回顾2007年
如果用一个字来形容，
您会用什么？
涨
涨
房价一日同风起
扶摇直上九万里
涨
有备注页，请查看
油价一年涨5次
涨
33月月2323日日
汽油价格每吨上调汽油价格每吨上调300300元；元；
55月月1010日日
柴油每吨价格上调柴油每吨价格上调150150元；元；
66月月2525日日
汽油和柴油的价格分别上调汽油和柴油的价格分别上调
200200元和元和150150元。元。
涨
07年10月CPI指数：
2007年6次加息盘点
涨
沪深两市１沪深两市１..３亿３亿
户总账户、５０００多户总账户、５０００多
个机构投资者。个机构投资者。
２００７年的中国２００７年的中国
证券市场迎来了久违的证券市场迎来了久违的
繁荣。繁荣。
股市疯狂
涨
涨油价油价
猪肉猪肉
房价房价
CPICPI利率利率
股票股票 。。。。。。
2年多时间，
涨了6倍多.
最高点
最低点998
上证综指上证综指
2003年初
30032007年末
13452
4年多时间，
涨了4倍多.
上房指数上房指数
1、经济高速增长带来资产价值重估的要求，
本币升值速度滞后使得以人民币标价资产
价格上升
2、出口导向型经济结构带来流动性过剩
3、股权分置改革解决了困扰中国资本市场
的根本问题
我国政府的官方解释：
2007年
怎一个“涨”字了得?
涨
“涨”的背后是什么？
到底什么“涨”了
物价上涨 购买力下降
20072007年年1-81-8月实际利率月实际利率
居民消费价格指数与银行存款利率对比图
国家统计局12月11日发布最新统计:今年11
月全国居民消费价格(CPI)同比上涨 % ，
创今年月度新高。 预计全年我国CPI涨幅大约
在 %,创11年新高 …
( 新华社北京12月11日电 )
通货膨胀率
一年期存款利率
（7次升息后）
利息税 实际年利率
%
%
%
%
17万亿存款的真实生存状态!
银行存款的隐形缩水
名义利率: %
实际利率: - %
通涨使居民资产遭劫5049亿
1万元按5%的通货膨胀率:
10年后值 6139 元
30年后值 2314 元
钱存银行短期内最安全方便，但长期却是最危险的方式钱存银行短期内最安全方便，但长期却是最危险的方式
• 如果您指望靠银行存
款或国债来养老，恐怕工
作到70岁都不够，因为他
们的收益连通货膨胀都抵
不上，等于这些储蓄无时
无刻不在贬值。
• ——原财政部长项怀诚
负利率时代的理财选择——
浮动收益，水涨船高
2007年
你赚了吗？
你周围的人赚了吗？
搜狐网 2007年12月15日
有媒体统计，从2006年11月至今，投资者亏损面已经
达到70%以上，挣钱的不足25%。从疯涨到狂跌，07年中国
股市无疑给投资者上了一堂生动的风险教育课。
“5·30”印花税事件，“6·28”地震，“9·11”
深度调整，以及肇始于10月18日的中石油“阴谋”，发生在
2007年度内的数次股市癫痫：股指的暴跌、震荡，给疯狂的、
狂热的、盲目的、跟风的投资者敲响警钟。
股市数次癫痫 挣钱的不足25%
很多人在短时间内就经历了资本迅速膨
胀接着又急速缩水的惨痛经历。
2008年
资本市场将会如何？
牛市？
熊市？
所以2008年
中国资本市场会是“猴市”
结论：
中国资本市场长期向好的基
础因素将长期存在
但2008年资本市场的关键词：
对于绝大多数还未靠近股市的人而言，对于绝大多数还未靠近股市的人而言，20082008年股市的风年股市的风
险令其望而却步；险令其望而却步；
对于绝大多数深度套牢的股民而言，股市是一个说不出对于绝大多数深度套牢的股民而言，股市是一个说不出
的痛；的痛；
对于侥幸在对于侥幸在20072007有所斩获的人而言，落袋为安和谨慎布有所斩获的人而言，落袋为安和谨慎布
局变得至关重要；局变得至关重要；
2008，每个层面的人都在寻求更为稳健
的理财工具，尽可能地规避风险——保本，
变得更有意义
世界最伟大的投资专家股神
——沃伦巴菲特
投资理念
第一条：保证本金
第二条：参照第一条
第三条：参照第二条
听我的，没错的
绝不能亏本.
