注册报告按该模板编制。第一类企业如不按 DFI 注册，而是按产品分别
注册的，按照既有要求编制注册报告，但“五、其他需要说明的情况”应参照该模板内容进行说明。后续，
协会将对 NAFMII 文件客户端进行配套升级，升级后相关工作要求另行通知。
2 注册报告名称填写“XX 公司关于发行 20XX-20XX 年度债务融资工具的注册报告”。
控股股东和最
终实际控制人
的情况
主营业务构成及市场占有率情况(近一年数据)
业务板块
营业收入
(万元)
占比(%)
营业利
润(万元)
占比(%)
*主要产品及市
场占有率
二、企业注册信息
*发行人是否是
协会会员
*注册币种
*注册品种 1
*注册金额(亿
元)
2
*首期发行金额
(亿元)
3
*首期发行期限
(日/年)
4
后期发行计划
*首期是否有增
进
增进方式
增进描述
增进机构名称
增进机构主体
评级结果
抵押资产及账
面价值(亿元)
抵押资产评估
机构及评估价
值(亿元)
质押资产及账
面价值(亿元)
质押资产评估
机构及评估价
值(亿元)
*发行人及下属企业是否发行过直接债务融资工具(含企业债、公
司债等所有品种)
发行人及下属企业发行直接债务融资工具情况
品种
*已取得且未
到期额度(亿
元)
*余额(亿元)
额度及余额备
注
发行情况
1 注册品种填写“SCP”。
2 注册金额填写“999”。
3 首期发行金额填写“999”。
4 首期发行期限填写“270”。
CP
MTN
企业债
公司债
可转债
其他
合计
《承销协议》是
否使用标准文
本
《承销团协议》
是否使用标准
文本
《承销协议》使
用标准文本的，
简述补充协议
内容
《承销团协议》
使用标准文本
的，简述补充协
议内容
三、企业评级信息
*前次主体评级
结果
前次评级机构
*是否双评级
*主体信用级别
一
*评级机构名称
一
*债项级别一 1
主体信用级别
二
评级机构名称
二
债项级别二
主体信用级别
三
评级机构名称
三
债项级别三
*评级机构入会
情况
四、中介机构基本信息
1 债项级别一填写“无”。若有债项评级，则应填写对应的级别。
*主承销商 1
*主承承销占比
(%)
2
联席主承销商
(副主承)
联席主承(副主
承)承销占比(%)
*后续管理牵头
主承
3
*簿记建档管理
人
4
*承销方式 包销金额(亿元)
主承联系人 主承联系电话
主承传真
联席主承(副主
承)联系人
联席主承(副主
承)联系电话
联席主承(副主
承)传真
*承销团成员
*律师事务所名
称
*律师事务所是
否是协会会员
其他中介机构
性质及名称
*近一年审计机
构是否是协会
会员
近三年(一期)会计师事务所及审计意见
年份(从最近一
期填起)
合并报表审计机构全称 审计意见 母公司报表审计机构名称及意见
五、其他需要说明的情况
1 主承销商填写牵头主承销商名称（即本次负责制作注册材料的主承销商）。企业备案发行永续票据时，
主承销商和联席主承销商(副主承)请按实际情况填写。
2 主承承销占比填写“100”。企业备案发行永续票据时，主承占比和联席主承(副主承)承销占比请按实际情
况填写。
3 后续管理牵头主承填写牵头主承销商名称（即本次负责制作注册材料的主承销商）。
4 簿记建档管理人填写牵头主承销商名称（即本次负责制作注册材料的主承销商）。
一、发行人行业分类情况说明如下：
（一）Nafmii行业分类：一级行业—交通运输，二级行业—高速公路；
（二）统计局行业分类：G—54。
二、发行人拟按照第一类企业相关规定开展注册发行工作，有关情况说明如下：
（一）市场认可度高，行业地位显著，经营财务状况稳健，最近 2个会计年度未发生连续亏损。
具体说明示例：发行人属于交通运输行业。2014年度经审计的合并及母公司财务报告中，发行人
资产总额为 1300亿元，资产负债率为 82%，总资产报酬率为 5%。发行人 2013年和 2014年的净利润分
别为 52亿元和 53亿元，未发生连续亏损。
（二）最近 36个月内 1 累计公开发行债务融资工具不少于 3期 2 ，公开发行规模不少于 100亿元。
具体说明示例：发行人本次 DFI注册文件报送日为 2016年 1月 1日，选取 2015年 12月 1日为截
止日，该截止日前的 36个月内，发行人公开发行期限在 180天以上的债务融资工具 17期，累计发行规
模 135亿元。
（三）最近 24个月内无债务融资工具或者其它债务违约或者延迟支付本息的事实，控股股东、控
股子公司无债务融资工具违约或者延迟支付本息的事实。
（四）最近 12个月内未被相关主管部门采取限制直接债务融资业务等行政处罚，未受到交易商协
会警告及以上自律处分。
公司盖章
年 月 日
