人工台帐
——人工台帐与财务精细化
目录
人工台帐实施意义
1
2
企业整体经营人工台帐与管控
4
3
业务环节人工台帐与管控
投资与融资人工台帐与管控
5
涉税人工台帐与管控
为什么要实施人工台帐?
经营回报
价值最大化
公司经营需要
财务精细化的需要
实施人工台帐的必要性?
2013年以来成本上涨压力的必然
财务管控制精细化的要求。“化繁为简”
投资与融资需求
提升企业价值。
财务能力的需求
财务仅仅是做帐是不够的!财务闭门造车 总经理常常不看的财务报告再也不要写了!如何强化财务管控的执行力?
企业经营需要
借助人工台帐,实施全员财务。“打铁还需自身硬”
税收筹划需要
合理合法节税,降低税收成本。
*
税收要素
行业共性
本公司
竞争对手
对比分析
销售利润率
行业平均利润率
行业平均税负率
营业利润
销售收入
销售成本
产品成本
费用
营业净利润
综合
涉税台帐1:行业情况台帐
案例说明及风险评析
现在我国的许多企业都大范围地运用转让定价法,将利润转移出去,以达到躲避我国税收的目的。
[案例A]某个电子塑料公司,主要生产儿童玩具车,除产品包装用品外,其余材料如电子原器件、小马达等材料均为进口,产品97%外销,进口材料和产品外销均由香港金门玩具公司负责,生产的儿童玩具车平均单位成本元,平均售价元,单位成本高出售价元,2010年公司开业投产以来年年亏损,而企业规模却年年扩大。
公司将所得移至香港,避免了我国税收。而香港又是一个天然避税港,它实行的税收管辖权为收入来源地管辖权,只对来自香港特别行政区内的所得征收,对来自中国大陆的所得即可免除征税。公司采用这种手段达到了全面避税的目的,但这样的避税是否合法呢?
[案例A-评析]转让避税法的运用是否合法,关键在于转让价格后该企业是否有利润,是否达到同行业的平均利润水平。
“电子塑料公司”转让价格后严重亏损,且售价低生产成本,违背经济规模,实属欺诈避税,该罚。
“电子塑料公司”所进行的转让定价避税,是所有实例中最差劲的一种,因为“年均售价”低于“平均单位成本”,违反了企业以“追求最大利润”为目的的经济规律,该公司却是以“追求最大亏损”而经营,所以税务工作者即可以该企业违反经济规律,明显转移利润为由,重新定价,核补税收,作为重罚。
依据“组成市场标准”原则,计算为“(单位成本)÷(1-15%)=元,其中15%为该玩具行业最低毛利率,因此,平均单价差额为-=元,应作纳税调整.
[案例B]江西某个集团公司生产一种W电子光学产品,每件市场最终接受价格为100元,有关单件产品情况如下:生产成本40元,销售费用30元,若暂不考虑管理费用、财务费用等,则江西赣光集团公司每件产品应交所得税额为:(100-40-30)×25%=元。
该集团公司现在经过市场调查发现,其W电子光学产品主要是销往广东、香港、澳门、广西、海南五省区,因此经董事会讨论同意,在广东深圳设立一家具有独立法人资格的销售公司,一切产品均由该销售公司负责销售,集团公司只重生产。
为此定价如下:集团公司销售给销售公司的价格为单件60元,则集团公司应交所得税为:(60-40)×25%=20×25%=5元;销售公司应交所得税为:(100-60-30)×15%=10×15%=元;共计纳税为:5+=元,比未设销售公司前单件产品少交税1元,即-=1元。
现在,该集团财务总监认为,只要在税法允许的情况下,能够达到同行业一般生产型企业的平均利润水平,就还可以将部分利润转让给深圳销售公司,故此将销售给深圳销售公司每件售价压到50元,则集团公司应交所得税为:(50-40)×25%=10×25%=元;销售公司应交所得税为:(100-50-30)×15%=20×15%=3元;共计纳税元
由此可见,单价产品价格转让后比价格转让前少交税:(-)=1元;比未设立销售公司时少交税1元(即二次转让定价的合计节税额)
一件小小的W电子光学产品经过策划就能节税2元,如果一年生产销售1,000,000个呢?------------其节税效益将是: 元!!
