命题预测及典型例题分析
（一）长期股权投资＋企业合并＋合并报表
【例1】
本年新增加了长期股权投资的内容后，一定要注意将长期股权投资结合企业合并、合并财务报表编制一起考。下面举例说明：
【例1】考核长期股权投资＋企业合并（非同一控制）＋合并报表编制
泰山股份有限公司（本题下称“泰山公司”）为上市公司，20×7年至20×9年企业合并、长期股权投资有关资料如下：
（1）20×7年1月20日，泰山公司与乙公司签订购买乙公司持有的丙公司(非上市公司)60％股权的合同。合同规定：以丙公司20×7年5月30日评估的可辨认净资产价值为基础，协商确定对丙公司60％股权的购买价格；合同经双方股东大会批准后生效。购买丙公司60％股权时，泰山公司与乙公司不存在关联方关系。
（2）购买丙公司60％股权的合同执行情况如下：
①20×7年3月15日，泰山公司和乙公司分别召开股东大会，批准通过了该购买股权的合同。
②以丙公司20×7年5月30日净资产评估值为基础，经调整后丙公司20×7年6月30日的资产负债表中资产公允价值总额为14400万元，负债公允价值总额为4400万元，可辨认净资产公允价值为10000万元。
在丙公司上述资产、负债中，只有二项资产的账面价值和公允价值有差异：其中固定资产为一栋办公楼，账面价值为2400万元，公允价值为4800万元，预计该办公楼自20×7年6月30日起剩余使用年限为20年、净残值为零，采用年限平均法计提折旧；此外无形资产为一项土地使用权，账面价值为1600万元，公允价值为2400万元，预计该土地使用权自20×7年6月30日起剩余使用年限为10年、净残值为零，采用直线法摊销。假定该办公楼和土地使用权均为管理使用。
③经协商，双方确定丙公司60％股权的价格为7 000万元，泰山公司以一项固定资产和一项土地使用权作为对价。泰山公司作为对价的固定资产20×7年6月30日的账面原价为2 800万元，累计折旧为600万元，计提的固定资产减值准备为200万元，公允价值为4 000万元；作为对价的土地使用权20×7年6月30日的账面原价为2 600万元，累计摊销为400万元，计提的无形资产减值准备为200万元，公允价值为3 000万元。
20×7年6月30日，泰山公司以银行存款支付购买股权过程中发生的评估费用120万元、咨询费用80万元。
④泰山公司和乙公司均于20×7年6月30日办理完毕上述相关资产的产权转让手续。
⑤泰山公司于20×7年6月30日对丙公司董事会进行改组，并取得控制权。
泰山公司在合并日（购买日）确定的长期股权投资的初始投资成本为4080万元（购买日净资产账面价值6800×60％）。
（3）丙公司20×7年及20×8年实现损益等有关情况如下：
①20×7年度丙公司实现净利润1000万元（假定有关收入、费用在年度中间均匀发生，即上半年和下半年净利润分别为500万元），当年提取盈余公积100万元，未对外分配现金股利。
②20×8年度丙公司实现净利润1500万元，当年提取盈余公积150万元，未对外分配现金股利。
③20×7年7月1日至20×8年12月31日，丙公司除实现净利润外，未发生引起股东权益变动的其他交易和事项。
泰山公司对该投资采用权益法进行核算，20×8年末确定的长期股权投资的账面价值为5280万元（4080＋2000×60％）
（4）20×9年1月2日，泰山公司以2950万元的价格出售丙公司20％的股权。当日，收到购买方通过银行转账支付的价款，并办理完毕股权转让手续。
泰山公司在出售该部分股权后，持有丙公司的股权比例降至40％，仍能够对丙公司实施重大影响，但不再拥有对丙公司的控制权。
泰山公司确认的股权转让收益为1190万元（2950－5280÷60％×20％），同时将账面价值3520万元（5280÷60％×40％）作为股权转让后长期股权投资的账面价值。
（5）20×9年度丙公司实现净利润600万元，当年提取盈余公积60万元，未对外分配现金股利。丙公司因当年购入的可供出售金融资产公允价值上升确认资本公积200万元。
20×9年泰山公司对丙公司长期股权投资采用权益法核算，在20×9年末确认投资收益240万元（600×40％），确认资本公积80万元（200×40％），同时增加了长期股权投资账面价值。
（6）其他有关资料：
②泰山公司按照净利润的10％提取盈余公积。
要求：
（1）根据资料（1）和（2），判断泰山公司购买丙公司60％股权导致的企业合并的类型、判断合并日（购买日）、合并方（购买方），并说明理由。
（2）根据资料（1）和（2），分析、判断泰山公司确定的长期股权投资初始投资成本是否正确，并说明理由；如不正确，指出正确的做法。
（3）指出合并日（购买日）泰山公司应编制哪些合并财务报表，并说明理由。
（4）分析、判断泰山公司确定的20×8年12月31日对丙公司长期股权投资的账面价值是否正确，并说明理由；如不正确，请指出正确的做法。
（5）分析、判断泰山公司出售丙公司20％股权产生的损益的计算结果是否正确。
（6）分析、判断泰山公司出售丙公司部分股权后确定的长期股权投资账面价值是否正确，并说明理由。
（7）分析、判断泰山公司在20×9年对丙公司长期股权投资采用权益法核算是否正确；确认的投资收益、资本公积的金额是否正确，并说明理由。如不正确，请指出正确的金额。
（8）分别指出20×7年、20×8年和20×9年是否应将丙公司纳入合并范围?如果纳入合并范围，指出20×7年如何编制合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。
查看答案
【答案】
（1） 根据资料（1）和（2），判断泰山公司购买丙公司60％股权导致的企业合并的类型、判断合并日（购买日）、合并方（购买方），并说明理由
①该项合并属于非同一控制下企业合并。理由：参与合并各方在合并前后没有受到同一方的最终控制。
②该项合并的购买日为20×7年6月30日。理由：购买方取得对被购买方控制权的日期为购买日。同时满足下列条件的，通常可认为实现了控制权的转移：企业合并合同或协议已获股东大会等通过；企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准；参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续；合并方或购买方已支付了合并价款的大部分（一般应超过50%），并且有能力、有计划支付剩余款项；合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。本案例中，同时满足上述条件的日期为20×7年6月30日。
③该项合并的购买方为泰山公司。理由：取得对参与合并的另一方或多方控制权的一方为购买方。在该合并中，泰山公司取得控制权，为购买方。
（2）根据资料（1）和（2），分析、判断泰山公司确定的长期股权投资初始投资成本是否正确，并说明理由；如不正确，指出正确的做法
泰山公司确定的长期股权投资初始投资成本不正确。理由：非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，购买方在购买日应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买方付出资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和。
长期股权投资初始投资成本＝付出资产公允价值（4000＋3000）＋各项直接相关费用（120＋80）＝7000＋200＝7200（万元）。
（3）指出合并日（购买日）泰山公司应编制哪些合并财务报表
泰山公司在购买日应编制合并资产负债表。理由：非同一控制下的企业合并中，购买方自购买日开始取得对被购买方的控制权，在企业合并形成母子公司关系的情况下，母公司在编制购买日的合并财务报表时，仅包括合并资产负债表，反映其于购买日开始能够控制的资产、负债。
（4）分析、判断泰山公司确定的20×8年12月31日对丙公司长期股权投资的账面价值是否正确，并说明理由；如不正确，请指出正确的做法
泰山公司确定的20×8年12月31日对丙公司长期股权投资的账面价值不正确。理由：对子公司投资应采用成本法核算。
20×8年12月31日对丙公司长期股权投资的账面价值为7200万元。
（5）分析、判断泰山公司出售丙公司20％股权产生的损益的计算结果是否正确
泰山公司计算的出售股权产生的损益不正确。正确的结果是：出售20％股权产生的损益＝2950－7200÷60％×20％＝2950－2400＝550（万元）。
（6）分析、判断泰山公司出售丙公司部分股权后确定的长期股权投资账面价值是否正确，并说明理由
泰山公司出售丙公司部分股权后确定的长期股权投资账面价值不正确。理由：泰山公司在出售该部分股权后，持有丙公司的股权比例降至40％，仍能够对丙公司实施重大影响，但不再拥有对丙公司的控制权，应该由成本法转为权益法。
因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为重大影响的，应终止确认所处置的长期股权投资成本。在此基础上，对于剩余长期股权投资的成本小于按照剩余持股比例计算应享有原投资时被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，在调整长期股权投资成本的同时，应调整留存收益。
对于原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资单位实现的净损益中享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应视情况分别调整留存收益及当期损益；其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的份额，应调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益（资本公积）。泰山公司在由成本法转为权益法时，未进行追溯调整是不正确的。
（7）分析、判断泰山公司在20×9年对丙公司长期股权投资采用权益法核算是否正确；确认的投资收益、资本公积的金额是否正确，并说明理由。如不正确，请指出正确的金额
泰山公司在20×9年对丙公司长期股权投资采用权益法核算正确。确认的资本公积金额正确；但确认的投资收益不正确。理由：投资企业在计算确认投资损益时，应在被投资单位账面净利润的基础上，考虑相关因素的影响进行适当调整，有关的调整因素包括：
①被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的净利润进行调整。
②以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产等的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额，以及以投资企业取得投资时有关资产的公允价值为基础计算确定的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响。
③在确认投资收益时，对于投资企业与其联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益应予抵销，但投资企业与被投资单位发生的内部交易损失属于资产减值损失的，应当全额确认。
20×9年按照固定资产公允价值应多计提折旧额＝2400÷20＝120（万元）；按照无形资产公允价值应多摊销金额＝800÷10＝80（万元）
调整后20×9年净利润＝600－120－80＝400（万元）；应确认投资收益＝400×40％＝160（万元）。
（8）分别指出20×7年、20×8年和20×9年是否应将丙公司纳入合并范围?如果纳入合并范围，指出20×7年如何编制合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。