1 注意事项：企业和相关中介机构可以“注册文件报送日向前倒推 60 个自然日中的其中任意一日”作为截止
日，并根据该截止日计算过去 36 个月的债务融资工具公开发行情况。
2 注意事项：发行期限在 180 天（含）以上的公开发行债务融资工具才可以算作最近 36 个月内累计公开发
行的债务融资工具。
第一类企业注册文件清单（Y表）
（XX企业 XX年 XX期 XX品种）1
序号 文件种类 选项 备注
注册报告
——附发行人营业执照Y-1
——附发行人《公司章程》及与其一致的有权机构决议 2
Y-2 推荐函 3
Y-3 募集说明书（M）
审计报告（C）
近一期会计报表
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
Y-4
20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
评级报告（P）
主体信用评级报告及跟踪评级安排Y-5
债项信用评级报告及跟踪评级安排 4
1 第一类企业统一注册模式（DFI）注册文件清单按该模板编制，名称填写“XX 公司 20XX-20XX 年度债务
融资工具”。第一类企业按产品进行分别注册的，按照既有要求编制注册文件清单。
2 第一类企业统一注册模式（DFI）的有权机构决议应明确统一注册 CP、MTN、SCP、永续票据四类品种。
3 第一类企业统一注册模式（DFI）的推荐函应明确推荐企业统一注册 CP、MTN、SCP、永续票据四类品
种。
4 第一类企业统一注册模式（DFI）不需要报送债项信用评级报告。企业备案发行永续票据时，需要提供。
第一类企业统一注册模式（DFI）注册时法律意见书可以不包括注册金额、品种、募集资金用途。当每期发
行时，再自行公告债项评级报告，法律意见书补充发发行金额、品种、募集资金用途的法律意见。
信用增进（如有）
信用增进函（Z）
——附有权机构决议及有关内控制度
信用增进协议
信用增进机构近一期会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
信用增进机构 20**年经审计的财务报告及母公司会计报表
Y-6
信用增进机构主体信用评级报告及跟踪评级安排
Y-7 法律意见书（F）
Y-8 承销协议
Y-9 其他
备 注
主承销商有关责任人签章 主承销商签章
年 月 日
第一类企业募集说明书 1
序号 信息披露要点 页码 备注
M-0 扉页、目录
本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交
易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评
价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何
判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本
募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实
性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独
立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，
全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人
保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及
时。
M-0-1
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资
工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务
1 企业注册债务融资工具和备案永续票据时均需要提供。
序号 信息披露要点 页码 备注
的约定。
承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行
义务，接受投资者监督。
涉密企业应声明：“本公司承诺，本公司发行债务融资
工具所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公开披
露信息产生的一切后果由本公司自行承担。”（如有）
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响
偿债能力的重大事项。
M-0-2 目录标明各章、节的标题及相应的页码。
