产品管理 嘉实基金公司投资
管理水平的评价及其产品的投资
建议
《基金投资分析》课程
标题: 嘉实基金公司投资管理水平的评价及其产品的
投资建议
年级专业 09保险
组 长 朱进波
组 员王亚飞、郭见鹄、干亚菁、
张丽娜、张盈、赵怡
指导教师 张毅
上海师范大学金融学院
2012年6月
目录
1、 基金公司的市场排名 .......................................3
2、 基金公司投资管理的特点 ...................................4
3、 基金产品的营运特点 .......................................6
净值增长情况分析 ........................................6
资产配置变动情况分析 ....................................7
投资持有人变动情况分析 ..................................8
基金市场评级变动分析 ....................................9
基金经理变动情况分析 ...................................10
管理费和份额增减变动情况分析 ...........................11
4、 基金产品的投资建议 ......................................13
关注偏股型基金的中长期收益.............................13
提倡嘉实 300的稳健运营.................................13
对比债券型基金的内外表现...............................13
附录...........................................................14
1、 基金公司的市场排名
表一 2009-2011年基金公司的市场前五排名
2009年 2010 2011
排名
基金公司简
称
排名
基金公司简
称
排名
基金公司简
称
1 华夏基金 1 华夏基金 1 华夏基金
2 嘉实基金 2 易方达基金 2 易方达基金
3 博时基金 3 嘉实基金 3 南方基金
4 易方达基金 4 南方基金 4 嘉实基金
5 大成基金 5 博时基金 5 广发基金
从上面的过去三年的基金公司的前五排名情况来看，嘉实公司的排名一直稳
居前四，但是也不难发现，从 2009年至 2011年，嘉实公司的排名则是呈下降的
趋势——即从 2009年第二名，一年跌一位，2011年时排在南方基金之后排第四。
我们同时也统计了 2010年基金公司规模及份额变动情况。从最新排名结果
来看，2010年国内基金公司的行业发展体现出新的特点。早期强者恒强，弱者
恒弱的“马太效应”正在逐步消减。老牌基金公司的竞争压力日趋加大。
经过一轮牛熊市场的历练，2010年一批中小型基金公司取得突破性发展。
数据结果显示，剔除货币型及 ETF联接基金，2010年 60家基金公司总资产规模
亿元，同比减少 亿元。基金管理总份额 亿份，同比
增加 亿份。从数据上看，华夏、嘉实、易方达三家老牌基金公司继续保
持资产管理规模的较大优势。其中华夏基金公司管理资产规模达到亿元，
是 60家基金公司中唯一一家管理规模达到 2000亿元以上的基金公司。管理规模
在 1000亿元以上的有易方达、嘉实、博时、南方、广发、大成和银华这七家。2010
年排名前十的基金公司还有华安以及工银瑞信等公司。前十家基金公司中，与
2009年排名相比，南方、广发以及银华基金公司的排名略有上升。而嘉实、博
时以及大成都有下降趋势，同时交银施罗德基金公司则由 09年的第七名，滑落
到 10年的第十六名。从行业集中度来看，2010年前十大基金公司仍基本占据公
募行业半壁江山，前十大公司管理资产占据总规模的 %，规模保持能力较
强。
从 2011年的基金公司排名来看，是稳中有变。其中突出的就是交银施罗德
基金公司则由 2010年的第十六名重新杀回到 2011年的第七名，而与此同时嘉实
与博时则进一步跌落一位，2011年的排名分别为第四和第六位。另一方面，南
方基金则首次杀到前三甲，位列华夏和易方达之后排第三名。
对于我们所收集到的排名来说只是一种大体情况，毕竟排名的版本有很多，
那种权威，那就仁者见仁智者见智了。总体来说，嘉实基金公司的排名在不断下
落中，但是在过去的业绩表现则有目共睹，从全面来看旗下基金也保持了较好的
