上海电气：上海电气2021年半年度报告.pdf

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2021 年半年度报告 1 / 246 公司代码：601727 公司简称：上海电气 上海电气集团股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 246 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人冷伟青、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）司文培声明：保 证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资 者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 当前，公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括：1、疫情风险；2、宏观环境 下的市场风险；3、海外业务风险；4、汇率波动风险；5、应收账款和存货风险；6、公司因涉嫌信息 披露违法违规被中国证监会立案调查。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“关于 公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。 十一、其他 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 3 / 246 目录 第一节 释义 .............................................................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析....................................................................................................................... 8 第四节 公司治理..................................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任......................................................................................................................... 22 第六节 重要事项..................................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况................................................................................................................. 42 第八节 优先股相关情况......................................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况............................................................................................................................. 49 第十节 财务报告..................................................................................................................................... 53 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告的原稿。 2021 年半年度报告 4 / 246 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国、我国 指 中华人民共和国 集团、本公司、公司或上 海电气 指 上海电气集团股份有限公司 电气总公司 指 上海电气（集团）总公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 《公司章程》 指 《上海电气集团股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 A 股 指 获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币认购 和进行交易的股票 H 股 指 注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司上市 的、以人民币标明面值、以港元进行认购和交易的股票 电气风电 指 上海电气风电集团股份有限公司 电气国轩 指 上海电气国轩新能源科技有限公司 上海机电 指 上海机电股份有限公司 上海三菱电梯 指 上海三菱电梯有限公司 宝尔捷公司 指 Broetje-Automation GmbH（中文名为“德国宝尔捷自动化有限 公司”） 内德史罗夫公司 指 Nedfast Investment .（中文名为“荷兰内德史罗夫公司”） 天沃科技 指 苏州天沃科技股份有限公司 赢合科技 指 深圳市赢合科技股份有限公司 EPC 指 电站工程总承包 元 指 人民币元 2021 年半年度报告 5 / 246 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海电气集团股份有限公司 公司的中文简称 上海电气 公司的外文名称 Shanghai Electric Group Company Limited 公司的外文名称缩写 Shanghai Electric 公司的法定代表人 冷伟青 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 伏蓉 联系地址 上海市黄浦区四川中路110号 电话 +86（21）33261888 传真 +86（21）34695780 电子信箱 ir@ 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市兴义路8号万都中心30楼 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 上海市黄浦区四川中路110号 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 电子信箱 service@ 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海电气 601727 - H股 香港联合交易所 上海电气 02727 - 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 6 / 246 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业总收入 62,527,712 53,236,808 营业收入 62,208,889 52,818,950 归属于上市公司股东的净利润 -4,970,832 1,522,052 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 -5,609,026 1,346,638 经营活动产生的现金流量净额 -18,635,074 -16,028,231 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 63,594,351 66,400,834 总资产 311,809,081 315,402,734 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（ 元／股） 加权平均净资产收益率（%） 减少 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 减少 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 上述部分报告期内主要会计数据和财务指标较上年同期发生较大变动的主要原因为：报告期内，公司 控股子公司上海电气通讯技术有限公司（以下简称“通讯公司”）计提应收账款预期信用损失和存货 跌价准备合计 亿元，对公司 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润的影响金额为损失 亿元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 145,624 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 358,436 2021 年半年度报告 7 / 246 