居民消费与消费金融
摘要:本文首先分析了我国近几年最终消费、居民消费占国民生产总值的情况，并与其他国家和
地区进行比较，了解我国消费的现状与他们的差距，以及当前促进居民消费对我国经济发展的重要性。
其次阐述消费金融的概念及形式、梳理消费金融的发展历程以及消费金融对扩大居民消费的促进作用。
最后针对消费金融目前存在的一些问题提出建议。
关键词:居民消费;消费金融;消费信贷
一、我国消费现状及其重要性
西方经济学四部门经济中，总需求等于消费、投资、政府购买和净出口的总和。消费、投资和
出口是拉动中国经济增长的三驾马车。消费指的是最终消费，由政府消费和居民消费构成。从国家统计
局公布的数据上可以看出，近十年以来，我国最终消费占国民生产总值的比重平均为 50%，居民消费占
国民生产总值的比重平均为 37%。通过中国、美国、德国、法国和发达地区对最终消费占国民生产总值
比重的比较，美国占 80%以上，近几年接近 90%，第二是法国，中国还在后面。对比金砖四国的情况，
巴西接近于发达国家的水平，俄罗斯和印度总体水平相仿。对比中美两国政府和居民最终消费的比重，
中美两国政府消费非常接近，最大的差距是居民消费，美国的居民消费占到国民生产总值的 70%，对比
中国的 37%左右，相差了近一半。通过不同国家地区数据的比较，可以看出发达国家最终消费占国民生
产总值的比重较高，而我国的最终消费比重在这里面是比较低的。近十多年来我国经济增长主要依赖投
资和出口。为了扭转这种发展模式，我们需要启动消费的力量，尤其是居民消费，它的巨大潜力对推动
经济的发展有着不可估量的作用。通过消费的增长，不但可以发展生产、提高就业率，更可以推动技术
的进步，从而实现一个经济增长的良性循环。为了达到这个目标，不仅需要从消费意识入手，更要推出
能够刺激消费的服务，而消费金融则在这种时代发展潮流下应运而生。
二、消费金融的发展及对对居民消费需求的影响
消费金融作为一种金融服务，是为了满足居民消费需求而提供的它主要包括这些要素:消费信
贷、支付方式、风险管理工具。消费金融作为金融和经济学的重要研究领域，是金融机构为满足消费者
的消费需求而提供的金融创新产品，在金融发展理论和消费函数理论的依托下正在逐步快速发展。我国
消费金融萌芽于 1987年，我国银行开始开展大宗物品信贷业务。1999年央行发布《关于开展个人消费
信贷的指导意见》，允许商业银行开展个人信贷业务。2009年银监会正式发布《消费金融公司试点管
理办法》。我国消费信贷业务迎来了春天。到 2015年消费信贷市场规模已增长到 19亿人民币，发展迅
速。随着我国消费金融的平稳发展，金融机构对消费金融产品的开发和创新力度正逐步加强。消费金融
的产品趋于多元化，主要有信用卡、个人大额耐用消费品贷款、个人汽车贷款、个人住房贷款、助学贷
款和旅游贷款等，几乎涵盖了居民生活支出的大部分内容。消费金融的发展有利于促进居民消费的提
高。兆程(2016)，在《消费金融对我国城镇居民消费需求影响研究》一文中证明了这点。他通过分析这
几年消费信贷余额和居民消费支出的相关统计数据，对我国消费金融发展对居民消费需求的影响进行了
实证研究，验证了消费信贷余额和居民消费支出之间是正相关的关系。他还指出，消费信贷是消费支出
的格兰杰原因，但居民消费支出并不是消费信贷的格兰杰原因，两者之间只存在单向的因果关系。
消费信贷能有效地满足消费者的跨期消费选择，平滑整个生命周期中的均衡消费，实现消费预
期，增加现期消费，提升消费水平。消费信贷能实现消费者在其一生中的效用最大化，引导消费者选择
均衡合理的消费决策，改变传统或是固守的消费观念，加强科学的消费意识的形成，提高消费者的消费
素质。除了消费信贷之外，支付工具、风险管理工具也对居民消费需求的提高有着显著的影响，也会刺
激消费需求的增长。新型非现金支付方式具有便捷高效安全简易等特点，新型非现金支付方式的发展壮
大也不断刺激了新消费方式的出现。并且，新兴出现的非现金消费方式的不断应用，正在改善着当前的
消费市场环境。安全便捷的非现金消费方式的不断出现也促进了新兴消费方式的不断完善，节省时间成
本和经济成本，人们越来越满足对非现金支付工具的使用，由此也带来了更多的消费需求。风险管理工
