应收账款在账户分类上属资产类账户，在企业流动资产中占有相当大的比重。利用应收账款舞弊会直
接影响企业的现金流量和支付能力、偿债能力及周转能力，同时其坏账风险对企业盈利状况也会有直接的
影响。开展应收账款审计，是审计规避风险的一项基础性工作,笔者在实践中摸索了对利用应收账款舞弊行
为的审计查帐技巧，现提供同行在工作中参考：
一、应收账款舞弊的表现及其目的
1、设置账户时的舞弊表现：一是有的企业不按规定设置应收账款明细分类账，而是将各种债权统统记
入应收账款账户，以模糊债务人的手法，造成债权不明淅；二是有的企业把往来款项全部记入应收账款科
目，用以掩盖不正常的经营活动。
2、会计核算时的舞弊表现：一是混淆应收账款的核算内容和使用范围，从而影响核算内容的正确性；
二是有的企业将不属于应收账款的经济业务列作应收账款处理；三是有的企业虚构应收账款业务，虚增收
入和利润，粉饰经营业绩；四是有的企业发生应收账款业务，却不进行会计核算，虚减收入和利润，偷漏
税金；五是有的企业销售已取得货款，却继续作应收账款挂账，将货款予以或挪用或作“小金库”存放。六
是有的企业移花接木将长短期投资收益纳入应收账款核算，借以偷漏税金。
3、到期收回时的舞弊表现：按企业会计制度规定“应收账款”应在一年内收回，但在实际工作中，有的
应收账款到期后，因为多种因素如债务人无力按时支付、经办人收取对方好处费故意到期不回收等，使应
收账款长期挂账；还有的故意将已收回的“应收账款”不按规定及时结转，长期挂账，达到挪用的目的。
4、选择核算方法时的舞弊表现：企业会计制度规定，在现金折扣的情况下，应收账款的入账金额应采
用总价法，即应收账款按未抵减销货折扣前的总额作为入账金额。在实际工作中，有的企业往往采取净额
法入账，目的是为了减少应纳税额。
5、上下年度办理结转时的舞弊表现：有的在年终结账时，将某账户或几个账户的余额分解或合并到下
年度新账的几个或一个账户中去，不进行账务处理就可以达到某种舞弊目的。如将有关费用直接记入“应收
账款”科目，年底结转新账时，则将此款项余额合并到“在建工程”科目或“待摊费用”科目，这样就把费用转
嫁为基建成本或“待摊费用”挂账。
6、处理坏账损失时的舞弊表现：一是核销坏账损失时不履行手续，没有经过批准就擅自核销；二是随
意变更坏账损失处理方法，直接转销法和备抵法混用；三是备抵法下，人为扩大计提范围和计提比例，达
到多提坏账准备，多列管理费用，偷逃所得税的目的；四是年末或定期调整坏账准备金额时不考虑坏账准
备的实有余额；五是不按坏账确认的标准确认坏账发生，将预计可收回的应收账款作为坏账处理，将本该
确认为坏账的应收账款长期挂账，造成资产不实；六是收回已转销的坏账时，不增加“坏账准备”，而是作
为“营业外收入”或“应付账款”或不入账，作为内部“小金库”处理或贪污私分。
从以上各类舞弊表现可以看出，应收账款舞弊行为主要两个方面。企业方面，一是通过应收账款造假
提供虚假会计信息，用以美化企业形象，达到谋求企业或者相关集团利益的目的；二是设置“小金库”达到
贪污私分的目的；三是偷漏税金的目的。个人方面主要是达到谋求私利，贪污或挪用企业资金的目的。
二、企业应收账款审计应从评价内控制度基础入手。对应收账款进行内控制度评价，目的是充分把握
应收账款收付业务的合规性、合法性、可靠性及应收账款坏账处理的适当性，便于有针对性的对企业应收
账款实施审计。
1、进行内控制度评价应抓住四个侧重点。一查企业是否建立了明确的职责分工制度；二查企业是否建
立了应收账款催收货款制度；三查企业是否对每笔赊销业务的应收账款都严格控制并分类登记；四查企业
是否建立了坏账审批制度。
2、进行应收账款收付业务内控制度评价。主要是审查应收账款的范围、计价和核算等内容，其审查要
点放在应收账款的正确性和真实性方面，防止企业捏造应收账款，或者会计人员利用应收账款进行贪污或
挪用的情况发生。
3、进行应收账款坏账处理内控制度评价。主要审查提取坏账准备的范围和基数是否符合规定，有无扩
大计提范围和增加计提基数的问题；坏账准备的计提比例是否控制在规定范围内；企业发生的坏账是否确