不要太贪心.
尽量分享市场利率.
减少通胀带来的损失.
把意外风险转嫁出去!
格林斯潘对投资理财的观念
“保本”=理智的理财选
择
忽略财产安全性的后果很严重
昔日身家昔日身家20002000万今朝拾荒卖废万今朝拾荒卖废
2005年03月09日重庆晨报
昔日身家2000万，今日拾荒卖废
七旬老太罗亚军“三八”节立志东山再起
“我整天因被逼债而东躲西藏！债主三天两头往床上
泼开水，不准人睡觉！这日子没法过了！”她曾是市“三
八”红旗手、先进企业家、全国双拥模范、一等功臣杨柏
林的母亲，就在几年前，她还是拥有2000万身家的亚新饮
食娱乐城董事长，如今却到了拾荒卖废的地步。在“三八
”妇女节当天，这个名叫罗亚军的七旬老太太在九龙坡黄
桷坪的家中收拾破烂，到收购站变卖。
回忆起大起大落的人生，她感慨万千，老泪纵横……
8成超级富豪难守20年
投资银行JP摩根最新的研究显示，全球大部分超级富豪过去20年
都不能守住巨额财富。“败家率”达80%，股票投资失利、被征收重税
及挥金如土令他们身家大缩水。据《星期日泰晤士报》报道，这次研
究以财经杂志《福布斯》最新的全球400首富排行榜与20年前同一排行
榜的数据相比，结果发现平均5名榜上有名的超级富豪中，只有1位能
在榜上屹立不倒。JP摩根发现，因为富有家族的后人都挥金如土，所
以很多家族都是”富不过三代”。高通胀、政府向富豪的资产或其公
司业务收重税及欺诈案都是拥有巨额资产的风险。
《湖州晚报》
广州在广州在19901990年排名前年排名前100100位的富翁到位的富翁到20002000年还年还
排在前排在前100100位的只有位的只有55个人！中国最早产生的个人！中国最早产生的1010大千大千
万富翁到目前只剩万富翁到目前只剩11个。个。
工工
资资
投投
资资
收收
益益
奖奖
金金
不不
良良
投投
资资
打打
牌牌
赌赌
博博
上上
当当
受受
骗骗
冲冲
动动
消消
费费
财富滥用时代的理财管理
——专款专用又及时兑现
试问，谁？
可以同时提供以下这三项理财功能？
1. 浮动收益
2. 安全保本
3. 专款专用并及时兑现
不亏本
2008年，您到底想要什么?
年年赚
长期赚
保本 长期稳定收益
缴费活，五年十年二十年
返还快，隔年返还10%
保本金，任何情况都返本
双分红，增值强劲抵通胀
太平资产管理公司日前成立
——太平资金的新管家太平资金的新管家
太平资产的股东单位包括中国保
险（控股）有限公司、太平人寿保险
有限公司、太平保险有限公司、中保
集团资产管理有限公司和比利时富通
保险国际股份有限公司，这些股东均
具有丰富的海内外专业保险经营管理
经验和金融保险资产管理技术，在国
内和国际市场上具有相当的影响力。
与其它资产管理公司相比，太平资产具备了一些独特的优势，其依
托拥有国际化视野与经验的中国保险集团的资源优势，与设在香港的中
保集团资产管理公司形成境内外互动、优势互补的集团化资产管理格局。
20072007年年1111月，太平人寿保险有限公司日前收到国家外月，太平人寿保险有限公司日前收到国家外
汇管理局的正式批复，外管局确认了太平人寿可以投资于汇管理局的正式批复，外管局确认了太平人寿可以投资于
香港香港HH股和红筹股的总投资额度；股和红筹股的总投资额度；
这次外汇局批准太平人寿的资金这次外汇局批准太平人寿的资金““出海出海””额度为额度为2020亿港亿港
元左右。元左右。
太平人今年太平人今年99月份已经获得中国保监会关于投资香港股票月份已经获得中国保监会关于投资香港股票
市场相关批复；市场相关批复；
委托中保集团资产管理公司和花旗银行（中国）有限公委托中保集团资产管理公司和花旗银行（中国）有限公
司担任受托人和托管人。司担任受托人和托管人。
太平人寿正式获得QDII牌照
获准投资香港股票市场，有利于公司的保险资金利用境获准投资香港股票市场，有利于公司的保险资金利用境
外投资渠道，外投资渠道，进行本外币资金合理配置，提高资金回报进行本外币资金合理配置，提高资金回报
水平，规避单一地区主体的经济波动风险。水平，规避单一地区主体的经济波动风险。
中保集团资产管理公司与太平人寿同属于中国保险集团，中保集团资产管理公司与太平人寿同属于中国保险集团，
前者将与后者在境内的资产委托单位太平资产管理公司前者将与后者在境内的资产委托单位太平资产管理公司
形成形成境内外互动、优势互补的人民币、外币资产集中统境内外互动、优势互补的人民币、外币资产集中统
一管理的集团化资产管理格局。一管理的集团化资产管理格局。
旗下由熟悉国际资本市场、保险市场及基金管理业务的旗下由熟悉国际资本市场、保险市场及基金管理业务的
专业人士组成，主管负责人专业人士组成，主管负责人对国内外资本市场，尤其对对国内外资本市场，尤其对
