2010年第1期WorldEconomicPapersFebruary熏2010中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证施炳展*摇摇摘要摇基于新—新贸易理论,利用1992—2004年中国对166个国家的SITC()四分位出口数据,本文分析了中国出口中的零贸易分布特点及其影响因素。结论发现:中国出口中存在大量的零贸易,中高技术产品以及对欧盟的贸易中,零贸易极其普遍;零贸易的分布受到地理距离、关税水平、贸易费用、收入水平和产品替代弹性的影响;地理距离越远、关税水平越高、贸易费用越多、收入水平越低、产品替代弹性越大,零贸易发生的概率越大,反之越低。这一结论对于不同的样本和回归方法是稳健的。关键词摇零贸易摇贸易成本摇产品替代弹性삲폮뎥一、引摇摇言20世纪90年代中后期以来,从公司角度探讨贸易问题쫇的文献大量出폦现,但并没有从框架上对已有贸易理论形成冲击;直到Melitz(2003)才从根本上发展了Krugman(1979)开创的新贸易理论,Melitz(2003)依赖厂商生产技术差异性以及出口沉淀成本两个核心概念,解释了公司层面的一系列贸易问题,并由此掀起了一轮以“新—新贸易理论冶为核心的学术热潮。从理论的角度看,由于出口沉淀成本的存在,一些技术水平低的公司无法克服贸易成本获得利润,因此只能在国内市场销售产品,从而并不是所有的公司都出口;进一步,对于出口公司而言,由于进入不同国家的贸易成本不同,因此出口公司只向市场进入成本低的国家出口产品;更进一步,对于生产多产品的公司而言,由于出口不同的产品需要支付不同的出口沉淀成本,从而出口公司也并不是出口本公司的所有产品种类;因此一个必然的逻辑结果是并不是所有的公司都出口,出口公司也并不是向所有的国家出口,并且公司也不是出口本公司所有的产品种类,从而存在大量的多层次的零贸易。从实证的角度看,有关零贸易的实证研究也如火如荼的展开,如Helpmanetal.(2008)扩展了Melitz(2003)的视角,探讨了国家层面的零贸易现象,并以此发展了Andersen和Wincoop(2003)修正的引力模型;Baldwin和Harrigan(2007)探讨了美国对外贸易中产品层次的零贸易分布特点及其影响因素;Bernardetal.(2009)利用美国公司的微观数据分析了公司层面零贸易的动态变化及其对贸易增长的贡献。总之,零贸*施炳展,天津财经大学经济学院国际贸易系,E鄄mail:stonenk@,通讯地址:天津市河西区珠江道25号天津财经大学经济学院国际贸易系,邮政编码:300222。感谢李宏教授主持的国家社科基金项目(08BJY117)的资助,感谢匿名审稿人的宝贵意见,文责自负。
2010年第1期摇施炳展摇中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证摇65易广泛存在是新—新贸易理论的一个自然结果;在实证中也引起了国外众多经济学家的关注;零贸易问题是一个前沿性的问题。近年来,有关中国出口贸易的实证文献大量出现,但是从零贸易角度探讨中国出口贸易文献却还没有出现,本文首次分析了中国出口中的零贸易分布特点及其影响因素,从而丰富了有关中国出口贸易的研究。从现实角度看,中国出口的迅速增长引发了世界范围内针对中国出口的贸易保护浪潮,有关中国出口的贸易摩擦不断出现;近期金融危机使得国际市场需求减弱,进一步加大了中国出口的难度;如何在不利的国际环境下进一步促进出口,拉动经济增长成为政策制定者面临的重要课题。促进出口增长一方面对于传统的贸易伙伴和传统的出口产品要“不离不弃冶,继续发挥和巩固已有的成果;另一方面要“独辟蹊径冶,要开拓新的市场,要开发新的出口产品。简言之,就是将大量的零贸易转变成有贸易。从这点看,研究中国出口中零贸易的分布特点及其影响因素,对分析中国进一步发挥出口增长潜力具有重要的现实意义。基于上述理论和现实的思考,本文以新—新贸易理论为基础,利用1992—2004年中国对166个国家的SITC()四分位出口数据,系统总结分析了中国出口中的零贸易分布特点及其影响因素。本文结构安排如下:第二部分是理论分析;第三部分描述性分析;第四部分分析零贸易的影响因素;最后总结全文。二、理论分析Melitz(2003)从厂商微观角度解释了出口贸易发生的原因。厂商进行出口的动机在于追求利润;厂商能否从出口中获得利润取决于两个方面,即公司进行贸易的收入和成本。只有贸易收入大于贸易成本的公司才会出口。可见,零贸易大量存在是新—新贸易理论的一个自然结果。零贸易的分布首先受到贸易成本的影响。