2020 年年度报告
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公司代码：601788 公司简称：光大证券
光大证券股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
四、 公司负责人闫峻、主管会计工作负责人刘秋明及会计机构负责人（会计主管人员）
何满年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经公司第六届董事会第四次会议审议通过的公司2020年度利润分配预案为：以
2020年12月31日公司A股和H股总股本4,610,787,639股为基数，向全体A股和H股股东
每10股派送现金股利人民币元（含税），共派发现金股利人民币728,504,
元。以上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
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十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情
况讨论与分析”之 “三、公司关于未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险”
中相关陈述。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义....................................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5
第三节 公司业务概要 .................................................................................................17
第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................20
第五节 重要事项 .........................................................................................................47
第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................63
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................69
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................70
第九节 公司治理 .........................................................................................................83
第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................89
第十一节 财务报告 .........................................................................................................98
第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................227
第十三节 证券公司信息披露 .......................................................................................227
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司 指 光大证券股份有限公司
光大集团 指 中国光大集团股份公司，是公司第一大股东
光大控股 指 中国光大控股有限公司，是公司第二大股东
光大期货 指 光大期货有限公司，是公司全资子公司
光证资管 指 上海光大证券资产管理有限公司，是公司全资子公司
光证金控 指 光大证券金融控股有限公司，是公司全资子公司
光大富尊 指 光大富尊投资有限公司，是公司全资子公司
光大发展 指 光大发展投资有限公司，是公司全资子公司
光大资本 指 光大资本投资有限公司，是公司全资子公司
光大保德信 指 光大保德信基金管理有限公司，是公司控股子公司
光大幸福租赁 指 光大幸福融资租赁有限公司，是公司控股子公司
新鸿基金融集团 指 新鸿基金融集团有限公司，是公司全资子公司
光大新鸿基 指 光大新鸿基有限公司,为新鸿基金融集团的全资子公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 光大证券股份有限公司
公司的中文简称 光大证券
公司的外文名称 Everbright Securities Company Limited
公司的外文名称缩写 EBSCN（A股）、EB SECURITIES（H股）
公司的法定代表人 刘秋明
公司总经理 刘秋明
公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 4,610,787, 4,610,787,
净资本 40,337,555, 37,185,821,
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关
的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资
基金代销；融资融券业务；代销金融产品业务；股票期权做市业务；证券投资基金托
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管；中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、上
海黄金交易所会员资格、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格及中国证
券投资基金业协会会员资格。公司及控股子公司的其他单项业务资格详见本报告“
第十三节 证券公司信息披露”之“三、公司及控股子公司单项业务资格”。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱勤 朱勤
联系地址 上海市静安区新闸路1508号 上海市静安区新闸路1508号
电话 021-22169914 021-22169914
传真 021-22169964 021-22169964
电子信箱 ebs@ ebs@
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市静安区新闸路1508号
公司注册地址的邮政编码 200040
公司办公地址 上海市静安区新闸路1508号
公司办公地址的邮政编码 200040
公司网址
电子信箱 ebs@
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网
站的网址
公司年度报告备置地点 上海市静安区新闸路1508号
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 光大证券 601788 不适用
H股 香港联合交易所有限公司 光大证券 6178 不适用
六、 公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用
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1996 年公司成立
1995 年 6 月 21 日，中国人民银行核发银复［1995］214 号《关于筹建光大证券
有限责任公司的批复》，同意中国光大（集团）总公司在整顿其原有证券营业（业务）
部的基础上筹建光大证券有限责任公司。1996 年 3 月 8 日，中国人民银行核发银复
［1996］81号文《关于成立光大证券有限责任公司的批复》，同意成立光大证券有限
责任公司并核准公司章程。1996 年 4 月 23 日，光大证券有限责任公司在国家工商行
政管理局登记注册。其中，中国光大（集团）总公司出资 15,700万元（其中美元 1,000
万元），持股比例为 %，中国光大国际信托投资公司出资 9,300 万元，持股比例
为 %。
1997 年增资
1997 年 4 月 26 日，经中国人民银行银复[1997]180 号《关于光大证券有限责任
公司股权变更等事项的批复》批准，光大证券有限责任公司注册资本由 亿元增至
5 亿元，注册地由北京迁至上海，新增资本金全部由中国光大（集团）总公司投入，
增资后中国光大（集团）总公司持股比例为 %，中国光大国际信托投资公司持股
比例为 %。
1999 年至 2002 年期间的股权转让
1999年 6月，经证监会证监发字[1998]324 号《关于同意中国光大控股有限公司
收购光大证券有限公司 49%股权的批复》、财政部财管字[1999]134 号《关于同意转
让光大证券有限责任公司部分股权问题的批复》批准，中国光大（集团）总公司将其
持有光大证券有限责任公司 49%的股权转让给中国光大集团有限公司控制的下属公司
中国光大控股有限公司。2000年 8月，中国光大（集团）总公司与中国光大国际信托
投资公司签署股权转让协议，中国光大国际信托投资公司将所持光大证券有限责任公
司 %的股权转让给中国光大（集团）总公司。2002 年 1 月 21 日，证监会以证监
机构字[2002]29号《关于同意光大证券有限责任公司股权变更的批复》，同意中国光
大控股有限公司受让中国光大（集团）总公司持有的 49%股权，中国光大（集团）总
公司受让中国光大国际信托投资公司持有的 %股权。转让完成后，中国光大（集
团）总公司持股比例为 51%、中国光大控股有限公司持股比例为 49%。
2002 年增资
2002 年 4 月 8 日，证监会以证监机构字[2002]90 号《关于同意光大证券有限责
任公司增资扩股的批复》，同意光大证券有限责任公司注册资本由 5 亿元人民币增加
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至 26 亿元人民币，其中，98,466 万元由资本公积金和未分配利润转增，其余部分由
中国光大（集团）总公司和中国光大控股有限公司以货币资金出资。增资扩股完成后，
光大证券有限责任公司股权结构保持不变。
2005 年重组为股份有限公司
2005年 7月 14 日，经财政部 2004年 12 月 26日财金函（2004）170号《关于光
大证券有限责任公司股份制改造方案的批复》、商务部 2004 年 4 月 29 商资一批
[2004]250 号《商务部关于同意光大证券有限责任公司增资和变更为外商投资股份有
限公司的批复》和 2005 年 3 月 14 日商资批（2005）366 号《关于同意光大证券股份
有限公司股东减少出资、更名和退出的批复》、证监会 2005年 5月 10 日证监机构字
（2005）54号《同意光大证券有限责任公司改制及核减注册资本的批复》批准，中国
光大（集团）总公司和中国光大控股有限公司以截至 2004年 6月 30 日经审计的净资
产 232,500万元作为出资，三家新股东厦门新世基集团有限公司、东莞市联景实业投
资有限公司和南京鑫鼎投资发展有限公司分别以货币资金 10,000 万元、1,000 万元
和 1,000万元出资，在此基础上，将净资产 244,500万元按 1：1的比例折为 244,500
万股，设立光大证券股份有限公司。光大证券有限责任公司整体变更为股份公司后，
公司注册资本由人民币 260,000万元变更为人民币 244,500万元。
2007 年增资
2007 年 5 月 29 日，经财政部 2007 年 3 月 1 日财金函[2007]37 号《关于同意光
大证券股份有限公司增资扩股方案的批复》、2007 年 3 月 19 日证监会证监机构字
（2007）70号《关于光大证券股份有限公司增资扩股的批复》、2007 年 4月 16日商
务部商资批[2007]702 号《关于同意光大证券股份有限公司增资扩股的批复》批准，
公司向厦门新世基、东莞联景、南京鑫鼎 3 家发起人和嘉峪关宏丰等 8家新增机构发
行股份总计 45,300 万股，每股发行价格 元，出资方式为现金认购。增资扩股完
成后，公司注册资本由 244,500万元增加至 289,800万元。
2009 年首次公开发行 A 股并在上海证券交易所上市
2009年 8月 4日，经中国证监会证监许可（2009）684号《关于核准光大证券股
份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司以每股人民币 元的发行价格
首次公开发行了 52,000 万股 A股，募集资金总额 1,096,万元。本次公开发行
股票后，公司注册资本变更为人民币 亿元。公司股票于 2009 年 8月 18日起在
上海证券交易所上市交易。
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2015 年非公开发行 A股股份
经中国证监会《关于核准光大证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[2015]1833 号）核准，2015 年 9 月 1 日，公司完成了非公开发行特定投资者现
金认股的证券变更登记。本次非公开发行以每股人民币 元的发行价格向七名特
定对象非公开发行合计 488,698,839 股 A 股，募集资金净额为人民币
7,968,538, 元。本次非公开发行完成后，公司股本总数由发行前的
3,418,000,000 股 A 股增加至发行后的 3,906,698,839 股 A 股，注册资本由发行前的
人民币 3,418,000,000 元增加至发行后的人民币 3,906,698,839元。
2016 年公开发行 H 股并在香港联合交易所上市
根据中国证监会《关于核准光大证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》
(证监许可［2016］1547 号)，并经香港联交所批准，2016 年 8 月 18 日，公司发行
704,088,800 股境外上市外资股（H 股）并在香港联交所主板挂牌上市交易。公司股
份总数由 3,906,698,839 股变更为 4,610,787,639 股，注册资本由人民币
3,906,698,839元变更为人民币 4,610,787,639 元。
（二）公司组织机构情况
√适用 □不适用
公司组织结构图（截至本报告披露日）
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注：上述公司组织结构图仅包含公司一级控股子公司情况。
2.公司境内外一级子公司
名称 注册资本
持股
比例
注册地址 设立时间 负责人及电话
光大期货 人民币 15 亿元 100%
中国（上海）自由贸易试验区市
杨高南路 729 号 6 楼
1993/4/8
俞大伟 021-
80212288
光证资管 人民币 2 亿元 100%
上海市浦东新区杨高南路 799号
陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 26层
2012/2/21
熊国兵 021-
22169999
光大富尊 人民币 20 亿元 100%
上海市静安区新闸路 1508号 801-
803 室
2012/9/26
陈晓龙 021-
68815575
光证金控 港币 亿元 100%
香港铜锣湾希慎道 33 号利园一期
28 楼
2010/11/19
李炳涛 852-
21068367
光大发展 人民币 5 亿元 100%
中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707 号二层西区 209 室
2017/6/12
陈浒 021-
22167121
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光大保德信 人民币 亿元 55%
上海市黄浦区中山东二路 558号
外滩金融中心 1 幢，6 层
2004/4/22
刘翔 021-
80262888
光大资本 人民币 40 亿元 100% 上海市静安区新闸路 1508号 8楼 2008/11/7
郭永洁 021-
61061986
（三）公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
截至本报告披露日，公司有分公司 14家，证券营业部 254家，分布在全国 30
个省、自治区、直辖市的 126个城市（含县级市）。分公司及证券营业部具体分布
情况详见本报告“第十三节 证券公司信息披露”之“四、公司分公司及证券营业部
分布情况”。
（四）其他分支机构数量与分布情况
√适用 □不适用
公司其他分支机构数量与分布情况详见本报告“第十三节 证券公司信息披露”
之“四、公司分公司及证券营业部分布情况”。
七、 其他相关资料
公司聘请的会计
师事务所（境内）
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 中国北京市东长安街 1 号东方广场安永大楼
16层
签字会计师姓名 王自清、陈奇
公司聘请的会计
师事务所（境外）
名称 安永会计师事务所
办公地址 香港中环添美道 1号中信大厦 22楼
签字会计师姓名 粱成杰
八、 近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数
据
2020年 2019年
本期比上
年同期增
减(%)
2018年
营业收入 15,866,343, 10,057,362, 7,712,277,
归属于母公
司股东的净
利润
2,334,078, 567,944, 103,322,
归属于母公
司股东的扣
除非经常性
3,671,926, 1,990,064, 1,005,721,
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损益的净利
润
经营活动产
生的现金流
量净额
25,706,537, 35,709,151, -18,313,979,
其他综合收
益
-124,688, 258,694, 不适用 -427,449,
2020年末 2019年末
本期末比
上年同期
末增减（
%）
2018年末
资产总额 228,736,384, 204,090,346, 205,779,038,
负债总额 175,541,283, 155,071,539, 157,021,183,
归属于母公
司股东的权
益
52,448,879, 47,444,724, 47,203,026,
所有者权益
总额
53,195,100, 49,018,807, 48,757,854,
(二)主要财务指标
主要财务指标 2020年 2019年
本期比上年同期增
减(%)
2018年
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 增加个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
增加个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三)母公司的净资本及风险控制指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
核心净资本 38,337,555, 35,685,821,
附属净资本 2,000,000, 1,500,000,
净资本 40,337,555, 37,185,821,
净资产 54,730,159, 48,140,820,
各项风险资本准备之和 14,258,287, 13,895,825,
表内外资产总额 155,541,720, 136,400,306,
风险覆盖率(%)
资本杠杆率(%)
流动性覆盖率(%)
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净稳定资金率(%)
净资本/净资产(%)
净资本/负债(%)
净资产/负债(%)
自营权益类证券及证券衍生
品/净资本(%)
自营非权益类证券及其衍生
品/净资本(%)
注：根据《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》（中国证监会
第 125号令）、《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2020]10
号），期初数据已按照新标准重新计算列示，以符合本年度的填报要求。
九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
市公司股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的可比期间财务报告中，净利润
和归属于上市公司股东的净资产无差异。
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
十、 2020年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度
（1-3 月份）
第二季度
（4-6 月份）
第三季度
（7-9 月份）
第四季度
（10-12 月份）
营业收入 2,818,272, 3,496,788, 4,355,977, 5,195,305,
归属于上市公司
股东的净利润
1,103,792, 1,048,098, 1,158,110, -975,923,
归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益后的净
利润
970,925, 1,034,964, 1,144,140, 521,896,
经营活动产生的
现金流量净额
23,283,803, -16,424,011, -796,767, 19,643,513,
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十一、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2020 年金额
附注
（如适
用）
2019 年金额 2018 年金额
非流动资产处置损益 1,299, 72, 299,
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
261,296, 扶 持 资
金
269,916, 211,022,
除上述各项之外的其他
营业外收入和支出
-1,521,328, -1,617,222, -1,406,443,
少数股东权益影响额 -8,547, -8,959, -6,044,
所得税影响额 -70,568, -65,926, 298,767,
合计 -1,337,848, -1,422,119, -902,398,
十二、采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
对当期利润的影响
金额
交易性金融资产 65,403,593, 58,452,676, -6,950,917, 2,114,835,
交易性金融负债 893,217, 2,612,195, 1,718,977, 167,107,
衍生金融工具 -94,438, -241,701, -147,262, -131,310,
其他债权投资 12,552,867, 17,638,386, 5,085,519, 552,813,
其他权益工具投资 5,072,521, 5,178,583, 106,061, 10,695,