实存在，有无弄虚作假行为；企业的坏账损失账务处理是否及时、得当、有无虚增收益的情况。
三、应收账款舞弊行为的审计技巧
1、应收账款数据正确性的审计技巧。首先将“应收账款明细表”的有关金额复核加计，并与其报表数、
总账数和明细账合计数进行核对，看其是否相符。其次是审计部分应收账款明细账，复核发生额及余额计
算是否正确。第三是审计“应收账款”部分明细账与其对应的会计凭证相核对账户余额是否正确。第四是审
计应收账款的截止是否正确。
2、应收账款内容真实性审计技巧。一是函证应收账款确定其真实性。二是审计其销售合同、销售订单、
销售发票副本和发运凭证等确定其存在的真实性。三是盘点“库存商品”，审计应收账款是否由于销售商品
而形成的，以确定其真实性。四是审计年度结算后是否有大量退货的现象，以确定其真实性。
3、应收账款业务合法性的审计技巧。一是审计产品销售合同确定是否有虚增应收账款账户，调节利润，
夸大经营成果的现象。二是审计是否有利用“应收账款”科目转移资金，调平账款的现象。三是审计是否有
将已收到的应收账款不入账或推迟入账时间，以达到挪用或据为己有的目的。四是审计坏账是否经过合法
的程序和可靠的依据。
4、应收账款合理性的审计技巧。一是审计应收账款的期末余额是否正常。二是审计应收账款的增减变
动情况及原因。三是审计坏账准备的计提和处理情况。四是审计时间较长的应收账款的原因。五是审计商
品赊销、销货折扣和折让、坏账损失等是否经过审批手续。
5、应收账款账务处理合规性的审计技巧。首先对企业发生应收账款，是否按应收金额，借记本科目，
按确认的营业收入，贷记“主营业务收入”等科目。收回应收账款时，是否借记“银行存款”等科目，贷记本
科目。涉及增值税销项税额的，是否进行相应的处理。其次查代购货单位垫付的包装费、运杂费，是否借
记本科目，贷记“银行存款”等科目。收回代垫费用时，是否借记“银行存款”科目，贷记本科目。再次是查
企业与债务人进行债务重组，是否分别按债务重组的不同方式进行分别处理。
6、应收账款会计报表列示恰当性的审计技巧。一是审计应收账款的“年初数”是否是上年的“期末数”。
二是审计“应收账款”是否根据科目所属和明细科目的期末借方余额合计，减去“坏账准备”科目中有关应收
账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。三是审计应收账款科目所属明细科目期末有贷方余额是否在
“预收账款”项目类填列。4.审计对象如果是上市公司，其会计报表附注是否披露期初、期末的账龄分析，是
否披露期末欠款金额的单位账款，是否披露持有 5%以上（含 5%）股份的股东单位账款。
四、企业应收账款审计的四种常用方法
1、常规检查法，也称核对法。就是将应收账款明细账的余额与总分类账的余额进行核对，看余额是否
一致；将应收账款的账、表、证互相核对，看是否相符。
2、分组分析法。就是按一定标志将属于同一类型的应收账款进行归类分析的方法。通常的分类标志约
有五类，第一类是正常款项，凭证齐全，手续完备，债务人有支付能力，回收不成问题的应收账款；第二
类是催收款项，凭证齐全，手续完备，债务人有支付能力，但已愈期，经催收可以收回的应收账款；第三
类是疑问款项，凭证齐全，手续完备，但因某些原因需要落实的应收账款；第四类是待决款项，就是应收
账款发生债务争议，已经提起诉讼或请求调解，但尚未结论的应收账款；第五类是坏账，表明因种种原因
已经无法收回的应收账款。
3、账龄分析法。就是根据应收账款自实际发生日起，到审计日止的时间长短，进行账龄分析的方法，
通常是将应收账款按照发生的时间段来编制进行试算的。
4、函询查证法。就是通过函电方式向有关单位和个人进行联系查对，以从外部取得应收账款真实正确
性的有力证据。如果企业的应收款数目较多，可以用随机抽样的方法确定应予发函查证的客户或选择有可
能出现舞弊行为的客户发函询证。! "
提 要 当今一些企业为了达到自己的目的，利用应收账款进行会计舞弊的现象越来越普遍，严重地扰乱了
市