案例江西电子集团公司”转让价格后,生产企业仍然保持高达25%([50-40]/40*100%)的利润率,明显高于同行业一般平均利润水平(23%),实属合理避税。
税务工作者必须首先明确这两家公司是否属于同一利益集团,或者是否属于关联企业,其次,必须判明两企业是否分属两种税率,然后再进行核算单价。核算单价时必须采用国家统计局、国内贸易局公布的相关数据,特别是行业“平均利润率”、“平均毛利率”等。
最后定价的计算:40÷(1-20%)=50元,其中20%为该电子产品行业的“平均毛利率”。计算结果与该企业的最后定价相符,故属合法避税。
人工台帐与电子台帐的区别
人工台帐是动态数据 电子台帐是静态数据
人工台帐的特点就是按照企业真实需要与市场需要调整数据。而电子台帐只能自动生成,无法即时调整。
双方目的不同
人工台帐力求以最简洁的语言,让企业高层最快速地知道企业的管理问题,特别是财务问题,是所有员工能看得懂并能运用好的工具。电子台帐只能做为基础财务数据,但让非专业管理层很难理解与执行。
双方针对重点不同
电子台帐无法显示企业的隐性成本、非必要财务指标,企业税项漏洞和部分人力资源效率指标,而人工台帐则可以有效弥补这些缺憾。
在财务计划、预算业务中,电子表格类软件表现出一些, 不能满足企业需求的突出弱点:
1,系统缺乏集中控制;
2,数据整合性欠佳;
3,根据企业经营情况进行弹性调整功能欠缺;
4,反映变化的功能较为欠缺;
5,与其他系统进行整合的功能欠缺
6,缺乏财务数据及财务状况的动态反映能力
7,缺乏不同用户的权限控制及权限管理
8,不同用户的工作模板缺乏相应灵活的变化
9,不同用户的工作模板缺乏相应灵活的变化
10,数据录入工作量大
11,缺乏多维度反映数据的功能
企业呼唤切实满足预算需求的现代化预算工具
“电子表格”类
软件
重要的问题是:
为数众多的中小型企业, 特别是营业额小于10个亿的企业, 是否没有这些投资重大的预算软件, 就不可能进行实时的全面预算?!
- 关键的方案是:
如何直视 “电子表格” 的问题, 通过 “人工台帐” 弥补电子表格的不足来寻求出路!!!
如果仅仅认为: 我们企业有电子表格,财务能画表或做简单的数据自动计算就可以了! 这就差之千里了!!!
*
人工台帐预算管理挽救了亚信
有人说,如果不是她四年前来到亚信出任CFO(首席财务官),很可能亚信就已经成为最早的网络经济泡沫,夭折在中国互联网高潮的前奏中了。韩颖曾是惠普中国公司的财务总监。
韩颖入主亚信之前,亚信在发展的前三年中根本就没有做过预算管理,更不用说人工台帐了,这是韩颖万万没有预料到的。当她跨入亚信的第一天,还满怀兴奋的向田溯宁(亚信当时的CEO)索取上一年度的财务报告,想了解一些公司的基本状况。然而,田的回答令她吃惊,“这正是我们需要你的原因”。
*
究其原因,就是以前亚信根本没做过预算,也没有人给总经理提供有价值的人工台帐。所以没人知道花了多少钱,也没人去想做这些事情能给亚信带来什么、融来的1800万美元什么时候花完、花完了怎么办、能否给投资人带来什么回报,以后能否吸引更好的投资等等这些问题,好像大家都忙得顾不上这些,但这些恰恰是企业运作中最核心的问题。
韩颖“拯救”亚信,用的方法极其平常,就是连老百姓都多少明白点儿的人工台帐预算管理。
整个公司不断有新项目,到处都显得忙忙碌碌,看上去公司很赚钱”,韩颖对亚信最初的印象就是如此。但是,当所有账目结果出来后却让她震惊,亚信账面上几乎都是库存和应收账款,亚信人眼中辉煌的一年居然是亏损。
渗透式管理
组织人工台帐预算培训
建立全员财务意识
引进瑞典决策模型
向上市看齐
先试点后普及
领导支持
财务管控力度强化
所有指标强调执行力
效果显著
从不理解人工台帐到全面支持
企业凝聚力大大增强
企业财务指标符合国际规范
成功再融资
为上市铺平道路
韩颖的管控举措
损益表
损益表提供趋势信息以及计划和实际执行对比情况,并指出是有利还是不利。在报告趋势信息时,比较本月和上月实际情况的好处是能够确认两者明显的差异。
应收帐款风险分类表
由于信贷风险至关重要,须及时上报根据不同风险水平划分的应收帐款质量分布情况表。
落实各项分析:
存货帐龄分析表
需掌握有关存货帐龄的信息。具体格式类似应收帐款的帐龄分析表。
分部门利润完成情况表
需掌握各业务部门经营业绩及与预算目标对比完成情况的分析。
资金营运分析报告表
由于对资金运营的信息掌握有限,管理层通常在审批资金使用的时候,往往只从项目或合同本身可能带来的经济利益方面出发考虑支出的合理性,而忽略了该项目对公司目前资金整体运营的影响。为此,财务部门应加强对资金营运方面的报告,使管理层对公司现有资金情况有全面、及时的了解,从而为有效的经济决策提供支持。
固定费用与变动费用分开管控
固定费用
能够合理预计并不随业务量变动而变动
工资及福利费,车辆油料费等
变动费用
无法合理预计并随业务量变动而变动
运杂费,展宣费,佣金,业务招待费,涉外
费,差旅费,邮电费等
规范费用的划分
建立规范化、便于管理的经营费用的划分体系,将零散的费用支出按性质归类
定期编制经营费用预算
经公司领导批准的前提下,由公司财务部制定<经
营费用预算编制指引>,确定各项费用的标准。
财务部将<编制指引>和各类费用标准下发给
各处及办公室,由其编制<经营费用预算编
制表>。
各部门<经营费用预算编制表>编制完成后,
录入电脑形成<经营费用预算月份明细表>,
各部门报送财务部审核后在电脑中汇总形成
<经营费用预算汇总表>。
规范费用的划分 (续)
审核经营费用预算的编制
经营费用预算的审核实行财务部初审,公司领导审批的两级审核制度。
初审主要审核费用预算是否符合标准,是否与工作目标相匹配,审核预算金额与历史数据比较是否异常等内容。费用预算总和是否在总公司给定额度内等内容。
公司领导对汇总预算的审核方法主要有:费用增长的幅度是否在收入增长幅度的 20%之内;与上年实际,本年预计实际,下年预算纵向比较,审核各科目预算增长合理性;与同类企业横向比较,审核预算金额合理性;最后根据审核结果调配各部门的预算额度。
审核经营费用预算的编制 (续)
授权:
明确每次入帐审批过
开列条文,确彻说明入帐程序、用
码、签处人职位等
清晰:
任何帐项记录都有文件支持
对特别或非经常性的入帐记录,由一制
定较高职位的人核签
统一所有分公司或附属机构的入帐表格
要针对问题及相应分析内容:
问题 具体分析内容
成本能降低吗? 列举一些明显超支的费用
哪几项能降低?
