•第一节 经济增长
•第二节 哈罗德增长模型
•第三节 索洛增长模型
•第四节 经济周期
第九章 经济增长和经济周期
学习目标
• 了解经济增长的含义，掌握实现经济增长的源泉了解经济增长的含义，掌握实现经济增长的源泉
• 了解哈罗德模型关于经济稳定增长的条件和路径了解哈罗德模型关于经济稳定增长的条件和路径..
• 在熟练掌握索洛模型主要内容的基础上，能够运在熟练掌握索洛模型主要内容的基础上，能够运
用该模型来分析经济增长的条件用该模型来分析经济增长的条件
• 了解经济周期的含义、划分，并掌握经济周期产了解经济周期的含义、划分，并掌握经济周期产
生的原因生的原因
引子 ——
• 前面的讨论主要属于短期和中长期分析，采用静态和比较前面的讨论主要属于短期和中长期分析，采用静态和比较
静态分析，说明实现充分就业均衡的条件和政策。静态分析，说明实现充分就业均衡的条件和政策。
–– 短期：价格不变、资源闲置，主要分析工具：短期：价格不变、资源闲置，主要分析工具：ISIS－－LMLM模型模型
–– 长期：价格灵活变动、资源充分利用，但资本存量和技术水长期：价格灵活变动、资源充分利用，但资本存量和技术水
平固定，经济中的产出取决于充分就业的劳动投入，主要分平固定，经济中的产出取决于充分就业的劳动投入，主要分
析工具：析工具： ADAD－－ASAS模型模型
• 本章把宏观经济学的讨论扩展到本章把宏观经济学的讨论扩展到超长期超长期（即资本存量和技（即资本存量和技
术水平都可以提高的时期），采用术水平都可以提高的时期），采用动态分析动态分析方法，方法，说明超说明超
长期中影响经济增长的因素及促进经济增长的政策。长期中影响经济增长的因素及促进经济增长的政策。
–– 超长期内经济增长总是供给方面的改善；在短期和长期总需超长期内经济增长总是供给方面的改善；在短期和长期总需
求总是占主导地位。求总是占主导地位。
• 在经济增长过程中，伴随着经济活动的周期性波动，本章在经济增长过程中，伴随着经济活动的周期性波动，本章
将简要介绍这方面的基本理论。将简要介绍这方面的基本理论。
第一节 经济增长
• 一、一、经济增长与发展的事实经济增长与发展的事实
• 二、经济增长的源泉二、经济增长的源泉
–– 11、自然条件、自然条件
–– 22、人力资本、人力资本
–– 33、体制因素、体制因素
–– 44、对外开放、对外开放
–– 5, 5, 技术创新技术创新
–– 6, 6, 资本积累资本积累
一、经济增长与发展的事实
•一个国家的经济增长，可以定义为给居民
提供种类日益繁多的经济产品的能力长期
上升，这种不断增加的能力是建立在先进
技术以及所需要的制度和思想意识之相应
的调整的基础上的。
——西蒙• 库兹涅茨
• 我们研究的长期增长趋势是潜在GDP的趋
势。我们关注长期增长主要是因为它引起
人均收入增加。
西蒙• 库兹涅茨定义的含义
• 这一定义包含了三个含义：这一定义包含了三个含义：
• 11、、经济增长的集中体现与结果为商品和劳务供给经济增长的集中体现与结果为商品和劳务供给
总量的不断增加，即国民生产总值的增加。总量的不断增加，即国民生产总值的增加。如果如果
考虑到人口的增加与价格的变动，考虑到人口的增加与价格的变动，经济增长就是经济增长就是
人均国民生产总值的增加。人均国民生产总值的增加。
• 22、、技术进步是实现经济增长的必要条件。技术进步是实现经济增长的必要条件。在影响在影响
经济增长的各种因素中，技术进步是最关键的，经济增长的各种因素中，技术进步是最关键的，
没有技术进步就没有现代经济增长。没有技术进步就没有现代经济增长。
• 33、、经济增长的充分条件是制度与意识的相应调整。经济增长的充分条件是制度与意识的相应调整。
技术进步仅为经济增长提供了一种潜在的可能性，技术进步仅为经济增长提供了一种潜在的可能性，
要使这种可能性变成现实，就必须有社会制度与要使这种可能性变成现实，就必须有社会制度与
意识形态的相应调整。意识形态的相应调整。
一、经济增长与发展的事实
•事实一：国家间在人均收入方面差别很大。
•事实二：经济增长率在国别间差异显著。
•事实三：增长率并不一定长期保持稳定。
•结论：一国在世界人均收入分布中的相对位置
并非不变，贫富变换亦属自然。
一、经济增长与发展的事实
国别国别
人均收入人均收入
（现价美元）（现价美元）
瑞士瑞士 36 79036 790
日本日本 35 92035 920
美国美国 34 64034 640
香港香港 25 78025 780
法国法国 22 88022 880
韩国韩国 9 4909 490
国别国别
人均收入人均收入
（现价美元）（现价美元）
泰国泰国 1 9801 980
中国中国 900900
印度印度 460460
赞比亚赞比亚 330330
尼泊尔尼泊尔 240240
资料来源：World Development Indicators Database April 2004
2001年各经济体发展水平的比较分析（实物指标方法）
长期经济增长国际比较
• 现现实实经经济济发发展展水水平平存存在在一一些些显显而而易易见见的的直直接接原原因因。。
例例如如，，从从纵纵向向时时间间角角度度看看，，现现实实发发展展水水平平与与历历史史
增增长长绩绩效效存存在在联联系系，，今今天天的的国国际际差差异异是是历历史史时时期期
增增长长水水平平差差异异的的结结果果。。下下表表显显示示了了过过去去一一百百年年不不