M-1 第一章 释义
M-1-1
对可能引起投资者理解障碍及有特定含义的名称缩写、
专有名词等做出释义。
M-2 第二章 风险提示及说明
M-2-1 投资风险——利率风险、流动性风险、偿付风险。
M-2-2
财务风险——主要是指企业资产负债结构和其他财务
结构不合理、资产流动性较差、债务规模扩张较快、未
来资本支出大幅增加及未来项目收益不确定、受限资产
占比较高、非经常性损益占比较高、衍生产品公允价值
变化较大、或有负债规模过高、重大会计科目变动幅度
较大等财务因素引起的风险。
序号 信息披露要点 页码 备注
经营风险——主要是指企业的产品或服务的市场前景、
行业经营环境的变化、产品供求及原材料价格波动、行
业竞争加剧、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱
和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降、
进出口业务规模较大的企业面临汇率及贸易环境变化
等风险。
管理风险——主要是指组织机构和管理制度不完善，与
控股股东及其他重要关联方存在同业竞争及重大关联
交易，公司担保金额较高，子公司较多、跨行业经营及
内部股权关系复杂，发行后重要股东可能变更或资产重
组，高危行业可能面临安全生产事故等导致企业管理层、
管理制度、管理政策不稳定的风险。
政策风险——主要是指因国家法律、法规、政策可能发
生变化对企业产生的具体政策性风险，如因财政、金融、
土地使用、产业政策、行业管理、环境保护、税收制度、
财务管理制度、经营许可制度、外汇制度、收费标准、
国际反倾销政策、反补贴或特殊保障措施、各国政策差
异等方面发生变化而对企业的影响。
M-2-3
特有风险——与本期债务融资工具发行相关的其他特
有风险。
序号 信息披露要点 页码 备注
M-3 第三章 发行条款 1
M-3-1
主要发行条款——债务融资工具名称，企业全称，企业
待偿还债务融资余额，注册通知书文号，期限，面值，
发行价格或利率确定方式，发行对象，承销方式，发行
方式，发行日期，起息日期，兑付价格，兑付方式，兑
付日期，信用评级机构及信用评级结果，赎回条款或回
售条款（如有），增进情况。
M-3-2
发行安排——簿记建档（招标）安排，分销安排，缴款
和结算安排，登记托管安排，上市流通安排，其他。
M-4 第四章 募集资金运用 2
M-4-1
募集资金用途——披露募集资金运用主体的名称、金额、
缺口匡算；用于项目的，披露项目基本内容，投资额，
自有资本金及资本金到位情况，建设计划及现状，土地、
环保、立项批复情况（批复文件作为备查文件）。
M-4-2
承诺——用于符合国家法律法规及政策要求的企业生
产经营活动；在债务融资工具存续期间变更资金用途前
及时披露有关信息。
1 第一类企业统一注册模式（DFI）注册阶段不需要披露发行条款。企业备案发行永续票据时，需要提供。
2 第一类企业统一注册模式（DFI）注册阶段不需要披露募集资金运用主体及缺口匡算情况，但需要承诺“后
续发行募集资金用途用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动；在债务融资工具存续期间变
更资金用途前及时披露有关信息。”企业备案发行永续票据时，需要提供。
序号 信息披露要点 页码 备注
M-5 第五章 企业基本情况
M-5-1
基本情况——注册名称，法定代表人，注册资本，设立
（工商注册）日期，工商登记号，住所及其邮政编码，
电话，传真号码。
M-5-2
历史沿革——以主要实体的承继关系为主线，披露企业
设立、历史沿革、经历的改制重组及股本结构的历次变
动；披露历史上改制、重大增减资、合并、分立、破产
重整及更名等代表企业阶段性进程的重要事件。
控股股东和实际控制人——基本情况及持股比例。实际
控制人披露到最终的国有控股主体或自然人为止。
控股股东或实际控制人为自然人——披露其姓名、简要
背景及所持有的企业股份被质押的情况，同时披露该自
然人对其他企业的主要投资情况、与其他主要股东的关
系。
M-5-3
企业控股股东或实际控制人为法人——披露该法人的
名称、成立日期、注册资本、主要业务、资产规模、收
入、利润及所持有的企业股份增减变动及被质押的情况。
M-5-4
独立性——披露与控股股东之间在资产、人员、机构、
财务、业务经营等方面的相互独立情况。
M-5-5 重要权益投资情况——披露合并范围内子公司的持股
序号 信息披露要点 页码 备注
比例，对于持股比例小于 50%但纳入合并范围及超过
50%但未纳入合并范围的，应当披露原因。
对企业影响重大的子公司——披露基本情况、主要业务