哪些单位没有控制成本? 列举一些费用超过预算控制的单位
营销战略应该改变吗? 描述市场份额和业务机会
应该推出什么类型的业务? 产品盈利能力报告
主动:
不盈利业务能否取消? 产品盈利能力报告
对本机构的财务影响是什么?
收入能增加吗? 管理层的战略和审查的方案
有哪些产品能增加收入?
哪些产品的售价、 成本数据和市场调查数据。
手续费需要提高?
问题 具体分析内容
渐进式管理
将过去的各自为政调整为财务统筹
以价值为核心
人工台帐观念深入人心
效果显著
2000年成功在美国上市
2000年、2010年两度被美国福布斯评选为全球最佳300小型企业之一。
韩颖的管控举措
*
借助科学的人工台帐式预算管理及良好的企业运行机制,2000年,亚信公司在美国NASDAQ成功上市,成功融资亿美元,成为第一家在NASDAQ上市的中国高科技公司。2003年-2005年初,亚信公司先后收购太平洋软件公司核心HRM&BI业务、联想集团IT服务业务资产 , 2000、2010年两次入选美国福布斯评选为“全球最佳300小型企业之一,被美国著名投资公司富达(Fidelity Ventures)评为“最有投资潜力的公司”之一
韩颖本人则获得亚洲权威杂志《CFO ASIA 》亚洲CFO融资最佳成就奖和中小企业财务管理特别优秀奖这两个奖项
那么,韩颖是如何设计人工台帐的呢?又是如何成功的?
第一部分 企业整体经营人工台帐设计
韩颖的财务哲学:
通俗易懂 人人都能看明白
按照企业业务流程设计
执行中的操作性强
设计原则
企业整体经营人工台帐与精细化
企业货币资金人工台帐与精细化
企业财务管理人工台帐与精细化
企业营销活动人工台帐与精细化
企业生产采购人工台帐与精细化
房地产企业人工台帐与精细化
商业流通企业人工台帐与精细化
工程项目和固定资产人工台帐与精细化
企业筹资活动人工台帐与精细化
企业对外投资人工台帐与精细化
企业涉税活动人工台帐与精细化
人工台帐体系的构成
精简-盈利指标部分:
签单量/签单毛利率
销售收入/发货量
成本
毛利/毛利率
期间费用
息税前利润/息税前利润率
税前利润/税前利润率
人工台帐重点关注财务指标
精简-现金流指标部分:
应收帐款周转天数(DSO)/帐龄分析
应付帐款周转天数
存货周转天数
营运资金周转天数
精简-项目投资:
投资回收期
净现金流量
投资回报率
如何建好企业整体经营人工台帐?
企业整体经营情况统计
货币资金计划
财务预计报表台帐
设计内容
*
例如:亚信的第一个台帐:
企业经营基本情况表
编制单位 编制时间: 年 月 金额单位:
项目
本年数
上年同期累计
增减额
增减率
人员情况
期末职工人数
710
513
197
38%
全年平均员工人数
236
197
39
20%
销售情况
实际开票额
1000
850
150
17%
实缴营业税金及附加
55
42
13
32%
*
月 份
生产日期
实际生产
销售金额
存货金额
利润目标
实际利润
利润率
一 月
二 月
三 月
四 月
十 月
十一月
十二月
合 计
生产销售的台帐格式
*
月 份
产 量
生产额
销售额
单 价
利 润
目标
实际
目标
实际
估计
实际
估计
实际
估计
实际
一 月
二 月
三 月
四 月
十 月
十一月
十二月
合 计
产品生产销售比较的台帐格式
*
单 位
人 员 数
工 资
备 注
直接
间接
合计
预算
直接
间接
合计
预算
人员的台帐格式
*
成 本 项 目
预算
实际
差异
费 用 项 目
预计
实际
差异
成本费用分析台帐
企业 损益 表
编制单位: 年度 单位:元
项 目
本月数
本年累计数
一、主营业务收入
减:折扣 与 折让
主营业务收入净额
减:主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列)
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列)
减:营业费用
韩颖的想法:先测算保本点,再做敏感性分析,做到抓大放小!
利润(P)=销售收入-成本总额
=销售量×(单价-单位变动成本)-固定 成本总额
P =x(p-b)-a
200=1000()-200
单位变动成本包括:直接材料,直接人工,动力,销售费用.