合计 83,827,762, 83,640,139, -187,622, 2,714,141,
十三、其他
√适用 □不适用
按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）（证监会公告[2013]41
号）的要求编制的主要财务数据和指标。
（一）合并财务报表主要项目
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末 增减（%）
货币资金 64,530,998, 49,011,813,
结算备付金 5,006,245, 3,688,567,
融出资金 46,815,971, 34,118,659,
存出保证金 7,858,108, 4,415,527,
应收款项 2,850,487, 3,077,872,
买入返售金融资产 5,279,946, 8,285,807,
交易性金融资产 58,452,676, 65,403,593,
债权投资 4,451,961, 7,205,865,
其他债权投资 17,638,386, 12,552,867,
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其他权益工具投资 5,178,583, 5,072,521,
长期股权投资 1,093,419, 1,039,416,
商誉 955,342, 1,016,192,
递延所得税资产 1,749,541, 1,618,157,
其他资产 4,809,970, 5,575,181,
资产总计 228,736,384, 204,090,346,
短期借款 3,262,883, 5,424,945,
应付短期融资款 10,324,937, 4,489,382,
拆入资金 17,722,780, 6,063,705,
交易性金融负债 2,612,195, 893,217,
卖出回购金融资产款 21,655,857, 24,636,109,
代理买卖证券款 59,725,584, 45,379,568,
应付职工薪酬 1,710,190, 1,558,272,
应交税费 1,989,426, 848,014,
应付款项 1,482,288, 1,355,795,
预计负债 4,551,975, 3,010,922,
长期借款 3,744,632, 6,255,246,
应付债券 42,019,166, 47,356,464,
其他负债 3,593,135, 6,822,841,
负债合计 175,541,283, 155,071,539,
股本 4,610,787, 4,610,787, -
资本公积 24,198,686, 23,278,784,
其他权益工具 2,000,000, - 不适用
其他综合收益 -152,203, -70,053, 不适用
盈余公积 3,441,295, 2,971,443,
一般风险准备 8,090,331, 6,868,588,
未分配利润 10,259,982, 9,785,174,
少数股东权益 746,221, 1,574,082,
股东权益合计 53,195,100, 49,018,807,
项目 本报告期 上年同期 增减（%）
营业收入 15,866,343, 10,057,362,
利息净收入 2,113,994, 1,572,934,
手续费及佣金净收入 7,705,298, 5,710,719,
经纪业务手续费净收入 3,655,836, 2,512,361,
投资银行业务手续费净收入 1,987,151, 1,377,543,
资产管理业务手续费净收入 1,496,619, 1,236,941,
投资收益 2,807,111, 2,162,013,
公允价值变动收益 -464,739, 135,469, 不适用
其他业务收入 3,434,274, 191,521, 1,
营业支出 10,329,529, 7,211,203,
业务及管理费 5,983,918, 5,516,446,
信用减值损失 945,161, 1,272,568,
其他资产减值损失 - 263,919,
其他业务成本 3,317,067, 98,801, 3,
营业利润 5,536,813, 2,846,158,
营业外支出 1,569,702, 1,629,791,
利润总额 3,998,810, 1,218,853,
净利润 2,466,392, 694,088,
2020 年年度报告
16 / 250
归属于母公司股东的净利润 2,334,078, 567,944,
其他综合收益的税后净额 -124,688, 258,694, 不适用
综合收益总额 2,341,703, 952,782,
（二）母公司财务报表主要项目
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末 增减（%）
货币资金 40,149,701, 28,475,977,
结算备付金 5,828,557, 5,220,663,
融出资金 41,096,756, 27,424,757,
存出保证金 1,056,351, 475,700,
应收款项 464,147, 429,119,
买入返售金融资产 5,190,126, 7,795,745,
交易性金融资产 50,185,205, 54,281,984,
债权投资 4,303,317, 7,006,225,
其他债权投资 17,659,600, 12,573,976,
其他权益工具投资 5,092,999, 4,984,971,
长期股权投资 9,255,575, 7,136,427,
递延所得税资产 1,449,730, 1,357,472,
其他资产 1,906,116, 1,253,445,
资产总计 185,138,260, 159,874,326,
应付短期融资款 10,324,937, 4,489,382,
拆入资金 17,722,780, 6,063,705,
交易性金融负债 1,007,371, - 不适用
卖出回购金融资产款 21,247,394, 23,744,699,
代理买卖证券款 32,711,715, 26,726,954,
应付职工薪酬 968,824, 939,242,
应交税费 1,458,785, 606,376,
应付款项 646,993, 408,275,
应付债券 40,517,988, 44,939,489,
其他负债 3,169,937, 3,160,103,
负债合计 130,408,101, 111,733,506,
股本 4,610,787, 4,610,787, -
资本公积 25,138,970, 25,138,970, -
其他权益工具 2,000,000, - 不适用
其他综合收益 209,929, 151,438,
盈余公积 3,441,295, 2,971,443,
一般风险准备 6,761,625, 5,821,920,
未分配利润 12,567,550, 9,446,259,
股东权益合计 54,730,159, 48,140,820,
项目 本报告期 上年同期 增减（%）
营业收入 10,485,068, 7,981,492,
利息净收入 1,624,817, 1,093,304,
手续费及佣金净收入 4,819,463, 3,290,555,
经纪业务手续费净收入 2,822,662, 1,907,622,
投资银行业务手续费净收入 1,949,615, 1,326,464,
投资收益 2,904,249, 1,656,750,
公允价值变动收益 892,768, 1,681,964,
2020 年年度报告
17 / 250
营业支出 4,554,728, 7,085,402,
业务及管理费 3,807,296, 3,306,350,
信用减值损失 664,057, 1,123,914,
其他资产减值损失 - 2,600,000,
营业利润 5,930,340, 896,089,
利润总额 5,922,325, 881,939,
净利润 4,698,523, 781,031,
其他综合收益的税后净额 61,414, 252,885,
综合收益总额 4,759,938, 1,033,916,
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司的主要业务及经营模式
财富管理业务集群：向零售客户提供经纪和投资顾问服务赚取手续费及佣金，代
客户持有现金赚取利息收入，及代销公司及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费；
从融资融券业务、股票质押式回购交易、约定式购回交易和上市公司股权激励行权融
资业务赚取利息收入。
企业融资业务集群：为企业客户、政府客户提供股权融资、债务融资、并购融资、
新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问等一站式直接融资服务赚取手续费及佣金，
并从光大幸福租赁的融资租赁业务中赚取收入。
机构客户业务集群：为各类机构客户提供投资研究、主经纪商服务等综合化服务，
赚取手续费及佣金。
投资交易业务集群：在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品
等多品种投资和交易，赚取投资收入。
资产管理业务集群：为机构和个人客户提供各类券商资产管理服务、基金资产管
理服务，赚取管理及顾问费。
股权投资业务集群：从私募股权投资、另类投资和 PPP业务获得收入。
（二）报告期内行业情况说明
2020 年，受新冠疫情的严重冲击，世界经济恢复艰难。面对严峻的国内外环境，
我国率先控制住疫情，实现复工复产，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。
2020 年，我国 GDP 达 万亿元、同比增长 %，其中固定资产投资、进出口总
额、人均可支配收入均实现增长；经济总量迈上百万亿元大台阶，综合国力持续增强，
为形成国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局奠定坚实的基础。
2020 年年度报告
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2020年，监管层加速推进资本市场改革深化。在“十四五规划”建议中，明确提
出“全面实行股票发行注册制”，增强资本市场枢纽功能，提高直接融资比重的政策
导向，将为企业融资业务带来巨大发展机遇。监管坚持“建制度、不干预、零容忍”
态度。年内新《证券法》落地，在改革证券发行、交易与收购制度，强化信息披露要
求，加大投资者保护力度，以及提高证券违法成本等方面进行了大幅完善，进一步深
化证券市场基础制度改革。证监会正式取消证券公司的外资股比限制，未来外资券商
或进一步谋求控股地位，行业迈入中外同台竞技的新阶段，综合实力较强的外资券商
进入将倒逼内资券商改革转型。
2020年，证券行业景气度明显提升，A 股市场走出上涨行情，沪深 300指数累计
上涨 %，交投活跃度大幅改善，日均股基交易额 8,394 亿元，同比增长 %。
根据中国证券业协会统计，2020 年，证券行业实现营业收入 4, 亿元，同比增
长 %；实现净利润 1,亿元，同比增长 %，127家证券公司实现盈利。
截至 2020 年末，证券行业总资产为 万亿元，净资产为 万亿元，分别同比
增加 %、%。客户交易结算资金余额（含信用交易资金） 万亿元，受托
管理资金本金总额 万亿元。市场两融余额 16,190亿元，较年初增长 %。股
权、债权融资呈现上升趋势，两市累计完成股票主承销 万亿元、同比增长 8%，其
中 IPO 融资 5,260 亿，同比增长 %。证券公司承销债券 万亿元、同比增长
28%。
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
公司的主要资产包含：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资
产、长期股权投资和金融工具投资。
报告期主要资产的变化情况详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期
内主要经营情况 （三）资产、负债情况分析”。
其中：境外资产 （单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 %。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）强大的股东背景
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公司控股股东光大集团是由财政部和汇金公司发起设立，拥有金融全牌照和环保、
旅游、健康、高科技等特色实业，机构与业务遍布海内外，具有综合金融、产融合作、
陆港两地特色优势的国有大型综合金融控股集团，位列世界 500强。光大集团以建设
敏捷、科技、生态的世界一流金融控股集团为战略目标，以“做精金融，做优实业、
做强集团”作为总体产业战略，全面构建大财富、大投资、大投行、大旅游、大健康、
大环保六大 E-SBU协同发展机制，努力实现质量、效益、规模协调发展。作为集团核
心金融服务平台之一，公司传承集团基因，致力于服务实体经济直接融资需求，将借
助集团广阔平台和丰富资源，不断开阔自身视野，洞察行业变革趋势，深度开发客户
需求。
（二）坚定的战略执行力
2020年是公司新战略全面实施的第一年。公司坚持“稳中求进、变中求机、进中
求新”的发展基调，以“建设中国一流投资银行”战略目标为引领，坚定不移地推进
“市场化、专业化、集约化”转型。公司始终保持战略定力，持续优化关键资源配置，
紧贴市场强化服务能力，报告期内主要经营指标显著提升。
（三）特色鲜明的协同生态
公司以光大集团 E-SBU协同战略为先导，持续深化与集团各下属企业的合作，在
客户拓展、渠道开发等方面充分展现协同效应。公司全力打造业务协同生态圈，围绕
“以客户为中心”的经营理念，为境内外客户提供多样化一体化的金融产品和服务。
充分的境内外联动及特色鲜明的协同生态为公司创造了均衡且稳定的收入来源。
（四）市场化的人才机制
公司员工整体素质较高，人才队伍年轻有活力，干部队伍高效精干。公司深刻贯
彻“八能”理念，打造“人员能进能出、岗位能上能下、待遇能高能低、干部能改能
转”的市场化人才机制。报告期内，通过全球招聘，进一步壮大了高管队伍，优化完
善了经营管理层人员配置，推出“招贤馆”等人才招聘计划，盘活“人才之水”。
（五）文化建设引领管理提升
公司积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，确立《行业文化建
设配套制度和改进计划》及行业文化建设十大方向，着力打造以同化力、引领力为内
核的文化“软实力”，把文化优势转换为公司的竞争优势、发展优势，以文化赋能发
展，为推动公司高质量发展提供强大的“文化引擎”。报告期内，公司开展企业文化
2020 年年度报告
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诊断项目试点，确立光证特色企业文化价值观，提炼形成“焕能、铸华、守真”文化
基本准则，创新提出《追光者之约》，打造全员行为规范，以文化建设引领管理提升。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
（一）报告期内主要业务情况
面对复杂多变的市场环境，在公司党委和董事会的领导下，公司统一思想认识，
凝聚发展共识，推进中长期战略滚动优化，以业务“集群”为依托打造的业务协同生
态圈逐渐成型。公司竞争优势更加突出，内外协同扎实有效，风险合规坚强有力，市
场认同度大幅提升。报告期内，公司分类评级重返 A 类 AA 评级，主要财务指标大幅
增长。报告期内，公司累计实现营业收入 亿元，同比增长 58%；实现归属于母
公司股东的净利润 亿元，同比增长 311%。公司保持穆迪 Baa3的国际信用评级，
评级展望为稳定。
公司主要业务板块包括财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业务集
群、投资交易业务集群、资产管理业务集群及股权投资业务集群。
1.财富管理业务集群
公司财富管理业务集群主要包括零售业务、融资融券业务、股票质押业务、期货
经纪业务及海外财富管理及经纪业务。
2020年，该业务集群实现收入 亿元，占比 %。
市场环境
2020年，A股领涨全球主要股票市场，提振投资者信心，证券交易量和活跃度持
续增加，股基日均成交额同比增长 63%；股票交易与产品销售双轮驱动，财富管理行
业体现分层次竞争格局，互联网理财渗透率持续提升。北上资金持续加速流入，外资
持续流入，指数化、数量化、价值化的投资方式愈加成为主流。以公募基金为代表的
专业机构投资者业绩表现优秀，带动金融机构代销金融产品等业务收入快速增长。佣
金费率持续下行，传统通道业务空间进一步压缩，推动证券公司加快向财富管理及数
字化转型。
2020 年，全市场融资融券余额大幅增长。截至 2020 年末，全市场融资融券余额
为 16,190亿元，较 2019年末增长 %。其中，融资余额为 14,820 亿元，较 2019
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年末增长 %。2020 年，全市场股票质押业务规模持续下降,截至 2020 年末，证
券公司股票质押业务自有资金融出规模为 3,009亿元，较 2019年末下降 %。
根据中国期货业协会统计数据显示，2020 年全国期货市场累计成交量为 亿
手，累计成交额为 万亿元，同比分别增长 %和 %。
2020年海外证券市场波动性加剧。香港地区防疫限聚令和出入境管制等措施对证
券线下业务拓展产生较大影响。截至 2020 年末，恒生指数为 27,231 点，年内回调
%，港股市场交投较为活跃。
经营举措和业绩
（1）零售业务
2020年，公司成立财富管理事业部，零售业务围绕以下工作有序推进，财富管理
转型初见成效。一是优化架构、升级管理。分支机构管理体制机制改革持续推进。二
是立体营销、加强展业。通过“2020开门红”、“2020 光荣战役”、“私募大赛”等
营销活动，聚焦客户、聚焦优质资产引入和聚焦专业机构。三是产品销售、收入转型。
打造三名产品体系，进一步提升产品评价、资产配置能力，建立优选基金池、基金组
合，持续丰富公司金融产品种类与数量；不断提高“金阳光财富管理计划”产品质量；
建立代销全流程管理，提升销售效率及客户体验；全年重点公募销售同比增长 68%，
私募销售同比增长 169%。四是开户工程，协同联动。基于光大集团“E-SBU”框架，
与光大银行联动推进“110 计划”，推出“云分享”、“惠分享”活动，累计新开证
券户逾 8万户。五是深耕存量，双效提升，基于客户分级分类，服务分工分层，聚焦
两融、销售、投顾等业务开展专项服务，促进资产收益与效益双提升。六是打造长尾
工程、服务配套，强化金融科技，提升线上客户服务水平，全新打造定投专区，人工
智能服务产品“智投魔方”签约服务客户突破 万。七是建设团队、夯实基础。财
富经理增长 15%至 1,352 人。通过“光源课堂”、“百日筑基”系列培训，持续打造
专业化、技能型营销队伍，提升队伍产能。
截至 2020年末，公司代理买卖证券净收入市场份额（含席位租赁）为 %，市
场排名第 15 位，与上年末排名持平。公司代理买卖证券净收入市场份额（不含席位
租赁）为 %，市场排名第 16 位，与上年末排名持平。金阳光 APP 月活量同比增长
54%至 256 万人，在券商 APP 中排名提升 2 位至第 15 位。全年新开户 54 万户，同比
增长 106%，其中线上占比超 60%。客户总数达 412万户，客户资产同比增长 35%至
万亿元。
2020 年年度报告
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（2）融资融券业务
2020年，公司抢抓市场机遇，强化营销引领，建立差异化价格管理体系，实现了
融资融券规模、份额双增长。截至 2020年末，公司融资融券余额为 亿元，较
2019年末增长 %；市场份额 %，较 2019 年末增长 %。公司融券余额
亿元，市场份额 %。
（3）股票质押业务
2020年，公司股票质押业务稳妥展业，严把项目质量关，有效化解存量风险。截
至 2020年末，公司股票质押余额为 亿元，较 2019年末下降 %。其中，公
司自有资金股票质押余额为 亿元，较 2019 年末下降 %。公司股票质押项
目的加权平均履约保障比例为 %，自有资金出资项目的加权平均履约保障比例
为 %。
（4）期货经纪业务
公司主要通过全资子公司光大期货开展期货经纪业务。2020年，光大期货坚定战
略定位、紧扣市场机遇、全力乘势而上，业务发展驶入快车道，业务规模持续扩张；
资产管理、机构业务、互联网等创新业务跨越式增长；以技术创新为手段，推动服务
能级提升不断优化客户结构，加速向财富管理型期货公司转型。2020 年光大期货实现
日均保证金 亿元，交易额市场份额 %。在中金所、上期所、大商所、郑商
所、能源中心的市场份额分别为 %、%、%、%和 %。光大期货在
上证股票期权交易全年累计市场份额为 %。
（5）海外财富管理及经纪业务
公司通过香港子公司开展海外财富管理及经纪业务。2020年，香港子公司围绕完
善财富管理产品平台，吸纳高素质销售人才，重点拓展高净值客户群体。积极推动金
融科技提升，完善线上及移动端服务功能。根据香港联交所公开数据，经纪业务市场
份额为 %，全年总交易额同比增长 88%。财富管理产品平台进一步丰富，期权及
期货业务稳步发展；强化美股交易平台，并丰富挂钩美股产品，全年美股总成交额同
比增长 倍。截至 2020 年末，海外证券经纪业务客户总数 万户，托管客户资
产总量 1,305亿港元，孖展融资总额 亿港元。
2021 年展望
2021年，公司零售业务将以“广拓新增、深耕存量”为导向，筑牢传统份额，抢
抓转型份额；营销策略引导结构调整、持续展业工具优化助力精准营销；通过加大头
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部公募、私募明星产品的引入力度，打造光大证券金融产品销售品牌；通过科技赋能，
推进线上线下协同的数字化财富管理业务发展，进一步深化财富管理转型。公司将聚
焦机构客户、高净值客户，积极拓展券源和挖掘客户策略交易需求，提升专业服务和
客户体验，加强风险识别与管理效能，实现融资融券业务的高质量发展；股票质押业
务将严格把控项目质量，实施额度精细化管理，增强综合服务能力。海外财富管理及
经纪业务将进一步优化客户分层管理，重点聚焦高净值客户拓展，启动客户体验计划，
改善服务素质，增强客户粘性。光大期货将牢牢把握市场发展机遇，全面攻坚机构与
产品渠道，加速拓展产业客户开发，提升风险管理业务水平，大力推进财富管理业务
发展。
2.企业融资业务集群
企业融资业务集群主要包括股权融资业务、债务融资业务、海外投行业务和融资
租赁业务。
2020年，该业务集群实现业务收入 亿元，占比 %。
市场环境
2020年，再融资业务新规、创业板注册制改革落地进一步推动了资本市场向市场
化、法制化方向发展，投行迎来业务快速增长期。证监会启动全面深化新三板改革，
进一步加快金融体制改革，完善资本市场基础制度，实现多层次资本市场互联互通。
根据 Wind 数据，截至 2020 年末，A 股市场股权募集资金总额 万亿元，同比上升
%； IPO 家数较 2019 年大幅度提升。IPO 募集资金金额 4, 亿元，同比上
升 %。债券市场违约程度加重，进一步增加了债券承销业务难度；市场竞争明显
加剧，承销费率继续呈现下行趋势；资源进一步向头部券商集中，承销规模市场排名
争夺日趋激烈。2020 年证券公司债券承销规模 万亿元，同比上升 %。银
保监会公布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，进一步强化融资租赁行业监管。
香港市场推出各项改革，IPO 市场表现良好。新经济股 IPO数量微增 5%至 41只，
金额大增 56%至约 300 亿美元；TMT 及医疗行业继续维持主导地位。融资 10亿美元以
上的超大型项目共 16 只，约占主板融资额约 63%。中资美元债发行量约 2,147 亿美
元, 全年净增量约为 1,005亿美元。
经营举措和业绩