20×7年末泰山公司应将丙公司纳入合并范围。在20×7年末编制合并资产负债表时，不应当调整合并资产负债表的期初数；在编制合并利润表时，应当将丙公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；在编制合并现金流量表时，应当将丙公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
20×8年末泰山公司应将丙公司纳入合并范围。20×9年初泰山公司出售了丙公司的部分股权，已失去控制权，20×9年末不应将丙公司纳入合并范围。
【例2】
考核长期股权投资＋企业合并（同一控制）＋合并报表编制＋资产减值
丽都股份有限公司（本题下称“丽都公司”）为上市公司，系增值税一般纳税人，适用的增值税税率为l7％。相关资料如下：
（1）20×6年3月31日，丽都公司以银行存款11000万元，自乙公司购入W公司80％的股份。乙公司系丽都公司的母公司的全资子公司。
W公司20×6年3月31日股东权益总额为l5000万元，其中股本为8000万元、资本公积为3000万元、盈余公积为2600万元、未分配利润为1400万元。W公司20×6年3月31日可辨认净资产的公允价值为17000万元。
在合并日，丽都公司确定的长期股权投资初始投资成本为12000万元（15000×80％），并将初始投资成本12000万元与支付现金的账面价值11000之间的差额计入了资本公积。
（2）W公司20×6年实现净利润2500万元，提取盈余公积250万元。当年购入的可供出售金融资产因公允价值上升确认资本公积300万元。假设W公司的收入和费用全年均匀发生。
丽都公司在实现企业合并后，对W公司采用了权益法核算，在20×6年末分别确认了投资收益2000万元（2500×80％）和资本公积240万元（300×80％）。
（3）20×6年2月W公司从丽都公司购进A商品400件，购买价格为每件2万元。丽都公司A商品每件成本为万元。
20×6年12月W公司对外销售A商品300件，每件销售价格为万元；年末结存A商品l00件。
20×6年12月31日，A商品每件可变现净值为万元。
（4）W公司20×7年实现净利润3200万元，提取盈余公积320万元，分配现金股利2000万元。20×7年W公司出售可供出售金融资产而转出20×6年确认的资本公积l20万元，因可供出售金融资产公允价值上升确认资本公积l50万元。
20×7年W公司对外销售A商品20件，每件销售价格为万元。20×7年l2月31日，W公司年末存货中包括从丽都公司购进的A商品80件，A商品每件可变现净值为万元。
要求：
（1）分析、判断丽都公司购入W公司80％股权实现企业合并时的合并类型，并说明理由。（2）分析、判断丽都公司购入W公司80％股权时确定的长期股权投资的初始投资成本及其会计处理是否正确，并简要说明理由。
（3）指出丽都公司在合并日应编制哪些合并财务报表。
（4）分析、判断丽都公司在实现企业合并后对W公司采取权益法核算是否正确，并说明理由。
（5）确定20×7年末丽都公司对W公司长期股权投资的账面价值。
（6）指出20×6年末丽都公司是否应将W公司纳入合并范围；如果纳入合并范围，如何编制合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。
（7）分析、判断如果在20×6年末编制合并报表，是否应抵销合并日之前发生的存货交易，并说明理由。
（8）计算20×7年末W公司从丽都公司购买的A商品应计提的存货跌价准备。
查看答案
【答案】
（1）分析、判断丽都公司购入W公司80％股权实现企业合并时的合并类型，并说明理由
丽都公司合并W公司属于同一控制下企业合并。理由：丽都公司和W公司属于同一企业集团内的子公司，即参与合并的企业在合并前及合并后均受同一方的最终控制且该控制并非暂时性的。
（2）分析、判断丽都公司购入W公司80％股权时确定的长期股权投资的初始投资成本及其会计处理是否正确，并简要说明理由。
丽都公司在合并日确定的长期股权投资的初始投资成本及其会计处理正确。理由：同一控制下企业合并形成的长期股权投资，应当按照合并日取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；该初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
长期股权投资初始投资成本＝15000×80％＝12000（万元）；长期股权投资初始投资成本12000万元与支付的现金11000万元之间的差额1000万元，应计入资本公积。
（3）指出丽都公司在合并日应编制哪些合并财务报表
丽都公司在合并日（20×6年3月31日）应编制合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。
合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，应当按其原账面价值计量，被合并方采用的会计政策与合并方不一致的，应当按合并方的会计政策进行调整，以调整后的账面价值计量；合并利润表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润，被合并方在合并前实现的净利润，应当在合并利润表中的“净利润”项下单列“其中数”反映；合并现金流量表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
（4）分析、判断丽都公司在实现企业合并后对W公司采取权益法核算是否正确，并说明理由
丽都公司在实现企业合并后对W公司采取权益法核算不正确。理由：丽都公司实现对W公司的合并后，W公司成为丽都公司的子公司，对子公司投资应采取成本法核算。
（5）确定20×7年末丽都公司对W公司长期股权投资的账面价值
丽都公司对W公司的长期股权投资采取成本法核算，20×7年末长期股权投资账面价值＝12000万元。
（6）指出20×6年末丽都公司是否应将W公司纳入合并范围；如果纳入合并范围，如何编制合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表
20×6年末丽都公司应将W公司纳入合并范围。丽都公司在编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数；在编制合并利润表时，应当将W公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；在编制合并现金流量表时，应当将W公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
（7）分析、判断如果丽都公司在20×6年末编制合并报表，是否应抵销合并日之前发生的存货交易，并说明理由
丽都公司应将W公司纳入合并范围，在编制资产负债表日合并财务报表时，丽都公司应抵销合并日之前发生的存货交易。理由：同一控制下企业合并，在资产负债表日编制合并报表时，应按照一体性要求，将合并日之前的收入、费用和利润纳入合并范围，因此，合并日之前的交易就成为内部交易，应将合并日之前发生的存货内部交易抵销。
（8）计算20×7年末W公司从丽都公司购买的A商品应计提的存货跌价准备
20×7年l2月31日，W公司年末存货中包括从丽都公司购进的A商品80件，A商品每件可变现净值为万元，而A商品每件成本为2万元，20×7年末应保留的存货跌价准备为48万元（80×（2－））；20×6年末，80件A商品已经计提存货跌价准备16万元（80×（2－））。因此，应补提存货跌价准备32万元（48－16）。
【例3】
考核企业合并＋合并报表（2007年高会试题，本题20分)
实华集团公司拥有甲上市公司75％的有表决权股份。甲公司是一家从事石油化工生产的公司，分别在上海证券交易所和香港联交所上市。
(1)甲公司2007年进行了一系列重大的资本运作和机构调整，以期优化企业的产业结构、提高企业的核心竞争力。甲公司2007年发生的相关事项如下：
①2007年5月18日，为拓展境外销售渠道，甲公司与乙公司签订合同，以45亿港元的价格收购乙公司的全资子公司F公司的全部股权，使F公司成为甲公司的全资子公司。F公司主要从事香港地区的26个加油(气)站和2个油库的经营业务。2007年4月30日，F公司的账面净资产为26亿港元。
2007年5月28日，甲公司向乙公司支付了收购价款45亿港元。2007年7月1日办理完毕F公司股权转让手续。
收购前，甲公司与乙公司、F公司均不存在关联方关系。
②2007年7月3日，甲公司以现金收购了实华集团公司所属G公司拥有的油田开采业务，G公司为实华集团公司的全资子公司。2007年6月30日，G公司拥有的油田开采业务净资产账面价值为26亿元；国内资产评估机构以2007年6月30日为基准日，对G公司拥有的油田开采资产进行评估所确认的净资产为30亿元。
甲公司与G公司签订的收购合同规定，收购G公司拥有的油田开采业务的价款为35亿元。2007年8月28日，甲公司向G公司支付了全部价款，并于2007年10月1日办理完毕G公司股权转让手续。
(2)2007年1月1日，甲公司与下列公司的关系及有关情况如下：
①A公司。A公司系实华集团财务公司，主要负责实华集团所属单位和甲公司及其子公司内部资金结算、资金筹措和运用等业务，注册资本60亿元。甲公司拥有A公司49％的有表决权股份，实华集团公司直接拥有A公司51％的有表决权股份。
②B公司。B公司是化纤类境内、外上市公司，注册资本为50亿元，B公司尚未完成股权分置改革。甲公司拥有B公司42％的有表决权股份，为B公司的第一大股东，第二大股东拥有B公司l8％的有表决权股份，其余为H股及A股的流通股股东。B公司董事会由7名成员组成，其中5名由甲公司委派，其余2名由其他股东委派。B公司章程规定，该公司财务及生产经营的重大决策应由董事会成员5人以上(含5人)同意方可实施。
③c公司。C公司系境内上市的油品销售类公司，注册资本为20亿元。甲公司拥有c公司28％的有表决权股份，是C公司的第一大股东。第二大股东和第三大股东分别拥有C公司22％、ll％的有表决权股份。甲公司与C公司的其他股东之间不存在关联方关系；C公司的第二大股东与第三大股东之间存在关联方关系。
④D公司。D公司的注册资本为l8亿元。甲公司对D公司的出资比例为50％，D公司所在地国有资产经营公司对D公司的出资比例为50％。D公司董事会由7名成员组成，其中4名由甲公司委派(含董事长)，其余3名由其他股东委派。D公司所在地国有资产经营公司委托甲公司全权负责D公司生产经营和财务管理，仅按出资比例分享D公司的利润或承担相应的亏损。
⑤E公司。E公司系中外合资公司，注册资本为80亿元。甲公司对E公司的出资比例为50％。E公司董事会由8人组成，甲公司与外方投资者各委派4名。E公司章程规定，公司财务及生产经营的重大决策应由董事会2／3以上的董事同意方可实施，公司日常经营管理由甲公司负责。
除资料(1)、(2)所述的甲公司与其他公司的关系及有关情况之外，2007年度未发生其他变动；不考虑其他因素。
要求：
1．根据资料(1)，分析、判断甲公司收购F公司属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并?并简要说明理由。
2．根据资料(1)，确定甲公司收购F公司的购买日或合并日，并说明甲公司在编制2007年度合并财务报表时，F公司2007年度哪个期间的利润和现金流量应当纳入合并财务报表?
3．根据资料(1)，分析、判断甲公司收购G公司拥有的油田开采业务是否属于业务合并，并说明该项合并应当按同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并的处理原则进行会计处理?并简要说明理由。
4．根据资料(1)，确定甲公司收购G公司拥有的油田开采业务的合并日(或购买日)，并说明甲公司在合并日(或购买日)如何确定所取得G公司资产和负债的入账价值，以及甲公司所取得该油田开采业务净资产的账面价值与支付的收购价款之间差额的处理方法。
5．根据资料(2)，分析、判断甲公司在编制2007年合并财务报表时应当将A、B、 C、D、E公司中的哪些公司纳入合并报表范围?