固定成本包括:折旧110,修理费20,固定人工30,差旅费用30,办公费用10
*
员工薪酬
薪酬总额
257
200
57
%
其中:工资总额
30
30
保险费用
住房公积金
项目
期末数
期初数
增减额
增减率
企业经营基本情况表
编制单位 编制时间: 2013年1月 金额单位: 元
*
资产负债状况
项目
期末数
期初数
增减额
增减率
总资产
净资产
流动资产
其中: 货币资金
20%
应收账款
存货
20%-30%
固定资产原值
负债总额
50%
企业经营基本情况表
编制单位 编制时间: 2013年1月 金额单位: 元
*
企业经营基本情况表
编制单位 编制时间: 2013年1月 金额单位: 元
货币资金变动明细表
变动项目
单位
账户
期初数
本月增加
本月减少
月末余额
库存现金
XX有限公司
—
XX有限公司
—
XX公司
—
小计
银行存款
有限公司
一般帐户
基本帐户
税户
小计
总计
—
—
—
—
资金控制精细化
保持现金流流动的均衡性
将现金支出的批准权高度集中在财务部门 。
总部开户,定期托收的方式回笼资金,利用银行提供的查询系统,监督各单位帐户的资金余额,全面及时地掌握公司整体的资金状况,实现统一调度,减少资金沉淀。
全年现金性费用支出应小于全年的总毛利额。
资金控制精细化
1、全面目标预算和现金支出预算的审批权为总经理;
2、审批原则为真实反映经营活动的财务状况并完成目标利润;
3、检查、审核、划拨权为财务经理。
4、原则:大备用金制和报帐制。
人、财、物与经营分离;银行分帐制;
所有费用不在经营部门开支;
费用在总部报帐;
工资按总部统一标准,费用暂按当地标准
控制在回款的%内;
资金控制不相容职务分离制度
设定的不相容职务包括
授权批准
业务经办
会计记录
财产保管
稽核检查
案例2
某公司天津市营业部是一个年营业额20多亿元分支机构,信息主管与财务主管均由总部垂直管理。营业部曾有一位副总贪污、转移资金1亿多元,后被判刑。该营业部财务主管因单位领导出事(经济犯罪),险些被牵连,认为是经理的事就要支持。现在明白了,要与营业部负责保持适度关系,一方面自己要有风险意识,另一方面,财务负责人与业务负责人要保持相对独立,总部会发现不独立的情况
在营业部工作10年多,本次案例处理过程中账本被公安机关取证拆合过5-6次。为了防范资金风险,TJ营业部公章要有“此公章签约、对外担保无效”字样,对外盖章的权力被总部收走
**公司
此公章签约、对外担保无效
***
案例3
某外资公司北京总部一个部门经理因为事务繁忙,将凭证审批权和电子系统的密码授权给一位他认为可靠的员工,该员工利用这一机会每月给在中国的机构(各分支单位有一百多个)分摊10-30美元不等的管理费用(找来原始票据或伪造票据,自己批准报销)。接受费用分摊的机构大多认为总部分摊的费用应该没有什么问题,因而不去追问。但是,在上海分支机构的一位成本会计员发现本单位连续两个月出现了30美元的不明费用,出于好奇,向总部询问,总部进行了追查。作弊者在公司调查期间外逃,在北京机场被抓获,此案涉及金额一百多万元人民币
分支机构资金控制方式
统收统支方式
拨付备用金方式
结算中心方式
内部银行方式
财务公司方式
案例4
通用汽车公司现金管理制度:
在美国各地100多家银行开设账户
各营业部的现金都要存入这些账户,在一定限额内部门有权自由支用
超过一定限额要经公司批准,各银行的存款账户都有最高和最低存款额,超过最高额的存款转移到储备银行中去,低于最低额时则调入资金;公司内部不付现款,由财务部门进行结算
案例5 深圳某企业内部贷款控制成功案例借鉴
六个环节的信息传递控制:审核材料、项目审批、贷款主管批准、办理放款、建立档案、贷款跟踪,财务中心每支付一笔款项均有严格的手续,经审核、复核、付款多个环节,保证资金投放的有效和款项支付的准确
对二级企业的用款实施付款再证实制度,所有涉及对外付款达30万元人民币或提现五万元以上的票据,都要经电话或传真与付款方财务经理或总经理联系,防止资金不合理使用和资金流失。
财务中心每天要编报银行存款日报表、企业存款日报表,每周编报上周重大资金变动表,每月编制会计报表,分别报送集团总裁和主管财务的副总裁,保证集团领导全面、动态了解资金情况及财务中心管理情况。
通过这些监控措施,有效防止了资金投放、资金运营过程中的错弊,做到事前控制、事中反映、事后监督,降低了资金营运风险
公司的现金管理有两个目标:
必须持有足够的现金,以便支持各种业务往来的需要,满足流动资产管理的要求。
将闲置资金减少到最低程度,现金管理力求做到既保持公司业务的需要以降低风险,又不使公司有过多的闲置资金,以增加收益,也就是说,现金的持有要有“度”,不能太多,也不能太少,而这个度就是指“最佳现金余额”
精细化资金管理标准的建立与运用
资金支付授权审批制度
资金支付审批流程
经营性支付与非经营性支付的审批权限设置
资金支付审签人的责任规定
货币资金授权审批制度
网上银行存款的管理流程
货币资金支付申请的授权审批规定
企业预算内资金审批权限
现金管理控制流程
现金盘点与监督管理
银行存款控制流程
票据管理规范
印章管理制度
资金链: 图示
财务风险 经营风险 营业周期90
B/S 资产 递延期30 现金周期60
筹
资
投
资
运
营
采
购
销
售
回
款
资产负债表
利 润 表
现金流量表
存货天数
收账天数
财务风险识别:依赖性风险
依赖性风险(资金/技术/客户依赖/供应商依赖/关联方交易/政府依赖)
公司必须能够独立地面对风险而持续经营,在此前提下获得的利润,可以称为反映获利的本质(前提是没有会计操纵)