（1）股权融资业务
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2020年，公司投行坚持提质增效，大力拓展 IPO业务机会，有效推动优质科创板
项目申报、审核及发行上市，全力推进项目执行进度，业绩取得较大突破。公司累计
实现股权承销规模 亿元、同比增长 %，市场份额 %、较去年同期增加
个百分点，其中 IPO 融资规模 亿元、同比增长 403%，市场份额 %、较
去年同期增加 个百分点。股权主承销家数 31 家，行业排名第 11 位、较去年同
期上升 4名。IPO主承销家数 18家，行业排名第 9位，其中科创板 8 家。公司项目储
备较丰富，截至 2020 年末，IPO 在会审核数为 22 家，再融资及并购储备项目数较充
足。
（2）债务融资业务
2020 年公司债券承销项目数量 1,503 单，同比增长 %。承销金额 4,
亿元，市场份额 %，行业排名第 7 位。资产证券化业务承销金额 1,亿元，
市场份额 %，行业排名第 7 位。深入贯彻落实国家战略部署，积极参与地方债承
销，地方债承销规模行业排名第 6位。
债券承销业务年内积极创新，完成多项首单融资项目，即全市场首单地方国有企
业创新型 ABN项目、单期发行规模最大的创新型 ABN项目以及首单地产基金储架式商
业 REITs。公司积极参与疫情防控工作，成功发行深圳地铁等 9 只疫情防控专项融资
项目。公司先后荣获中央国债登记结算有限责任公司 2020 年度地方债非银类承销商
杰出贡献奖、上海证券交易所地方政府债券优秀承销商、深圳证券交易所优秀利率债
承销机构等荣誉称号。
表 1：公司各类主要债券种类的承销金额、发行项目数量
债券种类 承销金额（亿元） 发行项目数量（个） 行业排名
银行间产品（中票、短融、
定向工具）
149 3
公司债 122 16
资产证券化 1, 442 7
非政策性金融债 1, 69 9
地方债 713 6
其他 8 /
注:其他包括企业债及可交换债。
（3）海外投资银行业务
公司主要通过香港子公司开展海外投资银行业务。2020年，香港子公司完成 1 个
独家保荐项目，14个港股 IPO承销项目，项目数量排名香港市场第 19 位,中资券商系
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投行第 7 位。全年完成海外债券承销项目 18 个，完成 5 个财务顾问项目及 4 个合规
顾问项目。
（4）融资租赁业务
公司主要通过控股子公司光大幸福租赁开展融资租赁业务。2020 年，光大幸福租
赁在继续推进业务的同时,坚持专业化经营，积极开展创新转型。年内共完成新增项
目投放数量 18个，融资租赁业务投放总计 亿元；完成累计项目投放金额
亿元，累计回收租金金额 亿元；期末应收融资租赁贷款余额 亿元。
2021 年展望
2021年，公司股权融资业务将持续提升执业质量，在确保现有在发、待发、在审
及拟申报项目顺利推进的基础上，进一步加强投行定价销售能力建设，夯实投行项目
定价基础，做好市场化下的投行发行销售工作；集中力量，以 IPO业务为核心，稳步
积累再融资、并购重组项目，逐步实现业务均衡发展。债务融资业务方面，公司将继
续深挖战略客户，通过储备战略大客户项目，挖掘各类客户融资潜力，以业务创新能
力抢占市场先机。继续巩固优势品种承销实力，实现主要品种均衡发展；继续壮大业
务规模，力争重点区域实现业务团队全覆盖，深耕重点区域，提升区域业务竞争能力。
光大幸福租赁将深度挖掘双向业务导入的可行性和切入点，完成客户资源的二次开发。
3.机构客户业务集群
机构客户业务集群主要包括机构交易业务、主经纪商业务、资产托管及外包业务、
投资研究业务和海外机构销售业务。
2020年，该业务集群实现收入 亿元，占比 %。
市场环境
2020年，市场交易分仓竞争激烈，机构客户对券商服务专业化、个性化、多元化
要求不断提高，为满足客户需求，证券公司机构交易业务模式更加丰富，在资本实力、
综合金融服务能力、研究团队等方面具有优势的券商将有更大的发展空间，行业头部
效应明显。私募机构管理总规模的稳步提升及银行理财子公司的相继成立，进一步扩
大了主经纪商业务发展空间，也为证券公司在私募证券投资基金领域开展托管外包业
务提供了较大的市场空间。
经营举措及业绩
（1）机构交易业务
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2020年，公司及时调整服务方式，通过线上与线下服务有机结合，提升了客户服
务的效率。公司通过完善客户分级管理，夯实业务基础，努力提升创收能力，机构交
易业务收入大幅增长；通过加强营销统筹策划，加大服务品牌建设力度，不断提高机
构客户服务质量。同时积极开拓非公募客户，荣获“最受险资欢迎证券公司”。2020
年，公司席位佣金收入同比增长 %；其中基金席位佣金收入同比增长 %。
截至 2020年末，公司席位佣金净收入市场份额为 %，较 2019年末下降 个百
分点。
（2）主经纪商服务业务
2020年，公司持续聚焦商业银行及理财子公司、大型私募、信托公司，全方位提
供以交易系统、投研、金融产品评价、资金募集、FOF/MOM 投资为核心的高品质一站
式综合服务，打造公司主经纪商服务市场品牌。截至 2020 年末，公司累计合作私募
机构共 1,115家，同比增长 18%；累计引入 PB产品 3,072只，同比增长 30%；存续 PB
产品 1,681只，同比增长 19%。
（3）资产托管及外包业务
2020年，公司大力拓展私募证券投资基金的托管外包业务，巩固信托份额登记外
包业务，公司取得证券投资基金托管资格后积极探索标品信托、期货资管等估值外包
业务。公司基金外包业务风险控制、安全保障、运营能力、专业水平进一步提升，通
过了国际审计与鉴证准则 ISAE3402 认证。公司私募基金外包服务规模 461 亿元，新
增公募托管规模 69 亿元，信托份额登记服务规模 1,973亿元。
（4）投资研究业务
2020年，公司投研业务坚持“宏观总量带动下的跨市场、跨品类资产配置建议能
力”的特色定位，致力于“打造光大品牌的研究产品”。举办大型投资者策略会 1次；
发布研究报告 4,832 篇，为机构客户提供路演服务 19,748 次。综合线上线下多渠道
服务模式，提供联合调研、专家交流、电话会议等多项投研服务，其中各类线上活动
721 场，举办高端膜高峰论坛、能源与互联网产业论坛、教育行业沙龙等线下专题论
坛。加强研究策划，紧扣市场热点。截至 2020 年末，公司研究跟踪 A股上市公司 692
家，海外上市公司 164 家，市场影响力不断提升。
（5）海外机构交易业务
2020年，香港子公司机构销售收入同比增长 40%，加强一级市场前期推广，提升
交易系统，引入知名基金进行业务合作。
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2021 年展望
2021年，公司机构交易业务将进一步加大客户服务力度，打造光大服务品牌。做
好协同联动工作，整合公司资源，发挥集群优势。继续挖掘内部潜能，努力拓展收入
来源，推动各项业务稳步提升。主经纪商业务将紧密契合外部市场环境，持续聚焦挖
掘、服务商业银行及理财子公司、私募、信托等金融机构需求, 形成泛金融客户服务
闭环，不断提升客户粘性，促进综合收入增长。资产托管业务继续重点拓展私募证券
投资基金、公募基金以及其他证券类产品的托管外包业务，探索标品信托、银行净值
化理财的估值外包服务，实现基金运营集约化；投研业务将凝聚研究合力，坚持总量
为行业赋能，把握主题和产业研究方向，为市场提供更有价值的研究。
4.投资交易业务集群
投资交易业务集群包括权益自营投资业务和固定收益自营投资业务。
2020年，该业务集群实现收入 亿元，占比 %。
市场环境
2020年，A股市场整体呈现宽幅震荡、行业轮动频繁的走势；在疫情得到快速控
制、国内经济迅速企稳回升以及流动性宽松的大背景下，主要股指纷纷收涨，上证综
指、沪深 300 指数全年分别上涨 %、%。2020 年一季度流动性合理充裕，债
券市场迎来收益率下行的趋势性行情；二季度后，随着复工复产持续推进，货币政策
强调灵活精准并出现边际调整，资金利率明显提升，从而带动债券收益率持续上行。
四季度信用风险事件对市场形成扰动，政策出现边际回暖，公开市场资金投放增加，
资金利率显著下行，债券市场随之出现收益率阶段性下行的行情。
经营举措和业绩
（1）权益自营投资业务
2020 年，公司权益自营业务持续优化投研体系，坚持投资理念和既定策略方向，
以基本面为锚，严控风险、重点布局，不断调整优化组合结构，取得较好投资收益，
权益方向性投资业务投资收益率大幅跑赢市场。衍生品业务目前聚焦场内期权做市业
务，培育和提升交易台交易对冲能力。对于场外期权业务，保持对业务的密切跟踪，
梳理业务制度、调整团队构架，为业务拓展夯实基础。公司将根据监管要求积极推进
沪伦通中国存托凭证做市和跨境转换业务。新三板做市业务以盘活存量资产为主，截
至 2020年末，公司为 2家挂牌公司提供做市报价服务。
（2）固定收益自营投资业务
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2020年，公司固定收益自营投资把握市场机遇，适时调整交易策略，提升投资收
益；研判利率走势，把握交易性机会，运用基差交易、互换套利、期货套利等策略增
厚收益；均衡配置高资质信用债，提高资产静态收益率，调配高弹性转债品种。公司
严控新增信用风险，制定二级市场处置制度，降低风险敞口。进一步压降融资成本，
拓展融资渠道；开展收益凭证业务；使用衍生品交易组合和结构性收益凭证开展创新
融资。积极开发信用评级模型，完善投研体系；开发违约风险评估模型，搭建基于逻
辑回归的模型框架；组建研究团队，着力构建完善的宏观利率研究体系。
2021 年展望
2021年，公司权益自营业务将进一步提升投研能力，坚定从中长期角度布局优质
资产，把握结构性投资机会，力争创造稳健的投资回报。固定收益自营业务将持续提
升投研能力，适时、及时调整持仓结构，精选信用债进行投资，严控信用风险，适度
参与利率债波段性机会，关注利率上行后形成的配置性机会，加大对转债市场的投研
投入，适时运用市场中性策略，多措并举提升投资收益率。
5.资产管理业务集群
资产管理业务集群包括资产管理业务、基金管理业务和海外资产管理业务。
2020年，该业务集群实现收入 亿元，占比 %。
市场环境
随着资管新规及配套细则延期至 2021 年底，券商资管行业整体仍处于调整与转
型过程中。根据基金业协会公布数据，截至 2020 年末，证券公司资管产品规模较年
初下降约 21%。受益于资本市场的改革与监管环境的持续变化，公募基金发行规模创
历史新高，同时银行理财子公司展业迅速步入正轨，资产管理行业竞争日趋激烈。在
资本市场回暖以及公募基金权益型产品发行加速的推动下，公募基金管理规模呈现上
升态势。根据 Wind 统计，截至 2020 年末，公募基金资产管理规模为 万亿元
（不含 ETF联接基金），同比增长 %。
经营举措和业绩
（1）资产管理业务
公司主要通过全资子公司光证资管开展资产管理业务。2020年，光证资管聚焦主
动管理本源，持续优化内部团队结构、提高业务质量与效率，并进一步加强投研能力，
积极布局多元产品类型与投资策略，提升主动管理能力。此外，光证资管严格按照监
管要求有序推进大集合公募化改造工作，截至 2020 年末，光证资管已有 9 只大集合
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产品完成公募化转型。受托管理总规模 2, 亿元，较年初减少 %；主动管理
规模 1,亿元，较年初增加 %，主动管理规模占比为 %
（2）基金管理业务
公司主要通过控股子公司光大保德信开展基金管理业务。2020年，光大保德信积
极推动公司各项业务稳步发展。资产管理规模方面，积极把握权益市场行情，推动权
益产品首发。产品布局方面，设计开发了一系列公募证券投资基金与专户理财产品。
年内共向证监会上报了 9 款公募基金的募集申请。公司管理公募基金 56 只、专户产
品 27只，公司资产管理总规模为 1,175亿元。其中，公募资产管理规模 1,069亿元，
较 2019年末增长 24%，公募剔除货币理财规模为 794亿元。
（3）海外资产管理
截至 2020年末，香港子公司海外资产管理规模为 38亿港元。受益于资管产品长
期稳定的收益表现，当年新设 2只资管产品，主动管理规模同比增长 47%，达 亿
港元。年内该业务通过深化投研、驱动投资，各项产品均取得跑赢相关指数的收益水
平。
2021 年展望
2021年，光证资管将继续积极推进存量大集合公募化改造与存量私募业务规范工
作，做好存量产品的平稳转型；把握市场机遇，开拓业务局面、优化业务结构，持续
增强投资管理能力，做优做稳产品业绩，致力于为客户提供优质的综合资产管理服务。
光大保德信将进一步充实投研团队，及时捕捉市场热点投资机会；加速零售渠道权益
产品布局，进一步提升权益产品管理规模；深耕“固收+”策略，加大与代销渠道合
作。海外资产管理业务将继续深化投研、丰富产品线、夯实产品投资业绩，在延续固
收产品优势的同时，积极拓展权益类产品。
6.股权投资业务集群
股权投资业务集群包括私募基金投融资业务、另类投资业务和海外结构融资业务。
2020年，该业务集群收入亿元。
市场环境
2020年，私募股权投资基金市场呈现持续增长趋势，市场进入回暖周期，募资市
场规模和数量双双提升；医疗健康、人工智能与高端制造、新能源等行业成为投资热
点。随着科创板开板、创业板注册制落地、A 股全面推行注册制等资本市场改革措施
的推出，A 股 IPO 迎来爆发期，私募股权投资基金公开市场退出比例提升、退出速度
2020 年年度报告
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加快。在强监管背景下，券商私募股权基金行业面临着基金业务类型的转型，进一步
合规和有序发展，提升市场化程度及投资能力等的诸多变化。
经营举措和业绩
（1）私募基金投融资业务
公司主要通过全资子公司光大资本及光大发展开展私募基金投融资业务。2020 年，
光大资本根据监管要求，针对直投项目和存量基金开展了积极整改规范，针对存量投
资项目加强投后管理，妥善化解风险。光大发展继续推动业务稳步发展，保障存量产
品平稳运行，稳步推进项目退出，加强内外部联动协同，为金融服务实体经济提供多
元化投融资渠道。截至 2020 年末，光大发展及下设基金管理机构设立政企合作相关
类投资基金 5支、基金实缴规模 203亿元；已完成退出基金 1支。
（2）另类投资业务
公司主要通过全资子公司光大富尊开展另类投资业务。光大富尊作为公司另类投
资子公司，重塑业务定位，积极推进并落实科创板跟投相关工作。截至 2020 年末，
完成科创板跟投家数 7家。投后管理方面，光大富尊积极充实投后管理人员，投后工
作实行精细化管理，保障项目安全有序退出。多个直投项目完成新一轮融资，估值得
到提升。
（3）海外结构融资业务
海外结构融资业务致力打造境内外协同一体化，加强存量业务的投后管理。截至
2020年末，海外结构融资业务存量项目 5个，投资余额约 亿港元。
2021 年展望
2021年，光大资本将加大存量直投和基金业务的投后管理工作，不断提升风险管
控能力，优化升级合规管理水平。光大发展将聚焦商业地产和基础设施资产项目，积
极探索创新型 ABN及公募 REITs等产品，拓宽非标转标融资渠道。光大富尊将继续积
极开展科创板跟投和股权投资业务；以深度行业研究为基础，寻找优质投资标的及投
资机会；加强专业化投后管理团队的建设，做好现有项目的投后管理工作，保障项目
安全有序退出。海外结构融资业务将重点聚焦国企及大型民企，创新合作模式。
（二）主要控股参股公司分析
2020 年年度报告
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1、光大期货有限公司，成立于 1993 年 4 月 8 日，注册资本 15 亿元，为公司全
资子公司。经营范围为商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，公
开募集证券投资基金销售。
截至 2020 年 12 月 31 日，光大期货总资产 亿元，净资产 亿元，
2020年净利润 亿元。
2、上海光大证券资产管理有限公司，成立于 2012 年 2 月 21 日，注册资本 2 亿
元，为公司全资子公司。经营范围为证券资产管理业务。
截至 2020年 12 月 31日，光证资管总资产 亿元，净资产 亿元，2020
年净利润 亿元。
3、光大资本投资有限公司，成立于 2008 年 11月 7日，注册资本 40 亿元，为
公司全资子公司。经营范围为投资管理，资产管理，股权投资，投资咨询。
截至 2020年 12 月 31日，光大资本总资产 亿元，净资产 亿元，2020
年亏损 亿元。
4、光大富尊投资有限公司，成立于 2012 年 9月 26日，注册资本 20亿元，为公
司全资子公司。经营范围为金融产品投资等。
截至 2020年 12 月 31日，光大富尊总资产 亿元，净资产 亿元，2020
年净利润 亿元。
5、光大证券金融控股有限公司，是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，
成立于 2010 年 11 月 19 日，注册资本 亿港元，为公司全资子公司。业务性质
为投资控股和金融服务，以光大新鸿基为主要经营管理平台。截至 2020 年 12 月 31
日，国际会计准则下，光大新鸿基总资产 亿港元，净资产 亿港元，2020
年净利润 亿港元。
光证金控旗下另一子公司光证国际截至 2020 年 12 月 31 日，国际会计准则下，
总资产 亿港元，净资产 亿港元，2020年亏损 亿港元。
6、光大发展投资有限公司，成立于 2017 年 6 月 12 日，注册资本 5 亿元，为公
司全资子公司。经营范围为股权投资、股权投资管理、投资管理、资产管理、项目投
资、投资咨询。
截至 2020年 12 月 31日，光大发展总资产 亿元，净资产 亿元，2020
年净利润 亿元。
2020 年年度报告
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7、光大幸福融资租赁有限公司，成立于 2014 年 9 月 29 日，注册资本 10 亿元，
公司通过光大资本、光证金控持有 85%股权（其中光大资本持有的 35%股权受 MPS 风
险事件影响已被冻结，详见公司公告 2019-037 号）。经营范围为：融资租赁业务、租
赁业务等。
截至 2020年 12 月 31日，光大幸福租赁总资产 亿元，净资产 亿元，
2020年净利润 亿元。
8、光大保德信基金管理有限公司，成立于 2004 年 4 月 22 日，注册资本 亿
元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有 55%股权。经营范围为基
金募集、基金销售、资产管理。
截至 2020 年 12 月 31 日，光大保德信总资产 亿元，净资产 亿元，
2020年净利润 亿元。
9、大成基金管理有限公司，成立于 1999 年 4 月 12 日，注册资本 2 亿元，公司
持有 25%股权。经营范围为基金募集、基金销售、资产管理。
截至 2020年 12 月 31日，大成基金总资产 亿元，净资产 亿元，2020
年净利润 亿元。
二、报告期内主要经营情况
详见本节“一、经营情况讨论与分析”。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,586, 1,005,
营业成本 1,032, 721,
管理费用 598, 551,
经营活动产生的现金流量净额 2,570, 3,570,
投资活动产生的现金流量净额 -514, -233, 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -666, -2,421, 不适用
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
营业收入构成分析表
单位： 万元 币种：人民币
2020 年年度报告
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项目
本期数 上年同期数
变动比例（%）
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
利息净收入 211,399 13 157,293 16 34
手续费及佣金净收入 770,530 49 571,072 57 35
投资收益 280,711 18 216,201 21 30
其他收益 27,927 2 28,006 3 0
公允价值变动收益 -46,474 -3 13,547 1 不适用
汇兑收益 -887 0 463 0 不适用
其他业务收入 343,427 22 19,152 2 1,693
资产处置收益 0 0 1 0 -89
营业收入合计 1,586,634 100 1,005,736 100 58
2020 年，公司实现营业收入 159 亿元，同比增加 58 亿元，增幅 58%。其中，利
息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益及其他业务收入增加，公允价值变动收益
及汇兑收益减少。
（1）利息净收入 21 亿元，同比增加 5 亿元，增幅 34%，主要是应付债券利息支
出减少。
（2）手续费及佣金净收入 77亿元，同比增加 20亿元，增幅 35%。其中：经纪业
务手续费净收入 37 亿元，同比增加 11 亿元，增幅 46%，主要受日均股基交易额同比
提升的影响；投资银行业务手续费净收入 20 亿元，同比增加 6亿元，增幅 44%，主要
受股权承销规模增加的影响；资产管理业务手续费净收入 15亿元，同比增加 3亿元，
增幅 21%，主要受资管产品业绩提成增加的影响。
（3）投资收益及公允价值变动收益 23 亿元，同比增加 亿元，增幅 2%，虽然
部分股权类及债券投资估值下降，但受自营方向性投资影响，总体收益增加。
（4）其他业务收入 34 亿元，同比增加 32 亿元，增幅 1,693%，主要由于期货仓
单业务收入增加。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业 营业收入 营业成本
毛利率
（%）
营业收入
比上年
增减
（%）
营业成本
比上年
增减
（%）
毛利率比上年增
减（%）
财富管理 819,480 599,225 27 94 100 减少 2 个百分点
企业融资 205,814 82,392 60 39 -4 增加 18 个百分点
机构客户 106,336 28,503 73 39 -14 增加 16 个百分点
投资交易 204,829 4,725 98 11 -90 增加 23 个百分点
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资产管理 228,954 101,135 56 18 3 增加 7 个百分点
股权投资 -107,521 31,694 不适用 不适用 4 不适用
主营业务分地区情况
分地区 营业收入 营业成本
毛利率
（%）
营业收入
比上年增
减（%）
营业成本
比上年增
减（%）
毛利率比上年增
减（%）
广东 60,578 27,595 54 42 6 增加 15 个百分点
浙江 48,245 17,886 63 38 0 增加 14 个百分点
上海 28,194 13,729 51 43 9 增加 15 个百分点
北京 16,927 6,865 59 56 2 增加 21 个百分点
重庆 10,974 4,610 58 37 17 增加 7 个百分点
江苏 10,632 7,464 30 41 -2 增加 31 个百分点
四川 7,201 3,308 54 41 -3 增加 20 个百分点
福建 4,871 3,102 36 60 11 增加 28 个百分点
黑龙江 4,615 2,733 41 32 6 增加 15 个百分点
云南 4,125 1,334 68 32 -2 增加 11 个百分点
其他地区
分支机构
32,734 19,363 41 36 -1 增加 22 个百分点
公司本部
及子公司