收益能力，另外嘉实基金 2010年较为注重产品创新。结合投资者者需求，发行
的首只“护本“类基金——嘉实稳固受到了市场的欢迎。首只跟踪 H股的嘉实恒
生中国指数基金丰富了此类基金产品市场。但这却不能掩饰南方基金近来的强势
表现，所以嘉实作为老牌的基金公司要保住优势，是必要身体力行才行。
2、 基金公司投资管理的特点
嘉实基金公司成立于 1999年，是我国第一批基金管理公司之一，经过了几
十年的发展，综合实力上有了一定的积累。嘉实基金的投资管理主要有以下几方
面的特点。首先从产品线和规模上来看，嘉实旗下公募基金数量有 32只，整体
的规模将近 1400亿元，这个规模在目前全部基金公司中是排在前三位的。嘉实
基金的总体实力可以排列第二位的。第二点是从产品设计和基金经理操作的吻合
度上，嘉实基金比较注重合适的基金经理，合适的基金经理管理合适的产品。比
如一个新产品的发行，对于新基金经理的选择上就会选择和他风格相匹配的。还
有一种情况是，如果基金经理本身的投资管理能力比较强，风格特点突出，也会
根据他自身的特点进行量身打造，指定新的产品。并且在新产品发布之前，嘉实
基金会在内部进行一个模拟的操作，在达到产品既定目标之后，才会正式发行。
第三点，嘉实基金对风险控制很严格。嘉实基金有一个量化的风险监控团队，对
旗下产品的风格、风险收益进行监控，比如说对于一个高风险的产品，如果风险
水平偏离产品设计的初衷，那就会提醒相应的基金经理，让相关的管理人进行调
整。
嘉实 2012年投资的主脉络是政策环境改善、债券牛市催生股市投资机会，
要对海外经济给予比以往更高的关注。嘉实基金总经理助理、嘉实增长基金经理
邵健认为，2012 年中国的经济将从衰退期走向弱复苏阶段，随着经济的好转，
国内的投资环境会相对的变好，同时伴随着国家宏观政策的缓慢放松，企业的盈
利仍会增加，市场回报率相比去年也会相对地增加，然而不可避免国际特殊事件
及国家战争发生的可能性，可能会给经济带来一定的阻力，因此投资理财以防御
为主，同时兼顾进攻。
为了取得跟指数运行相一致的业绩表现，满足大多数投资者的基本要求，嘉
实基金公司选择被动管理的方式，在指数产品的布局上都是完全纯标准的被动化
指数基金，不像其他想战胜指数的投资者选取主动管理型的基金。
最近，面对着 5月中旬股市大跌的趋势，很多基金公司都纷纷选择减少股票
持有量来降低仓位，以求减少损失。由于对未来股市的良好预期，嘉实沪深
300ETF在适逢股市大跌的情况下并没有停止建仓的步伐，仍选择继续买入，虽
然建仓速度相比其他基金公司比较慢，但也即将完成建仓。截止 2012年 5月 18
日，嘉实沪深 300ETF单位净值为 元，5月 18日当天跌幅为 ％，这
相当于沪深 300指数跌幅的 ％，虽然受股市大跌的负面影响，嘉实基金公
司遭受了巨大的损失，同时其他基金公司多数选择减少仓位的时候，嘉实仍坚持
自己的投资方法与投资策略，敢于开辟蹊径，不受周围一些基金公司的影响，选
择逆势加仓，将视野放置远期的投资收益，期待以后股市出现好转的迹象。
嘉实基金将从 2012年 2季度开始，嘉实投资者回报研究中心将按季度对外
发布嘉实 FAS系统的运行结果，对未来 6个月的股票和债券市场做走势预测，并
推荐相对应的股票和债券基金组合。目标是要让基金投资人从 6个月的角度滚动
投资，取得持续稳定的正收益，帮助投资人在享受投资收益的时候，不再遭受市
场波动的煎熬。
3、 基金产品的营运特点
净值增长情况分析
近 3年来，嘉实泰和的基金净值在 2011年年末比 2009年年初的 上
涨了 个百分点，嘉实丰和的基金净值在 2011年年末比 2009年年初的
上涨了 个百分点，嘉实优质的基金净值在 2011年年末比 2009年
年初的 上涨了 个百分点，嘉实服务增值的基金净值在 2011年年末
比 2009年年初的 上涨了 个百分点，嘉实货币的基金净值在 2011
年年末比 2009年年初的 上涨了 138,18个百分点。
嘉实 300仅 2009年的净值出现了正的增长，该年内金融板块的强势带动了
嘉实 300净值增长，其秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素
对指数跟踪效果带来的冲击，较好地抵抗金融风险。嘉实海外在 2009年曾基金
管理人的重大人数变动，给该基金注入了新生力量。嘉实策略和嘉实主题在 2009
年初就及时意识到，尽管实体经济尚未体现明显好转迹象，但由于空前释放的流
动性、持续出台的经济政策及投资者对金融危机恐慌的缓解，资本市场的信心将
增强，A股市场有望出现显著上涨，因此年初以来，本基金权益类仓位一直保持
