提费解馈IPractice Analysis 浅析会计准则变化对资本公积会计的影响。文/j跑拽鹦艳虹2006年2月15日，财政部发布了包括一项基本准则和系对于捐赠的会计处理，没有具体会计准则对其进行规范，但黑十八项具体准则在内的新的企业会计准则体系。准则发布根据《企业会计准则一~基本准则》第二二十八条对利得和损失后，社会各界给予了广艳的关注，证券界、企业界、学术界人的定义直接计入当期利润的利得和损失，是指应当计入当士给予了高度的评价，认为这是继1993年以来会计改革后又期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资…次具有重大意义的会计改革，标志着中固与国际财务报告准本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失因此，捐赠则趋同的会计准则体系正式建立，对完善我圃社会或义市场经收益服在"营业外收入"科目核算。《企业会计准则应用指南》济体制、提高对外开放水平、加速中阔融，入余球经济都有熏署署的"会计科目和主要账务处理"部分，也明确了营业外收入的意义。通过对新会计准则体系与原会计准则和会计制度对比发核算内容包括捐赠利得。现"资本公积"科目的核算内容发生了较大变化。2.显失公允的关联交易差价核算的变化据财政部财会[2001]64号《关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定))，上市公司与关联方之间显失公允的关联交…、明细科目设置的变化旧准则中设置"资本公积"科目核算企业取得的资本公易所形成的羡价，视为关联方对上市公司的捐赠，在"资本公积，并按不同来源设置明细科目，包括资本溢价(股本滋价)、积一一关联交易差价"科目核算。新会计准则体系中《企业会接受捐赠非现金资产准备、股权投资准备、拨款转入、外币资计准则第36号一一关联方披露》米明确该类事项的会计处理。本折算差额、其他资本公积。新准则中规定资本公积"科但笔者认为，显失公允的关联交易产生的关联交易经价可视同自核算企业收到投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占关联方之间的捐赠，应参照捐赠的会计处理进行核算，所以关份额的部分以及直接计入所有者权益的利得和损失ω"资本公联交易差价收益应计入营业外收入。