贸易成本包括可变成本和固定成本两部分。可变成本包括运输成本、关税,显然地理距离越远,运输成本越高,零贸易发生的可能性越高,类似的分析对于关税也成立。固定成本包括出口审批成本、海关检验成本、港口和码头建设成本、前期广告宣传成本、市场调查成本等,这些都会对是否发生贸易产生影响。施炳展(2008)发现中国与主要贸易伙伴贸易中存在较高的成本;Anderson和Wincoop(2004)也指出尽管世界贸易自由化进程不断深化,但是贸易成本总体仍然相当于170%的从价关税,从而说明贸易成本的广泛存在,进一步也可以预测零贸易的广泛存在。零贸易的分布也会受到国家收入和产品特点的影响。国家收入越高,那么对产品需求量越大,对产品的需求种类也越多,从而零贸易发生的概率越低。从产品特点看,产品的替代弹性越高,说明国内产品与进口产品没有太大区别,因此在存在贸易壁垒时,消费者更容易利用国内产品替代进口产品,从而零贸易发生的概率就越大。Broda和Weinstein(2006)分析了美国进口产品中的零贸易,发现替代弹性小的产品零贸易比例相对较低,从而印证了产品替代弹性与零贸易之间的关系。总之,地理距离越远、关税等贸易壁垒越高、国家收入越低,产品替代弹性越高,零贸易发生的概率就越大,反之越低。下面以Helpmanetal.(2008)的核心结论为基础,对上面的分析进行模型化证
摇662010年第1期明。设厂商生产单位产品的投入为a,按照利润为0的原则,遵循(2008)的思路,可以得到临界单位投入为a*,如果厂商的投入低于临界投入,那么厂商ij会出口;反之不会出口。临界值如式(1):1é(1-琢)ù滓-1琢Pia*Y=iêijêúú(1)ëf子cijûijj其中Y是进口国国民收入;f表示出口固定成本;子表示可变成本;c表示出口国的要素iijijj价格;P表示进口国的价格指数;滓为替代弹性,滓=1/(1-琢)i通过数学推导可得:鄣a*鄣a*鄣a*鄣a*ij>ij0,<ij0,<ij0,鄣f鄣子鄣滓<0(2)鄣Yiijij这说明,收入水平越高、固定成本越低、可变成本越低、替代弹性越低,临界a越大,ij从而对技术要求水平越低,出口的概率就越大。进一步,可以求出出口的概率为:aijV=a1-滓dG(a)(3)ij乙aL由于厂商技术水平是随机给定的,因此式(3)实际上表示了每一个公司出口的概삲率i폮j。显然鄣V,>0,因此贸易成뎥本对出口概率的影响方向与式쫇(2)贸易成本对폦于临界技术鄣aij水平的影响方向是一致的。通过这些分析,我们可以得到如下待检验的命题淤:贸易成本越高、进口国收入水平越低、产品替代弹性越大,零贸易发生的概率越大。接下来,首先从贸易成本、进口国收入水平、产品替代弹性角度对零贸易分布特点进行分析,从而初步验证命题;然后利用严格的计量分析证明命题。三、中国出口中零贸易的分布特点在SITC()四分位的基础上总计有789种产品,利用零贸易产品的个数除以789可得对不同贸易伙伴的零贸易比例,图1展示了中国对主要贸易伙伴的零贸易情况:图1可见,中国与美国、日本、亚洲四小龙的零贸易比例较低,在20%以下;与东盟的零贸易比例从1992年的40%下降到2004年的20%左右;与欧盟的零贸易比例从1992年的60%多下降到2004年的40%以下;与其他贸易伙伴的零贸易比例从80%多下降为2004年的60%。因此随着中国开放程度的逐渐加深,中国零贸易比例下降;与欧盟、其他贸易伙伴的零贸易比例较高,说明中国进一步发展贸易关系、扩大出口量的巨大潜力。进一步,分析零贸易分布的产品特征。在本文的数据中,总计有166个贸易伙伴,如果一种产品只对83个国家出口,那么零贸易的比例为50%,按照这一原则,分析789种产品的零贸易比例,按照Lall(2000)年的分类标准,将产品进行技术分类;按照Rauch淤关于命题的详细推导,见附录。
2010年第1期摇施炳展摇中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证摇67图1摇中国与主要贸易伙伴的零贸易比例(1999)的分类标准,将产品按照差异化程度进行分类。依据Rauch(1999)的阐述,是否具有参考价格是划分差异化产品与同质产品的关键:差异化产品指不具有参考价格的产品;同质产品指具有参考价格的产品。是否具有参考价格决定于同一产品内的不同种类产品的差异化程度。差异化产品差异化程度大,价格变化空间大,因此不具有参考价格;同质产品差异化程度小,价格变化空间小,具有参考价格。差异化产品,如鞋类产品,有耐克品牌,也有李宁品牌,同一产品下具有不同的种类,价格变化空间大,不具备统一的参考价格。同质产品,如石油、铁矿石等,这些产品差异化程度小,价格具有国际一致性,价格只会围绕国际参考价格浮动。按照上述分类标准,分别求出不同产品组别的零贸易比例,如表1。表1摇不同产品的零贸易比例(%)总体制造业非制造差异化同质高技术中技术低技术资源初级品摇摇数据来源:OECD的InternationalTradebyCommoditiesStatistics(ITCS)数据库与作者计算。表1可见,总体看中国出口产品的零贸易从1992年的%下降为2004年的
