第六章
生产要素的国际流动
介 绍
在前面的章节中都假定生产要素在国际间不流动，但在现
实生活中，国际要素流动是除了国际贸易外各国经济交往
的另一种重要形式
本章主要介绍劳动力和资本两种生产要素的国际流动的基
本情况，这两种要素的国际流动对两国贸易、生产、消费
和福利的影响
第一节 国际劳动力流动
一、国际劳动力流动的概况
劳动力流动的主要形式有移民和外籍劳工两种。
“移民”是指到别的国家定居，最终成为该国居民。
“外籍劳工”只是在别国临时工作。
从流动的性质看，到美国，加拿大，澳大利亚等地的多数
是永久性移民，到日本、欧洲、或中东国家的，多是外籍
劳工。从流动的方向看，基本上是从人口多的国家流向人
口相对少的国家，从经济落后工资低的发展中国家流向工
资高的经济发达国家。
二、人类历史的三次人口迁徙
据历史学家考察，世界人口迁移大约在4万年以前就开始
了。15世纪哥伦布发现美洲大陆后，世界人口迁移的数量
开始迅速增加。此后，世界人口主要经历了三次大规模的
迁移浪潮。
1、第一次人口迁徙
第一次浪潮从15世纪初延续到19世纪上半叶，发达国家的
殖民扩张导致人口向新大陆的大规模迁移，包括大量的非
洲人被贩卖到美洲。据估计，被拐运到南北美洲的非洲人
口有3500万到4000万，不过实际到达目的地的只有大约
1000万人，大部分人在途中死亡。这些非洲奴隶主要分布
在巴西（365万）、加勒比海的英法荷丹殖民地（380万）、
西属美洲（155万）和英属北美州（40万）。
2、第二次迁徙
第二次浪潮发生在19世纪下半叶到20世纪初，这一时期的
人口迁移主要由欧洲工业化国家的经济扩张引发，生产率
的增长和医学的进步导致这一时期欧洲人口的急剧增加，
快速增加的人口压力需要通过人口向外迁移来缓解。在19
世纪20年代，仅有万人离开欧洲，而到1900年至
1910年间，移民人数已高达900万，每年有近100万移民。
3、第三次迁徙
第二次世界大战前后发生了人口迁移的第三次浪潮。躲避
战争的难民、战败国被遣返战俘和平民以及许多民族国家
的新建与独立，在欧洲和亚洲引发了两个庞大的人口迁移
流。
三、当前国际劳动力移动的现状
随着商品、资本流动全球化趋势的日益明显，劳动力也作
为重要的生产要素之一开始进入全球流动阶段。劳动力流
动全球化首先变现为全球移民数量的增加。
如下图1所示，1975年，国际移民总数为万人，占
全球总人口数的%；1985年，全球移民总数增加至
万人，占全球总人口比重达到%；2000年，全
球移民数量进一步增加至万人，占全球人口比重
达到%；2005年，全球共有移民万人，国际移
民数量占全球人口比例增加至%。在此背景下，劳动
力流动全球化呈现出以下特点。
图1 国际移民情况（1975-2005年）
1、国际劳动力主要从发展中经济体流向发达经济体
进入21世纪后，随着服务贸易新一轮谈判的展开，自然人
移动的自由化问题引起了各国的关注。
由于发展中国家普遍拥有丰富、廉价的劳动力，他们越来
越认识到，自然人移动自由化不仅有助于提高本国的经济
水平和贸易竞争力，缓解国内日益严峻的就业压力，并可
以帮助他们摆脱贫困。
而对于发达国家来说，普遍存在着劳工大量短缺和高失业
率并存的现象，一方面，人口下降和老龄化造成了劳工严
重短缺；另一方面，许多社会地位低、工资少、耗体力的
工作常常无人问津。因此，发达国家也逐渐认识到，劳动
力流动自由化是一个双赢的问题。这一共识为劳动力流动
的全球化奠定了基础。
表8-1 全球最大的10个劳务汇款输出国
（按2006年汇款额排名）
年份
1995 2000 2006
汇款金额（百万美元）
美国 22181 30961 42794
沙特阿拉伯 16594 15390 14318
瑞士 10114 7591 13871
德国 11270 7761 12345
俄罗斯 3939 1101 11438
西班牙 868 2059 11004
卢森堡 —— 2720 7533
荷兰 2802 3122 6662
意大利 1824 2582 5815
马来西亚 1329 599 5527
合计 70921 73886 131307
表8-2 外国劳动力存量占劳动力总数的比重（1980
-2004年） 单位：%
年份 加拿大 法国 德国 意大利 日本 英国 美国
1980 —— —— —— —— ——
1985 —— —— ——
1990
1995
2000
2001
2002 —— —— —— ——
2003 —— —— —— —— —— ——
2004 —— —— —— —— —— ——
表8-3 全球最大的10个劳务汇款接受国
（按2006年汇款额排名） 单位：百万美元
但是值得一提的是
近年来，随着产业的转移，发达国家的技术管理人员向发
展中国家的流动在不断增加，甚至在发展中国家之间，由
于经济发展程度和劳动力结构的差异，不同质的劳动力对
流现象也十分普遍。可以预见，今后国际劳动力的流动将
呈现多样化趋势，传统的劳务输出国和劳务输入国概念可
能会失去严格意义。
2、劳动力流动继续保持较快增长，国际劳务合作空间广阔
从存量上看，据国际劳工组织估计，活跃在各国的外籍劳
工达8090万；从流量上看，目前全球每年流动劳务约
3000-3500万人，比20世纪80年代初的2000万人增加了
50%以上；从劳务政策上看，由于许多发达国家受人口增
长率低和劳动力成本高的影响，需要外来的低成本劳动力，
因此，各国对劳动力流动的限制会逐步放松。此外，经济
全球化的发展、国家间依存度的增加和交通运输的改善，
也加速了国际间劳动力的流动。
图2 发达经济体与发展中经济体劳动力流动与进出口关系
（1990年与2005年）
3、普通型劳动力的流动趋缓，技术型劳务限制放宽
一些国家和地区奉行保护主义政策，主要是针对普通劳务
人员入境设限，从发展趋势看，这种状况不会有太大改观，
