回回l今，)")-一一一一一一一一→甘甜酣麟附州州州元;飞与二γ高端论坛AdvancedForum 以财务报告为H的的资产评估中和资产坪估有限公司董事长杨志明务重组、资产减值、非货币性交易、租赁和套期保值等(见下表)。准则名称初始计量后续计量、/ 准则01号存货准则02号长期股权投资v J 、/准则03号投资性房地产 准则04号固定资产v ν/ 准则05号生物资产J 、/x 准则06号无形资产准则07号非货币性资产交换、/x ，、/准则10号企业年金基金v 、/准则11号股份支付J 准则12号债务重组v x 准则14号收入v -、前盲x 准则16号政府补助v 上个世纪八九十年代发生在美国的储贷危机被认、/x 准则20号企业合并为是储贷机构使用历史戚本计量法的财务报告掩盖了问准则22号金融工具确认和计量、/ 题贷款，没能真实地反映企业真实的财务状况，影响了、/准则23号金融资产转移v 投资者对经营风险的判断，从而导致了多家金融机构破准则24号套期保值v J 产。2006年美国财务会计准则委员会(FASB)发布《美、/x 准则38号首次执行企业会计准则国财务会计准则第157号公告.公允价值计量>>(SFAS 」一注ý'-一采用公允价值计量x-一不采用公允价值计量。[1]) ，公允价值概念开始在会计准则中大规模地应用和推广。2006年2月15日，财政部发布了我国修订后新的企公允价值的变动及计量的可靠性对企业损益具有业会计准则的基本准则和38项具体准则2006茸10月30较大影响，根据财政部对我国2129家上市公司2010if，财日发布企业会计准则应用指南。新的会计准则与国际准务报告中公允价值使用情况的统计(1)在2129家上则趋同，在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的市公司中，交易性金融资产产生公允价值变动损益的有企业合并、债务重组和非货币性交易等方面都引入了公397家，占比为%，交易性金融资产公允价值变动允价值，公允价值的引入是新会计准则的重大突破，它产生的收益合计为5427亿元。因衍生工具、套期保值对于提高会计报表的相关性具有重要的意义。业务等产生公允价值变动损益的有29家，其中，中国银行(601988)衍生工具、套期保值业务产生的公允价值二、会计准则中公允价值的应用新准则中有17个准则涉及公允价值计量，包括金变动损失最大，损失额高达亿元。(2)存在投资融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债性房地产的上市公司数量833家，采用成本法计量的80624
2.使用价值(valuein use) 指资产在未来持续家，采用公允价值计量的27家，投资性房地产公允价值计量产生的公允价值变动净收益为亿元。(3使用过程和使用期限结束时的处置中形成的现金流量现) 2010年完成债务重组的252家上市公司多数都披露了债值。务重组对营业外收支的影响金额，只有少数上市公司3销售净价:资产的公平市场价值扣除处置费用披露了债务重组过程中所采用的公允价值确定方式，后的金额。处置费用指可直接归属于资产处置的增量费26家上市公司的债务重组损益在净利润中所占比重超用，不包括融资费用和所得税费用。过了100% 0 ( 4) 211 7家上市公司2010年发生的资产(二)评估对象减值损失合计亿元，占到上市公司整体利润与通常的资产评估不同，以财务报告为目的的资产总额的%.较2009年增加37268亿元，增幅为评估对象是以最基本的现金流产出单位为主体。现金产%。从资产;咸值损失的构成来看，金融类上市公出单位(cashgenerating) .指从持续使用中产生现金流司的资产减值损失主要集中在商业银行类上市公司的入的最小的可辨认资产组合，而该资产组合的持续使用贷款减值损失，非金融类上市公司的资产减值损失中很大程度上独立于其他资产或资产组合。存货跌价损失、固定资产减值损失和坏账损失。在发(三)对评估操作的具体要求生资产减值的2117家上市公司中，仅有6家上市公司明在操作层面，会计准则对公允价值的计量与传统的确披露了非流动资产可收回金额的具体确定方法。资产评估相比，其规定更为具体。