较高水平，较大程度上享受了这一阶段资本的上涨。嘉实债券总体来说，净值增
长情况较好，总体呈现出正的增长，在 2009年本基金择机对债券资产的配置比
例和期限结构进行了战略性调整，利率产品保持短久期，积极参与交易所信用债
配置，收获经济复苏期间信用利差收窄的阶段性行情。择优参与估值合理的新股
申购，并根据市场状况自下而上参与流动性较好的权益类资产投资，取得了较为
理想的投资回报。2010年主要通过高票息信用债、转债、新股与二级市场股票
交易获取组合正收益。2011年由于在权益类资产配置过重，因股票市场及转债
市场的下跌给其净值增长带来了损失。
嘉实增长是偏股型的基金，近三年来增长较稳定，虽增长略有下降，但是总
体趋势还是上涨的，整体表现不错。嘉实稳健采用灵活策略，三年来净值增长率
忽高忽低，风险较大，适合风险偏好型的投资者。嘉实成长采用灵活策略，净值
增长率不稳定，三年来呈下降趋势。嘉实保本在 2008年停牌，之后没有数据。
嘉实短债较为平稳，但是三年来净值增长率呈下降趋势，但幅度不大。
资产配置变动情况分析
从图 1到图 10可以看出，嘉实策略成长是股票型基金，在资产配置上，根
据市场情况灵活配置大类资金，减小基金系统性风险，净资产有所下降，在 2012
年初，股票投资所占比重比去年有所增加。在具备足够多预期收益率良好的投资
标的时，优先考虑股票类资产的配置，声誉资产将配置于债券类和现金类等大类
资产上。
嘉实货币为了确保投资组合的安全性和流动性，在期初对大部分债券采取买
入持有的投资策略，债券买入量呈现递减趋势，而现今持有量呈逐年递增。优先
由现今和到期的短期债券逆回购提供一级流动性保障。
嘉实理财增长是混合型基金，在资产配置上，根据市场情况灵活配置大类资
金，减小基金系统性风险，净资产规模有所下降，在 2012年第一季度，股票投
资所占比重比去年有所增加。本基金重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜
力的成长型的上市公司的股票。在正常市场状况下，股票投资比例浮动范围：
40%-75%；债券投资比例浮动范围：20%-55%，现金留存比例：5%左右。
嘉实理财稳健是混合型基金，在资产配置上，根据市场情况灵活配置大类资
金，减小基金系统性风险，净资产有所下降，在 2012年第一季度，股票投资比
例有所下降，而现今比例有所增多，旨在保证一定的流动性。本基金重点投资于
具有竞争优势的行业龙头、优势企业的上市公司的股票，在正常市场状况下，投
资组合中股票投资比例浮动范围：40%-75%；债券投资比例浮动范围：20%-55%，
现金留存比例：5%左右。
嘉实服务增值行业是股票型基金，在资产配置上，根据市场情况灵活配置大
类资金，减小基金系统性风险，净资产有所下降，在 2012年第一季度，对股市
看好，股票投资比例有所上升，而现今和债券比例相对较少。
嘉实超短债债券是债券型基金，主要目标是在保持传统货币市场基金的本金
稳妥、高流动性特点的同时，通过适当延长基金投资组合的久期，投资于期限稍
长的固定收益工具，获取更高的投资收益。因此本基金的投资策略也是在货币市
场基金投资策略基础上的增强型投资策略，一方面将基金的大部分资产投资于货
币市场工具，保持基金资产的高流动性，同时提供稳定的收益；另一方面，通过
价值挖掘，将一小部分资产投资于收益率较高的固定收益类投资工具，比如投资
级的企业债、金融债、次级债、浮动利率债等，为基金资产提供超额收益。在 2012
年初，净资产大幅上升，债券投资比例相对稳定。
嘉实主题精选是混合型基金，本基金采用“主题投资策略”，依托基金管理
人的投研团队，借鉴外部合作方的研究成果，构建投资组合，动态把握市场投资
机会。 2012年初对股市看好，增加了对股票的投资比例，净资产有所下降。
嘉实沪深 300是指数型基金， 本基金为被动式指数基金,原则上采用指数
复制法,按照成份股在沪深 300指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期
成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的申购和
赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金经理会对投资组合进行
适当调整,以使跟踪误差控制在限定的范围之内。资产配置较稳定，变动不大。
嘉实海外中国是股票型基金，大类资产配置基于对宏观经济形势、财政/货
币政策、以及相关发展状况等因素的综合分析和预测，来确定股票和现金资产的
相对吸引力，并决定基金在股票和现金之间的配置比例。在 2012年第一季度，