技术型劳务会日益成为国际劳务市场发展的主力。
由于现代科技发展日新月异，对劳动力素质的要求越来越
高，全球范围内各类技术人才和管理人才普遍短缺，尤其
是复合型人才短缺的现象更为严重。
据世界银行统计，美国引进的外籍劳务中，60%以上是技
术工人和专业技术人员，德国这一比例达到70%。另据
OECD报告，OECD国家引入的外籍劳动力中，受过高等
教育的外籍工人比例都超过了60%，而受过初级教育的外
籍工人比例仅为10%左右。
4、服务业劳务需求明显增长
随着经济发展和生活水平的提高，发达国家和较发达国家的产业结构
发生了很大变化，服务业的比重不断上升，社区及公共服务行业的劳
动力出现短缺。例如，韩国的餐饮、宾馆清洁、社会福利和家政服务
等行业缺员达50%；英国、香港短缺家政服务人员和厨师等；金融、
保险、广告、旅游和咨询服务等也是需求旺盛的行业。因此，今后外
籍劳务在服务业中的就业机会将会增加。
同时，由于低生育率和健康长寿，发达国家人口老龄化现象更为严重，
老龄人口的比例迅速增长，为老人服务的医疗保健事业将得到进一步
发展，医护人员的短缺也会越来越严重。美国2003年护士空缺达到
15%，沙特雇佣了近10万名外籍医护人员。英国、日本、澳大利亚等
国也相继开放了外籍医护人员市场。各国经济的增长和引进劳务政策
的放宽，为国际间劳动力的自由流动创造了有利的条件，也为发展中
国家的劳务输出提供了机遇。
四、劳动力跨国流动的原因
国际劳工迁徙既有非经济原因也有经济原因。当然，非经
济因素人口政治压力、民族传统、宗教信仰、自然灾害及
战争等会在不同程度上作用于劳动力的国际移动。许多发
生在19世纪以及更早年代的国际移民是出于逃避欧洲的政
治、宗教的迫害。然而，大多数的国际劳工迁徙，特别是
第二次世界大战后，是由于受到国外高收入的美好前景的
吸引，即更多的是经济原因。
劳动力国际流动在经济方面的原因主要有：
1、劳动力移动的收益与成本比较
这是劳动力迁移的最直接原因。劳动力移动的直接收益表
现为移动后实际收入的增加和生活环境、水平的改善。
劳动力移动的成本是指为迁移而付出的全部代价。主要包
括交通运输费用和其他货币支出，迁移期间的工资和其他
收入损失，为迁移而付出的其他非货币支出或牺牲，如社
会、历史、文化、语言等方面的不适应。如果劳动力移动
的收益明显大于成本，就构成了劳动力移动的现实基础。
2、经济周期的变化是劳动力移动的重要促成因素
处在经济周期不同阶段的国家对劳动力的需求强度存在明
显的差异。经济高涨时，生产扩张，劳动力需要强烈，实
际工资率将上升，因而吸引国外劳动力流入；反之，将推
动国内劳动力外流。
3、劳动力禀赋状况是劳动力移动的深层原因
劳动力资源丰富的国家，实际工资率相对较低，将引起国
内劳动力外流；反之，将吸引国外劳动力迁入。由于劳动
力禀赋状况难以在短期内改变，因此形成了劳动力流动的
基本走向。如地广人稀的中东国家是劳动力资源丰富的其
他亚洲国家的劳动力流入的集中地之一。
五、国际劳动力流动的福利分析
国家：本国和外国
要素：土地和劳动
产品：一种
劳动的边际产出
劳动力流动的经济效果
我们可以看出，开放劳动
力市场之后（1）劳动力由
本国向外国流动。（2）整
个世界的商品生产增加为
围成的面积所代表。（3）
实际工资率趋同。（4）原
先在本国的工人获取更高
工资，而原先在外国的工
人获取更低工资。（5）外
国地主获利而本国地主受
损。
劳动力跨国流动对工资的影响
这一过程应该直到两国工资水平相等，但是现实中由于移民成本
（文化的差异，语言的障碍，离乡背井的痛苦，种族歧视），工资
水平可能要保持一定差距。
六、国际劳动力流动的利益变动
我们假设墨西哥代表劳动力充裕的国家，人均收入低；美国则
代表资本充裕的高收入国家。在允许国际间劳动力流动之前，
墨西哥有劳动密集型产品（大米）的比较优势，出口大米，进
口钢铁。美国则相反，有资本密集型产品（钢铁）的比较优势，
出口钢铁，进口大米。
如果我们允许劳动力自由流动，墨西哥就会向美国移民从而造
成墨西哥劳动力减少。图3表示的是墨美两国的劳动力市场。横
坐标表示劳动力数量，可以是人数，也可以是劳动时间；纵坐
标是工资，即劳动力的价格。SL是劳动力的供给曲线，工资越
高愿意工作的人越多或时间越长，反之则减少。DL是劳动力的
需求曲线，劳动力的需求由厂商决定。一般来说，工资越高，
厂商愿意并有能力雇佣的人数就越少，而工资低时，厂商的需
求量就增加。
图3 国际劳动力流动的利益变动
1、理论上的工资相等
这种移民的结果是：墨西哥工人的工资上升了，美国的工
资下降了。当两国的工资一样时，墨西哥劳工也就没有了
高工资的引诱和刺激而不移居美国了。至此，劳动力的流
动才会停下来，两国的劳动力市场才会稳定下来。这一点，
又与“要素价格相等”理论所预测的结果相同。
2、事实上的不可能
但事实上这种两国工资完全相等的情况不大可能出现，即
使是完全自由的劳动力流动政策（如在欧洲共同体内），
仍然会有一个移民成本的问题，从而造成两国工资的不等。
对于移民来说，到他乡异国去谋生并不是一件轻而易举的
事，无论从经济上还是心理上都会付出一定的代价。文化
的差异，语言的障碍，离乡背井的痛苦，再加上可能存在
的种族歧视，使得劳动力在移民之前会认真比较所得的差
异（假设信息是完全的）。
3、对于劳动力输入国的影响
这种劳动力的流动对各国的利益和损失是什么? 我们首先
来看美国。
美国由于接受了大量移民，使全国同类工人的工资降低，
一部分人甚至退出了劳动力市场，因此，美国工人的损失
应是面积c。但另一方面，由于工资降低，厂商受益，既
可支付较低工资，又可雇佣更多的人工作，其收益部分是
c＋d，厂商收益大于工人损失。从整个国家角度来说，美
国的纯收益是ｄ，得益于来自墨西哥的移民。
4、对于劳动力输出国的影响
墨西哥怎么样？墨西哥剩下的劳动力得到较高的工资，一
部分本来没有进入劳动力市场的人也因为工资的上升而就
