隐性税收理念下税收优惠效用研究
1. 导论
本文选题背景和意义
企业为了实现股东财富最大化的经营目标，在经营过程中总希望能
够充分利用国家的各种税收优惠政策来减轻自身的税收负担。但在实践
中，尽管国家颁发了一系列的税收优惠政策来鼓励企业发展，但是企业自
身真正享受到的优惠与其预期相差甚远。这是因为在税收优惠政策的实施
过程中，产生了隐性税收。隐性税收是指在完全竞争市场下，由于税收优
惠政策的存在，导致市场会抬高税收优惠资产的价格，从而使税收优惠资
产的价格上升，进而导致该税收优惠资产的税前收益率下降，下降的部分
收益率相当于投资者以隐性的方式承担了一部分税收，这部分税收就是隐
性税收。隐性税收同显性税收一样，对现代企业的投资、融资以及日常的
营运管理活动都会产生重大的影响。目前国内学者关于税收理论及实践方
面的研究都只考虑到显性税收对企业的影响，而忽视了隐性税收的存在，
这样就无法充分考虑到税收对企业、对国家的整体效应。在研究纳税人的
税收负担时，忽略隐性税收的不仅有政府机构，许多学者在研究税收负担
和评估税收负担在纳税人之间的分配时，也忽略了隐性税收。但是，在评
估税收负担和税收负担的分配中，考虑隐性税收的影响非常重要，因此，
本文试图将隐性税收纳入到税收优惠的研究中。
选题意义
在市场经济条件下，企业作为独立法人所追求的目标是如何最大限
度地、合理合法地满足自身的经济利益。追求税后利润最大化是企业的本
能，是企业生存与发展的客观要求。纳税人在法律许可的范围内开展纳税
筹划，可以减少纳税成本，降低税收负担，有助于实现税后利润最大化，
有利于维护自身的合法权益。同时，税收作为国家的一种非直接偿还的强
制性征收，无论是税种设立，税目增减，还是税率调整，都将对纳税人的
经济利益产生重大影响，从而影响到纳税人的经济行为，进而对整个社会
经济生活产生影响。而税收优惠政策作为国家宏观调控的重要税收工具之
一，在促进经济稳定增长和协调发展上发挥着重要的作用。税收优惠对于
国家的宏观调控与企业的纳税行为方面都产生了很大影响。隐性税收是伴
随着税收优惠而产生的，隐性税收影响了企业实际享受到的税收优惠。一
方面，在研究利用税收优惠政策时剔除隐性税收的影响对于企业进行纳税
筹划具有深远的意义，从公司角度而言，纳税筹划是企业财务管理中的一
个重要组成部分，与企业的战略发展和实现企业价值最大化目标息息相
关，而了解隐性税收则有助于企业更好地进行纳税筹划，从而做出更加科
学合理的投资决策。此外，了解隐性税收与市场结构特征之间的关系，有
助于企业更好的运用纳税筹划策略将部分隐性税收屏蔽掉，让企业能够在
行业中获得超额回报率，增加企业的竞争力;另一方面，从政府的角度考
虑隐性税收对于税收优惠效应的影响作用对我国新一轮的税制改革有重要
意义，政府能够更加全面认识到税收对经济发展所起的作用，从而更好地
实现资源优化配置、收入再分配和创造公平的竞争环境。
相关文献综述
关于税收优惠方面的文献综述
国内学术界长期以来对于税收负担、税收优惠的研究多是从宏观角
度进行的。许善达〔l〕(2005)认为，在我国的税收政策中，有对宏观经
济运行产生正向调节作用的，也有产生逆向调节作用的。税务部门对于税
收政策效应的研究，分析具体效应的多，分析宏观效应的少，这说明税收
研究人员对于宏观经济运行把握不够，对宏观经济理论学习不够。邱泰如
〔2〕(2000)在研究中指出:税收会影响企业的投资水平，实际税负的降低
能够增加企业税后投资收益，从而有利于刺激投资。企业享有的税收优惠
政策会影响企业的税收负担，从而能够刺激企业的投资行为。马拴友
〔31(2001)认为非国有经济投资对税收具有正常的反应，即与有效税率负
相关，与税收优惠预期正相关，表明对非国有经济实行税收优惠可以促进
其投资;但税收对国有经济投资的影响不显著，说明国有经济投资的预算
约束没有非国有经济硬;税收优惠及其预期与外商投资正相关，说明我国
对外资企业实行的税收优惠政策对吸引外资起了重要促进作用。曲顺兰
〔4〕(2001)认为我国税收优惠形式以直接减免(税率优惠、税额定期减
免)为主，企业只有在取得了收益后才能够获得税收优惠，属于一种•事
后优惠的范畴，对于企业经营初期的鼓励作用不大，特别是对高新技术产
业化最需要进行风险补偿和扶持的研究开发、成果转化阶段，鼓励不足。
曲顺兰在文章中同时指出自 1994年税制改革以后，我国立法权集中在中
央，地方政府可以采取针对性的财政办法，在税收上对需要支持的项目实
行先征后返、专项返还或财政补贴等税收优惠等政策。地方性政策的设计
都带有明显的地区性色彩，虽然考虑了本地区的实际情况，但是造成了地
区间的不平衡，对国家产业政策和税收政策的实施造成一定负面影响，造
成政策优惠效应低下。在实证研究方面，国内许多学者对我国实行的多种
优惠政策进行实证分析，如孙灿柏等采用现场访谈与问卷调查等两种方法