范围、近一年的主要财务数据（包括资产、负债、所有
者权益、收入、净利润等）及其重大增减变动的情况及
原因。
主要参股公司及对企业有重要影响的关联方——对收
入占比较高、资产占比较高等影响重大的参股企业及其
他对企业有重大影响的关联方，比照子公司进行披露。
治理结构——治理结构、组织机构设置及运行情况，包
括各主要职能部门、业务或事业部和分公司的情况。
M-5-6
内控制度——披露内控制度的制度名称及其核心内容，
包括预算管理，财务管理，重大投、融资决策，担保制
度，关联交易制度，对下属子公司资产、人员、财务的
内部控制等。
M-5-7
企业人员基本情况——披露员工情况、董事、监事及高
级管理人员姓名、职位及任职期限等，并对高管人员的
简历进行介绍。对高管人员设置是否符合《公司法》等
相关法律法规及公司章程要求进行说明。
M-5-8 板块构成——各业务板块近三年及一期营业收入、营业
序号 信息披露要点 页码 备注
成本、毛利及毛利率的数额与占比。
收入占近一年或近一期主营业务收入 10%以上，或毛利
润占 10%以上的主要业务板块，披露近三年及一期盈利
模式、上下游产业链情况、产销区域、关键技术工艺、
行业地位等。披露能说明其行业地位和经营优势的行业
关键指标数据，并说明相关数据来源。
在建工程——以列表形式披露主要在建工程名称、投资
金额、已投资金额、合规性。对企业生产经营影响重大
的在建工程，介绍基本内容、投资额、建设计划及现状、
自有资本金及资本金到位情况。
M-5-9
拟建工程——未来拟投资项目名称、投资金额、投资计
划及投资进度安排。
M-5-10 发展战略——披露未来 3-5年的发展战略规划。
M-5-11
行业状况——披露收入占近一年或近一期主营业务收
入 10%以上，或毛利润占 10%以上的主要业务板块行业
现状、行业前景、行业政策、竞争格局等。
M-6 第六章 企业主要财务状况
M-6-1
披露近三年经审计的财务报告及近一期会计报表编制
基础、重大会计政策变更、审计情况、合并报表范围变
化情况。如会计师事务所变更，披露变更原因；如合并
序号 信息披露要点 页码 备注
报表范围发生重大变化，披露变动原因。
以列表形式披露近三年及一期资产负债表、利润表及现
金流量表，注明数据来源。企业编制合并财务报表的，
同时披露合并和母公司财务报表。
重大会计科目分析——披露近三年及一期资产负债结
构表。对近一年及一期占总资产 10%以上的资产类科目、
占总负债 10%以上的负债类科目，或者变化幅度在 30%
以上的会计科目，分析变动情况及变动原因。
M-6-2
重要财务指标分析——近三年及一期偿债能力、盈利能
力、运营效率等财务指标及变动原因。
M-6-3
有息债务——近一年期末有息债务的余额、期限结构、
担保结构及主要债务起息日、到期日及融资利率情况。
存续期的直接债务融资发行情况（包括发行人及所在集
团公司并表范围内企业的发行情况）。
M-6-4 关联交易——发行人涉及关联交易的，参照表 。
M-6-5
或有事项——披露近一期对外担保、未决诉讼（仲
裁）、重大承诺及其他或有事项。
M-6-6
受限资产情况——披露近一期的资产抵押、质押、留置
和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可对抗
第三人的优先偿付负债的情况。披露内容包括但不限于：
序号 信息披露要点 页码 备注
资产名称、抵押/质权人、资产账面价值、期限等。
M-6-7
衍生产品情况——至近一期持有的衍生产品名称、交易
目的、交易结构、名义本金、盈亏情况。
M-6-8
重大投资理财产品——至近一期持有的重大投资理财
产品名称、交易目的、交易结构、名义本金、盈亏情况。
M-6-9
海外投资——至近一期的海外投资内容、投资金额、投
资计划、现状及相关经营数据。
M-6-10
直接债务融资计划——披露直接债务融资金额、进度、
发行计划等。
M-7 第七章 企业资信状况
M-7-1
评级——披露近三年债务融资的历史主体评级、评级机
构、评级结论及标识所代表的涵义。1
M-7-2
授信情况——近一期主要贷款银行授信额度、已使用额
度及未使用额度。
M-7-3
违约记录——近三年及一期债务违约的金额、时间、原
因及处置进度。
M-7-4 发行及偿付直接债务融资工具的历史情况。
M-8 第八章 债务融资工具信用增进
1 第一类企业统一注册模式（DFI）注册阶段不需要披露债项评级的内容。企业备案发行永续票据时，需要
提供。
序号 信息披露要点 页码 备注
M-8-1 债务融资工具有信用增进的，参照表 。
M-9 第九章 税项
M-9-1
投资债务融资工具所缴纳的税项——税项、征税依据及