同同国国家家和和地地区区长长期期增增长长率率差差别别：：穷穷国国与与富富国国经经济济
水水平平在在100100多多年年前前的的差差距距较较小小，，然然而而由由于于发发达达国国家家
在在近近百百年年长长期期历历史史中中经经济济增增长长率率较较高高，，而而低低收收入入
国国家家增增长长率率较较低低，，结结果果导导致致现现阶阶段段的的更更大大差差距距。。
因而，现实是历史的展开和结果。因而，现实是历史的展开和结果。
长期经济增长国际比较
长期增长的“70”规则
• 美国经济学家曼昆提出。美国经济学家曼昆提出。
• 某某个个变变量量年年增增长长率率为为XX%%，，则则该该变变量量在在70/70/XX年年内内翻翻
一番，因而称作一番，因而称作“70“70规则规则””。。
• 从从这这一一规规则则看看，，如如果果甲甲国国经经济济增增长长率率为为1%1%，，它它的的
GDPGDP翻翻一一番番需需要要7070年年，，而而乙乙国国经经济济增增长长率率为为3%3%，，
翻翻一一番番时时间间仅仅为为70/370/3或或2323年年。。也也就就是是说说，，即即便便甲甲
乙乙两两国国人人均均收收入入起起点点水水平平大大体体相相同同，，22个个百百分分点点增增
长长率率差差别别在在100100年年后后会会导导致致3-43-4倍倍的的巨巨大大收收入入差差别别。。
复复利利式式增增长长可可能能会会在在较较长长时时期期导导致致极极为为惊惊人人的的结结
果。果。
中国经济增长前景
• 我我国国改改革革开开放放以以后后人人均均收收入入年年增增长长率率大大体体为为55～～
6%6%，，如如果果能能够够长长期期保保持持5%5%年年增增长长率率，，用用“70“70规规则则
””计计算算，，年年均均增增长长5%5%的的变变量量将将在在大大约约1414年年内内翻翻一一
番，在一百年间翻番，在一百年间翻77番以上。番以上。
• 一一国国在在100100年年长长期期内内持持续续保保持持5%5%人人均均收收入入高高速速增增
长长，，极极为为困困难难。。然然而而，，很很多多经经济济学学家家相相信信，，如如果果
各各种种政政策策得得当当，，我我国国有有可可能能在在未未来来3030～～4040年年内内保保
持持较较高高增增长长水水平平。。假假定定在在未未来来4040年年间间保保持持人人均均
GDPGDP年年均均5%5%增增长长率率，，则则可可以以在在2121世世纪纪中中期期达达到到12 12
000000～～13 13 000000美美元元人人均均GDPGDP，，实实现现赶赶上上现现在在中中等等发发
达国家人均达国家人均GDPGDP水平的目标。水平的目标。
二、经济增长的源泉
•美国经济学家索洛的研究观点：
–– 技术进步、劳动供给、资本积累是实现经济增长的三技术进步、劳动供给、资本积累是实现经济增长的三
大因素。大因素。
• 经济增长的源泉：经济增长的源泉：
–– 11、自然条件、自然条件
–– 22、、资本积累资本积累
–– 33、人力资本、人力资本
–– 44、对外开放、对外开放
–– 55、技术水平、技术水平
–– 66、、制度制度条件条件
1、自然条件
• 自然因素具有先天秉赋性，是人类不可控制的条件；自然因素具有先天秉赋性，是人类不可控制的条件；
在这个意义上，在这个意义上，富国之所以富裕，具有某种幸运的富国之所以富裕，具有某种幸运的
含义含义。自然资源指自然界提供的作为生产过程投入。自然资源指自然界提供的作为生产过程投入
品的资源，如耕地，河流，森林，矿产资源等等。品的资源，如耕地，河流，森林，矿产资源等等。
自然资源分为可再生资源与不可再生资源两类。自然资源分为可再生资源与不可再生资源两类。
• 丰富的自然资源对于经济发展具有积极作用。丰富的自然资源对于经济发展具有积极作用。例如，例如，
美国早期经济发展，相当程度得益于辽阔的疆域和美国早期经济发展，相当程度得益于辽阔的疆域和
广袤的耕地资源。某些中东国家如科威特，沙特阿广袤的耕地资源。某些中东国家如科威特，沙特阿
拉伯等产油国生活富裕，主要原因是由于这些国家拉伯等产油国生活富裕，主要原因是由于这些国家
地下幸运地蕴藏了大量石油资源。地下幸运地蕴藏了大量石油资源。
1、自然条件
• 地地理理位位置置和和气气候候条条件件：：可可以以观观察察到到，，除除了了很很少少几几个个例例外外，，
被被陆陆地地包包围围、、没没有有海海岸岸线线的的国国家家一一般般比比较较贫贫穷穷。。被被陆陆地地
包包围围地地区区运运输输成成本本很很高高，，发发展展国国内内市市场场和和参参加加国国际际贸贸易易
比较困难。比较困难。
• 另另外外，，温温带带国国家家与与热热带带国国家家在在成成为为高高收收入入国国家家的的机机会会上上
存存在在悬悬殊殊的的差差异异。。美美国国，，西西欧欧，，日日本本等等发发达达国国家家几几乎乎全全
部部处处于于温温带带，，只只有有两两个个城城市市经经济济属属于于例例外外：：新新加加坡坡和和香香
港港。。全全世世界界高高收收入入地地区区人人口口十十亿亿，，两两个个例例外外经经济济的的人人口口
有有10001000万万，，也也就就是是说说，，世世界界上上高高收收入入人人口口大大约约99%99%处处于于
温带地区。温带地区。
• 有有关关地地理理和和气气候候因因素素影影响响经经济济水水平平的的具具体体机机制制还还缺缺少少有有
说说服服力力研研究究证证据据，，但但地地理理位位置置与与经经济济增增长长之之间间至至少少存存在在
统计相关性。统计相关性。
1、自然条件
• 自然资源对经济发展的作用是有限的。自然