1,357,539 924,963 32 61 50 增加 5 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
证券营业部收入按所属地区划分，信用业务、机构证券业务、投资管理和海外业
务及其他子公司合并列示为“公司本部及子公司”。
根据《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办
法》，公司与境外子公司发生的交易情况如下：本公司在 2020 年末资产类科目内部
交易为人民币 377万元，涉及其他资产科目；负债科目人民币 7,879 万元，涉及代理
买卖证券款、其他应付款。
(2).成本分析表
单位：万元 币种：人民币
成本构成项目
本期数 上年同期数
变动比例（%）
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
税金及附加 8,338 1 5,947 1 40
业务及管理费 598,392 58 551,645 76 8
信用减值损失 94,516 9 127,257 18 -26
其他资产减值损失 0 0 26,392 4 -100
其他业务成本 331,707 32 9,880 1 3,257
营业支出合计 1,032,953 100 721,120 100 43
2020年，公司营业成本 103亿元，同比增加 31亿元，增幅 43%。其中：
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（1）业务及管理费 60亿元，同比增加 5亿元，增幅 8%，主要系收入利润挂钩费
用增加所致。
（2）信用减值损失 9亿元，同比减少 3 亿元，减幅 26%，主要是计提的买入返售
金融资产减值损失减少。
（3）其他资产减值损失 0 亿元，同比减少 3 亿元，减幅 100%，主要系今年无新
增计提商誉减值。
（4）其他业务成本 33 亿元，同比增加 32 亿元，增幅 3,257%，主要由于期货仓
单业务成本增加。
2. 费用
√适用 □不适用
公司 2020年度业务及管理费情况参见“第十一节 财务报告”之“七、53 业务
及管理费”。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：万元
本期费用化研发投入 35,
本期资本化研发投入 11,
研发投入合计 47,
研发投入总额占营业收入比例（%）
公司研发人员的数量 213
研发人员数量占公司总人数的比例（%）
研发投入资本化的比重（%）
注：研发投入按照中国证券业协会《关于新增信息系统建设投入指标审计事项的
通知》（中证协发[2018]51 号）的要求编制。
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
2020年，公司现金及现金等价物净增加额为 138亿元。
（1）经营活动现金净流入为 257 亿元。其中：现金流入 560 亿元，占现金流入
总量的 39%，主要是收取利息、手续费及佣金流入 153亿元，代理买卖证券净流入 135
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亿元和拆入资金净流入 116 亿元；现金流出 303 亿元，占现金流出总量的 23%，主要
是融出资金净流出 129 亿元，大宗商品流出 33 亿元。剔除客户资金的影响，公司自
有资金经营活动现金净流入为 122亿元。
（2）投资活动产生的现金净流出为 51 亿元。其中，现金流入 142 亿元，占现金
流入总量的 10%，主要是收回投资收到现金 132 亿元；现金流出 193 亿元，占现金流
出总量的 15%，主要是因投资支付现金 190 亿元。
（3）筹资活动产生的现金净流出为 67 亿元。其中，现金流入 749亿元，占现金
流入总量的 51%，主要是发行债券收到现金 676 亿元；现金流出 816 亿元，占现金流
出总量的 62%，主要是偿还债务支付现金 670 亿元。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
因计提 MPS项目预计负债 亿元，公司本年度非经常性损益减少 亿
元。详见公司公告临 2021-006号。
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：万元
项目名称 本期期末数
本期期末
数占总资
产的比例
（%）
上期期末数
上期期末
数占总资
产的比例
（%）
本期期末金
额较上期期
末变动比例
（%）
情况说明
货币资金 6,453, 4,901, 客户交易资金增加
结算备付金 500, 368, 客户结算备付金增加
融出资金 4,681, 3,411, 信用业务规模增加
存出保证金 785, 441, 期货保证金增加
应收款项 285, 307, /
买入返售金融资
产
527, 828, 股票质押式回购业务规模减
少
交易性金融资产 5,845, 6,540, /
债权投资 445, 720, 债券规模变动
其他债权投资 1,763, 1,255, 债券规模变动
其他权益工具投
资
517, 507, /
长期股权投资 109, 103, /
无形资产 21, 31, 无形资产摊销
商誉 95, 101, /
递延所得税资产 174, 161, /
其他资产 480, 557, /
资产总计 22,873, 20,409,
短期借款 326, 542, 子公司短期借款减少
应付短期融资款 1,032, 448, 新增发行短期债务
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拆入资金 1,772, 606, 银行拆入资金增加
交易性金融负债 261, 89, 新增收益凭证及子公司发行
的优先股
衍生金融负债 30, 10, 权益衍生工具公允价值变动
卖出回购金融资
产款
2,165, 2,463, /
代理买卖证券款 5,972, 4,537, 客户交易结算资金增加
应付职工薪酬 171, 155, /
应交税费 198, 84, 应交企业所得税增加
应付款项 148, 135, /
预计负债 455, 301, MPS 项目预计负债增加
长期借款 374, 625, 子公司长期借款减少
应付债券 4,201, 4,735, /
其他负债 359, 682, 企业合并产生的看跌期权负
债了结
负债合计 17,554, 15,507,
其他说明
截至 2020年末，公司资产总额 2,287亿元，较年初增加 246亿元，增幅 12%。其
中，货币资金、结算备付金及存出保证金增加 203亿元，融出资金增加 127亿元，金
融工具投资减少 45 亿元，买入返售金融资产减少 30亿元。
期末公司负债总额 1,755 亿元，较年初增加 205 亿元，增幅 13%。其中，拆入资
金增加 117亿元，代理买卖证券款（含信用）增加 143亿元，应付短期融资款及短期
借款增加 37亿元，长期借款及应付债券减少 78亿元。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
请参见“第十一节 财务报告”之“附注七、63 所有权或使用权收到限制的资
产”。
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见“第三节 公司业务概要”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营
模式及行业情况说明 （二）报告期内行业情况说明”。
(五)投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
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报告期末，公司长期股权投资 亿元，较年初增加 亿元，增幅 %。
主要为联营合营企业权益法下投资收益。具体内容请参见“第十一节 财务报告” 之
“七、12 长期股权投资”。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
请参见“第二节 公司简介和主要财务指标”之“十二、采用公允价值计量的项
目”。
(六)重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七)主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
详见本节“一、经营情况讨论与分析 ”之“（二）主要控股参股公司分析”。
(八)公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截至 2020年末，本公司合并了 14家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及
合伙企业。对于本公司作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理
人的合伙企业，在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定
对部分资产管理计划及部分合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2020 年 12
月 31日，上述纳入合并范围的结构化主体的净资产为人民币 75亿元。
(九)合并范围的变更
请参见“第十一节 财务报告”之“附注九 合并范围的变更”。
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(十)募集资金使用情况
本公司于 2016 年 8月发行境外上市外资股（H股）共计 704,088,800 股，实际募
集资金 亿港元，以实际收款日中国人民银行公布的港币兑换人民币中间价折合
人民币 亿元。扣除发行费用后，净额为折合人民币 亿元。
公司承诺募集资金全部用于 H 股招股说明书中资金用途列示的内容。经公司四
届三十次董事会及 2017 年第三次临时股东大会审议，通过了《关于变更 H 股部分募
集资金用途的议案》，同意变更 H 股募集资金用途的比例，即：约 59%用于发展资本
中介业务、约 11%用于境外业务运营以及境内外平台的非内生性扩张、约 20%用于发
展财富管理业务以及机构证券业务、约 10%用于营运资金以及后台系统搭建等。
截至 2020 年 12 月 31日，H 股募集资金使用情况如下：人民币 亿元用于
发展资本中介业务，人民币 亿元用于境外业务扩张，人民币 亿元用于发展
财富管理及机构证券服务业务，人民币 亿元用于营运资金、后台系统搭建及其
他一般企业用途，剩余 115万元。
（已使用人民币 H股募集资金按实际结汇汇率计算，已使用港币 H股募集资金按
使用当日汇率计算，未使用 H 股募集资金汇率按照 2020 年 12 月 31 日汇率计算。按
照以上汇率折算方式，H股募集资金净额折合人民币 亿元。）
公司发行的各期债券募集资金使用情况请参见“第十节 公司债券相关情况”之
“三、公司债券募集资金使用情况”。
三、公司关于未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用
国际形势依旧复杂多变，我国经济恢复基础仍不牢固，外需受限、内需仍需提振，
结构性问题较为突出，各类衍生风险不容忽视。资本市场监管将持续贯彻“建制度、
不干预、零容忍”理念，监管标准趋同、趋严，并逐渐弥补跨界监管短板，“市场化、
法制化、国际化”将成为发展方向。新《证券法》的实施进一步将中介机构“看门人”
责任压实，对证券公司专业能力考验加大。资本市场全面注册制启动在即，要求强化
信息披露，配套跟投制度，优化退市制度，对券商承销保荐责任、资产定价和资本运
作能力等提出了更高的要求。证券公司外资持股比例限制正式取消，行业竞争格局进
一步加剧，对内资券商的综合服务能力提出更高要求。
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(二)公司发展战略
√适用 □不适用
公司以“建设中国一流投资银行”为战略目标，以“价值领先、特色鲜明”为两
大战略愿景，坚定不移地推进“市场化、专业化、集约化”改革。公司将坚定执行战
略规划，坚持“稳中求进、变中求机、进中求新”的发展基调，保持战略定力，持续
推动六大业务集群协同发展，提升公司的品牌吸引力和市场竞争力。公司将提升组合
服务能力、证券销售能力、中介交易能力、风险管理能力和成本控制能力。紧密结合
国家区域发展战略，匹配集团在长三角、粤港澳、京津冀地区发展规划，形成对于重
点市场的有效覆盖，深耕区域特色产业集群，综合竞争力明显提升。
(三)经营计划
√适用 □不适用
2021年，公司将重点围绕产业服务型投行、交易型投行的新模式，面向企业、机
构、零售及理财等客户，针对境内与境外、场内与场外两大业务场景，全力打造业务
协同生态圈。
公司财富管理业务集群将做大零售“基本盘”，加快财富管理转型，做好客户分
类、产品升级和渠道拓展，提升有效客户数和交易资产规模。企业融资业务集群将把
握注册制机遇，巩固 IPO业务优势，布局重大项目，拓展再融资和政府融资业务，全
面提升成效及定价能力，打造光大特色的综合性投行。机构客户业务集群将夯实研究
基础，提高进入重点机构家数占比，巩固席位佣金净收入市场份额，利用托管牌照，
做强 PB 业务，提升市场影响力。投资交易业务集群将优化资产配置，提升投资研究
能力，积极发展场外交易等创新业务，打造交易型投行新模式。资产管理业务集群将
打造更多特色权益类明星产品，实现资管与公募资产管理规模的争先进位。股权投资
业务集群将处理好存量项目并实现资产保值增值，推进科创板和创业板跟投协同机制。
(四)可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）
√适用 □不适用
1、风险管理概述
公司推行稳健经营的风险管理文化，始终致力于构建与公司战略发展目标相适配
的全面风险管理体系，完善风险管理制度，建设风险管理信息系统，提高风险管理专
业水平，有效管理公司经营过程面临的各类风险，促进公司各项业务健康持续发展。
2、风险管理架构
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公司风险管理组织架构包括四个层级：董事会及其风险管理委员会、监事会；管
理层及下属各专业委员会；各风险管理职能部门；各部门、分支机构及子公司。
公司董事会承担全面风险管理的最终责任，负责推进风险文化建设；审议批准公
司全面风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限
额；审议公司定期风险评估报告；建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会授权
其下设的风险管理委员会履行其全面风险管理的部分职责。公司监事会承担全面风险
管理的监督责任，负责监督检查董事会及经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况
并督促整改。
公司管理层对全面风险管理承担主要责任，负责制定风险管理制度，并适时调整；
建立健全全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及
其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；
制定风险偏好、风险容忍度及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对
其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；定期评估公司整体风险
和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；建立涵盖风
险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制等。
公司管理层下设若干专业委员会，在各自职责范围内负责部分风险管理职能。
公司具有风险管理职能的部门包括：风险管理与内控部、法律合规部、内部审计
部、信息技术总部、财务与司库部、运营管理总部、董事会办公室（监事会办公室）、
投资银行质量控制总部、投资银行内核办公室。各职能部门按照公司授权对公司不同
风险进行识别、监测、评估和报告，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的
对口风险管理工作。
公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担各自业务领域风险管理的直接责
任。公司各业务部门、分支机构及子公司负责严格按照公司授权管理体系在被授予的
权限范围内开展业务，严禁越权从事经营活动，并通过制度、流程、系统等方式，进
行有效管理和控制。
3、各类风险的应对措施
（1）市场风险
公司面临的市场风险是指持有的金融工具由于市场价格变化或波动而引起未来
损失的风险，主要包括权益类及其他价格风险、利率风险、汇率风险等。
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针对市场风险，公司遵循主动管理和量化导向的原则，根据公司风险偏好设定公
司市场风险容忍度、业务风险限额等多层级的风险限额体系，在展业过程中通过组合
投资、逐日盯市、对冲缓释等手段进行风险控制。公司股东大会确定自营业务年度规
模、公司董事会确定市场风险损失容忍度；公司管理层下设委员会将市场风险损失容
忍度进行分解，并审批具体业务限额，包括净敞口、投资集中度、基点价值等。同时，
压力测试是公司市场风险管理中的重要组成部分，公司建立了压力测试机制，及时根
据业务发展情况和市场变化情况，评估本公司在压力情景下的可能损失，为管理层经
营决策提供依据。对于场外衍生品业务，公司主要通过事前的标的池管理、限额管理，
事中的产品定价管理、对冲管理、盯市管理和事后的回溯检验以及压力测试等措施进
行市场风险管理。
随着公司海外扩张及业务拓展，公司可能面临汇率波动风险。从资金来源和运用
的角度，公司潜在的汇率风险主要体现在通过境内人民币融资投资到外币资产，以及
外币融资投入人民币资产。截至报告期末，公司并未开展上述类型业务，所有境外子
公司的外币融资均专项使用于当地市场投资，以实现汇率风险的天然对冲。未来，公
司将视实际情况通过一系列措施对冲、缓释汇率风险，以支持公司境外业务的发展。
（2）信用风险
信用风险是指因债务人或交易对手无法履约的风险，主要来源于代理客户买卖证
券及期货交易、债券投资发行人或场外衍生品交易对手违约风险以及股票质押式回购
交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务客户未按照协议约定足额偿还负
债风险。
针对代理客户买卖证券及期货业务，根据监管要求均以保证金结算方式进行，信
用风险敞口很小；针对债券投资业务，公司建立投资集中度限额、债项投资评级下限、
密切跟踪债券发行人经营情况和资信水平等措施，控制信用风险敞口；针对融资类业
务，公司通过对客户进行风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平
仓、司法追索，建立严格的担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准
等多种手段，对其信用风险进行管理和控制；针对场外衍生品业务，公司对交易对手
进行尽职调查、资信评级及规模控制，通过每日盯市、追保、处置担保品等手段来控
制交易对手的信用风险敞口。
（3）操作风险
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公司面临的操作风险是指由内部流程不完善、人员、信息技术系统及外部事件造
成损失的风险。
公司严格控制操作风险，制定了操作风险管理办法，明确了操作风险治理结构，
强化了操作风险管理各道防线的职责。公司持续推动操作风险管理体系健全完善，加
强业务流程管理和信息技术系统建设，强化问责，减少操作风险发生的可能性；公司
推动了操作风险管理工具的建设和运用，完善了操作风险事件报告和损失数据收集机
制，进一步提升了操作风险管理能力。公司充分重视创新产品、创新业务操作风险的
识别与控制，规范业务操作规程，确保公司总体操作风险可控、可承受。
（4）流动性风险
流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履
行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司授权财务与司库部负责整体流动性风险管理工作，统筹公司资金来源与融资
管理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理；公司风险管理与内控部负责监督公
司整体流动性风险限额的执行情况。
公司以谨慎防范流动性风险为目标，制定了流动性风险管理办法，明确了流动性
风险管理相关的目标、策略、治理结构和报告体系。在资产负债管理和全面风险管理
体系下，公司始终秉承稳健的风险管理理念，通过采用前瞻管理、动态调整的方式，
根据总体风险管理政策制定了覆盖母、子公司的流动性风险容忍度和配套拆解管理机
制，并逐步完善对不同性态子公司的差异化流动性风险管理框架。此外，公司还根据
不同业务的流动性特性，构建差异化的资金管理模式，并配套对应的流动性风险限额
管理与监控预警体系。公司持续合理计量流动性风险管理成本，并探索将流动性因素
完善的纳入公司资金定价体系之中。
风险应对方面，公司制定了流动性风险应急预案，对流动性风险的等级、触发标
准、应对手段等进行了详细界定和明确，通过储备充足优质资产、审慎动态管理负债
期限结构等方式坚守不发生流动性风险的底线，并定期通过应急演练检验风险应对机
制的有效性。此外公司还积极拓展融资渠道和融资方式，与外部合作机构维持良好的
合作关系，储备充足的外部融资授信，保障公司资金来源持续稳健。
（5）信息技术风险
业务连续性风险：公司经纪、自营等证券交易业务均高度依赖电子信息系统实时
处理，并在电子设备上存储大量的交易业务和经营活动数据。证券交易系统涉及环节
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众多，并具有较高的连续性保障要求，可能会面临软硬件故障、机房基础设施故障、
通讯线路故障等不可预料事件带来的信息系统风险隐患，影响公司的声誉和服务质量，
甚至会带来经济损失和法律纠纷。
网络安全风险：伴随着信息技术的迅猛发展以及支撑行业的信息系统安全运行技
术体系的变化，非现场证券业务的渠道不断扩张和延伸，互联网业务系统的安全形势
越来越严峻，存在恶意网络攻击、网站仿冒、信息篡改或病毒木马等互联网安全风险，
可能对网上交易系统、网上业务系统、面向互联网的内部应用系统造成极大的威胁，
甚至会给公司造成经济损失或声誉影响。
数据泄露风险：近年来金融科技飞速发展，伴随公司数字化、集约化转型的推进，
数据治理重要性不断提升，高质量数据对业务的支持能力将更加强大，伴随数据应用
范围不断扩大，数据集中化程度不断提高，由此带来的数据泄露的安全风险也越来越
大。
金融科技风险：随着金融科技应用的逐渐深入，以大数据、云计算、人工智能等
为代表的技术将传统证券业务进行重塑，产品结构、业务生态、经营模式都较传统模
式发生了较大改变，相应证券期货行业交易相关信息系统复杂度的增加，受影响的安
全风险因素也驱多样化和复杂化，金融科技创新所带来新的风险的隐蔽性、突发性、
传染性也越来越强。
报告期内，公司持续深化信息技术改革，提升信息技术专业能力和金融科技创新
能力；持续深化“队伍前置、服务前移、全程协同”的技术服务模式，通过优化组织
结构推动技术与业务的深度融合；通过不断加快云计算平台、大数据平台、AI基础技
术能力平台建设，筑牢公司数字化转型底座。公司持续加强员工的网络安全意识培训，
培养公司网络安全文化，持续提升网络边界的安全防御能力，通过攻防演练巩固网络
安全防线，安全管理模式从被动防御变主动预防，筑牢公司网络安全管理基础。公司
坚持贯彻“预防为主、应急为辅、持续改进、追求卓越”的工作思路，持续推进“稳
定支撑、高效响应”的工作目标，深入强化“安全先行、风险可控、业务驱动、技术