财务管理台账
中小企业尤其需要月度经营预测和月度现金流量预测台账
月度经营预算台账: 样表
A公司月度预算台账(12个月)
项目 1月 2月 3月 4月 5月 6月……10月 11月 12月合计
收入 100 120 150 160 158 148 250 280 300 …
销售成本
可控费用 … … … … … … … … … …
工 资 … … … … … … … … … …
办公费用 … … … … … … … … … …
咨询费 … …
交通费
不可控 … … … … … … … … … …
……
净收益 39 52 58 62 55 60…… 90 105 110 …
现金流量台账: 样表
A公司月度现金流量台账(12个月)
项目 1月 2月 3月 4月 5月 6月……10月 11月 12月合计
现金收入 110 130 140 158 178 190 290 310 350 …
销售成本 … … … … … … … … … …
工 资 … … … … … … … … … …
办公费用 … … … … … … … … … …
咨询费 … …
交通费
可控 … … … … … … … … … …
净流入 39 52 58 (10) 55 60… 90 105 110 …
期初余额 10 20 12 30 20 10 40 120 150 …
期末余额 49 72 70 20 75 70 130 225 260 …
监控营业周期与现金短缺天数
现金短缺天数=90-30=60天
递延期 30天 45天 90天
购入 支付 实现 客户
存货 货款 销售 付款
存货天数45天 应收天数45天
营业周期90天
太阳公司 资产负债表
××年12月31日 单位:十万元
资 产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
流动资产:
流动负债:
货币资金
175
178
短期借款
357
449
应收票据
0
0
应付帐款
137
148
应收帐款
740
678
应交税金
127
36
存 货
1235
1329
其他应付款
164
191
预付帐款
46
56
785
824
流动资产合计
2196
2241
流动负债合计
资 产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
长期投资
0
65
长期借款
626
631
固定资产原值
1538
1597
长期负债合计
626
631
减:累计折旧
791
857
股东权益:
固定资产净值
747
740
普通股本(面值1元)
421
421
在建工程
0
0
资本公积金
361
361
无形及其他资产
206
200
盈余公积金
50
74
留存收益
906
935
股东权益合计
1738
1791
资产总计
3149
3246
负债及权益总计
3149
3246
太阳公司 损益表 ××年
项 目 上年实际 本年累计
一.产品销售收入 3721 3993
减:产品销售成本 2614 2792
其中:折旧 114 112
产品销售费用(营业费用) 436 480
产品销售税金及附加 138 140
二.产品销售利润 533 581
加:其他业务利润 84 68
减:管理费用 190 220
财务费用 70 85
三.销售(营业)利润 357 344
加:投资净收益 0 8
营业外收入 50 60
减:营业外支出 40 65
四.利润总额 367 347
减:所得税 110 104
五.税后净利润 257 243
股利 101 190
ABC公司 现金流量表(1) 单位:万元
项目
金额
项目
金额
销售商品劳务收到
11810
支付所得税
971
收到增值税销项税
1615
支付其他税费
20
现金流入小计
13425
其他现金支出
700
购买商品接受劳务
3498
现金流出小计
9614
支付给职工的现金
3000
支付增值税
1425
经营活动现金净额
3811
一、经营活动现金流量:
二、投资活动现金流量:
项目
金额
项目
金额
回收投资
165
购建固定资产
4510
分得股利
300
现金流出小计
4510
处置固定资产
3003
现金流入小计
3468
投资活动产生现金净额
-1042
借款
4000
现金流出小计
12625
现金流入小计
4000
筹资活动现金净额
-8625
偿还债务
12500
现金及其等价物
支付利息
125
净增额
-5856
三、筹资活动现金流量:
费用项目
方法
台帐指标确定
运输费
比率法
1000万元(发货成本)×3%=30万元
人员工资
标准、比率法
基本工资:50人×1200元=60000元;补贴: 50人×100元=5000元;佣金400000×15%=60000元
广告费
竞争对等、项目、比率法
竞争对手每年支出广告费300万元,本公司预计收入1500万元(20%)。考虑承受能力,将预算降到15%(225万元)。
差旅费
标准、增量预算
明确各类人员出差费标准;上年差旅费为12万元,本年业务量增加,差旅费用预算定为15万元。
招待费
标准、比率、零基
明确各类人员招待费标准;预算比率定为%(1500 ×%=万元)
印刷费
增量预算
上年印刷费为5万元,考虑预算年度业务量增加定为6万元。
培训费
项目预算
培训3次,每次30人,人均每次培训费1500元
1500 ×3 ×30=135000元
会议费
比率、项目预算
促销会议按收入的5%确定,1500 ×5%=75万元