对股市有所忧虑，减小了投资比例。
嘉实优质企业是股票型基金，本基金在大类资产配置上，在具备足够多预期
收益率良好的投资标的时，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券
类和现金类等大类资产上。在 2012年初，增加了对股票的投资比例。
投资持有人变动情况分析
从图 11到图 19可以看出，嘉实服务增值行业在 2010年个人投资者比例最
少，2010到 2012年间个人持有比例开始增加。机构投资者与个人投资者呈反向
变动。嘉实超短债债券在 2009年个人投资者比例最少，2009到 2012年间个人
持有比例开始逐年增加。机构投资者与个人投资者呈反向变动。嘉实主题精选在
2009年个人投资者比例最少，2009到 2012年间个人持有比例开始逐年增加。机
构投资者与个人投资者呈反向变动，投资持有人相对平稳。嘉实沪深 300在 2009
年个人投资者比例最少，2009到 2012年间个人持有比例开始有所变动，但相对
平稳。嘉实优质企业从 2009到 2012年间，机构投资者逐年增加，内部持有比例
依然处于极小数不变，个人投资者逐年减小。嘉实货币在 2009年个人投资者比
例最少，2009到 2012年间个人持有比例开始有所增加。而机构投资者在 2009
年比例最多，从 2011年年底到 2012年年初，保持相对平稳。嘉实成长收益在 2009
年个人投资者比例最多，2009到 2012年间个人持有比例开始逐年减少。机构投
资者与个人投资者呈反向变动。嘉实理财稳健在 2009到 2012年间个人持有比例
基本保持稳定。机构投资者相对较少。嘉实稳固债券在 2009到 2012年间个人持
有比例基本保持稳定。机构投资者相对较少。
基金市场评级变动分析
基金名称 晨星评级
(一年)
晨星评级
(三年)
晨星评级
(五年)
海通评级 银河评级
(三年)
嘉实成长 ★★ ★★★ ★★★★ ★★★★★
嘉实超短债 ★★
嘉实货币 ★★★★★ ★★★★
嘉实增长 ★ ★★★★★ ★★★★★ ★★★★★
嘉实稳健 ★★★★ ★★★ ★★ ★★★
嘉实主题 ★★★★ ★★★★★ ★★★★
嘉实债券 ★★★★★ ★★★★★ ★★★ ★★★
嘉实策略 ★★★★ ★★★★ ★★★★★
嘉实服务 ★★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★★
嘉实沪深 300 ★ ★★
指数(LOF)
嘉实海外中国 - - - - -
嘉实优质企业 ★★★★★ ★★★★★
嘉实保本 - - - - -
基金丰和 ★★★★ ★★★★
基金泰和 ★★★★★ ★★★★★
由表可知，嘉实成长、嘉实增长和嘉实沪深 300的评级逐年降低，嘉实稳健、
嘉实债券和嘉实服务近年有明显的提高。
基金经理变动情况分析
08年至今任职过的基金经理一览
基金名称 现任基金经
理
历任基金经理
嘉实成长 刘天君 徐晨光 2009-07-14 2010-11-05
刘天君 2007-04-17 2009-07-14
刘志强 2006-11-23 2008-07-22
嘉实超短债 魏莉 党开宇 2006-12-22 2008-03-20
嘉实货币 魏莉 吴洪坚 2006-05-10 2010-03-11
嘉实增长 邵健 张弢 2009-01-16 2010-06-08
嘉实稳健 林青 徐晨光 2010-06-08 2010-11-12
党开宇 2009-01-16 2010-06-08
忻怡 2006-12-22 2009-01-16
邹唯 2006-08-03 2008-02-28
嘉实主题 马惠明 窦玉明 2007-07-21 2008-07-22
邹唯 2007-07-21 2012-03-07
嘉实债券 曲扬 刘熹 2008-04-11 2011-11-17
刘夫 2005-04-30 2008-04-11
嘉实策略 邵健、张弢 邵秋涛 2010-11-25 2012-01-04
邹唯 2006-12-13 2008-02-27
党开宇 2006-12-13 2008-02-27
刘熹 2006-12-13 2008-02-27
嘉实服务 陈勤 党开宇 2006-12-22 2008-03-20
嘉实沪深 300指数
(LOF)
杨宇 -
嘉实海外中国 钟山 江隆隆 2009-10-31 2011-09-21
李凯 2007-10-12 2009-10-31
嘉实优质企业 刘天君 -
嘉实保本 - -
基金丰和 顾义河 王鹏 2007-07-21 2009-06-17