摇68ㆣ깏ㆣ깏2010年第1期%,然而零贸易的比例仍然在50%以上,说明中国进一步发展出口贸易的巨大空间。从制造业产品与非制造业产品的比较看,制造业产品的零贸易低于非制造业产品,뺡这ィ是길由于制造业的可贸易程度要高于非制造뺡业ィ产길品。从差异化产品与同质产品的比较橝즽看,差异化产品的零贸易比例远低于同质产品橝즽,这主要是由于差异化产品与同质产品的?替侣代긶弹性的差异性造成的,与前面的理论分析?是侣긶一致的。从不同技术类型的产品来看,低技术产品的零贸易比例最低,由于低技术产品大多数是劳动密集型产品,如服装、纺织品等,显然中国在这些产品上具有比较优势,从而容易打开各个市场,零贸易比例较뷅低澣;中긴高技术产品的零贸易比例相对高一些,뷅说澣明긴进一步促进中高技术产品的出口具有较大潜力;资源品和初级品基本上都是同质产品,因此零贸易的比例较高。总的看来,中国出口产品除去低技术产品外,大部分产品的零贸易比例在50%左右,说明中国进一步发展出口贸易的巨大空间。侣긲上面分析了零贸易的空间分布和产品分布侣特긲点,接下来初步分析零贸易分布的影响因素。按照前面理论分析,贸易成本、收入水平和产品替代弹性是影响零贸易分布的重要因素。为此绘制了国民收入、地理距离、贸易费用、产品替代弹性与零贸易比例的散点图,ㄸ如图2。国㈲民收入水平㈶越高,零贸㌰易比例越小;?地理距离越?远,零贸易?比例越高,但是在距离特别远的一些地区,零贸易比例反而较低,可能的原因在于距离较远的地区往往收入水平较高,如맺美쏱国쫕、죫欧盟等国家,因此从数据上呈现负相关的关系;贸易费用指进口标准单位的商品所需花费的费用,包括文件、检验等各项程序的뗘费샭뻠用샫,贸易费用越ㆣ깏ㆣ깏?侣길侣긹?뺡뺡橝橝?澣긶즽쏳믳侣긹?뷅澣긴뷅侣길?侣긲侣길???图???????????2摇中国出口零贸易分布特点数据来源:详见四(一)中的数据说明。쎳틗럑폃닺욷쳦듺떯탔
2010年第1期摇施炳展摇中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证摇69高,贸易成本越高,从而零贸易比例越高;产品替代弹性越大,零贸易比例越高。因此,从分布特点看,零贸易的分布特点与前面的理论分析是完全一致的,为理论分析提供了初步的支持。总之,中国出口中存在大量的零贸易,说明中国有潜力进一步发展出口贸易。中国与美国、日本、亚洲四小龙的零贸易比例较低,与欧盟、东盟及其他贸易伙伴的零贸易比例较高,如何巩固和发展新兴的贸易伙伴成为重要课题;从产品看,中国低技术产品的零贸易比例较低,但是中高技术产品的零贸易比例仍然较高,因此进一步提升中高技术产品的出口是出口贸易增长的重要潜力来源和努力方向。四、中国零贸易分布的影响因素上面初步分析了中国出口中零贸易的分布特点,发现零贸易的分布与贸易成本、收入水平以及产品替代弹性密切相关,本节利用计量方法对上述分析给出进一步的证明。(一)模型、指标及数据按照前面的理论分析,基本的回归模型为Probit模型,如式(4)所示:P(Y=1|X)=椎(茁il0+茁1lndist+茁i2lntariff+茁il3lncost+茁i4lngdpi+茁5lnsigma+Control+u)(4)lilil其中Y为0,1变量,l代表某种SITC()四分位产品,i代表中国的贸易伙伴,il如果中国向i出口l产品,那么为1,否则为0;lndist代表中国与i国的地理距离,ilntariff表示i国对中国出口l产品的关税,关税数据是HS编码2分位产品的关税水平,il回归中将SITC第二版本四分位编码转化成HS编码2分位编码,转换标准来自CEPII的产品转换表,从而获得每一种四分位产品的关税数据;lncost代表i国进口产品时的i贸易费用,利用进口每单位产品需要花费的审批等费用,单位为美元;lngdp表示i国的i收入水平;lnsigma表示l产品的替代弹性;Control表示其他控制变量,包括中国与i国l是否讲共同语言,是否接壤,i国是否是内陆国家;u表示所有其他影响是否贸易的因il素。