缴纳方式。
M-9-2
声明——所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税
依据。
M-10 第十章 信息披露安排
M-10-1
信息披露安排——信息披露的依据、披露时间、披露内
容、重大事项信息披露、存续期内定期信息披露、本息
兑付事项。披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒
体或其他场合向市场公开披露的时间。
M-11 第十一章 投资者保护机制
M-11-1 违约事件
M-11-2 违约责任
M-11-3 投资者保护机制
M-11-4 不可抗力
M-11-5 弃权
M-12 第十二章 发行有关机构
M-12-1
披露下列机构的名称、住所、法定代表人、联系电话、
传真和有关经办人员的姓名：
序号 信息披露要点 页码 备注
——企业
——主承销商及其他承销机构 1
——律师事务所（如有)
——会计师事务所（近三年出具审计报告的会计师事务
所）
——信用评级机构（如有)
——信用增进机构（如有)
——登记、托管、结算机构
——其他与发行有关机构
企业与相关机构的关系——披露企业与发行有关的中
介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在
的直接或间接的股权关系及其他重大利害关系；若无上
述关系，企业应做相关说明。
M-13 第十三章 备查文件
M-13-1
备查文件——注册通知书、公开披露文件、募投项目相
关批复文件等。
M-13-2 查询地址——企业、主承销商。2
1 第一类企业统一注册模式（DFI）注册阶段的主承销商及其他承销机构留白。企业备案发行永续票据时，
需要提供。
2 第一类企业统一注册模式（DFI）注册阶段的主承销商查询地址留白。企业备案发行永续票据时，需要提
供。
序号 信息披露要点 页码 备注
M-13-3 网站——交易商协会认可的网站。
备注
四、行业分类说明
行业分类填写说明
1. 发行人在递交项目注册材料时，应根据主营业务情况在
注册报告的“其他需要说明的情况”中填写发行人所属 Nafmii
行业和国家统计局行业（行业分类标准详见附件）。其中，Nafmii
行业需填写一级行业、二级行业；国家统计局行业需填写门类、
大类，不要求细化到中类、小类。
2. 行业分类依据为发行人营业收入等财务数据，所采用财
务数据为经过会计师事务所审计的近一年合并报表数据。
3. 发行人某类业务的营业收入比重大于或等于 50%，则将
其划入该业务相对应的行业；当发行人没有一类业务的营业收入
比重大于或等于 50%，但某类业务营业收入比重大于或等于 30%，
且营业利润占比最高，则发行人归属该业务对应的行业类别；若
发行人没有一类业务的收入占比超过 30%，则发行人归属于收入
占比最高的行业类别；对于发行人某类营业收入占比介于 30%至
50%之间，但营业利润占比并非最大的情况，建议根据具体情况
合理确定行业分类（参照第 6点要求）。
4. 按照自上而下原则，先按照上述方法确定发行人所属的
国民经济行业门类，再将归属于该门类的业务按营业收入确定所
属的大类。例如某发行人从事多种行业，包括：型钢压延、桥梁
钢结构制造、房产出租、代理经营钢材，其营业收入分别占比 31%、
11%、25%、33%，归属的门类分别为制造业、制造业、房地产业、
批发和零售业。按照自上而上原则，该公司制造业门类收入占比
达到 42%，房地产业务占比 25%，批发和零售业占比 33%，制造
业门类占比最高，发行人所属的门类为制造业。制造业门类中型
钢压延的占比最高，发行人所属的大类为黑色金属冶炼和压延加
工业。
5. 近三年由于重大资产重组或行业景气度等原因造成发行
人各行业收入占比发生变化的，如连续两年符合调整行业分类的
标准，则调整发行人的行业分类，否则不调整。
6. 对于较难判断的，建议结合的自身定位与未来发展战略，
按照实质重于形式的原则确定行业分类。
附件 1：Nafmii行业分类
附件 2：统计局行业分类（2011版）
附件一：Nafmii行业分类
一级行业 二级行业 大致划分方法
石油与天然气
从事石油及天然气勘探，并且至少在以下某一领域有大量业务：
炼制、销售、运输或者石油化工的综合性石油公司。
电力 发电和配电公司。包括核子及非核子设施。
能源
煤炭 包括主要从事煤炭开采、生产以及焦炭生产的公司。
燃气 包括主要任务为配送天然气和人工煤气的公司。
水务
购买水后再把水配送给最终消费者的公司或者负责污水处理的
公司。
热电联产、供热 热电联产或独立供热公司。
公用事业
城市公共交通 公交车、轨道交通、出租车。