基金泰和 任竞辉 忻怡 2009-01-16 2010-10-12
周可彦 2008-02-28 2009-03-11
刘天君 2006-08-03 2008-02-28
表中 15只基金中，有 4只基金由 3个以上基金经理经管过，嘉实稳健、嘉
实策略的基金经理“换班”最多，08年至今共有 5位基金经理经管过。粗略计
算，担任 1只基金的基金经理任期时间不足两年的占 72%。嘉实沪深 300和嘉实
优质企业 4年间没有换过基金经理。出任嘉实稳健基金经理徐晨光任职最短，仅
为 5个月。最“长寿”者为出任嘉实主题基金经理 4年 7个月的的邹唯。
管理费和份额增减变动情况分析
份额变动
单位：万份
总份额基金名称
2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
嘉实成长 727, 366, 350, 455,
嘉实超短债 84, 52, 222, 2,096,
嘉实货币 2,012, 1,145, 2,187, 3,677,
嘉实增长 92, 104, 42, 77,
嘉实稳健 1,363, 1,498, 1,678, 2,120,
嘉实主题 833, 1,013, 808, 738,
嘉实债券 82, 128, 112, 244,
嘉实策略 736, 939, 705, 872,
嘉实服务 174, 220, 154, 168,
嘉实沪深 300指数
(LOF)
4,204, 4,169, 4,339, 3,862,
嘉实海外中国 1,909, 2,128, 2,455, 2,649,
嘉实优质企业 873, 618, 572, 783,
嘉实保本 停牌 停牌 停牌 停牌
基金丰和 - - - -
基金泰和 - - - -
管理费变动
单位：万元
基金管理费基金名称
2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
嘉实成长收益 5, 4, 4, 5,
嘉实超短债 2, 1,
嘉实货币 4, 2, 3, 5,
嘉实增长 6, 5, 2, 3,
嘉实稳健 17, 20, 24, 35,
嘉实主题 18, 24, 12, 12,
嘉实债券 1, 1, 3,
嘉实策略 14, 15, 12, 15,
嘉实服务增值行业 11, 10, 7, 9,
嘉实沪深 300指数(LOF) 15, 17, 15, 13,
嘉实海外中国 22, 27, 26, 31,
嘉实优质企业 10, 7,
6,
8,
嘉实保本 - - - -
基金丰和 4, 4, 3, 5,
基金泰和 3, 3, 2, 4,
由上表可知，在总份额方面，嘉实超短债、嘉实稳健、嘉实债券的总份额在
08-11年总体呈明显下降趋势，嘉实成长、嘉实优质企业总体呈明显上升趋势。
除嘉实超短债、嘉实主题、嘉实沪深 300外，其余 9种基金产品的总份额都在 09
年有所下滑。其中，嘉实成长、嘉实增长、嘉实债券、嘉实策略、嘉实服务、嘉
实优质企业这 6种基金的总份额在 10年有所回升，嘉实货币直至 11年才有所回
升；嘉实稳健和嘉实海外中国四年间的总份额一直在下跌。
在基金管理费方面，嘉实超短债、嘉实稳健和嘉实海外中国的管理费在
08-11年总体呈明显下降趋势。除嘉实超短债、嘉实主题、嘉实沪深 300外，其
余 11种基金产品的管理费都在 09年有所下滑。其中，嘉实增长、嘉实优质企业
和嘉实服务在 10年开始呈明显上升趋势；嘉实成长和嘉实货币的管理费直至 11
年才有所上升；嘉实稳健和嘉实债券四年间的管理费一直在减少。
4、 基金产品的投资建议
关注偏股型基金的中长期收益
嘉实基金的产品主打还是偏股型基金，即股票投资占 60%以上，嘉实基金的
产品绩效在同类内处于中上游水平。但由于 2011年基金市场总体表现为亏损，
因此，嘉实偏股基金的短期盈利水平也一般。但在中长期收益层面，嘉实基金较
佳。在开放型基金推荐嘉实成长和嘉实增长，尤其嘉实增长在月、季增长率、累
积增长率均达到业内的 2-3名。
封闭式基金方面，基金泰和值得一提。其持股比例、投资模式和嘉实成长居
然如出一辙。正因为如此，使得基金泰和在封基领域的各类增长数据，多半达到
1-2名，相当强势。
提倡嘉实 300的稳健运营
嘉实 300资产净值规模达到 280亿，占嘉实基金全部资产的 1/10以上。2011
年单位净收益虽然欠佳，但累计净值增长率较高，因而属于资产规模极大、稳健
增长型的基金。
尽管嘉实 300指数（LOF）的市场收益率是否名列前茅有待争议，但它却是
四度荣获“金牛奖”，该基金也是目前 A股市场上规模最大的指数基金。
对比债券型基金的内外表现