查看答案
【答案】
1．甲公司收购F公司属于非同一控制下的企业合并。
理由：甲公司与F公司在合并前后均不受同一方或相同的多方最终控制[或：甲公司与F公司不存在关联方关系]。
2．甲公司的购买日为2007年7月1日。
3．甲公司收购G公司拥有的油田开采业务属于业务合并。
该合并应比照同一控制下的企业合并的处理原则进行会计处理。
理由：甲公司与G公司在合并前后同受实华集团公司控制。
4．甲公司的企业合并日为2007年IO月1日。
甲公司对于合并日所取得的G公司拥有的油田开采业务应当按照该业务的原账面价值确认。
甲公司对于合并日取得的G公司拥有的油田开采业务净资产账面价值与其支付的收购价款之间的差额，应当调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益
5．应纳入甲公司2007年度合并财务报表合并范围的公司有：B公司、D公司。
（二）金融工具+所得税
【例1】 金融工具涉及金融资产、金融负债和权益工具，今年考案例分析题的可能性很大。
【例1】金融资产＋金融负债＋权益工具＋所得税
莲花股份有限公司（以下称为“莲花公司”）为上市公司，2007年所得税税率为33%，从2008年起执行新的所得税法规，所得税税率下降为25％。2007年莲花公司发生了下列有关金融工具和所得税事项：
（1）6月30日，莲花公司自二级市场购入万科公司普通股股票，以银行存款转账支付购买价款300万元，支付相关交易费用万元，目的在于赚取价差。
莲花公司将购买的万科公司普通股股票分类为交易性金融资产，初始入账价值为300万元，将相关交易费用万元计入了当期损益。
2007年8月5日，莲花公司将万科公司股票出售了40％，剩余部分在年末的公允价值为200万元，莲花公司将公允价值变动20万元（200－180）计入了资本公积。在进行所得税处理时，确认了递延所得税负债万元（20×33％），同时调整了资本公积。
（2）8月1日，莲花公司因有更好地的投资机会，决定将持有的分类为持有至到期投资核算的铁路债券进行处置，所获资金用于投资某公司新发行并上市流通的股票，准备将该股票长期持有，将该股票分类为交易性金融资产。
莲花公司处置的该持有至到期投资金额占所有持有至到期投资总额的比例达到40％。因此，莲花公司将分类为持有至到期投资的丁公司债券处置后，剩余的债券投资重分类为可供出售金融资产，并将持有至到期投资账面价值与其公允价值的差额计入了当期损益。
（3）11月1日，经中国证券监督管理委员会批准，莲花公司发行了面值为2000万元的可转换公司债券，发行价款为2000万元。该可转换公司债券限期为4年，票面年利率为8％，利息按年支付，每100元面值债券可在发行1年后转换为莲花公司普通股股票10股。莲花公司发行该可转换公司债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券市场年利率为10%。
莲花公司将发行可转换公司债券收到的2000万元全额确认为应付债券。在2007年末按照实际利率计算了利息费用。
（4）10月1日，莲花公司将其持有的某公司债券（莲花公司将其分类为可供出售金融资产）出售给丁公司，收取价款1500万元已于当日收存银行。该可供出售金融资产初始入账价值为1400万元（账面上未记录公允价值变动）。同时，莲花公司与丁公司签署协议，约定于12月31日按1524万元的价格将该可供出售金融购回。
莲花公司在出售该债券时终止确认了该可供出售金融资产，收到的款项1500万元与其初始确认金额1400万元之间的差额计入了当期损益。
要求：分析、判断并指出莲花公司对上述事项的会计处理的不正确之处，并说明理由；对不正确之处，指出正确的会计处理办法（除事项（1）外，其余不考虑所得税的处理）。
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【答案】
（1）莲花公司对万科股票会计处理不正确之处：
①将公允价值变动计入资本公积不正确。理由：交易性金融资产应将公允价值变动计入当期损益。正确的做法：将公允价值变动20万元计入当期损益。
②所得税会计处理不正确。理由：确认递延所得税负债应采取转回时的适用税率25％来计算，不能采用33％的税率。正确的会计处理：确认递延所得税负债5万元（20×25％），同时计入所得税费用5万元。
（2）莲花公司对持有至到期投资的会计处理不正确之处：
①将购入的某公司股票分类为交易性金融资产不正确。理由：准备长期持有的公允价值能够可靠计量的股票，应分类为可供出售金融资产。正确的做法：将购入的某公司股票分类为可供出售金融资产。
②将剩余的债券重分类为可供出售金融资产时会计处理不正确。理由：重分类日，该债券投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益（其他资本公积），在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
（3）莲花公司对发行债券的会计处理不正确之处：
将发行债券收入2000万元全部确认为应付债券不正确。理由：企业发行的可转换公司债券包括负债和权益成份，应当在初始确认时将负债成分和权益成分进行分拆，分别进行处理：先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额。
正确的会计处理：将该债券未来现金流量按照市场利率10％折成的现值确认为应付债券，将发行所得价款2000万元减去应付债券的初始确认金额后的差额，确认为资本公积。
（4）莲花公司对出售可供出售金融资产的会计处理不正确。理由：企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按固定价格将金融资产回购，不能终止确认该金融资产。
正确的会计处理：在出售该债券时，将收到的款项1500万元确认为负债。
（三）日后事项＋差错更正
【例1】
通过资产负债表日后事项进行差错更正，可以将考试大纲中的许多知识点如收入、资产减值等考进来。下面举例说明。
【例1】考核日后事项＋差错更正＋收入＋所得税＋资产减值＋或有事项
彩云股份有限公司（本题下称“彩云公司”）为上市公司，主要从事大型设备及配套产品的生产和销售。彩云公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17％；2007年所得税税率为33％，2008年适用的所得税税率为25％。除特别注明外，销售价格均为不含增值税价格。彩云公司聘请丁会计师事务所对其年度财务报表进行审计。彩云公司2007年财务报告在报告年度次年的3月31日对外公布。丁会计师事务所在2008年2月对彩云公司的年度报表审计中，发现了以下经济业务事项及其会计处理：
（1） 12月1日，彩云公司与M公司签订合同，向M公司销售B产品一台，销售价格为2000万元。同时双方又约定，彩云公司应于2008年4月1日以2100万元将所售B产品购回。彩云公司B产品的成本为1550万元。同日，彩云公司发出B产品，开具增值税专用发票，并收到M公司支付的款项。彩云公司在发出商品时确认了商品销售收入2000万元、销售成本1550万元。
（2）12月10日，彩云公司与w公司签订产品销售合同。合同规定：彩云公司向W公司销售C产品一台，并负责安装调试，合同约定总价（包括安装调试）为936万元（含增值税）；安装调试工作为销售合同的重要组成部分，双方约定W 公司在安装调试完毕并验收合格后支付合同价款。彩云公司C产品的成本为600万元。
12月25日，彩云公司将C产品运抵W公司，彩云公司2008年1月1日开始安装调试工作；2008年1月25日C产品安装调试完毕并经W公司验收合格。彩云公司2008年1月25日收到C公司支付的全部合同价款。
彩云公司在发出商品时将库存商品转入了发出商品，在2008年1月份确认了商品销售收入800万元（936÷117％），确认了销售成本600万元。
（3） 12月20日，彩云公司与S公司签订合同。合同约定：彩云公司接受S公司委托为其提供大型设备安装调试服务，合同价格为80万元，预计将发生劳务成本50万元。
至12月31日止，彩云公司为该安装调试合同共发生劳务成本10万元（均为职工薪酬）。由于系初次接受委托为其他单位提供设备安装调试服务，彩云公司无法可靠确定劳务的完工程度，但估计已经发生的劳务成本能够收回。
彩云公司按照完工进度采用完工百分比法确认合同收入16万元，确认了合同费用10万元。
（4）彩云公司为了提高资金的报酬率，利用短期闲置资金于2007年10月15日从证券市场上购入某上市公司股票100万股，以赚取价差。该股票每股市价12元，购买价格1200万元，另外支付佣金、税金共计4万元。2007年末该股票尚未出售，其收盘价为 1250万元。
彩云公司将该股票分类为可供出售金融资产，将公允价值变动46万元（1250－1204）计入了资本公积。年末进行所得税处理时，确认了递延所得税资产万元（46×33％），同时调整了资本公积。
（5）2007年末，彩云公司在进行减值测试时发现，上年度已经计提减值的某项固定资产，由于其所生产的产品市场热销，以前年度导致减值的因素已经全部消失，因此，转回了原已计提的固定资产减值准备300万元。
（6）经董事会批准，自2007年1月1日起，彩云公司将信息系统设备的折旧年限由10年变更为5年。该信息系统设备用于行政管理，于2005年12月投入使用，原价为600万元，预计使用年限为10年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧，至2006年12月31日未计提减值准备。
彩云公司在2007年对该信息系统设备仍按10年计提折旧，计提了折旧费用60万元。
（7） 2008年3月12日，法院对N公司起诉彩云公司合同违约一案作出判决，要求彩云公司赔偿N公司180万元。彩云公司不服判决，向二审法院提起上诉。彩云公司的律师认为，二审法院很可能维持一审判决。
该诉讼为彩云公司因合同违约于2007年12月5日被N公司起诉至法院的诉讼事项。2007年12月31日，法院尚未作出判决。经咨询律师后，彩云公司认为该诉讼很可能败诉，2007年12月31日确认预计负债120万元。
要求：
（1）根据资料（1）－（5），分析、判断彩云公司对收入的会计处理是否正确？并简要说明理由。如不正确，指出正确的做法。
（2）根据资料（6），分析、判断固定资产使用年限的变更属于会计政策变更还是会计估计变更，彩云公司对其会计处理是否正确？如不正确，指出正确的做法。
