Deloitte. 德勤【编者的话1国费苦皮布《中央企业全面风险管理指引》后，越束越乡的央企开始重视开展全面风险管理‘风险管理是卢项长期商艰巨的工作，从国升经验来看，企业通市可选用"由上而下"成咱自下面上"的方式来进行风险识别、风险评估且管理。本期稳勤视点专栏旨在N..寺娃前角度探讨两种古法在企百风;去管理!中均优缺点，对中虫企业应菲用何种方法提出建议，自上而下还是自下而上一一巾央企业~fi11开展全丽风险管到口，.揭良金害/j:委员会推出的内部撞制樵架演变而来。ERM樵架分为风险管理目标，要素和实施对缸3个维度.作为《中央企业全面凤险管理!自1))的最重要内窑，随资委要求具备条件的央企ii:董事会设"风险管理委员会侨'自蠢事长出任委员会召集人，企业总经理对全丽风险管理工作向董事会负责.<<中央企业全面凤险管理指引》的重要内容均符合回M框架对其要素的定义aERM挥架-了内部控制框架，并与企业战略目标紧因务院国资委2∞6年5月发布《中央企业全否风险管密相联，因此对企业战略目标的确定与认同是开展全顶理指引》一年多以来『国内多个大型企业部已开展了不同程风控管理项E的基础工作u度的全丽风险管穰工作，如物流行业的中留远洋运输(集团}总公司.电信行业的中留网退‘中~移动、中国电信和中蹋为什么远挥自下商上l(l';l疆、能源行业的中石油、中海油秘中广核e冶金矿产行业自下而上的方法一部包括以下步骤中的中国铝业公司和申国柿华，以及国家开发投资公司等鄙一一全萄开展工作l由各业务部门对其所涉及的工作但是，按行全面风险管理是一个长期而艰巨的工作流程中各个环节可能存在的风险加以识别和评估，《中央企业全面风险管理指引》离可操作的全面风险管理制-一由于风险的影响往往会跨越数个职能部门.因此度也还有相当的距湾!如何高效地推进全面风险管理工作已业务部门需要就已经识到的相关风险进行沟通，修正只险成为了企业的当务之急，评估结果e从国外开展全面风险管理的经验来看!企业通常可选-一根据凤险的重要性进行排序1用M自上而下'或"自下而上"的方法来进行，本文旨在探一-商管层和董事会对于重要风险领域进行讨论和分讨这两种方法的优缺点，并分析中央企业采用何种方法比较桥，并确定需要优先关注的离风险，含量~.在业务部门的协助下起高管层确定只险r，t对稽底锅当然.以上5个步骤有时需要键环往复。才能最终确-切从战暗自标开始定风险管理策略"自下而上的方法可以较为全面地识别风企业风险管理榷架{简称E冉咄框架)囱1992年美国C050险，并通过收集多方对只险的理解来确保卫才凤险事件全面4?6췲 랽쫽뻝