资源匮乏的国家也可能创造很高的生产率并
享受富裕生活水平。
• 吃生鱼片的日本是资源极为匮乏的国家，然
而，由于它成功地利用了国际分工和贸易条
件，加上勤奋努力，结果变成经济发达水平
很高的富裕国家。相反，无论是温带地区或
是拥有海岸线的经济，仍有不少处于相对落
后状态。
• 地理决定论不可取。
2、资本积累
• 通过资本积累提供物质资本。物质资本是用
来生产商品和劳务的技术设备及其附属物的
存量，又简称资本。
• 常识告诉我们，工具，专业化设备等资本条
件，能够极大地提高一个社会的生产率。
• 资本存量是一国经济发展和生活水平的重要
因素。
• 资本存量不是天上掉下来的。今天资本存量
是昨天投资的结果，未来资本存量部分取决
于今天投资。
3、人力资本
• 人人力力资资本本指指劳劳动动者者通通过过教教育育，，培培训训和和实实际际经经历历获获得得
的知识和技能的知识和技能。。
• 人人力力资资本本能能够够有有效效地地提提升升一一个个劳劳动动者者或或国国家家生生产产产产
品品和和提提供供服服务务的的能能力力或或效效率率。。象象增增加加物物质质资资本本需需要要
积积累累和和投投资资一一样样，，增增加加人人力力资资本本也也需需要要投投资资，，并并且且
需需要要特特殊殊的的投投入入要要素素，，即即教教员员，，图图书书馆馆，，实实验验室室，，
学学习习时时间间等等等等。。人人力力资资本本概概念念意意味味着着可可以以把把教教育育理理
解为一个特殊产业。解为一个特殊产业。
• 教教育育具具有有某某种种正正外外部部性性效效应应。。因因而而，，为为了了促促进进长长期期
经济增长，政府应当实行鼓励国民教育的政策。经济增长，政府应当实行鼓励国民教育的政策。
4、对外开放
• 五六十年代很多发展中国家实行进口替代的内向
型政策，试图在避免与外部世界发生不断深化的
经济互动前提下提升本国经济发展水平。这些政
策通常对于国际贸易进行大量关税和非关税限制，
希望由此发展国内民族工业，并赶超发达国家经
济。经过对几十年经济发展绩效的分析检验，现
在大多数经济学家认为，出口导向的外向型政策
比较有助于穷国经济发展。减少对贸易的限制，
扩大开放，从参与全球经济体系过程中学习，是
经济长期发展的必要条件。
4、对外开放
• 从从最最直直接接关关系系看看，，贸贸易易好好比比是是一一种种特特殊殊的的技技术术。。
如如果果一一国国出出口口纺纺织织品品进进口口飞飞机机，，其其效效果果与与发发明明了了
一种把纺织品变换成飞机的技术类似。一种把纺织品变换成飞机的技术类似。
• 贸贸易易实实现现的的交交换换通通常常会会提提高高交交换换双双方方的的资资源源配配置置
效效率率，，提提升升给给定定资资源源限限制制下下人人们们生生活活水水平平，，促促进进
经济发展。经济发展。
• 除除了了静静态态福福利利效效果果，，贸贸易易还还具具有有其其它它多多方方面面积积极极
““溢溢出出””效效应应。。贸贸易易促促进进信信息息交交流流沟沟通通，，使使贸贸易易
参参与与国国的的企企业业和和人人民民加加深深对对于于外外部部世世界界的的了了解解，，
这些对于经济长期发展具有重要意义。这些对于经济长期发展具有重要意义。
5、技术进步
• 现代经济增长理论认为，只有储蓄积累而没
有技术进步的经济，其增长过程存在上限，
即在某个较高收入水平就会出现停滞，实现
经济持续增长的必要条件是加入技术升级。
技术进步是现代经济长期增长的发动机。
• 明智的科技政策至少应当包含两方面内容。
一方面应当直接扶持基础科技研究。另一方
面，对于科技发现成果潜在具有可排他性质
的研究开发活动，应当利用专利制度鼓励民
间部门介入。
6、制度条件
• 可以把制度因素理解为有关经济体制和政策安
排的总和，它所涉及的中心问题，是如何合理
界定市场与政府的边界。
• 市场经济体制虽然存在很多问题，但是在总体
上具有不可被政府行为替代的基本经济功能，
因而应当充分发挥市场机制作用。政府应当承
担监管者和规则制定者的功能，而不应充当所
有者和经济活动直接决策者。这一认识是从20
世纪人类经济史中总结得来的重要经验。
6、制度条件
• 政府在提供公共品和调节收入分配方面具有不
可缺少的作用。然而，历史经验表明，计划经
济扼制经济活力，并存在难以克服信息处理和
协调困难，因而长期绩效普遍不如市场经济制
度。充分发挥市场机制作用是谋求长期经济增
长的前提性制度条件。
• 市场机制的健全和有效性，既表现为产权界定
和保护的强度和力度，也体现为市场竞争的程
度和有效性。它对经济增长至少具有两方面基
本作用：第一是激励作用，第二是协调作用。
6、制度条件
• 一一个个经经济济要要发发展展，，必必须须具具有有内内在在活活力力，，促促进进人人们们都都努努力力
工工作作和和创创新新。。市市场场机机制制的的积积极极功功能能在在于于它它一一方方面面提提供供了了
创创新新激激励励，，另另一一方方面面拓拓展展了了创创新新空空间间，，因因而而创创造造了了一一种种
激活和鼓励创新的环境。激活和鼓励创新的环境。
• 从从经经济济学学角角度度看看，，创创新新激激励励或或创创新新动动力力取取决决于于创创新新给给创创
新新主主体体带带来来的的净净收收益益，，因因而而，，创创新新动动力力大大小小可可以以用用创创新新
总总收收益益减减去去创创新新总总成成本本（（包包括括风风险险成成本本））的的净净剩剩余余来来表表
示。示。
• 市市场场机机制制另另一一基基本本功功能能是是协协调调社社会会经经济济活活动动。。如如资资本本应应