业，墨西哥劳动力的总收益是a。但另一方面，墨西哥的
厂商会由于劳动工资的上涨而损失，其损失为a + b，大
于劳工受益，纯损失为b。
5、对于移民的影响
另一个有利益变动的集团是从墨西哥到美国去的那部分劳动力。
对这些移民来说，一定是有益的，否则就不会去。如果不去美
国，这些人的工资是每小时1美元，去了美国后，他们所得到的
是每小时4美元，减去“移民成本”，所得至少不能低于墨西哥
留下来的工人所得工资（2美元），否则部分移民又会回到墨西
哥。因此，移民的实际收益至少 是b + e。
这些移民的利益应算在哪一国? 如果仍把这些人看成是墨西哥
人，换句话说，如果这些人只是临时在美国工作的外籍劳工，
那么，他们的所得也是墨西哥的所得。这样，墨西哥的总收益
就变成a +（b + e）。减去厂商损失后，仍有纯利益e。另一方
面，即使这些移民最终归化于美国并成了美国人，但由于他们
在墨西哥的亲属关系，他们仍会把他们所得的一部分汇回墨西
哥，那么墨西哥的损失也至少可以小于b。
6、全球汇款收入的情况
实际上，各国移民汇给国内亲属和朋友的资金还是相当可观的。国际
移民组织2000年的《世界移民报告》中说，许多发展中国家都鼓励国
人到国外谋生，他们把工资寄回来给家人，令祖国受惠。
非洲南部的莱索托，海外劳工寄回来的工资竟占了国民生产总值的50
％。据美洲开发银行报告，2001年拉美国家侨汇收入达到230亿美元，
侨汇已经成为很多拉美国家的外汇主要收入来源之一。墨西哥是拉美
国家中侨汇收入最多的国家，2001年收到墨侨民的汇款亿美元，
巴西和萨尔瓦多分别以26亿美元和亿美元的侨汇额排在第二和
第三位。此外，多米尼加和厄瓜多尔的侨汇额也分别达到了亿
美元和14亿美元。报告同时指出，作为国民经济的重要补充，侨汇在
拉美地区经济和社会发展中的作用不容忽视。但是长期以来，由于不
合理的转账制度以及佣金过高，拉美地区的侨汇成本居高不下。统计
表明，拉美国家每年的侨汇成本在30亿美元左右。报告呼吁拉美各国
政府和金融机构采取有效措施，减少侨汇流通成本，使其在国民经济
中发挥更大作用。
7、对世界经济的影响
当然，也有可能这些移民从此与输出国没有联系，一分钱
也没汇回，那么在本例中墨西哥的损失是b，而美国的收
益则等于d + b + e，大于墨西哥的损失。两者加起来，仍
有相当于d + e 的净收益。因此，从整个世界范围看，劳
动力的自由流动如同自由贸易一样，提高了资源的有效利
用，整个世界总体上获得收益。
七、移民的其他外在成本和收益
除了通过劳动力市场的供求变化对贸易和社会福利产生影
响以外，移民还会附带很多其他的成本和收益，包括对财
政、技术、文化和社会等方面的影响。
（一）财政影响
从移民的角度分析，由于移居到一个新的国家，他们会丧
失某些已经积累起来的权利，如政府养老金和社会保险等；
但移民多数在工资收入较高的国家能获得更好的公共服务。
从总体上来看，移民的净收益应该是提高的，否则他们不
会轻易移民。
移民在接收国获得国防、治安以及公立教育等公共服务的
同时承担相应的公民义务，包括缴纳所得税、销售税、财
产税（直接或间接征收）等，而他与输出国的其他权利与
义务关系，诸如失业保险、社会保险及一般福利支出等转
移支付的种种权利，也随之转移。所有这些变化对移民，
移民输送国以及移民接收国会产生什么影响呢？
1、对输出国的影响
对于移民输出国来说，各项税收以及兵役义务的损失可能会超过移民
移居国外而减少的公共服务成本。由于年轻人尤其是教育程度较高的
年轻人容易在国外找到工作，移居国外的多数是受过良好教育的中青
年，从而更增大了输出国遭受损失的可能性。因为这些移民大多是净
纳税人，对输出国的税收贡献往往超过他们所获得的社会福利和补贴，
所以移民造成净财政损失的可能性增大。
对于遭受净财政损失的移民输出国来说，一个可能的政策反应是阻止
本国居民离境或阻止他们把资产转移到国外。贾格迪什·巴格瓦蒂和
其他一些经济学家针对移民问题提出了一些政策建议，包括向移居国
外的人征税。他们认为，向移居国外的公民所征的税额应大致相当于
社会在公共教育及其他方面为他们花费的净税款。具体地说，巴格瓦
蒂建议对高技能的离境移民征收一种“人才外流”税。征收“移民税
”或“人才外流税”的目的不仅仅是减少财政损失，同时也是给潜在
的移民们的一种信息，让他们在作决策时对移民的成本收益有所考虑，
移居国外给他们自己以及国内亲友将带来的收益是否足够高以致超过
他们需要支付的这种补偿。
2、对劳动力输入国的影响
对于移民接受国来说，入境移民既享受社会福利，使用公共教育和公共卫生
服务，还使治安费用增加。这些费用可能超过他们所交纳的各项税收，从而
增加移民接受国或地区的财政负担。
为此，美国加利福尼亚州选民曾于1994年通过了一个反对非法移民的法案：
“187号提案”，规定非法移民不能享受社会福利，公共教育和公共卫生服务。
此项法律引起很大的争议，也反映了移民接受国公民对移民所带来的财政问
题的某种看法。不过从许多研究资料看，这种认识很可能是错误的。
入境移民缴纳的税收可能大于其入境后给其他纳税人增加的负担。主要的原
因与上面关于对移民输送国影响的论据密切相关：入境移民的年龄分布以年
轻的成人移民为主，他们正进入或处于纳税高峰期，已经在移民输出国完成
了某种程度的教育，他们对各种社会福利支出并不构成额外负担，也不会成
为高失业率的人口集团（许多移民干的一般是当地人不愿干的那些工作），
而且要过许多年后才需要领取养老金。即使那些非法移民，比如非法进入美
国的大批墨西哥移民，也属于净纳税集团。作为非法入境者，他们可以享受
到的公共物品和服务很有限，但消费税和预扣的所得税等都很难因为没有合
法身份而幸免。结果我们看到，移民作为一个整体，往往会给移民接受国带
来一定的净财政收益。
（二）人才流失
对于发展中国家来说，向外移民往往伴随着人才流失。这些移