引领”的工作理念，持续深化 ISO20000IT 服务管理国际标准认证贯标落地项目建设
成果、积极推进 ISO27001 信息安全管理体系建设，加强软件测试与质量控制能力和
水平，坚守安全生产底线，努力践行“服务标准化、流程自动化、管理数字化、决策
智能化”的新四化运维管理理念，不断优化运维工具，通过精细化管理加速信息技术
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风险防范纵深发展，通过信息技术专业能力提升整体管理效能，有效管控信息技术风
险。
（6）声誉风险
声誉风险，是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致公司股东、员工、
客户、第三方合作机构、监管机构、媒体及公众等对证券公司负面评价的风险。
为有效控制声誉风险，公司持续开展适当而有效的声誉风险管理，建立了规范的
管理制度、科学的组织架构以及完善的管控体系，陆续制定并修订了《声誉风险和舆
情工作管理办法》、《声誉风险和舆情工作实施细则》、《信息发布管理办法》、《重
大突发事件报告工作管理办法》、《重大突发事件应急预案管理办法》、《微信公众
号管理细则》等相关制度。
公司设有声誉风险和舆情工作领导小组，在声誉风险管理中实现了公司与部门、
子公司、分公司层面的协同统一，并通过制度宣导、培训、应急演练等，提高员工声
誉风险意识和声誉风险管理能力。此外，公司设置了专职岗位负责舆情监测、应对和
对外媒体关系维护工作，同时聘请了第三方咨询顾问公司和法律事务所，协助公司做
好声誉风险管理。
目前，公司已实现对子公司声誉风险防控体系全覆盖，各子公司结合自身实际制
订了相应的声誉风险和舆情工作管理体系。
（7）合规风险
合规风险，是指因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则
而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业
信誉损失的风险。
为有效控制合规风险，公司通过建立切实可行的合规管理体系，实现对合规风险
的有效识别、评估和管理，形成合规考核问责、培训等长效机制，为公司各项业务依
法合规经营提供有效支持和监督。
报告期内，公司持续完善合规管理组织架构建、优化合规管控机制。合规管理制
度方面，公司依照新规要求，新制定制度 5项，修订 19项，废止 7项，形成了以 1 部
基本制度、1 个实施办法、46 项具体规范组成的制度体系，夯实各项合规职能履行。
合规管理组织架构方面，董事会决定公司合规管理目标，监事会监督履职，公司
高管落实合规管理目标，合规总监向董事会负责，法律合规部切实履行各项合规管理
职能。合规管理机制方面，公司加强各项重点领域合规管控机制：其中，投行业务条
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线围绕注册制改革，建立起投行业务第三道防线协同机制。零售与机构业务条线顺应
业务发展趋势，加强对营销宣传行为的规范。子公司管理条线，持续督导子公司内控
机制完善和组织架构整改规范，提升子公司日常合规管控能力，加强对子公司重大业
务的审核把关。投研业务条线，积极督导研报新规的整改落实工作，进一步完善了研
报销售环节的管控机制。法律事务条线打破思维定式，深化法律风险防控机制，逐步
探索法律事务工作从支持服务向创造价值转变，从助力型法务向驱动型法务转变。
4、落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况
公司高度重视风险管理工作，始终致力于构建与公司战略发展目标相适配的全面
风险管理体系。报告期内，公司持续加强集团化管控、优化风险管理组织架构、完善
风险管理制度机制、强化风险专业管理与前瞻性管控、加大风险管理文化与理念宣导，
充实风险管理团队，提升风险管理信息系统化水平，促进公司全面风险管理体系的不
断完善。公司全年风险管理投入总额 亿元，包括风险管理系统及技术投入、风
控相关的团队支出、培训和运营费用等。
公司高度重视合规管理工作，始终致力于构建与公司战略发展目标相适配的全面
合规管理体系。报告期内，公司持续加强合规管理投入。一是进一步提升合规人员系
统化管控手段。加强金融科技赋能合规管理，进一步通过科技手段压实压严合规人员
责任、强化公司各级合规管控成效，建立对合规人员的垂直化管理，打造科技化的合
规人员队伍，构建合规风险防范的坚固防线，全力保障公司各项业务的规范发展。二
是合规系统建设投入，持续建立和完善投行利益冲突审查系统、信息隔离墙系统、办
公场所电话录音系统、协同平台合规模块、反洗钱系统以及敏感人物监控系统等，本
年度合规管理相关系统建设投入一百余万元。三是进一步丰富合规培训的形式和内容，
公司聘请内外部专家组织了多场合规培训，定向开展专题培训，送法上门服务等，并
根据各部门需求，主动为相关单位提供有针对性的法律合规培训，提升公司员工法律
合规意识。
公司高度重视信息技术对于公司总体运营及业务持续开展的支撑作用，投入了大
量资源保障业务连续性服务能力和网络安全防护水平，提升信息技术应用能力，优化
信息技术系统，并积极探索金融科技对于业务发展的赋能作用。公司及其证券业务子
公司在信息技术方面投入主要包括： IT 固定资产和无形资产的折旧摊销费用，IT新
系统的研发建设费用，IT 日常费用的投入等。2020 年，公司信息技术投入总额约为
亿元（不含光证资管、不含人员薪酬）。
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(五)业务创新情况
√适用 □不适用
公司不断通过流程创新、工具创新和平台创新，探索业务创新和科技赋能融合发
展之路。公司通过推动技术与业务的深度融合，完善云计算平台、大数据平台、AI基
础技术能力平台建设，更好地完善客户服务体系建设，提升运维效率和金融服务水平。
公司成立了金融创新业务总部，发展衍生品投资交易业务。作为产品设计者和交
易对手方，以衍生品、做市商、量化策略等为主要业务形式，打通场内场外交易、境
内境外交易，为客户提供定制化金融产品和一揽子解决方案，服务客户投资、融资、
风险管理及流动性需求。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况
和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司重视股东回报，在《公司章程》中明确了公司利润分配政策，并制定了《光
大证券股份有限公司分红管理制度》。《公司章程》利润分配相关条款明确规定了对
既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体条件、决策程序和机制以及现
金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序、公司现金分红的期间间隔、现
金分红的具体条件、发放股票股利的条件等。报告期内，公司根据 2019 年年度股东
大会审议通过的《2019 年度利润分配方案》，于 2020 年 7 月 24 日完成了 2019 年度
利润分配工作。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方
案或预案
单位：元 币种：人民币
分红
年度
每 10
股送红
股数
每 10股
派息数
(元)
每 10股
转增数
（股）
现金分红的数额
（含税）
分红年度合并报表
中归属于上市公司
普通股股东的净利
占合并报表
中归属于上
市公司普通
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（股） （含
税）
润 股股东的净
利润的比率
(%)
2020年 728,504, 2,334,078,
2019年 170,599, 567,944,
2018年 461,078, 103,322,
经公司六届四次董事会审议通过的公司 2020年度利润分配预案为：以 2020年 12
月 31 日公司 A 股和 H 股总股本 4,610,787,639 股为基数，向全体 A 股和 H 股股东每
10股派送现金股利 元（含税），共派发现金股利 728,504, 元。以上分配
预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向 A股股东支付，以港币向 H股股东支
付。港币实际派发金额按照公司 2020 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银
行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
(三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润
分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持
续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺背景
承诺
类型
承诺
方
承诺
内容
承诺时间及
期限
是否
有履
行期
限
是否及
时严格
履行
与首次公
开发行相
关的承诺
其他
中国
光大
集团
股份
公司
在筹备公司 A股于上海
证券交易所上市及 H股
于香港联交所上市时，
均作出了以公司为受益
人的不竞争承诺。
2009年 8月、
2016年 8月
否 是
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或
项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用
2020 年年度报告
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三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
经公司第五届第二十六次董事会审议通过《公司会计政策变更的议案》，变更定
期报告中分部报告列报口径，将原五大业务板块重分类为六大业务集群，该变更不影
响财务报表数据和列报，仅影响分部报告的列报。详见公司公告临 2020-089号。
根据《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》，可以对新冠肺炎疫情相关租
金减让根据该会计处理规定选择采用简化方法。作为承租人，本公司对于 2020 年 1
月 1日起发生的房屋租赁的相关租金减让，采用了该会计处理规定中的简化方法，相
关租赁减让对财务报表影响不重大。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 418
境内会计师事务所审计年限 4
境外会计师事务所名称 安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬 注
境外会计师事务所审计年限 4
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）
注
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注：公司境内及内部控制审计费用合计人民币 418万元；境外会计师事务所分别对
光证金控、光证（国际）和新鸿基金融集团进行审计出具意见，合计港币 478万元
（折合人民币约 425 万元）。
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
经公司五届二十六次董事会和 2020年第二次临时股东大会审议通过《续聘 2020
年度外部审计机构的议案》，续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司
2020年度境内审计机构，续聘安永会计师事务所为公司 2020年度境外审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额
超过 1,000 万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁
事项。公司其他诉讼情况见本报告“第五节 重要事项”之“十六、其他重大事项的说
明”。
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处
罚及整改情况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
2020 年年度报告
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报告期内，公司及其控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债
务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
公司日常关联交易主要与控股股东光大集团及其下属公司、联系人（光大集团成
员）之间发生。公司和光大集团成员同为金融市场的重要参与者，日常经营中不可避
免地需要进行各类证券和金融产品的交易，并互相提供证券和金融服务。上述交易均
按照一般商业条款进行，且有助于公司扩展服务范围，增加业务机会，提升服务水平。
公司与关联方相关业务的开展符合公司实际情况，符合本公司股东的整体利益。
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司五届二十二次董事会及 2019 年年度股东大会审议通过了《公司 2020 年度预
计日常关联/连交易的议案》。报告期内，公司严格在《公司 2020 年度预计日常关联
/连交易的议案》所确定的日常关联交易范围内执行交易。
报告期内，本公司与光大集团成员发生的日常关联交易具体情况如下：
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1、房屋租赁
交易性质 交易分类
2020年预计金额
（人民币万元）
2020年实际
执行金额
（人民币万元）
房屋租赁业务
房屋租赁收入 690 339
房屋租赁支出 4,600 2,519
2、证券和金融产品交易
交易性质 交易分类
2020 年
预计金额
（人民币亿元）
2020年实际
执行金额
（人民币亿元）
证券和金
融产品交
易
证券和金融产品交易所产
生的现金流入总额
2,800 1,651
证券和金融产品交易所产
生的现金流出总额
2,800 1,689
3、证券及金融服务
交易性质 交易分类
2020年
预计金额
（人民币万元）
2020 年实际
执行金额
（人民币万元）
证券及
金融服务
收入：提供证券和金融服务 105,000 32,987
支出：接受证券和金融服务 29,000 15,345
4、非金融综合服务
交易性质 交易分类
2020年
预计金额
（人民币万元）
2020年实际
执行金额
（人民币万元）
非金融
综合服务
收入：提供非金融综合服务 400 0
支出：接受非金融综合服务 8,600 694
本公司与关联法人、关联自然人的相关服务或产品按照统一规定的标准开展，相
关交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平。关联自然人遵循法律法规和监
管要求的规定接受本公司提供的证券及金融服务、认购本公司发行的证券和金融产品，
2020年，本公司与关联自然人发生的证券及金融服务类收入涉及金额约为 万元，
相关服务或产品按照统一规定的标准开展，相关交易按照市场价格进行定价，定价原
则合理、公平。
2020 年年度报告
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本公司与其他关联法人发生的证券及金融服务类收入和支出涉及金额分别为
1,795 万元和 1,107 万元；证券和金融产品交易类交易的具体情况如下：
序
号
关联人 交易分类
2020年
预计金额
（人民币亿元）
2020年实际
执行金额
（人民币亿元）
1
中信建投证券股份
有限公司
证券和金融产品交易所
产生的现金流入总额
因业务的发生及规
模的不确定性，按
实际发生额计算。
证券和金融产品交易所
产生的现金流出总额
2
财通基金管理有限
公司
证券和金融产品交易所
产生的现金流入总额
证券和金融产品交易所
产生的现金流出总额
根据相关法规及上海证监局《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项
的通知》（沪证监机构字﹝2018﹞198号）的要求，公司对 2020年度重大关联交易
进行了专项审计。2020年度，公司共发生 1 笔重大关联交易，该笔交易在公司与光
大集团签署的关联交易框架协议项下限额内执行，未发现异常情况。
3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司全资子公司光证金控收购关联方新鸿基
有限公司持有的新鸿基金融集团 30%股份。
《光大证券股份有限公司关联交易
公告》（公告临 2020-108号）
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
2020 年年度报告
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(三)共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四)关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五)其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)担保情况
√适用 □不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括
对子公司的担保）
-
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报告期末担保余额合计（A）（不包
括对子公司的担保）
-
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计
（B）
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
担保总额占公司净资产的比例(%) %
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提
供担保的金额（C）
-
直接或间接为资产负债率超过70%的
被担保对象提供的债务担保金额
（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额
（E）
-
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任
说明
担保情况说明
1.报告期内，本公司的担保事项主要包括：为全
资子公司光证资管提供净资本担保，及为全资子
公司光证金控境外借款提供的担保。截至2020年
12月31日，上述担保余额约合人民币亿元。
公司控股子公司的担保事项主要包括：公司全资
子公司光证金控及其子公司，为满足下属子公司
业务开展，对其下属子公司提供的贷款担保、融
资性担保等。截至2020年12月31日，上述担保余
额约合人民币亿元。
2.担保发生额为当年新增额，不含当年减少额。
(三)其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1、董事会、监事会完成换届选举
2020年 10月 28 日，经公司五届二十七次董事会审议通过，提名第六届董事会董
事候选人、独立董事候选人，经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过，第六届
董事会董事自 2020 年 12月 15日开始正式履职。2020年 12月 15 日，公司召开六届
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一次董事会，选举闫峻先生担任公司第六届董事会董事长，并同时选举了董事会各专
门委员会成员。目前，公司第六届董事会由 13位董事组成，其中独立董事 5位。
2020年 10月 28日，经公司五届十七次监事会审议通过，提名第六届监事会监事
候选人、外部监事候选人，并经公司 2020年第三次临时股东大会审议通过，其他 3名
职工监事由公司职工代表大会选举产生，第六届监事会监事自 2020 年 12 月 15 日开
始正式履职。2020年 12月 15日，公司召开六届一次监事会，选举刘济平先生担任公
司第六届监事会监事长，并同时选举了监事会各专门委员会成员。目前，公司第六届
监事会由 9位监事组成，其中外部监事 2位，职工监事 3位。（详见公告临 2020-101、
临 2020-102、临 2020-113、临 2020-114、临 2020-115号）
2、分支机构相关情况
为进一步优化营业网点布局，公司撤销天津三潭路证券营业部、苏州大道东证券
营业部、唐山营业部、鞍山胜利南路证券营业部、广州林和西路证券营业部、广州黄
埔大道西证券营业部、佛山岭南大道证券营业部、上海闵行区闵虹路证券营业部、成
都天府三街证券营业部、上海黄浦区中山东二路证券营业部、无锡长江北路证券营业
部、马鞍山紫霞路证券营业部、菏泽人民路证券营业部、延吉长白山西路证券营业部、
佛山南海桂澜北路证券营业部、佛山顺德国泰南路证券营业部。（详见公告临 2020-
011、临 2020-019、临 2020-024、临 2020-036、2020-043、临 2020-050、临 2020-
060、临 2020-112、临 2020-118、临 2021-003及临 2021-010号）
对于上述营业部撤销事项，公司按照相关监管要求履行程序，完成客户转移、业
务了结、关闭分支机构营业场所，办理工商注销等相关事宜。截至披露日，公司拥有
证券营业部 254家。
3、已披露且后续有进展的诉讼事项
公司诉融资融券客户石河子市瑞晨股权投资合伙企业（有限合伙）案，具体情况
详见公司于 2020年 1月 7日披露的《涉及诉讼的公告》（临 2020-002 号）。本案起诉
初始诉讼标金额为 5,236 万元，法院审判期间，公司通过平仓处置已就案涉交易融资
本金及利息获得了全额清偿。目前，公司已收到一审判决，判决石河子市瑞晨股权投
资合伙企业（有限合伙）支付罚息金额约为 1,107万元及律师费等。
公司诉股票质押客户石河子市瑞晨股权投资合伙企业（有限合伙）案，具体情况
详见公司于 2020 年 6 月 10 日披露的《关于诉讼进展的公告》（临 2020-061 号）。
目前，公司已申请强制执行。
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公司诉股票质押客户郑某某、占某某案，具体情况详见公司 2020 年 11月 3日披
露的《关于诉讼进展的公告》（临 2020-104 号）。占某某提起上诉，目前，上海市高
级人民法院判决驳回上诉，维持一审判决。
公司诉股票质押客户张某某及马某某两案，具体情况详见公司于 2019 年 8 月 10
日披露的《涉及诉讼的公告》（临 2019-045），目前两起案件已收到一审判决。张某某
股票质押案，判决张某某、马某某返还融资本金 24,500万元，并支付利息、违约金、
律师费等；马某某股票质押案，判决马某某、张某某返还融资本金人民币 19,000 万
元，并支付利息、违约金。张某某、马某某已提起上诉。
公司诉股票质押客户德威投资集团有限公司、周某某，具体情况详见公司于 2020
年 4 月 30 日披露的《涉及诉讼的公告》（临 2020-048）。目前，公司已收到一审判
决，判决德威投资集团有限公司返还融资本金人民币约 15,024 万元，并支付利息、
违约金等。
公司诉股票质押客户浙江润成控股集团有限公司案已于公司 2019 年年度报告
“第五节重要事项”之“十六、其他重要事项的说明”章节披露。目前，公司已收到
一审判决，判决浙江润成控股集团有限公司归还公司融资本金约 2,694 万元及利息、
违约金、律师费等。公司已申请强制执行。