（3）指出资料（7）是否属于资产负债表日后调整事项，并说明理由。如果属于调整事项，请说明其会计处理方法。
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【答案】
（1）根据资料（1）－（5），分析、判断彩云公司对收入的会计处理是否正确？并简要说明理由。如不正确，指出正确的做法
①彩云公司对售后回购的会计处理不正确。理由：采取售后回购方式销售商品的，收到的款项应确认为负债，回购价格大于原售价的，差额应在回购期间按期计提利息，计入财务费用。
正确的做法：彩云公司应确认负债2000万元，将库存商品1550万元转入发出商品；在2007年末计提利息25万元[（2100－200）÷4]。
②彩云公司对带有安装的销售的会计处理正确。理由：销售商品需要安装和检验的、而且安装和检验是销售合同的重要组成部分，在商品安装完毕检验合格之前，不确认收入，待安装和检验完毕时确认收入。
③彩云公司对安装劳务收入的会计处理不正确。理由：企业在资产负债表日提供劳务交易的结果不能可靠估计的，如果已经发生的劳务成本预计全部能够得到补偿，应按已收或预计能够收回的金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本，不能安装完工百分比法确认收入。
正确的做法：确认合同收入10万元，结转劳务成本10万元。
④彩云公司对购入股票分类为可供出售金融资产及其会计处理不正确。理由：企业以赚取价差为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，应分类为交易性金融资产。交易性金融资产在初始确认时，应将交易费用计入当期损益，将期末公允价值变动计入当期损益；当股票公允价值上升，产生的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债，同时计入所得税费用。
正确的做法：彩云公司应将该股票分类为交易性金融资产，将购买价款1200万元计入成本，将交易费用4万元计入当期损益；将年末公允价值变动50万元（1250－1200）在调整交易性金融资产账面价值的同时，计入当期损益；在所得税处理时，将公允价值变动产生的应纳税暂时性差异50万元，确认递延所得税负债万元（50×25％），同时增加所得税费用。
⑤彩云公司对固定资产减值的会计处理不正确。理由：固定资产减值损失一经确认，在以后期间不得转回。
正确的做法：不转回原已计提的固定资产减值准备。
（2）根据资料（6），分析、判断固定资产使用年限的变更属于会计政策变更还是会计估计变更，彩云公司对其会计处理是否正确？如不正确，指出正确的做法
固定资产使用年限变更属于会计估计变更。理由：会计估计变更是企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。
彩云公司对会计估计变更采用未来适用法进行处理正确；但计提折旧金额不正确。
正确的做法：2007年应计提折旧额＝（600-600÷10）÷4＝135（万元）。
（3）指出资料（7）是否属于资产负债表日后调整事项，并说明理由。如果属于调整事项，请说明其会计处理方法
该事项属于调整事项。理由：资产负债表日后调整事项是对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。本诉讼在资产负债表日以前已经发生，年后证实该诉讼很可能败诉，应当作为调整事项。
该事项的正确会计处理方法：确认预计负债120万元，同时调整2007年年报相关项目。
（四）行政事业单位财务与会计
【例1】
行政事业单位财务与会计包括会计和财务二部分内容，其中会计的分数占大部分。在会计核算中，又分为二条线：已实行国库支付制度和未实行国库集中支付制度。因为实行国库集中支付制度是趋势，考试中考得更多。下面举例说明。
【例1】考核已实行国库集中支付制度的事业单位会计核算
某市卫生局所属的甲医院财政拨款已实行国库集中支付制度，设备购置采用财政直接支付的方式，单价在10万元以下的物品和服务支出采用财政授权支付方式。2008年3月，主管财政部门按照国家有关规定，对甲医院在执行会计制度和执行财经法律法规情况进行了检查。在检查过程中，发现甲医院2007年发生的下列事项可能存在问题：
(1)2007年3月15日，甲医院经院务会研究决定，将一台二年前进口的医疗设备投入到某房地产集团公司新成立的医院中，占该医院5％的股份。该设备的账面原价为500万元，经投资双方协商后作价300万元。在办妥了设备产权过户手续及相关投资手续后，甲医院进行了会计处理，减少固定资产500万元，增加对外投资300万元，同时确认投资损失200万元计入当期损益。
2008年2月，该项投资分回利润10万元，甲医院认为这与事业收入无关，可以不纳入预算，单独存入了以院长个人名义开设的奖励基金中，用于单独奖励对本单位有突出贡献的医务人员。
（2）5月8日，甲医院收到财政国库支付执行机构委托代理银行转来的“财政直接支付入账通知书”和“工资发放明细表”，通知书和明细表中注明的工资支出金额为100万元，代理银行已将100万元划入甲医院职工个人账户。甲医院的会计处理是，增加事业支出100万元，增加财政补助收入100万元。
（3）8月8日，甲医院需要购买一台高端医疗设备，经主管部门审核，报同级财政部门审批后，与某公司签订设备采购合同。根据合同规定，该设备的价款为800万元，在签订合同后5日内甲医院先预付货款300万元，设备销售公司收到货款二日内发出货物，甲医院收到设备验收合格后支付余款500万元。
8月9日甲医院向财政国库支付执行机构提交了“财政直接支付申请书”，向财政申请预付设备供货商货款300万元，甲医院对此所做会计处理是，增加其他应收款300万元，增加事业支出300万元。
8月12日，甲医院收到代理银行开具的《财政直接支付入账通知书》，代理银行已经将预付款300万元支付给设备供应商，会计处理为，增加固定资产和固定基金300万元。
8月20日，甲医院收到设备并验收合格；向财政国库支付执行机构提交了“财政直接支付申请书”后，于8月25日甲医院收到代理银行开具的《财政直接支付入账通知书》，代理银行已经将500万元余款支付给设备供应商。甲医院会计处理为，增加固定资产和固定基金500万元。
（4）9月14日，甲医院从零余额账户提取现金3万元，进行的会计处理是，增加现金3万元，增加财政补助收入3万元。
9月15日，甲医院为出差开科研课题学术会议的副院长报销差旅费2万元，进行的会计处理是，减少事业基金（一般基金）2万元，减少现金2万元。
（5）12月18日，甲医院院务会研究决定，将一台医疗旧设备有偿转让给一家民营医院。该设备账面价值为600万元，经评估收作价为200万元。甲医院将出售设备事项报主管部门审批，主管部门批准了该事项，并报同级财政部门备案。甲医院收到主管部门的批复后，将该设备出售，收取价款200万元，存入银行。会计处理为，增加银行存款200万元，同时增加其他收入200万元；减少固定资产600万元，同时减少固定基金600万元。
假定本案例中资产配置、使用及处置的规定限额为200万元；不考虑相关税费因素。
要求：
1．请根据上述资料逐项进行判断：
①甲医院的相应做法是否符合国有资产管理、预算管理以及会计法规的相关规定?如不符合，请说明理由。
②甲医院的会计处理是否正确；如不正确，请说明正确的处理方法。
2．根据政府收支分类，指出上述事项（2）和事项（3）如何按支出功能和支出经济分类。
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【答案】
1．分析判断上述事项的做法是否符合规定，会计处理是否正确
（1）甲医院用设备投资的做法不符合国有资产管理的规定。理由：事业单位以固定资产对外投资，应当对固定资产进行评估，甲医院未对该固定资产进行评估，不符合国有资产管理的规定。同时，甲医院以固定资产对外投资，须经主管部门审核，报同级财政部门审批，甲医院经院务会决定就将设备对外投资，不符合规定。
甲医院对外投资的会计处理不正确。正确的会计处理：按固定资产账面价值，减少固定资产500万元，减少固定基金500万元；按固定资产评估后的价值（假设为300万元），增加对外投资300万元，增加事业基金（投资基金）300万元。
甲医院将分回的利润单独存入院长个人名义开设的奖励基金不符合预算管理的规定和不符合会计法规规定。理由：根据预算管理的规定，单位对外投资取得的收入应纳入单位预算，统一核算，统一管理。会计法规规定，单位发生的经济业务事项应当在依法设置的会计账簿上统一登记、核算。
甲医院对分回利润的正确会计处理是：增加银行存款10万元，增加其他收入10万元。
（2）甲医院对工资支出的会计处理正确。
（3）甲医院购买设备的做法符合国有资产管理的规定。根据国有资产管理的相关规定，事业单位用财政性资金购置规定限额以上资产的，应经主管部门审核，报同级财政部门批准。
甲医院对购置设备的会计处理不正确。正确的做法是：提交财政直接支付申请书时，无须进行会计处理。8月12日甲医院收到代理银行开具的《财政直接支付入账通知书》，代理银行已经将预付款300万元支付给设备供应商，正确的会计处理是：增加预付账款300万元，增加财政补助收入300万元。
收到设备验收合格、支付剩余货款后，正确的会计处理是，增加固定资产800万元，增加固定基金800万元；增加事业支出800万元，增加财政补助收入500万元，减少预付账款300万元。
（4）甲医院对提取现金的会计处理不正确。正确的会计处理是，增加现金3万元，减少零余额账户用款额度3万元。
甲医院报销差旅费的会计处理不正确。正确的会计处理是，增加事业支出2万元，减少现金2万元。
(5)甲医院对有偿转让设备进行评估正确；未经同级财政部门审批不符合规定。理由：事业单位处置单位价值在规定限额以上的资产，须经主管部门审核后报同级财政部门审批。甲医院处置设备价值为600万元，已超过规定限额，应在经主管部门审核，报同级财政部门审批后，再进行处置。
甲医院的会计处理不正确。正确的处理为：增加银行存款200万元，增加应缴财政专户款200万元；减少固定资产和固定基金600万元。
2．根据政府收支分类，指出上述事项（2）和事项（3）如何按支出功能和支出经济分类
事项（2）工资支出按支出功能分类，应列入“医疗卫生”类；按支出经济分类，应列入“工资福利支出”。
事项（3）设备采购支出按支出功能分类，应列入“医疗卫生”类；按支出经济分类，应列入“其他资本性支出”类。
【例2】