调查现行税收优惠政策对我国发展高新技术产业的实际作用以及阻碍我国
高新技术产业发展的税收优惠政策障碍因素。
2税收优惠的经济效应研究
税收是国家进行宏观调控的重要工具之一，同时也是市场经济运行
的重要参数，税收政策的变动影响各经济利益主体的行为选择。企业是市
场经济资源配置的主体，企业所承担的税收参与了企业的利益分配，改变
了企业生产、投资、筹资等各个方面，影响了企业利益相关者的行为选
择。随着国家税制的不断改革，国家税收优惠政策的不断增加，对企业税
收负担带来的经济影响和社会影响日益深远和复杂。税收优惠的理论依据
是指税收优惠为什么存在并发生作用的问题，它是研究税收优惠问题的理
论前提和逻辑起点。
税收优惠的相关理论分析
税收优惠的相关概念
税收优惠，是指国家在税收方面给予纳税人和征税对象的各种优待
的总称。是政府通过税收制度，按照预定目的，减除或减轻纳税义务人税
收负担的一种形式。国家为了实现一定时期内政治、经济和社会发展总目
标，利用税收制度，按照预定目的，在税收方面相应采取的激励和照顾措
施，通过税收优惠的形式减轻某些纳税人实际应履行的纳税义务，给予特
定纳税人或特定的经济活动补贴，可以说税收优惠是国家干预经济的重要
手段之一。税收优惠作为税收制度和财政政策不可缺少的重要组成部分，
尽管早已渗透到社会经济生活的方方面面，但人们对税收优惠韵认识并不
完全一致。有人认为，税收优惠就是指减税、免税。也有人认为，税收优
惠是指减税、免税、出口退税和优惠税率。越来越多的人则认为，税收优
惠不仅仅包括上述几种主要形式，还应当包括先征后返、税额抵扣、税收
抵免、税收饶让、加速折旧、投资抵免、亏损弥补等其他实际能够减除或
减轻纳税人和征税对象税收负担的鼓励性和照顾性规定。因此为了更加准
确地把握税收优惠的本质，将税收优惠与财政支出、税式支出进行比较是
非常有必要的。
3 隐性税收视角下的税收优惠........... 27-36
隐性税收的相关理论分析........... 27-29
隐性税收的产生 ...........27-28
隐性税收的相关概念........... 28
隐性税收的计量模型...........28-29
从隐性税收角度对税收优惠的认识 ...........29-31
不同市场结构下的隐性税收........... 31-36
市场结构的划分 ...........31-32
不同市场结构下的隐性税收........... 32-36
4 隐性税收对企业纳税行为的影响 ...........36-44
隐性税收对税收优惠的影响分析........... 36-37
隐性税收对税收负担的影响分析........... 37-41
隐性税收与公司税收负担的研究........... 37-40
考虑市场因素的企业税收负担研究........... 40-
41
企业应基于隐性税收的角度进行决策 ...........41-44
5 隐性税收对国家税收政策制定的影响........... 44-51
隐性税收对国家宏观经济调控的影响 ...........44-46
隐性税收对税收优惠宏观效应的影响
...........44-45
制定税收优惠政策时对行业........... 45-46
我国税收优惠政策在发展低碳经济方面的效应........... 46-
51
结论
税收优惠政策作为国家宏观调控政策中的重要手段之一，引导纳税
人的经济活动，促使经济活动向国家宏观产业良好的方向运转。隐性税收
是伴随着税收优惠而产生的，以降低享受税收优惠纳税人的税前收益率的
形式削弱了纳税人利用税收优惠政策所获得的益处。因此，从隐性税收的
视角下研究税收优惠的效应无论是对于企业经营方面还是国家相关政策制
定方面都有比较好的指导意义。本文根据国内外学者的相关研究，从以下
方面进行了论述:
(1)在对隐性税收与税收优惠国内外研究现状进行分析的基础上，指
出了基于隐性税收视角下对税收优惠效应进行研究的方向。
(2)探讨了税收优惠的相关理论基础，分析了税收优惠政策的基本作
用原理，根据其作用原理对于税收优惠的效应进行了研究。
(3)引入了隐性税收的概念，并从隐性税收的视角下对税收优惠进行
了再认识，根据市场结构的划分，研究了不同市场结构下隐性税收对税收
优惠的影响。
(4)研究了考虑隐性税收下的企业的实际税负以及隐性税收对于企业
纳税行为的影响并提出了相关建议，以促使企业在其经营过程中能够更好
的利用税收优惠政策以达到其经济利益最大化的经营目标，
(5)研究了隐性税收对国家税收政策制定的影响，并对于国家建立以
市场结构为依托的，与产业政策、结构调整政策、科技政策等多方面兼顾
和有机结合的税收政策提出了建议。最后以“低碳经济”中的税收优惠为
例，论述了隐性税收对税收优惠的影响。
参考文献
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