大数据软件市场前景预测与财务战略管理研究报告.pdf

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大数据软件企业财务战略管理研究报告 1 内容目录 一、前言 ..........................................................................................................................................................4 二、2023-2028 年大数据软件市场前景及趋势预测 ...................................................................................5 大数据软件行业监管情况及主要政策法规 ...................................................................................5 所属行业分类 ........................................................................................................................5 行业主管部门及监管体制 ....................................................................................................5 行业主要法律法规和政策 ....................................................................................................5 （1）主要法律法规 ........................................................................................................................5 （2）主要行业政策 ........................................................................................................................7 对企业经营发展的影响 ......................................................................................................10 我国大数据软件行业主要发展特征 .............................................................................................10 大数据行业发展背景 ..........................................................................................................10 （1）大数据时代下传统数据管理软件面临多种挑战 ..............................................................10 （2）传统集中式软件栈向新兴分布式软件栈演进 ..................................................................11 （3）国产基础软件迎来爆发式增长阶段 ..................................................................................13 大数据市场构成 ..................................................................................................................13 大数据全生命周期管理阶段 ..............................................................................................14 （1）大数据集成 ..........................................................................................................................14 （2）大数据存储和处理 ..............................................................................................................14 （3）数据治理 ..............................................................................................................................15 （4）数据建模 ..............................................................................................................................15 （5）数据分析和挖掘 ..................................................................................................................15 （6）数据流通 ..............................................................................................................................16 2022-2023 年中国大数据软件行业发展情况分析........................................................................16 全球大数据市场发展情况 ..................................................................................................16 国内大数据市场发展情况 ..................................................................................................18 大数据软件行业主要参与者情况 .................................................................................................20 行业主要参与者 ..................................................................................................................20 （1）国外公司 ..............................................................................................................................20 （2）国内公司 ..............................................................................................................................20 行业主要参与者情况 ..........................................................................................................21 企业案例分析：星环科技 .............................................................................................................23 公司的市场地位 ..................................................................................................................23 公司竞争优势 ......................................................................................................................24 公司竞争劣势 ......................................................................................................................28 公司采取的竞争策略 ..........................................................................................................29 2023-2028 年我国大数据软件行业发展前景及趋势预测............................................................30 分布式系统成为行业技术架构主要的发展方向 ..............................................................30 数据管理软件趋向于统一多数据模型的平台 ..................................................................31 云原生大数据平台架构成为未来的主要发展方向 ..........................................................31 国家加速数据要素市场建设，推动数据安全流通技术的商业化加速 ..........................31 大数据软件企业财务战略管理研究报告 2 2023-2028 年我国大数据软件行业面临的机遇与挑战................................................................32 行业面临的机遇 ..................................................................................................................32 （1）产业政策集中出台，多层次政策体系日益健全 ..............................................................32 （2）数据管理软件国产化趋势明显，国产大数据产品有望实现换道超车 ..........................33 （3）数据成为新生产要素，各行业的大数据应用需求巨大 ..................................................33 （4）大数据应用的快速发展，推动大数据管理平台需求的快速增长 ..................................33 （5）数据价值的深度挖掘需求将带动智能分析工具的快速发展 ..........................................34 行业面临的挑战 ..................................................................................................................34 （1）技术创新与支撑能力有待进一步提高 ..............................................................................34 （2）对开源体系的依赖程度相对较高 ......................................................................................34 （3）企业对于数据价值的认知及运用能力有待提高 ..............................................................35 （4）专业人才短缺问题成发展瓶颈 ..........................................................................................35 三、大数据软件企业财务战略管理及建议................................................................................................35 企业财务战略管理的必要性 .........................................................................................................35 财务战略管理的重点 ..........................................................................................................36 财务战略管理的作用 ..........................................................................................................36 财务战略相关概述 .........................................................................................................................36 概念 ......................................................................................................................................37 内容 ......................................................................................................................................37 特性 ......................................................................................................................................37 企业成长阶段的财务战略管理 .....................................................................................................38 成长阶段财务战略理论 ......................................................................................................38 （一）成长阶段企业的经营特点 ................................................................................................38 （二）成长阶段财务战略框架 ....................................................................................................39 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 ............................................................................39 战略管理与财务管理的协调 ..............................................................................................39 （一）在管理体系中的协调 ........................................................................................................39 （二）在技术、规范方面的协调 ................................................................................................40 （三）在风险与收益管理上的协调 ............................................................................................40 成长阶段企业财务战略定位 ..............................................................................................40 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 ............................................................................40 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 ........................................................................40 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 ................................................................41 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 ............................................................41 成长阶段企业财务战略制定 ..............................................................................................41 （一）筹资战略的制定 ................................................................................................................41 （二）投资战略的制定 ................................................................................................................41 （三）分配战略的制定 ................................................................................................................42 （四）财务战略性管理目标的制定 ............................................................................................42 （五）财务风险评估机制的制定 ................................................................................................42 高新技术企业财务战略管理的特点分析 .....................................................................................43 财务管理观念的差异 ..........................................................................................................43 高新技术企业的投资有别于传统企业 ..............................................................................43 高新技术企业融资思路多元化 ..........................................................................................44 大数据软件企业财务战略管理研究报告 3 高新技术企业财务战略管理存在的问题 .....................................................................................44 企业财务战略管理目标模糊 ..............................................................................................44 融资渠道单一，融资困难 ..................................................................................................45 资本投资风险不确定性较大 ..............................................................................................45 财务战略科学性不足，整合度低 ......................................................................................45 现有投资方案缺乏科学性 ..................................................................................................46 财务战略呈现出分离性 ......................................................................................................46 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 .........................................................................46 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 ..........................................................................46 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 ..........................................................................47 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 ..........................................................................47 加强战略层面整合，提升战略管理水平 ..........................................................................47 加强内控、信息化建设、营运资金管理 ..........................................................................48 在财务战略中加强研发经营风险管控 ..............................................................................48 强化企业自身特征，优化投资方案 ..................................................................................49 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 ......................................................................49 软件科技企业财务管理模式的创新研究 .....................................................................................50 软件科技企业特点 ..............................................................................................................50 （一）收益率高 ............................................................................................................................50 （二）发展空间大 ........................................................................................................................50 （三）财务风险高 ........................................................................................................................50 软件科技企业财务管理模式运行现状及问题 ..................................................................51 （一）财务管理模式与内部管理不适应 ....................................................................................51 （二）缺乏财务管理创新意识 ....................................................................................................51 （三）财务管理制度不完善 ........................................................................................................51 （四）缺乏以人为本的管理理念 ................................................................................................51 软件科技企业财务管理模式的创新措施 ..........................................................................51 （一）构建与内部管理相适应的财务管理模式 ........................................................................52 （二）树立财务管理创新意识 ....................................................................................................52 （三）完善财务管理创新机制 ....................................................................................................52 （四）优化人本管理体系 ............................................................................................................53 软件企业财务风险特点及防控措施 .............................................................................................54 软件企业财务风险特点分析 ..............................................................................................54 （一）从投资角度分析软件企业财务风险特点 ........................................................................54 （二）从融资角度分析软件企业财务风险特点 ........................................................................54 （三）从回收账款角度分析软件企业财务风险特点 ................................................................54 软件企业控制财务风险的措施 ..........................................................................................55 （一）提高软件企业防范财务风险的意识 ................................................................................55 （二）优化软件企业的筹资架构 ................................................................................................55 （三）优化软件企业的投资战略 ................................................................................................55 （四）提高软件企业研发效率 ....................................................................................................55 （五）加强软件企业全面预算管理 ............................................................................................56 四、大数据软件企业《财务战略管理》制定手册....................................................................................56 动员与组织 .....................................................................................................................................56 大数据软件企业财务战略管理研究报告 4 动员 ......................................................................................................................................57 组织 ......................................................................................................................................57 学习与研究 .....................................................................................................................................58 学习方案 ..............................................................................................................................58 研究方案 ..............................................................................................................................58 制定前准备 .....................................................................................................................................59 制定原则 ..............................................................................................................................59 注意事项 ..............................................................................................................................60 有效战略的关键点 ..............................................................................................................61 战略组成与制定流程 .....................................................................................................................64 战略结构组成 ......................................................................................................................64 战略制定流程 ......................................................................................................................64 具体方案制定 .................................................................................................................................65 具体方案制定 ......................................................................................................................65 配套方案制定 ......................................................................................................................68 五、大数据软件企业《财务战略管理》实施手册....................................................................................68 培训与实施准备 .............................................................................................................................68 试运行与正式实施 .........................................................................................................................69 试运行与正式实施 ...............................................................................................................69 实施方案 ..............................................................................................................................69 构建执行与推进体系 .....................................................................................................................70 增强实施保障能力 .........................................................................................................................71 动态管理与完善 .............................................................................................................................71 战略评估、考核与审计 .................................................................................................................72 六、总结：商业自是有胜算 ........................................................................................................................72 一、前言 财务战略管理对企业发展管理具有重要的指导作用，是在规划企业未来长期发展策略的基础上 实现的，企业的发展和规模扩大需要得到财务战略的支持。财务战略的选择关乎企业未来的发展方 向，其要在保证经济效益最大化的基础上确立企业内部财务活动的价值标准。 然而，当前很多企业还未意识到财务战略对企业发展的重要性，导致财务问题频现。因此企业 需要高度重视财务战略管理，促进企业长远健康发展。 那么，大数据软件企业如何根据整体发展战略，制定财务战略，编制战略规划方案，并组织职 工落实战略方案呢？ 下面，我们先从大数据软件行业市场进行分析，然后重点分析并解答以上问题。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 5 相信通过本文全面深入的研究和解答，您对这些信息的了解与把控，将上升到一个新的台阶。 这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力 的保证。 二、2023-2028 年大数据软件市场前景及趋势预测 大数据软件行业监管情况及主要政策法规 所属行业分类 依据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），大数据软件所处行业属于软件和 信息技术服务业（165）。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，大数据软件所属行业为“新一 代信息技术产业”之“新兴软件和新型信息技术服务”之“新兴软件开发”之“基础软件开发”。 行业主管部门及监管体制 大数据软件所处软件和信息技术服务业的主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，行业自 律组织为中国软件行业协会。 工信部承担软件和信息服务业行业管理工作；拟订行业发展战略，提出发展思路和政策建议； 提出并组织实施软件和信息服务业行业规划、重点专项规划、产业政策、行业规范条件、技术规范 和标准；组织推进软件技术、产品和系统研发与产业化，促进产业链协同创新发展；指导推进软件 和信息服务业发展；推动新技术、新产品、新业态发展和应用。 中国软件行业协会经国家民政部注册登记，其主要职能为：开展行业情况调查，提出本行业 中、长期发展规划的咨询建议；对本行业发展的技术经济政策、法规的制定进行研讨、提出建议； 订立本行业行规行约，约束行业行为，提高行业自律性等。 行业主要法律法规和政策 （1）主要法律法规 序号 实施时间 颁布主体 主要法律法规 相关内容 大数据软件企业财务战略管理研究报告 6 1 2021 年 11 月 全国人民代 表大会常务 委员会 《中华人民共和国 个 人信息保护法》 统筹个人信息保护与利用，通过立法建立 权 责明确、保护有效、利用规范的制度规则， 在保障个人信息权益的基础上，促进信息数 据依法合理有效利用，推动数字经济持续健 康发展。 2 2021 年 9 月 全国人民代 表大会常务 委员会 《中华人民共和国 数 据安全法》 确立数据分级分类管理以及风险评估、监 测 预警和应急处置等数据安全管理各项基本 制度；明确开展数据活动的组织、个人的数 据安全保护义务，落实数据安全保护责任； 坚持安全与发展并重，规定支持促进数据安 全与发展的措施；建立保障政务数据安全和 推动政务数据开放的制度措施。 3 2020 年 2 月 国务院办公 厅 《国家政务信息化 项 目建设管理办法》 对国家政务信息系统的规划、审批、建设、 共享和监管作出规定。提出要规范国家政务 信息化建设管理，推动政务信息系统跨部门 跨层级互联互通、信息共享和业务协同，强 化系统应用绩效考核。 4 2017 年 7 月 国家互联网 信息办公室 《关键信息基础设 施 安全保护条例（征求 意 见稿）》 运营者采购、使用的网络关键设备、网络 安 全专用产品，应当符合法律、行政法规的 规 定和相关国家标准的强制性要求。 国家网信部门统筹建立关键信息基础设 施 网络安全监测预警体系和信息通报制度， 组 织指导有关机构开展网络安全信息汇总、 分 析分析和通报工作，按照规定统一发布网 络 安全监测预警信息。 5 2016 年 1 月 科技部、财 政部、国家 税务总局 《高新技术企业认 定 管理办法》 确定了高新技术企业的认定标准及程序。 6 2015 年 7 月 全国人大常 委会 《中华人民共和国 国 家安全法》 以法律的形式确立了中央国家安全领导 体 制和总体国家安全观的指导地位，明确了 维 护国家安全的各项任务，建立了维护国家 安 全的各项制度，对当前和今后一个时期维 护 国家安全的主要任务和措施保障作出了综 合性、全局性、基础性安排。 7 2013 年 3 月 国务院 《计算机软件保护 条 例（2013 修订）》 《中华人民共和国著作权法》的实施条例 之 8 2012 年 8 月 国家发改 委、工信 部、 财政 部、商 务 部、国家 税务总局 《国家规划布局内 重 点软件企业和集成 电 路设计企业认定管 理 试行办法》 确定了国家规划布局内的重点软件企业 的 认定标准。 9 2011 年 1 月 国务院 《中华人民共和国 计 算机信息系统安全 保 护条例》 保护计算机信息系统的安全，促进计算机 的 应用和发展，保障社会主义现代化建设的 顺 利进行。 10 2010 年 4 月 全国人大常 委会 《中华人民共和国 著 作权法》 确定了保护文学、艺术和科学作品作者的 著 作权，以及与著作权有关的权益的基本原 则。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 7 11 2002 年 2 月 国家版权局 《计算机软件著作 权 登记办法》 为贯彻《计算机软件保护条例》而制定。 为 促进我国软件产业发展，增强我国信息产 业 的创新能力和竞争能力，国家著作权行政 管 理部门鼓励软件登记，并对登记的软件予 以 重点保护。 （2）主要行业政策 序号 实施时间 颁布主体 主要行业政策 相关内容 1 2022 年 3 月 十三届全 国人大五 次会议 《2022 年国务院政 府 工作报告》 加强数字中国建设整体布局。建设数字信 息 基础设施，逐步构建全国一体化大数据中 心 体系，推进 5G 规模化应用，促进产业数 字 化转型，发展智慧城市、数字乡村。加快 发 展工业互联网，培育壮大集成电路、人工 智 能等数字产业，提升关键软硬件技术创新 和 供给能力。完善数字经济治理，培育数据 要 素市场，释放数据要素潜力，提高应用能 力， 更好赋能经济发展、丰富人民生活。 2 2022 年 1 月 国务院 《“十四五”数字 经 济发展规划》 指出到 2025 年，我国数字经济迈向全面 扩 展期，数字经济核心产业增加值占国内生 产 总值比重达到 10%，而 2020 年这一数字为 %。以数字技术更好地驱动产业转型为 发 展重点，从骨干企业、重点行业、产业园 区 和产业集群等方面进行系统部署，促进创 新 要素整合共享，不断激发经济发展新动 能。 3 2021 年 11 月 工信部 《“十四五”大数 据 产业发展规划》 立足推动大数据产业从培育期进入高质 量 发展期，在“十三五”规划提出的产业规 模 1 万亿元目标基础上，提出“到 2025 年底， 大数据产业测算规模突破 3 万亿元”的增 长 目标，以及数据要素价值体系、现代化大 数 据产业体系建设等方面的新目标。 4 2021 年 3 月 全国人民 代表大会 《中华人民共和国 国 民经济和社会发展第 十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》 加快数字化发展，建设数字中国。充分发 挥 海量数据和丰富应用场景优势，促进数字 技 术与实体经济深度融合，赋能传统产业转 型 升级，催生新产业新业态新模式，壮大经 济 发展新引擎。 5 2021 年 3 月 全国人民 代表大会 《十三届全国人大 四 次会议政府工作报 告》 加快数字化发展，打造数字经济新优势， 协 同推进数字产业化和产业数字化转型，加 快 数字社会建设步伐，提高数字政府建设水 平，营造良好数字生态，建设数字中国。 6 2020 年 9 月 发改委、 工信部、 科技部、 财政部 《关于扩大战略性 新 兴产业投资培育壮大 新增长点新增长极的 指 导意见》 加大 5G 建设投资，加快 5G 商用发展步 伐， 加快基础材料、关键芯片、高端兀器件、 新 型显示器件、关键软件等核心技术攻关， 大 力推动重点工程和重大项目建设，积极扩 大 合理有效投资。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 8 7 2020 年 7 月 国务院 《关于新时期促进 集 成电路产业和软件产 业高质量发展若干政 策 的通知》 提出为进一步优化集成电路产业和软件 产 业发展环境，深化产业国际合作，提升产 业 创新能力和发展质量，从财税政策、投融 资 政策、研究开发政策、进出口政策、人才 政 策、知识产权政策、市场应用政策及国际 合 作政策等方面基于充分制度支持。 8 2020 年 6 月 中央全面 深化改革 委员会 《关于深化新一代 信 息技术与制造业融合 发展的指导意见》 将新一代信息技术，特别是我国所掌握的 领 先技术应用到制造业领域，与制造业进行 融 合发展，加强对制造业全要素、全流程、 全 产业链的管理和改造，提升制造业的数字 化、网络化和智能化水平，带动制造业高质 量发展。 9 2020 年 5 月 中共中 央、国务 院 《关于新时代加快 完 善社会主义市场经济 体制的意见》 提出加强国家创新体系建设，编制新一轮 国 家中长期科技发展规划，强化国家战略科 技 力量。 10 2020 年 5 月 十三届全 国人大三 次会议 《十三届全国人大 三 次会议政府工作报 告》 加强新型基础设施建设，发展新一代信息 网 络，拓展 5G 应用，建设数据中心。重点 支 持既促消费惠民生又调结构增后劲的“两 新一重”建设，主要是：加强新型基础设施 建设，发展新一代信息网络，拓展 5G 应用， 建设数据中心，增加充电桩、换电站等设施， 推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产 业升级。 11 2020 年 4 月 国务院 《关于构建更加完 善 的要素市场化配置体 制机制的意见》 提升社会数据资源价值。培育数字经济新 产 业、新业态和新模式，支持构建农业、工业、 交通、教育、安防、城市管理、公共资源交 易等领域规范化数据开发利用的场景。 加强数据资源整合和安全保护。探索建立 统 一规范的数据管理制度，提高数据质量和 规 范性，丰富数据产品。推动完善适用于大 数 据环境下的数据分类分级安全保护制度， 加 强对政务数据、企业商业秘密和个人数据 的 保护。 12 2017 年 11 月 国务院 《国务院关于深化 “互联网+先进制造 业”发展工业互联网 的 指导意见》 加快建设和发展工业互联网，推动互联 网、 大数据、人工智能和实体经济深度融合， 发 展先进制造业，支持传统产业优化升级， 具 有重要意义。 13 2017 年 7 月 国务院 《国务院关于印发 新 一代人工智能发展规 划的通知》（国发 〔2017） 35 号） 开发面向人工智能的操作系统、数据库、 中 间件、开发工具等关键基础软件，突破图 形 处理器等核心硬件，研究图像识别、语音 识 别、机器翻译、智能交互、知识处理、控 制 决策等智能系统解决方案，培育壮大面向 人 工智能应用的基础软硬件产业。 14 2017 年 3 月 工信部 《工业和信息化部 关 于印发〈云计算发展 三 年行动计划（2017- 2019 年）＞的通知》 （工信 部信软[2017]49 号） 到 2019 年，我国云计算产业规模达到 4300 亿元，突破一批核心关键技术，云计算 服务 能力达到国际先进水平;支持软件和信 息技 术服务企业基于开发测试平台发展产 品、服 务和解决方案，加速向云计算转型。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 9 15 2016 年 12 月 国务院 《国务院关于印发 “十三五”国家信 息化规划的通知》（国 发〔2016） 73 号） 提高基础软件和重点应用软件自主研发 水 平。 16 2016 年 12 月 工信部 《大数据产业发展 规 划（2016-2020 年）》 提出围绕实施国家大数据战略，以强化大 数 据产业创新发展能力为核心，以推动数据 开 放与共享、加强技术产品研发、深化应用 创 新为重点，以完善发展环境和提升安全保 障 能力为支撑，打造数据、技术、应用与安 全 协同发展的自主产业生态体系，全面提升 我 国大数据的资源掌控能力、技术支撑能力 和 价值挖掘能力，加快建设数据强国，有力 支 撑制造强国和网络强国建设。 17 2016 年 11 月 国务院 《国务院关于印发 “十三五”国家战 略 性新兴产业发展规划 的通知》（国发 〔2016） 67 号） 大力发展基础软件和高端信息技术服务。 面 向重点行业需求建立安全可靠的基础软件 产品体系，支持开源社区发展，加强云计算、 物联网、工业互联网、智能硬件等领域操作 系统研发和应用，加快发展面向大数据应用 的数据库系统和面向行业应用需求的中间 件，支持发展面向网络协同优化的办公软件 等通用软件。 18 2016 年 7 月 中共中央 办公厅、 国务院办 公厅 《国家信息化发展 战 略纲要》 实施国家大数据战略。把大数据作为基础 性 战略资源，全面实施促进大数据发展行动， 加快推动数据资源共享开放和开发应用，助 力产业转型升级和社会治理创新。