一般来说，债券型基金收益不是关键，主要还是考虑在熊市等不利市场背景
中对资产的保本增值。嘉实债券类基金相比之下，嘉实债券较好，主要还是累计
增长率层面，达到了同业内前 6名。
但在债券型基金的内部治理方面，嘉实做得相当不错，嘉实超短债长期以魏
莉为基金经理，嘉实债券也是鲜有基金经理的更替。因此，基金投资的决策执行
力可能有所提高，这对其稳定发展是很有考量价值的。
附录
表二 2009年基金公司的市场排名
排名
基金公司简
称
旗下基
金数量
本期总收
益(万元)
本期利润(万
元)
旗下基
金资产
规模(亿
元)
本期规
模变动
金额(亿
元)
本期规
模变动
比例
1 华夏基金 30
994,
7
3,215,863.
26
2,
6
%
2 嘉实基金 21
497,
8
1,731,616.
05
1,
8
%
3 博时基金 22
263,
7
1,723,894.
79
1,
1
%
4 易方达基金 27
430,
5
2,070,140.
04
1,
0
%
5 大成基金 21
501,
4
1,344,018.
52
1,
2
%
6 南方基金 25
372,
9
1,252,920.
64
1,
3
%
7 交银施罗德 13
265,
9
823,
1,
7
%
8 广发基金 13
238,
6
1,404,238.
87
1,
8
%
9 华安基金 21
347,
1
1,093,183.
83
1,
6
%
10 银华基金 14
272,
0
1,157,012.
93
%
11
华宝兴业基
金
15
210,
6
807, %
12
工银瑞信基
金
13
190,
4
554, %
13 富国基金 19
251,
0
770, %
14 汇添富基金 11
288,
2
814, %
15 鹏华基金 18
181,
6
771, %
16
上投摩根基
金
12
368,
3
561, %
17 长盛基金 17
127,
7
821, %
18 国泰基金 19
172,
7
661, %
19 融通基金 12
113,
0
840, %
20 海富通基金 13
164,
4
443, %
21
国投瑞银基
金
16
204,
1
528, %
22
景顺长城基
金
12
130,
0
786, %
23 诺安基金 11 84, 654, %
24 中邮基金 3
198,
8
836, 106 %
25
兴业全球基
金
7
136,
6
589, %
26 建信基金 10
115,
0
394, %
27 长城基金 12 73, 629, %
28
光大保德信
基金
9 49, 603, %
29 招商基金 14
197,
4
450, %
30 中银基金 8
148,
6
412, %
31
泰达宏利基
金
13
202,
4
332, %
32 长信基金 7 20, 233, %
33
申万菱信基
金
9 56, 209, %
34
华泰柏瑞基
金
9 59, 328, %
35 中海基金 6 94, 280, %
36
富兰克林基
金
8 69, 316, %
37 万家基金 10 16, 170, %
38 银河基金 11 56, 139, %
39 泰信基金 9 54, 147, %
40 信诚基金 8 67, 195, %
41 宝盈基金 11 33, 115, %
42
农银汇理基
金
4 57, 119, %
43 华商基金 5 56, 158, %
44 国联安基金 9 51, 113, %
45 东方基金 6 22, 179, %
46
信达澳银基
金
5 45, 141, %
47 汇丰晋信 7 65, 142, %
48 益民基金 4 47, 115, %
49 新华基金 3 22, 105, %
50 东吴基金 7 26, 92, %
51 华富基金 8 10, 69, %
52 天治基金 7 10, 59, %
53 金鹰基金 4 28, 84, %
54 诺德基金 4 14, 70, %
55 天弘基金 5 19, 49, %
56 中欧基金 6 11, 39, %
57
金元惠理基
金
4 2, 10, %
58
摩根士丹利
华鑫基金
5 15, 44, %
59
民生加银基
金
3 7, 15, %
60
浦银安盛基
金
5 3, 21, %
表三 2010年基金公司的市场排名
排
名
基金公司简称
旗
下
基
金
数
量
本期总收益
(万元)
本期利润(万
元)
旗下基
金资产
规模(亿
元)
本期
规模
变动
金额
(亿元)
本期规
模变动
比例
1 华夏基金 30
1,127,
6
1,187,491.