三、以财务报告为目的的资产评估与传统资产评估1预测的基础的区别(1 )评估师对未来现金流量预测是建立在合理、我国财政部关于会计准则中公允价值的定义是有根据的假设基础上，以财务报告为目的的评估，该假"公允价值是在公允价值计量下，资产和负债按照在公设代表管理部门对资产剩余使用期限内整个经济状况的平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者最好估计;债务清偿的金额计量'\美国第157号准则《公允价值(2)现金流量预计应以管理部门通过的最近财务计量》中，公允价值是"市场参与者在计量曰的有序交预算或预测为基础;易中，假设将一项资产出售可收到或将一项负债转让应(3 )现金流的预计以资产的当前状况为基础进行支付的价格o((资产评估价值类型指导意见》对于市估计，未来现金流量估计数不包括预期从下述事项中产场价值的定义是市场价值是指自愿买方和自愿卖方生的估计未来现金流入或流出1 )企业尚未承诺的未在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在来重组2)改良性资本支出(超过资产的原有能力或评估基准曰进行正常公平交易的价僵f估古计数额水平)。如果企业已经承诺重组，则未来现金流量预测义上看'资产评估中市场价值和会计中的公允价值差异应基于重组假设。不大，都是以公平市场作为判断公允的标准。2‘预测周期及预测要求但是从操作层面来看，会计中的公允价值在评估(1 )最多应涵盖五年，除非有理由证明更长的预对象、价值内涵、具体的价值定义、评估假设等方面测期是合理的，都有很大区别。以资产;咸值为例，会计准则中规定，当(2)对预测期以后的现金流量应使用稳定或递减企业资产的账面价值低于资产可收回价值(recoverable的增长率，除非有理由证明递增的增长率是合理的。并amount) .企业应该确认资产减值损失。对可能存在减且增长率不应超过企业、行业或国家的长期平均增长值的资产确定其可收回价值并与资产的账面价值进行比率，除非更高的增长率有理由证明是合理的。较确定资产的减值损失。会计师在判断资产的可回收价3.未来现金流量的构成要素值时，通常会借助评估师提供的专业意见。(1 )未来现金流预测不包括筹资活动产生的现金(一)价值概念流入或流出，1可收回价值:指资产的销售净价与其使用价值二(2)未来现金流预测不包括所得税收入或支出;者之中的较高者。(3)在资产的使用期限结束时，通过处置资产而
收回或支付的现金净流量的估计数，应等于预期处置资(LGD)的估计必须借助复杂的估值模型。产公平市场价值扣除资产处置费用后的金额。会计界的另外一个担心是估值技术所确定的公允价4.折现率值的可靠性。实际上，使用估值技术、f古值模型并不一折现率应是反映货币时间价值的当前市场评价以及定代表可靠性的降低，同样，对于交易不活跃的市场、资产特有风险的税前折现率。如果评估师获得的计算折可比性差的市场、价格变动剧烈的市场，即使找到相同现率基础数据是税后的，应对其加以调整以反映税前利或相似的参照物，其价值也未必公允。率。折现率不应反映据以调整了未来现金流量估计数的估值模型的建模数据也是来源于市场，估值模型对风险。于复杂资产的公允价值确定更为科学、更为精确，同时5.销售净价评估也减少了专业判断的使用，使得估值结果更为客观。对(1 )资产销售净价的最好证据是正常交易中确定于大家担心的可靠性问题，好的估值模型一般都会给出销售协议中规定的价格，估值结果的置信区间，其评估结论也是经得起市场检验(2)如果没有确定销售协议(bindi咱saleagreement) , 的。公允价值计量离不开估值技术和估值模型，模型估应以资产的市场价格扣除处置费用后的金额确定，值可能会在整个公允价值计量中占相当大的比例。(3)如果没有确定销售协议或活跃市场，则销售企业合并中的购买价格分配(PPA)，特别是如何净价应以企业在公平市场交易中，处置资产能够获取确定可辨识无形资产的公允价值、如何确定商誉的公允的、扣除资产处置费用后的金额确定，价值是困扰会计行业的一大问题。由会计师来计量可辨(4)除非被迫立即销售资产，否则销售净价不反识无形资产的公允价值已经超出了他们的专业范畴，对映强制销售价格。于合并对价分摊、无形资产计量、投资性房地产、金融四、公允价值计量幅要借助更多的估值技术衍生工具等复杂资产的公允价值计量，会计师应该更多公允价值弥补了历史成本在"相关性"方面的不地利用评估师的专业服务。足，但是目前国内公允价值的推广使用情况并不理想，在美国，会计界、评估界和审计界对以财务报告为主要原因是我国会计界很多人士对公允价值的使用持谨目的的评估已经进行长期、广泛的合作。2007年FASB慎态度。其关键问题是对会计师而言，一些公允价值计成立了专门研究评估问题的机构，以便更好地借助评估量方面的技术问题缺乏解决办法，在实务操作上，对一技术解决会计准则中的公允价值计量问题。2010年，他些复杂资产的公允价值计量采取回避措施，因此导致了们重点讨论了企业合并对价的公允价值计量、无形资产大家对会计报表的合理性产生质疑。评估以及公允价值计量的溢价、折价等问题。