这样就将零贸易是否发生归结为四个方面的因素,贸易成本(关税、贸易费用、运输成本)、收入水平(国民收入)、产品特征(替代弹性),以及其他影响因素(双边控制变量等)。根据前面的分析,lndist、lntariff、lncost、lnsigma的预期符号为负,lngdp的预期iilili符号为正。本文的数据来源如下:四分位贸易数据来自于OECD的InternationalTradebyCom鄄moditiesStatistics(ITCS)数据库;距离数据、双边变量数据(共同语言、接壤、内陆国家)来自于CEPII的Distances数据库;关税数据来自于CEPII的MAcMAP数据库;产品的替代弹性数据来自于Broda和Weinstein(2006);贸易费用数据来自于DoingBusiness数据库;收入水平数据来自于世界发展指数(WDI)各年度,采用2000年为基期的国民收入变量。表2汇报了本文主要变量的描述性统计分析结果。
摇702010年第1期表2摇2004年主要变量的描述性统计分析变摇量样本数均摇值方摇差最小值最大值在此基础上进行回归分析,首先利用2004年一年的数据采用Probit模型进行回归,为基本回归,结果在表3;然后稳定性检验,用Tobit模型回归,结果在表4;然后进一步稳定性检验,利用1992—2003年的数据回归采用Probit模型回归,结果在表5。삲(二)初폮步回归结果表3中,(1)是三个核心뎥变量的回归,即人均收入水平(쫇lngdp)、地理距폦离(lndist)与产品替代弹性(lnsigma);(2)加入了两个控制变量,即关税水平(lntariff)和贸易费用(lncost),控制贸易成本;(3)加入了地理距离的二次项(distsquare),主要是由于在图2零贸易与地理距离的散点图中,两者呈现倒“U冶形变化趋势,加入二次项验证这一趋势;(4)加入了传统引力模型变量,共同语言(lang)、接壤(tig)、内陆国家(landlock),其中共同语言是指是否具有共同的官方或种族语言,有取为1,否则取为0,按照这一标准,与中国讲共同语言的是中国香港、中国台湾、中国澳门、新加坡与马来西亚;(5)加入了国家虚拟变量,即国家固定效应,控制所有影响被解释变量的其他国家因素;(6)加入了产品固定效应,控制所有影响被解释变量的其他产品因素;(7)同时加入了产品和国家固定效应。在所有的回归中,收入水平的作用显著的为正,说明收入水平越高,发生贸易的概率越大,符合理论预期。距离的回归系数都为负数,说明距离越远,发生贸易的概率越小,零贸易的概率越大,符合理论预期;值得注意的是,在回归5与回归7中,加入了国家固定效应,由于共线性,回归中去掉了距离变量。产品的替代弹性的回归系数显著为负,说明产品的替代弹性越大,零贸易发生的概率越大。关税的回归系数显著的为负,加入产品虚拟变量后,关税的作用减弱,这说明在行业特定因素中,一些和关税正相关的其他因素会阻碍贸易的发生。贸易费用的作用显著的为负,而且变化幅度不大,这与理论预期是一致的。距离二次项大多数情况为正,说明随着距离的增加,距离成本减少贸易的作用减弱,这与前面的散点图的分析也是一致的;回归结果(5)和(7)中,回归系数为负,可能的原因在于加入了国家固定效应,其中有一些固定效应因素与距离平方存在相关性。总起来看,初步的回归结果显著而且一致地证实了理论分析。下面进一步
2010年第1期摇施炳展摇中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证摇71进行回归结果的稳定性检验。表3摇Probit模型回归结果(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)*********************()()()()()()()***************()()()()()*********************()()()()()()()******************()()()()()()***************()()()()()()***************()()()()()************()()()()************()()()()*********()()()()*******************()()()()()()()产品固定效应NNNNNYY国家固定效应摇摇注:括号里为t值;***,**,*分别表示%、1%和5%的显著性水平。下同。数据来源:见四(一)中的数据说明。下同。(三)稳定性检验———换用Tobit估计方法上面初步回归分析利用了Probit方法进行分析。从理论分析看,由于出口沉淀成本等问题导致了一个阈值,低于这个阈值的国家应该是零贸易的,而高于这个阈值的国家的贸易可能性会受到相关特征变量的连续影响,Tobit模型适用于该问题的分析。因此,作为稳定性检验,接下来换用Tobit方法进行进一步估计,结果如表4。