深化大数 据在各行业的创新应用，探索与传统产业协 同发展新业态新模式，加快完善大数据产业 链。加快海量数据采集、存储、清洗、分析 发掘、可视化、安全与隐私保护等领域关键 技术攻关。促进大数据软硬件产品发展。完 善大数据产业公共服务支撑体系和生态体 系，加强标准体系和质量技术基础建设。 19 2016 年 7 月 国务院 《国务院关于印发 “十三五”国家科 技 创新规划的通知》 （国 发〔2016） 43 号） 突破大数据共性关键技术，建成全国范围 内 数据开放共享的标准体系和交换平台，形 成 面向典型应用的共识性应用模式和技术方 案，形成具有全球竞争优势的大数据产业集 群。 20 2016 年 5 月 中共中 央、国务 院 《国家创新驱动发 展 战略纲要》 发展新一代信息网络技术，增强经济社会 发 展的信息化基础。加强类人智能、自然交 互 与虚拟现实、微电子与光电子等技术研究， 推动宽带移动互联网、云计算、物联网、大 数据、高性能计算、移动智能终端等技术研 发和综合应用，加大集成电路、工业控制等 自主软硬件产品和网络安全技术攻关和推广 力度，为我国经济转型升级和维护国家网 络 安全提供保障。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 10 21 2015 年 8 月 国务院 《促进大数据发展 行 动纲要》 全球范围内，运用大数据推动经济发展、 完 善社会治理、提升政府服务和监管能力正 成 为趋势，有关发达国家相继制定实施大数 据 战略性文件，大力推动大数据发展和应用。 目前，我国互联网、移动互联网用户规模居 全球第一，拥有丰富的数据资源和应用市场 优势，大数据部分关键技术研发取得突破， 涌现出一批互联网创新企业和创新应用，一 些地方政府已启动大数据相关工作。坚持创 新驱动发展，加快大数据部署，深化大数据 应用，已成为稳增长、促改革、调结构、惠 民生和推动政府治理能力现代化的内在需 要 和必然选择。 22 2015 年 5 月 国务院 《国务院关于印发 〈中 国制造 2025＞的 通知》 （国发〔2015） 28 号） 实施工业云及工业大数据创新应用试点， 建 设一批高质量的工业云服务和工业大数据 平台，推动软件与服务、设计与制造资源、 关键技术与标准的开放共享;促进工业互联 网、云计算、大数据在企业研发设计、生产 制造、经营管理、销售服务等全流程和全产 业链的综合集成应用。 对企业经营发展的影响 国家主要法律法规政策对公司经营发展产生了积极的影响。“十四五”规划明确充分发挥海量 数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产 业新业态新模式，壮大经济发展新引擎，为公司的研发和销售提供了良好的政策环境和支持。 大数据软件所属行业主管部门工信部及行业自律组织中国软件行业协会为公司经营活动提供了 良好的发展环境。工信部作为行业政策的制定部门，同时规划行业发展，促进、鼓励行业研发进 步；中国软件行业协会也通过多种方式促进行业健康发展，组织行业内交流，开拓国内外软件市 场，建立起政企沟通的纽带。行业监管部门和建立起的监管体制有效地促进了软件和信息技术服务 业的健康发展，为公司正常生产经营提供了良好的发展环境。 我国大数据软件行业主要发展特征 大数据行业发展背景 （1）大数据时代下传统数据管理软件面临多种挑战 近年来随着互联网、移动互联网、物联网、5G等信息通信技术及产业的不断发展,全球数据量 呈爆发式增长态势。数据作为和土地、资本、劳动力、技术一样的生产要素,在数字经济不断深入 大数据软件企业财务战略管理研究报告 11 发展的过程中，地位愈发凸显。我国是数据资源大国，IDC研究报告指出，到 2020年，中国数据 量约 ,较 2015年增长 7倍，年复合增长率为 124%。2025年中国的数据量预计达到 ， 约占全球数据总量的 30%。数据资源总体呈现出“4V”的特点，即海量的数据规模（Volume）＞多 样的数据类型（Variety）、价值密度低（Value）、快速的数据流转（Velocity）。 海量的数据规模指数据量大，包括采集、存储和计算过程中所涉及数据量都非常大。大数据的 起始计量单位通常是 PB（约 1,000TB）、EB（约 100万 TB）或 ZB（约 10亿 TB）。 多样的数据类型指数据种类和来源多样化，包括结构化、半结构化和非结构化数据,具体表现 为关系型数据、日志、音频、视频、文本、图片、地理位置信息等类型数据，多类型的数据对数据 的处理能力提出了更高的要求。 价值密度低指有价值数据所占比例低。随着互联网以及物联网的广泛应用，信息感知无处不 在，信息海量，但价值密度较低，通过结合业务逻辑并通过强大的机器算法来挖掘数据价值，是大 数据时代需要解决的重要问题之一。 快速的数据流转指数据增长速度快，处理速度要求快，时效性要求高。例如实时监测场景中， 企业需要对物联网设备数据进行实时处理并做出反应；零售电子商务应用类软件将消费者所持的移 动设备的地理位置信息和其个人偏好相结合，推送有针对性的促销信息。这是大数据区别于传统数 据使用的显著特征。 随着信息技术以及实际业务需求的快速发展，传统数据管理软件在处理大数据场景时不能很好 适应数据的“4V”特性，面临较多技术挑战。因此，传统数据管理软件迫切需要技术革新。 （2）传统集中式软件栈向新兴分布式软件栈演进 随着信息技术的发展，数据处理需求的变化推动了数据管理软件技术的变革，从技术发展方向 来看，数据管理软件技术发展历程包括以下三个阶段： 图：数据管理软件主要技术演变及代表性公司 1970-2000年，数据管理软件主要为集中式架构的关系型数据库，其软件产品具备不可分割性 大数据软件企业财务战略管理研究报告 12 （atomicity）、一致性（consistency）、隔离性（isolation，又称独立性）、持久性 （durability）即“ACID”功能特性，占据了数据管理软件的主导地位。关系型数据库技术出现在 20世纪 70年代，经过二十余年的发展，到 90年代已经成熟。市场上具有代表性的集中式架构关 系型数据库产品包括 Oracle、IBMDB2以及微软 SQLServer等。 2000年以来，随着互联网和计算机技术的快速发展，需要处理的数据量更大、类型更丰富、 速度要求更快，传统集中式计算架构已无法适应数据海量、异构、多源等特点，在部署的扩展性、 容错性、经济性、灵活性等方面有一定局限性。谷歌于 2003年-2006年间的三篇论文奠定了分布 式存储和计算的基础，而后行业从业者基于以上理论建立了 Hadoop、Spark等大数据分布式系统框 架，并交由 Apache软件基金会托管；2009年，在 JohanOskarsson开源分布式数据库的讨论中， 来自 Rackspace的 EricEvans重提 NoSQL概念，用以指代非关系型的分布式数据存储系统。针对于 不同的场景，分别产生了图数据库、搜索引擎、文档数据库、键值数据库等 NoSQL数据库，代表性 NoSQL数据库提供商包括 MongoDB、Elastic等。 2010年以来，随着数字化转型的逐步深化，快速变化的业务场景呈现了复杂化、多样化的态 势。复杂的业务场景往往需要使用多种数据模型，以及数据模型间的融合。这个时期的，行业内大 部分数据库都是面向单一数据模型而设计的，用以解决特定业务场景的特定问题。例如，使用传统 的关系型数据库解决结构化数据的存储和处理问题、使用图数据库解决图相关的存储和处理问题、 使用文档数据库解决文本相关的存储和处理问题。由于结构化数据和非结构化数据通常以不同的格 式和模式存储，单模型数据库虽然优化了数据存储和处理，却难以满足日趋增长的、多样的业务场 景需求。当同一业务需要用到不同类型数据的时候，受限于单模型数据库的处理能力，客户往往需 要部署多个相互独立的单模型数据库，在对不同模型数据进行联合处理的时候，需要对数据进行搬 迁或融合，导致架构复杂度高、开发成本高、运维成本高以及数据处理效率低。由此，催生了从单 一数据管理系统到融合型、多模型数据管理系统的技术需求。 此外，随着云计算技术的大规模应用，传统各类软件产品都开始由独立部署模式向云服务模式 转变。其中数据库作为信息系统核心软件，逐渐附加云化能力形成云原生数据库，以服务的形式对 外提供技术支撑。云原生数据库按照部署方式可以分为公有云部署和私有云部署。其中，私有云部 署模式由企业提供云数据库依赖的底层物理资源，数据库服务商负责部署云原生数据库软件，后期 企业和数据库服务商约定运维维护工作的具体职责分工等，特点是“自有资源池化”，“数据不外 流”等。相比公有云部署下的云数据库，私有云模式更加关注信息安全，能够实现对数据安全性和 服务质量最有效控制，仅限于企业员工和取得授权的合作伙伴使用。 多模型、数据库云原生相关技术已经成为信息产业的未来发展方向，促使大数据软件进一步革 新，规模呈现快速增长趋势，代表性企业如 Snowflake、AWS等。相较于国内外的现状，私有云在 面向国计民生的相关行业更受客户欢迎，面向私有云模式的云原生数据库预计在未来将获得快速增 长。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 13 随着技术不断成熟，分布式架构将逐渐成为主流。自底向上，传统的集中式资源管理调度逐渐 向基于云原生技术的分布式统一资源管理平台发展；数据管理软件技术架构也会因为计算模式的转 变发生重大变革，传统的集中式数据库逐渐向分布式、多模型数据库发展；传统数据分析软件逐渐 向新型的分布式数据开发和智能分析软件发展。 （3）国产基础软件迎来爆发式增长阶段 当前，中国大数据软件领域处于发展的历史机遇期，我国高度重视大数据在经济社会发展中的 作用，十八届五中全会提出“实施国家大数据战略”，国务院印发的《促进大数据发展行动纲要》 指出，建立安全可信的大数据技术体系是推进大数据产业基础研究和核心技术攻关的重要目标。 “十四五”规划和 2035年远景目标纲要提出，培育壮大人工智能、大数据等新兴数字产业，充分 发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数 字技术与实体经济深度融合，赋能传统行业转型升级，打造数字经济新优势。全球新一代信息 产业处于加速变革期，大数据相关底层技术处于创新突破期，国内市场需求处于爆发期，为国内基 础软件厂商带来明确的增长机遇。同时，随着国内基础软件人才的不断增加，在应对新一代场景， 不断积累技术经验过程中，国内已形成具备自主研发实力且能与国外厂商竞争的基础软件厂商，并 开始实现规模产业化落地。 大数据市场构成 大数据行业主要解决大数据的存储、处理、分析和价值发现等问题，实现大数据的业务价值。 从产品和服务来看，大数据市场产品和服务包括三个主要部分，即大数据硬件、大数据软件、大数 据专业服务。 细分市场 具体产品/服务类型 大数据硬件 支持大数据软件部署的服务器和相关硬件 大数据软件 支持大数据分析和应用的大数据管理平台、数据应用中间件、数据智能分析工 具、大数据应用 大数据专业服务 包括对大数据软硬件产品的部署、管理，以及基于产品的数据开发、应用开发 等服务 其中，大数据软件部分按照产品功能的不同可以被分为：大数据管理平台、数据应用中间件、 数据智能分析工具、大数据应用四个部分。 细分市场 具体产品类型 大数 据管 理平 台 大数 据基 础平 台 包含关系型分析引擎、宽表数据库、文档数据库、图数据库、时序数据库、键 值数据库、消息队列、分布式文件系统、实时流计算引擎、搜索引擎等单一组 件 或相关功能单元的软件 大数据软件企业财务战略管理研究报告 14 分布 式/并 行 关系型 数据 库 分布式关系型数据库、大规模并行处理（MPP ）数据库 数据应用中间件 包括针对数据采集、数据整合、数据治理、数据资产、数据建模、数据安全、 数据共享与服务、可视化分析等一系列数据处理工具和中间件 数据智能分析工 具 包括通过机器学习、深度学习等技术支撑数据挖掘、预测性分析等场景的工具 和平台 大数据应用 包括针对数据仓库、数据湖、数据集市、运营平台、知识图谱、智能决策、情 报搜索等方面的数据应用系统，以及基于大数据技术的行业或业务线应用软 件， 如应用于数字化运营、数字化决策、智能制造、预测分析、数字营销、智 能风控、 政府行业的一网通办、疫情防控等领域的应用软件 大数据全生命周期管理阶段 大数据生命周期进一步细分为大数据集成、存储和处理、治理、建模、挖掘和流通等阶段。各 主要环节相关技术简介如下： （1）大数据集成 大数据集成包括大数据采集和大数据整合。大数据采集主要是通过各种技术手段将分散的海量 内容数据（文本、音频、视频等）、行为数据（访问、查询、搜索、会话、表单等）、工业生产数 据（传感器数据、监控数据）等从业务系统中收集出来。由于大数据本身具有分散、海量、高速、 异质的特征，采集难度较大，因此保证数据采集的稳定性、可靠性、高效性、可用性和可扩展性等 是主要的技术目标，越来越多的企业开始选用专业的数据采集服务。大数据整合的目标是将各种分 布的、异构的数据源中的数据抽取后，进行清洗、转换，最后加载到数据仓库或数据集市中，作为 数据分析处理和挖掘的基础；这个过程常常也被称为 ETL（Extract/抽取，Transform/转换， Load/加载），通常 ETL占到整个数据仓库开发时间的 60%〜80%。大数据时代，数据整合软件的市 场也开始了整体的技术升级，主要解决两个主要技术问题，一是独立的 ETL应用服务器的计算能力 普遍不足，二是无法处理半结构化和非结构化数据。经过几年的技术发展，ETL过程逐步演进为 ELT，即数据抽取后直接加载（Load）到大数据平台中，再基于大数据平台的计算能力来实现数据 转换（Transform），不再依赖 ETL应用服务器做抽取和转化工作，这样可以解决 ETL应用服务器 的处理能力不足问题，充分利用大数据平台的分布式计算能力提升数据集成的效率和稳定性。 （2）大数据存储和处理 大数据存储与处理要用服务器及相关设备把采集到的数据存储起来，使得数据能够被高效地访 问和运算。由于数据量的爆发式增长，尤其是非结构化数据的大量涌现，传统的单机系统性能出现 瓶颈，单纯地提高硬件配置已经难以跟上业务的需求，产生的海量数据没有合适的存储场所，企业 被迫放弃大量有价值的数据；数据处理的速度和性能出现瓶颈，业务的深度和广度受到限制。因 大数据软件企业财务战略管理研究报告 15 此，过去十年间，计算机系统逐步从集中式向分布式架构发展。分布式架构及相关技术通过增加服 务器的数量来提升系统的处理能力，每个节点都是一个可独立运行的单元，单个节点失效时不会影 响应用整体的可用性。分布式系统在扩展性、容错性、经济性、灵活性、可用性和可维护性方面具 有明显优势。 （3）数据治理 根据国际数据管理协会的定义，数据治理是对数据资产管理形式权利和控制的活动集合。数据 治理是一个管理体系，包括组织、制度、流程和工具，随着集成和存储的数据量增加，数据治理的 难度也逐渐增加，牵扯的关联方也越来越多，因此需要一套适合企业的方法论来开展工作。业界逐 渐形成了 DAMA、DCMM等较完整的数据治理体系框架，一般包括制定数据治理战略、定义数据治理 工作机制、通过各个业务专题来落实相关数据治理工作内容，并最终落实到数据治理工具上来实现 高效持续的数据治理的执行流程。具体到数据治理的内容，一般包括元数据管理（包括元数据采 集、血缘分析、影响分析等）、数据标准管理（包括标准定义、查询与发布等）、数据质量管理 （包括质量规则定义、质量检查、质量报告等）、数据资产管理（包括数据资产编目、数据资产服 务、资产审批等）、数据安全管理（包括数据权限管理、数据脱敏、数据加密等）、数据生命周期 管理（包括数据归档、数据销毁等）以及主数据管理（包括主数据申请、发布、分发等）这几个主 要的部分。 （4）数据建模 数据建模是构建企业数据仓库、数据湖和数据集市的重要过程，其通过一个业务级别的数据模 型设计，将分散在不同数据源中的数据集成在一起，并通过一种面向业务主题的方式将数据分门别 类来做重新组织和标准化，形成有明确业务意义的数据形式，统一为数据分析、数据挖掘等提供可 用的数据。面向业务主题（如客户主题、账户主题等）的数据组织管理方式便于业务人员对数据的 理解和综合使用。具体到技术层面，数据建模一般包括业务调研、架构设计、数据模型设计、数据 库 SQL开发与测试、业务集成上线等几个阶段，架构设计是整个工作的核心，一般会面向不同的行 业来设计相关行业的逻辑数据模型。在数据建模过程中使用的工具主要包括：数据模型设计与管理 工具、SQL开发工具、任务调度工具等。 （5）数据分析和挖掘 大数据分析和数据挖掘的核心目标是对客观事实规律进行描述、展示和总结、刻画、推广，可 以从大量的数据中通过算法来揭示出隐含的、未知的并有潜在价值信息，并对客观规律进行溯源和 解释，从而帮助决策者做出正确的预测和决策。围绕这个目标，大数据分析和挖掘的手段可以分为 模型驱动、数据驱动等，一般通过统计、在线分析、情报检索、机器学习和专家系统等在内的多种 方法来实现这一目标。现阶段在面对大数据“4V”问题时，大数据分析和数据挖掘工具对传统数据 大数据软件企业财务战略管理研究报告 16 分析和挖掘工具做进一步自动化和智能化；与此同时，近年来深度学习的兴起又为大数据分析提供 了新的手段，其做为当前计算机行业的热点研究方向之一，其本质的目标是从大量数据中提取模式 和知识，其要处理的对象包括结构化数据、半结构化数据和非结构化数据在内的所有类型数据，例 如近年来在视频、语音等非结构化数据的分析需求快速增加，相应的深度学习技术也取得了飞速发 展。 （6）数据流通 数据流通是按照一定规则，将存储的数据或者数据分析、挖掘得到的信息作为流通对象，从供 应方传递到需求方的过程。数据流通的具体内容包括可视化的分析报告、面向运营人员的数据标 签、面向应用可以直接调用的数据指标 API、面向数据分析人员的数据集、面向数据挖掘人员的数 据特征、和面向业务建模人员的单方或多方的建模模型等。基于数据水印、数据加密和脱敏、隐私 计算、联邦学习的数据流通安全技术，可以提高数据流通的完整性和保密性。 2022-2023 年中国大数据软件行业发展情况分析 全球大数据市场发展情况 全球大数据市场规模由 2015年 231亿美元增长至 2019年的 496亿美元，年复合增长率约为 %，全球整体市场规模有望在 2024年超过 800亿美元，2019至 2024年复合增长率约为 %。在 2015年，大数据服务仍然是全球大数据市场最大的收入来源,约为 91亿美元，而硬件和 软件收入分别达到 73亿美元和 67亿美元。随着硬件成本的下降以及软件附加值的提升，预计未来 全球大数据市场中硬件及服务收入贡献占比将逐渐减少，软件将超过服务和硬件，成为全球大数据 市场最主要的收入来源。 图：全球大数据市场规模（2015-2024E） 大数据软件企业财务战略管理研究报告 17 数据来源：Wikibon,沙利文研究 全球大数据软件帀场规模由 2015年的 67亿美元增长至 2019年的 170亿美元，年复合增长率 为 %,超过硬件和服务收入增速，并且预计软件市场规模将在 2024年达到 377亿美元，年复合 增长率约为 %。在大数据软件中，随着大数据管理平台和数据应用中间件产品的成熟，未来将 贡献更多的收入占比。 图:全球大数据软件市场规模（2015-2024E） 大数据软件企业财务战略管理研究报告 18 数据来源：Wikibon，沙利文研究 国内大数据市场发展情况 中国大数据市场在过去五年间经历快速增长，整体市场规模增长速度快于全球整体市场。2019 年，中国大数据市场规模达到 627亿元,2015-2019年复合增长率达到 %。其中，大数据硬件为 市场主要的收入来源，2019年大数据市场硬件收入达到 247亿元。 图：中国大数据市场规模（2015-2024E） 大数据软件企业财务战略管理研究报告 19 数据来源：沙利文研究 中国大数据软件帀场由 2015年的 52亿元增长至 2019年的 146亿元，年复合增长率为 %。伴随着中国对数据运用重视程度日益提高，用户对于大数据软件采购预算增加趋势明确， 中国大数据软件市场将在未来五年继续保持高速增长，整体软件市场规模将在 2024年达到 492亿 元，2019-2024年复合增长率为 %。虽然现阶段大数据软件收入占比较小，但得益于较高的细 分市场规模增速，未来大数据软件将占据更多的市场份额。 图 21：中国大数据软件市场规模（2015-2024E） 大数据软件企业财务战略管理研究报告 20 数据来源：沙利文研究 大数据软件行业主要参与者情况 行业主要参与者 （1）国外公司 美国等发达国家信息产业发展较早，以 Oracle、IBM和 Teradata为代表的关系数据库公司， 其关系数据库在大数据环境下部署的扩展性、容错性、经济性、灵活性等方面有一定局限性。因此 在大数据领域，新兴的分布式架构大数据平台和/或分布式数据库产品正在逐渐替代传统的关系数 据库。以 Cloudera、MongoDB、Snowflake、Elastic等为代表的大数据平台和/或分布式数据库产 品公司具备较强的技术积累，研发和推出了相应的大数据基础软件及相关产品，获得了市场的认 可，且部分公司通过在中国设立分支机构或者通过经销商/合作伙伴，已经在中国市场获得了一定 的市场占有率。 （2）国内公司 在国内，大数据市场主要参与者包括公有云厂商、ICT厂商以及专业软件公司，其中以华为云 和阿里云代表的国内云厂商，基于自身在公有云环境下的优势，分别推出了各自的大数据基础软件 大数据软件企业财务战略管理研究报告 21 产品，公有云也是该类厂商提供大数据产品的主要方式；伴随近年来大数据市场的快速发展，以新 华三为代表的部分 ICT厂商，也布局了相关大数据软件产品；随着大数据技术的快速发展，以星环 科技为代表的专业软件公司更加专注于大数据领域，在大数据基础软件领域开展研发并推出了迎合 中国市场需求的产品，获得了相应的市场份额。 行业主要参与者情况 根据公开查询资料，公司与行业内主要可比公司的经营情况、技术实力、关键业务数据对比如 下： 公司名称 经营情况 技术实力 关键业务数据 Cloudera1 Cloudera 是世界领先的开源数据管 理和分析解决方案提供商，成立于 2008 年，总部位于美国加州，拥有 雇员约 3,000 人。Cloudera 专注于 企业数据云领域，提供从边缘到人 工智能(from Edge to AI)的产品， 目前主要产品包括 Cloudera Data Platform (CDP )、Cloudera DataFlow (CDF)等。 截至 2021 年 1 月 31 日，公 司已获得 53 项美国专利， 有 24 项美国专利申请正在 申请 中；有 18 项已发布专 利和 4 项专利申请在外国司 法管辖 区待决。在 2016 年 “魔力象 限”报告之中， Cloudera 在分析型数据仓库 数据管理解 决方案类别中 被评为前瞻者。 2020 财年(截至 2021 年 1 月 31 日)公司的总营 业收入达到 亿美 元， 同比增长达到 %。截 至 2021 年 1 月 31 日，公 司有大约 1,800 名客户。 MongoDB 公司成立于 2007 年，主要提供事 务 性数据库，分布式文件存储的 数据 库。公司的核心产品是 MongoDB Enterprise Advanced、 MongoDB Atlas 和 Community Server。 截至 2022 年 1 月 31 日，公 司已在美国获得了 52 项专 利，有 36 项专利申请正在 申 请中。 2021 财年（截至 2022 年 1 月 31 日）公司的总营 业收入达到 亿美 元， 同比增长达到 %。 截至 2021 年 1 月 31 日， 公司在全世界 100 多个 国家拥有超过 33,000 名 客户，涵盖多 个行业。 Snowflake Snowflake 成立于 2012 年，目前主 要以云数据平台（Cloud Data Platform）为技术支撑,数据云 （Data Cloud）为主要产品，解决 数据孤岛 与数据治理问题，利用 公有云的弹 性和性能，使客户以 几乎为零的运 维成本，安全、合 规的方式从快速 增长的数据集中 获取价值。 截至 2022 年 1 月 31 日，公 司持有 261 项已发行的美国 专利，还有 250 项美国专利 正在申请中；此外，公司在 国外拥有 85 项专利。 2021 财年（截至 2022 年 1 月 31 日）公司的总营 业收入达到 亿美 元，同比增长达到 %。截至 2022 年 1 月 31 日，公司有 5,944 个客户，其中包括 《福布 斯》2000 强中的 488 家 和《财富》500 强中的 241 家。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 22 Elastic Elastic 成立于 2012 年，主要提供 搜 索、站点搜索、企业搜索、日 志记 录、指标、APM （应用程序 性能管 理）、业务分析和安全分 析等各种 用例，供开发人员直接 使用。公司 开发和商业化了用于 企业内部搜索 的 Elastic Stack，可 以毫秒级的速 度，搜索、分析和 图形可视化任何 来源、任何格式 的数据，可被用于 应用搜索、网 站搜索、商情分析、 信息安全数 据分析、应用性能监测 （APM） 等。 截至 2022 年 1 月 31 日，公 司已获得 40 项美国专利， 有 58 项美国专利和 16 项美 国 境外专利正在申请中。 2021 财年（截至 2022 年 4 月 30 日）公司的总营 业收入达到 亿美 元， 同比增长达到 42%。截 至 2022 年 4 月 30 日，公 司的客户 数超过 18,600 家，代表 客户包括联想、 中国民 生银行、CCTV、 优 错、POSCO、 InfoTrack、The Warehouse Group、 entel、 box、 Delhivery、PSCU、 沃 尔玛等。 华为云 华为云成立于 2005 年，是华为的 云 服务品牌，将华为在 ICT 领域 的技 术积累和产品解决方案开放 给客 户，致力于以在线方式将云 计算、 大数据、人工智能产品与 服务提供 给全球客户。华为公司 于 2019 年发 布了全球首款人工智 能原生（AI-Native）数据库 GaussDB,支 持本地部署、私有 云、公有云等多 种场景。华为云 FusionInsight 是华 为基于 Apache 开源社区软件进行 功能增强的企 业级大数据存储、查 询和分析的 统一平台，主要用于为 客户提供 企业级数据湖解决方案。 2019 年 9 月华为 GaussDB 数 据库率先通过中金国盛 金融 行业标准符合性试点 测评， 基于华为鲲鹏处理 器及通用 CPU 的华为 GaussDB 数据库 均通过了 这次测试，82 个检 测项全 部为“符合”。 截至目前，华为 GaussDB 数据库和 FusionInsight 大数据解 决方案已经应 用于全球 60 个国家及地 区，服务 于 1500 多个客 户，拥 有 500 多家商业合 作伙 伴，并广泛应用于金 融、运营商、政府、能 源、 医疗、制造、交通 等多个 行业。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 23 阿里云 阿里云创立于 2008 年，产品包括 弹性计算、存储、数据库、容器与 中 间件、开发与运维、云计算、 人工 智能等。阿里云的数据库产 品涵盖 关系型数据库、非关系型 数据库、 数据仓库、数据库生态 工具四大版 块，可以为企业数据 生产和集成、 实时处理、分析与 发现、开发与管 理提供全链路生 命周期的服务。其 中，阿里云 MaxCompute 是面向分 析的企业 SaaS 模式云数据仓库，阿 里云 E- MapReduce (EMR)，是运 行在阿 里云平台上，基于开源的 Apache Hadoop 和 Apache Spark 的 一种 大数据处理的系统解决方案。 