向全能零售银行变迁的分析
Huanghao
2004年11月19日
目录
概念的澄清——零售银行与全能银行
适应性的选择——选择零售银行战略或者全能银行战略
战略与结构的变迁——向全能零售银行变迁
全能银行、零售银行、批发银行、零售银行业务
全能银行（universal bank):人们常说的全能银行主要是指能够从事所有的金融业务的银行，不包括非金融业务。全能银行首先是金融中介，其次是集多种金融业务于一体的金融混合体，第三意味着混业经营。(《全能银行所涉及的几个理论问题 》，叶辅靖）
批发银行（wholesale bank):指主要向机构提供服务的银行。
零售银行（retail bank）:指主要向消费者和小企业提供服务的银行。（《零售银行——商业银行新的利润增长点》，赵萍）
事实上，零售银行的定义在世界范围内也并不统一，……“由此可见，客户对象的差异并不能区分零售业务与批发业务，唯有客户需求所决定的服务内容、服务方式、服务渠道才是区别零售业务与批发业务的主要工具。”（《有所不为有所为——从银行零售业务分类看国内银行零售业务发展重点 》，虞月君 ）
零售银行业务（retail banking)：指商业银行运用现代经营理念，依托高科技手段，向个人、家庭和中小企业提供的综合性、一体化的金融服务，包括存取款、贷款、结算、汇兑、投资理财等业务。从商业银行诞生的那天起，就有零售银行，零售银行业务是商业银行业务经营的基本业务种类。
全能银行作为一种普遍的体制而存在,零售银行应从业务具体种类来定义,全能银行也做零售业务，零售银行要做好零售业务，从全能银行体制也并非无借鉴之处。因此进行市场与业务细分才是处于变迁中的商业银行的要务，无需争论孰优孰劣。
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概念的澄清——零售银行与全能银行
适应性的选择——选择零售银行战略或者全能银行战略
战略与结构的变迁——向全能零售银行变迁
美国全能银行制度变迁历史路径
1929年
1933年
1939年
1980年
1999年
20世纪二、三十年代以前美国商业银行在“真实票据论”的主流理论指导下，实施分业经营的体制。但随着证券业的兴起商业银行与证券业逐渐开始融合
经济大萧条：数千家银行倒闭，证券行情暴跌，信用制度崩溃，金融体系紊乱。无论是政府部门、经济学界还是工商业人士普遍认为，商业银行从事证券业务是导致证券市场崩溃，并进而引发经济“大萧条”的主因之一。
1933年《格斯斯蒂格尔法》；1934年《证券交易》；
1939年《信托契约法》；
一序列法律的出台，美国金融业进入分业经营时代
1980年《放松存款机构管理和货币管制法》；
1987年《银行公平竞争法案》
1990年《关于金融体系全面改革的报告》
1998年《金融服务业法案》
1999年《金融服务现代化法案》
混业经营时代的全面到来
资料来源：《国际金融报》
美国全能银行制度形成的三大历史背景：
1、世界经济的衰退与发展；
2、科技发展，尤其是计算机和网络的出现与发展；
3、金融业寻求利益与规避风险的内在要求。
1946年，第一代计算机诞生
20世纪80年代，微型计算机的出现为各行各业使用计算机和计算机普及奠定了基础。
1969年美国从世界上第一个分组交换网（ARPARNET）开始，特别是90年代后随着计算机通信技术的飞速发展和网络技术的成熟，计算机网络应用到各行各业。
由历史总结出的银行变迁模型
粗放混业市场
分业经营
成熟混业市场
经济发展水平
金融自由度
银行运作模式
科技发展水平
客户需求
现象：市场越开放、越成熟、科技水平越高、经济越发达，银行零售业务发展越好。
1、各大西方银行零售业务的利润占利润总额的比重已达到30%－70%左右。
2、2002 年第三季度，花旗集团的全球消费银行占净收益总额的59%，摩根大通银行的零售银行及中小客户金融服务占248%，美洲银行的零售及商业银行占净收益总额的71%，零售银行收益成为商业银行弥补亏损，稳定利润水平的重要支柱。
3、从国内情况看，我国商业银行也逐步把目光转向了零售银行，个人住房贷款、综合消费贷款、银行卡业务、各种代理业务等得到迅速发展。
资料来源：（ 《零售银行——商业银行新的利润增长点》，赵萍）
市场风险度
全能+零售+批发
