第4卷 第2期长春理工大学学报（高教版） CHUN UNIVERSITY OF SCIENCE AND TECHNOLOGY（Higher education edition）2009年2月概率统计理论在风险决策中的应用12陈 丽 许艳芳（1.郑州师范高等专科学校,河南郑州,450044；2.郑州职业技术学院，河南郑州,450121)[摘 要] 随着社会的进步与发展,风险决策在企业管理等方面越来越显得重要,这就使概率统计理论与方法渐渐的渗透到管理科学的各个领域。本篇文章主要从风险型决策、企业管理中的决策分析、确定投资项目风险程度的一般规则及概率统计在风险决策中的几种应用这几个方面来说明概率统计在企业管理各部门中的重要性。[关键词] 风险决策; 概率统计; 经济管理[中图分类号] [文献标识码] A[作者简介] 陈丽 (1968— ),女,河南荥阳人,硕士,副教授,研究方向为概率统计；许艳芳(1966— ),女,河南荥阳人,高级讲师,研究方向为函数。一、风险型决策的基本框架风险投资无关的普通人的经济生活：生活成本风险、购房风险、股市风险等等。所谓风险型决策, 大体有三层含义：一是它的创造性，或叫非常规性风险型决策，是一种创造性决策,它没二、企业管理中的决策分析有先例, 没有现成的经验可循, 甚至在特定情况下, 必须决策理论是1939年由统计学家瓦特作为假设检验和参打破常规性的决策模式；二是它在期望值上的非确定性, 数估计等经典的统计理论提出的。对于决策的制定包括四或叫不把握性，由于决策的问题本身就是风险型事物, 决个步骤：找出指定决策的目标；找到可行方案；对诸多方策的期望值很难准确检测, 或由于实现目标的条件不可能案进行抉择；对已选择的方案进行评价。事先全然具备, 决策目标能否实现带有一定的风险性；三但是随着信息公司和咨询公司的出现，如果在决策时是它在价值取向上的科学性，风险不等于蛮干冒险, 硬是又进行某种试验和调查得到了关于状态的补充信息和附加无根据地去做根本不可能办到的事, 或者无知地去做根本信息，就可以对先验概率加以修正而得到后验概率。这种违背客观规律的事。风险型决策必须是科学的决策, 但其概率既概括了原先的知识和经验，又吸收了当时试验和调科学性不体现在墨守成规、胆小怕事上，而体现在尊重查的信息，可以更准确地决策，提高决策的期望收益。客观规律,充分发挥主观能动性去创造条件来驾驭客观规律，在常人尚看不到未来可能出现的契机和条件时, 以超三、确定投资项目风险程度的一般规则人的胆识做出决策。因而站在决策过程中看决策目标是有在投资活动中, 人们对风险的态度是有差别的, 一方几分风险的, 但实践的结果又往往是成功的市场经济条件面主观上总是期望回避风险, 或者承受最小的风险, 或者下的经济决策行为, 一般都带有某种风脸, 这主要在于各能将风险转移出去；另一方面则希望获取最大的投资效种经济关系处于动态的变化之中。从这种意义上说, 现代益。确定投资项目风险程度的一般规则为：市场经济就是风险经济, 风险决策在实践中具有空前的广(1)若某一项目现金流量的任何变异系数都给定, 则该泛性。项目的现金流量更紧密地随经济的变动而变动。如投资与企业的管理产生的效益应当大于、至少应当不低于其经济越相关, 该项目风险越大。所花费的代价即成本。在宏观经济中更是如此。假设你要(2)若该项目的现金流量趋于随一般经济上下波动与经做一个树立企业文化的决策项目，看上去所进行的投资不济正相关, 或显示出不随经济波动不相关, 那么该项目风能直接产生利润，但该决策如果成功，能够提升企业品险越大, 则该项目现金流量的变异系数也就越大。牌，带来无形资产，那么就可能在以后期间获得回报，所(3)若该项目的现金流量与经济作反方向变动与经济负以这样的决策是符合效益的，而效益最终将以利润实现。相关, 那么该项目风险较小, 则该项目现金流量的变异系风险决策是在多种不定因素作用下，对两个以上的行动方数就越大, 现金流量与经济相关的项目, 其风险小于现金案进行选择，由于有不定因素存在，则行动方案的实施结流量与经济成正相关的项目。果其损益值是不能预先确定的。“多种不定因素”在学术总之, 风险是客观存在的, 企业在进行投资决策分析名词上常称为“自然状态”(State of Nature)。风险决策时，必须要考虑到各种可能情况, 认真权衡投资项目的风可分为两类：若自然状态的统计特性(主要指概率分布)是险和收益, 选择尽可能避免风险、分散风险, 并获得较多可知的，则称为概率型决策；若自然状态的统计特性不知收益的投资方案。道，则称为不定型决策。对不成熟的高新技术产业所进行的风险投资决策，有些属于不定型决策，而有些则属于概四、概率统计在风险决策中的应用率型决策。相比较而言，不成熟的高新技术产业面临风险投资风险价值是指投资者因冒风险进行投资所要求的决策的时候更多。但现实情况是，这个术语适用于所有和—56—