99
2,
6
5
%
2 易方达基金 32 857,
1,185,332.
54
1,
9
3
%
3 嘉实基金 25 487, 710,
1,
8
%
4 南方基金 31 432, 677, 1, %
6
5 博时基金 29 468, 156,
1,
8
8
%
6 大成基金 28 670, 617,
1,
1
%
7 广发基金 16 518, 733,
1,
0
%
8 银华基金 23 306, 267,
1,
6
3
%
9 华安基金 26 454, 517, %
10 工银瑞信基金 19 244, 220, %
11 富国基金 25 328, 417, %
12 上投摩根基金 14 307, 185, %
13 汇添富基金 14 323, 327, %
14 鹏华基金 26 148, 209, %
15 长盛基金 19 193, 415, %
16 交银施罗德 15 347, 201,
4
%
17 国投瑞银基金 21 228, 175,
3
%
18 华宝兴业基金 18 180, 176, %
19 海富通基金 17 196, 192, %
20 融通基金 13 120, 191,
1
%
21 国泰基金 25 162, 226, %
22 诺安基金 13 187, 227, %
23 景顺长城基金 13 396, 195, %
24 招商基金 19 197, 207,
4
%
25 兴业全球基金 11 242, 292,
8
%
26 建信基金 14 150, 225, %
27 中邮基金 4 280, 304, %
28 长城基金 12 97, 160,
3
%
29 中银基金 12 219, 183, %
30 华商基金 9 165, 178, %
31 光大保德信基金 10 120, 248,
7
%
32 中海基金 10 75, 151, %
33 泰达宏利基金 14 215, 167, %
34 长信基金 11 63, 116, %
35 国联安基金 15 36, -9, %
36 华泰柏瑞基金 11 75, 158, %
37 信诚基金 12 109, 52, %
38 万家基金 10 -9, 53, %
39 富兰克林基金 9 90, 171, 4 %
40 申万菱信基金 13 80, 16, %
41 银河基金 13 57, 59, %
42 华富基金 9 64, 51, 142 %
43 东吴基金 10 65, 25, %
44 农银汇理基金 9 192, 62, %
45 宝盈基金 12 57, 52, %
46 泰信基金 10 59, 24, %
47 东方基金 6 106, 62,
6
%
48 汇丰晋信 9 79, 74, %
49
摩根士丹利华鑫
基金
7 32, 59, %
50 信达澳银基金 6 68, 77, %
51 益民基金 4 51, 22, -3 %
52 新华基金 5 37, 66,
6
%
53 金鹰基金 6 36, 45, %
54 天弘基金 9 29, 22, 47 %
55 中欧基金 8 19, 3,
5
%
56 天治基金 7 21, 19, %
57 诺德基金 5 23, 22, %
58 民生加银基金 5 13, 2,
6
%
59 浦银安盛基金 6 14, 12, %
60 金元惠理基金 7 4, 6, %
表四 2011年基金公司的市场排名
排名
基金公司简
称
旗下
基金
数量
本期总收
益(万元)
本期利润(万
元)
旗下基
金资产
规模(亿
元)
本期规
模变动
金额
(亿元)
本期规
模变动
比例
1 华夏基金 32
-873,578.
22
-1,027,437.
70
1,
0
9
%
2 易方达基金 41 -532,271. -1,091,560. 1, %
92 43 0
3 南方基金 39
-277,888.
91
-463,
1,
4
%
4 嘉实基金 37
-383,432.