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的 收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 65 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 377,740 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 10,711 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 126,759 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置子公司产生的投资收益/(损失) 247,062 少数股东权益影响额 -348,370 所得税影响额 -279,833 合计 638,194 十、 其他 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 8 / 246 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 上海电气是一家大型综合性高端装备制造企业。公司主导产业聚焦能源装备、工业装备、集成服务 三大板块，形成了比较完整的工业自动化和工业装备系统，为众多高端设备提供全生命周期服务，引领 多能互补、能源互联的发展方向，致力于为全球客户提供绿色、环保、智能、互联于一体的技术集成和 系统解决方案。公司三大业务板块所覆盖的领域如下： 能源装备业务板块：设计、制造和销售燃煤发电及配套设备、燃气发电设备、风电设备、核电设备、 储能设备、高端化工设备；提供电网及工业智能供电系统解决方案； 工业装备业务板块：设计、制造和销售电梯、大中型电机、智能制造设备、工业基础件、环保设备、 建筑工业化设备； 集成服务业务板块：提供能源、环保及自动化工程及服务，包括各类传统能源及新能源、固体废弃 物综合利用、污水处理、烟气处理、轨道交通等；提供工业互联网服务；提供金融服务，包括融资租赁、 保险经纪；提供高端物业服务等。 根据中电联发布的数据，2021年上半年上海电气主营业务所在的电力市场的主要特征如下： （一）电力消费需求情况 2021年 1-6月，全国全社会用电量 39339亿千瓦时，同比增长 %，其中，6 月份全国全社会用 电量 7033 亿千瓦时，同比增长 %。分产业看，1-6 月，第一产业用电量 451 亿千瓦时，同比增长 %；第二产业用电量 26610亿千瓦时，同比增长 %；第三产业用电量 6710亿千瓦时，同比增长 %；城乡居民生活用电量 5568亿千瓦时，同比增长 %。 （二）电力生产供应情况 截至 2021 年 6 月底，全国全口径发电装机容量 亿千瓦，同比增长 %。全国全口径非化石 能源发电装机占总装机容量的比重为 %，同比提高 个百分点。全口径煤电装机容量占总装机容 量比重降至 %，同比降低 个百分点，在碳达峰、碳中和目标下，电力行业绿色低碳转型趋势明 显。上半年，全国规模以上电厂总发电量为 万亿千瓦时，同比增长 %；全国发电设备平均利 用小时 1853小时，同比提高 119小时。2021年上半年，全国电力市场呈现以下特点： 一是电力投资同比增长 %，非化石能源发电投资占电源投资比重达到 %。上半年，全国重点 调查企业合计完成电力投资 3627 亿元，同比增长 %，近两年平均增长 %。其中，电源完成投资 1893亿元，同比增长 %，近两年平均增长 %，非化石能源发电投资占电源投资的比重高达 %； 电网完成投资 1734亿元，同比增长 %，近两年平均增长 %。 二是全口径非化石能源发电装机占总装机容量比重上升至 %。上半年，全国新增发电装机容量 5187 万千瓦，同比增加 1492 万千瓦。截至 2021 年 6 月底，全国全口径水电装机容量 亿千瓦，同 比增长 %；火电 亿千瓦，同比增长 %；核电 5216万千瓦，同比增长 %；并网风电 亿 千瓦，同比增长 %；并网太阳能发电装机 亿千瓦，同比增长 %。全国全口径非化石能源发 电装机容量 亿千瓦，同比增长 %，占总装机容量的比重为 %，同比提高 个百分点；全 口径煤电装机容量 亿千瓦，同比增长 %，占总装机容量比重进一步降至 %，同比降低 个百分点。 三是全口径并网风电和太阳能发电量同比分别增长 %和 %，规模以上电厂口径火电发电量 同比增长 %。上半年，全国规模以上电厂总发电量 万亿千瓦时，同比增长 %。受降水偏少 等因素影响，全国规模以上电厂水电发电量仅增长 %；受电力消费快速增长、水电发电量低速增长 影响，火电发电量同比增长 %；核电发电量同比增长 %。全口径并网风电和并网太阳能发电量 同比分别增长 %和 %。 