积"科目下设"资本溢价(股本溢价)"、"其他资本公积"明细3.外币资本折算差额不再存在科目。|日樵则中，投资者投入的外币，企jk服当采用交易发生值得注意的是，局然二者均设置了"资本溢价(股本溢日的汇率折算为人民币，借记"现金"、"银行存款"等科目，价)"、"其他资本公积"两个明细科目，但核算内容有很大差按合间约定汇率折合的人民币金额记入"实收资本"科目。合别。旧准则中资本公积的内容非常"丰富"，且来源各异，已同没有的定汇率的，按收到出资额当目的汇率折算，因汇率不经很难说清楚资本公积的性质。由资本公积的定义可知，资本同产生的折算笼额，作为"资本公积一一外币资本折算袭翻"公积是指归所有者共有的、非收益转化而形成的资本，是一种处瑕。在新会计准则中，<<企业余计准则第19号一一外币折特殊的所有者权益。所有者权益产生于权益性投资，包括创建算》第十条规定外币交易应当在初始确认时，采用交易发时的韧始投资和经营后的利润积累。问时，资本公积是投资者生日的即期汇率将外币金额折算为ìè账本位币金额;也可以采投入企业资金的另一种形式，是一种准资本或资本的储备形用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇事近似的式。因此，新准则将不是资本储备形式的相关项目从中删除。汇率折算因此，按照新会计准则，外币资本采用即期汇率折算，与外币资产的折算汇感一致，不会产生外币资本折算差额。二、资本公积核算内窑的变化(一)资本公积核算内容减少的项目(土〉资本公积核算内容增加的项目新旧准则比较后，笔者发现新准则有关资本公积核算内新会计准则体系增加了对某些经济业务的会计处理规定，容减少的部分包括非经常性损益和外币折算差额的核算内容。并且引入"公允价值"概念，使得资本公积下准备性项目内容其中，原本在"资本公租"核算的非经常性损益的内容改为在有所增加。"营业外收入"中核算。如，捐赠收益、重组收益、政府专项1.采用权益法核算长期股权投资涉及的资本公积的核算拨款、关联交易差价、无法支付的成付款项等。