摇722010年第1期表4摇Tobit模型回归结果(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)*********************()()()()()()()***************()()()()()*********************()()()()()()()******************()()()()()()******************()()()()()()***************()()()()()*******삲폮뎥()쫇()(폦0)()************()()()()************()()()()********************()()()()()()()产品固定效应NNNNNYY国家固定效应从表4中所有回归变量与表3均相同。显然,人均收入、地理距离与产品替代弹性三个关键变量均显著,而且符号符合预期。其他控制变量的回归系数大多数显著而且符合预期。从表3和表4的比较看,符号都是一致的,只是大小有差别。总起来看,无论是Probit方法还是Tobit方法,其结论都符合理论预期,因此本文的结论对不同回归方法是稳健的。(四)稳定性检验———换用不同年份数据进一步,改变样本的范围,上面只是对2004年的回归,为了进一步验证结论的稳健性,对1992—2004整个区间逐年回归和整体回归,结果如表5所示。
2010年第1期摇施炳展摇中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证摇73表5摇不同样本Probit方法回归结果淤样本***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()***()全部***()***()***()全部***()***()***()147607216全部***()***()1476072摇摇注:在所有回归中加入了d2ist、lang、tig、landlock控制变量。表5中,回归结果1到回归结果13是对1992—2004逐年的回归。回归结果14是1992年到2004年所有数据利用混合数据模型(pooleddata)回归结果;回归结果15是13年面板数据的随机效应模型回归结果;回归结果16是13年面板数据的固定效应模型回归结果,由于以国家为截面,因此不随时间和产品变化的国家距离变量被去掉了;回归结果14、15、16中都加入了时间虚拟变量。从回归结果看,所有样本的系数都是显著的,而且符合理论预期。这说明结论对于不同的样本是稳健的。从系数的变化趋势看,距离回归系数逐渐减弱,说明随着中国贸易自由化进程的加速,运输成本的作用减弱。五、结论和问题新—新贸易理论的一个自然结果是零贸易的大量存在,相应的在新—新贸易理论的实证研究中,有关零贸易的研究也成为一个重要的领域。本文基于新—新贸易理论,利用1992—2004年中国对166个国家的四分位出口数据,首次系统研究分析了中国出口中零贸易的分布特点及其影响因素。得到如下主要结论:中国出口中存在50%左右的零贸易,因此中国进一步发展出口贸易的潜力巨大;中国与美国、日本、四小龙的零贸淤由于lncost、lntariff只有一年的数据,而且有些贸易对象没有这两个变量的数据,因此在表5的回归去掉了lncost、lntariff。也因此,样本范围得以扩大。
摇742010年第1期易比例较低,与欧盟、东盟、其他贸易伙伴的零贸易比例较高;低技术产品的零贸易比例较低,中高技术产品的零贸易比例较高。发展与新兴贸易伙伴的贸易、发展中高技术产品出口贸易成为进一步促进中国出口增长的必然政策选择。贸易成本、进口国收入水平、产品替代弹性是影响零贸易分布的重要因素,贸易成本越高、进口国收入水平越低、产品替代弹性越高,零贸易比例越高;反之越低;这一结论对于不同的回归方法和样本是稳健的。本文研究可以作进一步的改进。其一,本文的研究数据以四分位数据展开,相对于国际上流行的六分位甚至八分位、十分位数据而言,显得过粗,这是一个待改进的地方;可以直觉判断的是,采用更细分位的数据,会提升零贸易的比例,但是贸易成本、国民收入、产品替代弹性对零贸易分布影响的方向不会变化。