其中:场租费40万元,用品费20万元,补贴15万元
台账指标方法及确定
项目预算
财务标准
作业标准
广告费
增量、零基预算
竞争对等、广告费用明细、成本效益分析
公关费
增量、零基预算
竞争对等、公关费用明细、成本效益分析
培训费
增量、零基预算
竞争对等、培训费用明细、成本效益分析
软件费用
零基预算
竞争对等、软件费用明细、成本效益分析、风险分析
建店费用
零基预算
竞争对等、建店费用明细、成本效益分析、风险分析
成本效益分析的运用:
A.确定预算目标
B.对预算指标进行必要性分析
C.进行成本效益分析(排序)
D.分配资金,确定预算指标
例:某公司在编制费用预算时,初步预计各项费用为:办公费3000元,租金5000元,财产税6000元,广告费9000元,旅差费3000元,培训费6000元,研发费5500元。
上述费用中办公费、租金和财产税是不可避免的支出,其余四项费用可以有所增减。
预计计划期内可用于这些费用支出的资金为25000元。成本
项目
初步预计
可用资金
分配比例
分配资金
差异
广告费
9000
0.43
4730
-4270
旅差费
3000
0。19
2090
-910
培训费
6000
0。24
2640
-3360
研发费
5500
0。14
1540
-3960
合计
23500
11000
1
11000
-12500
成本-效益分析:
广告费:1:9 旅差费1:4 培训费1:5 研发费1:3
预算资金分配:
可用资金=25000-3000-5000-6000=11000元
分配比例:广告费=9/(9+4+5+3)=0.43
旅差费=4/(9+4+5+3)=0.19
培训费=5/(9+4+5+3)=0.24
研发费=3/(9+4+5+3)=0.14
*
现金流量预算是否正常
项目
A
B
C
C
经营活动现金
正
正
负
负
投资活动现金
负
正
负
负
筹资活动现金
正
负
正
负
现金净
增加
正
负
正
负
*
季度
一
二
三
四
全年
销售收入
160000
240000
320000
240000
960000
变动成本
期初库存
9000
13500
18000
13500
9000
本期投入
94500
139500
175500
121400
540900
期末库存
13500
18000
13500
9900
9900
制造成本
90000
135000
180000
135000
540000
销售及管理费用
10000
15000
20000
15000
60000
边际贡献
60000
90000
120000
90000
360000
固定成本
制造费用
40000
40000
40000
40000
160000
销售及管理费用
21000
21000
59000
29000
84000
营业利润
-1000
29000
59000
29000
116000
减:利息费用
1875
4458
6333
税前利润
-1000
29000
57125
24542
109667
减:所得税
10000
10000
10000
10000
40000
税后利润
-11000
19000
47125
14542
69667
预计损益表(变动成本法)
2012年度
单位:元
合计69667-支付利润16000=53667(元)
*
损益表预算是否正常
项目
A
B
C
C
主营业务利润
盈利
盈利
盈利
亏损
营业利润
盈利
亏损
亏损
亏损
利润总额
盈利
盈利
亏损
盈利
*
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
现金
24000
25143
短期借款
12000
16776
应收帐款
50000
96000
流动负债小计
12000
16776
待摊费用
4200
4600
实收资本
80000
80000
存货
9000
9900
盈余公积
115200
168867
流动资产小计
87200
135643
所有者权益合计
195200
248867
固定资产原值
200000
240000
减:累计折旧
80000
110000
固定资产净值
120000
130000
合计
207200
265643
合计
207200
265643
预计资产负债
2012年12月31日
偿债能力分析及预警
流动比率=流动资产/流动负债 (下限为1,适当为2)
比率值为2时比较合理
中国企业流动比率达到2对大多数不实际; 正常情况下,部分行业的流动比率参考如下: 汽车 房地产 制药 建材 化工 家电 啤酒 计算机2 电子 商业 机械 玻璃 食品>2 饭店>2
偿债能力分析及预警
速动比率=速动资产/流动负债 (适当为1)
企业速动比率为1时比较安全;
部分行业的速动比率参考如下: 汽车 房地产 制药 建材 化工 啤酒 计算机 电子 商业 机械 玻璃 餐饮>2
偿债能力分析及预警
部分行业存货周转天数参考如下: 汽车131天 制药356天 建材100天 化工101天 家电151天 电子95天 日用品62天 商业30天
部分行业平均收账期参考如下: 汽车24天 冶金56天 机加工39天 化工61天 家电91天 电子90天 食品50天 服装36天
资产负债率=负债总额/资产总额×100% (保守为不高于50%,适当为60%)
*
类型
特点
正常
流动比率大于二,营运资金为正数;资本保值,累计盈利
资本减值
流动比率为一,营运资金为零;资本不能保值,累计亏损
资不抵债
流动比率小于一,营运资金为负数;累计严重亏损,净资产为负数,资不抵债.
