上海期货交易所
结算业务与风控要点介绍
结算部 范文韬
基本基本
制度制度
交割交割
业务业务
账户账户
管理管理
结算结算
业务业务
仓单仓单
业务业务
风险风险
控制控制
主要内容主要内容
基本制度基本制度
保证金保证金
制度制度
当日无负债当日无负债
结算制度结算制度
风险准备金风险准备金
制度制度
三大制度
会员结算人员－结算交割员资格
经交易所培训合格
经会员法人授权
账户管理账户管理
五家指定存管银行五家指定存管银行
专用保证金账户
专用结算账户：交易所在指定存管银行开立的
专用保证金账户
专用资金账户：会员在指定存管银行开立的
专用保证金账户
会员开立、更名、更换、或注销会员开立、更名、更换、或注销
专用资金帐户，须先提交申请，经交易所同意专用资金帐户，须先提交申请，经交易所同意
后，再凭交易所结算部签发的《专用通知书》后，再凭交易所结算部签发的《专用通知书》
到存管银行办理到存管银行办理
专户管理
资金管理资金管理
存管银行
交易所
专用结算帐户
会员
专用资金帐户
会员
专用资金帐户
会员
专用资金帐户
会员
专用资金帐户
交易所可在不通知会员的情况下通过存管银行交易所可在不通知会员的情况下通过存管银行
从会员的专用资金帐户中收取各项应收款项，从会员的专用资金帐户中收取各项应收款项，
并可随时查询该帐户的资金余额和往来情况并可随时查询该帐户的资金余额和往来情况
重要规定
上海期货交易所只允许在交易所所在地开立专上海期货交易所只允许在交易所所在地开立专
用资金账户（异地入金将被退回原账户）用资金账户（异地入金将被退回原账户）
结算业务结算业务
核对核对
数据数据
调整调整
参数参数
初次初次
结算结算
审批审批
出金出金
银行银行
转帐转帐
日终日终
结算结算
结算流程结算流程
一般收市后一般收市后1515：：0000开始结算开始结算
保证金
结算准备金：是指会员为了交易结算在交易所专用结
算帐户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金
最低余额要求：自营会员50万元
经纪会员200万元（自有资金）
交易保证金：是指会员存入交易所专用结算帐户中确
保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金
交易保证金交易保证金
黄金、铝、锌黄金、铝、锌
77％％
螺纹钢、线材螺纹钢、线材
88％％
按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金（无套利优惠）
橡胶、燃料油橡胶、燃料油
88％％
铜铜
88％％
交易保证金交易保证金
持仓总量达到一定标准时持仓总量达到一定标准时
将增收交易保证金将增收交易保证金
交易保证金交易保证金
合约临近交割月份时合约临近交割月份时
将增收交易保证金将增收交易保证金
结算准备金
每季度结息
利率：未发生追加保证金的为%
发生追加保证金但追加到位的为%
发生追加保证金但未追加到位的为%
结算准备金低于最低余额将自动追加保证金
第二天开市前资金不到位将
不得开新仓或强行平仓
会员划拨资金的方式
出入金
通过“期货资金管理系统”网上委托划款 / 书面委托划
款
（随时提交申请，15：00以后归入第二天处理）
入金
票据支付（8：30－15：00）
可用票据：贷记凭证、支票、本票
交易所划拨资金的方式
委托划款
内部转帐
会员出入金的有关规定
交易时可随时入金，但不得出金
会员提取权利凭证时，必须补足资金
结算时统一审批出金，也可入金
与五家指定结算银行直接联网与五家指定结算银行直接联网
集资金转帐和查询功能于一身集资金转帐和查询功能于一身
高效、安全、便捷高效、安全、便捷
会员可以网上提交申请会员可以网上提交申请
期货资金管理系统
获最佳创新奖获最佳创新奖
期货资金期货资金
管理系统管理系统
网上银行网上银行
重客系统重客系统
实时汇兑实时汇兑
银期转帐系统银期转帐系统
系统定位
实现会员与实现会员与
交易所之间的交易所之间的
快速转帐快速转帐
实现会员各实现会员各
账户之间的账户之间的
快速转帐快速转帐
实现会员与实现会员与
客户之间的客户之间的
快速转帐快速转帐
实现期货资金的实现期货资金的