四是水电、太阳能发电外的其他发电设备利用小时数均同比增加，核电、风电发电小时数同比分别 增加 286、88 小时。上半年，全国发电设备平均利用小时数为 1853小时，同比增加 119小时。分类型 看，水电设备利用小时数为 1496小时，同比减少 33 小时；核电设备利用小时数为 3805小时，同比增 加 286小时；火电设备利用小时数为 2186小时，同比减少 231小时；并网风电设备利用小时数为 1212 小时，同比增加 88小时；太阳能发电设备利用小时数为 660小时，同比减少 3小时。 五是原煤产量增速比同期煤电发电量增速低 个百分点，二季度市场电煤价格快速攀升。上半 年，全国原煤产量同比增长 %，比同期全口径煤电发电量同比增速低 个百分点；上半年，累计 2021 年半年度报告 9 / 246 进口煤炭同比下降 %。二季度市场电煤价格迅速攀升，居历史高位，电煤采购及保供工作难度加大。 煤电企业燃料成本大幅上涨，6 月部分大型发电集团到场标煤单价同比上涨 %。煤电企业亏损面明 显扩大，部分发电集团 6月煤电企业亏损面超过 70%、煤电板块整体亏损。 （三）全国电力供需情况 2021年上半年，全国电力供需总体平衡，局部地区部分时段电力供应偏紧。1月，受寒潮天气等因 素影响，江苏、浙江、安徽、湖南、江西、四川、新疆等地出现电力缺口，采取了需求响应或有序用电 措施。二季度，蒙西、广东、云南、广西等地采取了需求响应或有序用电措施，广东、云南电力供应尤 为紧张。 能源领域正在发生深刻变化。我国已经对碳达峰和碳中和目标做出了具体细致的安排和规划，即 “到 2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比 2005年下降 65%以上，非化石能源占一次能源 消费比重将达到 25%左右，森林蓄积量将比 2005年增加 60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将 达到 12 亿千瓦以上。”由此，我国将加快调整优化产业结构、能源结构，大力发展光伏发电、风电等 可再生能源发电，推动煤炭消费尽早达峰。同时，将加快实施综合能效提升等节能工程，深入推进工业、 建筑、交通等重点领域节能降耗，持续提升新基建能效水平。 随着新能源发电规模的发展和电网对削峰填谷和调峰调频的需求增加，储能将在未来中国能源格 局中扮演重要角色。近年来，受益于国家政策的大力支持，新能源汽车市场持续快速成长，动力锂电池 需求不断增加。作为国内能源装备领先企业，我们将积极完善在储能领域的战略布局，进一步深化锂电 池、液流电池、燃料电池和退役电池系统等技术研发和协同运用。 在电梯行业，从中长期看，在中国城镇化进程的推动下，房地产市场在一定时间内仍能保持稳定发 展。同时，公共交通设施投资和旧梯更新改造需求的增长，以及电梯企业的服务型战略转型，将使得电 梯行业在未来增速放缓，但仍能保持业务在未来较长时间的稳定发展。 在工业互联网和智能制造领域，世界主要国家和地区加强制造业数字化转型和工业互联网战略布 局，我国也将引导增强 5G、人工智能、区块链、增强现实及虚拟现实等新技术实力，推动工业互联网在 更广范围、更深程度、更高水平上融合创新力度，构成未来我国经济增长的新动能，也将为上海电气的 转型发展提供重要发展机遇。 随着政府继续积极倡导推进“一带一路”国际合作，扩大国际产能合作，带动中国制造和中国服务 走出去；以及推进绿色发展、打赢蓝天保卫战，加大生态系统保护力度，建设美丽中国，上海电气包括 风电设备、核电设备、燃气轮机等在内的能源装备、以及包括新能源工程、环保服务等在内的集成服务 等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间。 （公司各个业务板块所处的行业地位可详见本年度报告本章节“二、报告期内核心竞争力分析”。） 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主要拥有两大核心竞争优势： 第一，形成产业联动与协同发展优势，公司各核心业务板块协同发展，重点聚焦能源装备、工业装 备和集成服务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势； 第二，形成集成服务与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持公司实体产 业发展、技术实力助力海外市场拓展，实现集成服务与核心产业联动发展。 报告期内，公司主要业务板块的核心竞争力表现如下： 能源装备 在核电设备领域，我们始终坚守“四个凡事”、“两个零容忍”底线，秉持“共铸核心力、同护核 安全”核心价值观，致力于打造国内领先、受行业尊敬的具备核岛集成供货和综合服务能力的核电装备 制造集团和核安全文化示范基地。