考核未实行集中支付(2005年试题，本题1O分)
某行政部门及其所属单位尚未实行国库集中支付和政府采购制度。2005年4月，审计机关对该部门及其所属单位2004年度预算执行情况进行审计，在审计过程中，发现下列情况或事项：
（1）该部门基于所属单位较多，为方便年终结算工作，在制定的内部财务管理制度中，对所属单位预算拨款的截止日和年终决算的结账日规定为每年12月25日。
（2）财政拨付该部门某所属单位专项科研经费500万元，该部门在转拨时调剂200万元用于弥补本级专项经费不足。
（3）该部门在行政执法过程中没收一批物资，已委托某拍卖行拍卖，取得拍卖收入200万元。该部门将其确认为预算外资金收入。
（4）该部门当年将其所属非独立核算的培训中心，设立登记为独立核算的国有事业法人单位。鉴于培训中心改制后，财政不再安排日常经费，该部门为了扶持培训中心的起步发展，报经财政部门批准，向培训中心无偿划拨一座办公楼，办公楼账面原价为600万元，该部门按此金额转销了固定资产和固定基金；向培训中心有偿转让三部小汽车，作价80万元，账面原价为100万元，该部门将其差额20万元确认为支出。
（5）年终结账时，为了全面反映当年预算收支情况，该部门将当年收到财政预拨的下年度经费800万元转入结余。
要求：
1.分析、判断事项（1）中，该部门对所属单位预算拨款的截止日和年终决算的结账日的规定是否正确?并简要说明理由。
2.分析、判断事项（2）至（5）中，该部门对各事项的做法或会计处理是否正确?如不正确，请简述正确的会计处理。
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[答案]
1.事项（1）中：
①该部门对所属单位预算拨款的截止日的规定正确。
理由：根据《行政单位会计制度》规定，主管会计单位对所属各单位的预算拨款和预算外资金拨款，截止12月25日为止，逾期一般不再下拨。
②该部门对所属单位年终决算的结账日的规定不正确。
理由：根据《会计法》规定，会计年度为每年的1月1日至12月31日。
2．事项（2）中：
该部门的做法不正确。
正确的做法：该部门应将所属单位专项科研经费全额、及时拨付给所属单位。
事项（3）中：
该部门的会计处理不正确。
正确的会计处理：罚没收入应确认为应缴预算款。
事项（4）中：
该部门对无偿划出办公楼的会计处理正确。
该部门对有偿转让小汽车的会计处理不正确。
正确的会计处理：将有偿转让小汽车取得的价款80万元确认为其他收入；同时，按照所转让小汽车的账面原价100万元转销固定资产和固定基金。
事项（5）中：
该部门的会计处理不正确。
正确的会计处理：收到的预拨下年度经费作为拨入经费，不予结转。
（五）公司、证券、税收、会计法律法规
【例1】
由于今年新增加了公司、证券方面的法律法规，作为第一年考，格外重要，考到公司法和证券法的可能性极大。下面举例说明。
【例1】考核公司法律＋证券法律＋税法
甲股份有限公司（下称甲公司）为非金融类股份有限公司，有关资料如下：
（1）甲公司于2006年7月经批准在上海证券交易所上市。蔡云先生自2005年来担任甲公司的总经理，其申报的持有本公司的股份数为520万股。2007年4月，甲公司股票价格暴涨，蔡云抓住时机将所持有的本公司股票出售了100万股，获利颇丰。
（2）李某于甲公司成立之初担任总会计师以来，办事稳重干练，深得公司员工好评。2007年8月，本公司监事张某因病离职，所缺监事一职由李某兼任。
（3）2007年11月，甲公司经批准，将法定盈余公积转增资本。转增资本前，甲公司股本总额为40000万元，法定盈余公积为80000万元。甲公司决定将50000万元法定盈余公积转增资本。
（4）2007年12月31日，甲公司经会计师事务所审计后的财务报表表明：资产总额为250000万元，负债总额为100000万元（在负债总额中，无应付债券）；甲公司净资产为150000万元，其中股本为90000万元，盈余公积为35000万元； 2005年度至2007年度的可分配利润分别为8000万元、13000万元和16000万元。
（5）甲公司拟发行期限为5年、票面利率为5％、到期一次还本付息的公司债券20000万元，所募集资金中10000万元用于补充流动资金、9000万元用于扩建生产线、1000万元用于建造公司的职工体育保健中心。
（6）2008年甲公司实现税前利润20000万元，其中国债利息收入200万元，交易性金融资产公允价值变动收益3000万元。假定无其他纳税调整事项。甲公司执行新所得税法后，被认定为国家重点扶持的高新技术企业。
甲公司在计算2008年应交所得税时，以税前利润为基础，调减国债利息收入和交易性金融资产公允价值变动收益后得到应纳税所得额16800万元，乘以所得税税率25％，计算出应交所得税4200万元。
根据上述材料，请回答下列问题：
（1）蔡云出售持有的本公司股份是否符合公司法律制度的规定？简要说明理由。
（2）李某兼任甲公司监事是否符合公司法律制度的规定？简要说明理由。
（3）甲公司将盈余公积转增资本是否符合相关规定？请说明理由。
（4）甲公司发行债券是否符合相关规定？并说明理由。
（5）指出甲公司是否属于居民企业？分析、判断甲公司计算的2008年应交所得税是否正确。
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【答案】
（1）蔡云出售持有的本公司股份不符合公司法律制度的规定。理由：按照《中华人民共和国公司法》的规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。甲公司股票于2006年7月上市，蔡云作为本公司高级管理人员，所持有的本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
（2）李某兼任甲公司监事不符合规定。理由：按照公司法律制度的规定，董事、高级管理人员不得兼任监事。李某作为甲公司的高级管理人员，不得兼任监事。
（3）甲公司将法定盈余公积转增资本符合规定。理由：按照公司法律制度的规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25％。甲公司转增资本前，注册资本为40000万元，转让资本后，法定盈余公积所留存的金额应不少于10000万元（40000×25％）。本次增资后，所留存的法定盈余公积为30000万元，高于最低限额。
（4）甲公司发行债券某些方面符合规定，某些方面不符合规定，说明如下：
①公司的净资产符合规定。理由：股份有限公司公开发行公司债券，其净资产不低于人民币3000万元。2007年末，甲公司净资产为150000万元，大大高于规定的限额。
②公司发行债券的数额符合规定。根据规定，累计债券余额不超过公司净资产的40％。甲公司净资产为150000万元，累计发行的债券不能超过60000万元（150000×40％）；甲公司此前未发行债券，本次拟发行20000万元，符合相关规定。
③可分配利润符合公司债券发行的条件。根据规定，最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。甲公司2005－2007年平均可分配利润为12333万元（（8000＋13000＋16000）÷3），甲公司每年应付利息为1000万元（20000×5％），高于要求达到的可分配利润水平。
④所募集资金的用途不符合相关规定。根据规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。甲公司拟将募集的资金部分用于建造公司的职工体育保健中心，属于非生产性支出，不符合规定。
（5）甲公司属于居民企业。居民企业是指依法在中国境内成立，或者依照外国（地区）法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。
甲公司计算的2008年应交所得税不正确。甲公司被认定为国家重点扶持的高新技术企业，执行15％的优惠税率。正确的应交所得税＝（20000－200－3000）×15％＝2520（万元）。
【例2】
考核会计法规＋税收法规(2007试题，本题l2分)
某市研究院为独立核算的国有事业单位，尚未实行国库集中支付制度。有关情况如下：
(1)2006年2月，研究院院长王某主持全议，听取研究院办公楼扩建工程进展情况汇报。会上，副院长赵某提出：因建筑材料价格上涨、装修标准提高等原因，办公楼扩建工程预计超支90万元，考虑到追加预算困难且需较长时间，建议先从当年科研专项资金中划拨90万元，用于弥补办公楼扩建工程资金缺口。财务处长丁某对此提出异议。院长王某表示：办公楼扩建工程关系到研究院科研工作的开展，且资金数额不大，可以暂用科研专项资金周转一下，但必须抓紧申报追加预算，保证资金及时归还。与会其他人员均表示同意。3月，副院长赵某指示财务处将科研专项资金90万元划拨到办公楼扩建工程。
(2)2006年7月，研究院为乙公司提供一项技术咨询服务，咨询服务费为50万元。双方约定：乙公司以现金方式支付30万元，同时以捐赠名义赠送l0台价值20万元便携式电脑。ll月，研究院收到乙公司以现金支付的技术咨询服务费30万元，纳入单位统一核算；收到乙公司捐赠的10台便携式电脑，直接分配给技术咨询部门人员使用。
(3)2006年8月，研究院取得房屋租金收入40万元。副院长赵某请示院长王某同意后，将该笔款项由办公室主任单独保管。9至12月，研究院在房屋租金收入中列支职工奖金、补贴、餐费、交通费等共计l2万元。
(4)2006年9月，因技术更新，经院长办公会研究同意后．研究院将用于对外提供技术服务的l2台旧设备(每台原价为20000元)，以每台5000元的价格全部处置，取得处置收入60000元。对于该笔处置收入是否需要缴纳增值税问题意见不一。一种意见认为，处置旧设备属于销售货物，取得的收入应当缴纳增值税；另一种意见认为，旧设备是以低于原价处置的，购进时未抵扣进项税额，不应缴纳增值税。财务处按规定作了相应处理。
(5)2007年3月，市财政局对研究院2006年度会计信息质量进行检查，发现研究院在会计、税收、预算等方面存在一些违规行为，决定对研究院及院长王某等予以行政处罚。研究院院长王某在接到行政处罚事项告知书后即向财政局提出申诉，我虽为院长，但主抓科研，院里财会工作由副院长分管，一些重大支出事项都经院长办公会集体研究决定，追究我的责任不合情理，也不符合法律规定。
要求：
1．依据会计、预算、税收等法律制度有关规定，分析、判断并指出研究院上述(1)至(4)情形中的不符合规定之处，分别简要说明理由。