保险资金投资的性质与要求有很好的把握。保险资金投资的性质与要求有很好的把握。
内外联动 保险资金投资优势独具
在西方发达国家，保险资金在资本市场发挥着重在西方发达国家，保险资金在资本市场发挥着重
要的作用，管理着全球要的作用，管理着全球4040％％的投资资产，是一支举足轻重的投资资产，是一支举足轻重
的力量。保险公司既是保险公司，又是金融资产管理公司，的力量。保险公司既是保险公司，又是金融资产管理公司，
掌握着庞大的金融资产。如掌握着庞大的金融资产。如法国安盛法国安盛集团集团19981998年掌管的资年掌管的资
产达产达65506550亿美元亿美元，，苏黎世苏黎世金融服务集团掌管的资金达金融服务集团掌管的资金达40304030
亿美元亿美元。。
他们的投资几乎无所不包，不受什么限制，可购他们的投资几乎无所不包，不受什么限制，可购
买股票、国债、金融债、企业债，设立投资的基金，投资买股票、国债、金融债、企业债，设立投资的基金，投资
地产、期货，进行外汇买卖等，投资活动也不仅限于国内，地产、期货，进行外汇买卖等，投资活动也不仅限于国内，
遍布全球。遍布全球。
保险资金是国际资本市场重要力量
保险资金
保险资金新投资渠道平均回报
基础设施基础设施
不动产不动产
境外投资境外投资
创业投资创业投资股票股票
投资银行投资银行 保险系基金保险系基金
10%10%————30%30%
8%8%————10%10%
8%8%————10%10%
30%30%以上以上占比占比5%5%————10%10%
10%10%————30%30%
10%10%以上以上
彩页
关关 注注 点点 养 老
核心功能核心功能 养老津贴
世上最浪漫的事，
就是在“福寿树”下，
和她一起慢慢变老。
老到我们哪儿也去不了，
我们依然收获着长寿的果实，
品尝着生命的香甜。
“福寿连连”享寿计
划
钱宝宝，0岁。父母考虑
到未来孩子庞大教育费用的开支，
希望为孩子专门储备一笔教育资
金。并且这笔资金还能伴随孩子
一生，终身呵护孩子。
小康型——少儿版
选择方案
10年期10万保额
共 存：28190元/年*10年=万元
十年树木
百年树人
00岁岁小小孩孩,,
““福寿连连福寿连连””
2819028190×10×10
共投入共投入
22岁：岁：1007610076元元
44岁：岁：2031220312元元
66岁：岁：3080430804元元
88岁岁：：4165441654元元
至88岁时利益演示 314万
8888岁时岁时
祝寿金祝寿金
万
1010岁：岁：5297452974元元
1212岁岁：：64808元
1414岁岁：77184元
1616岁岁：88987元
●●●●●●●●●●●●
到88周岁累计
万
万
假设中档分红
收益高达
万
陈总，陈总，3535岁，一个私营企业主，自岁，一个私营企业主，自
己开办了一个公司。希望在现在公司经营己开办了一个公司。希望在现在公司经营
状况尚可的时机专门储备一笔钱，以防未状况尚可的时机专门储备一笔钱，以防未
来生意起伏多带来对生活的冲击。选定保来生意起伏多带来对生活的冲击。选定保
险作为储备方式，就是看中保险的避税避险作为储备方式，就是看中保险的避税避
债功能。如果生意一直顺利，则可把这笔债功能。如果生意一直顺利，则可把这笔
钱留给孩子，合法规避遗产税。钱留给孩子，合法规避遗产税。
中产型——成人版
选择方案
1010年期年期1010万保额万保额
共共 存：存：3275032750元元//年年**1010年年==万元万元
3535岁男性岁男性,,
““福寿连连福寿连连””
3275032750××1010
共投入共投入
3737岁：岁：1007510075元元
3939岁：岁：2013820138元元
4141岁：岁：3081030810元元
4343岁岁：：4166641666元元
至88岁时利益演示 万
8888岁时岁时
祝寿金祝寿金
万元
4545岁：岁：5299252992元元
4747岁岁：：64832元
4949岁岁：：77210元
●●●●●●●●●●●●
●●●●●●●●●●●●
到88周岁累计
455973元
万
假设中档分红
收益高达
111万
《公司法》规定，私营企业和合伙企业都需要业主承担无限《公司法》规定，私营企业和合伙企业都需要业主承担无限
责任，偿债范围包括了业主的私有财产。责任，偿债范围包括了业主的私有财产。
我国法律规定，人身保险金不属于破产债权，即在债务人我国法律规定，人身保险金不属于破产债权，即在债务人
破产的情况下，债权人不能通过要求债务人退保其人寿保单追破产的情况下，债权人不能通过要求债务人退保其人寿保单追
索保单解约的现金价值。索保单解约的现金价值。