场经济秩序，造成资源配置失效、企业资产流失和财富分配不均。文章揭示了一些上市公司常用的利用应
收账款进行
舞弊的手段，并提出了相应的治理及对策措施。
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关键词 应收账款；舞弊方式；防范措施
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作者简介 温彩秀（ —），女，江西现代职业技术学院副教授。江西南昌
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应收账款是企业对外赊销商品、材料、提供劳务以及其 具销售发票，确认收入实现。
他原因，应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。市场 （二）发生销货退回时不调整应收账款，达到
虚增利润目
经济是信用经济，应收账款是企业流动资金的重要组成部 的。这种手法的操作一般比较隐蔽，由于销售是
实际存在的，
分，由于应收账款没有实物形态，且具有变现性强的特点，必 单证、销售合同、出货单都是实际存在的。
发生销售退回后，
然造成管理上的难度，很容易成为某些单位或者个人虚构业 不调整或者是没有及时调整应收账款，不管是
否有意都将虚
务、弄虚作假、贪污国家资产进行各种舞弊活动的工具。因而 增应收账款，虚增企业利润，对会计信息的
使用者形成误导。
探讨应收账款舞弊的方式及其防范措施具有重要意义。 （三）在有销售折扣的情况下应收账款采用净价法
入账。
一、应收账款会计舞弊的目的 根据我国《企业会计制度》规定，在销售折扣条件下，应收账
应收账款会计舞弊主要出于企业和个人两方面的目 款应按总价法入账。一些企业之所以采用净价法，其主
要目
的。一方面，企业通过应收账款造假提供虚假会计信息，这是 的是想推迟纳税，占用国家资金。
应收账款会计舞弊的主要类型。此类会计舞弊国外早已有 （四）通过计提秘密坏账准备人为调节利润。我
国《企业
之，主要特点是以美化公司形象，而达到谋求企业或者相关 会计制度》规定，应收账款年末提取坏账准备
的方法和额度
集团的利益的目的。另一方面，是个人通过应收账款舞弊谋 可以由企业自己定。于是，坏账准备的提取成
了企业操纵企
求私利，这种舞弊也较为常见。 业利润的又一重要方式。具体方式如下：
二、应收账款会计舞弊的主要方式 很多企业在实务中采用账龄分析法提取坏账准备，这
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（一）捏造或通过提前确认应收账款，以达到虚增收入、 样在应收账款总额不变的前提下，可以人为改变
应收账款账
虚增利润的目的。上市公司要提高报表利润，制造虚假销售， 龄的分类。而且，应收账款通常以每一户头
最后一笔往来款
虚增利润是常用的手法，而虚增利润可以通过虚增应收账款 发生的时间作为确定该户头账龄的时间，这就
使那些账龄较
实现。通过虚拟销售对象，虚开专用发票，虚拟应收账款，从 长但目前仍有零星往来的应收账款户头的账
龄被大大低估。
而达到虚增利润的目的。此外，也可能通过提前确认应收账 人为改变坏账准备计提比例和计提方法，虚减
利润。
*,
款方式来达到此目的。这种情况一般发生在年末，一些公司 其最为常见的做法就是在公司盈利年度，计提
大额的坏账准
在资金周转困难，面临较大利润压力或偿债压力，当企业无 备，而又在第二年初将其转回，即计提秘密准
备。由于转销坏
法达到销售目标时，为了维护公司在证券市场上的良好形 账时冲销坏账准备，起到了间接冲减资产减值损
失的作用，
象，便有可能会在商品销售尚未发生、劳务尚未提供时就开 这样即便公司在第二年实际效益很差，但在报
表中仍可能表（李中年 王四汉应收账款会计舞弊的危害及其防范
现为盈利。 核发货物。会计部门根据销货单开具销货发票，并根据销货
将未经批准的“应收票据”、“预付账款”等账户反映的 发票及经批准的有关凭证，编制记账凭证，登记应收
账款明
!"