资产负债表预算是否正常
指标
计算公式
标准
影响因素
经营安全率
(预计销售额—保本销售额)/预计销售额×100%
20%以下比较危险
销售增长、成本水平
经营杠杆率
边际利润/利润额
以下
变动及固定成本结构
财务杠杆率
息税前利润/(息税前利润- 利息支出)
以下
债务比率和利息水平
综合杠杆率
经营杠杆率×财务杠杆率
2以下
固定成本和债务比重
综合风险比率
×营运资金/总资产+1.4×留存收益/总资产 +×息税前利润/总资产+×资本市值/债务 +×销售额/总资产
3以下比较危险
营运资金比重、积累率、利润率、债务比率、资产周转率
序号
指标名称
预警区域
定量指标
1
主营业务收入利润率
主营业务收入利润率≤5%
2
营业利润比重
营业利润比重≤50%
3
主营业务收入增长率与应收帐款增长率比较分析
主营业务收入增长率≤–30%或主营业务收入增长率≤0 应收帐款增长率–主营业务收入增长率≥20%
4
应收帐款周转率
应收帐款周转率≤行业水平的50%
5
净资产收益率
净资产收益率≤0或6%≤近三年净资产收益率平均值≤%
6
现金流量结构分析
经营现金流量比率≤50%
7
资产负债率
资产负债率≥85%
8
流动比率
流动比率≤
9
速动比率
速动比率≤
10
存货周转次数
存货周转次数≤行业水平的50%
11
盈利现金比率
盈利现金比率≤1
12
强制性现金支付比率
强制性现金支付比率≤1
13
资产关联方占有率
资产关联方占有率≥5%(流动资产为除数)
资产关联方占有率≥40%(应收款项为除数)
14
关联业务收入(成本)比率
关联业务收入(成本)比率≥70%
15
投入产出比率
投入产出比率≤同期银行存款利率水平
16
项目投资进度完成率
项目投资进度完成率≤50%
17
长期股权投资比率
长期股权投资比率≥50%
18
投资收益率
投资收益率≤净资产收益率
定性指标
19
重大承诺事项
存在未履行承诺事项的情况
20
股权变动
大股东、控股股东发生变化
21
管理层变动
涉嫌贪污、诈骗、走私等经济犯罪行为,变动频繁
22
变更会计师事务所
变更原因披露不详细
23
抵押担保事项
为股东担保、无反担保等防范措施
第二部分 销售人工台帐建立
销售目标分解计划台帐
应收帐款台帐
销售费用台帐
主要内容
销售预测精细化
市场占有率推算法
摩托罗位CDMA基站事业部的销售订单预测案例
客户经理提供明年市场容量的预测,即根据与客户方的沟通,中国联通将在明年兴建10000个CDMA基站.
公司目前在CDMA市场上占有率为1/3,如果要保持市场份额不下降,则至少要拿到1000*1/3=3333个基站。按目前公司单个基站报价2万美元算,则销售订单预测至少为3333*20000=6670万美元。
公司总部要求的明年市场占有率增长10%;联通明年肯定要求降价,预计降幅在5%左右。
公司目标销售订单额: (10000*(33%*110%))*(20000*(1-5%))=3630个*19000美元=6897万美元。
以上预计只是粗算,作为销售预测的基本框架
IBM的WATERFALL预测
IBM的WATERFALL预测
WATERFALL预测的基本原理
业务发展有它自身的惯性和趋势,在不增加额外投入的情况下,公司每个年度,由从前签订的老订单和当年签订的新订单带来的收入比例是相对固定的,可以据此比例来预测明年的销售收入及新签订单量。
如果公司对该事业/产品部的销售指标高于该数字,则意味着单靠该事业/产品部的目前资源配置和发展速度,无法完成任务,必须追加投资(营销费用、人工成本、设备。。。)
财务人员帮助事业部向上级要求追加投资的一个重要依据。
IBM的WATERFALL预测
WATERFALL预测的基本流程
公司总部给各事业部下达预测指标,如市场占有率的增长百分比,签单量、收入、成本、毛利等。
各事业部的财务分析师联系业务状况,分析财务数据,进行WATERFALL推算
事业部销售团队和财务部就WATERFALL的结果进行讨论,销售根据自已的销售进展估计完成公司目标的可能性。
各事业部之间进行协调,以丰补歉。
财务部作为协调人,在事业部与公司总部之间就销售预算进行“讨价还价”,确定一个有一定难度,但不缺乏实行性的目标数字。
IBM的销售订单预测
IBM的销售订单预测
客户咨询法
客户咨询法适用于客户较为固定,有长期合作关系的公司,由销售人员咨询其明年的订单量,在此基础上预测
产量计划来源:
福田 / 康明斯 2008年7月15日召开的市场会议
产量定义依据:
基于福田08年6月30日输入
该销售产量不包括生产准备阶段的产量 (1– 4 月生产准备; 1 – 8月 生产准备)
该销售产量不包括欧3的产量
当前康明斯对发动机的需求量为0
附注:1)该销量是由2008年7月15日福田/康明斯召开市场会议达成的共识
2009康明斯渠道(中国/海外)市场销量预测:
2009 销量预测
2009福田渠道销量预测如下:
相关性分析法
利用统计学原理进行线性回归分析,适用于产品的销量和价格高度市场化,垄断性不强的行业。
相关性分析法
Y=ax+b,常数 b太大的话则预测精确性越差,需发掘更多的相关因素。
相关性分析运用的前提是两者有高度相关性,即可信度要大于80%,方可被管理层所接受。
数据组要多于30行。
去掉异常值
持续更新
销售预测方法总结
后奥运时代-阿迪达斯的销售预测失败预警