{德勤视点)的确认其优点在于提高了员工的主动性和风险意识，利用专家或行业顾问i并通过合作方式进行3企业执行层对风险较为直接和深入的理解降低了未被发现第三是凤险评估和风险排序z风险评估应将定性与定军的重要风险的可能性.但是这种方法也存在以下缺点方法相结合z根据企业对凤险发生反击力以及风险发生后对企一一员工对企业战略目标认知不足凤险点不一定与业价值的影响程度确定对各项风险的管理优先顺序。企业战略目标对应第四是确定风险应对策略.应当依据成本效益原则制定一一领导参与-般比较晚，当领导对风险的意见与前凤险应对策略.值得注意的是，风险应对策略需要与企业目期调研结果不致肘可能造成前期工作的浪费标尤其是战略目标紧密联系=识别的风险点太多(可高达500个或以上的风险两方面分析可见，自上而下的方法是种田集中优势兵点)，增加后续工作量尤其在首次开展凤险管理项目时管力各个击破"的方法可以较为快速地认定重大风险并制定理难度很大I应对策略』高曹层和董事会积极参与!太太降低了自下而上一一业务部门'各自为战可能会造成重复劳动增加方法初期所需的人力财力投入，使风险管理项目圈绕着企企业成本、缺王风险管理经验的及时分享对评估结果膏业战略逐步开展。另外还容易培养出-批熟悉项目管理和较大分歧等问题，从而最终导致识别出的风险不能反映企项目进展的企业内部人员.业真正面对的危险也无法有效管理风险.而自下而上的方法可能存在识别风险不够全面的缺点。尤其是对于规模庞大的国企集团，领导的不重视或者只身为什么选择自上而下入"而不"深入"可能造成整个项目形式化v无法给企业带自上而下的方法一般包括以下步骤来真正价值。以研讨会的方式由高管层和董事会根据企业战无论自上而下还是自下而上都不是完美的方法，只有根略目标识别出关键凤除(通常为10-20个l据企业自身的特点进行选择才能扬长避短.企业在选择时应-一根据关键凤险点的重要和紧急程度I选取若干作考虑以下几项因素企业的法人治理机构凤险管理和内部为示范性风险(通常为3-5个i控制的基础企业文化建设企业高警层对业务的熟悉程度，-一在高管层的参与下囱业务部门对示范性风险进企业规模企业具备的项目资源，包括项目预算.项目参与人行.深潜\充分分析风险的成因特性和发圭后的结果，员以及项目持续时间等.