铝
铝及相关产品生产商，包括那些开采或加工铝土矿的公司以及
回收铝材料用于生产成品或半成品的公司，主要从事生产铝建
筑材料的公司。
黄金 黄金及相关产品生产商，包括那些开采或者加工黄金的公司。
钢铁 钢铁及相关产品生产商。
金属
其他有色金属 从事生产或开采多种其他金属和矿石的公司。
化工产品
从事生产化工原料以及基本化工产品的公司。包括但不仅限于
塑料、胶片、 日用涂料与颜料、爆炸物以及石油化工产品及那
些归类于“多种化学制品”、“化肥与农用药剂”、“工业气
体”或者“特种化学制品”子行业中的化工品公司。
建筑材料 包括水泥、玻璃在内的建筑材料制造商。
原材料
纸产品 纸及相关制品制造商。
航空航天与国防
民用或军用航空航天及国防设备、零部件或产品（包括国防电
子设备和航天设备）制造商。专业军工企业。
电气设备
生产电缆、电线、电气部件或设备的公司。发电设备等重型电
气设备制造商，这些设备包括动力涡轮机、 与固定使用和大型
电气系统配套的重型电力机械。不包括归类于“电气部件与设
备”子行业中的电缆和电线。
工程机械
重型卡车、滚动机械、土方与建筑机械、重型农业机械以及相
关零部件制造商。
生产机械
工业机械与部件制造商。包括那些制造冲床、机床、压缩机、
污染控制设备、电梯、电动扶梯、绝缘器、泵、滚柱轴承以及
其它金属预制件的公司。
大型制造业
船舶 包括非军事造船企业。
航空公司
主要提供航空客运服务的公司。提供航空货运、快递及物流服
务的公司，包括包裹和邮件投递报关行。不包括归类于“航空
公司”、“海运”和“陆运”子行业中的那些公司。
交通运输
海运 提供海上客运或者货运服务的公司。
公路运输 主要提供铁路客运和货运服务的公司。
铁路运输 主要提供公路客运和货运服务的公司。
机场 机场经营商以及提供相关服务的公司。
高速公路 公路、隧道和铁路的业主和经营商。
港口 海港及相关服务的业主和经营商。
汽车零配件 汽车和摩托车零配件制造商。
轮胎 轮胎与橡胶制造商。汽车与汽车
零部件
汽车
主要生产载客汽车及轻型卡车的公司。生产摩托车、小型摩托
车或者三轮摩托拖车的公司。
民用建筑施工 房屋建筑施工
交通施工 港口、公路、铁路施工土木建筑
水电施工 水利、水电施工
农牧生产
农产品生产商。包括农牧作物种植、生产与加工食品但不包装
和销售它们的种植园业主及公司。农、林、牧、
渔
食品烟酒
生产包括乳制品、果汁、肉类、禽类和鱼类产品以及宠物食品
在内的包装食品的公司。香烟及其它烟草产品制造商。
软件与服务
开发与销售互联网软件和/或提供互联网服务的公司，这些服务
包括在线数据库、交互服务、网络地址注册服务、数据库建设
和互联网设计服务。提供信息科技和系统集成服务的公司。包
括信息科技咨询和信息管理服务。从事开发与生产系统和数据
库管理软件的公司。
IT
技术硬件与设备
制造个人电脑、服务器、大型机和工作站的公司。包括自动取
款机(ATMs)制造商。包括“办公电子设备”子行业中制造复印
机、传真机及相关产品的公司。
家电
消费电子产品制造商，这些产品包括冰箱、空调、洗衣机、电
视机、录像机、音响设备、游戏机以及相关产品。
纺织服装
服装、布料，软性家庭装饰品及家具制造商，包括家具覆盖饰
物、地毯和墙面装饰材料。鞋类用品制造商。包括运动鞋和皮
鞋。
纺织服装与
消费品
其他消费品
家庭耐用品制造商。这些用品包括家具、餐具、炊具、玻璃器
具、水晶、银器、刀叉、厨房用具、消闲用品及设备（包括体
育用品、自行车和玩具）制造商。
旅游 旅行社、景区、旅游服务。
酒店、餐馆
与休闲、旅
游
餐饮、酒店
酒店、度假村及豪华游轮的业主和运营商。包括旅行社、旅行
团运营商以及相关的服务。餐馆、酒吧、客栈、快餐或者外卖
服务设施的业主和运营商。包括那些提供外勤饮食供应服务的
公司。
媒体与文化 传媒
提供广告、营销或者公共关系服务的公司。电视或无线电广播
系统的业主和运营商，以及提供有线电视或者卫星电视服务（包
括节目制作）的公司。报纸、杂志和书籍出版商，以印刷或电
子格式提供信息的提供商。
文化创意
从事制作和销售娱乐产品与服务的公司，包括那些从事制作、
发行和投放电影及电视节目的公司、音乐放行商和制作商、娱
乐剧场以及体育运动队。
大宗商品贸易、物流、
仓储
日用商品经销商和批发商。包括机车经销商。从事邮购和家庭
电视购物的零售商。包括那些上门零售公司。批发和零售
贸易
百货、超市零售
百货商店的业主和运营商。超市的业主和运营商。出售各色日
用商品的综合货品商店的业主和运营商。
医疗保健设备与服
务
医疗保健设备及装置制造商。包括精密医疗电子仪器和药物运
送系统。医疗保健用品及医药产品制造商。包括眼护理用品。
