Singapore Exchange
2004年6月
新加坡交易所
市场介绍
1
历史简介
新证交所设于1973年6月4日
1999年12月1日与新国际金融
交易所合并－新交所(“ SGX” )
2000年11月23日上市
2
与澳州交易所联线交易
与东京交易所结成策略联盟
开放市场引入外国券商
推出新交易品种
房地产信托投资基金(REIT)
证券出租业务
单只股票期货
全球化市场
3
主 板
自 动 报 价 股 市
公司数目
2004年5月31日 － 共579家上市公司
4
总市值
亿 新 元
5
市场表现
年总交易量 （十亿） 海峡时报指数
6
市场表现－指数
7
市场表现－市盈率
市盈率 (倍)
8
电子业包含在制造业中
总行业分析
至2004年5月31
日
9
泛亚区域市场
143
436
上市公司数量 - 579 市值比较图
(千亿新元)
外国企业
新加坡企业新加坡企业
外国企业
千亿新元 千
亿新元
至2004年5月31日 10
交易所
外国公司
数量
总上市公
司数量
外国公司
百分比
新加坡交易所
(截至6月11日2004年)
144 581 25%
香港交易所
(包括中国企业)
(截至6月10日2004年)
184 1059 17%
香港交易所
(不包括中国企业)
(截至6月10日2004年)
10 885 %
东京交易所
(截至6月10日2004年)
33 2,225 %
外国公司比例
11
电子业包含在制造业中
外国公司 －行业分析
至2004年5月31日
12
外国公司组成
至2004年6月11日
144 家外国公司的主要来源
13
中国上市公司 (47)
至2004年 6月11日
制造业 天津中新药业 广州越秀 亚细亚陶瓷 亚洲创建 鹰牌控股 进升
上海联合水泥 百嘉力 源光亚明国际 大众食品 联合食品
鸿国国际 翔峰控股 迪森股份 TSM资源 建光电子 新浦化学
华夏科技 中国食品工业 凯新达 三瑞控股 东明控股 赫比国际
天圜营养集团* 中国软包装控股* 麦达新控股* 新湖滨控股*
化纤科技* 亚洲药业*
交通/基建/
通讯
中翔路桥 中远投资 亚洲电力 润讯通信
商业贸易 中航油 蛇口招商港务 妍华控股
服务业 电子科技软件 新达科技 亚州环保 金迪生物科技* 星雅集团*
联合环保技术* 稽山控股* 双威通讯* 神州环石油科技*
房地产 中国招商亚太 龙置地
* 2004年新上市公司 14
其他中国相关公司
至2004年6月11日
香港企业 (43)
来宝集团 Noble Group
万威控股 IDT Hdgs
奇胜工业 Clipsal
冠捷科技 TPV
北方22科技 North22
依利安达 Elec & Eltek
新进科技集团 SMT
威雅利电子 Willas-Array
博视智能 Multivision
创英百慕达 Creative Master
台湾企业 (10)
东亚科技 EastTech
和通投资控 HotungInvestment
奂鑫控股 Huan Hsin Hdgs
旺旺控股 WantWant Hdgs
禾康科技 WPG International
联康电子 LANKom Electronics
优普电子 Europtronic
美德向邦医疗 Medtecs
冠捷科技 TPV
联合科技 UTAC
15
Source:World Federation of Exchanges
换手率－交易值/市值
16
换手率－中国公司
17
投资专家 － 986名
大批国内、外基金经理 － 688名
专业投资分析员 － 275名
资产分配员 － 23名
资产管理公司－230间
基金总额 ：4652 亿新元
大量资金
*资料来源：新加坡金融管理局网站－2003
18
注重专业分析研究
19
后续融资能力
配股或增发
时间短: 2-4周
费用低: -2%
无时间限制: 上市6个月内亦可融资
成功案例 - 鸿国国际
- 大众食品
20
二级市场活跃
1999 2000 2001 2002 2003
配售次数 68 32 20 43 81
募集金额
(RMB)
152亿 92亿 106亿 38亿 90亿
1999 2000 2001 2002 2003
配股次数 14 10 15 15 13
募集金额
(RMB)
70亿 25亿 11亿 74亿 38亿
筹募时间：3-4周 筹募费用：% - 2%
21
市场导向
披露原则
客观标准
上市总则
22
C:/Documents and Settings/stctly/Candice/High Tech
*以上市时发行价计算
标 准 一 标 准 二 标 准 三
税前利润
过去3年累计750万
新元每年至少100万
新元
过去1或2年累计
1000万新元
无
市值* 无 无
上市时8000
万新元
营业记录 三 年 无 无
股权分布
25% 股份由至少1000名股东持有
(市值超过3亿新元，可酌降至12-20%之间)
仅需符合以下任何一项
主板标准
23
税 前 利 润 无
