一、风险控制的定义和分类 （一）风险的定义 风险一般指由不确定因素导致损失或收益的可能性。 风险是风险因素、风险事故、风险损失和风险成本的统一体。 3
（二）控制的定义 控制是指控制主体按照给定的条件和目标，对控制客体施加影响的过程和行为。 （三）风险控制的定义 是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事故发生的各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失。 4
（四）风险控制的分类 根据控制人员的身份，控制可以分为外部控制和内部控制。 1、外部控制 2、内部控制 根据控制目标的走向，控制可以分为流程控制和权限控制 1、流程控制 2、权限控制 5
二、商业保理存在哪些风险 银行业将金融风险划分为信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作性风险、政策风险、法律风险、国家风险等。 商业保理行业存在的风险划分为信用风险、操作性风险、流动性风险和法律风险这四类，其他各类风险基本上能被这四类风险涵盖。 6
（一）信用风险 1、信用风险的定义 信用风险是指交易对手没有履行契约中约定的义务而造成经济损失的风险，即违约风险。 2、信用风险的成因 （1）系统性信用风险 （2）非系统性信用风险 7
（1）系统性信用风险 是指受全局性因素的影响，经济体中所有参与者共同面临的风险。 主要由以下几个方面的原因造成： 第一，经济周期的变化 第二，国家政策的变化 第三，行业变化 8
（2）非系统性信用风险 是受某些非全局性因素的影响，使得个体经济主体面临的风险。 主要表现在一下几个方面： 第一，财务风险 第二，经营风险 第三，道德风险 第四，特殊事件 9
3、信用风险防范 （1）行业风险因素分析 （2）目标客户风险监测 （3）信用评级 （4）项目动态跟踪 （5）运用信用风险评估模型 10
（1）行业风险因素分析 第一，行业环境风险因素 主要包括宏观经济周期、财政货币政策、国家产业政策、法律法规等。 第二，行业经营风险因素 主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依赖度、产品替代性、行业竞争主体的经营状况、行业的整体财务状况等。 11
第三、行业财务风险因素 对行业财务风险因素的分析要从行业财务数据的角度把握行业的盈利能力、资本增值能力、资金运营能力，进而更深入地剖析行业发展中的潜在风险。 12
（2）目标客户风险监测 第一，客户财务风险监测 没有按时收到财务报表、现金流状况恶化、流动资产所占比例大幅下降、固定资产剧烈变动、无形资产占比太高、流动负债或长期负债的异常增加、会计师的变化、不断降低或迅速增加的销售额。 13
第二，客户非财务风险监测 关键的人事变动、不能实现日程上的既定安排、冒险参与企业并购、超出公司的管理和控制极限的过渡增长、丧失数个财务状况良好的大客户、出现重大的法律诉讼或突发事件等。 14
（3）信用评级 信用评级是对国内客户因偿债或回购能力变化而可能导致的违约风险进行预测、分析和评价。客户信用评级结果是支持本公司授信业务管理、客户准入管理、授信业务决策的重要依据。 15
（4）项目动态跟踪 必须指定专人负责跟踪和管理每个项目，业务人员至少每个月要进行一次跟踪调查，与企业的领导层进行沟通，了解其重大经营策略调整、管理结构及组织结构变化、重要管理人员的变动、重大负债、签订新的重要业务合同等可能影响应收账款回购的情况。 16
（5）运用信用风险评估模型 目前较流行的风险评估模型主要有： ① KMV模型 ② 德尔菲法 ③ Z值计分模型 ④ 营运资产分析模型 ⑤ 特征值分析模型 17
① KMV模型，是美国旧金山市KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法。 ② 德尔菲法，是采用背靠背的通信方式征询专家小组成员的预测意见，经过几轮征询，使专家小组的预测意见趋于集中，最后做出符合市场未来发展趋势的预测结论。 ③ Z值计分模型，根据营运资本/总资产、留存盈余/总资产、息税前利润/总资产、股权的市场价值/总负债账面值、销售收入/总资产的比值乘以相应的系数，得出Z值，然后，根据Z值判断企业破产的可能性。 18
④ 营运资产分析模型，营运资产分析模型的计算分为营运资产计算和资产负债表比率计算两个步骤，最大的贡献在于它提供了一个计算信用额度的思路，对不同风险的评估值，给予一个比例，按此比例确定信用额度。 ⑤ 特征值分析模型，它采用特征分析技术对客户的财务和非财务因素进行归纳分析，从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干特征，把它们编成几组，予以说明和评分。用途主要是调整信用额度、对客户进行分级。 19
4、信用风险控制 目前我公司常用的风控手段： （1）建立集团账户 （2）提供回购和担保 （3） 数据监测 （4）账户资金监管 （5）银行卡收单 （6）集中代收付 20