内容反映在“应收账款”账户以达到多提坏账准备金的目 细账，并进行总分类核算。出纳人员在收到货款后，
登记银行
的。《企业会计制度》规定，企业持有的未到期的“应收票据”， 存款日记账。建立定期检查应收账款明细
账和催收货款的制
如果有确凿证据表明不能够收回或收回的可能性不大时，应 度，对于长期收不回来的应收账款，会计部门
应催收尚未付
将其账面余额转入“应收账款”后，再按规定计提坏账准备； 清的应收账款，清理货款并及时处理坏账。
企业“预付账款”如有确凿证据表明其不符合预付账款性质 此外，应建立大额应收账款备案制度。企业数额
巨大的
或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物 应收账款应报财政部门备案，以确认应收账款的
真实性。对
时，应将原计入“预付账款”的金额转入“其他应收款”，并计 于坏账的处理，也应报财政部门备案，确保应
收账款核销的
提相应的坏账准备，除转入“其他应收款”科目的“预付账款” 合法性。企业在年末报税的同时将应收账款上
报财政部门，
外，其他预付账款不能计提坏账准备。企业将未经批准的“应 由财政部门对本年度的应收账款进行审查监
督，或者选择具
收票据”、“预付账款”并入“应收账款”的目的是多提坏账准 有职业质疑精神的会计师事务所，以保证会计数
据的可靠
备，最终是为了达到虚减利润，少交所得税的目的。 性。同时定期进行应收账款的对账及清理工作，避免
弄虚作
由上可见，计提秘密准备成了一些企业人为调节利润的 假现象的发生。
又一平台。 （二）健全和完善应收账款核算制度。对应收账款入账凭
（五）利用关联方交易操纵应收账款，控制合并报表利 证作出强制性规定。如单笔业务在一定金额以上，
必须有销
润。从我国发生的一系列财务报告舞弊案例可以发现，很多 货发票，出库单，运输证明，购销合同，购货
方财务部门出具
上市公司舞弊往往借助关联交易。利用关联方交易作弊是最 的债务证明书，会计师事务所备案记录等，方
可确认应收账
容易也是最隐蔽的方式。公司为了达到一定目的，经常会通 款。这样，就使应收账款核算工作有法可依。
过各种办法安排和改变股权结构，致使一些关联交易从表面 （三）完善用人机制，突出监督重点。企业经
营者的素质
上看完全是两个独立法人之间的交易。摆脱了集团内部交易 对企业的生存、经营的成败、事业的兴衰和发
展起着至关重
必须抵销的约束，确保了在合并报表中的资产和利润指标。 要的作用。经济舞弊案件的发生都是与单位领
导有关，或者
（六）财会人员为了谋取私利而虚列应收账款。企业财会 是本身为人不正而谋求私利，或用人不当，或者
是管理不
人员利用职务之便谋取私利，在企业现金销售商品时，将销 严。因此应建立用工责任制，加强责任追究的
力度。
售收入计入企业应收账款，挪用现金，一段时间后归还了再 （四）加大对应收账款舞弊行为的打击力度。
对于利用应
冲销应收账款；或虚转费用冲销，直接贪污销售货款。还有就 收账款操纵利润，制造虚假会计信息的行为，
应依照《会计
是发生应收账款不记账，收到款项直接贪污。这是个人通过 法》和《刑法》的有关规定，对有关当事人追
究行政、民事赔偿
应收账款舞弊谋取私利的简单做法。具体操作手法是发生应 责任，触犯刑律的应追究刑事责任，这样才能
有力打击违法
收账款时不开单据，或不开正式发票，不做凭证，不记账或故 违规行为，防范舞弊发生。
意漏记账，收到现金直接贪污，若银行转账，则不记银行存款 企业应收账款舞弊行为，扰乱了市场，造成
国家、单位的
收入数，以提现等方式，转出存款。或是已入账的应收账款， 巨大损失。应切实采取有效的防范措施，加
强管理，重点监
在收回款项时不入账，伪造假证抵账、故意制造过账或结账 督，加大对应收账款舞弊的打击力度，尽最大
力量杜绝舞弊
差错、转入费用等方式转销应收账款，待收回款项时直接纳 的行为。要进一步加强应收账款的审计管理，
这不仅是企业
为己有。 持续经营的保障，也是提高企业市场竞争力的关键。
三、应收账款会计舞弊的危害及其防范措施
应收账款的会计舞弊扰乱了市场经济，造成资源配置失