当当投投向向何何方方？？应应当当出出口口什什么么和和进进口口什什么么？？外外资资进进来来投投向向
什什么么部部门门？？什什么么技技术术应应当当得得到到广广泛泛运运用用？？所所以以这这些些问问题题，，
都都不不能能从从他他们们本本身身涉涉及及的的关关系系中中得得到到回回答答，，而而需需要要用用到到
市场和价格机制协调。市场和价格机制协调。
6、制度条件
• 一一个个经经济济要要发发展展，，必必须须具具有有内内在在活活力力，，促促进进人人们们都都努努力力
工工作作和和创创新新。。市市场场机机制制的的积积极极功功能能在在于于它它一一方方面面提提供供了了
创创新新激激励励，，另另一一方方面面拓拓展展了了创创新新空空间间，，因因而而创创造造了了一一种种
激活和鼓励创新的环境。激活和鼓励创新的环境。
• 从从经经济济学学角角度度看看，，创创新新激激励励或或创创新新动动力力取取决决于于创创新新给给创创
新新主主体体带带来来的的净净收收益益，，因因而而，，创创新新动动力力大大小小可可以以用用创创新新
总总收收益益减减去去创创新新总总成成本本（（包包括括风风险险成成本本））的的净净剩剩余余来来表表
示。示。
• 市市场场机机制制另另一一基基本本功功能能是是协协调调社社会会经经济济活活动动。。如如资资本本应应
当当投投向向何何方方？？应应当当出出口口什什么么和和进进口口什什么么？？外外资资进进来来投投向向
什什么么部部门门？？什什么么技技术术应应当当得得到到广广泛泛运运用用？？所所以以这这些些问问题题，，
都都不不能能从从他他们们本本身身涉涉及及的的关关系系中中得得到到回回答答，，而而需需要要用用到到
市场和价格机制协调。市场和价格机制协调。
结论
•解释发展没有定论，但是对这一问题理
解在不断进步。
•一国发展是很多实际条件配合或凑合的
结果，因而并不完全取决理论分析。然
而，如果在实际条件具备前提下，适当
运用经济学关于长期经济发展的分析成
果，应能对长期经济增长产生积极作用。
﹤
第二节 哈罗德经济增长模型
经济增长模型是要通过对决定经济增长的因素之间
量的关系的分析来寻求经济长期稳定增长的途径。
即主要解决三个问题：
（1）在长期中是否存在一种稳定状态的增长？
（2）实现稳定均衡增长的条件是什么？
（3）均衡增长是否有稳定性？
一、哈罗德-多马经济增长模型
•是在40年代分别由英国经济学家哈罗德和
美国经济学家E.多马提出来的。
1．哈罗德模型的基本假设
• （（11）社会只生产一种产品，这种产品既可作为消）社会只生产一种产品，这种产品既可作为消
费品，也可以作为资本品；费品，也可以作为资本品；
• （（22）生产中只使用两种生产要素：劳动）生产中只使用两种生产要素：劳动LL和资本和资本KK
，这两种生产要素为固定技术系数，即它们在生，这两种生产要素为固定技术系数，即它们在生
产中的比率是固定的，不能互相替代。产中的比率是固定的，不能互相替代。
• （（33）规模收益不变，即生产规模扩大时不存在收）规模收益不变，即生产规模扩大时不存在收
益递增或递减。益递增或递减。
• （（44）不考虑技术进步，即生产技术水平是既定的。）不考虑技术进步，即生产技术水平是既定的。
2．哈罗德模型的基本公式
• G=S/V
•其中Ｇ代表经济增长率△Y/Y;S代表社会居
民储蓄率S/Y;Ｖ代表企业的资本－产量比率
C/Y或者I/△Y.
这一模型实际上是凯恩斯均衡国民
收入决定模型的动态化
• 凯恩斯认为：要使国民收入保持均衡，居民意愿的储蓄必凯恩斯认为：要使国民收入保持均衡，居民意愿的储蓄必
须和企业意愿的投资相等．即：须和企业意愿的投资相等．即：I=S;I=S;
• 哈罗德进一步认为：要使国民经济在长时期内保持均衡增哈罗德进一步认为：要使国民经济在长时期内保持均衡增
长，居民意愿的储蓄率也必须和企业意愿的资本产量比率长，居民意愿的储蓄率也必须和企业意愿的资本产量比率
保持一致．即在该储蓄率上所产生的储蓄应当全部转化为保持一致．即在该储蓄率上所产生的储蓄应当全部转化为
企业意愿的投资．企业意愿的投资．
公式推导如下 ：
• 根据储蓄（根据储蓄（ S S ））==投资（投资（I I ））
（（11））
• 两边同除以国民收入两边同除以国民收入(Y)(Y)后得：后得： S/Y=I/Y S/Y=I/Y
（（22））
• 由于由于S/YS/Y就是储蓄倾向就是储蓄倾向,,令令S/Y S/Y ＝＝S’S’即为储蓄率即为储蓄率
(3) (3)
• 对于对于 I/Y I/Y 乘以乘以 △△Y/Y/△△Y Y ，则有：，则有：△△Y/Y·I/Y/Y·I/△△Y Y
• 由于由于 △△Y/YY/Y就是经济增长率，令就是经济增长率，令 △△Y/Y=G Y/Y=G
（（44））
• 由于由于 I/ I/△△YY就是加速系数或资本产量比率就是加速系数或资本产量比率 ，所以，所以
令令 I/ I/△△YY＝＝V V
• 故有：故有： S’=GVS’=GV，，G=S/VG=S/V
经济长期均衡增长的条件与波动的
原因
•哈罗德模型还用实际增长率、有保证的增
长率与自然增长率这三个概念分析了经济
长期稳定增长的条件与波动的原因。
实际增长率
•（1）实际增长率（ G ）是实际上所发生
的增长率，它由实际储蓄率（ S ）和实际
资本-产量比率（ V）决定。
•即G=S/V 。
有保证的增长率Gw
•（2）有保证的增长率（GW ）称合意增长
率，是长期中理想的增长率，它由合意的
储蓄率（Sd ）和合意的资本-产量比率（
Vr）决定.