资 本 额 无
股 权 分 布
15％股份或50万股股票(较高者)由
至少500名股东持有
其 他 具 发 展 潜 力
SESDAQ 标准
* 满2年，达到主板任何一个上市标准 － 可转到主板
24
新加坡公认会计原则
国际公认会计原则
美国一般公认会计原则
会计标准会计标准
上市公司可自由选择注册地
- 例如：百慕大 …[无限制]
不需要在新加坡有业务运营
注册和业务地点注册和业务地点
自由选择交易货币
- 新币
- 美元
- 港币
自由选择报表所用货币
- 新币
- 美元
- 人民币
货币选择货币选择
其他规定
26
上市团队成员
准备上市
的企业
上市经理人
及承销商
会计师 法律顾问
其他：
- 证券行
- 公关
筹备上市工程的团队
27
呈新交所 呈金管局 登记 挂牌
_______________|_________________|__________________|_________________|____________|
< 交易所审核 > < 公众意见反馈 > < 登记及延期 > < 售股 >
8周 2周 1-2周 2周
正式呈交招股说
明书给金融管理
局及交易所
同时公布其招股
书以征询公众意
见
呈交经修改或
补充的招股说
明书给交易所
并在金融管理
局登记
公司做上市
前的披露(若
有)
交易所将公
司股票挂牌
并开始交易
呈交上市申请
及招股说明书
给交易所
交易所就其是
否符合上市条
件进行审核
在申请上市
前与交易所
商讨并解决
上市申请中
可能存在的
问题
审批程序
28
新加坡上市费用
* 咨询费通常变动于 美金 80万 至 100万 (约 RMB650 - 800万)
募集资金
(美金)
1,500万
(亿 RMB)
2,500万
(2亿 RMB)
5,000万
(4亿 RMB)
咨询费*(最高) 1百万 1百万 1百万
承销与分销费 3-4% 3-4% 3-4%
总费用 145万 175万 250万
百分比 % % %
29
交易所挂牌费－主板
费用 金额（新元） 标准
首次上
市费
最低 S$25,000 市值小于、等于亿新元
最高 S$100,000 市值大于、等于10亿新元
变动费率
/百万新元
S$100
×（市值/百万）
市值介于亿至10亿新元
年费
最低 S$10,000 市值小于、等于亿新元
最高 S$25,000 市值大于、等于10亿新元
变动费率
/百万新元
S$25
×（市值/百万）
市值介于亿至10亿新元
30
费用（新元〕
首次上市费用 S$10,000 固定
年费 S$5,000 固定
交易所挂牌费－SESDAQ
31
交易所挂牌费用
审计费用
律师费用
独立董事酬金
投资者关系公司费用
公告费用
维持上市资格的成本
32
中国概念股介绍
33
吸引外国公司发行新股
至2004年6月10日 34
中国上市公司(40)
至2004年6月11日
20042004年年
营养集团 Celestial
中国软包装控股 China Flexible
金迪生物科技 Bio-Treat
星雅集团 Straco
麦达新控股 Midas
新湖滨控股 New Lakeside
化纤科技 Fibrechem Tech
联合环保技术 United Envirotech
亚洲药业 Asia Pharm
稽山控股 Jishan Holdings
双威通讯 Chinacast
神州环石油科技 China Petrotech
20032003年年
鸿国国际 Hongguo
新达科技集团 Sinomem
翔峰控股 Full Apex
迪森股份 Devotion
中国华夏科技 CHT
中国食品工业 China Food
Industries
凯欣达数码 KXD
三瑞控股 Sunray
妍华控股 Beauty China
东明控股 Bright Orient
亚州环保 Asia Environment
TSM 资源 TSM Resources
20022002年之前年之前
中远投资 Cosco
百嘉力 Pakara Tech
亚洲电力 Asia Power
广州越秀 GZI
亚细亚陶瓷 ASA Ceramics
亚洲创建 Asia Dekor
鹰牌控股 Eagle Brand
天津中新药业 Tianjin
中翔路桥 China Toll
蛇口招商港务 CMS Port
中国招商亚太 CMS Pacific
润讯通信 China Motion
电子科技软件 Cytech
大众食品 People’s Food
联合食品 United Food
中航油 China Aviation
Oil
35
中国上市公司
至2004年6月11日
中国大陆相关公司 (7)
龙置地 Dragon Land
进升 AGVA Corporation
上海联合水泥 Shanghai Allied Cement
源光亚明国际 JK Yaming
建光电子 Radiance
新浦化学 Singpu
赫比国际 Hi-P International
