高成本监控与效率工资理论分析
我们知道 企业 在制定工资的时候是以合同的形式签订的，并且在一定时间内保持不
变（传统的凯恩斯 理论 并没有假定工资不变，而只是假定工资是由粘性的，以使工资不
会迅速变动以出清劳动市场）凯恩斯理论中假定名义工资是刚性的，工资可以提高但不可
以降低，即工人反对工资降低，欢迎工资提高。由于“货币幻觉”工人会反对在价格既定
下工资的降低，而不反对在货币工资一定下，价格的上升，工人会对同样的结果采取截然
不同的反应。 由于名义工资和名义价格具有粘性的假说缺乏足够的微观基础，以
此开凯恩斯的理论受到了越来越多的批评，因此“新凯恩斯理论”试图找到对名义工资和
名义价格具有显性的理论解释，在此基础上出现了劳动合同，工资工会安排，隐性合同，
菜单成本和效率工资等一系列理论。其中费希尔是最早在一般均衡宏观 经济 模型中 研
究 工资合同的人，他考察了一个经济行为主体具有理性预期同时实行长期合同的经济
中，扩张性货币政策的效果，它的结论是：即使是在理性预期下只要工资是实现预定的。
货币政策对产量没有 影响 。泰勒指出：当工人关心他们相对于其他工人的工资时当合同
交错时货币政策对产量的影响的时间爱女可能远超过合同的有效时间（1）。《宏观模型
中的交错工资设定》发表于《美国经济评论》1979年 5月 林德贝克和诺斯主要从内部人
和外部人的角度来 分析 工会在工资谈判中的作用，他们描述内部人可以拥有谈判优势的
条件和内部人为了保持工资水平高于市场出清率而增强这种力量的方式（如通过罢工）
《就业和失业的内部人和外部人理论》1989 隐性合同理论以阿扎里迪斯《隐性合同
和就业的不均衡》1975年 12月 ，贝利《不确定需求下的工资和就业》为代表，假设在工
人和雇主之间存在着基本的不对称性，认为虽然企业是风险中性的，而工人却是风险厌恶
的，为了确保风险厌恶的工人避免收入的变动，甚至在面临冲击的情况下，企业承诺保持
实际工资不变，这个协议可能被正式写入合同，甚至在没有正式谈判的工资协议的情况
下，也可能隐含地反映在企业制定的工资中。 在这些理论中应该说效率工资理论是相对
较完善的，该理论将劳动生产率与工资率联系起来，该理论指出，一方面由于训练和天赋
的原因，人们的能力差异大，同时，工人能够改变他或她在工作中的努力，很显然企业对
工人在工作中的努力程度有兴趣，但对企业来说，监督这些变量不是容易的事，而且还要
有一定的成本，这个理论试图将实际工资的粘性解释为由评价单位工人的努力和劳动生产
率而支付的成本引起的。假设工人有一种在工作中“偷懒”的倾向，对工作投入一点的努
力，因为工人知道企业想知道他们的努力程度需要较高的成本，所以他们在工作中倾向于
投入较少的努力，但是企业偶尔也会检查工作情况，一旦被发现，就会被解雇，那么被解
雇的机会成本就是工人从这份工作中得到的工资减去他从下一份工作中得到的工资，其实
企业会发现支付高于市场出清的工资是有利可图的，如果在企业里的工人得到高于市场的
工资时，他们就会发现偷懒有较大的风险，被解雇的代价就高，企业诱使工人不在偷懒，
并付出他们更大的努力。 以上只是对一些工资理论的概括，接下来的重点将试图从
数学模型角度对效率工资加以分析，以使所分析的 问题 更加有说服力。 其实在企业中
企业和工人之间敬爱能够产生委托和代理问题，企业可以通过提供报酬来引导代理人正确
行动之外，还可以直接监控他的行为 ，但是这两种 方法 的代价都是昂贵的，委托人的
问题是寻找到成本最小的两种方法的组合。 考虑一个雇主，他想引导工人提供 X单
位的努力，不努力的工人将以概率л被发现，合同包括标准工资 W和惩罚性工资 W0 ，如
果工人不偷懒或偷懒未被发现，他们能够得到补偿工资为 W，如果偷懒被发现，将得到惩
罚性工资 W0（W0可以为负）对处分低的 W0偷懒的期望成本会很高，雇主因此能够使工人
提供所需水平的努力，而发现偷懒的概率可以充分趋于 0，这是熟知的强制合同，但是强
制合同并不总是可行的，仅仅是因为有对 W0的底限，比如，投篮最大的惩罚就是解雇，
对应于 W0=0，即使当工人被发现偷懒时，要求赔偿雇主时，赔偿额也不会超过工人的财
富。 令 K（л）为期望监控成本，假定这些成本是л的递增函数。假定雇主和工人都
是风险中性的，为引致努力水平 X，雇主选择лW和 W0使成本最小（工资和监控），问题