2021 年的国家科学技术奖励 大会上，阿里云被授予国家 技术发明奖、国家科技进步 奖。2020 年 6 月阿里云云原 生数据仓库 AnalyticDB 在 TPC-DS 基准测试中刷新世 界记录。 阿里云全球合作伙伴数 量超过 10000 家，服务 客 户超过 10 万家。在 技术 领域，阿里云是国 际开源 社区贡献最大的 中国公 司，拥有 243 个 行业解决 方案，37 个行 业通用解 决方案全方面 为企业赋 能。 新华三 新华三拥有计算、存储、网络、安 全等数字化基础设施整体能力， 2017 年推出完整的大数据产品线， 成立新华三大数据技术有限公司， 随后一直将大数据作为集团重点战 略。2020 年，新华三成立云与智能 产品线，专门负责云、大数据和 AI 领域。 新华三拥有芯片、计算、存 储、网络、5G、安全、终端 等全方位的数字化基础设施 整体能力，坚持以技术创新 为发展引擎，并具备较多的 专利。 新华三大数据产品与解 决方案已部署于政府、 公 安、教育、医疗、金 融、 电力、交通等行 业。 资料来源：Cloudera、MongoDB、Snowflake、Elastic资料来源于上市公司年度报告与公司官 网等公开资料，阿里云、华为云、新华三资料来源于公司官网等公开资料。 企业案例分析：星环科技 公司的市场地位 大数据基础软件是新兴科技领域，公司是国内较早专注于大数据基础软件研发的公司，自主研 发的大数据基础平台、分布式分析型数据库已达到业界先进水平。2018年 3月，公司大数据基础 平台产品 正式通过国际知名组织 TPC的基准测试 TPC-DS的官方审计，成为全球首次完整 通过该项基准测试的数据产品。2019年 8月，版本正式通过了 TPC-DS基准测试的官 方审计，成为全球第四个通过的数据库产品。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 24 近年来，大数据等新兴技术的应用速度发展较快，截至本招股说明书签署日，公司已累计有超 过 1,000家终端用户，分布在金融、政府、能源、交通、制造等众多国民经济支柱领域，具备广泛 的客户基础。其中，在金融领域公司已经取得一定市场份额，国内多家银行、券商、基金等金融机 构已采购公司产品及服务，且助力多个客户实现了分析场景中部分关键系统的国产替代。在政府领 域，公司产品已被多个部委或省市机关部门使用，助力构建数字化政府，提升治理效率。 自成立以来，公司也获得众多第三方国际权威机构高度评价。2016年 2月，公司被国际知名 分析机构 Gartner选入数据仓库及数据管理分析魔力象限，位于远见者象限,在前瞻性维度上优于 Cloudera、Hortonworks等美国主流大数据平台厂商，是 Gartner发布该魔力象限以来首个进入该 魔力象限的中国公司。2017年 2月，公司再次入选 Gartner《2017年分析型数据管理解决方案魔 力象限》，成为当年入选该魔力象限的两家中国企业之一。2017年 10月，IDC发布 《MarketScape：中国大数据管理平台市场》，在中国大数据管理平台市场中，公司位列领导者象 限。2018年 4月，知名分析机构 Wikibon发布《2018年大数据与分析供应商报告》，评价公司为 “产品策略对西方供应商非常具有指导意义的中国公司”。 在数据库领域，Oracle、IBM等国外厂商凭借先发优势在数据库市场中占据了有利地位。根据 赛迪顾问发布的《2019-2020年中国平台软件市场研究年度报告》，2019年我国的数据库管理系统 市场仍以 Oracle、IBM、微软等国外品牌为主导。 随着数据量的快速积累以及非结构化数据类型增加，传统数据库难以解决大数据“4V”问题。 数据处理需求的变化推动了数据管理软件技术的变革，带动了以分布式技术为主的大数据管理平台 软件快速发展，并在大数据场景中正逐渐替代传统数据库。根据 IDC报告，2021年上半年，公司 在中国大数据平台软件的市场份额排名第七。各厂商的市场占有率如下： 2022年 6月，公司多个产品或子产品入选 Gartner发布的《中国数据库管理系统供应商识别 指南》，在识别的 8类数据库管理系统产品中，公司入选产品覆盖其中 7类,是覆盖超过 7类或以 上产品的四家厂商之一，以及覆盖多模数据库的四家厂商之一。 公司竞争优势 （1）具备持续创新能力，致力于引领行业技术发展 公司专注于分布式技术、数据库技术、编译技术、数据云技术等基础软件领域的研发，通过自 主研发，公司已实现多项技术突破，截至 2022年 6月 30日，公司已获授权境内专利 77项（其中 发明专利 74项），境外专利 8项。公司基于分布式架构的大数据基础平台、分析型数据库产品已 达到业界先进水平，相关产品已通过国际知名组织 TPC的基准测试 TPC-DS并通过官方审计，公司 也是该基准测试自 2006年标准发布以后全球首个通过官方审计的软件厂商。2020年，根据 IDC 大数据软件企业财务战略管理研究报告 25 《MarketScape:中国大数据管理平台厂商评估，2020》，公司在关键战略、关键能力等维度评价综 合能力排名市场第四，是中国大数据管理平台市场的领导者。 公司始终坚持“自主研发、领先一代”的技术发展策略，注重技术研发的前瞻性，致力于引领 行业技术发展，公司通过自主研发，在大数据技术领域较早实现多项技术突破。 2020年 5月实现多模型数据的统一处理技术 TDH推出了创新的大数据技术架构，实现了统一 的 SQL引擎，统一的分布式计算引擎和统一的分布式数据管理系统和统一的资源管理系统，以及多 种异构的数据模型，使得用户可以通过统一入口对关系型、文本、图数据等数据模型进行操作，从 而具备了多模型数据能力，能够支持的数据模型数量在行业内处于先进水平。 （2）核心技术自主研发，助力大数据基础软件国产化进程 我国高度关注核心技术领域发展，相关扶持政策不断落地，国产基础软件产业整体将加速推 进。大数据及相关产业是当前国家重点发展产业领域之一，公司具备自主研发的产品及众多产业标 杆案例，作为国产大数据的代表企业之一，公司有望在相关领域不断实现更大突破，助力国家产业 数字化升级。 公司坚持核心技术自主研发，大数据软件产品在数据存储管理层、计算引擎层、编译器层、资 源管理层实现了统一重构，在大数据核心基础软件领域实现对国外对标企业产品的替代。 公司积极参与信息产业国产化进程，成为大数据基础软件国产化的重要推动者。 2021年 3月，中央国家机关政府采购中心发布关于中央国家机关 2021年数据库软件协议供货 采购项目成交公告，作为政府采购领域级别最高的项目之一，此次采购的执行方中央国家机关政府 采购中心对入围企业的规模、技术实力、以往的成功案例、解决方案的水平等各方面都设置了高等 级的考核标准。公司 KunDB入围事务型数据库管理系统供应商名单，公司 ArgoDB入围分析型数据 库管理系统的供应商名单。截至本招股说明书签署日，公司有多款产品通过中国信通院“大数据产 品能力评测”。报告期内，公司牵头承担了包括工信部《2020年新兴平台软件项目-大数据平台软 件》、上海市《全栈型云平台产品研发及生态建设》在内的众多项目，得到项目主管单位的高度认 可。此外，公司快速完成了和多个国产硬件平台的适配，还创新地支持在一个集群内允许多个不同 的硬件架构（如 X86架构和国产鲲鹏、飞腾、龙芯等架构）混合部署，能够更好的让用户实现逐步 的国产化替代进程。公司已助力金融、能源、制造、交通等行业多个用户实现了数据分析场景中部 分关键信息系统的国产替代，替代的对象包括传统关系型数据库 Oracle、IBMDB2、Teradata；搜 索引擎 Elasticsearch>大数据平台 ClouderaDataPlatform.智能统计分析工具 SAS等多家国外主流 厂商产品。公司已成为国产大数据和数据库领域的重要参与者，未来，公司将持续自主研发大数据 基础软件领域的关键技术,推动国家数据信息安全和其他产业的发展。随着基础软件国产化进程的 大数据软件企业财务战略管理研究报告 26 加快推进，公司有望在该进程中取得有利的发展态势并取得一定的市场份额。 （3）产品线丰富且服务能力强，满足用户数据全生命周期管理的需求 围绕数据集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期管理的各个阶段，公 司研发了一系列软件产品，包括大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析 工具等软件产品、软硬一体机产品及相关技术服务，实现“一站式”数据管理解决方案。 由于大数据基础软件专业性较强且对于整个信息系统的重要性较高，因此较多用户除了采购公 司软件外，亦需要公司提供配套的技术服务支持。公司具备较强的技术服务能力，2020年，公司 获得中国信息通信研究院“大数据服务能力评估-数据工程专项-量化管理级（四级）”和“数据库 服务能力评估-实施部署专项-量化管理级（四级）”，是当年参与测评厂商中的最高评级。2021 年，公司再获“大数据服务能力评估-大数据平台建设服务能力专项-量化管理级（四级）”，表明 公司在大数据服务能力方面已具备较高的成熟度。公司也为用户提供解决方案服务，包括大数据开 发、治理以及分析相关的咨询、定制开发等服务，赋能客户和合作伙伴快速构建数据仓库、数据 湖、数据云等多个核心场景实现，实现数据全生命周期管理的整体解决方案。 公司拥有完整的产品布局及优质的技术服务能力，可以提供全面的数据处理平台和工具，满足 企业用户对于大数据处理和应用的全方位需求，为公司带来了交叉销售的机会。 （4）客户粘性强，老客户复购收入保持快速增长 大数据基础软件作为信息系统的重要基础设施，对上层应用系统的稳定性、可扩展性等方面有 重要影响，由于基础软件替换成本较高，已有客户未来往往不会轻易替换已采购的产品。随着数据 处理量的提升与大数据应用业务场景的增加，将产生产品的扩容需求或选购新类型产品，从而为公 司持续获得客户订单，实现业务稳定发展提供了支持。 随着大数据应用的普及，以及公司产品的不断研发推广，终端用户群体保持快速增长。截至本 招股说明书签署日，公司拥有超过 1,000家终端用户。公司作为大数据基础软件产品提供商，产品 化程度较高，不局限于某一行业，可以快速在不同行业实现广泛布局。公司自主研发的先进技术和 大数据全周期解决方案能力成功满足了各类客户多个业务场景的需求，得到了众多客户的认可。公 司客户分布在金融、政府、能源、交通、制造等众多国民经济支柱领域，具备长期稳定的潜在需 求。 在收入规模持续扩大的同时，公司重视对于老客户的维护，随着累计的老客户数量持续增加， 公司来自老客户复购产生的主营业务收入逐年增长。2019年.2020年及 2021年，公司老客户复购 产生的收入金额为 8,万元、16,万元及 20,万元，报告期内老客户创收逐年 提高，2019年、2020年及 2021年公司老客户复购金额同比增长比例为 %、%和 大数据软件企业财务战略管理研究报告 27 %。在大数据应用场景不断增加与公司客户基数不断增长的背景下，公司将继续扩大对老客户 的运营，为客户提供持续优质的产品与服务，使得老客户的收入持续增长。 （5）打造大数据生态闭环，推动业务长期健康发展 大数据是新兴产业，产品专业性强。除了发展具备大数据发展应用能力的企业用户及相关销售 力量以外，不断培养更多的产品开发人员、产品使用人员、产品维护人员是公司长期发展的关键。 公司自成立以来，围绕自研的大数据基础平台，公司发展了包含系统集成商、独立软件开发商、软 件开发工程师、高等院校等一系列活跃参与者的“生态”闭环。公司致力于促进生态合作伙伴能够 发挥公司大数据基础软件的使用价值，实现生态共赢。 在公司建立的“生态”中，公司拥有数百家项目合作伙伴，超过上千家的终端用户已采购公司 产品，覆盖金融、政府、能源、交通、制造业等多个行业。自成立以来，公司大数据人工智能人才 生态体系已经累计培训开发者超过 3万人，为超过 1,400家企业提供培训，累计发出超过 8,000份 认证证书。2018年，公司成立“星环云课堂”提供产品相关能力在线学习平台及相关社区，提供 基于产品的技术架构与解决方案相关培训。一方面，公司帮助合作伙伴和客户理解新技术及实现产 品应用落地，产生价值，提升客户数字化运营与决策的生产效率。另一方面，公司推动产品及其最 佳实践的培训与推广,降低平台使用学习门槛，让没有大数据从业经验的软件工程师与业务人员， 经过培训后，能快速上手并投入到产业技术的开发及使用中。此外，公司已与北京大学、南京大 学、复旦大学、新加坡理工学院、英特尔等联合共建大数据/人工智能实验室、技术创新实验室， 通过与高等院校合作扩大产品的影响力以及使用者群体。 多年的生态建设为公司培养了一批优质的开发者以及合作伙伴，扩大公司产品品牌影响力，助 力我国大数据行业生态建设，也有利于推动公司业务的长远发展。 （6）具有技术深厚的核心团队，建立了较高的人才壁垒 公司核心团队深耕大数据领域十多年，是国内最早从事大数据基础软件技术的研发和产品化的 团队之一，为公司奠定坚实的研发实力基础。核心团队将其在业内优秀企业积累的技术经验和管理 经验应用于公司实践，并通过传帮带培养了一批专业而精干的中层技术团队，有效提升了企业的技 术水平和规范化运作水平，形成了持续技术创新、对客户的快速响应和高品质交付的能力。 公司建立了完善的“选用育留”人才管理体系，重视员工的能力建设和职业发展，促进员工与 企业同创共赢，为业务发展输送优秀人才。优秀的核心团队以及完善的长期人才培养机制为公司建 立了较高的人才壁垒。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 28 公司竞争劣势 （1）经营规模偏小，业务领域相对单一 公司成立于 2013年，相比国际知名的同行业公司及国内云厂商，公司整体经营规模较小。国 际知名公司经过多年的积累，拥有强大的研发团队、深厚的技术储备和丰富的资本积累，在全球数 据管理软件市场积累了众多客户，具备较高的市场份额。国内云厂商涉及的业务领域较广，以公有 云服务业务为核心，带动大数据等业务的开拓。此外，云厂商和 ICT厂商可以组合多种数字化软硬 件产品销售。公司坚持研发、优化服务，近年发展速度加快，在国内大数据管理平台市场具内有一 定先发优势，但相比与国际厂商和国内云厂商，整体经营规模仍较小，业务集中于大数据基础软件 领域，在业务规模化效应、业务线交叉协同方面有一定劣势。 （2）融资渠道单一 基础软件是智力密集型行业，具有研发投入较大的特点，因此在发展初期需要投入较大研发费 用，且中国大数据行业面临重要发展机遇,公司业务目前正处于快速发展期，需要充足的营运资金 支持。随着产品与技术的迭代升级，产品市场份额的提高，业务规模的拓展，公司对于资金需求的 规模也将进一步增大。长周期的前期投入致使获得债权类融资较困难，公司的资本性开支及营运资 金依赖于外部私募投资机构的股权融资，融资渠道单一。国内的云厂商凭借其股东背景可以获得较 多的资金支持，对比来看，融资渠道一定程度上制约了公司研发投入、业务规模的进一步扩大及未 来的长期发展。 （3）品牌影响力有待提升 大数据基础软件技术门槛高，在信息系统中处于核心环节，在选择大数据基础软件时，用户一 般优先选择品牌影响力更高的公司。国际同行业公司凭借较早的技术积累和市场推广，在全球树立 了较强的品牌。近年来，国内公有云厂商凭借集团较强的综合实力，在市场上也具有较好的品牌影 响力。公司作为专业从事大数据技术研发和产品化的公司，已在金融、政府等领域具有较多应用， 具有一定的品牌力，但相比来看品牌影响力相对较弱，一定程度上需要更长时间的品牌建设，影响 了公司的业务开拓。 （4）客户覆盖能力有待加强 公司已建立了一套以重点城市为核心、辐射周边地区的营销网络，并且与较多生态合作伙伴建 立了稳固的合作关系，有效提升了公司产品的市场份额。但与国内成熟的软件行业公司相比，公司 面临渠道体系建设不足的竞争劣势，对客户的覆盖还不够全面完善，一定程度上影响了公司的业务 拓展速度。此外，大数据领域存在多种类型的开源产品，由于获得成本较低，对产品功能和性能要 求不高或未充分认识到国外开源协议风险的用户具有一定的市场需求。公司提供自主研发的企业级 大数据软件企业财务战略管理研究报告 29 商业软件产品，目前不提供开源产品，因此相较于以开源为技术路径的厂商在此类的客户群拓展方 面具有一定劣势。 公司采取的竞争策略 面对境内同行业公司竞争，公司积极通过多种方式拓展市场，提升市场占有率，公司采取的竞 争策略主要包括： （1）坚持打造高新技术，以技术取胜 自成立以来，公司坚持核心技术自主研发，自大数据基础平台底层向上研发了核心组件，逐步 脱离了国外开源大数据框架的束缚，大数据软件产品在数据存储管理层、计算引擎层、编译器层、 资源管理层实现了统一重构。以核心产品大数据基础平台 TDH为例，公司在分布式 SQL编译器、计 算引擎、存储引擎、分布式数据管理系统、资源调度器等核心技术方面已实现自主研发。产品具备 多模型数据的统一数据处理平台、较丰富的 SQL支持度、基于容器的数据云操作系统、较强的分布 式事务支持能力、完善的分布式存储管理系统等特点，具备差异化的产品竞争能力。 （2）持续深耕行业客户，提高客户壁垒 公司在大数据领域较早实现规模商业化，在金融、政府、交通、能源等行业实现了超过上千家 客户积累和沉淀，在大数据下游的关键行业中已建立了一定的知名度。其中，在金融领域，国内多 家银行、券商、基金等金融机构已采购公司产品及服务，且助力多个客户实现了分析场景中部分关 键系统的国产替代。在政府领域，公司产品已被多个部委或省市机关部门使用，助力构建数字化政 府，提升治理效率。大数据基础软件作为信息系统的重要基础设施，客户不会轻易替换已采购的产 品，公司在关键行业、重要客户的持续积累和众多的标杆案例落地奠定了自身的行业地位和护城 河。未来公司将进一步深耕行业客户，不断拓展行业内新客户，持续服务老客户，形成品牌沉淀， 为长期发展打下坚实基础。 （3）运用高效专业服务，提升客户满意度 公司专注于大数据领域，具备丰富的软件工程经验。并且，作为一家科技型创业公 司，组织管理的效率相较大型公司更加简单，及时响应客户的需求并且面对变化内部管理可以 快速调整应对。2020年，公司获得中国信息通信研究院“大数据服务能力评估-数据工程专项-量 化管理级（四级）”和“数据库服务能力评估-实施部署专项-量化管理级（四级）”，是当年参与 测评厂商中的最高评级。2021年，公司再获“大数据服务能力评估-大数据平台建设服务能力专项 -量化管理级（四级）”，表明公司在大数据服务能力方面已具备较高的成熟度。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 30 （4）加强生态伙伴合作，不断完善生态体系 目前，为保障国家信息安全，自主研发的国产大数据生态体系正在形成，此前国产软硬件发展 面临的格局分散、生态基础不完善、规模用户群体缺乏等障碍正被逐步攻克。随着国产大数据生态 体系进入快速协同发展阶段，公司积极同众多生态合作伙伴共同探索，深耕行业场景，打造联合解 决方案，形成更全面的服务能力。在一些客户场景中，公司与华为等大型企业也存在合作，各家公 司各取所长，更好的服务于客户需求。此外，公司也服务于应用开发人员、高校，通过交流、培训 等方式，不断提升应用开发人员、高校老师对产品的理解，使得越来越多的人员可以熟练使用公司 产品进行应用开发。 综上所述，在大数据市场快速发展、基础软件国产化的背景下，公司在已有一定市场地位的基 础上，未来将积极发挥产品、服务等差异化的优势，建立更强的市场地位。当前我国强化市场监管 和反垄断规制，维护市场秩序，引导资本要素有序健康发展，同时鼓励专精特新，推进中小企业高 质量发展，构建了良好的营商环境，公司专注大数据细分领域，致力于不断优化产品并发挥创业企 业组织效率的优势，及时开发及响应客户的服务需要，加快自身发展步伐。 2023-2028 年我国大数据软件行业发展前景及趋势预测 分布式系统成为行业技术架构主要的发展方向 传统数据库以集中式架构为主，集中式架构由一台或多台主计算机组成中心节点，数据存储以 及整个系统的业务单元都集中部署于该中心节点中，系统所有的功能均由中心节点集中处理。每个 终端或客户端仅仅负责数据的录入和输出，而数据的存储与控制处理完全交由主机完成。分布式架 构下，软件组件分布在不同主机上，主机之间通过网络连接进行通信和协调。 随着海量及异构数据的数据分析需求增长，需要的计算、存储和 IO等资源也在极速增加。集 中式架构通过改善硬件配置来提升存储和处理能力，但单台主机可配置的资源存在上限，因此传统 的集中式架构软件难以满足海量及异构数据的数据集的处理和分析需求。而为了处理 TB以及 PB级 别以上的数据规模，分布式的架构将数据分散在网络上多个通过高速网络互联的节点上联合计算。 因为数据分布在不同节点，在进行计算任务时，任务也会被切分成多个子任务，分发到多个节点上 同时进行计算，能充分利用整个集群各个节点的计算资源、存储资源和 IO资源，可线性提升集群 的存储和处理能力。因此，分布式架构能较好的处理该类问题，这也是分布式架构相对于传统单机 架构的核心优势。 在大数据场景下，分布式系统在扩展性、容错性、经济性、灵活性、可用性和可维护性方面具 大数据软件企业财务战略管理研究报告 31 有明显优势，能够较好的满足大数据分析的需求。此外，近年来，分布式技术不断发展，在提供高 弹性、支持高并发的同时，支持关系型数据库中强事务性的特性,成为大数据技术的重要发展方 向。 数据管理软件趋向于统一多数据模型的平台 数据模型是决定数据库系统逻辑的重要因素，并从根本上决定以何种方式存储、组织和操作数 据，包括传统的关系模型和 NoSQL数据模型（文档模型、键值模型、图模型等）。大多数数据库管 理系统只能支持一种或少数几种数据模型，因此企业通常只能使用多种数据库产品联合的方案来应 对日益增长的异构数据模型处理需求。 随着大数据厂商技术实力的提升，逐渐出现了能够提供多数据库模型的大数据平台技术。相比 多种数据库产品的集成方案，多种数据库模型统一的大数据平台的优势包括: （1）提升场景效率。同一份数据可以分别采用多种数据模型存放，解决不同场景的处理效率 问题；（2）统一分析管理。关联不同模型的数据，统一分析管理；（3）降低运维成本。无需维护 多种数据库，降低运维成本；（4）降低数据持有成本，同一份数据在不同的数据模型当中不需要 全量存储，不同模型只需要存储必要的数据内容即可，在查询时可以通过关联的方式获取全量信 息。 未来多模型数据平台将通过不断提高计算、存储引擎的处理能力，从操作响应速度、数据并发 能力、数据管理成本等多个角度优化企业的数据需求，成为多模大数据平台的重要发展趋势。 云原生大数据平台架构成为未来的主要发展方向 云原生的代表技术包括容器、服务网格、微服务、不可变基础设施和声明式 API，这些技术能 够构建容错性好、易于管理和便于观察的松耦合系统。结合可靠的自动化手段，云原生技术使工程 师能够轻松地对系统作出频繁和可预测的重大变更。云原生技术有利于各组织在公有云、私有云和 混合云等新型动态环境中，构建和运行可弹性扩展的应用。面对客户日益增长的海量数据、多种数 据结构的实时化、智能化处理需求，云原生的大数据平台架构凭借计算存储解耦、资源池化、 Serverless等核心技术，提供了高弹性拓展、海量存储、多种数据类型处理及低成本计算分析的 能力。相比传统数据库，云原生数据库及数据管理平台天然具备灵活性，能够提供强大的创新能 力、丰富多样的产品体系、经济高效的部署方式和按需付费的支付模式。 国家加速数据要素市场建设，推动数据安全流通技术的商业化加速 根据《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，我国将搭建统 一开放、竞争有序的数据要素市场体系，政策鼓励产业链各环节的市场主体进行数据流通和交易， 大数据软件企业财务战略管理研究报告 32 促进数据要素流通。当前，丰富的数据要素资源已经涵盖了政府、金融、运营商、房地产、医疗、 能源、交通、物流、教育以及制造业、电商平台、社交网站等众多领域。同时，由于数据的流通和 利用是数据要素价值创造的前提。而跨域、跨中心的数据融合计算需求，以及数据要素在开放流通 环节中的安全需求（包括“可用不可见”、“可用不可得”、“可用不出域”等），都使得数据的 安全可信流通成为数据要素的市场化配置的重要一环，也是各行业数字化转型过程中和过程后的必 由之路。随着《数据安全法》、《个人信息保护法》的实施，以安全为前提的数据开放利用将迎来 新一轮发展机遇。隐私计算是在处理、分析计算数据的过程中保持数据不透明、不泄露、无法被计 算方以及其他非授权方获取的一种技术解决方案，能够在充分保护数据和隐私安全的前提下，实现 数据价值的转化和释放，应用前景和商业价值巨大。在国家加速数据要素市场建设和重视数据安全 和隐私保护的大背景下，数据安全防护技术、隐私计算技术的应用普及和商业化在加速进行。 2023-2028 年我国大数据软件行业面临的机遇与挑战 行业面临的机遇 （1）产业政策集中出台，多层次政策体系日益健全 十八届五中全会提出“实施国家大数据战略”以来，国务院及发改委、科技部、工信部等部门 相继出台一系列大数据鼓励扶持政策，在国务院印发的《促进大数据发展行动纲要》指出，建立安 全可信的大数据技术体系是推进大数据产业基础研究和核心技术攻关的重要目标。2021年 3月， 在我国“十四五”规划和 2035年远景目标纲要提出，培育壮大人工智能、大数据等新兴数字产 业，充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统行业转 型升级,打造数字经济新优势。2021年 3月国务院在政府工作报告中提出，加快数字化发展，打造 数字经济新优势，协同推进数字产业化和产业数字化转型，加快数字社会建设步伐，提高数字政府 建设水平，营造良好数字生态，建设数字中国。 同时，自“新基建”在 2018年 12月中央经济工作会议上被首次提出以来，中央和各地政府已 经密集部署了一系列围绕“新基建”建设的方针和政策。2020年 4月，国家发改委明确了“新基 建”是以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、 融合创新等服务的基础设施体系。其中，“在新一代信息技术关键领域锻长板的重要举措包括：推 动新一代信息技术与制造业融合发展，加速工业企业数字化、智能化转型，提高制造业数字化、网 络化、智能化发展水平，推进制造模式、生产方式以及企业形态变革，带动产业转型升级。”未来 新兴产业及数字经济的发展将更依赖于数据资源，数据基础设施建设也是支撑 5G、数据中心、工 业互联网等新一代信息技术基础设施的基础，因此大数据是“新基建”的重要组成部分，也将推进 大数据底层软件等核心国产软件的快速发展。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 33 国家层面的积极政策为大数据行业的快速发展营造了良好的政策环境，企业和政府大力推动数 字化转型，旨在实现企业运营和社会治理的效率提升。政府和企业持续加大在 IT产品和服务方面 的投入，以满足日益增长的业务数字化需求，大数据行业作为企业及政府数字化转型的关键基础软 件，有望受数字化转型趋势的推动而带来重大发展机遇。 （2）数据管理软件国产化趋势明显，国产大数据产品有望实现换道超车 国内数据管理软件基本被 Oracle、IBM和微软为代表的国外关系型数据库厂商主导，国产软件 产品渗透率低。随着国内客户越来越重视数据与信息安全，国产软件产品在关键领域实现替代成为 其中重要环节，越来越多的客户已经开始或计划相关软硬件的米购计划。 大数据时代下，数据管理软件正在逐步由集中式架构软件向分布式架构软件演进，国产大数据 产品有望实现换道超车，对国外数据管理软件进行替代。