财 务 管 理
第一篇：绪论
财务管理是企业组织资金运动，处
理经济关系的一项综合性管理工作，它
以资金周转为对象，研究企业如何筹资，
如何将筹集到的资金有效使用，以及如
何将实现的利润进行合理的分配，以制
定合理的财务政策。同时将资金周转过
程中所涉及到的经济关系要协调处理好。
第一篇：绪论
理财人员通过对影响企业的财务战
略的微观因素和宏观因素的分析，顺应
理财环境的变化，采用科学的理财方法，
树立新的理财观念，合理地选择适合于
企业的资本结构、投资决策、股利政策
以及营运资本政策，以实现企业价值最
大或股东财富最大的理财目标。
第一章：财务管理对象与目标
（引言）
企业财务管理是基于再生产过程中客观存
在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组
织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经
济管理工作，是企业管理的重要组成部分。财
务管理作为以现金流量为对象的价值管理活动，
其主要内容包括筹资活动、投资活动、分配活
动和营运资金的日常管理，通过协调各个方面
的经济关系，实现企业价值最大化的理财目标。
引言
企业财务管理作为新兴的管理学科，
与经济学、管理学等相关学科存在着交
叉关系，我们应在把握财务管理学科特
征的基础上，树立与市场经济体制相适
应的理财观念和理财原则，采用科学地
理财方法，以实现企业发展战略目标。
第一节：财务管理的对象
一、财务管理的概念
1、企业财务是指企业在再生产过程中客
观存在的资金运动及其所体现的经济利
益关系。
2、财务管理是基于再生产过程中客观存
在的财务活动和财务关系而产生的，是
企业组织财务活动、处理与各方面财务
关系的一项经济管理工作。
第一节：财务管理的对象
二、财务活动
(一)筹资活动
(二)投资活动
(三)资金营运活动
(四)分配活动
第一节：财务管理的对象
三、财务关系
（一）企业与政府之间的财务关系
（二）企业与投资者之间的财务关系
（三）企业与债权人之间的财务关系
（四）企业与受资者之间的财务关系
（五）企业与债务人之间的财务关系
(六)企业内部各单位之间的财务关系
（七）企业与职工之间的财务关系
第二节：财务管理目标
财务管理的目标又称理财目标，是
指企业进行财务活动所要达到的根本目
的，它决定着企业财务管理的基本方向。
第二节：财务管理目标
一、企业目标
（一）生存
（二）发展
（三）获利
第二节：财务管理目标
二、企业目标对财务管理的要求
（一）生存目标对财务管理的要求
（二）发展目标对财务管理的要求
（三）获利目标对财务管理的要求
第二节：财务管理目标
三、财务管理目标的含义
根据财务管理理论和实践，最具有代表性
的财务管理目标主要有以下几种观点:
（一）利润最大化
（二）净资产利润率最大化或每股利润最
大化
(三)企业价值最大化
第二节：财务管理目标
V=
式中V为企业的价值，为企业在t期预期
得到的现金净流入量，r为对企业各期所
得到的净现金流入量的贴现率,t为各期
现金流入的时间，n为产生现金流量的
总的期数。
第二节：财务管理目标
四、代理成本与理财目标
(一)代理人理论与代理成本
1、代理理论
2、代理成本
（二）降低代理成本的措施
1、解聘
2、接收
3、激励
第三节 财务管理特征
一、财务管理基本特征
1、财务管理区别与其他管理的特点，
在于它是一种价值管理，是对企业在生
产过程中的价值运动所进行的管理。
2、 财务管理是企业管理中的一个独
立方面，又是一项综合性的管理工作。
第三节 财务管理特征
二、财务管理学与其它相关学科之间的
区别
（一）财务管理与经济学
（二）财务管理与企业管理
（三）财务管理与会计学
理财人员应该具备的知识结构：金
融学、企业管理学、西方经济学、会计
学
第四节 财务管理原则与机制
一、财务管理原则
财务管理原则是企业财务管理工作必须
遵循的基本原则，它是从企业财务管理实践
中抽象出来的并在实践中得以证明是正确的
行为规范，它反映了企业财务管理活动的内
在的本质要求。
现代企业财务管理的基本原则应包括如
下几项主要内容：
第四节 财务管理原则与机制
（一）价值最大化原则
（二）风险与收益均衡的原则
（三）成本效益原则
（四）资源合理配置原则
（五）利益关系协调原则
第四节 财务管理原则与机制
二、财务管理机制
（一）资本所有权
（二）资产所有权
（三）财务管理组织机构 （图示见下页）
1、财务部经理的职责
2、会计部经理的职责
财务管理机构设置图
第五节：财务管理观念与方法
一、财务管理观念
(一)利益主体 (六)机会成本
(二)依法纳税 (七)资金时间价值
(三)市场价值取向 (八)边际效应观念
(四)风险观念 （九）现金至尊
(五)资金成本
第五节：财务管理观念与方法
二、财务管理方法
（一）财务预测
财务预测的一般程序是：
l、明确预测目标
2、搜集整理资料
3、建立预测模型
4、进行定量描述，获得预测结果
5、论证预测结果