—— ——摘自摘自20042004年年1111月月1818日《中国保险报》日《中国保险报》
一、人寿保单不纳入破产债权
美国安然公司2002年破产，其主席及首席执行
官肯尼思·莱夫妻2000年2月购买了3700万美元的人
寿保险。破产清算了公司的所有资产，但这些保险
受法律保护，债权人却无法以此为由起诉肯尼思·
莱夫妻。两人按保险合同每年可从保单中领取92万
美元的年金安享晚年。
我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其
到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，
请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务
人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和
国合同法》国合同法》若干问题的解释若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的（一）第十二条：债务人自身的
债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付
请求权和劳动报酬：退休金、请求权和劳动报酬：退休金、养老金、养老金、抚恤金、安置费、抚恤金、安置费、人人
身保险、身保险、人身伤害赔偿请求权等。人身伤害赔偿请求权等。
受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，
故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不
纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。
二、受益保险金不用于抵债
19971997年年11月月1818日凌晨日凌晨22时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆装运影碟机的时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆装运影碟机的
解放牌大货车，向万县方向快速行驶中撞在一辆运煤车上，造成起火燃烧，解放牌大货车，向万县方向快速行驶中撞在一辆运煤车上，造成起火燃烧，
车上家电老板夫妇、司机及搬运工共四人当场死亡。车上家电老板夫妇、司机及搬运工共四人当场死亡。
据悉，家电老板系万县市永达家电城的业主，夫妻不幸双亡后，留下 据悉，家电老板系万县市永达家电城的业主，夫妻不幸双亡后，留下
一不足周岁的男孩，所幸的是，去年一不足周岁的男孩，所幸的是，去年55月他们全家投保，夫妇投保的保险月他们全家投保，夫妇投保的保险
金额达金额达2020万元。孩子投保保额万元。孩子投保保额11万元。万元。
如今，作为受益人和被保险人的年仅 如今，作为受益人和被保险人的年仅1010个月的小孩，可以在今后个月的小孩，可以在今后6060年年
中享有成长金、教育金、创业金、结婚金、养老金，加上父母的中享有成长金、教育金、创业金、结婚金、养老金，加上父母的2020万元，万元，
受益金合计受益金合计万元。同时由于父母双亡，孩子从万元。同时由于父母双亡，孩子从19981998年起免交余下的年起免交余下的
1919年的保险费。年的保险费。
由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来 由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来
讨要欠款，双方起诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受讨要欠款，双方起诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受
益金免于债务清偿范围，驳回起诉人清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。益金免于债务清偿范围，驳回起诉人清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。
真实案例真实案例
例：父母双亡，10月婴儿获百万保障
三、保单是不被查封罚没的财产
《《保险法保险法》》第二十四条规定：第二十四条规定：““任何单位或任何单位或
个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付