公司诉融资融券客户吴某案已披露于公司 2019 年半年度报告“第五节重要事项”
之“十五、其他重要事项的说明”章节。法院已裁定终结本次执行程序。目前，上海
金融法院已就吴某融资融券案再审立案。
公司诉股票质押客户石某某案已披露于公司 2019 年半年度报告“第五节重要事
项”之“十五、其他重要事项的说明”章节。目前，公司已收到二审判决，判决石某
某归还融资本金 4,100 万元，并支付利息、违约金等。
公司诉融资融券客户尹某案已披露于公司 2020 年半年度报告“第五节重要事项”
之“十五、其他重要事项的说明”章节。目前，法院已裁定终结本次执行程序。
O:TU INVESTMENTS LIMITED 诉上海国际酒业交易中心股份有限公司光大富尊案
已披露于公司2018年年度报告“第五节重要事项”之“十六、其他重大事项的说明”
章节。目前，上海市第二中级人民法院一审判决驳回原告全部诉讼请求。O:TU
INVESTMENTS LIMITED 已提起上诉。
4、报告期内及期后新增诉讼等相关事项
2020年 11月 19 日，光大富尊因投资协议纠纷，以泉州弘道投资有限公司、胡某
2020 年年度报告
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某为被申请人，向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，涉案金额约为回购款项
2,079万元及违约金 617万元，已由上海国际经济贸易仲裁委员会受理。
公司因融资融券交易纠纷，就相关十四起违约案件分别向上海市静安区人民法院、
上海金融法院提起诉讼，其中六起案件已于 2021年 3月 18日收到受理通知书，上述
十四起案件涉案金额合计约为 亿元。
5、全资子公司相关重要事项
光大资本下属公司光大浸辉投资管理（上海）有限公司担任上海浸鑫投资咨询合
伙企业（有限合伙）（“浸鑫基金”）的执行事务合伙人。浸鑫基金投资的 MPS项目
出现风险未能按原计划实现退出。浸鑫基金中两家优先级合伙人之利益相关方招商银
行、华瑞银行因《差额补足函》以其他合同纠纷为由向光大资本提起诉讼，光大资本
已收到一审判决，目前，光大资本已提起上诉，相关诉讼仍在履行司法程序中。华瑞
银行因同一事项向光大浸辉提起仲裁，深圳恒祥股权投资基金企业（有限合伙）以私
募股权投资合同纠纷为由向光大浸辉，暴风（天津）投资管理有限公司、上海群畅金
融服务有限公司提起仲裁，上述仲裁已收到仲裁结果。光大浸辉和上海浸鑫诉暴风集
团和冯鑫股权转让纠纷一案，北京市高级人民法院判决驳回光大浸辉和上海浸鑫的诉
讼请求，目前该案已上诉至最高人民法院。嘉兴招源涌津股权投资基金合伙企业（有
限合伙）以侵权责任纠纷为由提起诉讼，要求光大资本赔偿投资本金损失人民币 6 亿
元及相应利息，目前该案正在审理中。
公司已根据相关诉讼、仲裁的最新进展，对上述事项计提了相应的预计负债及资
产减值准备。公司将持续关注该事项的进展情况和结果，并履行相关的信息披露义务。
（详见公司公告临 2019-008、临 2019-012、临 2019-016、临 2019-037、临 2019-051、
临 2020-015、临 2020-049、临 2020-051、临 2020-080及临 2020-094 号）。
公司披露 2018 年度业绩预告后，就 MPS 事项计提大额预计负债，导致 2018年度
业绩大幅减少，公司就此披露业绩更正公告。因相关事项，公司于 2020 年 6 月 4 日
收到上海证券交易所《关于对光大证券股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决
定》（上海证券交易所纪律处分决定书〔2020〕55号）。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
2020 年年度报告
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1. 精准扶贫规划
2020年是决胜全面小康、决战脱贫攻坚的收官之年，公司积极响应国家脱贫攻坚
号召，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻中央“四个不摘”政策，
紧紧围绕证监会、证券业协会扶贫工作倡议要求，进一步加大领导力度、投入力度、
精准力度“三个力度”，提升金融扶贫、产业扶贫、民生扶贫“三个贡献”，聚焦产
业扶持和“三保障”难点问题，按照突出精准、突出特色、突出实效的思路，从当地
老百姓最需要的和当地政府最关心的问题出发，发挥公司自身优势和金融属性，实施
精准帮扶，巩固脱贫成果，确保湖南新田县等结对帮扶地区实现稳定脱贫、迈向乡村
振兴。
公司深入贯彻习近平总书记在决战决胜脱贫攻坚座谈会上的重要讲话精神，制定
了《光大证券 2020 年扶贫工作方案》，并重点聚焦“证券+产业”、“证券+消费”、
“证券+资本”、“证券+健康”、“证券+教育”、“证券+党建”等方面，不断发扬
完善“证券+”精准扶贫创新模式，为国家 2020年实现总体脱贫贡献力量。
2. 年度精准扶贫概要
2020年，公司深入贯彻习近平总书记关于脱贫攻坚的系列重要讲话精神，不断
探索符合行业特点、切合地方实际的帮扶新模式，深化了以“证券+”为代表的综合
扶贫创新模式，产业扶贫、金融扶贫、消费扶贫、医疗扶贫、教育扶贫、党建扶贫
全面开花。
一是综合扶贫方面，聚焦公司结对帮扶的湖南省新田县，直接投入帮扶资金，
重点推动开展文旅、产业、基建等方面共 10 个扶贫项目，进一步巩固新田县摘帽、
村出列、户脱贫的脱贫成效。
二是金融扶贫方面，发挥金融扶贫优势，通过发行扶贫专项公司债券，帮助贫
困地区企业直接融资 6亿元，有效减轻贫困县企业经营压力；全资子公司光大期货
积极参与大商所、郑商所和上期所“保险+期货”8个试点项目，项目总保费超
4,000万元，覆盖农户近 8万户，惠及建档立卡贫困户近 2万户。
三是消费扶贫方面，积极响应国家及集团关于为湖北省解决特色农产品滞销问
题的号召，组织采购湖北秋栽茶花菇和橄榄油等产品，帮助贫困地区缓解因疫情造
成的产品滞销，组织购买贫困地区农产品金额 万元。
2020 年年度报告
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四是医疗扶贫方面，通过设立“阳光关爱”保险扶贫计划，为公司结对帮扶的
湖南省新田县等五个地区 万名师生定制重大疾病保险项目，投入保费金额
万元，总保额约 145亿元，化解师生因病致贫、因病返贫的忧虑。
五是教育扶贫方面，积极响应集团“明德‘一对一’扶贫助学计划”，组织员
工认捐 374名学生,认捐金额 万元。
六是党建扶贫方面，向湖南新田县捐赠党费 10万元，用于农村综合服务平台改
扩建项目，提升基层党组织服务群众的能力和水平。
2020年 11月 16 日，宁夏西吉县正式退出贫困县序列，公司结对帮扶的湖南新
田县、宁夏西吉县和江西万安县、兴国县、寻乌县 5个国家级贫困县全部实现脱贫
摘帽，为 2020年底前如期实现全国脱贫攻坚目标作出积极贡献。
3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 810
2.物资折款
3.帮助建档立卡贫困人口脱
贫数（人）
820
二、分项投入
1.产业发展脱贫
其中： 产业扶贫项目类型
√ 农林产业扶贫
√ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
产业扶贫项目个数
（个）
1
产业扶贫项目投入金额 新田大豆制品精深加工项目投入 60万元
帮助建档立卡贫困人口
脱贫数（人）
50人
2.转移就业脱贫
其中： 职业技能培训投入金额
职业技能培训人数（人
/次）
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帮助建档立卡贫困户实
现就业人数（人）
3.易地搬迁脱贫
其中： 帮助搬迁户就业人数（人）
4.教育脱贫
其中： 资助贫困学生投入金额
资助贫困学生人数
（人）
改善贫困地区教育资源
投入金额
门楼下学校基础设施维修投入 万元
5.健康扶贫
其中： 贫困地区医疗卫生资源投
入金额
6.生态保护扶贫
其中： 项目名称
√ 开展生态保护与建设
□ 建立生态保护补偿方式
□ 设立生态公益岗位
□ 其他
投入金额 1.河山岩传统古村落修缮项目投入 130万元
2.山田湾村美丽乡村建设项目投入 100万元
3.金陵水库库尾环境提质改造工程投入 100万元
7.兜底保障
其中： 帮助“三留守”人员投入
金额
帮助“三留守”人员数
（人）
帮助贫困残疾人投入金
额
帮助贫困残疾人数
（人）
8.社会扶贫
其中： 东西部扶贫协作投入金额
定点扶贫工作投入金额
扶贫公益基金
9.其他项目
其中： 项目个数（个） 5
投入金额
帮助建档立卡贫困人口
脱贫数（人）
770
其他项目说明 新圩镇祖亭下村电力排渠项目、门楼下乡竹林坪
村新造自然村生产便道建设项目、骥村镇胡家社
区农用停车坪建设项目、骥村镇黄栗山村红皮萝
卜种植区道路硬化项目、“小源会议旧址”党员教
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育活动基地修缮项目、农村综合服务平台改扩建
项目。
三、所获奖项（内容、级别）
1、2020年 5月，上海市对口支援与合作交流工作领导小组办公室和云南省沪滇扶贫
写作领导小组办公室联合颁发给光大证券“社会力量助力挂牌督战工作荣誉证书”。
2、2020年 6月，荣获中国金融工会授予的“全国金融先锋号”。
3、2020年 8月，光大证券全资子公司光大期货荣获《证券时报》颁发的“2020中国
优秀扶贫期货公司君鼎奖”。
4、2020年 9月，荣获上海市民政局授予的第十一届“中华慈善奖”上海提名奖。
5、2020年 12月，在《中国证券报》举办的“2020中国证券业高质量发展论坛”活
动中，荣获 2020中国证券业金牛奖评选“证券公司社会责任奖”。
4. 后续精准扶贫计划
在公司结对帮扶的贫困县脱贫“摘帽”之后，公司下一步扶贫工作总的指导思
想就是按照习近平总书记要求，落实“四个不摘”，建立健全防止返贫长效机制，
深入研究接续推进全面脱贫与乡村振兴有效衔接，坚持“用真心、付真情、出真
力”，帮助贫困县巩固脱贫成果，走好乡村振兴之路。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司作为国有控股金融企业,结合自身业务和发展，在服务创新、精准扶贫、员工
发展及绿色运营方面不断优化管理，积极与各权益人沟通，持续强化公司治理，努力
实现经济、社会及环境的可持续发展。公司将在披露本报告的同时在上海证券交易所
网站 披露《光大证券股份有限公司 2020年度社会责任报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司严格遵守运营所在地环境保护相关的法律法规，将环保责任作为自身责任的
重要组成部分，全力推动公司向可持续发展迈进。报告期内，公司继续助力绿色金融，
洞察绿色融资需求，支持改善全社会的环境效益；同时，公司倡导绿色运营，实施节
2020 年年度报告
63 / 250
能降耗工作，努力削减水、电、纸的消耗量，减少温室气体排放量和废弃物产生量，
降低运营对环境影响。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
（如有）
□适用 √不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
2020 年年度报告
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单位：亿股 币种：人民币
股票及其衍
生
证券的种类
起息日期
发行价
格（或
利率）
发行
规模
（亿
元）
上市日期
获准上
市交易
规模
（亿
元）
交易终止日
期
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
公司债 2020/1/16 % 30 2020/1/22 30 2021/1/14
公司债 2020/3/9 % 30 2020/3/16 30 2023/3/9
公司债 2020/6/22 % 15 2020/6/30 15 2023/6/22
公司债 2020/7/14 % 37 2020/7/21 37 2023/7/14
永续次级债 2020/8/17 % 20 2020/9/9 20 2025/8/17
公司债 2020/8/28 % 48 2020/9/2 48 2023/8/28
短期公司债 2020/10/19 % 50 2020/10/23 50 2021/10/18
公司债 2020/12/25 % 30 2020/12/31 30 2021/12/27
公司债 2020/12/25 % 17 2020/12/31 17 2023/12/25
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说
明）：√适用 □不适用
公司发行各类债券的详情，请见本报告“第十节 公司债券相关情况”。
子公司在报告期内发行债券的情况，详见“第十一节 财务报告”之“附注七、
35应付债券”。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 229,439户，其中，A股股东 229,266户，
H股登记股东 173户
年度报告披露日前上一月末的普通股股
东总数(户)
219,489户，其中，A股股东 219,316户，
H股登记股东 173户
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东名称
（全称）
报告期内增减 期末持股数量
比例
(%)
持
有
有
质押或
冻结情
况
股东
性质
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限
售
条
件
股
份
数
量
股
份
状
态
数
量
中国光大集团股份公司 0 1,159,456,183 - 无 - 国有法人
中国光大控股有限公司 （21,783,000） 960,467,000 - 无 - 境外法人
香港中央结算（代理
人）有限公司
43,800 703,678,700 -
未
知
- 未知
中国证券金融股份有限
公司
0 137,863,472 - 无 - 其他
平安大华基金－平安银
行－平安银行股份有限
公司
（92,187,901） 55,330,546 - 无 - 其他
香港中央结算有限公司 （16,122,104） 50,430,905 - 无 - 其他
中国建设银行股份有限
公司－国泰中证全指证
券公司交易型开放式指
数证券投资基金
20,885,482 41,030,445 - 无 - 其他
中央汇金资产管理有限
责任公司
0 37,568,900 - 无 - 国有法人
工银瑞信基金－农业银
行－工银瑞信中证金融
资产管理计划
0 24,431,977 - 无 - 其他
中国建设银行股份有限
公司－华宝中证全指证
券公司交易型开放式指
数证券投资基金
16,055,111 24,329,918 - 无 - 其他
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条
件流通股的数
量
股份种类及数量
种类 数量
中国光大集团股份公司 1,159,456,183 人民币普通股 1,159,456,183
中国光大控股有限公司 960,467,000 人民币普通股 960,467,000
香港中央结算（代理人）有限公司 703,678,700 境外上市外资股 703,678,700
中国证券金融股份有限公司 137,863,472 人民币普通股 137,863,472
平安大华基金－平安银行－平安银行
股份有限公司
55,330,546 人民币普通股 55,330,546
香港中央结算有限公司 50,430,905 人民币普通股 50,430,905
中国建设银行股份有限公司－国泰中
证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金
41,030,445 人民币普通股 41,030,445
中央汇金资产管理有限责任公司 37,568,900 人民币普通股 37,568,900
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信
中证金融资产管理计划
24,431,977 人民币普通股 24,431,977
2020 年年度报告
66 / 250
中国建设银行股份有限公司－华宝中
证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金
24,329,918 人民币普通股 24,329,918
上述股东关联关系或一致行动的说明
中央汇金资产管理有限责任公司是中央汇金投资有限责
任公司的全资子公司，中央汇金投资有限责任公司持有
中国光大集团股份公司 %的股份。中国光大控股有
限公司是中国光大集团股份公司全资子公司中国光大集
团有限公司的控股子公司。
除此之外，公司未知上述股东之间存在关联关系或一致
行动关系。
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H股非登记股东所持股份的名义持有人。
注 2：香港中央结算有限公司为公司沪股通股票名义持有人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东
□适用 √不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 中国光大集团股份公司
单位负责人或法定代
表人
李晓鹏
成立日期 1990年 11月 12日
主要经营业务
投资和管理金融业包括银行、证券、保险、基金、信托、期
货、租赁、金银交易；资产管理；投资和管理非金融业。（市
场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
报告期内控股和参股
的其他境内外上市公
司的股权情况
直接及间接共持有光大银行[、]%
直接及间接共持有光大控股[]%
直接及间接共持有光大国际[]%
直接及间接共持有中青旅[]%
直接及间接共持有嘉事堂[]%
直接及间接共持有光大永年[]%
直接及间接共持有申万宏源[]%
2020 年年度报告
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2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
注：中国光大集团股份公司三家股东持有股份比例合计 %，系相关数据保留小
数位所致尾差。
(二)实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 国务院
其他情况说明
根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
则第 2 号——年度报告的内容与格式（2017 年修
订）》，实际控制人应当披露到国有资产管理部门。
公司实际控制人为国务院，公司与实际控制人之间
的控制关系如上图所示。
2020 年年度报告
68 / 250
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
注：中国光大集团股份公司三家股东持有股份比例合计 %，系相关数据保留小
数位所致尾差。
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
法人股
东名称
单
位
成立日期
组
织
注册资本
主要经营业务或管理活动等
情况
2020 年年度报告
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负
责
人
或
法
定
代
表
人
机
构
代
码
中国光
大控股
有限公
司
赵威
1972年 8月
25 日（中国
光大控股有
限公司前身
为明辉发展
有限公司，
1997年更名
为中国光大
控股有限公
司。）
不
适
用
已发行股份数为
1,685,253,712股，
已 缴 总 款 额 为
9,618,096,709 港
元(截至 2020 年 12
月 31日)
中国光大控股有限公司是一家
以另类资产管理为核心业务的
在港上市公司。中国光大集团股
份公司是该公司的最大股东，持
有其 %的股份。该公司致
力于成为“全球领先的跨境资
产管理公司”，以基金管理和自
有资金投资为主要经营业务。该
公司一方面着力发展基金管理
业务，另一方面通过自有资金投
资业务提供项目培育和基金发
展所需的资金，统筹推进、持续
发展。
六、股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
2020 年年度报告
70 / 250
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
1、现任董事、监事、高管
单位：股
姓名 职务(注)
性
别
年龄
任期起始日
期
任期终止日
期
报告期内
从公司获
得的税前
报酬总额
（万元）
是否
在公
司关
联方
获取
报酬
闫峻
董事长、
执行董事
男 1970年 2020/12/15 2023/12/14 否
刘秋明
执行董事、
总裁
男 1976年
2020/12/15
2020/3/13
2023/12/14
-
否
宋炳方 董事 男 1971年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
付建平 董事 男 1971年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
殷连臣 董事 男 1966年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
陈明坚 董事 男 1969年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
田威 董事 男 1973年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
余明雄 董事 男 1977年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
王勇 独立董事 男 1966年 2020/12/15 2023/12/14 否
浦伟光 独立董事 男 1957年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
任永平 独立董事 男 1963年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
殷俊明 独立董事 男 1972年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
刘运宏 独立董事 男 1976年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
刘济平 监事长 男 1964年 2020/12/15 2023/12/14 否
吴春盛 监事 男 1963年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
汪红阳 监事 男 1977年 2020/12/15 2023/12/14 0 是
杨威荣 监事 男 1975年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
朱武祥 外部监事 男 1965年 2020/12/15 2023/12/14 否
程凤朝 外部监事 男 1959年 2020/12/15 2023/12/14 0 否
王文艺 职工监事 女 1966年 2020/12/15 2023/12/14 否
黄琴 职工监事 女 1975年 2020/12/15 2023/12/14 否
李显志 职工监事 男 1965年 2020/12/15 2023/12/14 否
熊国兵 高级专家 男 1968年 2007/9/14 — 否
王翠婷
工会主席、
高级专家