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参考文献
效，财富分配不均和企业资产流失，从而危害社会经济，严重
# $ # $
陈六耀 上市公司利润操纵分析 江西审计与财
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损坏了社会风气。企业应采取切实有效的措施加以防范。
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务， ， 陈隆伟，王建新 论上市公司管理舞弊及
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（一）加强应收账款的内部控制，完善应收账款监督制
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审计方法 经济论坛， ， 孙娜，张媛媛 舞弊
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度，加强销售管理制度。业务部门根据订货单，经过审核后，
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的分析和防范 财会月刊， ， 王福英，张楠
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编制销货通知单，以作为信用部门、仓库、收款开票等部门履
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治理上市公司利润操纵对策 中国会计理论与实务前沿，
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行职责的依据。信用部门根据销货通知单进行资信调查并批
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准赊销。仓库根据运输部门持有的经信用部门批准的销货单
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责任编辑：徐永祥
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! 一、应收账款的成因
（一）经济体制原因。我国经济经历了从计划经济向市场经济、由政企不分向政企分开的转变。计划
经济时期，企业的活动不仅要服务市场还要服务政府，企业之间的拖欠非常正常地发生了，长此以往，一
些企业不堪重负，而到了市场经济转轨时期，企业一方面要尊重市场，一方面又要执行政府规定，应收账
款只增不减，长期收不回来，导致呆账、坏账。
（二）忽视信用管理，企业领导缺乏风险防范意识。市场经济，信用为本。但我国正处在市场经济初
级阶段，社会信用体系正在建设中，法制基础也比较薄弱，加上地方保护主义的影响，使得我国信用短缺
现象大量存在，加之企业领导风险意识淡薄，一些企业为了扩大销售，增强市场竞争能力，在事先未对客
户资信程度作深入调查，对应收账款的风险未进行正确评估的情况下，盲目地采取赊销策略去争夺市场，
只重视账面的高利润，而忽视了被客户拖欠所占用的大量流动资金难以收回给企业带来风险的问题。
（三）企业内部控制制度不健全。许多企业没有制定严格的内部控制制度或者没有健全的应收账款管
理制度，财务部门与业务部门不能及时核对账目，从而使核算与销售相脱节的问题不能及时暴露，进而造
成企业的应收账款始终居高不下，账龄老化，企业没有监控或失去控制。主要表现为：对发生的应收账款
不及时清算，形成账外债权；应收账款催收工作不力；长期不对账；不按规定确认坏账损失。
（四）考核制度不合理，加速了应收账款的形成。目前，大部分企业都实行销售人员工资总额与销售
额挂钩的做法，在业绩考核当中，只注重销售额，片面追求账面上的高利润额，而未将应收账款纳入考核
体系，导致一些销售人员为了超额完成销售指标，往往采取赊销、回扣等手段强销商品，形成销售额虚高，