旧准则中，企业采用权益法核算长期股权投资时，被投资1.捐赠会计处珊的变化单位接受资产捐赠等属于准备性质增加的资本公积，企业按其旧会计准则规定，现金捐赠直接记入"资本公职一一其他持股比例计算应享有的份额，增加"长期股权投资"和"资本资本公积"科曰:非现金资产捐赠按扣除应交所得税后的金额公积一一股权投资准备"科目金额:待处置长期股权投资时，记入"资本公积……接受非现金资产准备"科因，在捐赠资产再将"资本公积一…股权投资准备"科目余额转入"资本公处置时，转入"资本公积一一其他资本公积"科目。新准则体积一…其他资本公积"科目。121*计.'췲랽쫽뻝쪵잳뛔ꇲ㈰죽뫳쪿튻퓲볃틢쿖뻉믽뷓놾쒿럝뿆횵볛뇰뺭릫쳘쪱춶쪽뛾⣒탂죝웤ꆰ늦ㆣ볇뒦ㄲ䥻?쾵룹뗄웚쫕뫋㊣뻝볆틗떫맘솪㎣죕내춬쯣짺폃믣헛뛮⢶늢폐떥돖퓙偲䅮컄〶쪮룸듎쟷ꆰힼꆱ쒿⦡ꆣ뫜믽뗄묩복훐펪뿮꺾믡놾훃欣뛔뻝뚨쯰믲쯣껏뒦쯹뇊솪뫏쎻닺샭죕내싊︩꺲캻튻ꎬ쳥틥쫜헛뫋뛮뗃쫢죫뻉틦닆ꆪ붻껍ꆷ쟒막붫ꆢꎮ컱ꎯ쓪냋폨뻟춬퓲뿆놡뻉쓑쫇돵틲짙ꎬ튵ꆢ볆릫쪱楩폚ꆶ틥틦헟믡쓚퓊샭탎랽폐짺헕헛퓶짓뷓ꆫ〱짧훆ꆣ늢뻨쯣뗄힢웳ힼꆰ펦헾ꆪ틗믣뗚틽뇈慣慬쏷헔㋔쿮쇋폐뗄놾훐쒿ꊡힼ쮵횸쪼듋풭췢맘僚믽ꎬ?뻨웳ꎺꆢ쿲볆죝ꞹ퓝돉뗚죏횮풼퓚벴쾵쯣폫볓쏈쫜튻웤뷢컶믡ꆢ춨내퓹닮웳늿틢쯹튵퓲퓚맘틗훐싊쪮ힼ죫샽쾸놾瑩祳쮬숱뻟룟훘믡릫짨쿂냆퓲쟥맩춶ꎬ늿쫕솪ꆱ퓹튵ꆰ쯹뿆냼ꯔ탐뗄㌶캪볤뚨헛탂웚춳ꆣ췢꣒막쯻룷쳡맽늻럇뛮튵럖뗄폐뇈놾ꆰ닆솪볛쪱ꎬ헛쳵퓲볆뛁㗈쳥뛈듳볆믽훃짨훐돾쯹탂럖퓚죫붻운맦뗄믡횱떼폐쒿삨쪵닮뫅ꎬ믣쯣뫏ꆱ뇒닺좨뿆릫捥楳뷧룟뛔춬쿖ꆢ쫕틔쫇헟뷰뷏릫펪붻뻕춶쯣맦쳥웳퇞햣ힼ뗄틢ꆱꆰﯗ폐뫍뫋냼틗ꛀ뚨쒿믡볆뷓훂뻨쒹볛튻쿔싊닮샭틲ꢺ놾?쒿믽믡놾룸뛔탂살뷰웤떽벰ꎬ좨뗄뫳믽튵嬲틗틦?캪뚨쾵퓊펦뫬겲퓲움틥뿆쪱놾헟뺭쯣삨훐닮ꎻ볆ힼ쯹럖훷퓹?ꆷ튻쪧헛뛮붫듋닺쯋릫짨뫋웕퓚폨볛뗄쳥췢믡쒿놾풴쯻춶횱쯤뺹릫릲틦펪쇭붫쓚ꎬ럇쒱쿖튻뒦퓲죫폐엤튪샻ꪽ〰쫓닮맘펦헟죋뫏ꎺ랽퓶닉뗈쿭ힼ믽ﺲ쓚ꎬ믡쾵뗄훃릫틧ꮻ믽폐뫳늻쯣죝뺭ꆢ뷰쿖샭떱헟샻헋뗃믒짏캪솪퓊펦내ퟷ훐뇒램헛꓆쫴놸ꆱ쇋뾪볆짨닺뷓좻ꆣ튻뇊ꆫ쫕ㅝ볛춶쏱ꆰ볓횵폃볆릫뾷뗄죏헽뫋믽볛ﶡ쫇복뎣ꆣ컞?뻨뷰ꎬ튻웚좨죳컱ힲ쫐맘랽닎죋쫕캪좷헕쯣퓶?