36
中国公司市盈率
市盈率(倍)
发行市盈率
市盈率－5月31日2004年
2001-2004 IPO: 共30家
37
至2004年5月31日
新新元元
中国公司市值
2001-2004 IPO: 共30家
发行市值
市值－5月31日2004年
38
中国航油 (新加坡)
2001年12月主板上市
主营: 航空油料
发售价: 新元
发行市盈率: 倍
总集资额: 8000万新元
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 亿新元
股价表现股价表现新元新元
39
中远投资 (新加坡)
首家在新加坡上市的中国公司首家在新加坡上市的中国公司
19931993年年1010月买壳上市月买壳上市
主营主营: : 航运航运, , 船舶修理船舶修理
主要股东主要股东: : 中远中远, , 淡马锡淡马锡
定向配售定向配售: 2000: 2000万新元万新元
现价现价(15/6/2004): (15/6/2004): 新元新元
市值市值(15/6/2004): (15/6/2004): 新元新元
股价表现股价表现新元新元
40
新达科技 - 福建
2003年6月主板上市
主营: 膜科技
发售价: 新元
发行市盈率: 倍
总集资额: 4400万新元
超额认购率: 倍
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 亿新元
股价表现新元
41
翔峰集团 - 广东
20032003年年66月主板上市月主板上市
主营主营: : 饮料瓶罐制造商饮料瓶罐制造商
发售价发售价: : 新元新元
发行市盈率发行市盈率: : 倍倍
总集资额总集资额: 8400: 8400万新元万新元
超额认购率超额认购率: : 倍倍
现价现价(15/6/2004): 0. 445(15/6/2004): 0. 445新元新元
市值市值(15/6/2004): (15/6/2004): 亿新元亿新元
股价表现股价表现
新元新元
42
迪森环保热能 - 广东
2003年7月上市
主营: 热能环保设备
发售价: 新元
发行市盈率: 倍
总集资额: 1500万新元
超额认购率: 倍
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 亿新元
股价表现股价表现
新元新元
43
金迪生物科技－广东
2004年2月主板上市
主营: 水处理设备及工程
发售价: 新元
发行市盈率: 9倍
总集资额: 亿新元
超额认购率: 105倍
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 亿新元
股价表现新元
44
鸿国国际 - 江苏
2003年5月主板上市
主营: “千百度”品牌女鞋
发售价: 新元
发行市盈率: 倍
总集资额: 1500万新元
超额认购率: 倍
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 千万新元
股价表现股价表现
新元新元
45
华夏科技 - 河北
2003年9月主板上市
主营: 粘胶带生产
发售价: 新元
发行市盈率: 倍
总集资额: 3100万新元
最高价格: 新元
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 新元
股价表现股价表现
新元新元
46
麦达斯控股－辽宁
2004年2月自动报价股市上市
主营:塑料输送管生产
发售价: 新元
发行市盈率: 倍
总集资额: 1265万新元
超额认购率: 1600倍
现价(15/6/2004): 0. 685新元
市值(15/6/2004): 亿新元
股价表现新元
47
大众食品 - 山东
2001年2月主板上市
主营: 肉食品生产加工
发售价: 新元
发行市盈率: 7倍
总集资额: 亿新元*
最高价格: 新元
现价(15/6/2004): 1. 26新元
市值(15/6/2004): 亿新元
* 2002年10月以每股再募9600万新元
股价表现股价表现
新元新元
48
大众食品 - 交易量比较
Source:Bloomberg 49
其他个股介绍
50
凯发 Hyflux－新加坡
2001年1月自动报价股市上市
主营:水处理设备及工程
发售价: 新元
发行市盈率: 640/7倍
总集资额: 1263万新元
现价(15/6/2004): 新元
市值(15/6/2004): 亿新元
新元
股价表现股价表现
51
凯发 Hyflux－新加坡
私募配售融资 2001年6月 2002年6月 2002年12月
配售股数 8,484,400 10,000,000 11,800,000
配售价格 新元 新元 1新元
募集资金 460万新元 1220万新元 1180万新元
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相关条例
55