（二）操作风险 1、操作风险含义 操作风险是由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。 21
巴塞尔委员会将操作风险分为七类： （1）内部欺诈 （2）外部欺诈 （3）雇佣合同以及工作状况带来的风险事件 （4）客户、产品以及商业行为引起的风险事件 （5）有形资产的损失 （6）经营中断和系统出错 （7）涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件 22
2、商业保理操作风险的分类和表现 （1）由人员因素引发的操作风险 （2）由系统缺陷引发的操作风险 （3）由内部流程引发的操作风险 （4）由外部事件引发的操作风险 23
（1）由人员因素引发的操作风险 ①内部欺诈。 ②失职违规。包括因过失、未经授权或超越授权办理业务造成的风险。 ③知识技能匮乏。 ④核心员工流失。体现为对关键人员依赖的风险，包括缺乏足够的替代人员，相关信息缺乏共享和文档记录，缺乏岗位轮换机制等。 （2）由系统缺陷引发的操作风险 计算机系统或设备发生故障，不能正常提供服务或业务中断造成的损失。 24
（3）由内部流程引发的操作风险 ①财务会计错误。 ②保理合同缺陷。 ③产品设计缺陷。 ④错误报告。报告数据不全面、不及时、不准确，未履行必要的汇报义务或汇报不准确。 ⑤结算支付错误。 （4）由外部事件引发的操作风险 是源于环境因素的变化而导致的风险，比如被客户欺诈、发生自然灾害等。 25
3、操作风险控制 （1）建立完善的内部控制制度 （2）培养员工养成良好的职业操守 （3）建立先进的信息管理系统 (4) 完善商业保理业务流程 （5）制定严谨缜密的商业保理合同 26
商业保理业务流程 第一步，业务受理 第二步，调查分析 第三步，业务审批 第四步，合同管理 第五步，资金管理 第六步，业务监督 第七步，业务终止 27
商业保理合同主要包括以下内容： 第一部分 首部 合同的名称及编号，签订合同的当事人各方， 签订合同的依据。 第二部分 正文 第一章 合同专用条款 第二章 合同标准条款 第三部分 结尾 28
第一章 合同专用条款 内容包括： 业务名称，服务内容，合同期限，转让标的，应收账款的到期日，宽限日、保理转让款金额及支付方式，保理费用及收取方式，双方结算账户、联系人和联系方式，合同份数，双方签字盖章，合同签订日期和签订地点。 29
第二章 合同标准条款 内容包括： 术语定义，适用的语言、法律法规，文件及单据的提交，应收帐款转让时间，甲方受让的权利，转让登记，转让通知，乙方结算帐户（销售分户帐）管理，应收帐款归还，保理专户还款保证，间接付款情形下信托关系的建立，保理余款的支付，应收帐款回购，应收帐款回购情形，回购期限，回购款项计算方式，回购约定，回购担保，乙方承诺与保证，违约事件，违约处理，书面形式，合同的生效、终止和变更，保密条款，争议解决等。 30
保理合同结尾 保理合同附件，主要包括：《应收帐款转让协议书》，《应收帐款明细表》，《债权转让通知书》，《应收帐款回购承诺书》，《结算帐户变更通知书》，《不可撤销的结算帐户管理授权书》，《应收帐款回购担保书》，《国内保理合同》终止确认书，《保理预付款收款收据》，《应收帐款回款证明》，《保理余款收款收据》，集团帐户参加管理协议，集团帐户业务结算帐户预留印鉴清单等。 31
（三）流动性风险 1、流动性风险概述 流动性是指金融主体在一定时间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力。 流动性风险是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下，及时满足客户对资金的流动性需求。 32
（三）流动性风险 1、流动性风险概述 流动性是指金融主体在一定时间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力。 流动性风险是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下，及时满足客户对资金的流动性需求。 33
2、流动性风险产生的原因 主要是资产与负债的期限结构不匹配造成的，资产未到期不能收回，负债到期不能及时支付，就会出现资产所产生的现金流量不能弥补到期负债支出的现金流量，从而产生流动性风险。 34
3、流动性风险的防范与控制 控制调节资产结构，在进行资金分配时，以结构对称、偿还期限对称为指导，尽可能使资产结构在期限上多元化，注意短、中、长期的资产在数量上的合理搭配，在资产内部建立一种使资产能够源源不断偿还到期负债的自动偿还机制，从而才能防范控制流动性风险。 35
（四）法律风险 1、保理业务自身存在的法律风险 2、保理业务中基础合同存在的法律风险 （1）应收帐款转让有效性的风险 （2）应收账款实现风险 （3）因为基础合同双方的原因，给保理商带来的风险 （4）、法律适用的风险 36
3、法律风险的控制 （1）保理业务自身法律风险的控制 （2）严格审查基础合同的条款，防范因基础合同瑕疵带来的法律风险 （3）法律适用 37
THANKS 38