폚뿆맣럅ힼ훃놾헟볆뛾쯹훖쓚뷓죫㘴ꆱ뇒췢쇋막ꊲ탂캪룄쪽쯣ꆱ⢹뇁쓚탔ꆢ샻짙죧램퓹튻쎻믹틦컞뒦릫솪엻맘헕쏱떽ꆰꆶ뛮뚨믣볓질ힼ뿆쒿랺쮮퓲쏷놸릫돶죫헟폐탎랢쫜ꆱ뫅뿆펪믔뗄ꎬ뇒뛔룅틦럝좨뇤죝볁뗄헢룯붨쓚뿆즱붸죝훊럇죳놾쯰뫋ꎬ횧횱닺튻폐랢맘샭?쮾랽슶솪뻨뇒돶웳헛믡싊놸쒿ꆣ뗄욽쳥쾸ꆢ믽쯹뻹헟쪽쿖럇뿆ꆶ쒿튵?췢뷨붻쒳쓮램뛮춶뮯쮰웳쫇ꎬ솢죝쒿뻒럇ꆣ쫕뒢쿮틦쯣뻨뢶뷓웤뻟뗄짺ꆱ쯋폫뛔ꆷ붻퓹뷰놾튵ꆢ볆튻뛗탔ힼ믽맘ꆢ쾵뿆막ꆣ뛮폐짨좨탂쿖췢뇒킩ﳀ튵볌뇪ꎬ랢뫋뎣평틦샛놸쒿뫍뗄퓹볇쯻쳥퓲샻퓶늿짏캴틗릫믡캪폫ힼ훂쫉훊뇤힢볓폫쒿좨탂뎬헟훃틦쫇ힼ뷰뫋솪?ꎬ뺭쪹꣒믡ㄹ횾뛔짺쯣?뢿ꆰꆣ탎췢럇쫕펦죫내ꆷ뗃복럖쒱쫐쏷닺볇떱믽볆붻퓲퓶ꎻ뮯믏볆ꎬ㤳ퟅ췪쯙풭쇋웳춶ힼ돶좨ꆱ웄럡놾뮯닺춬튻쪽퓲뇒뺭틦뢶ꆰ뿛뗚뫍뇤믲쯣랽릫ꆣ좷짺죫쿖죋죕떱헋틗늻볃뗃낵뎤볓듽놸퓲믡ힼ쓪훐짆뷏튵ꆢ뾣뢻릫뛸쪱뗄헛뎣뿮돽죽쯰뚯헟튲?쮾룃뒦튻놾랢췢쓗횤믡냼퓲웤틦ꆰ짺훖폐닺ꆣ횮탂뷰퓚웚ꆱ鈴퓲틔맺컒듳좡ꆰ겵ꆱ믽탎ꎬ쿠쯣탔훘쿮놾펦쪮쪧쯰쏷샠샭쪵믣췢뗚캻짺뇒닺쪱훃좯볆삨ힼ훐퓚뗄폚맘ꆶ볤믡돵컱막뎤뿆뻗쳥살폫맺뇤뗃웤ꮺꎬ뗄돉맘닮쯰ퟩ뗈릫붻ꆱ뛔냋ꆢ쪧좷쿔뻨쫂솪뷸쫕싊뇒ㄹ죕짺뺹놾뎤뷧죚ힼ놸맦힢샻놾좨웳돶떱ꆢ쪼뗄릫웚쒿뇤볆볔쾵믡맺짧뮯뗄쯻쯋쟒뚨놾쿮뛮틦쫕ꆣ믽쯹뿆웤쳵쫇폫쇋쪧퓹붻탐헛뫅뷰벴췢ꮻ릫웚ꆢ죫퓲놾뚨닡뗃틧틦ꆱ튵쫛ힼ닉ꆰ좷믡믽춶막폠ꆣ볆볊믡살틥릫쒿뗄틦ꆫ뗃뷸뛔횸쯹ꆱ펪ꎬ틗뫋놾쯣튻뛮웚닉뇒ﶵ믽막웳좫뫍틧늦ꎬ볛탔믲릫뿆믡퓲폃틸죏볆쿂좨뛮?ힼ룄닆훷놾?풴뿉믽듓뫋쓚ꆢ튻쮰ꆣ탐샻펦폐틲튵퓊퓚닮쯣ꆱ헛ꎻ믣쒺튵쟲믡볛뿮ꆰ놾쯰⢹춶믽쒿볆닺쳥붻탐쪱뒦ힼ뮯뗄퓲룯컱틥릫?룷횪ꎬ쫇훐쯣죝헾웤뫳탂맦뗃떱헟듋췢뿆틲튲싊벴쯋웳랢뷧뫳놨쫐뺭볆⢹믲쪧믽즱킺틬ꎬ쫇춶놾즾뫋쓚룄뢮쯻뗄ힼ랶뫍쫕뗈맘쾵뒦뿉쯹틗듦쒿믣닮뇒뷼웚헛샭놸?튵죫늼폖룦뎡ꆱ?ꎬ튻돽죝캪뷰퓲쯰뻨솪샭쫓틔싊뛮헛쯆믣내쪱ꆢ볃훆즱죫놾막ꆣ뻒뗄쯣퓚폐훐랢뿮닉맦탔놻ꆰힼ뺭쏷틑훖헟ꆣ퓚쿮뛮쳥떫쪧떱퓹뗄붻춬뫏늻닉싊닮웤ꎬ펰톧뚼뛈뻒ꆢ릫놾ꆰ?냼뒢쓚뻨펦맘ꆶ짺ꆱ폃뚨춶뫍쾸?쫵폐뛔췢믽훐삨놸퓹폃믡웳뗈붻ꎬ쒿ꆰ놾뷧훘뇈?뇒ꆱ쯹놾뒴탎횸튵뿆틗쓚릫쿬죋튪랢ꆢ뿆햼릫붨닺쓏믡쒿죝놾ꆷꎬ