•即 Gw =Sd /Vr。
自然增长率
• （（33）自然增长率（）自然增长率（GGnn ））是长期中人口增长和技是长期中人口增长和技
术进步所允许达到的最大增长率，它由最适宜的术进步所允许达到的最大增长率，它由最适宜的
储蓄率（储蓄率（ S Soo ）和合意的资本）和合意的资本--产量比率（产量比率（ V Vr r ））
决定决定..
• 即即 GGnn=S=Soo/V/Vrr 。。
• 哈罗德模型认为，长期中实现经济稳定增长的条哈罗德模型认为，长期中实现经济稳定增长的条
件：是实际增长率、有保证增长率与自然增长率件：是实际增长率、有保证增长率与自然增长率
相一致，即相一致，即GGAA=G=Gww=G=Gnn。。
2．经济的周期性波动
• 如果这三种增长率不一致，即：如果这三种增长率不一致，即：GAA≠Gw≠Gn
• 则会引起经济中的波动则会引起经济中的波动..
经济的短期波动
• 当当GGAA≠G≠Gww 时，时，会引起经济的短期波动会引起经济的短期波动。 。
(1)(1)当当GGAA﹥﹥GGww会在短期内引起经济的累积性扩张．因会在短期内引起经济的累积性扩张．因
• 为当为当s’=ss’=sdd的条件下，意味着这时实际的资本的条件下，意味着这时实际的资本--产出比产出比 V V小小
于合意的资本于合意的资本--产出量比产出量比VVrr，资本家会增加投资，使这两，资本家会增加投资，使这两
者一致，从而就刺激了经济的扩张。者一致，从而就刺激了经济的扩张。
• (2) (2)反之，如果反之，如果 G GAA﹤﹤GGww，则，则会在短期内形成累积性经会在短期内形成累积性经
济萎缩。济萎缩。
• 所以，所以，GGAA 与与 G Gww 背离，会引起经济中的短期波动。背离，会引起经济中的短期波动。
经济的长期波动
• 当当 Gw Gw≠Gn ≠Gn 时，就会出现经济的长期波动．时，就会出现经济的长期波动．
• (1) Gw (1) Gw﹥﹥Gn,Gn,由于由于经济增长经济增长超过了人口增长超过了人口增长
和技术进步所允许的程度，将会出现长期停滞。和技术进步所允许的程度，将会出现长期停滞。
• (2) (2) 反之，当反之，当GwGw﹤﹤GnGn , ,说明经济增长说明经济增长没有达没有达
到人口增长和技术进步所允许的程度，将会出现到人口增长和技术进步所允许的程度，将会出现
长期繁荣。长期繁荣。
• 所以，在长期中， 所以，在长期中，GwGw 与与 Gn Gn 的背离会引起的背离会引起
长期经济波动。长期经济波动。
•
结论：
• １，经济实现均衡增长的条件１，经济实现均衡增长的条件(G(GAA=G=Gww=G=Gnn))是非常是非常
苛刻的，也就是说：实现均衡增长的道路是一条苛刻的，也就是说：实现均衡增长的道路是一条
非常狭窄的非常狭窄的““刃锋刃锋””．．
• ２，一旦实际增长率和有保障增长率发生偏离，２，一旦实际增长率和有保障增长率发生偏离，
经济活动自身不但不能得到调整，反而会出现更经济活动自身不但不能得到调整，反而会出现更
大的偏离，这就是所谓大的偏离，这就是所谓““不稳定原理不稳定原理””．．
• 3,3,资本主义经济实际上是在周期性的经济震荡中资本主义经济实际上是在周期性的经济震荡中
实现增长的．实现增长的．
第三节 索洛增长模型
• 索洛（Solow, R. M.）于1956年以新古典
经济学为基础，修正了哈罗德—多马模
型而得出了新的模型。索洛模型是新古
典经济增长模型的最重要代表，因此人
们经常把索洛模型与新古典经济增长模
型同义使用。而索洛也因此获得1987年
的诺贝尔经济学奖
第二节 索洛增长模型
•一、新古典增长理论的基本假设
•二、新古典增长模型的基本方程
•三、稳态分析
•四、模型的运用
•五、最佳增长路径
一、新古典增长理论的基本假设
• (1)社会储蓄函数S＝sY，s —— 储蓄率
• (2)劳动力(人口)按不变比率n增长
• (3)生产规模报酬不变
• (4)两种要素可以相互替代
• (5)资本折旧率为δ
• 在不考虑技术进步情况下，设生产函数为：
YY＝＝FF((NN，，KK))，且据假设，且据假设(3)(3)有：有：
λλYY＝＝FF((λλ NN，，λλ KK))，若令，若令λλ＝＝11//NN，，则则有：有：
YY//NN＝＝FF(1(1，，KK//NN))
上式表明，人均上式表明，人均产产量只取决于人均量只取决于人均资资本：本：yy＝＝f f ((kk))
• 式中，式中，yy为人均产量，为人均产量，kk为人均资本量，为人均资本量，yy==ff（（kk））
表示，表示，人均产量取决于人均资本量人均产量取决于人均资本量，人均资本量，人均资本量
的增加会使人均产量增加，但是，由于报酬递减的增加会使人均产量增加，但是，由于报酬递减
规律，人均资本量会以递减的速度增长。下图是规律，人均资本量会以递减的速度增长。下图是
生产函数的图示。生产函数的图示。
y
kO
y＝f (k)
二、新古典增长模型的基本方程