2．依据税收法律制度有关规定和上述(4)情形，分析、判断研究院旧设备处置收入是否需要缴纳增值税?简要说明理由。
3．依据会计法律制度有关规定和上述(5)情形，分析、判断研究院院长王某认为自己不应对研究院违规行为负责的观点是否正确?简要说明理由。
查看答案
【答案】
1．情形(1)不符合规定之处：
研究院将科研专项资金90万元划拨到办公楼扩建工程的做法不符合规定。理由：根据预算法律制度的规定，单位不得挪用专项资金。
情形(2)不符合规定之处：
①研究院对以捐赠名义接受的l0台电脑直接分配给技术咨询部门人员使用，未纳入单位统一核算不符合规定。
理由：根据《会计法》的规定，单位发生的经济业务事项应当在依法设置的会计账簿上统一登记、核算。
②研究院对以捐赠名义接受的l0台电脑未申报缴纳相应税费的行为不符合规定。理由：根据税收法律制度的有关规定，研究院对以捐赠名义接受的10台电脑应缴纳营业税、城市维护建设税、企业所得税等税费。
情形(3)不符合规定之处：
①研究院取得房屋租金收入40万元未纳入单位统一核算，并从中列支职工奖金、补贴、餐费、交通费等的做法不符合规定。理由：根据《会计法》的规定，单位发生的经济业务事项应当在依法设置的会计账簿上统一登记、核算。
②研究院对40万元租金收入未申报缴纳相应税费的行为不符合规定。理由：根据税收法律制度的有关规定，研究院对40万元租金收入应缴纳营业税、城市维护建设税、企业所得税等税费。
情形(4)不符合规定之处：
研究院经院长办公会研究同意就自行处置旧设备的做法不符合规定。理由：事业单位处置国有资产，应当经有关部门审批，未经批准不得自行处置。
2．研究院旧设备处置收入，不需缴纳增值税。理由：根据增值税法律制度的有关规定，纳税人销售使用过的旧固定资产，售价未超过原值的．不缴纳增值税。
3．研究院院长王某认为自己不应对研究院违规行为负责的观点不正确。理由：按照《会计法》的规定，单位负责人对本单位会计工作、会计资料的真实性、完整性负责。
（六）内部控制
【例1】
内部控制必有一道案例分析题，应重点关注内部控制5要素、有关方面在内部控制中的职责作用和7项内部控制措施及其具体运用。可以从“务虚”和“务实”二个方面来考：在务虚上，从理念上来考内部控制的5要素；在务实上，主要考内部控制措施的具体运用。下面举例说明。
【例1】考核内部控制（内控措施的运用和有关各方的职责）
和平企业集团董事会决定，从2009年7月1日起执行《企业内部控制基本规范》，为此要求集团公司内部审计部门对集团公司所属的52家子公司对内部控制制度的健全性和有效性进行全面的检查。集团公司内部审计部门在检查中发现了以下情况：
（1）甲公司为一家物流企业，注册资本5000万元。随着业务规模的扩大，日常事务非常繁忙。为提高工作效率和防范出现重大风险，公司管理层决定，公司重大对外投资事项由经办人员直接对董事长汇报，由董事长亲自审批。
（2）乙公司为一家物业管理公司，财务部共有二人，分为会计与出纳岗位。出纳岗位负责货币资金的收付和现金、银行存款账簿以及应收、应付等债权债务账簿的登记工作；会计岗位负责其他会计事项。由于会计人员少，在一方有产假、休假或其他事务情况下，只能由另一方代替其工作。比如，在出纳休假时，为了保证公司的正常运转，由会计负责各种款项的收付，并负责登记账簿和编制财务报表。
（3）丙公司为一家生产电器产品的企业，注册资本2亿元。由于电器产品的竞争非常激烈，丙公司被迫采取激进的销售政策，对大部分产品实行赊销，并且信用期很长，造成了应收账款大幅度增加，而且坏账率上升。为了改变这种不利局面，丙公司最近作出决定，对每一销售商由专一业务员全面负责，即某一业务员一旦与某销售商签订了供货合同，应当由该业务员负责发货、收款、对账，出现问题，由专管业务员负完全责任。
（4）丁公司为生产汽车配件的一家公司，为了在短时间内取得更大的市场份额，总经理在未进行可行性研究和未经管理层批准的情况下，指示基建部门加快扩建SUV配件生产线。生产线经过3个月紧张施工后，未经竣工决算审计就由基建部门办理了验收手续，交付生产部门投入使用。
SUV配件生产线投产后，由于能源供应短缺，汽油价格暴涨，导致SUV汽车配件严重滞销，生产线长期停工，丁公司损失惨重。
要求
1．从内部控制的角度，分析、评价上述事项（1）－（4）是否存在缺陷？并简要说明理由。
2．从有关方面在内部控制中的职责的角度，分析、判断事项（3）中丙公司规定的在销售中出现问题由专管业务员负完全责任的做法是否恰当，并简要说明理由。
查看答案
【答案】
1．从内部控制的角度，分析、评价上述事项（1）－（4）是否存在缺陷？并简要说明理由
（1）甲公司对重大对外投资由董事长审批在内部控制上存在缺陷
按照《企业内部控制基本规范》的要求，企业应根据常规授权和特别授权的规定，明确各岗位办理业务和事项的权限范围、审批程序和相应责任。企业各级管理人员应当在授权范围内行使职权和承担责任。企业对于重大的业务和事项，如重大对外投资、重大资产处置等事项，应当实行集体决策审批或者联签制度，任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策。甲公司管理层决定由董事长审批重大对外投资事项，属于授权不当，不符合重大业务和事项应当实行集体决策审批或者联签制度的要求。
（2）乙公司在内部控制方面存在以下缺陷：
按照规定，出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。乙公司由出纳人员登记债权债务账目，不符合岗位分工控制的要求。
在会计和出纳一方休假时，另一方同时从事会计与出纳的全部事务，违背了不相容职务应当相互分离的控制要求。
（3）丙公司在销售业务上由专管业务员负责销售、发货、收款在内部控制上存在缺陷。
按照销售与收款内部控制的要求，企业应将办理销售、发货、收款三项业务的部门分别设立，明确各自的职责和权限；如果建立专门信用管理岗位，应当将信用管理岗位和销售业务岗位分设；不得由同一部门或个人开展销售与收款业务的全过程。
销售、发货与收款属于不相容岗位，由专管业务员全权负责销售、发货和直接收取货款，违背了不相容职务应当相互分离的控制要求。
（4）丁公司在工程项目内部控制方面存在缺陷：
在项目决策控制上存在缺陷。按照内部控制的要求，企业应建立工程项目决策的控制制度，对项目建议书、可行性研究报告的编制、项目决策程序等环节作出明确规定。丁公司在没有进行可行性研究的情况下就上马生产线，不符合项目决策控制的要求。此外，按照项目决策控制的要求，企业应建立工程项目的集体决策制度，决策过程应有完整的书面记录。丁公司在没有进行集体决策的情况下，由总经理个人决定扩建生产线，不符合项目决策控制的要求。
在竣工决算控制上存在缺陷。按照内部控制要求，企业应建立竣工决算审计制度，及时组织竣工决算审计，在此基础上进行竣工验收。丁公司在未经竣工决算审计的情况下就办理了竣工验收，不符合项目竣工决算控制的要求。
在固定资产取得与验收控制上存在缺陷。按照内部控制的要求，企业应建立固定资产验收制度，由固定资产管理部门、使用部门和财会部门等参与固定资产验收工作。丁公司在只有基建部门参与的情况下就办理了固定资产验收手续，不符合固定资产验收控制的要求。
2．从有关方面在内部控制中的职责的角度，分析、判断事项（3）中丙公司规定的在销售中出现问题由专管业务员负完全责任的做法是否恰当，并简要说明理由
丙公司规定在销售中出现问题由专管业务员负完全责任的做法不恰当。按照内部控制要求，董事会在内部控制中的负有重要的职责，包括科学选择恰当的管理层并对其进行监督；清晰了解管理层实施有效的风险管理和内部控制的范围；知道并同意单位的最大风险承受能力；及时知悉最重大的风险以及管理层是否恰当地予以应对。董事会负责单位内部控制的建立健全和有效实施。
管理层直接对一个单位的经营管理活动负责。总经理在内部控制中承担重要责任，其职责包括：为高级管理人员提供领导和指引；定期与主要职能部门――营销、生产、采购、财务、人力资源等部门――的高级管理人员进行会谈，以便对他们的职责，包括他们如何管理风险等进行核查。管理层负责组织领导单位内部控制的日常运行。
由上可知，由于丙公司制定的内部控制政策本身存在缺陷，在销售业务中可能蕴藏很大的风险；管理层在生产经营业务中负有指导降低内部控制风险、核查内部控制风险的职责，在销售中出现问题完全由专管业务员负责是不恰当的。
【例2】
考核内部控制5要素（2007年试题，务虚）
某国有大型集团公司为切实提升管理水平和风险防范能力，于2006年12月26日召开了由集团领导班子成员参加的内部控制高层会议，讨论通过了关于集团内部控制建设和实施的决议。有关人员的发言要点如下：
――总经理刘某：我先讲两点意见：（1）加强内部控制建设十分重要，可以杜绝财务欺诈、串通舞弊、违法违纪等现象的发生，这是关系到集团可持续发展的重要举措。(2)集团公司内部控制建设应当抓住重点，尤其要注重加强对控制环境、风险评估、控制活动等内控要素方面的建设，企业文化方面对内部控制影响较小，可不必投入太多人力、物力。
――常务副总经理张某：企业生产经营过程中面临着各种各样的风险，这些风险能否被准确识别并得以有效控制，是衡量内控质量和效果的重要标准。建议重点关注集团内部各种风险的识别，找出风险控制点，据此设计相应的控制措施，来自集团外部的风险不是内部控制所要解决的问题．可不必过多关注。在内控建设与实施过程中，对于那些可能给企业带来重大经济损失的风险事项，应采取一切措施予以回避。
――总会计师李某：由于集团公司是基于行政划转的原因而组建的，母、子公司内部连接纽带脆弱，子公司各行其是的现象比较严重。建议集团公司加强对子公司重大决策权的控制，包括筹资权、对外投资权、对外担保权、重大资本性支出决策权等，对子公司重大决策应当实行集团公司总经理审批制。
――协管人事的副总经理周某：集团公司可以从完善人事选聘和培训政策入手，健全内部控制。(1)建议子公司的总经理和总会计师由集团统一任命，直接对集团公司董事会负责。(2)注重加强内控知识的教育培训。中层以上干部每年必须完成一定学时的内控培训任务；其他基层员工仍应以岗位技能培训为主，没有必要专门组织内控培训。
――董事长吴某：以上各位的发言我都赞同，最后提三点意见：(1)思想要统一。对集团公司而言，追求的是利润最大化。一切制度安排都要将利润最大化作为唯一目标，包括内部控制。(2)组织要严密。我建议由总会计师李某全权负责建立健全和有效实施集团内部控制，我和总经理全力支持和配合。(3)监督要到位。应当成立履行内部控制监督检查职能的专门机构，直接对集团公司总经理负责，定期或不定期对内部控制执行情况进行检查评价，不断完善集团公司内部控制。
