3 大途径规避利息税 提高资金的综合理财收益
目前，储蓄依然是广大普通投资者的重要的理财方式之一，但扣除 20%的利息税和通货膨胀因素以后，实
际的利息收益就所剩无几。
从 1999 年开始，我国就开始对个人存款利息征收个人所得税。那么，有没有可以规避利息税的理财渠
道呢？对此，理财专家建议，投资者可积极尝试一些新的理财产品，可以通过选择一些理财产品来进行合
理避税，使资金的综合理财收益有所提高。目前投资国债、投资货币市场基金和短债基金等开放式基金、
部分信托产品以及分红类保险等都是可以选择的合理规避利息税的理财途径。
教育储蓄：两大利息优惠政策
12 月 1 日，《教育储蓄存款利息所得免征个人所得税实施办法》正式开始实施。新规定的实施引起了人们
的关注，教育储蓄最大的特点之一是国家规定免征利息税，由此教育储蓄的实得利息收益率就比其他同档
次储种高 20%以上。
教育储蓄新规规定教育储蓄开始实行实名制。从 12 月 1 日起，储户除持存折、身份证或户口簿(户籍
证明)外，还必须出具国税局印制、学校开具的“三联单证明”才能支取本息，否则将扣缴利息税。此外，教
育储蓄一人一生中最多享受三次，为就读全日制高中(中专)、大专和大学本科、硕士和博士研究生时，每
个学习阶段可分别享受一次 2 万元教育储蓄的免税优惠。不过，每次最多只有 2 万元，还必须是零存整取，
而不能一次存足。目前，多家银行都开办了教育储蓄业务，且有一年、三年、六年不同期限的储蓄种类。
据介绍，教育储蓄可以享受两大优惠政策：一是在国家规定对个人所得的教育储蓄存款利息所得，免
除个人所得税(利息的 20%)；二是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。以现在办理 3
年期教育储蓄为例，每月存入 555 元，可享受整存整取利率 %，到期后共获息 998 元；同金额同期限
零存整取，只能享受 %的利率，到期税后利息仅 510 元。
不过，教育储蓄是较为特殊的一种存款方式，教育储蓄适应面比较狭窄，主要是针对有接受非义务教
育子女的家庭。对此，银行界人士称，目前市场上还是有不少替代品种在收益和安全性上表现优于储蓄，
都是可以选择的，比如国债、货币市场基金、短债基金以及部分保险品种等。
国债：保值、投资两相宜
近年来的凭证式国债抢购热潮越来越迅猛。在今年 10 月和 11 月，大部分银行在当日就卖完了 200 亿
元和 300 亿元的发行额度。
“利息税是影响债券收益的主要因素。国债有‘金边债券’之称，被认为目前各种理财方式中，风险最小，
收益最稳定的投资品种。购买国债可以享受免利息税的优惠，购买企业债券就没有这项税收优惠。”一位银
行理财经理对记者说。
投资者可以购买另一类国债——记帐式国债。目前很多银行都推出了利用“银证通”购买记账式国债的
服务，如上海浦东发展银行推出的网上“国债轻松购”等。