女 1966年 2005/5/30 — 否
王忠 副总裁 男 1972年 2015/3/12 — 否
梅键 副总裁 男 1970年 2017/1/12 — 否
朱勤 副总裁、合 女 1970年 2017/2/6 — 否
2020 年年度报告
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规总监、首
席风险官、
董事会秘书
李炳涛 业务总监 男 1976年 2017/2/13 — 否
董捷 业务总监 女 1967年 2017/7/22 — 否
房晔 首席信息官 男 1971年 2020/4/17 — 否
梁纯良 业务总监 男 1971年 2020/4/17 — 否
合计 / / / / / 2, /
2、报告期内离任董事、监事、高管
单位：股
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
薛克庆 董事 男 1963 年 2017/11/9 2020/12/14
孟祥凯 董事 男 1961 年 2019/3/15 2020/6/4
徐经长 独立董事 男 1965 年 2017/10/17 2020/12/14
熊焰 独立董事 男 1956 年 2017/10/17 2020/12/14
李哲平 独立董事 男 1965 年 2017/10/17 2020/12/14
区胜勤 独立董事 男 1952 年 2017/10/17 2020/12/14
张敬才 监事 男 1963 年 2017/10/17 2020/12/14
孙文秋 外部监事 男 1967 年 2018/9/30 2020/6/23
注 1：公司董事、监事、高管均未持有公司股票，报告期内也不存在持股变动情况。
注 2：闫峻先生于 2018年 8月 9日起任公司董事、2019年 4月 28日起任公司副董事长、2019
年 7月 3日起任公司董事长，上表中任职时间为任职公司第六届董事会董事时间。
刘秋明先生于 2020 年 3 月 13日起任公司执行董事、总裁，上表中任职时间为任职公司第六
届董事会执行董事时间以及任职总裁时间。
注 3：公司于 2020 年 12 月 15 日召开 2020 年第三次临时股东大会，完成了第六届董事会成
员的选举，选举闫峻先生及刘秋明先生为第六届董事会董事（执行董事），选举宋炳方先生、付
建平先生、殷连臣先生、陈明坚先生、田威先生及余明雄先生为第六届董事会董事，选举王勇先
生、浦伟光先生、任永平先生、殷俊明先生及刘运宏先生为第六届董事会独立董事。浦伟光先生
于 2021 年 1 月 8 日取得上海证券交易所独立董事资格证书。经第六届董事会第一次会议审议通
过，选举闫峻先生担任公司第六届董事会董事长。
公司董事会于 2020 年 6 月 4 日收到董事孟祥凯先生的书面辞职报告，孟祥凯先生辞去公司
董事职务。薛克庆先生任期于 2020年 12月 14日届满，不再担任公司董事；徐经长先生、熊焰先
生、李哲平先生、区胜勤先生任期于 2020年 12月 14日届满，不再担任公司独立董事。
注 4：公司于 2020 年 12 月 15 日召开 2020 年第三次临时股东大会，完成了第六届监事会成
员的选举，选举刘济平先生、吴春盛先生、汪红阳先生、杨威荣先生为第六届监事会监事，选举
2020 年年度报告
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朱武祥先生、程凤朝先生为第六届监事会外部监事。公司第五届十四次职工代表大会选举王文艺
女士、黄琴女士、李显志先生为公司第六届监事会职工监事。张敬才先生任期于 2020年 12月 14
日届满，不再担任公司监事。公司监事会于 2020 年 6月 23 日收到监事孙文秋先生的书面辞职报
告，孙文秋先生辞去公司监事职务。经第六届监事会第一次会议审议通过，选举刘济平先生担任
公司第六届监事会监事长。
注 5：2020年 4月 17日，经公司第五届董事会第二十三次会议审议通过，同意聘任房晔先生
为公司首席信息官、梁纯良先生为公司业务总监。房晔先生、梁纯良先生的任职自公司董事会审
议通过之日起生效。
注 6:根据《证券公司治理准则》相关要求，证券公司高级管理人员的绩效年薪 40%以上应当
采取延期支付的方式，且延期支付期限不少于 3 年。根据上述规定，报告期内，以下人员还收到
2019年度绩效奖金及以往年度递延发放的绩效奖金：闫峻：万元；刘济平：万元；
王文艺： 万元；黄琴： 万元；李显志：万元；熊国兵：万元；王翠
婷：万元；王忠： 万元;梅键： 万元；朱勤： 万元；李炳涛：
万元；董捷： 万元，合计 2, 万元。
注 7：报告期内，徐经长先生、熊焰先生、李哲平先生及区胜勤先生从公司获得的税前报酬总
额均为 万元；孙文秋先生从公司获得的税前报酬总额为 万元。
注 8：李炳涛先生作为业务总监在公司境外子公司领取薪酬，上表薪酬为港元换算为人民币
金额。
3、现任董事、监事、高管简历
姓名 主要工作经历
闫峻
现任公司董事长、执行董事。曾任中国工商银行股份有限公司（“工行”）
(一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公司，上海证券交易所
股份代码：601398，香港联交所股份代码：1398）总行营业部流通贸易信
贷处副处长、工行总行营业部公司业务三处副处长、处长、工行总行营业
部副总经理，工银金融租赁有限公司执行董事、副总裁，工行江西省分行
副行长、党委委员，工行总行专项融资部(营业部)副总经理、总经理，中
国光大集团股份公司深改专员、全面深化改革领导小组办公室常务副主
任。
刘秋明
现任公司执行董事、总裁。曾任申银万国证券股份有限公司机构业务负责
人，瑞银证券有限责任公司董事总经理，中国平安保险（集团）股份有限
公司（一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公司，上海证券交
易所股份代码：601318，香港联交所股份代码：2318）执委、平安证券有
限责任公司副总裁，中民投资本管理有限公司董事长兼总裁等职。
宋炳方
现任公司董事，中国光大集团股份公司董事会办公室副主任（主任级）。
曾任中国投资银行业务开发部干部，国家开发银行市场与产业分析局干
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部，中国光大银行（一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公司，
上海证券交易所股份代码：601818，香港联交所股份代码：6818）公司业
务部干部、副处长、处长、高级经理（期间，挂职内蒙古自治区人民政府
金融工作办公室主任助理），中国光大集团股份公司战略规划部处长、总
经理助理，董（监）事会办公室主任助理、副主任，董事会办公室副主任、
资深专家。
付建平
现任公司董事，中国光大集团股份公司资深专家，兼任光大云付互联网股
份有限公司常务副总裁。曾任中国光大银行（一家分别于上海证券交易所
和香港联交所上市的公司，上海证券交易所股份代码：601818，香港联交
所股份代码：6818）战略管理部高级副经理，中国光大(集团)总公司股权
管理部副处长、处长，中国光大集团股份公司股权管理部副总经理，中国
光大集团股份公司投资与重组部副总经理。
殷连臣
现任公司董事，中国光大控股有限公司（一家于香港联交所上市的公司，
股份代码：165）首席投资官及管理决策委员会成员、执行董事、执行委员
会及战略委员会委员，中国光大银行股份有限公司（一家分别于上海证券
交易所和香港联交所上市的公司，上海证券交易所股份代码：601818，香
港联交所股份代码：6818）监事等。曾任中国光大控股有限公司保险经纪
业务部董事总经理、企划及传讯部总经理等职务，美国穆迪 KMV中国区首
席代表，北京扬德投资有限公司副总裁，光大集团办公厅综合处处长，中
国光大控股有限公司助理总经理及管理委员会成员。
陈明坚
现任公司董事，中国光大控股有限公司（一家于香港联交所上市的公司，
股份代码：165）总法律顾问及公司秘书；为香港律师，亦为特许秘书公司
及行政人员公会及香港特许秘书公会资深会士。曾任公司监事。
田威
现任公司董事，中国建筑股份有限公司（一家于上海证券交易所上市的公
司，股份代码：601668）集团办公室主任，中央企业贫困地区产业投资基
金股份有限公司副董事长，中建财务有限公司董事。曾任中国建筑工程总
公司财务部助理总经理，中建美国有限公司财务副总监（班子成员），中
国建筑股份有限公司投资部助理总经理、副总经理、总经理，财务部总经
理，中建资本（香港）有限公司董事等职。
余明雄
现任公司董事，中国船舶资本有限公司董事、总经理，中国船舶工业物资
有限公司董事，中船重工财务有限责任公司董事。曾任中国航天科技集团
航天时代仪器公司团委副书记、团委书记、党群工作部党群工作处副处长、
审计部审计二处处长；中国航天科技集团中国空间技术研究院总体部纪检
监察法律处处长、纪委副书记；中国航空工业集团中航重机股份有限公司
（一家于上海证券交易所上市的公司，股份代码：600765）审计监察部部
长、重大项目办公室主任、战略规划部部长、中航工业陕西宏远航空锻造
有限责任公司董事（兼职）、中航工业贵州安大航空锻造有限责任公司董
事（兼职）、中航工业江西景航航空锻铸有限公司党委书记、副总经理、
董事（挂职）；中国船舶重工集团公司审计部副主任；中船重工财务有限
责任公司总经理兼任党支部书记。
王勇
现任公司独立董事，清华大学经济管理学院中国企业发展与并购重组研究
中心执行委员会主任，清华大学经济管理学院院长助理兼企业家学者项目
办公室、合作发展办公室主任，瑞慈医疗服务控股有限公司（一家于香港
联交所上市的公司，股份代码：1526）独立董事。曾任中国水利水电科学
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院机电研究所课题负责人、机电设备厂副厂长、水电模型厂厂长，国研网
络数据科技有限公司副总经理，深圳市科陆电子科技股份有限公司（一家
于深圳证券交易所上市的公司，股份代码：002121）独立董事，深圳市海
洋王照明科技股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份代
码：002724）独立董事。
浦伟光
现任公司独立董事，中国证监会国际顾问委员会委员和香港恒生指数顾问
委员会委员。曾任香港保险业监管局执行董事，香港证监会高级总监及主
管该会的中介机构监察科，国际证监会组织监管市场中介机构第 3号委员
会主席。
任永平
现任公司独立董事，上海大学管理学院会计学教授、博士生导师，上海大
学 MBA中心学术主任，江苏恒顺醋业股份有限公司（一家于上海证券交易
所上市的公司，股份代码：600305）独立董事，无锡隆盛科技股份有限公
司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份代码：300680）独立董事，
江苏日久光电股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份代
码：003015)独立董事,江苏冠联新材料科技股份有限公司独立董事。曾任
上海大学管理学院副院长、党委书记，江苏大学讲师、副教授、教授，兴
源环境科技股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份代码：
300266）董事，腾达建设集团股份有限公司（一家于上海证券交易所上市
的公司，股份代码：600512）、恒天凯马股份有限公司（一家于上海证券
交易所上市的公司，股份代码：900953）、科华控股股份有限公司（一家
于上海证券交易所上市的公司，股份代码：603161）等独立董事。
殷俊明
现任公司独立董事，南京审计大学会计学院院长、会计学院教授，江苏凯
伦建材股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份代码：
300715）独立董事，双登集团股份有限公司独立董事，安徽神剑新材料股
份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份代码：002361）独
立董事，苏宁环球股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股
份代码：000718）独立董事。曾任郑州大学西亚斯国际学院副教授、南昌
铁路局机务段会计师。
刘运宏
现任公司独立董事，前海人寿保险股份有限公司（上海）研究所所长，中
国人民大学国际并购与投资研究所副所长，贵阳银行股份有限公司（一家
于上海证券交易所上市的公司，股份代码：601997）独立董事，上海电气
集团股份有限公司(一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公
司，上海证券交易所股份代码：601727，香港联交所股份代码：2727)独立
董事，国金证券股份有限公司(一家于上海证券交易所上市的公司，股份
代码：600109)独立董事，中国人民大学、上海财经大学、华东政法大学等
校兼职教授和硕士研究生导师。曾任国泰基金管理有限公司法律合规事务
主管、航天证券有限责任公司投资银行总部总经理，华宝证券有限责任公
司投资银行部总经理、总裁助理，上海航天汽车机电股份有限公司（一家
于上海证券交易所上市的公司，股份代码：600151）独立董事。
刘济平
现任公司监事长。2002年 9月至 2005年 6 月担任本公司董事。曾任光大
集团董事、审计部副主任、主任，上海光大会展中心有限公司监事长，中
国光大投资管理公司监事，光大金控资产管理有限公司董事，国家审计署
投资审计司副处长、处长。
吴春盛 现任公司监事，中国光大集团股份公司审计中心资深审计专家、审计部副
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总经理、机关纪委副书记。曾任北京市审计局金融处副处长，中国金谷国
际信托投资公司证券部副总经理兼古城路营业部总经理，中国光大集团股
份公司审计部处长、总经理助理。
汪红阳
现任公司监事，中国光大控股有限公司（一家于香港联交所上市的公司，
股票代码：165）副首席财务官，首誉光控资产管理有限公司副董事长等。
汪先生为中国注册会计师协会非执业会员。曾任毕马威华振会计事务所
（特殊普通合伙）审计员、助理经理、经理、高级经理和合伙人。
杨威荣
现任公司监事，广东恒孚融资租赁有限公司、宝钢湛江钢铁有限公司、广
东粤澳合作发展基金管理有限公司、中航通用飞机有限责任公司及广东省
建筑设计研究院有限公司等公司监事，广东恒健投资控股有限公司审计部
部长。曾任广东恒健投资控股有限公司财务管理部副部长、审计部副部长，
广东恒万股权投资基金管理有限公司董事。
朱武祥
现任公司外部监事，清华大学经济管理学院金融系教授，北京建设控股有
限公司（一家于香港联交所上市的公司，股份代码：925）独立董事，中国
信达资产管理股份有限公司（一家于香港联交所上市的公司，股份代码：
1359）独立董事，视觉(中国)文化发展股份有限公司独立董事（一家于深
圳证券交易所上市的公司，股份代码：000681），上海派能能源科技股份
有限公司独立董事（一家于上海证券交易所科创板上市的公司，股份代码：
688063），紫光股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，股份
代码：000938）监事。曾任华夏幸福基业股份有限公司（一家于上海证券
交易所上市的公司，股份代码：600340）独立董事，中兴通讯股份有限公
司（一家分别于深圳证券交易所和香港联交所上市的公司，深圳证券交易
所股份代码：000063，香港联交所股份代码：763）独立董事，东兴证券股
份有限公司（一家于上海证券交易所上市的公司，股份代码：601198）独
立董事，荣信电力电子股份有限公司（一家于深圳证券交易所上市的公司，
股份代码：002123）独立董事，海洋石油工程股份有限公司（一家于上海
证券交易所上市的公司，股份代码：600583）独立董事。
程凤朝
现任公司外部监事，中关村国睿金融与产业发展研究会会长，中国华融资
产管理股份有限公司（一家于香港联交所上市的公司，股份代码：2799）
外部监事，中国上市公司协会第二届并购融资委员会副主任委员，湖南大
学博士生导师，中国社会科学院特聘教授，五矿资本股份有限公司（一家
于上海证券交易所上市的公司，股份代码：600390）独立董事，北京高能
时代环境技术股份有限公司（一家于上海证券交易所上市的公司，股份代
码：603588）独立董事。曾任中央汇金公司外派工商银行董事及外派农业
银行董事和光大集团监事等职务。
王文艺
现任公司职工监事。曾任公司乌鲁木齐营业部总经理、北京月坛北街营业
部总经理、北京分公司总经理、专职工会副主席。
黄琴
现任公司职工监事、公司内部审计部总经理。曾任公司稽核部总经理助理、
副总经理、总经理，风险管理与内控部总经理。
李显志
现任公司职工监事。曾任湘财证券有限公司（现称湘财证券股份有限公司）
信息技术部副总经理、总经理，公司信息技术部总经理、创新办公室主任、
稽核部总经理。
熊国兵
现任公司高级专家。曾任公司稽核部总经理、风险管理部总经理、纪委书
记、副总裁等职。
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王翠婷
现任公司工会主席、高级专家。曾任公司董事会秘书、董事会办公室主任、
人力资源总部总经理、副总裁等职。
王忠
现任公司副总裁。曾任公司债券部总经理助理、固定收益总部副总经理（主
持工作），光大金控资管助理总裁、副总裁等职，国泰君安证券股份有限
公司（一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公司，上海证券交
易所股份代码：601211，香港联交所股份代码：2611）业务董事，海通证
券股份有限公司（一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公司，
上海证券交易所股份代码：600837，香港联交所股份代码：6837）证券投
资部投资经理部负责人。
梅键
现任公司副总裁。曾任公司董事会办公室主任、公司办公室主任、经纪业
务部总经理、董事会秘书、总裁助理等职。
朱勤
现任公司副总裁、合规总监、首席风险官、董事会秘书、证券事务代表。
曾任公司投行四部项目经理、高级经理、执行董事，公司董事会办公室主
任助理、副主任、主任等职。
李炳涛
现任公司业务总监。曾任中国证监会规划发展委员会专业顾问委员、机构
监管部副处级干部，光大集团办公厅高级经理，公司办公室主任、职工监
事等职。
董捷
现任公司业务总监。曾任交通银行大连分行预算财务部高级经理，中国光
大银行大连分行行长助理、副行长等职。
房晔
现任公司首席信息官。曾任欧司朗（佛山）照明有限公司中国区 IT经理，
当纳利（深圳）印刷有限公司中国区 IT经理，当纳利（中国）投资有限公
司亚洲区 IT 总监，国金证券股份有限公司（一家于上海证券交易所上市
的公司，股份代码：600109）IT总监，上海互联网证券分公司总经理，互
联网金融业务（金融科技）总监，经纪业务执行委员会委员等职。
梁纯良
现任公司业务总监。曾任恒泰证券股份有限公司（一家于香港联交所上市
的公司，股份代码：1476）经纪事业总部机构拓展部、运营管理部负责人，
济南营业部和上海营业部总经理，区外经纪业务部总经理。中国银河证券
股份有限公司（一家分别于上海证券交易所和香港联交所上市的公司，上
海证券交易所股份代码：601881，香港联交所股份代码：6881）上海营业
部总经理，经纪管理总部负责人，经纪业务管理委员会副主任，财富管理
总部总经理和财富管理委员会副主任等职。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人
员姓名
股东单位名称
在股东单位担任的
职务
任期起始日期
任期终
止日期
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宋炳方 中国光大集团股份公司
董事会办公室副主
任（主任级）
2020年 5 月 -
付建平 中国光大集团股份公司 资深专家 2020年 12 月 -
殷连臣 中国光大控股有限公司
首席投资官及管理
决策委员会成员
2012年 4 月 -
殷连臣 中国光大控股有限公司
执行董事、执行委
员会及战略委员会
委员
2017年 6 月 -
陈明坚 中国光大控股有限公司
总法律顾问及公司
秘书
2007年 12 月 -
余明雄 中国船舶资本有限公司 董事、总经理 2020年 5 月 -
吴春盛 中国光大集团股份公司
审计中心资深审计
专家、审计部副总
经理
2000年 5 月 -
吴春盛 中国光大集团股份公司 机关纪委副书记 2015年 11 月 -
汪红阳 中国光大控股有限公司 副首席财务官 2016年 10 月 -
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人
员姓名
其他单位名称
在其他单位担任
的职务
任期起始日期
任期
终止
日期
付建平
光大云付互联网股份有限公
司
常务副总裁 2018年 9月 -
殷连臣 中国光大银行股份有限公司 监事 2014年 12月 -
殷连臣
光大三山创业投资管理有限
公司
董事 2019年 8月 -
殷连臣
光大控股（江苏）投资有限公
司
法人/董事长/经
理
2017年 11月 -
殷连臣
光大控股创业投资（深圳）有
限公司
法人/董事长 2016年 8月 -
殷连臣
光大新产业创业投资有限公
司
法人/董事长 2016年 10月 -
田威 中国建筑股份有限公司 集团办公室主任 2020年 10月 -
田威
中央企业贫困地区产业投资
基金股份有限公司
副董事长 2019年 8月 -
田威 中建财务有限公司 董事 2019年 10月 -
余明雄 中国船舶工业物资有限公司 董事 2019年 4月 -
余明雄 中船重工财务有限责任公司 董事 2018年 10月 -
王勇 瑞慈医疗服务控股有限公司 独立董事 2016年 6月 -
任永平 江苏恒顺醋业股份有限公司 独立董事 2017年 12月 -
任永平 无锡隆盛科技股份有限公司 独立董事 2018年 9月 -
2020 年年度报告
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任永平 江苏日久光电股份有限公司 独立董事 2020年 12月 -
任永平
江苏冠联新材料科技股份有
限公司
独立董事 2020年 12月 -
殷俊明 江苏凯伦建材股份有限公司 独立董事 2017年 12月 -
殷俊明 双登集团股份有限公司 独立董事 2020年 10月 -
殷俊明
安徽神剑新材料股份有限公
司
独立董事 2020年 1月 -
殷俊明 苏宁环球股份有限公司 独立董事 2020年 10月 -
刘运宏 前海人寿保险股份有限公司
（上海）研究所
所长
2019年 5月 -
刘运宏 贵阳银行股份有限公司 独立董事 2017年 7月 -
刘运宏 上海电气集团股份有限公司 独立董事 2020年 11月 -
刘运宏 国金证券股份有限公司 独立董事 2020年 9月 -
汪红阳
中国光大航空金融控股有限
公司
董事 2019年 6月 -
汪红阳
China Everbright
Structured Investment
Holdings Limited
董事 2019年 6月 -
汪红阳 中国光大功成控股有限公司 董事 2019年 6月 -
汪红阳 中飞租融资租赁有限公司 董事长 2020年 12月 -
汪红阳
CALC Perpetual Bond Cayman
I Limited
董事 2020年 12月 -
汪红阳 Sun Empire Ventures Ltd 股东及董事 2020年 9月 -
汪红阳
中国光大养老健康产业有限
公司
董事 2019年 3月 -
汪红阳
光大养老健康产业发展有限
公司
董事 2019年 5月 -
汪红阳 首誉光控资产管理有限公司 董事 2016年 12月 -
汪红阳
重庆特斯联智慧科技股份有
限公司
董事 2019年 1月 -
汪红阳
Arctic Green Energy
Corporation Pte. Limited
董事 2019年 4月 -
汪红阳
CEL Impetus Corporate
Finance Pte. Ltd.