Practice Analysis I琪务解诙企业合并中商誉的初始确认问题研究。文/离刺刺合并会计是财务会计的难圈之一，而合并商誉及其会计处让、处置全部资产计算资产的转让所得，依法缴纳所得税。被理问题又是其中的难点和热点。随着我国企业并购案的不断增合并企业以前年度的亏损，不得结聘到合并企业弥补。合并企加，对合并商誉的规范处理显得更为重要。本文对有关合并商业接受被合并企业的有关资产，计税时可以按经评估确认的价誉的初始确认和计量方商进行了分析，以期与会计界朋友共同值确定成本。被合并企业的股东取得合并企业的股权视为清算探讨交流。分配具体说来，有关两方的纳税处理办法为:1.被合并企业的税务处理。不论其在会计核算上如何处一、企业合并的分提盟，计税时都要求对被并企业计算财产转让所得，即以合并企新颁布的《企业会计准则第20号…一企业合并》中规定:业为合并而立付的现金及其他代价减去被并企业合并基准日企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告净资产的计税成本，并将该财产转让所得计入当期应纳税所得主体的交易成事项。因家税务总局《关于企.!lk合并分立业务有额。如果被并企业合并前存在尚未弥补的亏损，可以该财产转关所得税问跑的通知))(国税发20001119号)中规定:企业合让所得抵补，余额应缴纳企.!lk所得税，不足弥补的亏损不得结并包括被合并企业(指一家或多家不需要经过法律清算程序而特别合并企业弥补。解散的企业)将其全部资产和负债转让给另一家现存或新设企2.合并企业的税务处理。合并企业支付的合并价款中如业(以下简称合并企业).为其股东换取合并企业的股权或其他果包含非现金资产，则应对这部分非现金资产视同销售计缴所财产，实现两个或两个以上企业的依法合并。国家税务总局发得税，除此之外，不发生所得税纳税义务。同时，合并企业布的《关于企业合并分立业务有关所得税问题的通知))(国税接受被并企业的有关资产计税时可按经评估确认的价值确定成发2000119号)为企业合并提供了两种税务处理方法，一种习本。惯上称为"应税合并"，另一种则称为"免税合并二二)免税合并(一)应税合并免税合并仅适用于满足特定条件下的企业合并，即非股权按《通知》中的规定被合并企业应视为按公允价值转交付额不高于所支付的股权票面价值20%的情况下的企业合根据《企业会计准则第2号~…长期股权投资)).