• 据假设条件知人均资本：据假设条件知人均资本：kk==KK//LL；人均产出：；人均产出：
y=f(k)y=f(k)
• 考虑时间因素对人均资本进行动态化分析：考虑时间因素对人均资本进行动态化分析：
二、新古典增长模型的基本方程
u表明人均储蓄被用于两个方面：
u一是使资本深化，使每个劳动者配备的资本量增加 Δk
u另一方面式是资本广化， 使资本存量随劳动力数量的增加
而增加及用于折旧 (n+δ)k
u资本深化=人均储蓄-资本广化
u资本深化过程是人均产量增长过程。当Δk=0时，Δy=0，
即没有因资本深化带来的人均产量的增长。此时，经济社
会只有通过资本广化产生的和人口增长率相等的总产量的
增长率。
三、均衡增长分析
• 均衡增长含义及其实现的条件
• 均衡增长含义均衡增长含义————均衡是指这样一种状态：在技术均衡是指这样一种状态：在技术
和人口增长率不变条件下，当人均收入与人均资本和人口增长率不变条件下，当人均收入与人均资本
不变时，经济就处于稳定增长的状态。不变时，经济就处于稳定增长的状态。
• 因为人口增长率不变，人均收入不变，所以，总产因为人口增长率不变，人均收入不变，所以，总产
出和人口以相同的速度增长；同理，资本和劳动也出和人口以相同的速度增长；同理，资本和劳动也
以相同的速度增长，即：以相同的速度增长，即：
• △△Y/Y=Y/Y=△△K/K=K/K=△△N/N=nN/N=n
• 所以，均衡增长也是指：当总产量、资本存量和劳所以，均衡增长也是指：当总产量、资本存量和劳
动力都以和人口增长率相同的速度增长时，就达到动力都以和人口增长率相同的速度增长时，就达到
一种实现充分就业均衡下的增长状态。一种实现充分就业均衡下的增长状态。
三、均衡增长分析
•当人均储蓄增当人均储蓄增
长率和人口增长率和人口增
长率相一致时长率相一致时,,
投资中的资本投资中的资本
深化部分深化部分
△△k=0,k=0,此时，此时，
经济增长处于经济增长处于
均衡状态．均衡状态．
y
(n+δ)k
k=K/L
y=f(k)
sf(k)=sy
O
y*
y1
A
k1
C
C’
B
k*
u此时，经济处在一条平衡的增长路径上，人均资本、人均产出都是常数，
不会增长。此时稳定状态下的总资本K、总产出Y和总人口都保持同样的外
生的增长率n
三、稳态分析
•无论经济处于无论经济处于
什么样的初始状什么样的初始状
态，最终都将回态，最终都将回
到稳态增长路径到稳态增长路径
上来上来。之所以如。之所以如
此是因为新古典此是因为新古典
假设假设资本和劳动资本和劳动
在生产过程中可在生产过程中可
以相互替代以相互替代，且，且
要素的要素的边际生产边际生产
率递减率递减。。
y
(n+δ)k
k=K/L
y=f(k)
sf(k)=sy
O
y*
y1
A
k1
C
C’
B
k*
0
k＞0
k＜0
K=K/L
四、模型的运用
• 1、资本存量增加
• 2、技术进步
• 3、人口增长
1、资本存量增加（储蓄率上升）
•• 短期：储蓄率上升短期：储蓄率上升
→→sysy曲线向左上方曲线向左上方
旋转旋转→→sfsf((kk))＞＞
((n+n+δδ))kk→→人均资人均资
本增加本增加→→人均产人均产
量增加。量增加。
•• 长期：由于资本的长期：由于资本的
边际产值递减，边际产值递减，
经济增长过程以经济增长过程以
递减的速度持续。递减的速度持续。
最终，经济达到最终，经济达到
新的稳态水平。新的稳态水平。
y
(n+δ)k
k
y=f(k)
s1f(k)
O
y2
y1
E
’
k1
C
C’
E
k2
s2 f(k)
储蓄率的增加→稳态水平变动图示
2、技术进步
•技术进步是促进经济增长的重要条件
–改变了社会生产函数的形式改变了社会生产函数的形式
–增加了资本存量增加了资本存量 如图所示如图所示
y
(n+δ)k
k
f1(k)
s f1(k)
O
y2
y1
E’
k1
C
C’
E
k2
s f2(k)
f2(k)
3、人口增长
• 人口增长意味着劳动力的增加，从社会生产
函数中可以看出，这将增加经济中的总产出
水平。
• 但就人均产出来说，人口增长率提高导致人
均资本和人均产量的水平下降，这是新古典
增长理论的又一个重要结论，也是发展中国
家面临的问题。经济增长并不意味着富裕程
度提高。
• 人均产出的增加才能提高人们的生活水平，
发展中国家控制人口政策的重要性，
3、人口增长
–人口增长率人口增长率((nn))提高，提高， ( ( n+n+δδ))kk曲线向左上方旋曲线向左上方旋
转。转。
y
(n1+δ)k
k
y=f(k)
sf(k)
O
y*
y1
k*
A
A’
k1
(n2+δ)k
B
B’
人口增长→稳态水平变动图示
五、最佳增长路径——黄金规则
提高储蓄率可以增加经济中的资本存量，
促进经济增长，这是不是可以说，储蓄率越高，
经济增长的速度就越快呢？
如果不是，那么如何确定经济中的最佳储
蓄率呢？
产出可用于消费和积累两个方面，产出一定，积
累多了，消费就少。反之亦然。