其二,本文研究发现零贸易分布影响因素包括贸易成本、国民收入、产品替代弹性,但是这些因素也是影响其他国家零贸易分布特点的因素,因此并没有突出中国问题的特殊性,因此,需要进一步做跨国比较研究,分析中国零贸易分布影响因素与其他国家相比的特殊性,从而更好的突出题目中的“中国冶两字。最后,传统的引力模型认为贸易成本会减少贸易量,本文研究发现贸易成本还会减少贸易发生的概率,因此沿着Helpmanetal.(2008)的方向,将零贸易纳삲入传统引力模폮型的估计,进一뎥步分析中国相关问题,也是一쫇个值得深入的方폦向。参考文献Andersen,,2003,“GravitywithGravitas:ASolutionstotheBorderPuzzle,冶AmericanEconom鄄icReview,93,70鄄,,2004,“TradeCosts,冶JournalofEconomicLiterature,42,691鄄,,2007,“ZerosQualityandSpaces:TradeTheoryandTradeEvidence,冶NBERWorkingPa鄄per,,.,,,2009,“TheMarginsofUSTrade,冶NBERWorkingPaper,,,2006,“GlobalizationandtheGainsfromVariety,冶QuarterlyJournalofEconomics,2006,541鄄,E.,,,2008,“EstimatingTradeVolumes:TradingPartnersandTradingVolumes,冶QuarterlyJournalofEconomics,2,441鄄,S.,2000,“TheTechnologicalStructureandPerformanceofDevelopingCountryManufacturedExports,1985鄄1998,冶QEHWorkingPaper,,M.,2003,“TheImpactofTradeonIntra鄄industryReallocationsandAggregateIndustryProductivity,冶Econometric,71(6),1695鄄,J.,1999,“NetworksversusMarketsinInternationalTrade,冶JournalofInternationalEconomics,48(1),7鄄35.施炳展,2008,《中国与主要贸易伙伴的贸易成本测定———基于改进的引力模型》,《国际贸易问题》第11期24—31页。
2010年第1期摇施炳展摇中国出口中零贸易分布特点及其影响因素:基于新—新贸易理论的实证摇75附摇摇录假设世界包括J个国家,其编号分别为j=1,2,…,J,每一个消费者消费连续的产品系列,其中j国的效用函数为典型的多样化偏好函数,即:1/琢u=j[琢乙x(l)],0<琢<1(1)jl沂Bj式(1)中,u代表j国消费者效用,l是j国消费品集合B中的一件商品,x(l)代表jjj消费数量,琢决定了产品间的替代弹性,即滓=1/(1-琢),进一步,按照根据消费者效用最大化原则,容易求出对于产品l的需求函数,如(2)式所示:p(l)-滓Yjjx(l)=(2)jP1-滓j其中p(l)为j国产品l的价格;Y为j国的收入水平;P为价格指数,如下式所示:jjj1/(1-滓)P=j[乙p(l)1-滓](3)jl沂Bj接下来考虑生产,按照Melitz(2003)的思路,假设厂商的技术水平的不同,每一个厂商的技术水平随机的取自分布函数为G(a)的技术曲线,其中厂商生产单位产品的投入为a单位的要素,其取值范围为aL<a<aH;要素的价格为c,假设厂商生产产品不同,即j每一个公司对应生产一个产品,那么每个厂商具有一定的市场垄断力量,定价原则为边际收入等于边际报酬,从而单位投入a的厂商的定价如下式所示:p(a)=ca/琢(4)jj接下来考虑开放情况下,假设j国公司出口产品到i国,与j国公司在国内市场行为不同,公司出口需要支付一定的贸易成本,在不考虑固定成本等情况下,延续传统理论对于冰山成本的假设,即从j国出口到i国出口1单位的产品由于冰山成本的存在,“融化冶了部分产品,因此只有部分产品到达i国,因此为了支付冰山成本,厂商在j国产品的定价包括贸易成本在内,如式(5)所示:cajp(a)=子(5)ijij琢其中,子>1表示了冰山成本的存在。沿着Melitz(2003)的思路,考虑出口成本的固ij定成本f,那么j国出口厂商在i国市场上的出口利润如下式所示:ij子1-滓仔æca(a)=(1-琢)ijjöç÷Y-fijiijè琢Piø根据此式可以确定出口利润为0厂商的单位投入,如正文中式(1)所示。