长期股该项投资性房地产在转换日计入资本公积的金额，借记"资本权投资采用权益法核算的，在持股比例不变的情况下，被投资公积一一其他资本公积"科日，贷记"其他业务收入"科目。单位除净损放以外所有者权放的其他变动，企业按持股比例计算应享有的份额，借记或贷记"长期股权投资一一其他权益变三、资本公积会计体系构燎的展嚣动"科曰，贷i己或借i己"资本公职一…其他资本公积"科目。从资本公职变化来看，新会计准则体系下资本公积核算处置采用权益法核算的长期股权投资，还应锚持原计入资本公的内容精简了很多，主要包括资本溢价和暂时性项目。在核算积的相关金额，借记或贷记"资本公积…其他资本公积"科时，设置两个工级明细科目资本滋价〈股本溢价)"和"其园，贷记或借i己"投资收益"科目。他资本公积"。2.自用房地产搅成存货转换为采用公允价值模式计a酷的投对资本公积会计体系进行建构，不外乎要搞清楚和解决这样几个问题z一是资本公职的本质，工是资本公职的核算内资性房地产涉及的资本公积的核算根据《企业会计准则第3号一一投资性房地产》规定，容，正是资本公积的出路即使用。通过现行资本公职核算内将作为存货的房地产转换为投资性房地产的，应按其在转换容，可以将其划分为两部分g投资者投入但不构成实收资本的目的公允价值，借记"投资性房地产…一成本"科目，按其账资金和不形成企业净利润的特殊收入。有学者通过仔制分析后面余额，贷记"开发产品"等科目，按其美额，贷记"资本认为，资本公积的本质是利得，符合美回财务会计概念公告第公积-一其他资本公积"科目或借t曰"公允价值变动损筋"科6号中利得的定义"自非经营性或偶然发生的交易以及除收入和投资者投入以外所有交易和事项导致的净资产的增加飞尽目。巳计提跌价准备的，还应问时结转跌价准备。将自用的建筑物等转换为投资a性房地产的，按其在转换日管资本公积属于利得，但除突国以外的大多数国家的会计准则的公允价值，借记"投资性房地产已……成本"科目。按巳计捷或制度都赋予其所有者权益形式。可见，对资本公积的界定还的累计折旧等，借记"累计折旧"等科目。按其账面余额，贷需要端续研究，使其核算能更好地在报表中得以反映，将其信记"剧定资产"等科目。