费尔普斯1961年提出保证实现人均消费最大化的
人均资本量的确定标准，即黄金分割率：
资本的边际产量＝人口增长率＋资本折旧率
f ’ (k*)=n+δ
黄金分割率图示
上图中，(n+δ)k与y=f(k)之间的距离表示人均消费水
平，显然最大的人均消费水平位于y=f(k)上与(n+δ)k
平行的直线的切点处，即k*对应的人均消费最高。
y
(n+δ)
k
k
y=f(k)
O k*
i
c
y sf(k)
第四节 经济周期的含义与特征
•一、经济周期的
含义
•经济周期是国内
生产总值、总收
入、总就业量的
波动，持续时间
通常为2～10年，
它以大多数经济
部门的扩张和收
缩为标志。
保罗保罗• • 萨缪尔森萨缪尔森
峰顶
峰顶
峰顶
峰顶
衰
退
衰
退
谷底
谷底
谷底
复
苏
复
苏 复
苏
时期
趋势
产出
二、经济周期的特征
•经济活动围绕潜在GDP波动。随着经济增
长，潜在GDP不断增长，曲线为正斜率。
•波动大体经历周期性的四个阶段：繁荣、
衰退、萧条、复苏。(衰退－扩张)
•衰退阶段的特征：
– 11、消费者购买急剧下降、消费者购买急剧下降
– 22、对劳动的需求下降、对劳动的需求下降
– 33、产出下降，导致通货膨胀步伐放慢、产出下降，导致通货膨胀步伐放慢
– 44、企业利润急剧下降、企业利润急剧下降
一些经济周期的型式
三、经济周期的划分
• 1、中周期
•朱格拉根据其统计分析，认为经济中存在
一个长度约为9－10年的经济周期。
•熊彼特把这种周期称为为中周期，或“朱
格拉周期”。汉森则把这种周期称为“主
要经济周期”。
三、经济周期的划分
• 2、短周期
•英国统计学家基钦认为经济周期实际上包
括大周期和小周期两种周期的观点。小周
期平均长度为年(约40个月)，而一个大
周期则包括两个或三个小周期。
•熊彼特把这种约为40个月的周期称为短周
期或“基钦周期”。
•基钦提到，这种小周期是心理原因所引起
的有节奏的运动的结果，而这种心理原因
又是受农业丰歉影响食物价格所造成的。
三、经济周期的划分
• 33、长周期、长周期
• (1)(1)康德拉季耶夫周期：康德拉季耶夫周期：
• 俄国经济学家康德拉季耶夫提出著名的俄国经济学家康德拉季耶夫提出著名的““长波理长波理
论论””。认为经济中存在一种平均长度约为。认为经济中存在一种平均长度约为5050年左年左
右的长期循环。这种长周期被称为右的长期循环。这种长周期被称为““康德拉季耶康德拉季耶
夫周期夫周期””。。
• (2)(2)库兹涅茨周期：库兹涅茨周期：
• 美国经济学家库兹涅茨认为经济中存在长度为美国经济学家库兹涅茨认为经济中存在长度为1515
－－2525年不等的长期波动。年不等的长期波动。
• 这种波动在美国的许多经济活动中，尤其是建筑这种波动在美国的许多经济活动中，尤其是建筑
业中表现得特别明显，所以库兹涅茨周期也称为业中表现得特别明显，所以库兹涅茨周期也称为
建筑业周期。建筑业周期。
三、经济周期的划分
• 4、熊彼特周期
•熊彼特对前三种经济周期作了高度综合和
概括。
•他认为每个长周期中套有中周期，每个中
周期中套有短周期。每个长周期包括6个中
周期，每个中周期包括3个短周期。他还以
三次重大创新为标志，划分了三个长周期。
四、经济周期的原因
•长期增长VS短期波动
• 1、需求冲击
• 2、政策冲击
• 3、供给冲击
1、需求冲击
•凯恩斯学派认为私人部门的消费和投资是
不稳定的，尤其是私人部门的投资。
•乘数－加速原理
–私人投资的波动私人投资的波动→→乘数作用乘数作用→→总产出更大的波总产出更大的波
动动
–总产出的波动总产出的波动→→加速原理加速原理→→私人投资更大的波私人投资更大的波
动动
•乘数－加速交互作用原理是凯恩斯学派对
经济周期成因的基本解释。
2、政策冲击
• 货币学派认为政府的经济政策引起经济波
动，尤其是货币政策。
–可预期的货币政策：对实际经济完全没有影响可预期的货币政策：对实际经济完全没有影响
–不可预期的货币政策：短期内有影响，长期内不可预期的货币政策：短期内有影响，长期内
仍然无效仍然无效
• 假如，假如，MMSS↑→↑→PP↑→↑→W/PW/P↓→↓→生产生产↑↑，就业，就业
↑→↑→（（……））→→WW↑→↑→生产生产↓↓，就业，就业↓→↓→恢复到原来的水恢复到原来的水
平。平。
• 货币学派认为经济中存在自发的调节机制，
能够自我调整短期波动，恢复到长期的增
长路径，无须政府的干预，经济政策反而
会更糟。
3、供给冲击
•供给冲击——技术进步、自然环境变化、
资源价格波动等
• “实际经济周期理论”是这类观点的代表。
认为经济中的名义变量对经济波动没有影
响，影响经济波动的是实际变量。
–如：技术进步对经济增长和发展的影响如：技术进步对经济增长和发展的影响
–石油价格上升、农业歉收对经济的冲击石油价格上升、农业歉收对经济的冲击
第五节 乘数----加速原理
•一 加速原理
• 乘数原理说明的是投资变动和它所引
起产量变动之间的倍数关系.即:ki=△y/
△i.