要求：
从企业内部控制理论和方法角度，指出总经理刘某、常务副总经理张某、总会计师李某、协管人事的副总经理周某以及董事长吴某在会议发言中的观点有何不当之处?并分别简要说明理由。
查看答案
【答案】
――总经理刘某：
(1)认为内部控制可以杜绝财务欺诈、串通舞弊、违法违纪等现象发生的观点不恰当。 理由：内部控制由于其固有的局限性以及出于成本效益的考虑，只能合理保证有关目标的实现，不能完全杜绝上述现象的发生。
(2)企业文化对内部控制影响较小的观点不恰当。理由：企业文化是内部控制环境的重要组成部分，良好的企业文化可以促进内部控制机制的有效运作。
――常务副总经理张某：
(1)认为外部风险不是内部控制问题的观点不恰当。理由：内部控制所称风险识别不仅包括内部风险，还包括外部风险。
(2)对可能给企业带来重要经济损失的风险事项―律予以回避的观点不恰当。理由：除风险回避外，企业还可以选择风险承担、风险降低和风险分担等风险应对策略。
――总会计师李某：
有关子公司重大决策权限的授权批准控制不恰当。理由：不符合内部会计控制有关规定，重大决策应实行集体决策制度，不应由总经理一人审批。
――协管人事的副总经理周某：
(1)由集团任命的子公司总经理和总会计师直接对集团公司董事会负责的观点不恰当。理由：子公司总经理和总会计师应由子公司董事会任命并对其负责，接受集团公司董事会的监督。
(2)只对中层以上员工进行内控知识培训的观点不恰当。理由：内部控制是由全员参与的一个管理过程，只有全体员工都掌握了内控的知识和理念，才能真正促进内部控制的有效实施。
――董事长吴某：
(1)以利润最大化作为内部控制的唯一目标的观点不恰当。理由：内部控制的目标不仅包括经营目标，还包括战略目标、报告目标、资产目标和合规目标。
(2)由总会计师全权负责建立健全和有效实施集团内部控制的观点不恰当。理由：董事长对建立健全和有效执行内部控制负总责。
(3)履行内控监督检查职能的专门机构直接对总经理负责的观点不恰当。理由：履行内控监督检查职能的专门机构应当对董事会或审计委员会负责
【例3】
考核内部控制理念和具体措施(2005年试题，务实＋务虚)
A国有大型企业集团公司(以下简称A公司)为加强内部控制制度建设，聘请某会计师事务所在年报审计时对公司所属B、C、D、E 4个全资子公司内部控制制度的健全性和有效性进行检查与评价。检查中发现以下问题：
(1)B公司对外投资决策失控。经查，该项投资发生于2004年6月，当时B公司董事长谭某经朋友介绍认识了自称是境外甲金融投资公司(以下简称甲公司)总经理的廖某，双方约定，由B公司向甲公司投入1000万元用于投资，期限1年，收益率20％。考虑到这项投资能给本公司带来巨额回报，为避免错失良机，谭某指令财会部先将1000万元资金汇往甲公司，之后再向董事会补办报批手续、补签投资协议。财会部汇出资金后向对方核实是否收到汇款时却始终找不到廖某。后经查实，甲公司纯系子虚乌有。
(2)C公司对外担保管理松弛。2004年3月，C公司为乙公司提供100万元贷款担保，公司风险管理部李某根据总经理指示办理此事。由于李某对担保业务不熟悉，C公司也没有相应的管理制度，因此，李某仅凭感觉认为乙公司董事长是本公司总经理的亲属，不会出问题，于是办理了担保手续。此后，乙公司破产，C公司承担连带责任。
(3)D公司工程项目管理混乱。2003年5月，D公司开工建设职工活动中心，2004年6月份完工。工程原定总投资3500万元，决算金额为3950万元。据查，该工程由D公司工会提出申请，由工会有关人员进行可行性研究，经D公司董事会审批同意并授权由工会主席张某具体负责工程项目的实施和对工程价款支付的审批。随后，张某私自决定将工程交由某个体施工队承建。在工程即将完工时，施工队负责人向张某提出，职工活动中心应有配套健身设施，建议增建保龄球馆。张某认为这一建议可取，指示工会有关人员提出工程项目变更申请，经其签字批准后实施。在工程完工后，由工会有关人员办理了竣工验收手续，由财务部门将交付使用资产登记入账。职工活动中心交付使用后，发现包括保龄球道在内的多项工程设施存在严重质量问题。
(4)E公司重大设备采购控制不严。2004年5月，E公司决定从国外引进两台具有世界领先水平的生产设备。经某客户推荐和联系，E公司指派一副总经理带队赴国外丙公司实地考察。考察期间，考察团仅观看了所要采购设备的图片和影视资料，未进行实地考察和技术测试。双方代表经过谈判，并经各自公司授权批准，签订了采购合同。6月15日，E公司按照合同约定一次性支付了设备款。8月初，两台设备运抵E公司，并在启封、安装后立即投入生产。但在生产过程中，这两台设备多次出现故障。后经专家鉴定，这两台设备系国外淘汰多年的旧机器，丙公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其出售给了E公司，其实际价值不及售价的十分之一。
该事务所在工作结束后，向A公司管理层通报了内部控制制度评价情况。针对所属全资子公司在内部控制方面存在的问题，A公司召开由集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在讨论过程中，有关人员发言要点如下：
A公司董事长王某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制制度，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。
A公司总会计师赵某：第一，要强化内部审计，在集团公司财会部增设审计处，专门负责对会计和内部控制制度执行情况的监督。审计处接受财会部领导，但重大问题可以直接向我汇报。第二，严格审批权限，各子公司均实行“一支笔”审批，所有财务收支，无论是工程支出还是日常零星开支，都由各子公司董事长审批。
A公司财会部经理孙某：第一，建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的责任追究机制。
要求：
1.从内部控制角度，分析、判断并指出B公司、C公司、D公司、E公司内部控制中存在哪些薄弱环节?
2.从内部控制角度，分析、判断A公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由。
查看答案
【答案】
1. 从内部控制角度，分析、判断并指出B公司、C公司、D公司、E公司内部控制中存在哪些薄弱环节
(1)B公司内部控制中存在下列薄弱环节：
①投资决策控制存在缺陷，未履行集体审议联签等决策审批程序
②未对投资项目进行分析论证。
③资产投出环节的控制存在缺陷，财会部在明知没有签订投资合同的情况下仍支付对外投资资金，把关不严。
（2）C公司内部控制中存在下列薄弱环节：
①控制环境存在薄弱环节，由不熟悉担保业务的李某负责办理担保业务，不符合控制环境中有关员工胜任能力的要求。
②岗位分工控制存在缺陷，由李某一人办理担保业务的全过程不符合岗位分工和不相容岗位相互分离的要求。
③担保决策控制存在缺陷，没有制定担保政策和授权批准制度。
④未对乙公司的资产质量、财务状况、经营情况等进行必要的评估。
(3)D公司内部控制中存在下列薄弱环节：
①工程项目的可行性研究存在缺陷，不应仅由工会有关人员进行可行性研究。
②公司董事会授权工会主席张某全权负责工程项目实施和工程价款支付的审批，属于授权批准不当。
③工会主席私自决定施工单位，表明该公司授权批准程序存在缺陷。
④工程变更追加预算应经过董事会等决策机构的批准，不能仅由张某一人签字批准。
⑤竣工验收控制不严，不应仅由工会人员进行竣工验收。
（4）E公司内部控制中存在下列薄弱环节：
①采购环节的控制存在缺陷，未对采购设备进行实地考察和技术测试。
②固定资产验收控制存在缺陷，未组织独立的验收部门或指定专人对所购设备进行验收。
2．从内部控制角度，分析、判断A公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由
（1）A公司董事长王某认为只要能搞好内部控制，花多大代价都值得的观点不当。
理由：建立、实施内部控制制度应考虑成本效益原则。
（2）A公司总会计师赵某提出的在财会部增设审计处，并由财会部具体领导的建议不当。
理由：内部审计应具有相对独立性。
（3）A公司总会计师赵某提出上收审批权限、由各子公司董事长一人审批所有财务开支的建议不当。
理由：不符合授权批准控制的要求。
（4）A公司财会部经理孙某提出的对超预算的支出一律不予批准的意见不当。
理由：特殊情况下，根据业务工作需要，经履行审批手续后，可以调整工程项目预算。
（5）A公司财会部经理孙某提出由各子公司技术部全权办理固定资产采购业务的意见不当。
理由：违背了不相容职务相互分离的要求。
（七）财务管理
【例1】 财务分析、财务估值与财务战略
资料：某公司的主要业务为制造3G手机芯片，自成立以来一直处于快速发展状态。目前公司拟包装上市，以获取更多资金用于经营和发展。在上市决策之前，公司内部管理层必须对公司的财务状况和经营情况有一个全面了解和长远规划。公司的有关资料如下：
（1）资产负债表资料（单位：万元）
项目
去年平均余额
今年平均余额
流动资产
43 400
固定资产
64 680
资产总计
108 080
流动负债
15 200
长期负债
43 200
股东权益
49 680
负债与股东权益总计
108 080
（2）利润表资料（单位：万元）
项目
去年发生额
今年发生额
营业收入
208 000
减：营业成本
181 800
营业利润
26 200
减：财务费用
5 028
销售和管理费用
6 468
减：营业外支出
704
利润总额
14 000
所得税
4 200
净利润
9 800
（3）相关财务比率
项目
本公司
行业平均水平
流动比率
资产负债率
61%
总资产周转率
净资产收益率
15%
营业净利率
4%
已获利息倍数
营业收入增长率
%
12%
总资产增长率
%
8%
若该公司控股集团公司拟投资一条生产线T，公司准备采用公允价值评估。有关该生产线预计未来3年每年的现金流量情况见下表：单位：万元
期限
行情好（30%的可能性）
行情一般（60%的可能性）
行情差（10%的可能性）
第1年
1500
1000
500
第2年
800
500
200
第3年
200
100
0
该公司相关资料：（1）长期负债的平均利率为9%；（2）所得税利率为30%；（3）公司的所有者权益的资金成本率为10%；（4）T生产线评估的折现率假定为加权平均资金成本。