从功能来看，基于新兴分布式架构的国产 大数据产品已经能满足市面上绝大多数数据应用场景基础需求。但国产大数据产品能否在市场竞争 中胜出、占据更多的市场份额，仍然取决于国产大数据产品能否构建自主研发的生态以及产品的全 球竞争力。目前，为保障国家信息安全，自主研发的国产大数据生态体系正在形成，此前国产软硬 件发展面临的格局分散、生态基础不完善、规模用户群体缺乏等障碍正被逐步攻克。随着国产大数 据生态体系进入快速协同发展阶段，国产大数据产品与服务迎来较好的发展机遇。 （3）数据成为新生产要素，各行业的大数据应用需求巨大 2020年 4月，《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》指 出，数据已成为继土地、劳动力、资本、技术之后的新一代生产要素，是数字经济发展的基础性、 关键性、决定性的生产要素，对经济发展、社会治理、人民生活产生着重大而深刻的影响。 激活数据要素潜能，加快数字经济、数字社会、数字政府建设，以数字化驱动生产方式、生活 方式和治理方式变革成为我国当下发展的重点。企业建设数字化能力，高效解决企业运营中的问 题，优化企业业务流程、提高效率，成为企业发展的核心竞争力之一，在金融、交通、能源、制造 等国民经济重要领域实际提升数字化能力需求巨大。此外，在政府、企业数字化程度提高后，数据 走向资源化是大势所趋，在数据资源化的过程中，建立行业间高效的数据交换机制，实现数据的互 联互通、信息共享、业务协同,以成为整合信息资源，深度利用分散数据的有效途径。加快数字化 转型，构建数据共享服务体系，促进数据与业务应用快速融合，将助力中国经济从高速增长转向高 质量发展,推动数字中国建设。 （4）大数据应用的快速发展，推动大数据管理平台需求的快速增长 近年来，大数据增长集中于物联网设备、多媒体、日志、社交信息等，这些数据具有数据类型 大数据软件企业财务战略管理研究报告 34 多、数据量大、流转速度快、价值密度低的特点。传统关系型数据库无法满足处理半结构化及非结 构化数据需要，具有综合能力的大数据管理平台有易于扩展、无序存储、分布式架构的特性，相比 传统关系型数据库，更能满足对这些数据的存储需求。大数据管理平台不仅具有存储管理海量数据 能力、数据处理性能高和易于扩展的特性，还可以保持传统关系数据库支持 ACID和 SQL查询等特 性，支持关系数据模型。在大数据市场发展下，大数据管理平台需求快速增长。 （5）数据价值的深度挖掘需求将带动智能分析工具的快速发展 智能分析工具主要专注于为数据预处理、特征工程、数据建模、预测分析等数据分析挖掘关键 过程提供工具和相关解决方案，是企业实现对海量数据的深度挖掘的重要工具。随着大数据环境 下，数据分析复杂程度的加深，数据科学平台需要持续优化其平台流程、协作及模型治理特性，以 保持与软件开发中最佳实践一致。同时，数据科学平台厂商也将通过整合针对算法筛选、分布式模 型训练、模型管理、知识图谱和高性能推理 等任务的创新解决方案来实现差异化竞争。为了在大数据环境下快速帮助客户实现人工智能赋 能的商业决策，智能分析工具将迎来快速发展机遇，在云原生、AI工程化、低代码、隐私安全、 云边一体等方面发挥更大的作用。 行业面临的挑战 （1）技术创新与支撑能力有待进一步提高 技术创新是推动大数据产业发展的内在动力，但是目前我国技术创新对于大数据产业的引领作 用仍然不强。一方面，国内企业对大数据核心技术、开源技术和相关生态系统影响力总体较弱。另 一方面，大多数大数据企业的创新仍以模仿性、渐进性创新为主,突破性、颠覆性创新偏少，自主 研发具有国际影响力的先进技术较少，同质化竞争日益加剧。此外，由于我国基础科学技术水平研 发投入相对不足，大数据底层技术投入与国外存在较大差距，虽然具有大数据应用的需求，但较少 通过扎实的底层技术手段来推动创新，我国大数据技术创新能力有待持续提高。 （2）对开源体系的依赖程度相对较高 基于开源的数据库技术，或部分开源的功能方案，已经成为当前众多企业的软件技术建设重要 模式，目前数据库开源体系由国外主导。众多软件开发者对于开源软件的认知较有限，甚至误以为 开源软件等同于免费软件，可以不受限制地随意使用。事实上，开源软件的著作权既没有被放弃也 没有过期，其修改和发行等仍然要受到版权法或者开源软件许可证的制约，开源软件知识产权风险 分为版权侵权风险，专利侵权风险、商标侵权风险三大类。因此市场对待目前开源体系的法律风险 意识有待提高，自主研发的国产数据库软件市场占有率有待进一步提升，降低对国外开源体系的依 大数据软件企业财务战略管理研究报告 35 赖。 （3）企业对于数据价值的认知及运用能力有待提高 近年来，越来越多企业认识到数字化转型的必要性，但是对于数据管理的认知水平较多停留在 收集数据、存储管理数据的层面，对于如何把数据有效运用及相关认知有待提高，对数据平台、数 据技术的资源投入不足。企业往往只是在部分业务实现数字智能化，各个板块的协同不足，各个部 门的信息孤岛现象明显，整个企业的数智化缺乏完整规划，企业对数字化转型的目标和路径不够清 晰。在此环境下，中国数据管理软件服务厂商在聚焦于内部产品研发和技术迭代的同时，也需加强 对下游实际的业务场景和大数据使用需求的逐步理解、适配，使得更多企业可以容易的运用大数据 解决发展面临的数字化转型需求。 （4）专业人才短缺问题成发展瓶颈 我国仍存在严峻的大数据人才短缺问题，尤其紧缺基础技术研发、专业咨询、数据分析挖掘等 方面的专业人才以及兼具专业运营能力、行业动态理解力、解决问题能力的多学科复合型人才，难 以满足大数据产业的高速发展需求。一方面，我国高科技人才储备不足，高科技人才储备难以应对 与日俱增的大数据人才市场需求。另一方面，我国大数据人才培养体系不完善，大数据人才培养体 系起步晚，规模小，层次和模式相对单一,技能知识和理念落后，难以有效匹配产业发展速率。虽 然近几年随着我国产业数字化转型的发展，数字科技行业的从业人员逐步增多，但从事基础软件领 域研究的专业人员仍然稀缺，尚不能满足大数据行业对于高端专业人才的需求。大数据人才的不足 一定程度上影响到大数据产业的发展，业内公司为争取优秀人才，造成行业内人才竞争不断加剧。 三、大数据软件企业财务战略管理及建议 企业财务战略管理的必要性 高新技术企业与传统企业不同，自身的筹资风险较大，整体经营受到技术因素影响明显，企业 想要实现稳定发展，必须保证研发成果持续创新，因而投入大量的资金，在该过程中研发风险水平 产生的影响较为明显，同时受高新技术企业自身的规模因素影响，部分企业筹资能力较低，通常难 以满足自身研发需求，增大资金风险与财务风险。高新技术企业在财务管理过程中，需要强化战略 管理必要性，坚决落实其管理理念，如将业财融合管理理念应用到日常管理中，保证科研项目与管 理职能相结合，全方面开展财务战略管理，保证生产活动、经营发展、财务管理等得到全面管理， 帮助企业结合自身情况作出正确决策。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 36 财务战略管理的重点 高新技术企业财务战略一般都是在企业长期发展（如五年以上）期全面掌握和了解企业生存发 展过程中的各种影响因素，并对其进行详细预测和估量，从而制定出适合企业长远发展的财务谋 略，有效实现企业内部财务资源、产品、市场、客户、竞争、战略等多方面的持续性互动，提升企 业财务管理的效率和水平。行之有效的财务战略管理必须从企业的资本效率、风险控制、现金流、 资金供给规划、资本价值观等方面进行综合考虑，全面发挥出财务战略管理的作用和价值。 财务战略管理的作用 达摩达兰曾说过：“任何一个企业所做的每个决定都是其财务上的含义，而任何一个对企业财 务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。”由此可见，财务战略管理在企业战略发展中所占 据的地位和作用。财务战略管理主要从企业长远发展战略目标出发，站在企业当前所处资金市场的 角度，结合企业财务管理的实际状况，明确企业资本投资的方向，掌握相应的融资方法，进而调整 企业内部财务管理机制，为企业的各项经营活动提供充足的资金支持，提升企业资金利用效率，全 面提升企业整体管理水平，从而实现企业的战略发展目标。 业财融合对于财务管理具有积极意义，实现企业资源科学匹配，保证各项资源的均衡性，提高 企业发展动力。从企业发展角度分析，高新技术企业财务战略管理有利于提高企业资金利用效率， 建立研发财务管理新思路，将项目研发、项目调研、项目实验等纳入该思路中，兼顾自身的内部与 外部发展环境，强化现有理念，保证财务管理模式符合高新技术企业发展需求，实现资源的合理分 配，实现内部价值有序循环，加强各个环节之间的关联性，以构建完善的财务管理平台，为高新技 术企业财务管理奠定坚实的基础。与此同时，积极开展高新技术企业财务战略管理还有助于企业各 项管理流程规范化，强化战略性优势，在各个环节中均开展优质的管理，明确其发展要求，实现动 态化管理，践行现有理论，提高财务管理水平，带动经济效益与社会效益全面发展。 财务战略相关概述 财务战略是指为保障资金流均衡稳定，全面长期规划部署企业内部的资金流动，增强企业的财 务竞争优势，以促进企业战略目标的实现。财务战略包括投资、融资、收益分配这三大战略。其中 投资战略是核心，其是将企业内部资金通过科学合理的配置以达到资金有效利用目的的一种战略规 划，首先调查分析内外部经营环境，将有限的资金投入一些项目中，保证投资的有效性。投资战略 规划需要企业预估投资方向和项目，以确保企业在投资活动中获得不错的收益。融资战略是对企业 筹资方面的长期规划，根据当前企业的经营状况选择合适的筹资方式或组合，以确保企业应用最低 大数据软件企业财务战略管理研究报告 37 的筹资成本筹集充足的资金投入经营活动中。收益分配战略是企业针对经济活动明确规定获利的战 略目标，企业要采取最优的利润分配方式，并结合多种因素加强管理，实现利润最大化。 概念 财务战略实际上是指现阶段企业在日常发展过程中对影响自身资金流动的内部环境、外部环境 因素开展分析，以此为基础对资金流动开展创造性、全局性以及长期性的规划管理，利用科学的措 施保证各项管理工作有序开展的一种过程。从本质上分析，财务战略的目的在于保证企业资金得到 高效的应用，提升自身财务管理水平以及财务竞争水平，优化现有的创新能力与发展能力。高新技 术企业自身较为特殊，其高收益性与高风险性呈现出明显的并存性，因此该类型企业在发展过程中 必须明确自身的发展性质，考虑该因素产生的影响，合理开展财务战略，加快财务管理与知识管理 的融合速度，发挥出财务战略管理的作用与意义，支撑高新技术企业创新与发展。 内容 财务战略的性质较为特殊，对于高新技术企业来说，在战略管理过程中，需要明确其管理内 容，进而保证其管理达到最终的目的。筹资战略是高新技术企业发展的重点，主要分为内部筹资、 外部筹资，企业需要根据自身的实际情况选择筹资渠道与筹资规模，在传统上大多数企业的筹资目 标均为满足自身的资金需求，随着当前市场的不断发展，企业资本结构已经成为企业发展的重要内 容，因此科学合理地构建资本结构对于企业发展具有积极的意义，需要全面开展管理，强化对筹资 成本以及资本成本的管理，实现价值最大化，为企业的稳定发展以及核心竞争力提升奠定基础。投 资战略也是高新技术企业发展的重点，其内容主要包括投资方向、投资规模，受市场因素、企业生 存周期因素影响，需要合理开展管理，保证企业低风险收益投资与高风险收益投资处于均衡状态， 降低企业投资风险，带动整体经济效益提升。营运资金也是高新技术企业发展的重点，重点在于通 过管理强化营运资金成本管理水平，如期间费用、存货周转、应收账款等，强化各个环节管理，优 化资产周转率水平，从根本上降低企业成本，带动经济效益提高。收益分配也是管理重点，从企业 发展角度来说，企业收益分配在一定程度上也属于战略内容，并将其归属于筹资战略层次，原因在 于收益与筹资存在明显的关联性，因此需要合理进行配置，优化其整体性，以促使企业稳定发展。 特性 高新技术企业制定的财务战略具有特殊性。对高新技术企业来说，其处于竞争激烈的环境中， 需要通过研发创新技术增强竞争力，以获得较高的收益。但高新技术企业在获得高收益的同时面临 高风险，因此，对高新技术企业而言，规划财务战略需要考虑高风险因素。高新技术企业的财务战 略管理与我国传统企业存在一定的差异。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 38 首先，高新技术企业要将管理重点放在知识技术管理方面，不应过度关注内部实物管理。此 外，技术创新研发具有不稳定性，因此需要利用财务管理降低风险。 其次，高新技术企业的投资战略与传统企业不同。对高新技术企业来说，其在评估投资方案的 过程中不仅要注重平衡各方面的经济效益，还要有效预估技术创新投资风险。不仅要注重各项财务 指标，还要合理评估项目涉及的关键创新技术的研发风险，进而预测未来技术发展前景和能够实现 的经济效益。 最后，高新技术企业的融资战略管理具有特殊性。高新技术企业将大部分筹集到的资金用于技 术研发，在耗费了大量研发时间、经历了多次研发失败后，企业面临的风险也越来越多，给企业带 来了较大的挑战。传统企业可从银行获得借款和投资人的支持，但高新技术企业不适用上述融资方 式，负债融资加大了初创高新技术企业的压力，因此，大多高新技术企业选择权益筹资方式。 企业成长阶段的财务战略管理 随着世界经济的快速发展和国内市场的繁荣，我国企业的规模不断扩大，发展迅速。只有具备 一定发展眼光和经营能力的企业，具备较强的市场意识和竞争能力的企业，才能在国际上展现出强 劲的活力。但是，很多处于成长阶段的企业在发展过程中比同行更容易出现“成长烦恼”。当前企 业面对的是一个基本的稳定环境，在整个发展过程中，企业的需求是多方面的，各种制度得以建 立。所以，在今后的发展过程中，必须加强对企业的财务管理。企业要不断提高自身的财务管理能 力，才能取得更好的发展。 成长阶段财务战略理论 （一）成长阶段企业的经营特点 第一，调整经营策略。在成长阶段，企业注重产品的生产、销售和市场拓展，努力推动企业快 速成长。面对不确定的市场，企业会用不同的管理策略防范风险，构建多元化的融资渠道，实现快 速发展。 第二，进入成长阶段后，企业强劲的发展势头显示出巨大的发展潜力。由于投资需求的增加、 分红的减少、企业规模的扩大、产品的销售和市场占有率的提高，都需要企业投入大量的资金，以 满足不断增加的生产要素需求。结果是，企业不愿拿出较大的现金分红，而是有很强的意愿利用留 存利润扩大生产。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 39 第三，企业的经营风险仍然很高。与初期相比，成长阶段的业务风险相对较小，但销售快速增 长所隐含的绝对风险仍然相对较大。 （二）成长阶段财务战略框架 虽然企业在发展过程中经历了创业的基本阶段，但问题依然突出。相对于成长阶段，企业仍然 面临较大的风险，整体风险水平仍然较高，这就导致企业在发展的全过程中易受市场的影响。应注 重企业的财务战略，也就是构建一个财务战略架构。所以，一家正在成长中的企业必须持续提高现 金流量。对于企业来说，现金流需要合理的利润水平来提高。要解决这个问题，企业需要在保证基 本利润的基础上有效开拓市场。企业在发展过程中必须注重建立财务战略基本框架，这是企业制定 财务战略的重要方向。 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 第一，企业成长阶段的财务战略管理具有真实性原则。在进行战略决策时，能更好地了解企业 在发展策略中的实际操作和财务情况，从而为企业的战略决策提供依据。企业在成长阶段的发展过 程中，会面临巨大的竞争压力，在面临众多不确定性因素的情况下，企业的财务战略必须符合企业 的现实运作需求，既要着眼于当前的经营状况，又要考虑到未来的发展，总结出企业的优势和劣 势，使之能够满足企业的经营需求，同时，根据企业的实际财务状况，确保企业持续发展。 第二，企业财务战略管理要与企业的发展相适应，这是一种动态的、灵活的原则。企业在开展 业务活动时，必须进行财务战略管理。由于企业的经营环境是动态的、不确定的，所以在发展的过 程中，企业的财务战略要实现动态管理。要将企业的资源集中起来，使企业的财务管理更加合理， 使其更好地发挥优势。 第三，企业财务战略管理要与时俱进和创新。企业的财务战略管理有别于财务管理，它可以对 企业的经营活动进行策划分析，并对其进行指导，主要起到分析和评价的作用，以保证企业长期发 展。尤其是在竞争激烈的市场环境下，企业的经营环境在不断地发生变化，所以，如何运用创新思 维进行财务战略管理，是一项非常具有挑战性的工作。 战略管理与财务管理的协调 （一）在管理体系中的协调 从决策到推广形成成长阶段稳定的盈利能力，是战略管理、投资管理、应用管理、财务管理综 合应用的结果。但是，作为企业多元化发展的动力，必须努力突破现有的盈利模式，其正确性和有 大数据软件企业财务战略管理研究报告 40 效性须通过财务结果来验证。因此，在战略管理中，既要考虑财务管理的约束，又要以财务管理为 突破口，促进战略的有效实施。企业财务管理既要满足战略目标，又要摒弃一些短期指标，进行精 细化管理，分析主要财务指标的成因，在战略实施过程中进行财务核算，实现平衡和预警的功能。 因此，从管理体系的角度来看，员工须动态调整管理目标、流程设置、指标控制、绩效考核等。 （二）在技术、规范方面的协调 企业财务管理和战略管理都有自己完整的体系，尤其是财务管理，从理论发展到应用体系都非 常成熟。近年来，随着国内资金市场和信息技术的发展，财务管理与战略管理的交叉和关系日益密 切，这就要求企业在技术应用和管理规范上合作和协调。比如在企业风险管理中，风险管理策略、 风险信息系统、风险度量方法、风险转移与转化、财务管理、战略管理等［3］，通过技术方法和 操作规范的统一，保证整个企业风险管理体系的有效运行。 （三）在风险与收益管理上的协调 战略管理和财务管理一样，旨在防范经营风险，实现资金增值。实际上，战略管理是基于风险 和收益的宏观综合决策，而财务管理是审慎的，倾向于微观管理和结果分析。从风险控制和收益管 理的实践来看，战略管理应把财务管理作为一项重要任务，注重财务风险要素和长期目标的设置和 控制，避免战略规划和实施的困难。财务管理也需要在战略实施和战略反馈中发挥重要作用，避免 因规避风险、强调当下而忽视长期和非经济效益。 成长阶段企业财务战略定位 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 融资渠道分为内外两大类。要结合企业的实际情况和自己的特点，对不同融资方式的利弊进行 对比，从而合理选择合适的融资渠道、融资方式和融资比例，避免给企业的生产和运营带来负面影 响。 企业规模和销售规模不断扩大，销售收入的比例不断提高，企业的经营活动也随之增加。 企业在发展的过程中，资金短缺的问题体现在：一是企业的大部分利润都要留存于企业，二是 通过股票融资，三是通过合理的债务筹资。 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 企业的资金来自内部和外部，在企业所需要的生产要素上进行投资，以获取更高的收益和提高 企业的价值。如果投资收益超出了金融市场的成本，那么企业就会增值，否则企业的价值就会降 低。所以，项目投资的效益与资金成本是一个衡量项目质量的重要指标。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 41 处于成长阶段的企业在制定投资策略时应注意以下几点：在分析投资回收期、投资收益和投资 成本时，必须以投资回报率高于资金成本为基础进行投资决策，并对规划期间的投资是否可以回收 进行分析；在有限的企业资金条件下，要合理地分配各个生产要素的投入，以提高资金的利用率。 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 在企业的经营决策中，税后利润的分配是一个非常关键的环节。从根本上讲，利润分配战略就 是在税后股东和保留企业之间分配。股权再融资、资金市场形象、企业生产经营需要、企业资金流 动性等都是影响企业收益分配的主要因素。在成长阶段，企业的收入和现金流量都在不断增长，但 企业的生产和运营规模的扩张对资金的需求很大，很难从市场中筹集到充足的资金。 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 资金筹措、项目投资、成本管理是企业成长阶段的关键环节，要有效地控制企业成长过程中的 财务风险，需要注意以下四点。一是要构建与企业发展中的关键风险因素密切相关的财务指标，并 运用这些指标对企业的财务风险进行全面监测；二是要建立一个覆盖整个经营活动的快速反馈机 制，并建立一个风险预警系统，对企业的生产和销售状况进行监测；三是要构建企业的外部环境风 险监测系统；四是要采取相应的风险预防措施，尽量降低企业的损失。 成长阶段企业财务战略制定 （一）筹资战略的制定 财务战略模式下，处于成长阶段的企业应根据内外部环境分析自身的融资策略，采用高比例留 存利润，适度规模债务融资，有限股权融资。企业在发展过程中，生产和销售规模不断扩大，发展 资金也随之增加。此时，企业的销售能力开始提升，资金的流通速度越来越快，企业的财务能力也 越来越强，企业的口碑也越来越好。银行开始放宽贷款，允许企业大量借贷，并逐渐增加债务规 模。企业半数以上的资产都可以用债务融资来解决。因此，在成长阶段，要根据行业、规模、经营 特点和财务特点，采用“内生”与“适度”的筹资策略，加速企业增值［4］。 （二）投资战略的制定 投资战略是指在一定程度上实现企业的资产规模增长。随着企业规模的扩大和市场占有率的不 断提升，财务状况逐步改善，经营利润逐步增加，盈利能力逐步提升，企业逐步进入“卖方”市 场。在此期间，企业的主要任务是加大投入，扩大生产和经营活动，提高企业的价值。目前，大多 数上市企业的投资增速还没有达到企业价值的最大增量，投资增速仍然较低。应合理提高投资增 速，拓展企业增值空间。然而，这些投资并不是最大的增长，处于成长阶段的企业尤其需要资金投 资。为了长远发展，处于成长阶段的企业要想制定投资策略，必须权衡投资结构。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 42 （三）分配战略的制定 处于成长阶段的企业更适合采用现金股利分配策略。当企业的收益增长时，企业的现金流量会 随之增长，但当企业的市场份额增大时，企业的投资机会就会增多，而对资金的需求也会随之增 长。同时，企业边际资金成本的不断增加，使企业不可能为市场融资带来预期的资金成本。企业一 方面需要大量的资金用于生产和销售，另一方面，为了适应企业的投资需要，必须有相应的筹资行 为。因此，要提升融资能力，就要将大部分收入回流到企业的业务流程中，为企业未来的发展融 资，尽量减少企业的资金流动。为使企业的价值迅速提升，企业应避免采用高留存率和低现金股利 的方式，而应给予较多的现金股利。研究发现，现金股利的最佳比例为 1。分红可以提升企业的价 值，但如果超过这个比例，其价值就不会上升，反而会下降。 （四）财务战略性管理目标的制定 企业经过了创业期的发展，在成长的过程中，往往会迷失自己的经营方向，因此，必须有一种 财务战略思维方式，根据企业的实际情况，对企业进行合理规划，同时，还要学会运用战略思维提 升自身的财务管理能力。在此基础上，企业应该树立财务战略管理理念，增强对财务战略的理解， 特别是财务部门要加强对财务战略的认识［5］。同时，要重视思想政治工作的开展，为构建和完 善企业财务战略管理制度奠定思想基础，创造一个良好的工作环境。同时，要结合企业的客观现 实，激励其管理者自觉地进行财务战略管理，明确并制定工作目标，这样才能更好地发挥自己的工 作价值，进而促进企业发展。 （五）财务风险评估机制的制定 企业在成长阶段面临的各种风险会随着企业的经营和发展增加。企业要分析风险因素，并对其 进行有效的识别，进而减少风险。企业要树立风险意识，要逐步进行风险管理，有针对性地制定合 适的风险评估方法，明确风险控制的工作要求，并对其进行动态管理。风险总是存在于企业的经营 活动之中，并且不断变化，在不同的经济模式下，这种改变也是不一样的。因此，要加强对企业的 财务战略进行风险预警与预防，为及时、高效地开展风险评价建立财务风险评价体系。 七、结语 战略管理是当今金融领域的研究热点，战略管理是在分析经济环境的基础上对企业资源进行整 合和配置的过程。制定正确的财务管理战略，可以有效地提升企业的市场竞争力，提升企业的经营 决策与管理水平。战略管理是企业战略与财务管理相结合的一种管理方式。强化企业财务战略，应 以企业的战略目标为指导，以清晰的财务管理为目标，建立健全财务管理制度，不断完善财务战略 管理。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 43 高新技术企业财务战略管理的特点分析 财务管理观念的差异 对高新技术企业来讲，要想获得较大的经济效益，就需要对现有的技术进行创新，研发新产 品，扩大产品市场规模，而在技术创新、产品研发期间，高新技术企业往往会面临巨大的资金投入 风险。但是如果产品研制成功，企业就会获得较高的收益回报，高风险、高收益成了高新技术企业 经营的一个重要特点。在此背景下，高新技术企业的经营人员要直面风险，摒弃落后的思想观念， 针对财务管控，要应用新型的控制方法，设计财务战略。要充分考虑未来高新技术企业高风险特 点，将产品研制失败的风险也纳入财务战略工作。 高新技术企业是知识密集型企业，财务管理与知识管理相互融合。企业内部的财务管理要将单 位的知识产权、核心技术和知识管理都放在首要的位置。传统的财务管理更多是偏向对实物资产的 管理，高新技术企业的财务战略制定要以高新技术作为基础。高新技术企业要摒弃只关注生产设备 等实物资产的核算和管理，进一步将知识管理与财务控制工作相联系，使财务战略满足未来产品的 研发、知识管理等工作需要。高新技术的研发过程风险较大，而且充满了不确定性，需要针对现有 的知识资产，首先引进新知识，再消化，之后再吸收、开发和应用。企业需要以财务管理中的分析 工具作为支撑，减少技术研发过程中的风险因素，并制定出合理的抗风险预案。 高新技术企业的投资有别于传统企业 1.投资方案评价标准不一致。高新技术企业投资方案的指标，包含净现值、现金指数、回收 期、报酬率、收益率等。对于高新技术公司来讲，除了应用传统的考核指标，还要增加一些技术创 新知识、资产投资的考核指标。高新技术企业投资方案的主要特点就是要结合传统的财务指标，对 技术进行创新，然后深度结合知识资产，研究投资项目中的关键技术研发成本和研发失败的风险。 要了解未来技术成果的市场前景以及产品带来的经济效益和社会影响力，之后要对技术成果收益实 效和成果的退出机制进行重点分析。 2.资金投资方向的差别。传统公司比较注重对机器设备、生产线等固定资产的投资，然而对高 新技术企业来讲，项目投资更多是针对关键技术产品的研发，固定资产投资活动不多，并且固定资 产投资风险不大。但是高新技术企业对关键技术的投资却充满了不确定性，风险很大，容易出现投 资失败。高新技术企业的投资要聚焦于影响产品制造研发的关键核心技术，只有掌握核心技术，才 可以使高新技术企业在整个市场中获得较强的竞争优势。企业要在投资前期，对技术进行细致的可 行性研究分析，做好充分的准备，规避研发失败风险。 3.合理选择投资方向。传统企业大多数是以自身的经济效益为核心，开展多元化投资，而高新 大数据软件企业财务战略管理研究报告 44 技术企业的投资很多都聚焦于长期收益较大的业务，这就要求高新技术企业提高自身的投资能力， 抓住核心的竞争领域，确保公司在市场中有较高的市场地位。但是近些年，国内的一些高科技产 品，如手机、电子产品的更新速度较快，给高新技术企业带来了较大的竞争压力。一旦技术落后， 产品的市场占有率就会迅速下滑。