金融集团+零售+批发
全能+零售+批发
较低，但破坏力更强
较高
非常高
高
较高
低
开放
不开放
开放
细分较成熟
逐渐细分
未细分
高
较高
低
银行选择何种运作作模式取决于该模型中关键变量的取值
关键变量（逻辑——时间）
中国经济稳定、快速发展
稳定、快速的经济发展吸引着各国银行的竞相进入，市场将逐渐被竞争的动力所细分。
客户需求分析——零售业务相对公司业务的重要性在不断增长
中国各客户群的规模和增长率预测
市场收入增长率预测（02-08年均增长率）
市场收入(百万元)
资料来源:中国人民银行、公司年报、各种分析报告、BCG分析
客户需求分析——私人高端客户规模将迅速扩大
家庭月收入在6000元人民币以下的零售客户。占整体人口的%左右。
大众阶层
家庭月收入在6000-10000元人民币的零售客户。占整体人口的2%左右。
小康阶层
家庭月收入在10000元人民币以上的零售客户，包括小型企业家。占整体人口的%左右。
富有阶层
定义、解释
客户人群
中国各客户群市场规模和增长预测
市场收入增长率预测（02-08年均增长率）
市场收入(亿元)
资料来源:中国人民银行、公司年报、各种分析报告、BCG分析
客户需求分析——私人高端客户的重要性加强
48%
43%
48%
9%
8%
15%
14%
8%
16%
4%
10%
10%
9%
2002年
2008年
200
各客户群对利润总额的贡献度
480
大众
小康
富有
小型企业
中型企业
大型企业
资料来源:中国人民银行、公司年报、各种分析报告、BCG分析
客户需求分析——零售银行业务需求占据银行业务发展的重要位置
市场收入增长率预测（02-08年均增长率）
市场收入(亿元)
客户需求分析——客户购买标准开始出现差异
私人高端客户购买标准（%）
私人高端客户购买标准出现差异
对高收入客户重要性
较低
较高
对月收入超过1万元的家庭差别特别大
资料来源：2003年6城市市场调研，样本数为3844
值得注意的是利率，随着利率市场化进程的加快，利率可能会成为重要购买标准
客户需求分析——银行零售业务客户为银行带来高额回报
富有/小康阶层客户的个人银行业务总量较高
资料来源：2003年6城市市场调研，样本数为3844
注：个人银行业务总量=存款+贷款
零售顾客的利润率(以香港为例)
1636
4124
7643
14642
<3千
6千—1万
3—6千
1万以上
客户群
收入
55
30
7
8
%
客户数量
22
30
19
30
个人业务总量
51
31
7
10
51
34
8
9
柜员交易量
ATM交易量
富裕客户相对成本较低
富裕
较富裕
大众
中国金融业改革开放的历史路径
开放与融合已成为不争的历史进程
金融自由度不断加大
科技发展为零售业务奠定基础
科技的发展使银行零售业务的规模经济得以体现,从而为零售银行业务奠定基础
市场风险分析——健全的风险控制体系尚未建立
中国银行业的不良资产显著地高于国际平均水平，真正意义的混业经营有待时日
市场风险分析——国内各大银行竞争加剧
满意度
知名度
资料来源：2003年6城市市场调研
问题:(1)你知道哪些银行?”提问题对象为户月均收入超过6000元人民币的受访者,样本总数为600
问题:(2)请说明你对正在使用的银行满意程度.提问对象为户月均收入超过6000元人民币的受访者,样本总数为600
招商银行占有优势地位
在近期的竞争中,以金融集团为背景的新产品不断推出预视着中国银行业运作正在走向“金融集团+零售+批发”的模式，且各竞争对手均逐步将零售业务视为中长期的发展战略。剧烈的竞争背后风险也在加剧。
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概念的澄清——零售银行与全能银行
适应性的选择——选择零售银行战略或者全能银行战略
战略与结构的变迁——向全能零售银行变迁
战略与结构的变迁
在经济发展水平、客户需求、金融自由度、科技发展水平、市场风险程度等因素的推动与制约下，各竞争对手正适应性地选择着自已的经营战略与经营结构。中国的银行业正在一种“准混业”模式下进行着深刻地变革。
银行组织结构的几个先进经验法则
向全能零售银行的组织架构变迁
以集中化运作单位取代传统分散四处的分行运作模式在策略上是非常重要的
零售银行组织架构