可以表示为： 最小化 W +K（л） 使得：W—C（X）>=u0 ---
----------（1） W—C（X）>=TW0+（1-л）W ----------------
（2） W0>=0 -----------（3） 第一个不等式是参与约
束，它说明工资减去努力的成本必须至少与工人的保留效用一样大，第二个不等式是激励
相容约束。如果工人偷懒提供 0单位的努力，期望的报酬是лW0+（1-T）W，而成本 C
（0）=0。这一约束说明工人必须更愿意提供 X单位的努力而不是丝毫不提供，第三个不
等式给惩罚工资制定了下限，为方便起见，设其为 0。 注意到不等式（2）可以改写
成л（W-W0）>=C（X），我们可以下结论监控概率л必须严格为正，进而标准工资 W也
必须严格大于惩罚工资 W0。 最小化问题的拉格朗日乘数为： L=W+K（л）-λ1
（W-C（X）-U0）--λ2（W-C（X）-Лw0-（1-л）W）-λ3W W0和л的一阶条件分别是：
LW =1-λ1-λ2л=0 ---------（4） LW 0=λ2л-
λ3=0 ----------（5） Lл=K`（л）-λ2（W-W0）=0 --------------
（6） 不等式约束在补充的松弛性下也成立。 从式（6），λ2=K`/（W-W0）>0,
所以激励相容约束（2）是紧的，进而，因λ2>0，л>0，从等式（5）中说明λ3>0，所
以对惩罚工资数量的限制（3）也是紧的， 可以得出结论：л=C（X）/W 注意，
最优的 W0包含了最大可能的惩罚。同样注意л和 W 是相互替代的，如果支付更多的工
资，需要引致工人提供努力的监控力度就可能减弱。 把л=C（X）/W代入目标函
数，雇主的问题就成了在满足（1）的约束下，选择 W使 k(w,x)=w+k(c(x)
/w) -------------(7) 最小。可以证明 k(w,x)是 W 的凸函数。这样，若在（1）
约束的边界处эk/эw>0,那么最优工资为角解点，即： W=U0+C(X) 否则，最优工资由一
阶条件： 1-K`C/W^2=0 -------------------(8) 确定。在后一情形中，将工
资提高至超出保留水平 U0+C（X）将是令人满意的，因为根据激励相容约束，提高 W可以
降低л，只要监控成本非常高，直接工资成本的提高会被监控成本的降低所抵消，而工人
的参与约束（1）仍是松的，这样的一种工资政策，即顾主给予工人高于保留工资的报
酬，就是所谓的效率工资政策，当参与约束在成本最小化的解中仍然松弛时，工人确实愿
意选择次优工作，但工资不会下降，因为降低工资必然导致高的多的监控成本。
监控成本的存在也可 应用 于投入的供给方面，，令 K*（X）为成本最小化问题
（7）的解，对于雇主而言，投入成本为 K*（X），收益为 B（X）。首先假设参与约束是
松的，从（7）我们可以用包络定理得到： dk*(x)/dx=c`(x)k`/w 注意，一
阶条件（8）意味着 k`/w=W/C。而且，因л=C/W，这说明 k`/w=1/л。因此，dk*(x)
/dx= c`(x)/ л> c`(x).,下买内考虑参与约束紧时的情形，我们将 W=U0+C（X）代入
（7）的目标函数得到： K*（X）=U0+C（X）+K（C（X）/（U0+C（X）） 对 X求导，有：
dk*(x)/dx=C`（X）+K`C`U0/（U0+C）^2 显然，上式第二项为正。因此，无论参与约束是
否紧，我们有 dk*(x)/dx>C(X)。追求 B（X）- K*（X）最大化雇主选择的 X*将低于 B
（X）-C（X） 最大时的 X，监控成本高不仅是因为它直接消费了资源，还因为它导致了低
于充分有效水平的投入选择。
参考 资料： 1、[美]萨克斯，拉雷恩 ，全球视觉的宏观 经济 学 费方域译 2004年 6
月第一版 2、[美]Eugene Silberberg Wing Suen 经济学的结构------数量 分析 方
法 2003年 12月第一版 3、[美]奥利维尔 布兰查德 宏观经济学 清华大学出版社
4、陈恳，王蕾，西方经济学解析（微观部分） 高等 教育 出版社 5、[美]斯帝格利茨
（Joseph E. Stigliz） 经济学（第二版） 中国 人民大学出版社