居国外的人不仅仅只是普通的劳动力，其中很大一部分是这些
发展中国家需要的人才。如前所述，菲律宾、印度、巴基斯坦、
中国等国家留学和定居美国的人中，受过高等教育的占了相当
大的比例，甚至高达60％（如印度）。
中国最著名的大学如北大清华中出国留学最后定居欧美国家的
比率也相当高。这种高级专门人才在国内完成学业或奠定学业
基础之后，迁移到其他国家的国际性迁移活动被称为“智力外
流”(brain drain)。由于这些人才是由其原居住国花费大量基
础教育投资而培养出来的，这种“智力外流”显然使原居住国
的教育投资效益下降甚至丧失。对于移民输送国来说，作为重
要的生产要素之一，高级专门人才或具有企业家才能的人移居
他国还会对本国的经济发展造成许多损失。仍然留在国内的一
些劳动力和其他自然资源有可能会因为缺乏企业家和高级专门
人才而无法充分发挥作用。
人才外流的另一角度的解释
当然，人才外流对发展中国家并不完全是损失。由于种族、
文化、语言及血缘等关系，这些人才与本国的关系不会完
全割断。从长远看，发展中国家也存在着人才回流的可能
性。一旦发展中国家的经济和政治体制有利于发挥企业家
和高级专门人才的时候，一旦这些国家的经济发展出现很
多机会的时候，许多移居国外的人才会回到自己的祖国，
成为这些国家经济增长和科技发展的重要力量。
20世纪50－60年代许多人从韩国、中国台湾、香港等地
留学和移居国外，80年代以后则大量回归。中国大陆从80
年代开始每年有大量留学生和移民出国，但从90年代中期
起也逐渐形成了大批科学技术人才回国创业和从事科研教
学的热潮，成为中国走向世界和赶超发达国家中不可缺少
的人力资源。
（三）外在成本和收益
除了上述直接的经济影响以外，移民还可能带来其他的成
本和收益。下面的三种可能的外在成本和收益值得一提
：
知识收益 ；
拥挤成本 ；
社会摩擦 。
1、知识收益
新移民的到来也带来了知识，而且无论是商业关系、食品
烹饪法、艺术才能、务农经验还是专门技术，都具有相当
的价值。以美国为例，就有“美国工业革命之父”塞缪尔
·斯莱特、工业巨富和慈善家安德鲁·卡内基、科学奇才
阿尔伯特·爱因斯坦以及许多古典音乐方面的艺术名家移
民到美国，给美国的社会进步和科技发展带来了巨大的贡
献。美国的黑人运动员为美国的田径、篮球等体育项目争
得了无可争议的霸主地位，罗马尼亚的体操教练为美国培
养了许多明星，美国的芭蕾舞剧团里不乏俄罗斯的杰出演
员，美国信息产业的发展离不开硅谷里的中国人和印度人，
美国商界的犹太人在美国经济中举足轻重。
移民所具有的知识带来的经济收益不仅为移民自身和其劳
务购买者分享，同时也会传播给移民接收国的其他居民，
从而直接或间接地帮助他们提高收入水平。
2、拥挤成本
象任何其他人口增长一样，移民可能会带来与人口拥挤相
连的种种外在成本—过多的噪音、冲突与犯罪。
1959年古巴革命后美国接受了近80万难民和移民，主要
分布在佛罗里达州。迈阿密是位于佛罗里达州东南的港口
城市，这一地区在接纳了大量的中南美洲移民的同时，也
接受了许多外国的犯罪分子。在反共反独裁的幌子下，不
少古巴的犯罪分子以政治避难的名义到了佛罗里达州并继
续从事贩毒走私等犯罪活动，从而使这一地区成为有名的
犯罪率高的地方。
1975年美国在越南撤军后，60多万的越南南方以及老挝
柬埔寨的难民涌向美国，在美国加利福尼亚州迅速形成了
一个一个的新移民区。此外，每年有大量的墨西哥移民进
入加州，使加州的人口增长速度过快。加利福尼亚、佛罗
里达、新泽西等移民较多的州不时起诉美国联邦政府没有
有效控制移民人口而造成这些地方的拥挤和过多的财政负
担。
3、社会摩擦
对移民来说，在陌生的国家生活，除了离乡背井远别亲朋，
也许还不得不忍受其他人的敌视、偏见和刁难。接受移民
较多的国家往往有种族歧视和种族冲突问题。对移民自由
的各种限制—比如19世纪末20世纪初美国对亚洲移民的歧
视，20世纪20年代初美国反共恐怖时期对移民入境的全面
限制，以及20世纪60年代以来英国对许多英联邦国家入境
免签特权的撤消—主要就是因为对移居入境民族的一些偏
见造成的，也反映了新移民与本国原有的主要民族之间的
社会摩擦程度。
4、各国的政策反应
由于移民可能会增加社会成本，政治家必须在决定批准多
少移民入境和哪种移民入境时对这些可能发生的社会摩擦
与成本加以权衡，这也往往使移民问题染上政治的色彩。
这一点在欧洲的表现就很突出。
二战结束初期，欧洲的劳动力严重不足，移民受到欢迎，
出现了欧洲现代史上的第一个移民潮。前苏联和东欧剧变
后，欧盟接收了大量的政治难民，同时其他移民也由于美
国、加拿大等国对非法移民打击力度的加大而不断的涌向
欧洲，导致欧盟国家移民数量大大增加。移民与政治难民
数量的剧增使欧盟各国对移民的态度开始变化。
近两年，“反移民”成为欧洲各国极右势力争取选民支持
的有力武器，荷兰、法国、奥地利等国的极右翼势力都利
用这一武器而在政治上频频得手。而欧盟于2002年6月召
开的关于移民问题的峰会也制定了严厉打击非法移民的政
策。
第二节
国际资本流动
国际资本流动是指资本为了追求和实现利润的最大化而进
行的跨国界的移动。
一、国际资本流动的定义
长期投资
短期投资
根据投资的时间长短：
国家投资
根据资本持有者的性质：
私人投资
对外间接投资
对外直接投资
(FDI）
根据资本的特性和作用：
垄断阶段经
济现象
二、国际资本流动的产生和发展
（一）国际资本流动的初级阶段
这一阶段大约为1870年至1914年
（二）国际资本流动缓慢发展阶段
这一阶段大约为1915年至1945年
（三）国际资本流动迅速发展阶段
这一阶段为1946年至现在
（一）国际资本流动的初级阶段
这一阶段主要特征为：
（1）资本借贷形式为资本转移的主要形式。
（2）主要资本输出国是最早完成产业革命的英国、法国和
德国，但是英国占主导地位。