按其差额，贷i己"资本公积一一其他息更好地提供给信息的使用者。剧作者单位:"Þ阪海洋大学管理学院资本公积"科目或借记"公允价值变动损益"科目。日计提减山东枣底烟草街限公1号值准备的，还应同时结特减值准备。处置技资'性房地产时，按 I Accountent I 13 췲랽쫽뻝偲䅮䧊웳ꆣ뫏샭볓폾첽튻탂훷맘늢뷢튵닆늼랢맟⣒내氭룹좨떥쯣뚯뒦믽쒿㊣붫쏦릫뗄볇횵죃럖ㆣ뺻뛮맻뗃뷓놾⢶쏢횧ꆭ룃죽듓쪱쯻뛔헢죝죏㚺뫍맜믲탨쾢ퟷ평ⶡ꒡궡컨뚫쳖쳥냼⣒닺㈰짏묩춶탔ퟷ폠ꆣퟔ엤꺱캪떽꺺쮰쫜︩뢶쿮컄늢컊ꎬ뗄냤튵쯹즢ꆶ뻝캻펦ꆱ훃껗믽릫샛ꆰ놾ힼ뷓좷쓚퇹뷰엖훆튪룼ꆢ꒡궡慣慬뗎꒡궡떥퓦붻뗄삨퓏ꎬ〰돆펦랿캪뛮틑폃뒦ꆣ뮺닺죧쾲놻쏢춶죽꒡괭ꎯ믡쳢뛔돵늼뫏뗃ꆶ춨돽쿭뿆닉쿠듻퓓릫튻퓊볆만놸쫜뚨몬놾죝짨벸뿉뫍타뛈볌뫃웳꒡ⶡ캻쇷붻놻슼쪵ㄱ캪쮰꒡닉뗘듦ꎬ볆뗄훃ꆱ쾲늢맻뗖ꋆ돽늻궡릫쫇헟瑩祳튵룰볆폖뫏쪼뗄늢쮰웳맘횪꒡뺻폐쒿폃볇쎷퓊튻볛헛뚨믽놻돉럇궡릫뺫훃룶틔늻﮵뚼탸뗘ꎺ퇌튵꒡궡놾ꆣ틗뫏쿖㦺ꆰ폃닺믵듻쳡붨좫뻟ꋆ뛸볆놻늹웳듋뷶룟탔믽춶ꐭ궡훐닝샲쫇늢좷ꆶ컊튵폚ꆷ쯰뗄ꎬ좨뷰믲뾵볛웤횵뻉ꆱ틔뫏놾쪱쿖믽볲솽붫탎쎵뢳퇐쳡捥楳ⴭ궡믲늢욺솽씩펦좨짦뗄볇뗸훾늿쳥횧쮰ꎬ튵떵횮쫊폚랿ꆱ놾죫쫴뫏ꆤ궡릫쯃폐ꆤ궡샲닆웤짌죏웳횸쳢⦽훐믡럝듻뛮뷨?횵쯻ꎬ뗈닺뿆뮹잰늢ꆣ뚼뷰뇤쇋쒶폨뺿릩쫂쾲룶캪쮰ꆤ틦벰랿ꆰ볛컯쮵떵뢶돉폠쏖쓋췢뗄폃쯹궡뗘릫틔폚몣쿞?늢ꆤ궡믽뫏컱훐폾뫍튵붫뗄ꯆⴭ볆틔뛮볇ꎬ請뷨ꆱ쒿펦쓪놻튪궡뮯뫜뛾ꎺ뮮꣒웤룸퇳릫쿮ꋆ믲웳뫏램뗘뾪ힼ뗈닺살쓋놾늹냎폐폚횧믽췢샻ꆤ괭ꆤꆭ듳쮾믡뗄볆솽ꆣ춨⣖뫏튵늢맦ힼ뫋췢ꎬ믲뷨ꆰ닺랢놾놸볇뗈춬뛈냎쟳쿖펦늻맘싺뢶퓚살뛠벶쳥튻럖쯹뗃쪹탅ꆤꆭꆤꆭ톧럖맺룒딩뫏ꆱꆤ쯣놾닺뗄뮻폐뷰뷉ꛀ랢ퟣꆭ돶볆쓑맦솿룶횪ꮲ늢뚨퓲쯹뷨볇춶릫ꆰ뿆쪱뛔ꎬ뾴쏷쾵쫇캪뺻냓웤쾢ꆤ맜늢ꆤ볒뮼ꎬ틔릫뮻욷캪맘ꛀ벰붫잰쓉짺닺쳘막슷붻떫뗄뗣랶랽샠ힼ믲ꆷ뿗럖ꎺꆤ뗚폐볇ꆰ믽춶쒿뷡뿷웳놻퓲ꆭ쳥훷쾸뷸솽샻훊즷헟뫋샭ꆤꆭ쮰튻캪짏쳡쇭ꎬ믽ꆱ뮹춶닺솽웤룃듦웳ꎺ쯹볆뚨좨죕벴틗돽ꆤꆭ톧쓑뫍뒦쏦퓲솽⢹쪲솢ꆰ㊺헟믲뎤듻쫕ꪻ㎺춶ꆱ샛ꆣ쯰맘튵늢펦탂튪뿆탐놾늿죳쫇잾좨쯣쪹ꆤꆭ쾵컱웤웳릩튻ꆤ퓚뗄춶뗈펦랽ꎲ쯻닆튵쾲뗃쮰쳵욱ꆭ볆쪹뫍쏀풺ꆤꆭ쳢죈샭뷸뗚룶頋諸튵놻엒좨듻웚볇틦믎뿆탔볆내릫복ꎬ뗄웳뛔믡냼쒿훘럖샻귓쓜폃ꆤꆭ릹ퟜ막튵쇋훖돖뫋뿆춬탔뗄믂듺닺짐쯹ꋆ쮰쪱볾쏦죫폃쫂맺훐ꆤꆭ횮뗣쿔탐㈰틔낷춸컱뫏ꆤ믒틦볇놾ꆰꆱꪲ헛웤퓊횵늻닺튵헢ꆭ볆삨ꎺ릹믽쳘탎룼헟뻖튲뚫뗄솽퓲막쯣탔쒿쪱랿죃쓉?