保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益
人取得保险金的权利。人取得保险金的权利。””
其他理财工具决不具有的安全性能
财产私有化财产私有化
家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生
的儿子为“顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿
公堂。
辽阳市中级人民法院做出了判决，按照《保险法》
中不看“关系”而看“受益人”的原则，将价值
2162010元的“天价保单”的赔付额判给了投保人滕某
某在买保险时所指定的受益人：儿子滕某。
第六十一条第六十一条 人身保险的受益人由被保险人或者人身保险的受益人由被保险人或者
投保人指定。投保人指定。 案例二：
四、不存在争议的财产分配
《继承法》《继承法》第第1010条规定：条规定：““遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、
子女、父母。子女、父母。…………本法所说的子女，包括非婚生子女本法所说的子女，包括非婚生子女…………。。” ”
其他值得关其他值得关
注的背景：注的背景：
让您的财富按照您的意愿支配让您的财富按照您的意愿支配
五、不需要纳税且不能随意质押
《个人所得税法》第四条规定保险赔款
免纳个人所得税。
人寿保险的保险单，必须被保险人书面
同意，才可转让或者质押。
别人都说我很富有，拥有很多的财富，
其实真正属于我家庭的财富，是给自己和
亲人买了充足的人寿保险。
—— 李嘉诚
（防范风险对于李嘉诚来说意义不大，
但保险却可以帮助他保全资产．)
名人谈保险
在西方国家保险是最好的保全资产的理财工具，也是
国际银行等专业理财机构将保险纳入其个人理财服务的重要
原因所在。
杨总杨总4040岁，一个私营企业主，自己岁，一个私营企业主，自己
开办了开办了 一个公司。希望在现在公司经营状一个公司。希望在现在公司经营状
况尚可的时机专门储备一笔钱，以防未来况尚可的时机专门储备一笔钱，以防未来
生意起伏多带来对生活的冲击。选定保险生意起伏多带来对生活的冲击。选定保险
作为储备方式，就是看中保险的避税避债作为储备方式，就是看中保险的避税避债
功能。如果生意一直顺利，则可把这笔钱功能。如果生意一直顺利，则可把这笔钱
留给孩子，合法规避遗产税。留给孩子，合法规避遗产税。
富裕型——成人版
选择方案
55年期保额年期保额8080万万
共共 存：存：508300508300元元//年年**55年年==万元万元
4040岁男性岁男性,,
““福寿连连福寿连连””
508300508300××55
共投入共投入
4242岁：岁：8612586125元元
4444岁：岁：8869788697元元
4646岁：岁：9246892468元元
4848岁岁：：9640196401元元
至88岁时利益演示 万
8888岁时岁时
祝寿金祝寿金
万元
5050岁：岁：100506100506元元
5252岁岁：：104790元
5454岁岁：：109258元
●●●●●●●●●●●●
●●●●●●●●●●●●
到88周岁累计
万元
万
假设中档分红
收益高达
万
“福寿连连”是什么？
一笔稳定增长的,源源不断的,可以终
生领取的现金流,让你终身有钱花!
一笔以法律形式固定下来的,绝对安全
的,完全放心的,可以安全转移的资产.
无忧无虑的幸福人生
家庭理财金字塔家庭理财金字塔
投资类产品
银行存款
（零用、急用）
资本损失风险资本损失风险
递增，潜在报递增，潜在报
酬可能逐渐增酬可能逐渐增
高高
本金安全性逐本金安全性逐
渐增强，购买渐增强，购买
力损失风险逐力损失风险逐
渐增高渐增高
人寿保险
（风险管理）
理财类产品
（分红类）
打个比方：
大家都很喜欢在东方明珠的观光层远大家都很喜欢在东方明珠的观光层远
望浦江美景，那个感觉很惬意望浦江美景，那个感觉很惬意
一如投资投机带来的美妙感受一如投资投机带来的美妙感受
但是，若您知道东方明珠的支撑柱有但是，若您知道东方明珠的支撑柱有
了裂痕不稳定，您还会登高吗？了裂痕不稳定，您还会登高吗？
在理财金字塔中，真正决定你的财富拥有，
恰是那看起来平平淡淡的塔座——中低风险
和回报的理财布局
“ “福寿连连作为一款理财产品，它不会象投福寿连连作为一款理财产品，它不会象投
资一样马上给你带来高收益，但它能确保你有一资一样马上给你带来高收益，但它能确保你有一
笔稳定而细水长流的现金并不断增值。它能够帮笔稳定而细水长流的现金并不断增值。它能够帮
助您和您的家庭实现合理的资产配置。助您和您的家庭实现合理的资产配置。””