（3）资本输入国是当时的新兴工业国美国、加拿大、澳大
利亚、新西兰以及亚非拉地区的一些殖民地和半殖民地国家。
（4）投资主要用于东道国的自然资源的开发和铁路建设等。
（二）国际资本流动缓慢发展阶段
国际资本流动的主要特征为：
1.主要资本输出国是英国和美国，但美国正逐步取代英
国而占主导地位。
2.主要资本输入国是殖民国家的涉外领地和亚、非、拉
地区的落后国家。主要投资部门是采掘业和农业等。
3.政府对外投资规模迅速扩大，但私人对外投资规模仍
然较大，并在国际资本流动中占主导地位。
（三）国际资本流动迅速发展阶段
第二次世界大战结束以后，国际政治相对稳定，世界经济不
仅得到了迅速恢复，而且在20世纪50和60年代出现了近20年的持续高速
增长。70年代和80年代世界经济经历了滞胀，90年代以来，世界
经济则保持了稳定的增长。
如，日本经济
在这一阶段中，许多发展中国家经济更是持续迅速
增长。在国际政治相对稳定、国际经济高速增长的大环境
下，国际资本流动高潮迭起，迅速发展，成为世界经济中
的重要经济现象。
三、当代国际资本流动的主要特点
（一）国际资本流动的总规模不断扩大，结构变化明显；
（二）发展中国家（地区）在全球投资中地位显著上升；
（三）国际直接投资的流向从制造业转向服务业；
（四）国际资本流向的地区结构不平衡；
我国“十五”时期实际使用外商直接投资与增长速度
四、国际资本流动迅速发展的主要原因
（一）战后，生产国际化日益发展，各国经济相互依存度不断提高；
(二)科学技术的进步和新技术革命的兴起，并带动了现代运输、通讯和信
息网络的迅猛发展；
(三)国际市场竞争加剧，新贸易保护主义抬头；
(四)国家垄断资本的输出促进了私人资本的输出；
(五) 迅速发展的跨国公司在国际资本流动中占主导地位；
(六)世界各国经济发展的不平衡和各国货币汇率的频繁波动，促进和加快
了国际资本的流动；
(七)发展中国家和地区的开放和经济实力的增强，促进了这些国家和地区
的资本流动。
五、国际资本流动的主要形式
（一）对外直接投资
（二）对外间接投资
（三）对外直接投资与对外间接投资的区别
（一）对外直接投资
对外直接投资是一个国家的投资者直接输出资本（可以是资
金，也可以是机器设备、专利、管理经验等）到另一个国家企业、
公司中，并且直接参与该企业、公司的经营和管理，以获取利润为
目的的一种投资形式。
对外直接投资的主要特征（两个特征）：
一是以谋取企业的经营管理权为核心;
一是资源的综合投入，不仅投入资本，还包括专门技
术、生产设备、管理方法、销售经验等的国际转
移。
90年代以来的国际直接投资流量
（亿美元）
年份年份 FDIFDI流量流量 年份年份 FDIFDI流量流量
19911991 19201920 19981998 64406440
19921992 17101710 19991999 86508650
19931993 19501950 20002000 1300013000
19941994 24202420 20012001 78107810
19951995 32503250 20022002 65106510
19961996 34903490 20032003 65306530
19971997 40004000 20042004 70007000
1. 对外直接投资的四种方式：
（一）对外直接投资
其一，开办独资企业，设立分支机构;
其二，合资或合营企业（实行有限责任制）;
其三，购买国外企业的股票并达到一定比例
其四，进行利润再投资
2. 对外直接投资的类型
按投资者的投资动机不同分：
（1）资源导向型
（2）市场导向型
（3）生产要素导向型
（4）地缘导向型
（5）全球战略导向型
（一）对外直接投资
按投资的部门结构不同分：
垂直型对外直接投资
指投资者对自己原有的企业从事产业的上游或下游部门、技术资本和劳
动密集等不同生产阶段进行的投资。
水平型对外直接投资
指一国公司在投资输入国设立子公司，经营公司原本相类似的某类产
品的研究、设计、生产和销售活动而进行的投资。
2. 对外直接投资的类型
（一）对外直接投资
按照投资者对外投资参与方式不同分为：
独资企业
合资企业
合作经营
合作开发
（一）对外直接投资
2. 对外直接投资的类型
（二）对外间接投资
对外间接投资主要指购买外国公司的股票和其
他证券以及提供国际信贷为手段，以获取股息或利息为
目的的投资方式。
对外间接投资只涉及货币资本的移动，
投资者不直接参与使用这些资本企业
的经营和管理。
类型：借贷资本输出 和 证券投资
1. 借贷资本输出
借贷资本输出是指是以贷款或出口信贷的形式把资
本借给外国企业和政府。
当代国际信贷的特点是：
（1）国际信贷的规模大，分布广
（2）资金流动的多方向化
（3）国际信贷的货币种类增多
（4）国际信贷的具形式多样化
a. 政府援助贷款
b. 国际金融机构贷款
世界银行;国际货币基金组织;国际金融公司；国
际开发协会等
c. 中长期出口信贷
（1）政府贷款
政府贷款是指一个国家的政府利用财政资金向另一
个国家政府提供优惠性贷款。所以，政府贷款也被称为政
府优惠贷款，是政府间的一种融资方式，通过列入国家财
政预算支出的资金进行收付，以表示两国政治上的良好关
系和经济上的相互支持与援助。政府贷款多为发达国家向
发展中国家提供的贷款。
政府贷款的特点：
政府贷款的优惠性比较大，利率较低(3%)，甚至是无息,还款
期限较长，一般在20-30年之间，有时会更长；
政府贷款一般都有一些附加条件:
一般借款国只能把贷款用于采购贷款国的资本货物，而所购货
物的价格有时要比世界市场的价格高。
①世界银行贷款
世界银行即国际复兴开发银行（狭义的世界银行）。
广义的世界银行是指由国际复兴开发银行、国际开发协会、
国际金融公司和多边投资担保机构组成的世界银集团。
世界银行的主要任务