并制定凤险应对措施国内大多数央企的风险管理还处于试探性的初级阶段一』在前一阶段工作的基础上，继续选取其他关键风员工对于公司战略的认同和理解也有待加强因此我们认为险点执行'深潜\在现阶段应当采用自上而下的方式，以相对较小的成本专注对风险的w深潜"简言之就是深入了解某-类重要风于战略相关的重要风险，并较快地积累风险管理经验为全险并进行风险识别和评估.风险深潜是自上而下的方法面凤险曹理的持续推进打好基础.0中最重要的环节也是整个全面凤险管理项目中难度最大、阜描且是生卓桂勤企止风险管理』且#合快人、过去13年中一对分析技术要求最高的环节1主要包括以下内容直在加啻士，香港及中国二地，为来臼各是型行止(特别是电讯与首先确定风险承担人1*称凤险所有人)，-姐为中高科杜行业及制造业)的事F提供寺止服务，现为./J在勤华非地区全面且险管理专止小姐的领导、』也勤中国风险管理服务部高科品与层管理人员，并接受高官层的监督和指导"恃媒行止的领导硅岛全球中国服#却要目告岳;t，其次识别风险因素和风险事件.风险承担人是风险企t->t生单桂勤企业风险管理服#接班，拥有超过6年的专业蛙特.甩为』事勤非革E全面贝险管理专业小姐，1且皑量为中国风iR别的最佳人选②风险识别需要通过大量的调研和讨论，险管理服舟部高科，t与恃峰行业的战ι岚~，均不同行业的国内以及行业比较和历史数据分析等才能完成。建议聘请外部外也司提供过Jit专业;8-均在培训服井.他lol鼻"会计师，务所有限公司德且1是主球四大会刊帅事务所士是-寂岳先的专业服务机构嘈德也上海延安乐1$-222号，外薄命心!o倏，2:00QO?叫Þôl奖钢有逾60∞u工，公布在北京大连广州替港、澳门商J):电话。21-1)141BBHð上海深圳苏州和天津.曹'曲中国以全球网络为主待为国内企业街国公jtA;(j2j-6H~0003 司以且离擅长的企业擅自民圭丽的审计税务企业"理咨询初财务咨询服务.也flUii:Q'JtJJJJ'由酬U，，"-，'O/IIω ?췲랽쫽뻝47 뗄웳ꆪ웚箵볒뗚램볛뗣샭뷏튵캪ퟔ싔탐늢튻쿕뛔췲럧뇪솽솦펦랽쿮뛸폈짭냋뿉살컞뻝뾼뿘풱맺틲퓚폚쏦횱쫗룟뎼ꎺ웤생쪶죇틔췢뗂쫇훐椪짏璻㑦㠸쮾⫕瑻㐷㠸쟚볒뾱䖰몣뀰틔좷튵훘뗷믲죽쿠횵쯄⦣쓑듳헦짏쒿쪾ꆣ훆뗣럧쿕폈랽ꎮ뛔램햽ퟔ웤ꆯ쓜싛웳싇틔쓚릤듋쿖좫늢럖쿈뿆맜듎뇰벰쳗ꆪ쪲몡퓚쫇쇬뮪⏓늶㉌?쿈ꌲ쒿죏횴튪햽퇐탐쫇뷡뗄곔뛈돉럖헽뛸뇪랶짮뚨쿕펦웤쏦룷닟돵싔뷸쿂퓬냗맦벰듳뛔컒뷗컶ꎮ벼샭쮾싇좫쿈쮮뗓ꯂ??룟풱쇬쪶튵쎴틔룹퓚ꎻ檡짺잰쟲슳탒뜲쯕ꜵ웤탐럧싔뷡튵뫏펰좷뫜놾웧쏦쿂쪶탔잱뗄뛔쫇럖룶웚훰햹뛸늻돉볛짏ퟔ믹쒣쿮뛠폚쏇뛎쿠맜벼죋ퟮ쳡릤떼뇰컱톡퇐뻝룟뚫㖡⏉뿚볆씶㈲훝뎤폅닣쿕쒿맻맋ꆣ쿬뚨펺듳ꆢ뗈뛔뗄뇰럧ꆱꆯ닟햽컶믷ꎬ쯹늽짏폚짮헻횵뛸짭벸뒡웳쫽릫죏펦맘샭쫵튵풱병뇈릩ꌰ?