董事 2019年 11月 -
杨威荣 广东恒孚融资租赁有限公司 监事 2014年 11月 -
杨威荣 宝钢湛江钢铁有限公司 监事 2016年 12月 -
杨威荣
广东粤澳合作发展基金管理
有限公司
监事 2017年 6月 -
杨威荣 中航通用飞机有限责任公司 监事 2019年 8月 -
杨威荣
广东省建筑设计研究院有限
公司
监事 2020年 7月 -
杨威荣 广东恒健投资控股有限公司 审计部部长 2010年 3月 -
朱武祥 中国信达资产管理股份有限 独立董事 2016年 10月 -
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公司
朱武祥 北京建设（控股）有限公司 独立董事 2011年 1月 -
朱武祥
视觉(中国)文化发展股份有
限公司
独立董事 2018年 10月 -
朱武祥
上海派能能源科技股份有限
公司
独立董事 2019年 12月 -
朱武祥 紫光股份有限公司 监事 2005年 4月 -
程凤朝
中国华融资产管理股份有限
公司
外部监事 2020年 6月 -
程凤朝 五矿资本股份有限公司 独立董事 2019年 5月 -
程凤朝
北京高能时代环境技术股份
有限公司
独立董事 2019年 5月 -
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人
员报酬的决策程序
公司独立董事、外部监事的报酬由股东大会决定，根据董
事会相关决议，公司高级管理人员年度绩效奖金标准由
薪酬、提名与资格审查委员会审议核定。根据《证券公司
治理准则》相关要求，证券公司高级管理人员的绩效年薪
40%以上应当采取延期支付的方式，且延期支付期限不少
于 3年。
董事、监事、高级管理人
员报酬确定依据
公司独立董事、外部监事的报酬参照同行业上市公司的
平均水平并结合公司实际情况确定；公司执行董事、在公
司任职的监事和高级管理人员的报酬根据公司薪酬体系
确定，与个人岗位及工作绩效紧密挂钩。
董事、监事和高级管理人
员报酬的实际支付情况
详见本节“(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管
理人员持股变动及报酬情况”
报告期末全体董事、监事
和高级管理人员实际获
得的报酬合计
报告期内公司全体现任董事、监事和高级管理人员实际
获得薪酬合计 2, 万元；此外，公司董事长、监事
长、职工监事、高级管理人员实际获得 2019 年度绩效奖
金及以往年度递延发放的绩效奖金合计 2,万元。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务
变动
情形
变动原因
薛克庆 董事 离任
薛克庆先生任期于 2020年 12月 14 日届满，不再担
任公司董事。
孟祥凯 董事 离任
公司董事会于 2020年 6月 4日收到董事孟祥凯先生
的书面辞职报告，孟祥凯先生辞去公司董事职务。
徐经长 独立董事 离任
徐经长先生任期于 2020年 12月 14 日届满，不再担
任公司独立董事。
2020 年年度报告
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熊焰 独立董事 离任
熊焰先生任期于 2020年 12月 14日届满，不再担任
公司独立董事。
李哲平 独立董事 离任
李哲平先生任期于 2020年 12月 14 日届满，不再担
任公司独立董事。
区胜勤 独立董事 离任
区胜勤先生任期于 2020年 12月 14 日届满，不再担
任公司独立董事。
付建平 董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举付建平先生为第六届董事会董事。
田威 董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举田威先生为第六届董事会董事。
余明雄 董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举余明雄先生为第六届董事会董事。
浦伟光 独立董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举浦伟光先生为第六届董事会独立董事。
任永平 独立董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举任永平先生为第六届董事会独立董事。
殷俊明 独立董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举殷俊明先生为第六届董事会独立董事。
刘运宏 独立董事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举刘运宏先生为第六届董事会独立董事。
张敬才 监事 离任
张敬才先生任期于 2020年 12月 14 日届满，不再担
任公司监事。
孙文秋 外部监事 离任
公司监事会于 2020 年 6 月 23 日收到监事孙文秋先
生的书面辞职报告，孙文秋先生辞去公司监事职务。
吴春盛 监事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举吴春盛先生为第六届监事会监事。
杨威荣 监事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举杨威荣先生为第六届监事会监事。
程凤朝 外部监事 选举
2020 年 12 月 15 日，公司 2020 年第三次临时股东
大会选举程凤朝先生为第六届监事会外部监事。
房晔 首席信息官 聘任
2020 年 4 月 17 日，经公司第五届董事会第二十三
次会议审议通过，同意聘任房晔先生为公司首席信
息官。房晔先生的任职自公司董事会审议通过之日
起生效。
梁纯良 业务总监 聘任
2020 年 4 月 17 日，经公司第五届董事会第二十三
次会议审议通过，同意聘任梁纯良先生为公司业务
总监。梁纯良先生的任职自公司董事会审议通过之
日起生效。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
2020 年年度报告
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
截至 2020年 12 月 31日，公司共有在职员工 9,240人（含经纪人），其中，母
公司 7,226人，全资及控股子公司 2,014人。员工结构如下：
母公司在职员工的数量 7,226
主要子公司在职员工的数量 2,014
在职员工的数量合计（含经纪人） 9,240
母公司及主要子公司需承担费用的离退
休职工人数
0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
经纪业务人员 6,459
投行人员 670
研究人员 151
资产管理人员 191
投资业务人员 144
信息技术人员 277
财务人员 168
合规/风控/稽核人员 201
其他业务及行政人员 979
合计 9,240
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士及以上 64
硕士 2,411
本科 5,008
其他 1,757
合计 9,240
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
为充分激发员工的工作积极性与创造性，吸引外部优秀人才加盟，强化激励约束
机制，公司建立了以合法合规、市场化、差异化、内部公平四大原则为前提的薪酬福
利管理政策。
公司实行以 MD 职级为基础的薪酬体系，员工薪酬主要由基本工资、绩效奖金、
津贴以及福利构成。基本工资依据员工岗位类型和 MD 职级核定；绩效奖金与公司经
营情况、部门业绩、员工个人绩效及持续服务等挂钩；津贴依据员工实际职务、专业
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资格等核定，并可根据市场情况适时调整；福利是指公司为员工提供的除基本工资、
绩效奖金、津贴之外的其他待遇，包括法定福利、保障性福利和其他福利。
公司薪酬福利政策充分考虑行业特点、岗位特征、工作强度和工作时长等因素，
根据公司战略变化、业绩发展、行业发展状况等因素，适时地进行调整，做到动态管
理，最大限度地留住核心人才。
同时，对于市场化选聘的核心竞争岗位、特殊稀缺专业人才以及紧缺的中高级经
营管理人才等，公司亦采用市场化的协议薪酬模式，确保薪酬实施的灵活性。
此外，为进一步规范绩效奖金管理，公司建立了绩效奖金实行风险金和奖金递延
等机制，以实现稳定发展。
(三)培训计划
√适用 □不适用
2020年，公司按照集团和公司战略规划组织开展各类培训，把深入贯彻党的组织
路线作为重要主线，坚持市场化人才培养标准，以锻造坚强有力的一流投行队伍为目
标，以“焕能、铸华、守真”文化基本准则为指导，全面提升广大干部员工专业素养。
不断完善和优化分层分类的教育培训体系，聚焦重点人群，加强干部培训和实践锻炼，
区分干部员工特点，组织新员工、业务骨干等各类主题培训；贴近各业务集群需要，
增加对业务培训的投入力度，提升一线员工专业能力及基层管理能力，加大对分支机
构培训赋能；组织创新骨干培训，营造创业干事氛围，提高内生动力；通过现场非现
场机动、线上线下并举、视频直播及平台授课结合等多元化方式，丰富培训手段；加
强讲师队伍建设和新版在线学习平台建设，打造学习型组织。
(四)劳务外包情况
√适用 □不适用
1、2020年公司严格按照《证券经纪人管理暂行规定》（[2009]2 号）、《证券经
纪人制度现场核查意见书》（沪证监机构字[2009]302 号）的核查意见及内部制度等
有关规定，对证券经纪人实施集中统一管理，通过完善规章制度、健全内控机制、改
进支持系统和强化内部培训，进一步规范证券经纪人的执业行为，维护客户的合法权
益。截至报告期末，公司已有 243家证券营业部实际开展证券经纪人业务。公司境内
证券经纪人共计 2,270 名，其中，已在中国证券业协会完成执业注册的共 2,270 名。
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2、2020年度，公司外包派遣员工平均人数为 70人，外包派遣支付的报酬成本总
额为 1,万元。
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
作为内地与香港上市的公众公司，公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证
券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港上
市规则》附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等相关法律法规的规定，建
立了较为完备的公司治理制度体系。
公司不断完善法人治理结构，健全优化股东大会、董事会、监事会和经营管理层
相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其
职，各负其责，确保了公司的规范运作。公司全面遵循《企业管治守则》中的所有守
则条文，同时达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
报告期内，公司根据监管要求与经营发展需要，进一步修订完善了《公司章程》
等制度；召开股东大会 4 次，董事会会议 11 次，监事会会议 6 次，薪酬、提名与资
格审查委员会会议 5 次，审计与稽核委员会会议 6次，风险管理委员会会议 3次。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说
明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
会议届次 召开日期
决议刊登的指定网站的
查询索引
决议刊登的披露
日期
2020年第一次
临时股东大会
2020 年 3月 3日 2020 年 3月 4日
2019年年度股
东大会
2020 年 6月 2日 2020 年 6月 3日
2020年第二次
临时股东大会
2020 年 10月 12 日 2020年 10月 13日
2020年第三次 2020 年 12月 15 日 2020年 12月 16日
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临时股东大会
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
1.第六届董事会董事参加董事会和股东大会的情况
董事
姓名
是否
独立
董事
参加董事会情况
参加股东
大会情况
本年应
参加董
事会次
数
亲自
出席
次数
以通讯
方式参
加次数
委托
出席
次数
缺席
次数
是否连续
两次未亲
自参加会
议
出席股东
大会的次
数
闫峻 否 1 1 0 0 0 否 0
刘秋明 否 1 1 0 0 0 否 0
宋炳方 否 1 1 1 0 0 否 0
付建平 否 1 1 0 0 0 否 0
殷连臣 否 1 1 1 0 0 否 0
陈明坚 否 1 1 1 0 0 否 0
田威 否 1 1 1 0 0 否 0
余明雄 否 1 1 1 0 0 否 0
王勇 是 1 1 0 0 0 否 0
浦伟光 是 1 1 1 0 0 否 0
任永平 是 1 1 0 0 0 否 0
殷俊明 是 1 1 0 0 0 否 0
刘运宏 是 1 1 0 0 0 否 0
注：第六届董事会董事自 2020 年 12 月 15 日开始履职。
2.第五届董事会董事参加董事会和股东大会的情况
董事
姓名
是否
独立
董事
参加董事会情况
参加股东
大会情况
本年应
参加董
事会次
数
亲自
出席
次数
以通讯
方式参
加次数
委托
出席
次数
缺席
次数
是否连续
两次未亲
自参加会
议
出席股东
大会的次
数
闫峻 否 10 10 6 0 0 否 4
刘秋明 否 7 7 6 0 0 否 2
宋炳方 否 10 10 9 0 0 否 0
殷连臣 否 10 10 7 0 0 否 0
陈明坚 否 10 10 10 0 0 否 0
薛克庆 否 10 10 8 0 0 否 0
孟祥凯 否 7 7 6 0 0 否 0
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徐经长 是 10 10 9 0 0 否 0
熊焰 是 10 10 10 0 0 否 0
李哲平 是 10 10 8 0 0 否 0
区胜勤 是 10 10 10 0 0 否 1
王勇 是 10 10 7 0 0 否 0
注 1：刘秋明先生执行董事任职自 2020年 3 月 13日起生效。报告期内，刘秋明先生
应参加第五届董事会会议 7次，实际参加第五届董事会会议 7次。
注 2：孟祥凯先生已于 2020年 6月 4日离任。报告期内，孟祥凯先生应参加第五届
董事会会议 7次，实际参加第五届董事会会议 7次。
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 6
现场结合通讯方式召开会议次数 5
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
报告期内，独立董事对公司有关事项未提出异议。公司独立董事履职情况详见
与本报告同日披露的《公司 2020年独立董事述职报告》。
(三)其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异
议事项的，应当披露具体情况
□适用 √不适用
报告期内，董事会下设专门委员会对公司有关事项未提出异议。2020年，公司董
事会专门委员会共召开 14 次会议。其中，薪酬、提名与资格审查委员会会议 5 次，
审计与稽核委员会会议 6 次，风险管理委员会会议 3 次。董事会各专门委员会按照
《公司章程》和各委员会议事规则的有关规定，认真履行职责，发挥专业优势，为董
事会决策提供了有力支持。
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五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
2020年，监事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、
《公司监事会议事规则》等有关规定和要求，依法认真履职、勤勉尽责。
报告期内，公司监事会共召开会议 6次，其中通讯方式召开会议 4次，现场结合
通讯方式召开会议 2 次。对公司合法合规经营情况、财务状况、董事会和管理层履职
情况等进行了监督。公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
监事在参加监事会会议之前，认真审阅会议材料，对议案进行充分的研究与讨论；
未能现场出席的监事均对会议材料和议案背景情况做了详细了解与深入分析，依法履
行了监事职责。报告期内，公司第六届监事会监事履行职责情况如下：
姓名
应参加
监事会次数
现场
出席次数
通讯方式
参加次数
委托
出席次数
缺席次数
刘济平 1 1 0 0 0
吴春盛 1 1 0 0 0
汪红阳 1 0 1 0 0
杨威荣 1 1 0 0 0
朱武祥 1 0 1 0 0
程凤朝 1 1 0 0 0
王文艺 1 1 0 0 0
黄琴 1 1 0 0 0
李显志 1 1 0 0 0
注：第六届监事会监事自 2020年 12月 15日开始履职。
报告期内，公司第五届监事会监事履行职责情况如下：
姓名
应参加
监事会次数
现场
出席次数
通讯方式
参加次数
委托
出席次数
缺席次数
刘济平 5 1 4 0 0
张敬才 5 0 5 0 0
汪红阳 5 0 5 0 0
朱武祥 5 0 5 0 0
孙文秋 3 0 3 0 0
王文艺 5 1 4 0 0
黄琴 5 1 4 0 0
李显志 5 0 5 0 0
注：孙文秋先生已于 2020年 6月 23日离任。报告期内，孙文秋先生应参加监事会
会议 3次，实际参加监事会会议 3次。
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六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独
立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
根据董事会相关决议，公司高级管理人员年度绩效奖金标准由董事会薪酬、提
名与资格审查委员会审议核定。公司尚未制定股权激励制度。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司董事会按照《企业内部控制基本规范》等法律法规的要求对公司截至 2020
年 12月 31日的内部控制设计与运行有效性进行了评价，详情请参阅与本报告同时
在上海证券交易所网站（）披露的《光大证券股份有限公司 2020年
度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）根据企业内部控制审计指引的有关规
定，出具无保留意见的内控审计报告。详情请参阅与本报告同时在上海证券交易所
网站（）披露的《光大证券股份有限公司 2020年度内部控制审计报
告》。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十、公司风控、合规、稽核工作情况
√适用 □不适用
（一）公司风险管理工作及动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
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2020年以来，面对突如其来的新冠肺炎疫情冲击，复杂多变的市场环境，公司深
刻认识防范化解重大风险的重要性，按照高质量发展要求，紧扣提升风险控制有效性
主题，进一步优化风险管理体系建设，牢守不发生系统性金融风险底线，将公司各项
风险控制在公司可承受范围内。
为有效管控风险，公司以“立足本源、夯实基础、稳健合规、严守底线”为指导
思想，强调坚持党的领导，加强“三线四墙”体系建设，夯实风险管理基础，增强主
动管控能力，在风险管理机制方面推进了多项改革完善工作，一是优化风险决策机制，
完善风险与合规管理委员会职能，统筹管理公司风险、合规、内控事宜；优化项目评
审委员会，建立专家考核机制，强化项目独立评审；二是优化信用风险管控机制，制
订信用风险研判和授信指引，严格执行统一授信、债务主体黑名单、集中度管控、不
可靠清单预检等管理机制，强化风险前瞻性管控；三是加强内部控制管理，严格把关
创新业务准入、做实关键环节检查评估、强化风险考核与问责管理，结合操作风险管
理工具，持续健全内控与操作风险管理体系；四是强化子公司垂直管控，风险偏好、
授信审查、创新评审、风险监测等管控机制全面覆盖子公司，执行集团化统一管控机
制；五是进一步规范和强化风险处置化解，出台风险资产管理制度体系，建立风险处
置化解统筹管理，持续有序推进风险处置化解。
公司严格执行监管机构的相关要求，全面建立了风险控制指标的动态监控与资本
补足机制：一是公司制定了风控指标与压力测试管理制度，明确规范了风控指标动态
监控、压力测试、应急处置与补足机制；二是公司已建立风险控制指标监控系统，并
根据监管机构监管指引持续更新与升级系统；三是公司根据需要定期或不定期开展风
控指标压力测试，合理评估公司指标承受能力；四是公司建立了动态的风控指标监测
和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标符合规定标准。报告期内，公司核
心风险控制指标运行良好，符合监管标准。
（二）合规工作情况
公司按照中国证监会的相关规定，结合公司实际情况，建立了科学合理、职责分
明的合规管理体系，公司合规管理体系与经营范围、组织结构和业务规模相适应。一
是树立了合规理念与文化,公司坚守全员合规、合规从管理层做起、合规创造价值、合
规是公司的生存基础的合规理念；二是明确了合规管理的目标和原则，公司通过建立
了科学高效、切实可行的合规管理体系，实现对合规风险的有效识别、评估和管理，
为公司各项业务依法合规经营提供有效支持和监督。公司合规管理严格遵循独立性、
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全面性、有效性、权威性原则；三是健全了合规管理的组织架构及工作职责，公司依
据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及相关规定，建立了完善的合
规管控机制，明确了董事会、监事会、经营管理主要负责人、合规总监、其他高级管
理人员、合规管理部门以及合规管理人员的工作职责，全面完善了合规管理职责体系，
贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；四是建立了合规总监及合规管理人员的履
职保障，制定了相关薪酬、考核保障制度，并充分保障合规总监及合规管理人员履行
职责所需的知情权和调查权；五是明确了违法违规行为及合规风险隐患的报告、处理
机制，建立了报告责任、路径与处理机制等；六是进一步完善了合规考核与问责机制，
形成了问责、考核与绩效考核结果、薪酬发放相挂钩的合规管控机制。
2020年，公司组织各类合规检查30余次，涉及金融产品销售、员工执业行为、营
业部基础管理、债券交易、投行业务、子公司规整规范及内控管理、反洗钱检查等方
面。此外，积极配合证监会及其派出机构及中国结算等监管部门开展多次现场检查。
（三）内部审计工作情况
2020年围绕防范化解重大金融风险和推动高质量发展，公司明确了增强主动管控
能力，着力筑牢“三线四墙”的战略举措。内部审计工作进一步强化责任意识，以服
务战略发展大局为目标，牢牢把握审计监督工作主线，积极采取措施“补短板、强弱
项、增质效”，全力推动审计项目实施。在疫情防控、外部形势多变的情况下，公司
加强统筹组织，积极采取信息科技手段，优化审计流程方式，全年完成各类审计项目
139项，其中子公司审计 5项、公司总部审计 15项、专项审计及评估项目 7项、分支
机构审计 107项、外聘审计 5项。
公司持续推进审计问题整改，进一步建立健全整改长效机制，建立问题整改台账，
实施问题整改销号制，整改工作取得了较大成效，整改率较去年有了明显提升。通过
对被审计单位内部管理、经济效益、内部控制进行监督评价，揭示存在的主要风险和
问题，提出审计建议，并督促被审计单位整改落实，促进其进一步提高风险防范意识、
改善内部管理、完善内控建设。
第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
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一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 起息日 到期日
债券
余额
利率
（%
）
还本付息
方式
交易场
所
光大证券股份有
限公司 2017 年
公开发行公司债
券(第一期)(品
种二)
17 光证 G2 143155
2017 年 7
月 4日
2022年 7月 4
日
15 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2017 年
公开发行公司债
券(第二期)(品
种二)
17 光证 G4 143326
2017 年
10 月 16
日
2022 年 10 月
16日
16 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2018 年
公开发行公司债
券(第一期)(品
种二)
18 光证 G2 143576
2018 年 4
月 18日
2021 年 4 月
18日
33 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2018 年
非公开发行公司
债 券 ( 第 三
期)(品种二)
18 光证 06 150585
2018 年 7
月 30日
2021 年 7 月
30日
40 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2018 年
公开发行公司债
券(第二期)(品
种一)
18 光证 G3 143652
2018 年 9
月 26日
2021 年 9 月
26日
28 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2018 年
非公开发行次级
债券(第一期)
18 光证 C1 150942
2018 年
12 月 13
日
2021 年 12 月
13日
30 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2019 年
非公开发行公司
债券(第一期)
19 光证 01 151115
2019 年 1
月 22日
2022 年 1 月
22日
30 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2019 年
非公开发行公司
债券(第二期)
19 光证 02 162002
2019 年 8
月 22日
2022 年 8 月
22日
30 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2020 年
非公开发行公司
债券 (第一期 )
（疫情防控债）
20 光证 F1 166222
2020 年 3
月 9日
2023年 3月 9
日
30 按年付息
上海证
券交易
所
2020 年年度报告
91 / 250
光大证券股份有
限公司 2020 年
公开发行公司债
券(第一期)(品
种一)
20 光证 G1 163641
2020 年 6
月 22日
2023 年 6 月
22日
15 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2020 年
公开发行公司债
券(第二期)(品
种一)
20 光证 G3 163731
2020 年 7
月 14日
2023 年 7 月
14日
37 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司公开发行
2020 年永续次
级债券(第一期)
20 光证 Y1 175000
2020 年 8
月 17日
2025 年 8 月
17日
20 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2020 年
公开发行公司债
券(第三期)
20 光证 G5 175062
2020 年 8
月 28日
2023 年 8 月
28日
48 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司 2020 年
公开发行短期公
司债券(第一期)
20 光证 S1 163829
2020 年
10 月 19
日
2021 年 10 月
18日
50
到期一次
还本付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司面向专业
投资者公开发行
2020 年公司债
券(第四期)(品
种一)
20 光证 G6 175583
2020 年
12 月 25
日
2021 年 12 月
27日
30
到期一次
还本付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司面向专业
投资者公开发行
2020 年公司债
券(第四期)(品
种二)
20 光证 G7 175584
2020 年
12 月 25
日
2023 年 12 月
25日
17 按年付息
上海证
券交易
所
光大证券股份有
限公司面向专业
投资者公开发行
2021 年公司债
券(第一期)
21 光证 G1 175631
2021 年 1
月 14日
2024 年 1 月
14日
53 按年付息
上海证
券交易
所
注：公司六届四次董事会审议通过了 2020 年度利润分配预案，将于 2021年实
施，故 20光证 Y1预计将会触发强制付息事件。
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
“18 光证 02”兑付工作已于 2020 年 1 月 20 日完成兑付并在上海证券交易所固
定收益证券综合电子平台摘牌，详见公司公告临 2020-012 。
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“17 光证 04”兑付工作已于 2020 年 2 月 14 日完成兑付并在上海证券交易所固
定收益证券综合电子平台摘牌，详见公司公告临 2020-020。
“18 光证 G1”兑付工作已于 2020 年 4 月 20 日完成兑付并在上海证券