因此高新技术企业要保持其技术先进性，可以通过股权投资、控 股、参股的方式来控制具有核心技术的企业，以弥补自身在技术方面的短板、不足。高新技术企业 的重点投资领域一般都聚焦在关键技术的研发上，如果技术研发成功，则会使公司大幅度领先竞争 对手。但在研发期间，需要购置设备、租赁厂房、调试设备，再开展产品生产。当公司的生产技术 成熟之后，此时产品就有可能落后于市场，使公司失去市场机会，为了避免发生这种情况，很多高 新技术企业都是使用轻资产运行模式，通过控股投资一些生产制造工厂，来达到迅速投产的目的。 高新技术企业融资思路多元化 1.高新技术企业融资风险高。高新技术企业在融资的过程中，与传统公司存在较大的差距。高 新技术企业的融资相比传统企业，重要性更高，而且企业的发展也有一定的跨越性。在研制产品 时，需要投入大量的资金，同时伴随产品研制失败的风险。在研制期间，需要一定的时间，确保公 司内部资金链不断裂，保持资金的合理配置对于项目成功研发有重要的作用。如果资金链中断，就 会使研发项目失败，公司前期的投资付之东流，有可能会造成公司破产。 2.高新技术企业在创业期融资比较困难。高新技术企业在创业期间需要获得大量的资金，才能 支持产品研制。在筹备资金时，需要向外界金融机构抵押，否则金融机构不能将资金借给企业。高 新技术企业自身的高风险性使很多金融机构拒绝放贷，但是近些年有一些风投私募资金，通过私募 股权投资，支持高新技术企业发展。当公司运作成熟之后，又可以吸引更多的战略投资方。 高新技术企业财务战略管理存在的问题 企业财务战略管理目标模糊 高新技术企业要实现可持续发展离不开发展战略的引导，但部分企业对财务战略目标的设定过 于模糊，导致财务战略管理效果不理想。高新技术企业多以技术开发为核心，大多注重技术的创新 和开发，而对财务管理关注度不高，没有制定明确的财务战略目标，导致企业内部整体财务战略管 理落后，无法发挥财务战略的引导作用。财务管理问题频现，对企业的日常运营产生了消极影响， 无法充分发挥财务战略管理的作用。 第一，高新技术企业的市场调研不够充分。企业在创立初期，需要深度调研市场需求和用户的 大数据软件企业财务战略管理研究报告 45 产品需求，了解目前市场上急需哪种产品，然后根据产品需求进行产品技术研发，将创新能力作为 核心驱动力参与市场竞争。但部分高新技术企业不重视市场调研，导致技术开发方向模糊，发展战 略目标不清晰，财务战略管理目标的实现也受到影响。第二，我国为支持高新技术企业发展制定了 相对优惠的政策，部分企业为享受优惠，将精力集中于申请享受优惠政策等层面，企业发展存在较 大的盲目性，缺乏对未来发展的长期规划，导致企业财务战略目标制定不清晰。 融资渠道单一，融资困难 高新技术企业一直存在筹资难的问题，筹资战略制定是否合理直接决定企业内部资金是否充 足。融资有内源和外源这两种。对大多数高新技术企业而言，由于发展规模小、风险抵抗能力较 差，因此不符合金融机构贷款要求，再加上高新技术企业的高风险性，更加大了其向银行融资的难 度。商业银行融资需要调查企业信用及安全性，因此对中小高新技术企业很不友好，再加上大多高 新技术企业处于初创期，各方面资源缺失，股票融资和债券融资更是无法成功，难以从资本市场中 获得足够的启动资金，企业直接融资渠道闭塞。受这些因素的影响，高新技术企业不得不选择通过 外部融资获得技术研发资金，但多数还是需要财政支持，制约了企业的发展。由于高新技术企业面 临较多的不确定性因素，存在技术、经营、财务等方面的风险，再加上自身信用度不足以支撑贷 款，基本无法通过向银行贷款获得融资，因此高新技术企业发展受到制约。 资本投资风险不确定性较大 高新技术企业的高额资金投入决定了其需要充足的资金支持，企业在经营过程中需要保证充足 的资金支持，并对研发成果引起足够的重视。调查显示，创新技术的研发成功率仅维持在 25%左 右，且技术研发需要消费者买单，如果技术研发成功却没有得到消费者的认可，那么也无法回收研 发资金。如果技术研发以失败告终，那么前期投入的资金将白白浪费，对企业来说是一笔巨大的损 失。另外，高新技术企业在投资过程中存在不合理现象。高新技术企业独特的风险高、投资回报率 低的特点导致企业给予技术研发启动的资金过少，投资资金不充足，企业资金结构不完善。尤其是 处于初创期的高新技术企业将过多的资金用于扩大规模，从而占用了大部分资金，致使企业没有多 余的资金用于技术研发，降低了投资效率。 财务战略科学性不足，整合度低 发展战略目标的制定对企业整体经营发展具有重要的引导作用。但部分高新技术企业并没有结 合实际经营发展状况制定合理的财务战略目标，没有根据整体战略周全考虑财务战略管理，导致制 定的财务战略脱离实际，无法发挥管理作用。最主要的原因是企业没有明确定位自身的研发行为， 对内部财务资金活动缺乏全面了解，不重视财务战略的实用性，制定的财务战略流于表面，未将其 与企业的其他战略相统一，致使内部财务战略管理滞后。企业内部财务战略管理实际上是以动态管 大数据软件企业财务战略管理研究报告 46 理的形式贯穿企业发展全过程，企业需要掌握外部经济环境变化情况，并对自身的财务管理形成较 为全面的认识，保证高效常态化开展财务战略管理，充分发挥其战略管理作用。但部分企业并没有 有机整合财务战略和其他战略，导致财务战略难以发挥自身价值［4］。因此，高新技术企业想要 充分发挥财务战略的价值，就必须确保其科学性，保证其是企业对整体财务情况理性分析后的产 物。 现有投资方案缺乏科学性 新时代背景下，高新技术企业想要在发展中获得竞争优势，必须明确财务战略产生的影响，并 以此为基础制定符合企业发展的投资方案，以保证各项项目有序开展，资金稳定。但在发展中部分 高新技术企业的投资方案缺乏科学性，难以保证其项目有序开展，如企业将较大比例的资金配置到 再生产环节，对关键技术投资不足，投资失衡阻碍经济效益最大化，影响企业业务范围的扩展，长 此以往必然导致企业陷入发展困境。 财务战略呈现出分离性 高新技术企业在财务战略中未能明确市场环境、自身风险因素产生的影响，单纯以历史数据分 析为基础，难以结合高新技术企业实际情况开展合理分析，部分数据信息存在滞后性，导致财务战 略与实际情况相分离，降低高新技术企业各个战略之间的关联性，受此因素影响导致财务战略管理 范围缩小，相关的现代化管理工具应用较少，不利于精细化管理的开展与实践，降低整体管理效 果。 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 经济全球化步伐加快促使互联网科技等相关的高新技术产业繁荣发展，高新技术企业已经成为 当前市场的重要组成部分，对于国民经济的发展具有推进作用。市场呈现出瞬息万变性，高新技术 企业在日常发展中需要针对性开展信息化升级，转变传统管理模式，开展基于战略导向的管理体 系，加快财务管理战略转型步伐，以提升企业自身适应能力与管理能力，在激烈的市场竞争中稳定 发展。 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 高新技术企业要想获得长足发展，就要提升企业财务战略的适应性，根据企业实际发展状况明 确财务战略管理目标，将可持续增长作为企业财务战略的方向，制定具体的财务管理措施，规范财 务管理行为，加快资金流转，不断提升企业财务管理的效率，推动高新技术企业的快速发展[2]。 首先，高新技术企业领导层要从思想意识层面重视财务战略管理工作，肩负起企业可持续发展的责 大数据软件企业财务战略管理研究报告 47 任，充分发挥榜样带头作用，从而提升企业员工的财务战略意识。同时，高新技术企业在制定财务 战略目标时要将其与企业的优势产品相结合，加大优势产品的资金投资力度，不断提升优势产品的 市场竞争力和服务质量，打造产品品牌优势，进而扩大企业的生产发展规模，实现高新技术企业资 本的可持续增长。以 H高新技术企业为例，该企业在制定财务战略时既考虑到本企业资金的时间价 值，又权衡了优势产品资金投入与产出之间的利害关系，从而制定出以“利润可持续增长”为方向 的财务战略目标，引导企业向着品牌优势进行发展，不断壮大了企业的发展规模。 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 高新技术企业要灵活运用多样化的融资方式，不断拓展企业现有的融资渠道，提升企业的整体 融资效率，保障企业经营活动的正常运行。如转让专利技术、银行抵押、推行 IPO等都可以作为高 新技术企业进行筹资的一种方法，加快企业内部资金的流转，推动企业的可持续发展。以 H高新技 术企业为例，该企业为了缓解融资压力，利用财务杠杆原理，从外部市场需求发展资金，通过银行 抵押获取相应的资本。加强本企业的知识产权保护，并对本企业的专利技术进行科学的评估，将本 企业的部分专利使用权让渡给大企业，获得本企业的经营资本，实现该企业的战略发展。 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 高新技术企业本身就是进行产品研发分析的一类行业，要将其资金进行集中投资，高新技术企 业要结合自身发展的实际情况，将资金集中在优势产品上进行投资，确保产品研发的持续性，增强 优势产品的市场竞争力，带动高新技术企业的进一步发展。以 H高新技术企业为例，该企业自成立 以来，企业主营业务和优势产品一直未发生改变，资本投资防线也很明确，直接投入到该企业的优 势产品研发过程中，形成了一种持续发力现象，优势产品产量也随之增大，销售收入也随之增加， 获得高额利润，并在市场上占据一席之地，实现该企业的可持续发展。 加强战略层面整合，提升战略管理水平 高新技术企业之间的市场竞争日益激烈，企业需要转变自身的管理理念，改变和挑战管理模 式，不断强化企业内部自身的抗风险能力，增强高新技术企业的市场适应性，确保高新技术企业的 平稳发展。高新技术企业要将财务战略管理与其他战略管理工作进行有效的整合，确保企业战略层 面的统一性和全面性，这样才能更好的指导高新技术企业各项管理活动的开展。同时制定配套的战 略管理考评机制，打破部门之间的战略壁垒，加强企业战略管理之间的融合，实现高新技术企业各 个战略管理工作的有效衔接，全面提升高新技术企业的战略管理水平[3]。 高新技术企业加强财务战略管理工作，能够有效规避企业经营管理风险，更新財务战略理念， 完善高新技术企业内部控制体系，进一步拓展企业融资渠道，实行资本集中投资，增强高新技术企 大数据软件企业财务战略管理研究报告 48 业优势产品的市场竞争力，实现高新技术企业经济效益的可持续增长，推动高新技术企业的快速发 展。 加强内控、信息化建设、营运资金管理 首先，高新技术企业的持续发展需要内控制度的支持。不断完善内部控制制度，加强对内部运 营程序的监控，能使企业更加科学地开展经营管理活动。运用多元化的管理模式，协调内部利益关 系，能使企业内部信息交流更加顺畅。完善的内控制度有利于增强企业的风险评估能力，充分发挥 财务战略的协调作用。 其次，企业还需要加强对内部营运资金的管理控制。通过改进销售模式，降低产品成本。加强 对企业现金流的管理，保证有效回收应收账款，避免出现坏账，提高资金的回收率和利用率。同时 企业需要重新调查评估客户的信用，选择信用等级高的优质客户，加快应收账款回笼速度，确保企 业内部资金安全。 最后，信息化建设也有利于推动财务战略的有效实施。企业应该加强信息化建设，建立统一的 财务信息共享平台，实现企业内部数据共享，为企业决策提供可靠依据。且需要保证信息平台的安 全性，对核心数据进行加密处理，设置机密数据访问权限，确保核心信息的安全性。 财务战略管理对高新技术企业未来的持续稳定发展具有重要意义，其能够实现对企业内部资源 的优化配置，提高资金使用效率，有助于实现企业战略目标。因此，高新技术企业必须重视财务战 略管理和风险防控能力的提高，充分分析自身经营状况与外部经济市场环境，结合高新技术行业未 来的发展趋势制定合适的财务战略目标，通过拓宽融资渠道，确保企业拥有充足的研发资金，选择 正确的投资方向，实施科学的财务战略管理，保障企业实现可持续发展。 在财务战略中加强研发经营风险管控 1.合理制定战略，提高人员水平。高新技术企业在发展期间，需要组织人员编制财务战略。财 务战略需要由高素质的人员制定。公司要对内部职工开展一系列政策规划管理培训，尤其是对财务 人员讲解新型财务战略编制方法，使财务人员对战略规划方案的编制有更深入的理解，这样才能够 保证制定出来的财务战略与公司的业务发展有较高的匹配度。 2.建立完善的内控机制，设计风控制度。设计一个比较完善的内控机制、构建风险防控体系是 高新技术企业维持正常稳定发展的关键，同时需要迅速将风险转化分解。公司制定内控制度，要引 起单位职工对制度执行的重视，制定风险分析、风险评价、风险预警机制。在公司内部组建风险控 制部门，并配备一定的风险控制岗位，招聘高端的风控人才，提高高新技术企业的风控能力。在此 大数据软件企业财务战略管理研究报告 49 期间，执行风控制度，还要对现有制度进行创新优化设计。要使设计出来的风控制度能够被衡量、 被控制，有效防范风险，并逐步转移风险，针对重大风险，应该由公司的高层风控委员会组织制定 风控措施，监督风险防范的各个过程。 3.建立财务战略评价体系。在加强高新技术企业的产品研发、经营风险控制的过程中，需要建 立一个规范合理的财务战略评价体系，使用专业的工具、特殊的方法，对高新技术企业各个研发过 程的经济效益、技术成果、业绩开展定量定性的考核分析。并对考核进行研究，了解研发过程中存 在的不同之处。通过得出来的考核结果，为高层领导提供决策支持，进而减少高新技术企业在研制 产品的过程中各类风险带来的损失。 强化企业自身特征，优化投资方案 高新技术企业运营过程中，应明确收益因素、风险因素造成的影响，挖掘投资因素的影响，以 模式为载体推进方案，强化其风险评估，可以从经济趋势、环境因素、企业因素等角度进行分析， 结合市场行业现状对未来的发展趋势以及投资项目开展预测，针对性提出合理的投资方案，为企业 发展与投资提供支撑。财务战略管理对于企业发展尤为重要，应强化其价值，通过目标推进战略， 保证风险投资管理工作有序开展，同时结合企业发展需求运用平衡策略、关键技术等方法进行决 策，从根源上降低风险，降低风险对企业投资的影响。确定投资方案，从企业的角度对投资过程进 行管控，如调研、谈判、后期调研，保证各个环节均得到控制，最大程度降低风险影响，提高风险 防范能力，为企业战略目标的实现奠定基础。 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 在当前的时代背景下，高新技术企业想要实现可持续发展，必须与时俱进，通过发展机遇来促 使自身发展，利用全新的战略管理理念推进财务战略，加速整体融合与衔接，为财务战略的实施奠 定良好的基础，形成协调统一模式，进一步提高财务管理能力，优化管理体系，以此来保证各项管 理工作有序进行。加强各个部门之间的沟通，基于企业发展布局开展战略分析，强化财务战略管理 体系，注重产出与投入、效能之间的关联性，结合高新技术企业运营管理以及项目需求开展全面融 合，整合现有资源，打造全新的发展体系，提高产品优势，保证其价值与竞争优势应用到实践中， 树立良好的企业形象，在战略推进中提高企业自身的竞争力与发展活力，扩大企业发展规模，带动 经济效益提升。 综上所述，高新技术企业在发展过程中已经成为国民经济发展的重要企业类型，相比于传统企 业其特征更为明显，企业投资金额较大，产品开发周期较长，整体风险较高，但其相对收益也较 高，因此企业在发展过程中应结合自身的实际情况开展，强化现阶段的发展模式，制定完善的财务 融资战略，加强融资渠道扩展，保证资金链稳定，同时对财务战略管理开展研究，分析发展过程中 大数据软件企业财务战略管理研究报告 50 可能存在的风险，针对性预防，编制战略规划方案，为企业稳定可持续发展提供良好的支撑。 软件科技企业财务管理模式的创新研究 相较于传统企业而言，软件科技企业在发展过程中需要不断探索与自身发展需求相符合的管理 模式。这种情况下，在软件科技企业发展过程中，其财务管理模式也会随着整体管理模式的创新而 不断变化。通过构建与软件科技企业发展相符合的财务管理模式，可以为软件科技企业实现良性发 展提供充足的驱动力。因此，依据软件科技企业发展情况，对软件科技企业财务管理模式进行优化 分析非常必要。 软件科技企业特点 （一）收益率高 软件科技企业为知识密集型企业，其具有高投资、高收益的特点。在知识经济时代，知识资本 具有无法估计的价值，而软件科技企业的高收益性，也给软件科技企业内部资本良性运作提供了充 足的支撑。软件科技企业的产品和服务具有创新性和技术性，需以高端的技术人才为依托，且注入 大量的物力、财力投入到企业的研发中，故若产品适时且满足市场需求，可以给企业带来高额收 益。 （二）发展空间大 在科技日新月异的当下，各种软件、服务的应用呈现几何式增长，市场前景广大，软件科技企 业是现代社会发展中出现的新型企业，具有较大的发展空间。因此，在现代社会发展过程中，软件 科技企业只有发挥自身优势，抓住发展时机，迎合市场需要，才可以保证自身可持续发展。 （三）财务风险高 在软件科技企业发展过程中，充足的资金是研发投入的有效保障，一般软件科技企业是以人 力、无形资产为主的轻资产型资产结构，对融资造成一定影响，企业只能以较高的资本成本进行融 资，导致较高的财务风险。再者，由于软件研发的时效性及市场认可度不确定，再加上软件科技研 发产品附加价值的不可预估性，对应收益不确定，造成现金流的不可预估性，致使软件科技企业财 务风险较大。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 51 软件科技企业财务管理模式运行现状及问题 （一）财务管理模式与内部管理不适应 软件科技企业与传统企业在资产结构上有很大不同，传统企业固定资产主要用于生产，且占资 产比重较大，财务管理的重点也为固定资产，多数软件科技企业的固定资产主要用于研发，且占资 产比重较小，无形资產占比较大，所以企业都将无形资产作为企业管理的主要内容。由于软件产品 更新换代非常快，技术也很容易被淘汰，无形资产的使用寿命也将随之缩短，这就需要与之匹配的 财务管理模式，一般的软件科技企业并没有依据内部控制机制对现有财务管理模式进行优化升级。 而财务管理模式与内部管理模式的不对应，也导致软件科技企业无法有效管理软件产品附加价值等 无形资产，最终限制了软件科技企业其他模块管理效率。 （二）缺乏财务管理创新意识 受传统财务管理模式的影响，内部财务管理人员在软件科技企业管理阶段，并没有认识到财务 管理模式创新的重要性和必要性，仍然按照传统管理模式处理企业业务，不仅制约了软件科技企业 财务创新理念的推广落实，还阻碍了财务管理方案执行步伐。 （三）财务管理制度不完善 完善的财务管理制度是规范软件科技企业内部各机构及人员行为的主要依据。而现阶段软件科 技企业中多有职责不清，流程混乱，费用超支等现象，且没有一个完善的财务管理制度来控制和协 调，给企业的资源造成很大的浪费。财务管理制度漏洞的存在，也影响了软件科技企业财务管理创 新模式推广应用。 （四）缺乏以人为本的管理理念 人力资源是 21世纪经济发展的主要驱动力，更是软件科技企业的主要生产力，企业研发人员 的技术能力、专业水平决定着研发产品的质量与效率，更高的质量、更快的效率才可促进企业良性 循环发展。多数软件科技企业并没有认识到人力资源在财务管理中的综合多样性，导致软件科技企 业与经济投资者冲突不断增多。 软件科技企业财务管理模式的创新措施 大数据软件企业财务战略管理研究报告 52 （一）构建与内部管理相适应的财务管理模式 依据大数据时代数字、字母、代码、图像、网络日志等数字信息的特点，为保证财务管理工作 效率，软件科技企业财务部门可依据内部管理需求，对现有财务管理硬件、软件进行优化升级。一 方面，软件科技企业可进一步丰富财务数据信息处理功能。即将图片、文字等信息，通过代码转 换，提高软件科技企业关键财务信息提取效率。同时利用软件科技企业自身优势，在原有财务信息 库的基础上，开发财务数据关键词搜索引擎，提高财务数据信息应用效力。 另一方面，在软件科技企业内部管理机制规范化建设的背景下，软件科技企业财务主管人员可 以财务信息录入为端口，统一设置财务信息录入端口标准。同时开发移动设备数据安全管控模块。 如财务数据变化趋势监控、融资管理系统等。 （二）树立财务管理创新意识 创新意识是软件科技企业财务管理模式创新的前提，也是软件科技企业财务工作效率提升的主 要支撑。因此，软件科技企业可以企业发展为突破口，依据一线财务人员管理能力，逐步拓展内部 人员学习提升空间。同时与财务教育机构合作，定期开设财务培训活动，逐步提升企业内财务人员 财务管理创新学习能力及现代化财务管理能力，为软件科技企业财务管理提供充足的驱动力。 此外，在强化财务管理创新意识的同时，软件科技企业也应认识到自身财务管理高风险性，向 各个部门渗透风险意识，逐步加强内部财务管理人员财务风险管控意识，从而有效防范企业财务风 险，避免造成不必要的损失。 （三）完善财务管理创新机制 在软件科技企业快速发展的背景下，多数软件科技企业已构建了完善的研发、生产体系。据 此，在财务管理模块，软件科技企业可以系统领导、分级管理、突出重点、财务共享中心，制定完 善的财务管理体系。 首先，系统领导主要是在软件科技企业负责人员系统领导下，由软件科技企业财务部门对各类 资金源头进行系统设置。并对发行股票、企业债券、银行借款、内部留存收益、融资等模块进行合 理规划。同时制定跟踪监控体系，保证软件科技企业资金的有效利用。 其次，分级管理主要是明确软件科技企业内部各部门的职责权限。如财务部门、研发部门、生 产部门等。通过权责明确、管理简洁的运行体系设置，从而帮助软件科技企业财务部门进行集中资 金管理。同时针对基层模块财务管理，软件科技企业主要管理人员可设置专门的财务管理条目。将 大数据软件企业财务战略管理研究报告 53 财务下放到基层财务管理机构。结合主要资金理财模式集中管控，可提升基层模块财务管理透明 性，保证总体资金项目的有效管理。 再次，相较于一般企业而言，软件科技企业具有突出的财务风险性、高收益及发展空间大等特 点。据此，为保证软件科技企业整体资金链条的安全、稳定、高效性，软件科技企业可依据以智力 知识活动为核心，结合软件技术研发难度与投入资金间联系，构建事业财务管理+企业财务管理组 合体系。即针对软件研发机构，采取收支核定、结余留用的管理原则，明确支出超额不补的方针; 而针对生产类及基础部门，企业可借鉴普通企业财务管理模式，以自负盈亏为要点，综合开展成本 核算、独立运营财务活动。 最后，财务共享中心可以为集团财务管控提供良好的基础条件，所有业务进行集约化管理，建 立了类似流水线的运作模式，借助精细化的专业分工、标准化的流程和发达的信息技术，极大提高 财务工作质量和效率。另外，在人工智能发展的今天，可以引入人工智能代替传统会计操作，人工 智能可以解决会计工作中机械的、重复性的工作，也比人工更有效率、准确性。在这种模式下，大 量的时间被释放出来，财务人员可以把更多的精力投入到分析、管理、决策中。软件科技企业主要 财务管理人员可利用财务管理系统对相关财务信息进行远程跟踪，并对相关部门财务情况进行监督 管理。 （四）优化人本管理体系 在知识经济时代，人力资源的合理调配是财务管理创新的主要驱动。因此，一方面，软件科技 企业管理人员应认识到人力资源管理的重要意义，以现有人力资源结构为依据。结合企业发展需 求，调整内部人力资源管理格局，为财务管理模式稳定推广运行提供依据。 另一方面，依据软件科技企业工作质量与企业管理团队素质间联系，软件科技企业可对现有财 务管理人员财务知识技术水平进行综合调研。依据最终调研目标，与高职类或专科院校合作，构建 订单式人才培养体系，以保证软件科技企业财务精准管理需求得到充分满足。也可配以相应的激励 政策，鼓励财务人员自发地、多渠道地获取职业技能培训，不断学习，提升自身的综合素养，迎合 时代发展的潮流，成为创新型会计人才。 综上所述，随着我国对软件科技行业重视程度的不断加大，软件科技企业资本投入规模也不断 扩展。因此，为保证软件科技企业内部资本的有效利用，软件科技企业应依据内部结构特点，以人 力资源管理为根本，树立财务管理创新意识，设置动态财务管理机制，结合集中、分权管理模式的 合理选择，从而为软件科技企业提供充足的资金储备，帮助软件科技企业实现健康、稳定发展。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 54 软件企业财务风险特点及防控措施 软件企业往往有技术密集、资金密集两个特点，这两个特点导致软件企业与传统企业在财务上 存在一定差异。比如，相较于传统企业而言，软件企业在财务上，更重视软件技术等无形资产的管 理，且在资金预算过程中，软件企业往往更注重技术研发、人力资源上的投入。软件企业与传统企 业在财务上的差异、财务风险特点上的不同，决定了软件企业要想做好财务风险防控，不能照搬传 统企业财务风险防控措施，故，下面将结合软件企业财务风险特点，探讨软件企业财务风险防控。 软件企业财务风险特点分析 （一）从投资角度分析软件企业财务风险特点 软件企业发展、壮大的过程中，“投资”是软件企业绕不开的话题，而与投资如影随形的“投 资风险”，则始终威胁着软件企业发展与壮大。作为企业最常见的财务风险之一，对软件企业而 言，投资风险主要有以下特点：一，软件技术日新月异更新极快，软件企业间竞争激烈且残酷，如 果软件企业未跟上软件技术更新脚步，或在投资前未找准投资方向，都可能导致投资项目失败，最 终令软件企业蒙受损失;二，软件企业在进行项目投资时，往往存在投资周期长的问题，例如在进 行软件研发投资时，研发从立项到最终软件上市可能需耗时数年，这无疑加大了投资风险;三，软 件企业项目投资后要想项目顺利开展，需要优秀的技术人员支持，而软件企业行业高精尖人才十分 缺乏、人才流动性大等现状，令软件企业在进行项目投资时必须将大笔资金用于人力资源投入，进 一步加重了软件企业投资风险。 （二）从融资角度分析软件企业财务风险特点 从融资角度分析，软件企业财务风险特点主要为——软件企业融资风险往往比其他企业高。软 件企业产品存在更新换代极快的特点，且软件企业间竞争十分激烈，存在较多同类型产品，例如钉 钉、企业版微信、企业版 QQ等等，都是加强企业内沟通、提高企业内协作、功能相近的企业管理 及沟通软件。在市场飞速变化的当下，若同类型软件中，某款软件未跟上市场变化、无法充分满足 市场需求或软件缺乏特点，则其市场份额往往很快就会被同类型其他软件抢占。换言之，该款软件 会被飞速淘汰。此情况下，该款软件对应的软件企业出现资金亏损，软件企业无法偿还因融资导致 的欠债，企业将受到融资风险威胁。同时，由于软件企业产品更新淘汰速度往往比其他企业产品更 快，故，软件企业的融资风险往往比其他企业高。 （三）从回收账款角度分析软件企业财务风险特点 从回收账款角度分析，软件企业财务风险特点主要为——软件企业回收账款的难度更大，面临 大数据软件企业财务战略管理研究报告 55 更大的回收账款财务风险威胁。关于该财务风险特点，主要有以下两点内容：一，软件开发周期本 就漫长，漫长的研发周期很可能导致资金折现率风险加重，令软件企业回收账款难度较高;二，软 件企业的开发需优秀的软件研发人员支持，而高精尖软件研发人员较少的现状，将进一步拖慢软件 企业软件研发速度，令软件开发周期进一步加长，软件企业账款回收难度进一步提高。 软件企业控制财务风险的措施 （一）提高软件企业防范财务风险的意识 关于提高软件企业防范财务风险意识，主要有四点需了解：一，财务风险客观存在于软件企业 中，软件企业是否具备充足的财务风险防范意识将直接决定软件企业财务风险防范效果;二，财务 风险防控工作需专业防控人员主导、软件企业内其他人员从旁协助，故必须从整体上提高软件企业 内人员防范意识;三，人力资源是软件企业运营、发展过程中的重中之重，在提高软件企业财务风 险防范意识时，必须引导企业员工重视“人力资源缺乏引起的软件企业财务风险”;四，软件企业 可通过建立、完善财务风险防控体系，在利用建设、完善体系提高自身意识的同时，直接加强自身 的财务风险防控能力。 （二）优化软件企业的筹资架构 关于优化软件企业筹资架构，主要由有两点：第一点，筹资过程中软件企业必须对自身能力有 较深认识，即判断出自身业务能力（比如企业研发能力）、偿还能力，尽量在自身业务能力、偿还 能力范围内进行筹资，以减少软件企业融资财务风险;第二点，尽量丰富软件企业的筹资渠道，并 做好资金预算及执行，避免资金闲置或浪费，将成本控制在合理范围内，以此促进软件企业财务健 康，减少软件企业财务风险。 （三）优化软件企业的投资战略 关于通过优化软件企业投资战略实现企业财务风险防控，主要有以下两点：第一点，不管是企 业自身财务现状、行业现状还是经济大环境都处于变化状态，软件企业为尽可能减少自身财务风 险，必须不断优化自身投资战略，令自身投资战略符合企业自身财务现状、行业现状以及经济大环 境现状;第二点，在优化软件企业投资策略时，可以投资方式、投资规模为切入点，即找到适合软 件企业自身财务状况的投资方式与投资规模，通过分担投资风险等方式、缩小投资规模等做法，规 避集中投资、大规模投资下的软件企业财务风险，实现软件企业财务风险防控。 （四）提高软件企业研发效率 大数据软件企业财务战略管理研究报告 56 对于软件更新淘汰速度快引发的一系列财务风险，例如投资风险、融资风险，软件企业可通过 增强软件研发效率的方式进行防控。关于增强软件企业研发效率，可行措施如下：一，软件企业重 视研发团队综合素质提升，合理规划人力资源方面的资金投入，尽可能让资金发挥出最大价值，在 有限的资金内组建出一支质量较高的软件研发队伍;二，软件企业可利用信息化手段加强企业研发 团队管理，提高研发团队工作效率，比如在进行软件数据查看时可充分借助信息化，让研发团队人 员迅速找到自身需要查看的数据，以此提高研发团队工作效率。 （五）加强软件企业全面预算管理 加强全面预算管理是帮助软件企业实现财务风险防控的重要举措之一，即在针对软件企业因投 资周期长、资金投入高、优秀软件研发人员稀缺、软件更新淘汰速度快等原因引起的财务风险时， 软件企业可通过更加有力的全面预算管理进行财务风险防控。在通过软件企业全面预算管理加强软 件企业财务风险防控时，软件企业可采用的办法主要为——加强软件企业全面预算管理信息化管 理。即，充分利用信息化技术，帮助软件企业不断收集企业内、外信息数据（例如软件企业财务数 据、软件行业近些年发展数据等等），以此让软件企业预算管理取得更好效果，帮助软件企业规避 开某些财务风险，例如帮助软件企业避开某些不具备前景的投资项目，降低软件企业投资风险。 综上所述，软件企业在运营、发展过程中，不管是从投资、融资还是回收账款角度分析，都因 软件开发周期长、投入资金大、优秀人才欠缺、软件更新淘汰速度快面临等原因，面临较大财务风 险。这些财务风险严重阻碍了软件企业发展及繁荣，甚至威胁到软件企业生存。对于这些财务风 险，软件企业必须予以高度重视，通过加强财务风险防范意识、优化软件企业筹资架构、调整软件 企业投资战略、提高软件研发效率、加强软件企业全面预算管理等措施，提高软件企业对财务风险 的防控能力，促成软件企业财务健康，为软件企业发展及繁荣保驾护航。 四、大数据软件企业《财务战略管理》制定手册 在明确“财务战略管理”可执行的情况下，我们首先要动员和组织相关战略制定成员，进行学 习和研究，并做好制定前的准备工作，再根据战略组成和制定流程，做出科学的具体方案。 动员与组织 在决定制定“财务战略管理”后，就需要开始动员和组织相关人员进行战略规划。设计战略规 划是企业战略规划管理中最为基础的内容，企业必须邀请具有丰富战略规划设计经验且对行业发展 趋势有着深刻了解的专业人员，同时还应抽调对企业实际情况熟悉的一线工作人员，共同组成一支 具有丰富经验、专业互补的战略规划设计小组负责设计战略规划。同时，企业应为小组提供尽可能 齐全的资料，使小组得以综合考虑各种资料对企业外部机遇与挑战进行 SWOT分析，进而有效提升 大数据软件企业财务战略管理研究报告 57 企业战略规划的科学性和准确性。 动员 对于任何一个企业而言，要想真正有效地开展高水平的战略规划管理存在着很大的难度，这就 要求企业必须重视提升自身的战略规划管理能力，才可以更好地促进企业的发展。一方面需要不断 加强理论研究，不断丰富战略规划管理研究成果，为企业战略规划管理提供理论支撑。另一方面， 应重视战略规划管理团队的建设工作，吸收各种优秀人才参与战略规划管理，进而为企业战略规划 管理提供团队支撑。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 1 决定在公司推行 “财务战略管 理” 召开专门会议就推行“财务战略 管理”作出决定 2 成立公司“财务 战略管理”建设 领导和制定小组 确定公司“财务战略管理”建设 小组的人员及分工。公司应当在 设立战略委员会，或指定相关机 构负责公司发展战略管理工作， 履行相应职责。 动员 3 进行建立“财务 战略管理”思想 动员 召开公司建立“财务战略管理” 思想动员会 组织 战略管理者是企业战略管理的主体，他们是企业内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略 实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和结果的评价者。因此，战略管理者的构成、各自 的参与方式、程度以及相互关系等因素，都对企业成功地实施战略管理有着重大的影响。 由于战略管理者构成了企业战略管理的核心体系并直接参与到企业内外环境的分析的整个过程 中，因此，企业的战略管理者既是分析者又是制定者，既是领导者也是组织者。一般企业的管理层 由公司层管理者、事业层管理者和运营层管理者这三个主要的管理阶层构成。而战略管理者涵盖了 企业这三个层次的管理者。通常战略管理者包括企业的董事会、高层管理者、各事业部经理、职能 部门管理者以及专职计划人员。 成员 职责 （一）董事会 从战略管理的角度，董事会具有三项主要的任务： （1）提出企业的使命，为企业高层管理者划定战略选择的具体范围。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 58 （2）审批高层管理者的建议、决策、行动，为他们提出忠告和建议，规划出 具体的改进措施。 （3）董事会通过它的委员会监视企业内外环境的变化，注意这些变化将会给 企业造成的影响。 （二）高层管理 者 企业高层管理者负责制定和管理战略规划过程。为了确定企业的使命，建立企 业的目标，制定企业的战略和政策，企业高层管理者必须高瞻远瞩。企业各层 管理者分配在企业战略规划上的时间因其在企业内的地位不同而异。 公司层管理者由企业的董事会董事、执行总裁、高级总裁、高级经理和高级顾 问组成。 （三）专职计划 人员 当企业高层管理人员无法应付过于繁重的战略指定工作的时候，通常将其中一 部分工作交给一个由高层管理人员组成的计划委员会，或由一名副总经理负责 的专门的战略计划或规划部门。这种专职的计划人员主要负责收集和分析各种 数据，提出和评价各种可行的战略选择。 学习与研究 学习方案 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 1 组织相关人员参 加“财务战略管 理”班学习 领导小组和公司主要干部系统学 习“财务战略管理”的意义与方 法 2 组织员工需求调 查 组织员工满意度调查和需求调查 学习 与准 备 3 组织执行组成员 参加“深化班” 学习 执行员核心成员参加“深化班” 学习，草拟方案 研究方案 构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目 标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制 定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。 也可以分领域、分区域、分业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指 明发展方向，为项目提供决策支持服务。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 59 事项 建议 研究机制 构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部 门参加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。 研究团队 形成了由战略发展中心+各部门组成的战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管 理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目公司、研究支持部门、总部机关各部 门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有据、结论靠实。 优化战略研究 组织架构 建立战略研究与管理工作机制，集中公司内外部战略研究机构及各地区和项目公司为支 持力量，深入系统开展战略研究与管理工作。 构建开放式研 究网络 加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建立合作关系，形成开 放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放合作。 加快信息、成 果共享与成果 转化 推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓宽资料和信息来源，构建战略研 究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究成果，定期发布《战 略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点问题专题分析等不定期 报告。 加强战略研究 队伍建设 以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核心专家团队。通过研讨 培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询专家，巩固 和提升业务战略研究队伍水平。 制定前准备 企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展 战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业 在经济市场中不断的发展。 制定原则 科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势分析 找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。 原则 建议 社会性 战略规划应充分结合外部社会环境，企业在进行战略规划的时候，不能仅仅只能对自身内 部情况进行分析，而应综合考虑包括社会因素、经济因素、文化因素、法律因素、政治因 素等外部社会环境，才可以更加精准地指导企业发展，从而促进企业的可持续发展。 科学性 科学性反映所拟定大战略符合客观规律的程度。换言之，战略是否具有科学性，应该与评 价者的偏好无关。无论是由谁来评价，只要他掌握了理性的和客观的标准，了解了企业的 大数据软件企业财务战略管理研究报告 60 实际情况以及战略拟定所依据的背景因素，都会得出相同和相似的结论来，就说明战略具 有科学性。 实践性 战略实质上是实践性的东西，而不是单纯思想性的东西。战略的实践性首先就在于它的对 策性。战略对策就是具有根本性、长远性、全局性的大对策。战略的基础是具有这三性的 深谋远虑(包括有关的理论思考)，战略的落脚点则就是由此形成的战略对策及其实践。 前瞻性 前瞻性是企业发展战略的根本特性，没有前瞻性就不称其为战略。前瞻性是不能用企业当 前发展轨道简单外推的方法保证的，而是需要对拟实施的企业发展战略与未来经营环境互 动结果进行分析和判断来获得。 创新性 创新不仅是保证民族始终具有源源不断的生机和活力的核心，还是提高有效性的关键，创 新的对象包括商品、用途和营销战略，创新的目的是提高消费者对商品的满意度，赋予企 业强大的综合竞争力，为市场份额的抢占奠定基础。综上，对创新创造引起重视是实现企 业可持续发展的前提，基于差异化理念所制定营销战略的有效应用，同样离不开企业的创 新和创造。 全面性 战略目标是一种整体性要求。它虽着眼于未来，但却没有抛弃现在；它虽着眼于全局，但 又不排斥局部。科学的战略目标，总是对现实利益与长远利益，局部利益与整体利益的综 合反映。科学的战略目标虽然总是概括的，但它对人们行动的要求，却又总是全面的，甚 至是相当具体的。 动态性 公司所面临的外部环境一直在变化，随着战略目标的逐步实现及调整，人力资源规划也需 要及时做出相应的调整；不能简单的将人力资源规划理解为静止的数据收集和一劳永逸、 永远不变的应用。 长远性 企业的战略规划管理主要是将利益放在未来的发展阶段，这样才是最为科学的发展措施。 企业在制定战略规划时，必须从自身长期发展目标和长期利益出发，全面分析企业内部条 件和外部环境，从而保证企业战略规划的科学性和合理性。 竞争性 在当前竞争日益激烈的现实情况下，企业只有制定出具有较强竞争性的战略规划，才可以 使企业得以从其他竞争对象中获得更多的市场资源，进而帮助企业在激烈的市场竞争中得 以立足。 全局性 企业在制定战略规划时必须坚持从全局出发，战略规划必须和国家、社会的整体发展战略 相契合，进而使企业在新形势下得以充分发展。 整体性 即企业在进行经营决策的过程中，要将企业作为一个完整的整体对待，方案的实施过程中 也要以全局的角度出发，用发展的眼观对待企业的经营决策。 实事求是 即企业的所有经营决策要以企业的实际情况为基础，要符合企业的实际需求，制定的决策 方案有实施的可能性。 保证信息的准 确性和完整性 企业的经营决策是依靠大量的经济信息为基础实现的决策的，因此掌握经济信息的准确性 和完整性是企业实现科学决策的关键。 对比选优原则 企业在进行经营决策的过程中，要广泛的对比信息，集思广益，制定出多套实施方案，并 在实施方案中择优选择。 减少副产作用 原则 企业在执行经营决策方案的过程中必定会产生一些副作用，因此企业在方案实施前要明确 执行过程中的副作用可能存在哪些，将副作用降低到最低值。 坚持民主原则 企业在制定企业经营决策过程中不能仅凭企业领导的单方面决策，要广泛的听取各专业研 究人员和专家的建议，发挥个人的智慧和力量。 注意事项 大数据软件企业财务战略管理研究报告 61 企业在实施战略时，应该综合考虑多方面，并结合自身实际，采取适合自己的决策，从而在市 场竞争中保持不败之地。 注意事项 分析 企业战略规划 制定较为随意 目前，许多企业对于战略规划的制定并没有建立在对企业实际情况、行业竞争情况和社会 整体状况科学分析的基础之上，而是由企业拥有者或者主要管理者仅凭一些片面信息闭门 造车、凭空想象出来的，存在着很大的随意性。这就导致企业制定出来的战略规划严重偏 离于企业实际情况，这就必须使战略规划只能是停留在纸面上、口头上，难以真正将其落 到实处，充分发挥其应有的积极作用。 企业战略规划 实施不够到位 虽然战略规划已经制定出来，但是许多企业却由于各种主客观因素并没有采取有效措施全 力推进战略规划，仅仅只是将战略规划停留于规划层面，难以充分发挥其应有的积极作 用。究其根源，主要在于这些企业并没有制定出科学合理的战略规划实施方案，没有将战 略规划目标、任务进行合理分解，进而导致企业战略规划实施过程中难以到位。 企业战略规划 调整不够及时 许多企业一旦制定完战略规划之后，并没有根据战略规划环境的变化而进行及时有效的调 整，甚至错误地认为企业战略规划必须保持稳定，出于维护其权威性不应随意进行更改。 在这种情况下，很容易导致战略规划难以有效指导企业发展，甚至有可能会导致企业走向 歧途，使企业经营管理面临各种风险和隐患。 缺少消费者视 角 一般竞争战略理论主要是从企业资源和内部组织运营层面提出的理论，其推论的依据是低 成本和差异化两种活动在资源和组织上的不兼容，而没有考虑消费者对产品低价和特色需 求的分布状态。成本领先或者差异化会影响产品的价值形态，而产品的价值最终必须要经 过消费者的认可。 缺少外部协作 视角 一般竞争战略理论提出于 20 世纪 80 年代，当时业务外包尚没有盛行，因此一般竞争战略 理论主要是基于组织内部的资源配置，其视角是内部化的。但是，随着科技的发展，企业 间的分工合作越来越盛行，业务外包越来越普及，企业内的资源和组织冲突可以通过企业 间的分工合作来避免。当把企业间的业务外包，以及新科技的元素考虑在内，一般竞争战 略理论立论的基础就显得太狭隘，使该理论无法适应新时代的环境变化。 不同战略界限 不明 成本和特色是企业战略中的两个基本要素，所不同的是它们的偏重、程度和组合。在骑墙 战略可行之后，原有的成本领先和差异化之间的界定被打破，形成了一个决策的区间，界 限不明。 有效战略的关键点 战略的制定过程对企业来说是组织各环节进行目标一致性协调的过程，因此制定中的大量讨 论、沟通工作是非常必要的。很多企业制定了战略，但是在内部确作为高度机密，锁在柜子里或者 只有少数人知道并理解，这种做法是不可取的。现在，很多企业强调战略的透明度，强调战略制定 过程中，组织各层级的充分参与，在制定的过程中达到引领方向、规避风险、达成共识。在这里通 过头脑风暴、战略研讨会、各种宣贯学习活动等方式方法，可以使企业的战略真正做到在内部人所 共知。 另外，战略本身也是随着时间的推移而需要不断的调整变化的。很多企业习惯于制定了战略后 3到 5年内不做任何调整，结果导致战略规划与实际运营脱节，战略失去其应有的价值，是非常值 得防范的。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 62 关键点 内容 可预期的战略 目标 战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企 业宗旨的展开和具体化，是企业宗旨中确认的企业经营目的、社会使命的进一步阐明和界定， 也是企业在既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。 建立健全战略 决策体系和责 任体系 发展战略和规划管理要实行统一领导，分层管理，子战略和规划纳入整体发展战略体系统一管 理。明确负责战略管理的工作机构，建立工作制度，配备专职工作人员，按照公司统一部署制 定发展战略和规划，子战略和规划方向、目标、行动计划要符合公司整体发展战略和规划。积 极适应新时代、新形势下业务结构复杂、多元化经营的特点，确保公司业务规划、区域规划高 效推进和有效落实；深入探索战略实施机构的一体化运行机制，组成战略实施集群，确保战略 任务的实施承载、规划指标的有效分解和战略资源的优化配置。重点在战略性新兴业务、战略 营销区域试点组建战略实施集群，探索、积累和形成可复制经验后推广应用。 做好市场的调 查、细分、定 位 实施“财务战略管理”，应该建立在科学、缜密的市场调查、市场细分和准确的市场定位基础 上。因为市场调查、市场细分和市场定位能够为企业决策者提供顾客在需要方面的差异性，准 确地把握“顾客需要什么？”在此基础上，分析满足顾客差异需要的条件，要根据企业现实和 未来的内外状况，研究企业是否具有相应的实力去满足顾客的需要。 要实施“财务战略管理”，科学，彻底的市场调研，市场细分和市场定位应成为基础。由于市 场调查，市场细分和市场定位可以为决策者提供客户在物质需求和精神需求方面的具体信息， 并准确理解客户的真实需要。基于此，企业需要分析能够满足客户差异化需求的条件，根据公 司的实际情况及其未来的内部和外部条件，研究公司是否具有适当的实力来满足客户的需求。 战略要有连续 性 任何一个战略必须要实施三至四年，否则就不算是战略，如果每年都对战略进行改变的话，就 等于是没有战略，而是跟时髦。这并不意味着你就永远一成不变，首先你要不断地寻找先进的 做法，第二总是要寻找更好的方式来实施你的战略。如果有了新的技术，那么就要问下我这家 公司如何用这个技术使我的战略变得更有效呢？如果你有一个很清晰的战略的话，实际上，变 化得速度更快，因为有战略你就会确定出优先顺序，确定出哪些是重要的。如果没有战略的 话，所有东西你都会觉得是重要的，这样哪个先做、哪个后做反而搞不清楚了。 环境适应性 差异化战略作为一种战略，首先是寻求对环境的适应而存在的。理性的分析技术是基于环境的 变量，战略的核心在于对环境的适应，战略能够使组织通过确定外部环境中的机会与威胁，获 得组织与环境的协同与适应。 竞争位势与定 位 差异化战略是分析企业的竞争位势基础上，选择合适的定位。企业战略的核心应在于选择正确 的行业，以及在竞争作用力面前寻找进退有据的地位，做出适当的定位。 面对竞争力，企业可采用三种基本的通用战略应对——成本领先、差异化和目标集聚。 实施差异化贵 在创新 随着社会经济和科技的发展，一方面客户的需求会发生变化，昨天的差异化将成为今天的一个 普遍现象。竞争对手也在发生变化，尤其是产品价格、款式、广告、包装和售后服务等，这些 都很容易被一些企业所模仿。因此，任何差异都不会持续，要使公司的差异化战略成为长效 药，唯一的出路就是创新，利用创新来适应客户需求的变化，利用创新去战胜对手的模仿跟 进。 差异化应恰到 好处 引入差异化战略应加强对整个营销过程的管理和控制。最重要的是注意顾客的反馈意见。由于 任何营销策略的成功与否，最终的决定是作为上帝的客户，没有得到客户的认可，理想的策略 就是张纸。只有通过客户的反馈，企业才能准确确定是继续保持，还是加强或撤销企业当钱的 营销策略。只有消费者认可的差异才是有益的，过度的差异可能会带来两方面的负面影响：一 是会引起消费者不满；二是会增加成本，迫使企业提高商品价格，从而抵消了差异带来的价 值。因此，适度差异是差异化营销的重要原则。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 63 难以模仿性 企业差异化战略的成功还在于自身不容易被竞争对手模仿。由于管理资源产生于团队的互动和 通过互动积累的经验，是组织通过长期团队工作、试验、学习和演化而来的组织特殊技能，所 以管理资源是在别处无法简单复制的。 核心能力理论对企业的启示是企业在实施差异化战略过程中，要努力培育出自身的核心竞争 力，使得自身的差异化不会因为竞争对手的模仿或替代而变得“不差异”。 要及时延展和 升级 任何成本差异都取决于时间，因为竞争、技术和需求等其他因素在不断变化，环境或先决条件 的变化可能会使公司原本非常有效的差异化的价值变得无效。所以，企业必须与时俱进，继承 过去品牌的无形资产的同时，对企业产品进行适当升级延伸。 动态能力 动态能力理论里所讨论的能力已经不同于前面提到的企业核心能力，而是改变企业能力的能 力。从本质上来说，动态能力论表现出了一种动态的非均衡状态，认识到在一个变化无常的环 境中，企业需要对能力持续不断地维护、培养和开发，从而实现企业持久的竞争优势。 在自身产品上 完善 企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠 自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信 贷、股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生 产规模。同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链；通过期货市场实 现对原材料和产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制；将富余资金投 资于证券、期货和房地产市场，以期实现资本的增值。 在企业组织管 理上完善 企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通 过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就 是因为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治 理简单讲就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项管理制度，依法管理企业，将员 工积极性和创造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法 规，特别是明确部门职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法 规。员工上下按制度办事，而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作 井然有序。 在企业竞争核 心上完善 企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技 术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中 “标准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参 考上世纪 90 年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激 励和雄厚资金的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源 泉。 加强创新创造 能力 在企业差异化产品战略过程中, 要以差异化竞争为基础进行创新创造能力的改造, 创新是民族 具有生机与活力的保障, 也是企业“财务战略管理”的有效措施, 主要包括产品的创新、用途 的创新、营销战略的创新等, 不断提高顾客满意度, 加强企业的竞争能力, 为企业抢占市场份额 做好准备, 不断增强企业的创新差创造能力, 促进企业的可持续发展。 要有一个独特 的价值诉求 就是你做的事情和其他竞争者相比有很大差异。价值诉求主要有三个重要的方面：准备服务于 什么类型的客户？满足这些客户什么样的需求？你们会寻求什么样的相应价格？这三点构成了 你的价值诉求。你的选择要和对手有所不同。如果你想和跨国公司竞争做同样的事情，就不太 可能成功，因而必须制定一个战略，采取一种独特的视角、满足一种独特的需求。 精心设计的价 值链 要有一个不同的、为客户精心设计的价值链。营销、制造和物流都必须和对手不同，这样才能 有特色否则只能在运营效率上竞争。 要做清晰的取 舍，并且确定 哪些事不去做 制定战略的时候要考虑取舍的问题，这样可以使你的竞争对手很难模仿你的战略。取舍非常之 重要，因为鱼和熊掌不能兼得，只能有所为、有所不为。企业常犯的一個错误就是他们想做的 事情太多，他们不愿意舍弃。如果你有取舍的话，对手学了你就会伤害他自己，这就迫使对手 大数据软件企业财务战略管理研究报告 64 做出取舍：或者彻底放弃自己已有的核心优势，或者放弃抄袭，或至少不会有效地抄袭你。 在价值链上的 各项活动，必 须是相互匹配 并彼此促进的 西南航空的低成本模式、戴尔的直销和大规模定制模式为什么难以模仿？因为他们的优势不是 某一项活动，而是整个价值链一起作用。竞争对手要想模仿你不能只模仿一件事情而是要把整 个战略都模仿过去才能有效。 战略组成与制定流程 战略结构组成 战略目标实际上表现为战略期内的总任务，决定着战略重点的选择、战略阶段的划分和战略对 策的制定。可以说，战略目标的确定是制定发展战略的核心。 