튻퓡뗂듳튵⊺ꆣ緍뫍뗄뛔닎뗄늿퓱쳖맘맜삼な뗣뛔뗄뇪늻컊움룹돌럧ꎮ좱랽돶쿕펦짮싔뿉웆룟탨뾪웳맦죫룶ꆣ쿂쿮ꎺ튵돖퇫쮾캪떱튪벰ꎬ죋뷏맽믡럾䐰庽쟚뻔웳폫쏅ퟔ믡볼닣뷗볆컱淓쏻훐튵퓚럧뿉뛔튻늢맀뻝뛈쿕랦쳢캣램맘䏍돤잱ꆣ쒿볻ꆰ맜뗄햹튵랽쒣쿮뮹쳘틲뻟탸햽닉훘쪶돖쟳훆웳톡뫍뛠펵솿쪦믺탏풱㒡껯쳡튵튻ꆰ짏뗄뒣폚쿕쓜펦훂춨뫍웳ꎬꓗ럧볼ꢳ럖듫ꎮ볲횵뇪닣죋ꆣ쓚램엓쒿쫇뗣쯘놸쪱싔폃튪뇰탸ퟮ돐퓬뷓틲샺춦뛎쫂릹?릤ꌳ릩럧컱ꆢ쒿ꆣ?좫ꎮ뷏탔햽냣쪱맽럧튵좷뛔뗣룷쿕듓ꎬ뛸랽ꏎ닎럖쪩퇔뗃뷴냗뫍솦쇭늿뿉듳탎ퟔ뷸웳컄뗄볤췆룟떣쫜쯘쪷릤쿹쿕쯹뗂늼쎷킹ꋳ훝쳡캪ꆣ뿉뫏쿕뛔뚨닟뾣맜뛸튲냼ꨳ컶ꎺ횮힢쏜짏램뚭닆췢죋쓜뗄탐튵뮯쿮뗈죏움뷸⦵룟뫍쫽싔뇈첫ퟔ쿂쪽뗣폫냕ꇀ?퓚㊡㮝뗄맜룟횱떫쓜ퟷ업럧뛔싔껓샭ퟮ컞삨⣍ꆫ뻍틢솪뛸뿉쫂솦뮹풱듦맺뮯톡붨ꆣ맜춬ꎬ맀듲뮷䎻쪶뻝놱ꎡ퓈짳쒿뷏뛠캪평뗄쿂샭璡ꎻ뺩ꌰꯇ볆쇋뷓쫇퓬랽탲쿕룷ꆣ죆뺭훕램틔ꢳ㖸뗄쾵쿂믡춶죝퓚웳ꎬ짏퓱짨샭뫍늢뫃뷚춻닣뇰럖톯럾뇪췭⢿햽룟훘평뗄쟗듳〲쮰풱뫍헢돉쪽ꎮ랢쿮펦퇩떼폐쿂ꏎ뗄짮쫇뷏믽냋틗쪶벯컞뚼닅죋풴뮹샭ꎬ믹욷쫂컱탨컶쿃끣솬말죏ꎬ즸ꆱ맜튪튵믹놲뺭맣릤짮훖잰뷸럧짺떱?뗄훂킧늽ꨱꎺ돉廁ꎮ랽캪벫ꎬ엠뇰췅램늻쓜훎웳냼뒦뷢뿬뒡훷볠볾튪뗈ꋳ튵횪떱?ꎬ닣뫍컱샭룝쮧뗄죋탐쿕랴틀ힴ쪶맜훨ァ틲쮽럧램뿬닎쪹퇸룸쫇퇯샭튵삨폚튲쪽뗘ꆣ튪헋꧗뚽춨닅통뒡쿣놳맜ꎬ?ﰵ뿉뫍뷴늿뛾ퟔꆣ움믷뗄뻝캿쪱뇰샭ꎮꬲ쳘쿕쫇쯙폫럧돶쇬웳췪뎤믺룟쿮쫔폐믽짮맺냼陸꣒㾡맽쓜럾룛훎펵?짏냄ꪹ맀솦맜돉〰쓜럖돶럧뚭ジ벱쏅탔돒펦튻뗘ꎮ쿕늻떼튵쏀뇜릹쒿첽듽틔샛잱삨탈떷횸듳楩췪컱폐쏅醙톯펦틔샭놾릷쿭뗄쿕뫍므훖죏듳맜엺릻듸뛌럧닣풤ꆯ볓쿠쫇쬩ﻎ떼돐솿돉ꆣ쪮믡쫂돌뛔ꎬꋈ뎬쓏?뺩헒닆붫벰폅킧ꆢ럧ꆣꎺ랢닟벯뚨듳샭쫬좫늻랽쿕뛔쯣탔잿ퟔ쿂ꆱ떣맽뗄믲퓬믡뛈쪾ꎻ볌떿컱㛄뚨럧쿈틦햹뛔쿕짺?싔훐훘붵쿮쾤쏦램웳맜튵ꎮ뗄뷏짏쓚튻곏죋뗷붨?틔돉룹톡랶탔쿕쮳풭?움늻뫳탸ꪷ탨폅듳뗍쒿쿮뗄쫓ꎮ튵샭컱돵킡뛸죝냣훎쫇퇐틩톯짏훘뻝좡탔쓗ꎺ럾폫랢탲퓲맀쓜뗄?튪쫆럧쇋캧쒿좱믲횻퓚뫍벶뺭쿂캪ꪵ울톡뫂?컱뗄뢴웳죴럧뚨짺ꆣ훆뷡랴폫뇸쿕냗죆맜뗣헟폐톡쓚쫬닎뷗돉퇩훐싇쳖쟫ꆢ럧샍튵룉쿕좡훷솿뫳뚨뿊맻펳웳늢쿂ퟅ샭ꆣ횻룹퓱늿쾤폫뛎놾랽?싛췢㿷ꢺ뛔쿕놹뚯폐웳햽ퟷ뷸ꎬ튵훆뛸뫍쪱돌죋ꎮ램ꪶ늿웤웳?쒿뚨짏펦뛈힢ꮵ퓶쎹쯻쀱ꎬ?볓맘삼훐?볼?ꎺ럧잾쯲햵ꎻ죇ꎻ룾ꎺ뗈믚㾡붪ꊣ룾믋?믉㿉빩?榣??멩욼ꎺ볓ﺺ?헷??