第五节：财务管理观念与方法
（二）财务决策
财务决策的基本程序是:
1、确定决策目标
2、提出备选方案
3、评价选择方案
第五节：财务管理观念与方法
（三）财务计划
财务计划的一般程序是:
l、制订计划指标
2、提出保证措施
3、具体编制计划
第五节：财务管理观念与方法
（四）财务控制
财务控制的一般程序是：
1、确定控制目标
2、建立控制系统
3、信息传递与反馈
4、纠正实际偏差
第五节：财务管理观念与方法
（五）财务分析
财务分析的内容主要是:
l、分析偿债能力
2、分析营运能力
3、分析盈利能力
4、分析综合财务能力
5、现金收支情况分析
本章小结
本章首先讨论了财务管理的研究对象和进
行财务管理应达到的目标；其次，系统地探讨
了财务管理的学科特征以及与其相关学科之间
的关系；然后，简单地介绍了财务管理的原则
与机制；最后，全面地介绍了财务管理方法体
系以及搞好公司理财应树立的理财新观念。财
务管理作为组织财务活动、处理财务关系的综
合性管理学科，我们必须把握好它与其他相关
学科之间的关系，树立适应市场经济体制的理
财观念，运用科学的方法，实现企业价值最大
的理财目标。
第二章：公司理财环境
作为理财主体的企业，其组织形式不同决
定了企业的组织结构，财务结构和财务关系也
不相同。企业财务管理必须立足于企业组织形
式的基础上，充分地考虑到影响企业理财的各
个因素，如宏观经济因素和企业的微观经济因
素，尤其是法律环境、金融市场环境和经济环
境，只有顺应这些环境的变化，才能做好各项
财务活动，从而为实现理财目标打下良好的基
础。
第一节：企业组织形式
一、独资企业
1、独资企业的财务优势
2、独资企业的财务劣势
二、合伙企业
1、合伙企业的财务优势
2、合伙企业的财务优势
第一节：企业组织形式
三、公司制企业
（一）股份有限公司
1、股份公司的特征
1)股份公司是最典型的资合公司
2)股份公司将其资本总额分为等额股份，
每股金额相等
3)股份公司的股东人数有最低人数要求
4)股份公司设立程序复杂，法律要求严格
第一节：企业组织形式
2、股份公司的财务优势:
1）向社会发行股票，可以广泛吸收社会资本，
迅速扩大企业规模，提高企业的市场竞争能力。
2）大股东可以通过股份公司控制更多的社会
资本，增强企业在市场中的有利地位。
3）股票可以在市场上自由流动，股东流动
性极大。
第一节：企业组织形式
3、股份公司的财务劣势：
股东的流动性太大，不易控制掌握。
股东尤其是小股东对公司缺乏责任感，
因为股东购买股票的目的就是为了取得
红利，而不是为了办好企业。所以，往
往是公司经营业绩一旦欠佳，股东就转
让、出售股票。
第一节：企业组织形式
（二）有限责任公司
有限责任公司的特征 ：
1、它的设立程序要比股份公司简便得多
2、有限责任公司不公开发行股票
3、有限公司的股东人数有限额
4、有限公司的股份不能自由买卖
5、有限公司的内部管理机构设置灵活
第一节：企业组织形式
（三）独资有限责任公司
独资公司与独资企业有本质的不同:
1、独资企业不是法人，而独资公司
是法人。
2、独资企业的所有者只能是自然人，
不能是法人，而独资公司的所有者可以
是自然人也可以是法人。
第二节：财务管理的环境
一、法律环境
(一) 法律规范
(二) 税务法律规范
(三) 财务法律规范
第二节：财务管理环境
二、金融市场环境
(一) 金融市场对企业理财的作用
1、金融市场是企业投资和筹资的场所
2、企业通过金融市场使长短期资金互
相转化
3、金融市场为企业理财提供有意义的
信息
第二节：财务管理环境
（二）金融资产的特征
1、流动性
2、收益性
3、风险性
上述三种属性相互联系、互相制约。
流动性和收益性成反比，收益性和风险
性成正比。
第二节：财务管理环境
（三）金融市场的分类和组成
l、金融市场的分类
2、金融市场的组成
金融市场由主体、客体和参加人组成。
第二节：财务管理环境
（三）我国主要的金融机构
1、中国人民银行
2、政策性银行
包括：国家开发银行、中国进出口银行
、中国农业发展银行
3、商业银行
商业银行可以分成两类:
1）国有独资商业银行
2）股份制商业银行
4、非银行金融机构
第二节：财务管理环境
（四）金融市场利率的决定因素
利率是资金使用权的价格
利率=纯利率 +通货膨胀贴水+风险补偿收
益率
1、纯利率，指无通货膨胀、无风险情况
下的平均利率 。
2、通货膨胀贴水
3、风险补偿收益率
包括：违约风险补偿收益率、流动性风
险补偿收益率和期限性风险补偿收益率。
第二节：财务管理环境
三、经济环境
（一）经济发展状况
(二)通货膨胀
（三）利息率波动
（四）政府的经济政策
（五）竞争
本章小结
本章主要讨论了公司理财所面对的周
边环境，也就是影响公司理财的各种因
素。讨论理财环境，有助于增强公司财
务管理人员的适应能力，实现公司财富
最大化的目标。本章在讲述企业组织形
式的基础上，着重介绍了影响公司理财
的经济环境、法律环境和金融环境，其
中金融环境是公司理财最主要的影响因
素。