95
-568,
1,
0
%
5 广发基金 22
-345,857.
96
-797,
1,
1
%
6 博时基金 37
-319,743.
56
-302,
1,
7
%
7 华安基金 33
-301,911.
95
-393, %
8 银华基金 35
-371,070.
11
-714, %
9 大成基金 33
-351,195.
33
-742, %
10
工银瑞信基
金
25
-86,
1
-118, %
11 富国基金 34
-177,768.
68
-296, %
12
上投摩根基
金
18
-263,025.
69
-121, %
13 长盛基金 26
-469,075.
97
-474, %
14 交银施罗德 21
-172,593.
32
-195, %
15 汇添富基金 23
-138,851.
19
-263, 30 %
16 招商基金 24
-107,629.
55
-85, %
17 鹏华基金 34
-173,144.
25
-293, %
18 建信基金 24
-203,448.
30
-181, %
19
国投瑞银基
金
25
-169,866.
82
-161, %
20 国泰基金 32
-146,040.
96
-216, %
21 诺安基金 20
-192,610.
35
-366, %
22 中银基金 17
-93,
2
-97, %
23 华宝兴业基 23 -142,244. -146, %
金 61
24 融通基金 13
-183,765.
52
-364, %
25
景顺长城基
金
18
-229,379.
32
-256, %
26 海富通基金 24
-186,890.
98
-189, %
27
兴业全球基
金
13
-58,
8
-146, %
28 华商基金 12
-144,699.
90
-307, %
29 长城基金 15
-27,
9
-111, %
30
泰达宏利基
金
22
-110,859.
57
-94, %
31 中邮基金 6
-415,485.
95
-435, %
32 长信基金 16
-53,
1
-95, %
33
光大保德信
基金
12
-86,
8
-120, %
34 国联安基金 18
-85,
8
-149, %
35 万家基金 14
-29,
2
-26, %
36 银河基金 15
-39,
8
-34, %
37
申万菱信基
金
16
-84,
6
-177, %
38
农银汇理基
金
14
-84,
7
-75, %
39
富兰克林基
金
10
-75,
6
-125, %
40 信诚基金 19
-74,
1
-99, %
41
华泰柏瑞基
金
14
-104,887.
38
-133, %
42 中海基金 13
-102,125.
29
-132, %
43 东吴基金 14
-81,
2
-154, %
44
摩根士丹利
华鑫基金
9
-51,
4
-69, %
45 华富基金 11
-34,
5
-8, -5 %
46 宝盈基金 12
-38,
2
-62, %
47 汇丰晋信 13
-43,
4
-41, %
48 天弘基金 12 -8, 12, %
49 泰信基金 12
-118,197.
15
-54, %
50 东方基金 8 -5, -42, %
51 中欧基金 12
-18,
1
-2, %
52 新华基金 7
-16,
1
-41, %
53 金鹰基金 9
-56,
1
-71, %
54
信达澳银基
金
7
-44,
1
-42, %
55 益民基金 4
-30,
4
-30, %
56 诺德基金 6
-19,
4
-27, %
57 天治基金 9
-22,
8
-27, %
58
平安大华基
金
2 -7, -24, -- --
59
民生加银基
金
7
-29,
5
-11, %
60
浦银安盛基
金
11 -5, -8, %
61
金元惠理基
金
8
-10,
5
-3, %
62 浙商基金 1 -3, -7, %
63 纽银基金 2
-10,
5
-4, %
64 富安达基金 1 -1, -- --
图 1 嘉实策略增长资产配置情况
图 2嘉实货币资产配置情况
图 3 嘉实理财增长资产配置情况
图 4嘉实理财稳健资产配置情况
图 5 嘉实服务增值行业资产配置情况
图 6 嘉实超短债债券资产配置情况
图 7 嘉实主题精选资产配置情况
图 8 嘉实沪深 300资产配置情况
图 9 嘉实海外中国资产配置情况
图 10 嘉实优质企业资产配置情况
图 11 嘉实服务增值行业持有人结构
图 12 嘉实超短债债券持有人结构
图 13 嘉实主题精选持有人结构
图 14 嘉实沪深 300持有人结构
图 15 嘉实优质企业持有人结构
图 16 嘉实货币持有人结构
图 17 嘉实成长收益持有人结构
图 18 嘉实理财稳健持有人结构
图 19 嘉实稳固债券持有人结构