经过近 50 年的发展，目前公司在核电设备生产制造上拥有丰富且成 熟的经验，已形成从核岛六大主设备、核二三级设备、燃料输送设备等，到常规岛两大主设备、辅机、 常规泵等，再到大型铸锻件、核级风机、配套电机、现场服务、备品备件等完整的核电设备制造产业链， 技术路线涵盖 300MW、600MW 到 1000WM等级的二代加、三代压水堆（包括华龙一号（HPR1000）、国和 一号（CAP1400）、AP1000、EPR）以及四代高温气冷堆、快堆等，全面覆盖国内已有的核电技术路线， 国内综合市场占有率持续居于领先地位。 2021 年半年度报告 10 / 246 作为核电常规岛设备高端制造基地，我们的核电常规岛技术涵盖 AP1000、CAP1400、华龙一号、高 温气冷堆、VVER 等，为国内外核电站提供安全可靠的核电常规岛设备。在三代核电市场领域——我国 拥有完整自主知识产权的“华龙一号”已走出国门，走向海外市场。上海电气成功开发制造出当今世界 上排汽面积最大、应用范围最广的 1905mm低压缸末级长叶片，代表核电汽轮机设计制造的最高水平。 在风电设备领域，我们致力于创造有未来的能源，目标成为全球领先的风电全生命周期服务商。 我们持续改进产品性能、质量，拓展服务业务广度和深度，为用户提供更经济、更稳定、更智能的风电 全生命周期整体解决方案。我们以智能化助推风电进化、数字化赋能风电未来，随着“风云”平台及 i- WINDSIGHT等数字化模块功能的不断丰富与完善，逐步构建了平价时代数字化风电场开发全生命周期解 决方案的能力；推进平台化、模块化、标准化建设，以提升机型发电量同时借助部件复用降低成本。目 前已借助完备的核心技术体系与全覆盖的产品图谱建立起稳固的市场地位，在彭博新能源财经公布的 2020 年全球风电整机商榜单中，新增装机容量全球第七，海上新增装机容量全球第二。报告期内，我 们已经在欧洲、北京、杭州、汕头、西安、大连设立了研发中心，逐步构建了全球性开放研发体系。 在燃煤发电设备领域，我们继续坚持高能效、大容量、低排放的发展方向，以技术引领市场，不仅 承接了射阳港百万等级二次再热机组等多套大容量机组设备订单，同时克服疫情影响，精心组织、稳步 推进项目实施，2021年 3月山西裕光煤电百万等级 1号机组投运，2021年 6月山西长治发电公司两台 百万等级机组实现“双投”。 在燃机领域，上海电气通过国际并购与技术消化吸收，突破了国外 OEM 长期以来对燃气轮机研发、 服务的壁垒，建立了完整的重型燃气轮机开发设计平台，具备了贯穿燃气轮机全产业链和全生命周期的 技术和服务能力。 在储能领域，我们分阶段、分领域布局锂电池、液流电池、燃料电池和退役电池系统四个领域，逐 步完善三电系统。我们投建了国内首个市场化运营的电网侧共享锂电储能电站，是我们探索储能商业化 模式的一大举措，通过收购赢合科技进一步深入锂电池产业链。我们已推出兆瓦级全钒液流电池，可实 现分布式、集中式全覆盖调峰调频。在燃料电池领域，聚焦电堆和膜电极技术和产品，已推出了第一代 30KW燃料电池发动机系统，并完成整车公告。我们在国内退役电池储能领域名列前茅，已完成了 10余 个示范项目。 电网及工业智能供电系统解决方案领域，上海电气本着“精益高效、共创共享”的价值观，聚焦电 网、工业、工程三个市场，已形成集成化、智能化综合解决方案平台的能力，向产业链两端延伸。我们 产业链完备、产品门类齐全，覆盖变压器、电缆、开关柜、元器件、电力电子、电力二次设备等多个产 品系列，广泛应用于电力、水利、轨交、邮电、通讯、轻纺、石化、冶矿、建筑等不同行业。 作为综合能源解决方案提供商，我们整合多方资源，积极突破技术难关。2021年，上海电气汕头智 慧能源示范项目在京荣获“能源高质量发展典型性项目”奖，我们为该项目提供了自主研发的储能变 流器，并成功攻克了大容量多电压等级转换、电网潮流多变、无功电压控制、弱电网强非线性稳定控制 等多项世界级难题。该项目实现了多能互补和源网荷储“一体化”，每年可减少 6500 吨二氧化碳排放 量，近 100% 的绿色能源利用，助力国家实现“碳达峰、碳中和”的战略目标。同时，我们成立了“上 海电气功率半导体工程中心”，将通过人才聚集、资源聚集、信息聚集的方式，形成功率半导体行业技 术趋势研判和技术评价的能力、面向特定应用的模块设计和测试能力。 海内外工程板块,我们承接的电力输配电总包及成套工程遍布全球二十余个国家和地区，在境内外 累计实施完成了 220kV及以上变电站 40多座，220kV及以上输电线路 5000多公里。今年，我们突破环 境制约与疫情影响，接连中标了多个海内外项目，不仅坚持践行了“一带一路”倡议，为沿线各国带去 更多的光明与稳定的电力，而且凭借出色的业绩及执行管控能力，迈出了自主拓展一流发达国家电力市 场的第一步，在国际市场上站稳脚跟，打开了更大的局面。 