2005年8月初,在51job和中国招聘热线等网站,相继出现了一则阿迪达斯公司的招聘广告,职位为Inventory Sales Specialist(存货销售专员),工作地点为上海—阿迪达斯中国区总部。该职位描述的首要条件是:能够按照不同渠道、根据实际库存情况,制定一个年度库存削减计划)。
后奥运时代-阿迪达斯的存货危机
众多渠道商纷纷大面积低价清理手头存货,有人退出、有人倒闭,甚至有经销商干脆不去阿迪达斯处提货。各大卖场打折力度和频度都高于去年。
后奥运时代-阿迪达斯的存货危机
阿迪达斯8月5日公布的财报显示,由于世界范围的需求下降,2005年上半年,阿迪达斯集团净利润同比下降95%,至1300万欧元;销售收入下降2%,至亿欧元。
后奥运时代-阿迪达斯的存货危机
在南京市场,阿迪达斯全场上架新品打7折,而经销商以~折的价格进货,加上经销商的营运成本,新品以7折的价格出售对经销商来说意味着亏损。”
代理商的经营利润率:通常能维持在8%到11%,然而2008年下半年,经营利润率却已低于5%。
阿迪达斯:以前的销售折扣率平均是9折,现在变为~折; 毛利润率从2008年奥运时期的45%左右降至30%左右。
后奥运时代-阿迪达斯的存货危机
2005年,ADIDAS击败李宁,成为2008年北京奥运会的官方赞助商。为此,公司支出花13亿人民币赞助费。
后奥运时代-阿迪达斯的存货危机
巨额的广告投入需要回报,市场部门预计市场份额在奥运后将增长至少30%。对这一预期,物流部门,财务部门并未参与分析和研究。
为备战奥运,公司大量赶制奥运系列服装,其存货价值在2008年底达10多亿欧元。
订单管理的期货制度:
订单期货制度
阿迪达斯让经销商提前半年或一个季度预先订货,到期再按照订单发货,这与期货类似。
为了鼓励经销商多下订单,针对订单金额的多少,阿迪达斯给予不同的折扣鼓励。
如果市场销售情况并未达到预期数量,公司需加大提高给经销商的折扣率,补偿经销商的损失,而未经允许,经销商不得随意降价。
后奥运时代-阿迪达斯的存货危机
高达37%的被调查者认为李宁才是08年奥运赞助商,而非阿迪达斯,这一经典案例已被哈佛商学院收录。
销售管理精细化
销售团队的年度增长目标;
将目标分成季度,计算季度增长目标;
将目标分成月度,计算月度增长目标;
将目标分成周,计算每周增长目标;
将目标分成天,计算每天增长目标;
将目标分成半天,计算半天增长目标。
销售收入与费用台账
月 份
人 事 费
广 告 费
交 通 费
邮 电 费
差 旅 费
交 际 费
合 计
营 业 额
预 计
比 率
一月
二月
三月
四月
十一月
十二月
某个企业分支机构办事处月度费用计划
2010年 月费用计划表
所属地域: 填报时间:2010年 月 日
财务主管(签字) 办事处主任(签字)
财务总监(签字) 分公司经理(签字)
姓名
岗位
说明
差旅费
水电费
办公费
租赁费
通讯费
运杂费
小计
宣传促销费
广告费
小计
合计
批复金额
备注
合计
合计人民币大写: 拾 万 千 佰 拾 元 角 分
销售业务员日报台账
销售员销售毛利日报
编号
姓 名
本日销售额
本日毛利额
当月销售额累计
当月销售目标额
达成率
当月毛利累计
利益率
传统行业的目标细分
销售总监
销售额
利润
主推产品
重点客户
应收账款
费用
令狐冲
300
70
200
150
35
20
王语嫣
400
30
160
100
18
5
韦小宝
500
40
120
50
15
7
张无忌
600
50
80
300
30
8
黄蓉
700
60
40
120
28
10
单位:万元
三类财务指标
盈利
资产效率
增长
绩效台账目标
业务类型
KPI
权重
目标值
销售结果
KPI
店面销售
销售毛利
40%
10
8
80%
金牛产品
30%
6
5
83%
样品周转
30%
200天
220天
90%
84%
业务批发
销售毛利
50%
15
12
80%
现金流
50%
3
5
167%
123%
工程销售
销售收入
60%
8
3
%
金牛产品
20%
%
应收账款
20%
1
0
100%
%
联想案例:老客户价值
联想集团大客户连续三年购买PC的用户的单体平均购买额是第一次购买联想PC客户的5-6倍
去年,所有老客户的贡献占到全部收入的75%
去年,所有采购过联想PC的老客户中,约37%的老客户同时购买了台式机和笔记本产品
18%的客户(其中70%是老客户)贡献了80%的营业额(其中83%是老客户贡献)
开发一个新客户的成本是留住一个老客户的5-7倍
向新客户推销产品成功的几率只有15%,而对于老客户这个数字至少是50%
企业销售策略精细化
影响增值税税负的因素还包括企业的销售策略。基本的营销策略有两种:一种是推动式——让利促销效应。方式的特点是给予经销商大的折扣、优惠、返点、奖励,靠经销商来推动市场。另一种是拉动式——广告促销效应。方式特点是通过品牌运作、广告投入、营销活动使最终消费者对产品认同、产生好感,拉动市场,对经销商没有特别的奖励和优惠。
★案例分析——假设一家企业生产某种产品,市场零售价是1000元,可以抵扣进项的原材料和其他成本是500元。我们可以比较不同销售模式的税负:
第一种推动式:产品按市场价的折批发给经销商。企业应交纳的增值税为(1000×75%-500)×17%=元,对应的税负为