超过无风险投资报酬的那部分额外的报酬。投资风险价3．工期预测值的大小与投资风险程度成正比, 投资风险价值常用相对一般风险型决策中决策分析分为先验分析和后验分析。数风险报酬率或风险附加率表示。一个投资方案的风险程一般只要补充信息准确，则后验分析的结论更为可靠。度是指实际现金流量与预期现金流量的偏离的差异程度，例如,某水利工程公司拟对大江截流的施工工期作出注意这里的现金为广义的现金。现金流量是指围绕某一投决策。可供选择的方案有三种：一是在8月份施工；二资基础上而发生的现金流入和现金流出的数量。两者之间是在9月份施工；三是在10月份施工。假定其他条件都具的差额即为现金净流量。现金流出量即投资项目寿命周期备，影响截流的主要因素是天气与水文状况。10月份的内发生的, 为构建和使用该项目各年需要付出的现金支出天气与水文状况可以保证截流成功。而8、9月份的天气量，主要包括初始投资、营业成本。现金流入量即投资项与水文状况有两种可能。如果天气好，上游没有洪水，8目寿命周期内发生的现金流入量, 主要包括营业收入、其月、9月底前截流成功，可使得整个工程的工期提前，从他收入。由于投资风险具有不易计量的特征, 因而只有利而能比10月施工分别增加利润1000万元、800万元；如果用数理统计的方法, 按未来年度预期收益的平均偏离程度天气坏，上游出现洪水，截流失败，则比10月施工分别增来进行估计。加500万元、300万元的损失。根据以往经验，8、9月份好1.成本预测天气的可能性是，天气坏的可能性是。为了帮助决进行决策之前，往往存在不确定的随机因素，此时所策，公司拟向气象站购买气象预报的资料。过去的资料表作的决策有一定的风险，谓之风险型决策。只有正确、科明，该气象站预报好天气的准确率是，预报坏天气的学的决策才能达到以最小的成本获得最大的安全保障的总准确率是。请为该水利工程公司选择科学合适的决策目标。由概率统计知识对风险系统进行分析可以直接获得方案。风险决策。三种方案的期望值分别为：2.贷款回收率预测E(Q(a))=×1000+(-500)=550(万元)，1在某个预测系统内，事物的状态常可分为两大类：不E(Q(a))=×800+(-300)=470(万元)，2定型状态和定型状态。定型状态的特点是：一旦进入这种E(Q(a))=0（万元），3状态就永远处于这种状态，不可能再进入不定型状态；不则E(Q(a))≥E(Q(a))≥E(Q(a))，按照期望值准则，方123定型状态的特点是：处于这种状态，则下期可能进入不定案a最优。1型状态，也可能进入定型状态。 单纯以期望值作为判断标准往往是不充分的，收益期某金融部门商业贷款的状态可简单地分为两种：能收望值所反映的只是一种平均趋势，在进行决策时还应考虑回和不能收回。某时期商业贷款如处于能收回的状态，则其离散程度。E(Q(a))=0，可以从备选方案中排除。方案3下期状态可能是贷款能收回，也可能贷款不能收回；如果一和方案二的期望值虽有差别，但差别不是很大，所以再该商业贷款处于不能收回的状态，则下期状态只能是贷款计算变异系数，帮助判断。收不回来，不可能变化为能收回的状态。可见，这里的实践证明，概率论与数理统计在企业管理等方面的应“能收回”相当于不定型状态，“不能收回”相当于定型用越来越广泛，在指导人们经济决策等方面也发挥着重大状态。定型状态和不定型状态经过无数次转移后形成各自作用。充分利用概率统计理论可以提高企业的经济效益。的状态转移概率矩阵，那么，运用定型状态形成的状态转概率选择在解决管理当中的不确定问题显示出了重要作用,移概率矩阵与金融机构的各种类贷款金额向量的乘积就可并渗透到现代管理领域的各个角落。现代管理包括计划、预测出金融机构商业贷款中能收回的金额和不能收回的金组织、协调、控制与领导五大职能,而每一职能都有相应的额。概率选择的应用范畴。通过在各领域中应用的典型实例,可例如，某金融部门的商业贷款按时间长短分为三种：以验证概率选择在现代管理应用中的作用与有效性。1年以内、1年～5年、5年以上。现该金融部门1年以内的贷款20%能收回，80%转为1年～5年贷款；1年～5年的贷参考文献：[1] 财政部司.企业财务风险管理[M].北京:经济科学出版社，款有50%能收回，50%转为5年以上贷款；5年以上的贷款2004:16-21.有90%能收回，10%看作不能收回。现在三种贷款额分别[2] 徐国祥.管理统计学[M].上海:上海财经大学出版社，为：400万元、300万元、300万元。这里预测，经无数次1995:39-54.转移后这1000万元贷款中有多少能收回，有多少不能收[3] 梁之舜.概率论及数理统计(上)[M].北京:高等教育出版回。在此资料中，我们把一年以内的贷款看作处于状态社，1983:83-98.“1”，把1年～5年的贷款看作处于状态“2”，把5年以[4] 茆诗松,程依明,濮晓龙.概率论与数理统计教程[M].北京:上的贷款看作处于状态“3”，把5年以上能收回的贷款看高等教育出版社,2004.作处于状态“4”，把5年以上不能收回的贷款看作处于状[5] 李燕萍.相关分析在营销研究中的应用[J].上海统计，态“5”。采用马尔柯夫预测法通过对定型状态和不定型1995(6):19-20.状态无数次转移，然后与三种贷款金额相乘。经预测，[6] 陈萍.概率与统计方法在企业管理中的应用分析[J].商场在这1000万元贷款中有939万元能收回，有61万元不能收现代化，2008(9).回。—57—