要求：
1.计算该公司的流动比率、资产负债率、总资产周转率、净资产收益率、营业净利率、已获利息倍数，并简要分析公司的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力，评价该公司上市的可能性。
2.根据杜邦财务分析体系（净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数），以行业平均水平为标准，确定哪一个指标对公司净资产收益率影响最大？请分析公司在该阶段应采用的财务战略？
3. 根据资料采用预期现金流量法评估T生产线的公允价值。
4.计算公司的经济利润，并与会计利润做比较，分析经济利润指标对公司上市决策的导向性。
查看答案
分析与提示：
1.计算下表中的若干指标：
项目
本公司
行业平均水平
流动比率
资产负债率
54%
61%
总资产周转率
净资产收益率
%
%
营业净利率
%
4%
已获利息倍数
营业收入增长率
%
12%
总资产增长率
%
8%
评价：
（1）偿债能力较强：该公司流动比率为，大大高于行业平均水平，说明该公司短期偿债能力较强；该公司资产负债率为54%低于行业平均61%、已获利息倍数高于行业平均水平，说明公司长期偿债能力较强。
（2）盈利能力较强：该公司净资产收益率为%大大高于行业平均水平%，营业净利率为%也高于行业平均水平4%，说明盈利能力较强。
（3）营运能力较强：该公司总资产周转率为次高于行业平均水平次。
（4）发展能力较强：营业收入增长率和总资产增长率高于行业平均水平，说明发展能力不错。
由此可以看出，公司处于行业中较高层次的水平，能够上市的可能性较大。
2.根据杜邦财务分析体系进行分析：
（1）行业平均权益乘数=1/（1-61%）=
本公司权益乘数=1/（1-54%）=
行业净资产收益率=4%××=%
本公司净资产收益率=××=%
营业净利率对净资产收益率的影响=（%-4%）××=%
总资产周转率对净资产收益率的影响=%×（）×=%
权益乘数对净资产收益率的影响=%××（）=%
由此可见，营业净利率对净资产收益率产生有利的影响最大；权益乘数对净资产收益率产生不利的影响最大。
（2）该公司正处在成长阶段的财务战略：
①资本结构：由于此时的经营风险虽然有所降低，但仍然维持较高水平，该公司的资产负债率＝54%，和同行相比可增加负债但不宜大量增加负债比例。
②资金来源：在公司的成长阶段，风险投资者很可能希望退出，需要寻找新的权益投资人。因此，为高成长阶段提供充足的资金的方法有两种：一种办法是通过私募解决；另一种办法是公开募集权益资金，这要受到诸多法律限制。但该公司正拟上市，可采用更具吸引力的做法，就是让股票公开上市（IPO）。
③股利政策：在公司进入成长期以后，为了支持高速增长，需要扩大投资，大部分利润应当再投资，通常没有多余的现金。因此，该公司应采用较低股利政策。
3. T生产线每年预计未来现金流量如下：
第1年预计现金流量（期望现金流量）＝1500×30%＋1000×60%＋500×10%＝1100（万元）
第2年的预计现金流量（期望现金流量）＝800×30%＋500×60%＋200×10%＝560（万元）
第3年的预计现金流量（期望现金流量）＝200×30%＋100×60%＋0×10%＝120（万元）
加权平均资金成本=9%×（1-30%）×（43200/92880）+10%×（49680/92880）=%
T生产线评估价值=1100/（1+%)+560/（1+%)2+120/（1+%)3=（万元）
4.计算公司的经济利润：
息前税后利润=9800＋5028×（1－30%）＝（万元）
投资成本＝49680+43200=92880（万元）
投资资本收益率＝
经济利润＝（%－%）×92880＝（万元）
会计利润＝净利润＝9800（万元）
公司会计利润和经济利润很高，同时均呈现正值。说明公司盈利水平高，且在经营管理上符合价值管理的要求，企业真正的价值和会计利润一样表现出良好的一面。说明公司实现了会计利润和经济利润最大化的财务战略目标。对公司上市决策具有积极的导向作用。
【例2】
筹资战略与外汇风险管理
资料：中海公司是一家服装出口上市公司。近年来，我国经济快速发展，公司的出口需求旺盛，其销售收入增长迅速，公司目前面临两个严峻问题：
问题一：2007年1月，公司与美国某企业签订出口订单1000万美元，当时美元人民币汇率为，合约总价值为7800万元人民币，生产和运输成本为7000万元人民币，预计毛利为7800－7000＝800万元人民币。10个月后交货时，人民币已经大大升值，美元/人民币汇率为，则结算到手的1000万美元折合人民币为7350万元，此时毛利为7350－7000＝350万元人民币。由于人民币汇率的变动，该服装出口企业损失了450万人民币。
问题二：公司决定在2007年底前在上海郊区建成一座新厂，为此需要筹措资金5亿元，其中2 000万元可以通过公司自有资金解决，剩余的亿元需要从外部筹措。
公司在2007年12月31日的有关财务数据如下：
1.资产总额为27亿元，资产负债率为50％。
2.公司有长期借款亿元，年利率为 5％，每年年末支付一次利息。其中6 000万元将在2年内到期，其他借款的期限尚余5年。借款合同规定公司资产负债率不得超过60％。
3.公司发行在外普通股3亿股。
另外，公司2006年完成净利润2亿元。2007年预计全年可完成净利润亿元。公司适用的所得税税率为33％。
假定公司一直采用固定股利分配政策，年股利为每股元。
随后，公司财务部门设计了两套筹资方案，具体如下：
方案一：以增发股票的方式筹资亿元。
公司目前的普通股每股市价为10元。拟增发股票每股定价为元，扣除发行费用后，预计净价为8元。为此，公司需要增发6 000万股股票以筹集亿元资金。为了给公司股东以稳定的回报，维护其良好的市场形象，公司仍将维持其设定的每股元的固定股利分配政策。
方案二：以发行公司债券的方式筹资亿元。
鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。设定债券年利率为4％，期限为10年，每年付息一次，到期一次还本，发行总额为亿元，其中预计发行费用为1 000万元。
2007年12月31日，公司总经理张明召开总经理办公会议。
要求：
1、总会计师葛华提出专门针对当前人民币升值带来出口损失的看法和外汇风险防范的具体政策和措施？
2、总会计师葛华分析上述两种筹资方案的优缺点，并从中选出较佳的筹资方案。
查看答案
分析与提示：
1、当前的看法和具体政策、措施：
（1）当前的看法：
自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。在此宏观背景下，我们不能固守以往的管理方式，漠视汇率风险，必须采取措施加强外汇风险管理。
（2）具体政策：
①积极分析当前汇率的走势，如果认为汇率将向有利的方向变化，可以不必采取任何保值措施，而获得超额的汇率风险收益，但此种方法必须依赖对汇率波动的准确预测，否则将给企业带来更大的风险。②选择管理方案：比如可以利用金融工具抵补或者利用经营决策抵补。③企业需要建立一定的组织结构来迅速实施其外汇风险管理策略，并制定适当的政策进行指导。
（3）具体措施
①在签订出口订单时，要积极地采取诸如远期结售汇、外汇期货、外汇期权等避险保值措施，避免汇率变动挤压企业利润空间。②出口结算时，内部办法包括调整计价货币、提前或延后结汇、净额冲抵、配对等减少损失。③还可以采取营销管理、生产管理以及进行资产与负债的综合管理都是比较实用的风险策略。
2、分析两种筹资方案的优缺点如下：
方案一：采用增发股票筹资方式的优缺点
（1）优点：
①公司不必偿还本金和固定的利息。
②可以降低公司资产负债率。以2007年12月31日的财务数据为基础，资产负债率将由现在的50％降低至％〔（27×50％）÷（27＋）〕。
（2）缺点：
①公司现金股利支付压力增大。增发股票会使公司普通股增加6 000万股，由于公司股利分配采用固定股利政策（即每股支付元），所以，公司以后每年需要为此支出现金流量3 600万元（6 000×），比在发行公司债券方式下每年支付的利息多支付现金1 640万元（3 600－1 960），现金支付压力较大。
②采用增发股票方式还会使公司每股收益和净资产收益率下降，从而影响盈利能力指标。
③采用增发股票方式，公司无法享有发行公司债券所带来的利息费用的纳税利益。
④容易分散公司控制权。
方案二：采用发行公司债券筹资方式的优缺点
（1）优点：
①可以相对减轻公司现金支付压力。由于公司当务之急是解决当前的资金紧张问题，而在近期，发行公司债券相对于增发股票可以少支出现金，其每年支付利息的现金支出仅为1 960万元，每年比增发股票方式少支出1 640万元，从而可以减轻公司的支付压力。
②因发行公司债券所承担的利息费用还可以为公司带来纳税利益。如果考虑这一因素，公司发行公司债券的实际资金成本将低于票面利率4％。工厂投产后每年因此而实际支付的净现金流量很可能要小于1 960万元。
③保证普通股股东的控制权。
④可以发挥财务杠杆作用。
（2）缺点：
发行公司债券会使公司资产负债率上升。以2007年12月31日的财务数据为基础，资产负债率将由现在的50％上升至％〔（27×50％+）÷（27＋）〕，导致公司财务风险增加。但是，公司％的资产负债率水平符合公司长期借款合同的要求。
筹资建议：将上述两种筹资方案进行权衡，公司采用发行公司债券的方式较佳
考试现场应注意的问题：
郑庆华老师提供
1．带好考试教材。一定要带上《高级会计实务科目考试大纲》参加考试；同时带上中国会计学会编的《高级会计实务科目考试辅导用书》和上海国家会计学院编的《高级会计实务科目考试辅导用书精讲》备用。
2．控制答题进度。考试时间是2008年9月7日上午8：30――12：00。共3个半小时，210分钟，100分的题，即每分的题可以用分钟来做。如果第一道案例分析题12分，则可以用25分钟来做；20分的题可以用42分钟来做。有了很强的时间观念，注意力会很集中，答题效率高。
3．按顺序做题，但难度大的可以先放过去，先易后难，这样就能保证把会做的题都答到答题卷上。
4．考试之前消除紧张焦虑的情绪，按照正常规律作息，保证考试时有良好的精神状态。 衷心祝愿广大学员朋友：通过精心准备，能够取得好的成绩，顺利通过考试！
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