有关合并在我国e大部分的非同控制下企业合并均简对价分摊(PPA)、商誉计量等问题的讨论思推动了服单地将购并曰被收购企业净资产的公允价值与账面价务于会计和财务报告目的的评估业务发展。美国公共公值的差额做为商誉处理，而对企业属于可辨认无形资司会计监管委员会(PCAOB)提出的认可评估师为审计产，均以技术上无法确认其公允价值为理由作为商誉活动中专家的规则提案(proposed ru Ie )中针对第三号审计处理。按照我国的会计准则，商誉不需要摊销，对企准则，指出"委员会相信依赖专家是一个十分重要的业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行环节。专家在审计业务中扮演重要的角色。例如评估师减值测试，而可辨识的无形资产则按其使用寿命进行(appra i ser)、精算师(actuari es)和环保咨询师(envi ronment 摊销。不同的合并对价分摊对合并企业的损益将产生consultants)在资产价值、计算假设、环境损失准备等方不同的影响，特别是对一些无形资产未在账面完整反映的面提供十分有价值的数据。"高技术企业影响很大。20世纪90年代后期，国际评估准则委员会包括国简单资产的计价可以直接使用市场价值，对于复际会计准则委员会就如何利用估值技术确定公允价值进杂资产，如无形资产、金融衍生品等无法找到相同或行了大量的沟通与协调，从2005年起先后颁布了国际评相似的市场参照物，必须依赖估值技术。例如对银行信估应用指南1(以财务报告为目的的评估)、评估指南8贷资产公允价值的计量，违约率(PD)、违约损失率(以财务报告为目的的评估业务中的成本法)以及《以鄙蹦蹦蹦瞌叮'』户。
中评协外事联络员王作暨培训会议在京召开员讲授外事政策和外事知识。文IJ萍秘书长在讲话中强调了建立外事联络员队伍的必要性，重点介绍了外事联络员队伍的工作任务和工作机制。她指出，中评协将逐步建立和完善外事联络员管理及工作评价等相关制度，鼓励外事联络员要充分发挥专业优势和外语技能，全方位参与行业外事交流活动。刘萍秘书长要求外事联络员要开拓视野、增强敏锐性，坚持学习，加强胜任能力，服从大局，强化责任意识;自觉主动，积极建言献策等。她还强调，地方协会应全力支持和保障中评协外事联络员工作的顺利开展，要爱人才、用人才、圄人才，充分做好当地外事联络员培养会议现场和队伍建设工作。群策群力，充分发挥行业外事工作服为进一步有效发挥资产评估行业外事专业人才的务于行业发展需要的作用，不断提升行业发展水平和国资源优势和积极作用，更好地服务于中国资产评估行业际影响力，不断推进国际评估业的共同发展。对外交流和行业发展，中评协于2011年11月29日在北京会上，中评协还邀请了同声翻译专家倪卫红博士对召开外事联络员工作量培训会议。中i平协副会长兼秘书外事联络员进行了翻译技巧与资产评估专业英语的培训。长刘萍出席会议并讲话，中评协副秘书长岳公侠主持会(国荠)议，财政部国际司黄仲阳处长应邀出席会议，为与会人五、结束语财务报告为目的的无形资产评估指南》等技术文件。在目前可用的计量属性中，公允价值是当前经济近年来，在财政部有关司局的支持下，资产评估环境下较好的计量属性，公允价值计量政策不会发生行业与会计行业在评估服务于会计方面进行了有效沟改变。在会计准则51入公允价值计量后，公允价值计量通，达成了许多共识。为了更好地服务于以财务报告为在我国的推广情况并不理想，会计界很多人士对公允价目的的评估，中国资产评估协会2007竿组织制订并颁布值的使用持审慎态度，一方面是对于会计师而言缺少对了《以财务报告为目的的评估指南》。该指南针对以财复杂资产进行公允价值计量的技术方法，另一方面是对务报告为目的评估服务的特点，重点在评估对象的确估值技术可靠性的怀疑。公允价值的计量离不开资产评定、评估价值类型与会计计量属性的衔接、评估方法的估，中国的资产评估行业已有20耸的发展历史，在估值应用等方面作出了创新性的规定。2010年又颁布了《投技术上，对于大部分资产的公允价值计量都能提供可靠资性房地产评估指导意见>>，对投资性房地产评估的概的解决方案。资产评估行业也需要针对以财务报告为目念、评估对象、评估基本要求、适用的评估方法、信息的的评估业务进行深入研究，评估界与会计界应开展广披露等各个方面进行了较为详尽的指导和说明，同时对泛的合作与交流。公允价值计量在我国的应用还处于起评估方法中涉及到的各类参数取值都做了基本要求，是步阶段，服务于财务报告为目的的评估业务也处于探索对《以财务报告为目的的评估指南》的补充和细化。指阶段，如何利用资产评估这样一个有效工具解决公允价南和指导意见的发布，对于规范和提高资产评估师服务值计量问题是评估界、会计界的共同课题。于以财务报告为目的评估业务的执业水平将起到关键的作用。