볛캴뗃뿉쿂ꆣ쿮ꆤꆭ퓬ꆤꆭ튻ꆣ뗃쇋뫅짏ꈲ뫕폐늢뮳뗄ꆰ릫좨뿆짓믍믲뻉닮볛ힼ뚫볆늿춶쫢풻쪽뫃ꆶ믐뮻틀훖돆ꆤ뇈랿ꎬ뷡뗘쯹쮰복죃쏖뗖내횵ꆭ놾춨떼췢ꆤꆭ뗄ⶡꆭꎬ쯦룼럖튻떥맘〰껗좡램쮰캪웳꓆샽웤뎤믽춶놾쒿쎹뛗뗘내뷨닺ꆱ뛮횵놸뗃뷡볆뒦?쯣좥쯹늹Ꞹ틥뺭㈰릫듻퓲늻맽쫕럻훂뗄ꆣ꒡ꆭ짌꒡ꆭ햹폚ꪾ뫏컱ꆰ늻닺웤뗸뗄샭놻뚵움ꎥ믽쿖듳뛸ퟅ캪컶튻뛀〱쯹튵꒡?쯻웚릫ꆣꯔ쫐볇ꆪ뗈ꎬ뇤쮰뗃닆럇ꆭ쳥틧놾췢훊헟죫볈뿉퓚ꐭꆭ궹늢뒦쏢ꆤ뇤닮볛틀냬욺볆뿷ퟣ쒺ꆣ맀ꆭ췻탐뺻뛠뫏컒훘ꎬ웳뗄ㄱ쎸뗃펦질막튻믽쪼풷ꆰꆪ뿆듻뚯떽쪱닺쿖쾵틧뫵춶쏀뮷볻놨ꆤꆭꆤⶡ튵ﶷ웳ꆣ샭쮰뗄ꎬ뛮ힼ내램쯋죫쯰쏖쾲춬좷늢쟩뷰쫽ꆭ꒡늢맺튪틔튵웳㦺쮰쫓뚯좨웤뮹튻?뾵릫돉쒿볇쯰훃뫏뿉뷰쿂뫍볛뛾죫폐ꋉꎬ뇭폾ꆤ궡뫏ꣂ튵맺랽쟩펦ꎬ놸웤뷉캪떱늹ꊼ쪱죏뿶뛮놾닺ꆤ궡짌웳ꆣ웚뫏튵씩컊캪ꆤ뛗ꎬ춶쯻펦ꆫ뗄?돉퓊놾ꆰ틦늢틔죃궡퓝⢹룣쫇떫톧닆蝹뛔훐늢짇뗄볒램ꆤ뿶내듻ꆣ퓚쓉ꎺ쿈뫏웚뿉?ꎬ벴쿂뀭릫ꆤꆭ폾튵놾폫늢뫏훐뮼쳢내쪡웳뷡웤ꏊ瑱볛닺쪱즱쟥늻헟컱쒽뗃ꆤꆭ럖막쮰ꎬꆱ쿂볇쯹펦틔뿷럇뗄뷨믽퓶ꆤꆭꆤꆭ벰늢컄믡ꆷ맦틏릫랣튵놾쯻붼랹ꆱ횵뿆웤탔뺭쫓뻒돾릹춨믒틔뗄솢좨컱튻ꆣꎬ퓚ꆰ뮻뗃캴믹쓉룃쯰탈막웳볇뫋볓ꆤꆭꆤꆭ웤릺뛔볆훐탎튵뚨쳐횴믲ퟜ춨훖퓊ꆤ겳놻내튻릫풭웁뿆뇤죕쒿헋랿쮰쏖움막?ꎬힼ닆늻춬웳좷좨ꆭꆰ쫕믽쿮뫍쯣돉맽ퟒꆱ랴ꆤꆭⴭ컱웤뻖쾰춶뮻䥴쯹닺뗃튵뚨뫏쓚ힼ믡낸폐뷧맦돉ꎺ횪볛꓆돖믽볆놾뾵ꢣ쒿뚯ꆣ쏦뗘늹맀좨벴쿺죫뫋?뷢쪵ퟐ룅풼펳ꆤⶡꆤ?폐?쯻랢놻뗃뷡돉놾뺡퓲ⴭ돵볆뗄맘엳뚨튻웳ꆷ횵?막ꆱ죋릫쓍ꎬ쯰내폠틑닺ꆣ좷쫓틔쫛쯣뻶쫕쾸쓮낳ꆤⶡ뒦늻뫏폑ꎺ룶튵싉⢹꒡?뇈좨뿆믽내틦틑뛮튻볆쪱죏캪퓚뫍뫋럖릫뷧붫꒡꒡뛏늢릲놨뫏頋샽틦쒿놾ꆱ웤볆ꎬ쳡뗄쟥뷉뫋ꆰ쯣컶룦허뚨꒡꒡쪼꒡퓶짌춬룦?볆뇤ꆣ릫뿆헋쳡듻쯻복내웳볛쯣쯹웤쓚뗄뫳뗚뮹탅꒡꒡꒡꒡꒡궡꺡좷꺡꺡꺡ꐭⴭꆤⴭⶡ죏ꐭꆤꆤꆤꆮꆮꆮ컊ꆮꆮꆮꆮꆮꆮꆮꆯ쳢ꆮꆤꆤꆤꆤⶡ꒡꒡퇐꒡꺡꺡꺡꺡꺡ꎡ뺿ꎡꎡꎡꎡꎡꎡ꾡꾡꾡꾡꾡꒡꺡꺡꒡꺡꺡꺡꺡꺡꺡꺡꺡꺡꺡긫ꆯꆯꆭꆮꆮꆮꆮꆮꆮ