是运用银行本身的资本或筹集的资金及其他资金，
为生产提供资金，以补充私人投资的不足；用鼓励国
际投资以发展成员国生产资源的方式，促进国际贸易
长期均衡地增长，并保持国际收支的平衡；帮助成员
国提高生产能力并改善劳动条件和提高生活水平。
(2)国际金融机构贷款
国际开发协会主要向低收入的发展中国家提供长期无息贷款，习惯
上称为“世界银行的软贷款”。国际复兴开发银行主要向发展中国家提
供低于市场利率的中长期贷款，习惯上称为“世界银行硬贷款”。
特点：
世界银行的贷款只发放给有偿还能力的成员国，
并须如期归还；贷款一般专款专用；贷款一般只提供
项目所需外汇资金，约占项目总投资得35-50%；贷款
的期限较长，最长可达30年，利率一般低于市场利率。
(2)国际金融机构贷款
②国际货币基金组织贷款
国际货币基金组织是政府间的国际金融组织，其贷
款对象是成员国政府，贷款用途只限于解决短期性国际收
支不平衡问题，用于贸易和非贸易经常性项目的支付。
(2)国际金融机构贷款
国际货币基金在贷款时要求借款国以相应数量的
本币购买外币，偿还贷款时再用国际货币基金组织指
定的货币购回本币。这种贷款利率较低，此外还需支
付少额的手续费。
③国际开发协会
属于世界银行的下设机构，又称为第二世界银行，专
门从事对最不发达国家提供无息贷款业务。世界银行的成
员国均为国际开发协会的成员国。
国际开发协会的贷款为无息贷款，只收取少量
的手续费（%），并对已承诺未支用的贷款收取
%的承诺费。贷款期限一般为35-40年，宽限期平
均为10年。贷款部分或全部用本国货币。
(2)国际金融机构贷款
(3)中长期出口信贷
出口信贷是指一个国家为了鼓励商品出口，加强商品
的竞争能力，通过银行对本国出口厂商或国外进口厂商或进
口方的银行所提供的贷款。
2. 国际证券投资
证券投资是指投资者在国际证券市场上购买外国企
业和政府的中长期债券，或在股票市场上购买外国企业股
票的一种投资活动。
和直接投资的区别是：
证券投资者一般只能取得债券、股票的股息和
红利，对投资企业无经营和管理的直接控制权。
国际债券投资
是指在国际债券市场上买卖各种国际债券的活动。它
是由一国中央政府、地方政府、政府所属企业、公司合营
企业、私人企业和国际机构，为了筹集资金而在国外金融
市场上发行的，以某种货币为面值的有价证券。二战前，
国际债券投资虽已经开始，但规模很小，战后有了较大的
发展。
类型：
国际股票投资和国际债券投资
2. 国际证券投资
1、根本区别：是否拥有对企业的控制权与经营权
FDI拥有对企业的控制权与经营权
FII不拥有对企业的控制权与经营权
2、直接流入具体的生产或服务部门
FDI流入具体的生产或服务部门，
FII的直接流向是资本市场
3、是否伴随其他要素的跨国流动
FDI通常伴随生产要素的国际转移和重新配置；
FII不必然引起生产要素的国际移动
思考：FDI与FII的区别
4、投资利润的来源
FDI收益来自企业利润，不固定；
FII收益一般是固定的
5、FDI对企业的控制和有效影响一般通过股权来保证。也可以利用在无形
资产方面的优势，通过非股权安排控制海外附属企业
思考：FDI与FII的区别
六、资本国际流动对输出国的影响
正面影响：主要表现为：能提高资本的使用效率；能够提高其国际经
济地位；有利于缓解贸易保护主义；可以带动商品和劳务的出口。
负面影响：资本输出面临着较大的风险；大量的资本输出可能削弱国
内资本的供给能力；资本输出国同时把先进的技术装备和现代管理方法
带入输入国，增加了潜在的竞争对手；丧失国内部分经济效益；减少本
国就业机会。
资本国际流动对输入国的影响
正面影响：缓和资金短缺的困难，扩大本国的投资能力；引进国外先
进的生产和管理技术，扩大本国生产能力；开辟新的就业领域，增加就
业机会。
负面影响：大量外国资本渗透到国民经济的重要部门，有可能损害本
国经济发展的自主性；过度地利用外资，可能造成本国沉重的债务负担；
外资的进入会挤占当地的销售市场，可能对自然资源进行掠夺性的开采。
中国的劳务输出：现状与对策
一、中国劳务输出的历史回顾
从20世纪50年代末期开始，我国派遣了大批技术人员、
工人及医务人员分赴亚非拉欧等50多个国家和地区参加了
许多经援项目的建设和服务，积累了在国外施工和提供劳
务的经验，这些为以后对外劳务输出事业打下了基础。
但是，中国真正意义上的对外劳务输出起步较晚。在党的
十一届三中全会以后，中国实行了对内搞活、对外开放的
政策，劳务输出作为中国对外经济技术合作的一种重要形
式获得了迅速的发展。到1979年4月，经国务院批准，先
后有中国建筑工程公司、中国公路桥梁公司、中国土木工
程公司，中国成套设备出口公司等四家公司率先开始从事
对外劳务输出业务。
1、起步阶段(1979一1984年)
从1979年至1984年，为中国劳务输出的起步阶段，中国
对外劳务输出人数由2190人增加到近5万人，平均每年递
增%，劳务合同额由1765万美元增加到亿美元，
平均每年增加%。到1984年底，经对外经济贸易部批
准，共有54家国际公司从事对外劳务输出业务。
导致增长速度快的主要原因有两点，第一，这一时期正值
国际劳务市场，特别是中东、北非市场空前繁荣，吸引了
大量外籍劳务，客观上为中国劳务输出事业的起步和发展
提供了良好的市场条件;第二，起步时期的劳务输出因为
起点较低，因此发展速度较快，表现为通过承包工程和劳
务项目输出的人数急剧增加。
2、徘徊阶段(1985-1990年)
这一时期的中国对外劳务输出增长缓慢，基本上处于停滞
徘徊阶段，表现为:
1990年年末在外劳务人数为万人，六年间平均每年增
长率只有 %，比前一阶段大为减少;按合同额来看，
1990年合同额为亿美元，年均增长也只有%，大
大低于上一阶段。
3、发展阶段(1991年至今)
在中东劳务市场不景气，中国劳务人员大批撤回的情况下，