应收账款大幅度上升的现象，而企业并未组织相关部门和经销人员全权负责追回货款，使得企业的应收账
款大量沉积，给企业经营背上沉重包袱，严重制约了企业的正常发展。"案例：银广夏公司的神奇客户之谜
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银广夏被称为 2001 年中国证券市场最大的报表欺诈事件。该公司主要经营高新技术产品的开发、生产，动
植物养殖、种植等业务，其 1999、2000 年的主要利润来源是超临界萃取产品，该类产品主要销售给了德国
的诚信公司，在银广夏 2000 年的资产负债表上，一年以内的应收账款有 4 亿多元，其中德国诚信贸易公司
的欠款为 26769 万，占应收账款总额的一半多。
在 2001 年 8 月的《财经》杂志封面文章《银广夏陷阱》中，描述了记者探询该银广夏最大债务人的过程，
事实证明，这个神奇的大客户系子虚乌有。
“为银广夏 1999 年、2000 年利润做出巨大贡献的德国诚信公司的英文全称为：Fidelity Trading GmbH。这
家公司，尽管按银广夏的说法有着巨额对华贸易，但在中国居然没有办事处，在互联网上也查不到丝毫信
息。
----银广夏在 2001 年 3 月股东大会上分发的材料称，"德国的 Fidelity Trading GmbH 是在德国本地注册的一
家著名的贸易公司，系德国西•伊利斯的子公司，成立已 160 余年历史。该公司是一家专门从事生物制药、
食品和医用原料的贸易公司，在欧洲是一家信誉和口碑均很好的公司。"
----德国西•伊利斯公司的确是一家历史悠久的贸易公司，德国伍德公司制造的二氧化碳萃取设备正是通过
西•伊利斯出售给银广夏的。但诚信公司是否是其子公司呢？
----记者曾多次向德国西•伊力斯驻华机构捷高公司核实此事，但该公司接待人员的态度十分含混，一时说
诚信是德国公司，一时说诚信和西•伊利斯有关系，一时说诚信是其子公司。最后竟然是一再要求记者去问
银广夏！诚信和西•伊利斯的关系怎么能由银广夏来证实呢？
----在 7 月 16 日的一次电话采访中，捷高的有关业务关键人物陶鹏明确地告诉记者：诚信只是一家在德国
注册的公司，与西•伊利斯有着业务往来，但并非西•伊利斯的子公司。
----问题其实并不复杂。据知，2001 年 5 月，在《中国证券报》一次例行的编前会上，其总编辑提到，既然
银广夏引起了那么多疑问，为什么不可以借助新华社驻德分社的力量去调查一下它的背景呢？此后，该报
是否果真去德国调查不得而知，但确有新华社驻外记者在德国当地查询查号台，但该公司并未有电话号码
登记。
----记者了解到，中国工商银行总行通过其海外分行对诚信公司进行了调查，在德国汉堡商会查到如下记录：
----"Fidelity Trading GMBH 公司于 1990 年在该会注册，注册资本 欧元（约 10 万马克左右），负
责人为 Kiaus Landry，主要经营范围是机械产品和技术咨询。"
----注册资金几万马克，对于贸易公司而言并不算离谱，但毕竟其与银广夏签下的是年度金额达 20 亿元人
民币、总金额达 60 亿元的合同，对比过于悬殊。此次调查之后，中国工商银行总行没有恢复对银广夏的贷
款。工商银行总行曾与银广夏于 1999 年 12 月 29 日签订流动资金贷款合同，借款金额为 2 亿元，期限定为
自 1999 年 12 月 29 日起至 2001 年 10 月 28 日止。今年四五月间，工总行提前中止了贷款。”
案例：吉林化工迅猛增加的应收账款预示着业绩风险
吉林化工的主要业务为生产和销售石油产品、石化及有机化工产品、合成橡胶、
染料及染料中间体、化肥及无机化工产品等。2000 年公司实现主营业务收入为
人民币 139 亿元，与 1999 年同期相比上升 26％，但净利润却为负的 亿元。
公司年报业绩的巨大风险在 2000 年中期已经有征兆，在 2000 年 1 至 6 月实现销
售额与 1999 年同比上升 16％的同时,应收账款却同比上升了 66%，是资产中增长
最为迅速的项目，与行业内其他公司相比，吉林化工 2000 年中期的应收账款总