• 加速原理说明的是产量变动和它所引
起的投资量变动之间的关系．加速原理可
以用资本产量比率来说明．
• A=C/Y或者a=i/△y
加速原理的说明
•１．资本产量比率：资本产量比率＝资本／产量 资本产量比率：资本产量比率＝资本／产量
即：即：A=C/Y
•２．加速系数：加速系数＝资本增量（投
资）／产量增量 即：a=i/△y
•３．净投资和重置投资：总投资＝净投资
＋重置投资．在技术既定的条件下，重置
投资取决于原有资本设备的折旧率，是一
个不变的常数．
加速原理举例（加速系数a=3）
年份年份 产量（万产量（万
元）元）
增幅％增幅％ 资本量资本量
（万元）（万元）
重置投资重置投资
（万元）（万元）
净投资净投资
（万元）（万元）
总投资总投资
（万元）（万元）
增幅％增幅％
１１ 10001000 00 30003000 300300 00 300300 00
２２ 10001000 00 30003000 300300 00 300300 00
３３ 11001100 1010 33003300 300300 300300 600600 100100
４４ 12001200 36003600 300300 300300 600600 00
５５ 13001300 39003900 300300 300300 600600 00
６６ 12501250 37503750 300300 -150-150 150150 -75-75
７７ 12001200 -4-4 36003600 300300 -150-150 150150 00
８８ 11001100 33003300 300300 -300-300 00 -100-100
加速原理的经济学说明：
• １，投资不是产量的绝对变动的函数，而是产量１，投资不是产量的绝对变动的函数，而是产量
的相对变动的函数，即：投资变动取决于产量的的相对变动的函数，即：投资变动取决于产量的
变动率而非产量的绝量．变动率而非产量的绝量．
• ２，产量波动时，它所引起的投资波动大于产量２，产量波动时，它所引起的投资波动大于产量
的波动（加速）．的波动（加速）．
• ３，要想使投资不下降，产量必须持续增长．３，要想使投资不下降，产量必须持续增长．
• ４，加速原理只有在没有闲置生产设备前提下才４，加速原理只有在没有闲置生产设备前提下才
能起作用．能起作用．
汉森---萨缪尔森模型
•当代经济学认为:只有把投资乘数和加速性
原理结合起来,才能真正理解投资\储蓄\消
费和 产量 之间的关系,也才能理解经济发
生周期性波动的原因.这一模型是由后凯恩
斯主流学派代表人物汉森和萨缪尔森提出
来的,故称汉森---萨缪尔森模型
汉森---萨缪尔森模型
• 基本假设基本假设::
• 一一 当期收入是当期消费和当期投资的函数 当期收入是当期消费和当期投资的函数.. Yt=Ct+It
• 二 当期消费由上期收入决定，为引致消费．二 当期消费由上期收入决定，为引致消费．CCtt=bY=bYt-1t-1((其其
中中bb为边际消费倾向为边际消费倾向))
• 三 由消费的变动决定的投资为引致投资．三 由消费的变动决定的投资为引致投资．IIii=a(C=a(Ctt-C-Ct-t-
11))（其中（其中aa为加速系数）为加速系数）
• 四，当期投资为自发投资和引致投资之和．四，当期投资为自发投资和引致投资之和．IItt=I=I00+I+Iii
• 模型：模型：YYtt=C=Ctt+I+Itt=bY=bYt-1t-1+[I+[I00+a(C+a(Ctt-C-Ct-1t-1)])]
汉森----萨缪尔森模型的实例说明(b=
a=1)
年份年份 自发投资自发投资 bYbYtt((引致消费引致消费
))
IItt((引致投引致投
资资))
YYtt((当期收入当期收入
))
经济走势经济走势
11 100100 00 00 100100 萧条萧条
22 100100 5050 5050 200200 复苏复苏
33 100100 100100 5050 250250 高涨高涨
44 100100 125125 2525 250250 高涨高涨
55 100100 125125 00 225225 衰退衰退
66 100100 200200 衰退衰退
77 100100 100100 萧条萧条
88 100100 萧条萧条
99 100100 00 复苏复苏
1010 100100 200200 复苏复苏
1111 100100 100100 高涨高涨
1212 100100 高涨高涨
汉森----萨缪尔森模型的经济学意义.
• 加速和乘数原理相结合加速和乘数原理相结合,,能说明经济发展中是如何能说明经济发展中是如何
自发形成周期性波动的自发形成周期性波动的??
•• 第一第一,,由于乘数作用由于乘数作用,,投资的增长会带来收入投资的增长会带来收入((产量产量))的多的多
倍增长倍增长,,又由于加速性原理又由于加速性原理,,收入收入((产量产量))增长会带来投资的增长会带来投资的
加速增长加速增长,,二者相互促进二者相互促进,,推动经济走向高涨推动经济走向高涨..
• 第二第二,,当社会资源已被充分利用时当社会资源已被充分利用时,,,,乘数对经济增长的乘数对经济增长的
刺激作用将会丧失刺激作用将会丧失..此时此时,,由于收入由于收入((产量产量))不再增长不再增长,,加速加速
原理的作用将会导致投资的大幅下降原理的作用将会导致投资的大幅下降,,而投资的下降又会而投资的下降又会
引起收入引起收入((产量产量))多倍下降多倍下降..在二者相互作用下在二者相互作用下, , 经济由高经济由高
涨走向衰退和萧条涨走向衰退和萧条..
• 第三第三,,由于总投资不能小于由于总投资不能小于0,0,因此投资的下降总有一个因此投资的下降总有一个
下限下限,,当投资不再下降时当投资不再下降时,,加速性原理将失去对经济的收敛加速性原理将失去对经济的收敛
和作用和作用..此时此时,,投资的增长将在乘数原理和加速原理的相互投资的增长将在乘数原理和加速原理的相互
作用下作用下,,再次将经济推向高涨再次将经济推向高涨..
本章小结
• 1、经济增长的含义
• 2、经济增长的源泉
• 3、新古典经济增长模型
• 4、资本存量增加、技术进步、人口增长对
经济增长的索洛模型分析
• 5、经济周期的含义和特点
• 6、经济周期的分类
• 7、经济周期的成因
作业
•• １，如何完整理解经济增长的含义？１，如何完整理解经济增长的含义？
•• ２、如何认识经济中的短期、长期和超长期？２、如何认识经济中的短期、长期和超长期？
•• ３、什么是３、什么是“70“70规则规则””？？
•• ４、经济增长的源泉有哪些？它们是如何促进经济增长的？４、经济增长的源泉有哪些？它们是如何促进经济增长的？
•• ５，根据哈罗德模型，经济均衡增长的条件是什么？５，根据哈罗德模型，经济均衡增长的条件是什么？
•• ６、简述索洛模型的内容。６、简述索洛模型的内容。
•• ７、借助图形分析资本积累和技术进步对经济增长的促进。７、借助图形分析资本积累和技术进步对经济增长的促进。
•• ８、什么是黄金规则和最佳经济增长路径？８、什么是黄金规则和最佳经济增长路径？
•• ９、什么是经济周期？如何分类？９、什么是经济周期？如何分类？
•• １０、经济周期的成因主要有哪些？１０、经济周期的成因主要有哪些？
•• １１，乘数和加速原理发挥作用各有什么限制性前提？１１，乘数和加速原理发挥作用各有什么限制性前提？
•• １２，如何运用乘数和加速相结合模型说明经济周期的形成？１２，如何运用乘数和加速相结合模型说明经济周期的形成？