中国国际公司改变了原来的经营策略，重点推行市场多元
化方针，积极开拓新市场。1991年底中国在海外劳务总数
比前一年增长 %，达到9万人;劳务合同额超过10亿
美元，比前一年增长%，均创历史最高水平。其中
香港、澳门、日本、新加坡、前苏联及美国成为中国对外
劳务输出的重点国家和地区，其劳务人数占海外劳务总数
的 %。
截至2006年上半年，我国对外劳务合作累计完成营业额
美元，签订合同额429亿美元，累计派出各类劳务人
员万人次。目前经中国商务部批准具有对外劳务合
作经营权的企业约2000多家。外派劳务遍及189个国家和
地区，广泛分布在制造业、农林牧渔业、交通运输业、建
筑业等领域。对外劳务合同作为国家制造大量外汇收入，
加深了与东道国的了解与友谊，拓宽了中国与世界各国的
政治和经济交往。
二、劳务输出的总体特征
随着改革开放的深化和劳务输出渠道的不断拓展，我国对
外劳务输出事业蓬勃发展。特别是上世纪90年代以后，年
均派出人数迅速增长，地区市场分布日趋多元化，行业领
域越来越广，扩展到工业、农业、建筑、服务等多个领域。
1、业务总量:保持稳步增长
据商务部统计，对外劳务合作在经历了90年代的高增长
时期后，营业额增长率基本保持在年10%一15%的增长速
度。年派出人数、年末在外人数等指标都保持稳步上升。
2002-2003年受到某些国家暂停引进中国劳务政策和“非
典”疫情的影响，我国对外劳务合作业务受到了一定影响，
但2004年就恢复了良好的增长态势。2005年1-12月，我
国对外劳务合作完成营业额48亿美元，同比增长 %;
新签合同额亿美元，同比增长%;派出各类劳务人
员万人，比上年同期增加万人;12月末在外各类劳
务人员万人，较上年同期增加3万人。
2、行业格局:传统行业增加较快，部分省市高级劳
务派遣有所突破
经历了多年的发展，我国对外劳务合作的行业领域己日趋
多样化，由最初的援外工程施工扩展到涉及工业、农业、
建筑、服务、环保和高科技等行业的广阔领域。但迄今为
止，我国外派劳务人员仍以非技术工人为主。表8-4的统
计数字显示，从事制造业、建筑业和农林牧渔业的外派劳
务人员仍然占据劳工大军的绝大多数，约为75%左右，其
中又以制造业工人最多，占外派劳务总数的40%左右。
表8-4 中国外派劳务人员行业分布(2002 - 2004 )
3、市场分布:亚洲市场份额独大，非洲、拉美市场
比重有所提高
在我国对外劳务输出的不断扩大和发展过程中，我国外派
劳务人员在世界各大洲的分布情况也随着输入国的政治经
济形势不断变化，但总体来说，亚洲市场份额独大的格局
会长期保持。
1995年后，我国在亚洲市场的份额一直保持在70%以上。
截至2004年11月底，中国在亚洲市场外派劳务人员已达
到约40万人，占总人数的72%。亚洲区域经济一体化程度
加深，必将促使区域内相关国家政府减少对外来劳务的限
制措施，我国在这一区域的外派劳务总体上会进一步增加，
业务会越来越集中到亚洲市场，特别是东北亚地区。近年
来，该区域国际贸易与投资迅猛增长，但劳动力跨国流动
相对滞后，国际劳务合作继续扩大是必然的趋势。
总体看来，我国劳务合作在日本、韩国、新加坡、香港等
重要市场业绩将继续保持增长。
表8-5 中国外派劳务人员分布地区数量统计
(1990- 2003 )
4、经营主体:数量增加较快，整体实力增长，
地区差异明显
我国对外劳务合作经营主体增加较快。1989年，我国具有
对外劳务合作经营权的企业仅有70余家。2003年，经过
商务部年审的各种类型对外劳务合作企业已达到约1600多
家。
近两年，地方外经企业的经营实力增强，在我国对外劳务
合作业务中的比重越来越大，成为我国对外劳务合作的主
力军。从各省情况来看，企业业务状况差异比较明显。江
苏、上海、浙江、福建、广东、山东等沿海地区的对外劳
务合作企业利用地缘优势和灵活的政策，近些年发展很快，
业绩名列前茅，年外派人数都达到1-2万人;而海南、宁夏、
内蒙古和广西等省和自治区外派劳务业务一直处在较低水
平，年外派劳务人数均不足1000人。
5、行业秩序:政府管理、行业自律的格局初步形成，
经营秩序相对好转
近年来，商务部会同公安部、财政部、外交部等国家相关
政府主管部门出台了一系列关系行业发展的政策、措施，
初步奠定了我国对外劳务合作管理体系的基础，中国对外
承包商会也在行业中推行和实施了一系列行业或市场规范，
最终形成了“商务部宏观管理、各部委协调合作、地方政
府部门属地管理、行业组织协调自律、驻外经商机构一线
监管、与有关劳务输入国共同管理”的基本框架。这个框
架最显著的特点是对境外经营行为有有效的监管体系;对
突发事件，有准确快速的反应和解决机制;对劳务人员合
法权益，有投诉、救援等保护机制。
6、劳务资源:对外劳务输出产业分工形成，外派劳
务人员整体素质提高，中国劳务品牌优势显现
伴随着劳务基地在全国各地的广泛建立，我国对外劳务输
出基本形成了劳务培养和劳务外派分离的产业分工体系。
外派劳务资源的建设，减少了经营公司的成本，提高了对
外劳务输出业务的总体效率。2004年，承包商会召开了行
业外派劳务基地推荐大会，推荐山东青州、四川汉源为行
业外派劳务基地。
近几年来，随着我国劳动力素质的整体提高，我国外派劳
务人员的文化水平、技术能力和法律维权意识都有一定的
提升，特别是我国的海员、缝纫工和建筑工人以他们娴熟
的技术和吃苦耐劳的作风而受到各劳务引进国的欢迎，逐
渐树立了中国劳务的品牌优势。
三、中国劳务输出中的问题
对于影响我国对外劳务输出的主要问题，据商务部的问卷
调查结果显示，有75. 8%的接受调查者认为东道国外籍劳
工政策限制是我国对外劳务输出行业发展的最大限制因素。
列第二、三位的问题分别是劳务人员的外语水平和技术能
力(53. 4% )、管理体制的缺陷(37. 9% )。接下来是劳务
输出国的同质竞争(31. 0%)、企业开拓市场经验不足(20.