量和增速均为最高。
从 2000 年全年来看，吉林化工的应收账款增加额达 亿元,是所有上市公司
中增速最为陡峭的公司。由于应收账款对流动资金的占用，为了克服现金流入不
足的压力,该公司只有增加有息负债,从而使有息负债规模从年初的 亿元扩
大到年末 亿元,净增 40 亿元,当期负担的财务费用则达到 6 亿元。
吉林化工 2000 年的业绩可谓险象环生，不仅是要承担高额的财务费用,而高达 30
亿元的应收账款,其坏帐准备的计提将给业绩造成巨大的压力。
资产负债表有关项目变动分析
项目����������� 2000 年 6 月 30 日�1999 年 12 月 31 日���增减
(％)����
����总资产
�������16,935,758,955���15,876,352,943����������������
����应收帐款净值
��2,107,978,910����1,264,740,203���������������
����存货净值
������1,811,179,076����1,575,183,405���������������
����长期投资
��������212,628,245������207,653,254����������������
固定资产净值
��9,835,195,099���10,155,551,413���������������
长期负债
������5,273,077,175����6,077,075,065��������������
股东权益
������6,619,114,027����6,088,921,333����������������
资料来源：公司报告
更进一步的分析是找出应收账款的风险驱动因素，也就是对应收账款的时间和对
象两大方面的分析。
先来看时间分析，即应收账款在一个经营周期中要经过多长的时间才能转化为现
金，以及存量应收账款的账龄。
公司的信用政策可以成为效率的驱动器。恰当的信用周期将应收账款的回笼时点
与企业的经营周期相配合，在支撑信用销售的同时通过应收账款源源不断的转化
为现金，为企业的持续发展输送血液，应收账款转化为现金速度越快，循环周期
越短，则在一个期间内可以提供越多的现金，从而企业的运营也就越富有效率。
如果应收账款长期滞留在资产负债表上，则企业就会出现经营性现金断流。
测量应收账款周转率，是用一段时期内的信用销售额，除以同期内流通在外的平
均应收账款净额。
应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
用一年的天数 365 除以这个周转率，就得到应收账款的平均收款期，把这个平均
回收天数与惯常的商业信用期限相比较，就可以看出企业管理者的信用管理能力，
那些资产项下总是装满回收遥遥无期的应收账款的企业应当受到足够的怀疑。从
风险的角度，应收账款停留在企业帐簿上的时间越短，也表明其流动性风险越小，
在认识这一点上，我们将要借助于静态的账龄分析。
应收帐款的帐龄,是指资产负债表中的应收帐款从销售实现、产生应收帐款之日
起,至资产负债表日止所经历的时间,简而言之,就是应收帐款在帐面上未收回的
时间。帐龄分析是应收账款的主要分析方法之一,其对企业内部管理的价值在于
通过对销售绩效的测控,加快货款回笼,减少坏帐损失；对外部分析师来说，则有
利于会计报表使用者了解公司应收帐款的周转情况、分析应收帐款的质量状况、
评价坏帐损失核算方法的合理性。
我国目前对应收账款账龄划分的规则见于中国证监会《公开发行股票公司信息披
露的内容与格式准则第二号——年度报告的内容与格式》,将应收帐款的帐龄划
分为四段,即 1 年以内、1-2 年、2-3 年和 3 年以上。事实上，几乎所有的上市公
司也是按照这个时间标准进行的应收账款管理和披露。一般来说，1 年以内的应
收账款在企业信用期限范围，1-2 年的应收账款有一定逾期，但仍属正常，2-3
年的应收账款风险较大，而 3 年以上的因经营活动形成的应收账款已经与企业的
信用状态无关，其可回收性极小，可能的解决方法只能是债务重组。