工业装备 在电梯设备领域，通过 30 年的不断积累，上海三菱电梯打造了一支掌握先进电梯技术、先进设备 操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍，始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿。上海 三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以“生产一代，开发一代，预研一代” 为目标的技术创新体系。一方面，上海三菱电梯坚持高起点的动态引进和转化先进技术，加快产品国产 化和市场化进程；另一方面，上海三菱电梯不断提升自主创新能力，开发了基于永磁同步电动机驱动的 无齿轮曳引机的菱云系列电梯，并结合保障房、租赁房市场的增长，升级开发了 LEGY-3 电梯并实现了 批量生产，全面切换了上一代产品；自主开发产品已占销售总量的 70%以上。为了满足市场不断增长的 2021 年半年度报告 11 / 246 产品升级需求，上海三菱在“技术引领”方针的指导下，研发的重心逐步转向智能化产品，并已推出 SmartEYE监控系统、Smart K-II型智慧扶梯和 LEHY-Pro 电梯等智能化产品。上海三菱电梯将进一步在 智慧产品、智慧服务、智慧监管、智慧管理、智能制造等领域，持续推广智能化技术的应用。同时，上 海三菱电梯继续把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径，加快对服务战略的升级与转型。 在机械基础零部件制造和服务领域，我们拥有紧固件、叶片、轴承、金属切削刀具四大业务板块， 通过收购欧洲百年历史的紧固件制造商荷兰内德史罗夫公司，已成为世界最大汽车工业紧固件供应商 之一。 集成服务 在发电设备服务业领域，我们将从过去单一以火电市场为主，向新能源及分布式能源领域扩展；逐 步具备风电、太阳能发电、环保、燃机、生物质、垃圾发电、储能、分布式、海淡等工程项目的承接和 执行能力。在提供电站 EPC总承包的基础上，提供海外电站的运营维护和投融资等服务。从单一的区域 市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国际化和管控一体化，加强海外网点建设，创新工程销售体制机 制，加快推进适应海外市场需要的技术布局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合，积极尝试包 括“投建营一体化”在内的创新业务模式；同时，实施项目管理一体化、技术管理一体化、销售一体化， 为专业客户带来更多便利服务。 在工业互联网领域，我们正在建设以工业互联网为支撑的业务构架，通过工业互联网平台形成多种 行业运用，满足不同行业需求。我们的智慧供应链平台可提供全方位的供应商信息，打造在线协同高效 的供应链，目前已接入 17000 家供应商，我们推出了“e 站通”备品备件电商平台，推动上下游价值链 的数字化服务升级。我们的“星云智汇”工业互联网平台，以用户为中心，实现服务产品化，为工业应 用场景提供解决方案，“星云智汇”目前已接入电梯、风机、电厂等近 10 万台主设备。在工业软件领 域，收购了 MES软件公司，增强制造数字化能力。 我们的金融业务在多年稳健经营的基础上，不断拓展对主业的拉动和服务功能，实现了从单一内部 银行向综合金融平台的转型，延伸出多元化的金融服务，有力支持集团业务的持续发展。 三、 经营情况的讨论与分析 今年以来，我国统筹国内国际两个大局、统筹疫情防控和经济社会发展，有效实施宏观政策，经济 持续稳定恢复、稳中向好，科技自立自强积极推进，改革开放力度加大，民生得到有效保障，高质量发 展取得新成效。但当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不 均衡。报告期内，上海电气保持战略定力、坚定发展信心，围绕我们的核心主业，进一步推进数字化转 型，深化改革创新，在妥善应对风险事件的同时，保持公司的总体经营情况平稳有序。 报告期内，公司实现营业总收入人民币 亿元，较上年同期上升 %；归属于母公司股东 的净利润为人民币 亿元，与上年同期相比由盈转亏，主要原因是报告期内通讯公司计提应收账 款预期信用损失和存货跌价准备合计 亿元所致。 报告期内，公司实现新增订单人民币 亿元，较上年同期下降 %。公司新增订单中，能源 装备占 %，工业装备占 %，集成服务占 %。截至报告期末，公司在手订单为人民币 亿元（其中：未生效订单人民币 亿元），较上年年末下降 %，公司报告期末在手订单中，能源 装备占 %，工业装备占 %，集成服务占 %。 