医药
制药与生物科技
主要从事开发、制造和销售先进的生物科技产品的公司。从事
西药的研究、开发与生产的公司。包括兽药。包括从事中药的
研究、开发与生产的公司。
房地产 房地产 从事拥有房地产、开发或者物业管理的公司。
电信运营
通过一个高带宽/光缆网络提供通信和高密度数据传输业务的
公司。固定电信网络运营商以及提供无线和有线电信业务的公
司。提供蜂窝或无线电信业务（包括寻呼业务）的公司。
电信业务
电信设备 电信设备制造，电信外包服务。
城市基础设施 主业如不突出，即划入此类。
国资控股 国有资产投资主体，兼具融资平台性质。政府平台
园区开发 各类园区开发类公司。
综合及其他
类
综合及其他类 所有未能归入上述类别的企业。
附件二：统计局行业分类（2011年版）
代 码
门类 大类
类 别 名 称 说 明
门类 大类
A 农、林、牧、渔业 本门类包括 01～05大类
1 农业 指对各种农作物的种植
2 林业
3 畜牧业 指为了获得各种畜禽产品而从事的动物饲养、捕捉活动
4 渔业
5 农、林、牧、渔服务业
B 采矿业
本类包括 06～12大类，采矿业指对固体（如煤和矿物）、
液体（如原油）或气体（如天然气）等自然产生的矿物的采掘；
包括地下或地上采掘、矿井的运行，以及一般在矿址或矿址附
近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作，例如碾磨、选矿
和处理，均属本类活动；还包括使原料得以销售所需的准备工
作；不包括水的蓄集、净化和分配，以及地质勘查、建筑工程
活动
6 煤炭开采和洗选业
指对各种煤炭的开采、洗选、分级等生产活动；不包括煤制
品的生产和煤炭勘探活动
7 石油和天然气开采业
指在陆地或海洋，对天然原油、液态或气态天然气的开采，
对煤矿瓦斯气（煤层气）的开采；为运输目的所进行的天然气
液化和从天然气田气体中生产液化烃的活动，还包括对含沥青
的页岩或油母页岩矿的开采，以及对焦油沙矿进行的同类作业
8 黑色金属矿采选业
9 有色金属矿采选业
指对常用有色金属矿、贵金属矿，以及稀有稀土金属矿的开
采、选矿活动
10 非金属矿采选业
11 开采辅助活动 指为煤炭、石油和天然气等矿物开采提供的服务
12 其他采矿业
本门类包括 13～43大类，指经物理变化或化学变化后成为
新的产品，不论是动力机械制造，还是手工制作；也不论产品
是批发销售，还是零售，均视为制造
建筑物中的各种制成品、零部件的生产应视为制造，但在建
筑预制品工地，把主要部件组装成桥梁、仓库设备、铁路与高
架公路、升降机与电梯、管道设备、喷水设备、暖气设备、通
风设备与空调设备，照明与安装电线等组装活动，以及建筑物
的装置，均列为建筑活动
C 制造业
13 农副食品加工业 指直接以农、林、牧、渔业产品为原料进行的谷物磨制、饲
料加工、植物油和制糖加工、屠宰及肉类加工、水产品加工，
以及蔬菜、水果和坚果等食品的加工
14 食品制造业
15
酒、饮料和精制茶制造
业
16 烟草制品业
17 纺织业
18 纺织服装、服饰业
19
皮革、毛皮、羽毛及其
制品和制鞋业
20
木材加工和木、竹、藤、
棕、草制品业
21 家具制造业
指用木材、金属、塑料、竹、藤等材料制作的，具有坐卧、
凭倚、储藏、间隔等功能，可用于住宅、旅馆、办公室、学校、
餐馆、医院、剧场、公园、船舰、飞机、机动车等任何场所的
各种家具的制造
22 造纸和纸制品业
23 印刷和记录媒介复制业
24
文教、工美、体育和娱
乐用品制造业
25
石油加工、炼焦和核燃
料加工业
26
化学原料和化学制品制
造业
27 医药制造业
28 化学纤维制造业
29 橡胶和塑料制品业
30 非金属矿物制品业
31
黑色金属冶炼和压延加
工业
32
有色金属冶炼和压延加
工业
33 金属制品业
34 通用设备制造业
35 专用设备制造业
36 汽车制造业
37
铁路、船舶、航空航天
和其他运输设备制造业
38 电气机械和器材制造业
39
计算机、通信和其他电
子设备制造业
40 仪器仪表制造业
41 其他制造业
42 废弃资源综合利用业 指废弃资源和废旧材料回收加工
43
金属制品、机械和设备
修理业
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
本门类包括 44～46大类
44
电力、热力生产和供应
业
45 燃气生产和供应业
46 水的生产和供应业
E 建筑业 本门类包括 47～50大类
47 房屋建筑业
48 土木工程建筑业 指土木工程主体的施工活动；不包括施工前的工程准备活动
49 建筑安装业
指建筑物主体工程竣工后，建筑物内各种设备的安装活动，