出入金申请（制单、复核、审核、提交）、审批、出入金申请（制单、复核、审核、提交）、审批、
转帐、查询、监控、跟踪的全程电子化管理转帐、查询、监控、跟踪的全程电子化管理
系统功能
制单制单
复核复核
（审核）（审核）
提交提交
审批审批 转帐转帐
反馈反馈
主要业务流程主要业务流程
注意事项
• 建议授权4人（至少3人，1名高级管理员，2
名业务操作员）
• 保证金、交割货款、内转申请都可以使用
• 权限设置的建议
基本型（2人）：制单、复核（提交）
审核型（3人）：制单、复核、审核（提交）
严格型（4人）：制单、复核、审核、提交
• 系统故障时的应急措施
交割业务交割业务
第一工作日第一工作日
卖方交仓单卖方交仓单
买方交意向买方交意向
交割流程
第二工作日第二工作日
交易所配对交易所配对
第三工作日第三工作日
买方付货款买方付货款
卖方收货款卖方收货款
第四、五工作日第四、五工作日
卖方交发票卖方交发票
期转现与期转现与
到期交割流程一致到期交割流程一致
上海期货交易所上海期货交易所
无滚动交割无滚动交割
交割结算
清退交割保证金
买方：支付货款
卖方：交出仓单和发票
货款结算
先收后付（内转或银行转账）
中央对手方
几点说明
• 临近最后交易日要注意做好持仓调整和仓单账户是
否正常、备货等准备工作
• 最后交易日的成交和持仓都体现在结算表中
• 会员最后交易日中交割月份的持仓就是待交割合约
• 上海期货交易所没有交割配对盈亏
• 交割货款通过贷记凭证、委托划款或内转收付
• 上期所在最后交易日并不预收一定比例的货款，而
是将原持仓对应的交易保证金自动转为交割保证金
• 上期所向会员提供交割仓单明细表
增值税管理
增值税发票的填制要点
将含税价转换成不含税价
价税合计等于交割结算金额
（迟交将受处罚）
增值税流转过程
卖方客户开给卖方会员
卖方会员开给交易所
交易所开给买方会员
买方会员开给买方客户
（黄金将特别处理）
今年交割流程的改变
• 交割配对转至结算部
• 最后交易日前提示交割风险
• 第二交割日中午前完成配对
• 采用双人配对，主管审核，尽可能确保配
对质量
• 采用流水线式服务，保证款到即发仓单
• 交割保证金的清退和发放仓单会主动进行，
不需会员派人前来
仓单业务仓单业务
入库入库
提交申请提交申请
仓单生成流程
仓库仓库
审核审核
生成生成
仓单仓单
可作为可作为
保证金保证金
权利凭证－有效的标准仓单
交存交存
手续手续
提取提取
手续手续
结算交割员结算交割员
有效仓单有效仓单
结算交割员结算交割员
补足资金补足资金
与实有货币与实有货币
资金挂钩资金挂钩
（（44倍）倍）
几点说明
• 当日收市前交存的仓单要经结算后才记入会员保证金，
在第二天方可使用
• 仓单超过最大配比金额的部分不记入会员保证金，会员
无法使用
• 未被交易保证金占用的仓单体现在结算准备金中
• 会员可以通过仓单系统和资金表确认仓单的进出情况
• 会员可在每日资金表中看到仓单作为保证金的变化情况
风险控制风险控制
交易交易
系统系统
实时监控实时监控
系统系统
结算结算
系统系统
三大防线
涨跌停板涨跌停板
预扣资金预扣资金
禁止开新仓禁止开新仓
强行平仓强行平仓
预测、实时结算预测、实时结算
每日无负债结算每日无负债结算
追加保证金追加保证金
客户移仓客户移仓
异常交易异常交易
持仓限制持仓限制
风险预警风险预警
风险准备金是指由交易所设立，风险准备金是指由交易所设立，
用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和
弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金
风险准备金定义
风险准备金来源
符合国家财政政策规定的其他收入符合国家财政政策规定的其他收入
交易所按向会员收取交易手续费收入交易所按向会员收取交易手续费收入
（含向会员优惠减收部分）（含向会员优惠减收部分）20%20%的比例的比例
从管理费用中提取从管理费用中提取
问问 答答
？？
联系方式
范文韬
电话：021-68400428
电邮：@
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