均线与k线形态分析
天元金业郑州直营店 夏志华
如何观察和判断市场
趋势市
技术工具：趋势指标（均线系统、MACD、MACD柱等）、
K线形态、大势线、波浪理论、趋势线
基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、
货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现
震荡市
技术工具：振荡指标（KDJ、RSI等）、指标背离出现的反转信号、
黄金分割线
基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、
货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现
震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。
时机不好，宁可错过，不可做错
上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过
下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过
交易策略
移动平均线
移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察价格趋势。移动平均线的理论基础是道·琼斯的“平均成平”概念。移动平均线通常使用进有3日、6日、10日、12日、24日、30日、72日、200日、288日、13周、26周、52周等等，不一而足，其目的在取得某一段期间的平均成本，而以此平均成本的移动曲线配合每日收盘价的线路变化分析某一期间多空的优劣形势，以研判股价的可能变化。一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力（需求）较大，行情看好；反之，行情价在平均价之下，则意味着供过于求，卖压显然较重，行情看淡。
均线向上发散，多头格局
均线向下发散，空头格局
均线纠缠，方向不明，震荡格局
交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过
下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过
震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。
时机不好，宁可错过，不可做错
最高价
收盘价
开盘价
最低价
最高价
开盘价
收盘价
最低价
解读K线
阳线
阴线
一共有24种不同的阳线
上档压力大于下档支撑
下档支撑强于上档压力
压力与支撑大致相当
上有压力越长压力越大
下有支撑越长支撑越强
局势一面倒
含义
多空平衡之市场转折点
阳十字
多头占据绝对优势
大阳线
多头势力强大
中阳线
多头主动走势较软
小阳线
含义
上影长
下影长
影等长
赤脚
光头
全秃
上档压力大于下档支撑
下档支撑强于上档压力
压力与支撑大致相当
上有压力越长压力越大
下有支撑越长支撑越强
局势一面倒
含义
多空平衡之市场转折点
阴十字
空头占据绝对优势
大阴线
空头势力强大
中阴线
空头主动走势较软
小阴线
含义
上影长
下影长
影等长
赤脚
光头
全秃
一共有24种不同的阴线
早晨之星
黄昏之星
射击之星
反转型态——头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶（底）、V型反转 、菱形、喇叭型、潜伏底
整理形态----矩型、上升三角形和下降三角形、楔形、对称三角形、头肩整理形态、碟型、岛型、旗型
K线形态
肩
肩
头
距离A
目标位= 距离A
价格下跌
颈线
头肩顶图解
价涨量增
价涨量缩
价跌量缩
价跌量增
价跌量缩
价跌量缩
价涨量缩
头肩顶实例图解
肩
头
肩
头肩顶实例图解
伦锌月线图
2004-2009
肩
肩
头
距离A
目标位= 距离A
价格上涨
颈线
头肩底图解
价涨量增
价涨量缩
价跌量缩
价跌量增
价跌量缩
价涨量缩
价涨量增
价涨量增 追买
价跌量增 追空
颈 线
颈 线
圆弧顶图解
圆弧底图解
价格上涨
价格下跌
价格上涨
价格下跌
圆弧底实例图解
伦铜日线图
颈 线
价涨量增 追买
价跌量增
价涨量缩
价跌量增
价涨量增
价跌量缩
底
目标位= 距离A
距离A
颈 线
底
双重底图解
价格上涨
底
底
颈 线
双重底实例图解
郑白糖指数周线图
2774
2858
3446
4033
3373
价涨量缩
价涨量增
价跌量缩
价跌量增
顶
目标位= 距离A
距离A
颈 线
双重顶图解
顶
价跌量增
价格下跌
双顶实例图解
美豆油周线图
2007-2009
顶
顶
双重顶实例图解
美豆油01周线图
2007-2009
顶
顶
74
70
颈 线
底
底
底
顶
顶
顶
距离A
距离A
目标位= 距离A
价格下跌
价格上涨
三重顶图解
三重底图解
颈 线
颈 线
价涨量增
价格下跌
上升三角形
下降三角形
价格上涨
价格下跌
三角形整理是持续形态，一般之后会选择原方向继续运行。如若向反方向突破时，则以离收盘价3%为确认突破进行追势。
价涨量增
价格下跌
上升矩形图解
下降矩形图解
一般来说，矩形是整理形态，市道牛皮上落，升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。
距离A
距离A
目标位= 距离A
目标位= 距离A
价涨量增
价跌量增
上升旗型图解
下降旗型图解
旗形是个整理形态。即型态完成后股价将继续原来的趋势方向移动，上升旗形将有向上突破，而下降旗形则是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出现，因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。下降旗形大多在熊市第一期出现，这型态显示大市可能作垂直式的下跌。因此这阶段中形成的旗形十分细小，可能在三，四个交易日内经已完成，如果在熊市第三期中出现，旗形形成的时间需要较长，而且跌破后只作有限度的下跌。
旗型必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显著减少。
当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌破时，成交也是大幅增加的。
实例图解
伦铜日线图
解读分析出其中包含的形态
上升旗型
失败矩形
上升三角形
实例图解
上证指数日线图
解读分析出其中包含的形态
实例图解
上证指数周线图
解读分析出其中包含的形态