以及施工中的线路敷设和管道安装活动；不包括工程收尾的装
饰，如对墙面、地板、天花板、门窗等处理活动
50 建筑装饰和其他建筑业
F 批发和零售业
本门类包括 51和 52大类，指商品在流通环节中的批发活动
和零售活动
51 批发业
指向其他批发或零售单位（含个体经营者）及其他企事业单
位、机关团体等批量销售生活用品、生产资料的活动，以及从
事进出口贸易和贸易经纪与代理的活动，包括拥有货物所有权，
并以本单位(公司)的名义进行交易活动,也包括不拥有货物的
所有权，收取佣金的商品代理、商品代售活动；本类还包括各
类商品批发市场中固定摊位的批发活动，以及以销售为目的的
收购活动
52 零售业
指百货商店、超级市场、专门零售商店、品牌专卖店、售货
摊等主要面向最终消费者（如居民等）的销售活动，以互联网、
邮政、电话、售货机等方式的销售活动，还包括在同一地点，
后面加工生产，前面销售的店铺（如面包房）；谷物、种子、
饲料、牲畜、矿产品、生产用原料、化工原料、农用化工产品、
机械设备（乘用车、计算机及通信设备除外）等生产资料的销
售不作为零售活动；多数零售商对其销售的货物拥有所有权，
但有些则是充当委托人的代理人，进行委托销售或以收取佣金
的方式进行销售
G
交通运输、仓储和邮政
业
本门类包括 53～60大类
53 铁路运输业
指铁路客运、货运及相关的调度、信号、机车、车辆、检修、
工务等活动；不包括铁路系统所属的机车、车辆及信号通信设
备的制造厂（公司）、建筑工程公司、商店、学校、科研所、
医院等
54 道路运输业
55 水上运输业
56 航空运输业
57 管道运输业
58 装卸搬运和运输代理业
59 仓储业
指专门从事货物仓储、货物运输中转仓储，以及以仓储为主
的货物送配活动，还包括以仓储为目的的收购活动
60 邮政业
H 住宿和餐饮业 本门类包括 61和 62大类
61 住宿业
指为旅行者提供短期留宿场所的活动，有些单位只提供住宿，
也有些单位提供住宿、饮食、商务、娱乐一体的服务，本类不
包括主要按月或按年长期出租房屋住所的活动
62 餐饮业
指通过即时制作加工、商业销售和服务性劳动等，向消费者
提供食品和消费场所及设施的服务
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
本门类包括 63～65大类
63
电信、广播电视和卫星
传输服务
64 互联网和相关服务
65 软件和信息技术服务业
指对信息传输、信息制作、信息提供和信息接收过程中产生
的技术问题或技术需求所提供的服务
J 金融业 本门类包括 66～69大类
66 货币金融服务
67 资本市场服务
指在金融市场上代他人进行交易、代理发行证券和其他有关
活动，包括证券经纪、证券承销与保荐、融资融券业务、客户
资产管理业务等活动
68 保险业
69 其他金融业
K 房地产业 本门类包括 70大类
70 房地产业
L 租赁和商务服务业 本门类包括 71和 72大类
71 租赁业
72 商务服务业
M 科学研究和技术服务业 本门类包括 73～75大类
73 研究和试验发展
指为了增加知识（包括有关自然、工程、人类、文化和社会
的知识），以及运用这些知识创造新的应用，所进行的系统的、
创造性的活动；该活动仅限于对新发现、新理论的研究，新技
术、新产品、新工艺的研制研究与试验发展，包括基础研究、
应用研究和试验发展
74 专业技术服务业
75 科技推广和应用服务业
N
水利、环境和公共设施
管理业
本门类包括 76～78大类
76 水利管理业
77 生态保护和环境治理业
78 公共设施管理业
O
居民服务、修理和其他
服务业
本门类包括 79～81大类
79 居民服务业
80
机动车、电子产品和日
用产品修理业
81 其他服务业
P 教育 本门类包括 82大类
82 教育
Q 卫生和社会工作 本门类包括 83和 84大类
83 卫生
84 社会工作 指提供慈善、救助、福利、护理、帮助等社会工作的活动
R 文化、体育和娱乐业 本门类包括 85～89大类
85 新闻和出版业
86
广播、电视、电影和影
视录音制作业
指对广播、电视、电影、影视录音内容的制作、编导、主持、
播出、放映等活动；不包括广播电视信号的传输和接收活动
87 文化艺术业
88 体育
89 娱乐业
S
公共管理、社会保障和
社会组织
本类包括 90～95大类
90 中国共产党机关
91 国家机构
92 人民政协、民主党派
93 社会保障
94
群众团体、社会团体和
其他成员组织
95 基层群众自治组织
指通过选举产生的社区性组织，该组织为本地区提供一般性
管理、调解、治安、优抚、计划生育等服务
T 国际组织 本门类包括 96大类
96 国际组织