具的发展完善能在一定程度上保障居民的资产，减少消费者对未来不确定性风险的忧虑，提升消费者的
消费需求信心。金融资产所产生的财富效应能刺激消费需求的增加，消费欲望会随着资产的增加而增
强，金融资产的相应增长也同样会促进商品的消费需求。
三、消费金融目前存在的问题
虽然消费金融在 20世纪 80年代萌芽开始快速发展，但是由于各种因素的制约，消费金融市场
发展的还不是很成熟，所以消费金融还不能充分发挥其对居民消费的刺激作用。主要有以下几个方面:
1、保守的消费观念
“勤俭节约”是中华民族的传统美德，很多居民都秉持这个保守的消费观念，把自己的很大部
分的可支配收入用于储蓄，相应减少了消费，即减少了消费需求，制约了消费金融的快速发展。
2、分布及发展不平衡的消费金融地区
目前来看，我国还是以商业银行作为消费金融市场的主体，而且目前存在的几家消费金融公司
大多数是有商业银行进行控股，其他非银行金融机构相对较少且实力不雄厚，此外，地区间经济发展不
平衡，也在一定程度上影响了消费金融的发展。
3、缺乏竞争力的消费金融产品
在目前我国的消费信贷中，住房贷款和汽车贷款占据了很大的比例，根据人民银行公布的数
据，居民消费信贷中有 75%是住房贷款，其他一般消费品与耐用消费品只占比较小的部分。
4、不完善的个人信用体系
我国的个人征信发展还处于初级阶段，由于社会信用意识缺乏、个人信用法律不健全、个人信
用资料不完全以及个人信用惩奖机制的缺失，导致了我国个人征信体系还不够完善，还不能适应我国消
费金融的发展。
5、不健全的消费金融法律
关于消费金融的立法比较滞后，目前还没有专门的法律法规来对消费金融进行详细的阐述以及
有力的规范和约束。虽然现行的《商业银行法》、《担保法》等法律对我国消费金融领域有一定的涉
及，也出台了《消费金融信贷法》等一系列法律法规，但是还不能面面俱到，很好的适应消费金融的发
展。
四、发展消费金融的建议与对策
1、积极宣传消费金融知识，转变居民消费观念
随着个人可支配收入的增加，如何转变偏好储蓄的消费观念，促进消费金融的发展就有了很好
的基础。要不断引导居民消费需求的多元化，除了满足基本消费需求，也要鼓励向其他层次的消费，积
极倡导新的消费观念，加强宣传消费金融的知识，鼓励居民在条件允许的情况下使用消费信贷，并使自
己的消费需求得到满足。
2、发展消费金融机构，促进消费金融产品的多样化
我国消费金融市场的消费金融机构比较单一，需要扩大消费金融的攻击主体，发展除商业银行
之外为主体的消费金融机构。此外，也要对消费金融产品进行创新，改变消费金融产品结构单一的局
面，以满足居民多样化的消费需求，促进消费金融的健康稳定发展。
3、完善个人信用体系，防范信用风险
完善的个人信用体系是消费金融市场健康发展的有力保障。我们需要制定专门的个人信用法律
制度，宣传个人信用的重要性，同时要建立一个科学、合理、统一的信用评判标准及惩罚机制，注意个
人信用信息的披露，防范信用风险。
4、健全消费金融法律
我们目前关于消费金融的法律法规还不够完善，需要进一步建立健全消费金融法律，以给消费
金融公司、居民以及其他消费金融参与者提供一个稳定的金融环境，为消费金融的发展提供有力可靠的
法律保障，促使消费金融市场的健康稳定发展。
5、完善社会保障制度
完善的社会保障制度可以保障居民的基本生活，解决居民的后顾之忧，居民可以不用为了保障
自己今后的生活而把自己大部分可支配收入进行储蓄，从而刺激居民的消费需求，增强他们的信贷消费
的信心，从而促进消费金融的发展。消费金融对于扩大居民消费，拉动内需，促进经济增长有着很重要
的意义。我们在大力发展消费金融的同时，也要对消费金融的进行风险控制，促使消费金融的可持续发
展，对经济的增长发挥更长远的作用。
参考文献:
［1］亓鸿莹.山东省消费金融发展研究［D］.山东财经大学，2015.
［2］许俊雄.我国居民消费金融使用意愿影响因素的实证研究［D］.哈尔冰工业大学，2015.
［3］郭莹莹.我国消费金融产业发展对居民消费需求影响分析［D］.首都经济贸易大学，2016.
［4］兆程.消费金融对我国诚征居民消费需求影响研究［D］.湖南师范大学，2016.
［5］周晶莹.消费金融公司监管法律问题研究［D］.西南政法大学，2015.
作者：李莉 单位：上海交通大学附属第六人民医院