项目 具体 总体目标 主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目 的投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验 方法和程序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。 企业经营战略 配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体 发展战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指 导、管理具体经营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战 略，将企业发展战略中制定的目标、项目落实到日常经营管理行为中。 企业职能战略 企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而 编制的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能 部门的战略规划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织 落实经营战略。 战略制定流程 第一步：提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务， 达到怎样的目标。 第二步：分析企业资源。应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要 重视生产和财务方面的资源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。 第三步：估价企业的潜力。主要是两个方面：一是分析企业的技术能力；二是分析企业的竞争 者的情况。把本企业的产品与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。 第四步：调研国内外市场，包括对顾客的调研和市场的调研。 第五步：评价和选择进入市场的报告。进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零 售者在销售渠道中的分布情况以及怎样得到他们的帮助和合作。 第六步：制定企业发展战略规划。其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财 大数据软件企业财务战略管理研究报告 65 政预算等。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时 间 备注 1 确定企业的发展 方向及目标 召开专门会议确定公司战略目标。 2 科学编制公司 “财务战略管 理” 战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规 划，表明公司在每个发展阶段的具体目标、工作 任务和实施路径。 3 制定相关的约束 和政策 这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的 平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能最 好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目 标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出 现的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。 这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资 源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或者 说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以 做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂 长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观 的，实际情况难以完全相符。 4 基于公司战略修 订公司相关制度 整理并修订公司人力资源、绩效管理、财务管理 等制度。 5 形成完整“财务 战略管理”方案 将相关准备资料系统整理形成可执行激励方案 方案 制定 6 “财务战略管 理”方案的研讨 和修订定稿 组织公司相关人员对草案进行研讨并按决议修订 具体方案制定 具体方案制定 具体方案根据公司实际情况制定，以下为制定战略考虑因素（参考）： 项目 策略 愿景规划 企业的使命、愿景，长期目标或发展期许 战略规 划方面 战略目标 未来 3-5 年的规划与相关目标，战略的制定方式、参与程度 大数据软件企业财务战略管理研究报告 66 支持能力 目前的资源能否支持战略达成？如何实现战略目标？ 商业定位 业务定位、目标市场、客户的选择与需求 行业状况 行业态势、竞争格局、行业标杆与竞争对手优劣势对比 企业情况 公司的核心竞争力在何处？如何发扬？公司短板在何处？如何有效规 避或优化改善？ 盈利能力 业绩与利润来源及占比、发展空间、存在风险等。 商业模 式方面 新商机 有无新的发展可能/创新机会/提升空间？ 目标市场 1、企业现阶段的目标市场是什么？ 2、为什么选择该行业和市场？ 3、企业的主要消费市场有哪些？如何细分的？ 4、目前企业在业务覆盖的市场，市场容量有多少？市场占有率如何？ 主要营销策略是什么？ 5、我们开发新客户采用的方法有哪些？哪些比较好用？ 6、主要竞争对手有没有？有哪些？竞争对手哪方面做的比较好？ 客户定位及 价值主张 1、我们的主要客户是哪些？ 2、客户的关注点在哪些方面？ 3、我们能给客户提供什么样的服务和价值？ 4、我们与客户保持粘性的方法？做了什么样的业务动作？ 5、客户满意度及老客户的维护情况如何？ 6、企业是如何进行客户定位/细分的？ 7、客户对产品/服务的关注点在哪里？ 8、我们想要传递给消费者的价值是什么？ 市场方 面 市场定位及 策略 1、行业市场情况如何？行业竞争程度如何？ 2、企业在行业中处于什么水平？主要竞争对手有哪些？ 哪方面比我 们更强？ 3、行业标杆有哪些？ 行业平均利润率是多少？ 4、本企业的商业模式是什么样的？主要价值创造过程有哪些？ 公司发展战略与与行业发展、竞争态势、经济、社会、 文化等外部因 素是否适宜？ 与公司的规模、产能、产品特性、公司竞争优劣势等条件是否符合？ 营销方 面 营销渠道、 方式、区域 拓展 1、企业是如何开展市场营销的？现在的市场覆盖范围及情况？ 2、企业有没有未来的市场拓展规划？若有，是怎样的？ 3、企业的产品销售渠道都有哪些？销售方式是什么样的？目前已拓展 区域和即将拓展的区域在哪里？代理商合作的具体方式？ 4、营销战略及营销策略是如何制定和执行的？ 大数据软件企业财务战略管理研究报告 67 核心竞争力 1、企业的核心竞争力是什么？有什么样的优势资源？ 2、企业是否具备核心壁垒？ 3、和竞争对手企业对比，企业的核心竞争力是什么？ 4、持续争取或保持核心竞争力的关键因素在哪里？企业如何采取行动 的？ 5、如何确保企业核心竞争力的可持续性？其关键点在哪里？ 生产方式和 服务 1、生产、研发或服务的方式是怎样的？优化和创新能力如何？ 2、对于满足市场需求存在哪些优劣势？ 3、企业产品的供应链是如何管理的？关键环节有哪些？在关键环节上 我司是如何应对的，现在或未来打算采取哪些行动？ 产品方 面 利润来源/盈 利模式 1、现有的核心业务有哪些？ 2、主要业绩和利润来源在哪些方面？比例大约是多少？ 3、是否有新的利润点可以开发？ 成本结构 1、企业成本由哪些方面构成？较大的成本支出在于哪些方面？ 2、企业的主要成本是什么？营业成本率是多少？行业的营业成本率大 约是多少？企业的各项业务的毛利是多少？管理成本，产品成本，人 力成本各占多少比例？ 3、企业是如何控制和优化成本的？ 模式创新规 划 1、核心业务、增长业务及种子业务有无规划？未来准备如何发展及转 型？ 2、本行业主要的商业模式有哪些？行业是否有创新型商业模式出现？ 3、内部创新关注点在哪里？行业创新关注点在哪里？产业创新机会在 哪里？ 企业资源 企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素的总合，主要分有形资 源、无形资源和组织资源，包括资产、生产或其他作业程序、技能和 知识等。 公司有强大的战略同盟 公司有很好的社会背景 公司有比较好的社会关系 公司社会关系一般 运营方 面 企业治理 1、我们的创始股东有几人？现在的股东有几人？ 2、各股东的股份比例是怎样的？ 谁是实际控制人/控股股东？ 3、股东们现在是否都参与企业管理？担任什么岗位？股东间都是什么 关系？股东之间是如何沟通与决策的，对企业的发展是否起到了积极 作用？ 4、执行效果怎样？建立了哪些制度？运行是否顺畅？ 存在什么问题 5、企业是否有引入优秀骨干进入企业股东的想法？ 6、如何做财务风险管控？ 人员配置是否合理？ 公司理念是否形成？定位是否合理？是否真正得到落实？ 股权结构是否合理？ 大数据软件企业财务战略管理研究报告 68 配套方案制定 分类 项目 具体内容 组织架构 组织架构与公司战略的适配度？如何提升组织效率？组织规 划方面 沟通协调 内部沟通协调情况如何？跨部门协作能力如何？出现问题如何解决？ 产业规划 公司以后有无产业整合的机会/计划？如何联动相关产业资源？产融规 划方面 资本规划 公司有无融资规划和上市规划？ 配置情况 人员配置如何？（适配度、胜任力、流动性、继任计划） 培训发展 培训开展情况及有效性、人才发展体系建设情况 薪酬激励 相关薪酬福利、晋升通道、激励措施执行情况、满意度及优化建议 人力资 源管理 方面 绩效管理 绩效考核目标制定、考核方式、评价体系、反馈机制等实施情况及存 在问题或担心、优化建议 企业文 化方面 文化影响 工作氛围、企业文化的理解程度，相关文化的落地措施、实施情况等 五、大数据软件企业《财务战略管理》实施手册 培训与实施准备 在战略规划实施过程中，企业领导者发挥着团队领头羊的作用，其一言一行都必然会影响企业 员工心理，这就要求他们在战略规划实施过程中必须注重发挥模范带头作用，坚定不移地推进新战 略。与此同时，企业实施战略规划必须具有广泛的群众基础，这就要求企业必须重视加强人力资源 管理，对广大企业员工进行战略规划的培训和教育，使企业每一个员工都能够正确地了解新的战 略，顺利达到企业战略规划执行的需求。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责 任 人 推动时间 备 注 培训 与实 施准 1 进行方案培训和 实施动员 分别进行激励对象和全员宣讲方 案并动员做好相关准备 大数据软件企业财务战略管理研究报告 69 备 2 按方案要求调整 组织分工和配置 资源 对公司的组织架构、职能分工和 人力资源配置等相关资源进行优 化，确保按要求配置到位 试运行与正式实施 试运行与正式实施 当企业顺利完成战略规划设计之后，便开始进入战略规划实践阶段，便应明确这一阶段的重点 目标，清楚战略规划实施过程中需要重点解决的问题以及要达到的预期目标。在明确重点目标之 后，企业管理层应将重点目标进行合理分解，然后将目标分散到各个职能部门，使每个职能部门都 得以明确自身要完成的目标。企业通过目标分配，进而使每一个企业员工都承担起相应的任务，从 而使企业得以团结一心，更好的完成企业的战略规划。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任人 推动时间 备 注 1 试 运 行 实施 2 正 式 实 施 实施方案 结合实际、精心制定工作实施方案 面对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发“财务战略管理”工作实施方案 和具体工作要点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司对目标和举措进行层层细化分 解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计划、高质量、有成效地 开展。 战略实施全过程闭环 管理 公司在科学编制、动态调整战略规划的基础上，推进战略规划的实施落地，逐步建 立包括年度实施要点、战略沟通分解、战略执行落实、战略执行评估、战略绩效考 核、战略监察审计等六个环节的战略规划年度实施程序，有序配套建立相关管理制 度、流程及工作标准。 编制年度实施要点 年度战略规划实施要点是在逐年分解落实公司总体规划的基础上，结合决策层的年 度经济形势分析预判和战略任务部署，形成的对公司年度各项工作的战略指引。各 级战略实施机构应遵循战略指引，强化战略协同，优化资源配置，确保实施要点中 的战略任务列入公司各类年度计划，并同时转化为年度重点工作任务，实现战略管 理嵌入公司整体运营管理流程的管理目标。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 70 强化战略沟通分解 战略沟通分解是在加强内部战略沟通的基础上，运用战略管理工具，将公司战略规 划分解为各战略实施机构的年度战略任务和绩效目标，并转化为全体员工可理解、 可执行的行为的过程。先期选择战略性业务板块和重点骨干子企业进行应用试点， 导出试点机构的年度战略任务与战略绩效指标，形成可复制经验后有序进行推广， 逐步增强业绩考核的战略导向。 推进战略执行落实 战略规划实施过程中，战略决策机构、管理机构和实施机构应严格履行战略职责， 团结一心，协调一致，密切沟通，协同推进年度战略目标的实施落地。战略实施机 构应根据年度战略任务和绩效目标，逐一落实责任，协同推进，遇有重大问题应及 时向战略管理机构报告。 构建执行与推进体系 构建“财务战略管理”推进体系，进一步高效推进战略实施，确保战略稳准落地。 有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年度计 划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。 对大多数企业来说，战略构画的是一幅长远发展的蓝图，但如果不能有效地通过实施路线图将 战略目标分解到每个年度的重点工作任务上，则会出现战略与执行的脱节。很多企业战略要求摆在 那里，但日常的运营又是另一个模样，你说你的，我做我的，战略无法有效落实。 好的方法是在战略制定之后，详细的讨论战略实施的路径，形成战略实施路线图，并将重点任 务进行细化，落实责任部门、时间以及相关资源。这样公司每个年度的经营计划与预算的编制也就 能够更加有目的性。年度的运营与整体战略目标的实现也就因此而实现了联通。 战略对于身处变化多端、竞争日趋激烈的市场环境中企业来说是至关重要的。制定切合实际的 发展战略既需要决策者的大智慧，也需要内部建立一套坚实的管理体系，任重而道远！ 战略落地是连接企业理想与现实的桥梁，是企业实现理想的必经之路。当企业制订出一个清晰 而科学的战略规划之后，应该在能力与资源的基础上，把企业的内部能力与资源转化为现实的战略 竞争力，避免战略规划与企业经营脱节，形成“两张皮”现象。在新时代、新形势、新精神历史背 景下推进企业建设具有长远意义。 加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、 财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实施、检查指导和整体推进。 加强组织领导、建 立动态督导督办机 制 加强工作动态督导督办。通过周报、月报对工作开展情况进行督办督导，传递压力，确 保各项措施部署落地。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 71 加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和实施效果，汇总分析后及时 做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。 大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传 报道工作进展和取得的成效。 组织开展员工合理化建议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建 议，推动形成全员参与的良好氛围。 积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推 广典型做法。 营造全员全链条参 与环境 加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核 兑现及特殊贡献奖等的评审中予以倾斜，激发各项目工作积极性。 增强实施保障能力 切实加强战略实施保障，通过完善绩效考核体系，优化战略研究组织架构，构建开放式研究网 络，加快信息共享与成果分享，强化成果转化应用，加强战略研究队伍建设等手段确保战略实施效 果。 环境风险识别应对。围绕短、中、长期战略发展目标，紧扣业务管理中的重点和难点，全面辨识 和分析公司经营和新项目开发过程中的重要风险，建立风险数据库，构建公司风险指标体系。 基于情景分析的战略风险评价。把可能对战略产生较大影响的风险因素确定为关键维度，通过专 家调查的方式，对关键维度风险因素进行情景开发，利用战略风险情景分析矩阵，确认最终战略 风险。 注重战略风 险防控 实施战略风险监控与规避。逐步建立健全风险防控体系和应急预案，持续跟踪综合风险度排名靠 前的重点国家，做到预防到位、反应及时、应对有力、损失可控。 找到战略实施的关键节点，理清其中的逻辑关系，科学制定战略地图。基于标准战略地图框架， 结合公司业务特点，定制化设计财务与业务、利益相关者、内部流程、学习与成长四个维度，共 同反应公司业绩情况。 为每个关键节点确定量化目标，实现战略指标化，开发与战略地图相匹配的计分卡。例如，在低 成本战略实施中，在财务与业务方面就设计制定了主营业务税前利润、现金贡献、投资资本回报 率、操作成本、完全成本、付现成本、发现储量有效转化率、产量递减控制率等指标。 加大业绩考 核力度 在公司机关部门和重点单位推广应用基于平衡计分卡的业绩合同。业绩合同由战略地图、计分 卡，以及以关键绩效指标(KPI)为核心内容的传统业绩合同三部分组成。 动态管理与完善 持续变革是战略执行的精髓 建立常态化经营策略研究与调整机制，以战略为指导，构建项目策略研究体系，比如“一项目 一策略，两年全覆盖，逐年滚动更新”，分层次、有重点、讲落地，提升项目决策支持能力。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 72 对于企业家来说，优秀的战略如果不经过思考，不能融会贯通地去应用，只会适得其反。一定 程度上，优秀的理论自身在经受实践检验的同时，也在检验着实践者的智慧和能力。 要达到企业制定“财务战略管理”的目标，就必须进行持续的变革；只有持续变革，才能真正 形成最适合、最优的战略。 根据竞争环境变化进 行灵活调整 应该说，企业战略规划并非一劳永逸的，而是需要不断根据竞争环境变化进行灵活调整， 这就要求企业必须重视战略规划调整工作，及时掌握战略规划实施情况，全面了解市场环 境变化，进而针对性地进行企业战略规划调整，以便使战略规划更加符合企业发展实际情 况，进而促进企业的良性发展。 战略管理工作应遵循 动态调整原则，保持 战略规划体系的科学 性、前瞻性、适用性 和有效性。 总体规划中，三年滚动规划依据五年发展规划编制，同时对五年发展规划的持续优化与修 编。战略决策机构在战略规划期内做出的重大决定，作为战略规划补充或调整，及时列入 规划体系。在贯彻战略规划过程时，坚持战略指引、双向沟通、适度聚焦、优势多元原 则；进一步明确自身战略定位，有针对性地选择符合自身优势与特点的战略策划与引导， 加快差异化发展步伐。 进一步研究完善公司 发展战略 进一步研究完善公司发展战略和中长期规划、业务规划、职能规划和子企业发展规划；加 强战略协调与沟通、任务分解与落实、资源优化与共享，形成清晰的战略导向、时间表、 路线图和保障体系，确保战略规划具有更强的可实施性。 战略评估、考核与审计 开展战略执行评 估 战略执行后评价是公司重要的战略控制措施，是从公司层面到战略实施机构、从当期业绩到 可持续发展、从重大战略任务到战略绩效指标多个维度进行的全面评估。遇特殊年份，年度 战略执行情况年度评估与五年规划中期或终期评估工作结合进行。 实行战略绩效考 核 公司强力推进战略规划实施，强调绩效考核评价体系的战略导向，先期可在战略实施集群试 点探索经验，逐步推进落实。逐步完善与战略实施和控制相关的组织、制度和文化，渐进推 动对子企业的战略绩效考核，并作为业绩考核评价的组成部分。 加强战略监察审 计 公司监察、审计部门将战略规划执行与战略绩效纳入全面监督范围。对背离公司战略规划方 向、执行公司战略规划不力、延误公司战略实施和导致重大损失的行为，根据公司管理制度 予以责任追究。 六、总结：商业自是有胜算 人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具有提升长期胜率的方法。 决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定，这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提 升，往往需要你长远的成长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平， 最终的结果基本是公平的。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 73 人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业的成就上会有那么大的差 别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑 战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。 做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。 除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬勤，艰苦的坚持和勤劳固 然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高 度。认知能力的提升，是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一眼 洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是 截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。 人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人生观、价值观、世界观指 引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层 次，你的人生才不会偏离方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中 分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。 亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛苦的不是错过了，而是明 白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性 的，但又都具有提升长期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而 且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。 我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！ 那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？ 持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更重要的是如何学习，学什 么？ 为此，盛世华研将结合十余年的行业研究、管理咨询等方面的知识体系，持续不断的针对不同 行业开发不同专题报告，供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管 理者、政府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早的理解经济和产 业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获得伟大的成功。 盛世华研：致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家…… 盛世华研 大数据软件企业财务战略管理研究报告 74 注 1：此系列报告的撰写我们参考了众多专家、学者、研究机构公开的成果及理论，在此表示 深深感谢。能找到出处的，我们都尽量注明出处；如侵犯了您的权利，请联系我们。 注 2：此系列报告我们仅收取非常低的费用，属于非盈利性产品，相对于一般几千、数万的研 究报告，基本是免费开放供大家学习。在此也希望大家能尊重盛世华研的知识产权，不要盗用，如 需转载部分内容，请联系我们，并注明出处。 大数据软件企业财务战略管理研究报告 75 法律声明 版权声明 本报告由盛世华研调查和制作，报告版权归属于深圳市盛世华研企业管理有限公 司。报告中所有的文字、图片、表格均受知识产权法律法规保护，部分文字和数据采集 于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以 任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共 和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。如需引用、刊发，需注明出 处为“盛世华研”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律 后果由该客户自行承担，同时本公司亦认为其行为侵犯了公司著作权，公司有权依法追 究其法律责任。 免责条款 本报告是基于盛世华研公司及其研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他 研究方法，结合盛世华研监测数据，并通过盛世华研知识体系及数据模型研究获得。本 报告中发布的调研数据受调研方法及样本的影响，以及调查资料收集范围的限制，部分 数据可能未必能够完全反映真实市场情况，盛世华研对该等信息的准确性、完整性或可 靠性不作任何保证。因此，本报告仅供个人或单位作为市场参考资料，本公司不承担因 使用本报告而产生的法律责任。 本报告是盛世华研企业管理有限公司服务体系下决策咨询报告系统的重要组成部 分。如对有关信息或问题有深入需求的客户，欢迎使用盛世华研企业管理有限公司之专 项研究咨询服务。