6% )、国际市场战略指导与规划的缺乏(15. 5% )、政治
风险(10. 3%)和管理人才的不足（%）。参见图8-5。
总结起来，我国对外劳务输出发展主要面临如下问题:
图8-5 我国对外劳务输出行业发展的限制因素调查情况
1、对外劳务输出面临各种市场准入限制和障碍
虽然国际劳务合作的发展是全球经济一体化的必然趋势，
但目前劳务输入国出于保护国民就业和社会秩序等多方面
的考虑，均对普通劳务人员的引进在数量或行业领域上施
加了严格的限制。
对于劳务输出即使最彻底的西方自由主义经济学家，为了
保护其自身利益不受侵害，也不赞成完全自由。几乎所有
国家的政府，都对劳务输入作了种种严格限制。对于劳务
流入国来说，外来劳动力资源有利于他们的发展。不过，
即使如此，各国还要根据自己的特点做出严格的规定。
如美国欢迎工程师、医师和有专长的其他科学技术人员，
拒绝没有任何专长的人员，并有配额限制。而同在北美的
加拿大却不大欢迎学者、教授、工程师，却比较欢迎有熟
练技能的一般工人。
2、劳工安全问题日益突出，对外劳务输出立法滞后、
多头管理体制引起混乱
不同的主管部门，近于交叉的监管事项，难免会造成冲突。
比如，2003年韩国农林业协会准备与劳动袖社会保障部国
际交流服务中心签订一个项目，年雇佣劳工1800人。由于
劳动部门和商务部门之间协调的问题，合同至今未能签订。
政府部门的职能交叉、管理体制的缺陷，在一定程度上阻
碍了中国境外就业的发展。 合法劳务输出渠道困乏与无力
，地下劳务输出潮汹涌澎湃，映衬出中国海外劳务输出存
在体制障碍。
3、我国外派劳务结构不合理，高级劳务人才
储备不足
从结构上看，在我国潜在劳务输出人员当中，主要是农村
剩余劳动力和城镇下岗工人，技术含量低，外语水平低、
对外交往能力差，绝大多数人只能从事非技术性工作，而
专业技术人员和管理人员比例很低。从国际比较的情况来
看情形更加严重，如在计算机软件服务领域，中国所占市
场份额仅为世界市场的1 %。
由于我国高级劳务人员比例少，在国际竞争中处于明显不
利的地位，并屡屡错失市场机遇，面对强劲的市场需求，
却无合格的人可派。如目前全球有300万的护士需求量，
但中国每年派出的护士和护理人员人数却很少。美国相关
机构曾提出要在中国招20万名护士，但我国却因为能通过
考试的人很少而难以派出。此外计算机技术、设计监理、
经营管理、高级海员等行业的人才储备不足，对外劳务输
出的基地建设函待完善和提高。
4、对外劳务输出支持体系尚不完善
目前，各级政府和有关部门积极支持对外劳务输出，推动
与有关国家签署劳务合作协议、简化出国审批程序、建立
劳务人员履约保险制度，并制定了一些鼓励政策和优惠政
策，如提供优惠贷款、减免费用等。但是总的看来，对对
外劳务输出行业的发展支持力度仍然不够，支持体系还不
完善。
一是企业管理人员和外派劳务出入境手续程序仍可以简化，
周期仍可以缩短。
二是政府有关部门在维护市场经营秩序、维护经营公司合
法利益方面缺乏有效的支持手段，对外交涉力度不够。
三是至今尚未建立一个搜集、传递国际劳务市场信息的网
络，经营公司和劳务人员得到的劳务信息极为匾乏，对国
别市场政策法律环境不够熟悉。
四是对外劳务输出的法律支持不足，对于国外发生的各种
法律纠纷，也缺少相应的法律援助和支持。
5、企业经营管理和市场开拓能力有待进一步
提高
我国部分对外劳务输出企业规模普遍较小，管理水平不高，
高素质的经营管理人才相对缺乏，因而在业务开展过程中，
往往缺乏长期规划，目光只是放在短期项目和己有市场上，
缺乏开拓新项目和新市场的能力。众多对外劳务输出企业
集中在有限的几个市场和有限的项目上，造成严重的同质
和低价竞争，对经营秩序产生很大的负面影响。此外，由
于经营管理能力不足，部分企业对于国外市场的动态不能
及时掌握，对于国家政策和行业规范了解得不够全面，听
信虚假信息上当受骗和违反有关政策法规的情况时有发生，
企业抗风险能力明显不足。
6、低价竞争现象比较突出，经营秩序有待改善
尽管商务主管部门和行业组织采取了一系列的措施规范对
外劳务输出行业经营秩序，如制定了行业规范、国别市场
和行业协调办法、国别最低工资标准等，但经营秩序混乱
问题依然存在。
目前，除经商务部批准的对外劳务输出企业外，还有一些
其它部门机构和挂靠企业办理出国劳务业务，多头对外导
致市场经营混乱。
此外，少数具有对外劳务输出经营资格的企业，违反国家
有关政策和行业规范，违规操作，低价竞争，也是造成经
营秩序混乱的重要原因之一。低价竞争使得外派劳务人员
月工资和经营公司向外方收取管理费都大幅下降，既损害
了经营公司的利益也损害了劳务人员的利益。