报告期内，集团各主营业务板块经营情况如下： 能源装备 上海电气是国内唯一一家拥有核岛和常规岛主设备、辅助设备、核电大锻件等完整产业链的核电装 备制造集团，我们在核岛主设备的市场份额依然保持领先。报告期内，作为我国核电走向世界的“国家 名片”，上海电气参建的“华龙一号”全球首堆福清核电 5号机组正式投入商业运营，标志着我国成为 世界为数不多的具备自主三代核电技术的国家，我们完成 2项材料国产化、5 项焊接技术、4 项检测技 术、7项工艺技术的技术创新，实现了福清 5号堆内构件制造、加工、装配、检测等全面国产化。报告 2021 年半年度报告 12 / 246 期内，我国自主三代核电“华龙一号”海外首堆工程——巴基斯坦卡拉奇核电 2 号机组首次并网成功， 并完成 100小时连续稳定验收，正式迈入商运阶段，该项目是巴基斯坦最大的核电项目，上海电气在该 项目中提供“核岛堆内构件+常规岛主设备+其它关键设备”。作为首个海外 1000 兆瓦等级核电汽轮发 电机项目，我们将先进成熟的低压焊接转子技术运用于核电汽轮机，突破了转子锻件采购限制，将汽轮 发电机组整体国产化率推进到接近 100%，极大地提升了国产设备和技术核心竞争力。报告期内，由上 海核工院总包设计、上海电气核电设备有限公司研制的“国和一号”示范工程一号机组蒸汽发生器发 运，是依托国家大型先进压水堆核电站重大专项开发创新的、具有自主知识产权的全球首套“功率最高、 吨位最重、容量最大”的蒸汽发生器。报告期内，由上海第一机床厂有限公司承制的“国和一号”示范 工程一号机组堆内构件也按期完工发运。 报告期内，公司新增核电设备订单人民币 亿元，同比增长 %；报告期末，公司在手核电 设备订单人民币 亿元，比上年年末增长 %。 上海电气下属上海电气风电集团股份有限公司（以下简称“电气风电”）已于 2021年 5 月正式在 上海证券交易所科创板上市。报告期内，电气风电坚持“一体两翼”布局，将“精于风，不止于风”作 为新发展理念，在“抢装潮”和疫情时有发生的形势下，海上风电项目交付需求依然旺盛。为了抓住机 遇保持海上风电优势，电气风电采取多项措施较为有效地应对海上抢装，充分调动内部资源，全力保障 项目交付。报告期内，电气风电建立保交付小组机制和推行大项目制运作，从工程服务、采购、物流、 制造等多方面合理规划并积极协调交付资源，有效缓解风机交付瓶颈；进一步加强计划管控，明确了项 目执行计划准入条件；启动基地标准化制造体系项目，提升各基地效能，提高产出量；建立安装调试与 生产制造人员统筹调配机制，较为有效地缓解安装调试用工需求。 在储能领域，我们围绕成为国内储能行业的领先者的发展目标，致力于为客户提供高效、可靠、定 制化的储能解决方案。报告期内，由上海电气储能科技有限公司自主研发制造的 1MW/1MWh 全钒液流电 池储能电站在广东汕头市濠江区风电产业园顺利通过验收，该储能电站与风力发电机组、屋顶光伏电站、 厂区负荷等共同组成“风光荷储一体化”上海电气汕头智慧能源示范项目。报告期内，我们承接并开工 建设的阳西 A厂 1、2号机组 26MW/13MWh储能调频项目进入调试，建成后可将大型储能系统作为高性能 调频资源加入电网，大幅提升电厂机组调频性能，有效提高发电侧节能减排水平。我们完成了国网湖南 综能永州蚂蟥塘 20MW/40MWh 新能源配套电化学储能电站项目电池舱（含 BMS系统）、变流升压舱、EMS 等二次设备的供货、安装和调试。本项目是上海电气首次以储能设备租赁服务形式为湖南电网提供调峰、 调频、调压等服务。报告期内，我们在南通设立的总计 8000 余平米的电气国轩研发中心正式揭牌，将 满足电气国轩储能系统从材料、电芯到结构、电池管理系统全产品链的研发需求；我们与中国科学院大 连化学物理研究所合作成立 PEM（聚合物电解质）电解水制氢技术研发中心，双方将在氢能全产业链、 化学储能、煤化工、烟气处理等方面开展合作，将加速我们在电解水制氢领域技术进步与产业布局，推 进先进制氢技术产业化示范。公司控股的深圳市赢合科技股份有限公司作为锂电池智能生产设备领先 企业，具备强大的研发创新能力和高质量的交付能力，产品性能和品质行业领先，已经构建了良好的市 场地位及品牌优势，已获得宁德时代、LG、比亚迪等国内外一流企业的认可，市场份额和品牌优势不断 提升。 报告期内，公司新增储能设备订单人民币 亿元，同比增长 %；报告期末，公司在手储能 设备订单人民币 亿元，比上年年末增长 %。 在燃煤发电设备领域，我们的燃煤发电设备业务旨在持续提高产品技术和服务水平，保持在国内高 效燃煤机组市场的领先地位。报告期内，我们签订华能北方达拉特电厂五期 1×1000MW 锅炉设备，该项 目是内蒙古规划建设的自用煤电 500万千瓦电源点项目之一，既是华能北方公司首台百万机组，又是蒙 西电网首台单机容量百万千瓦的火电项目；我们与江苏国信集团江苏射阳港发电有限责任公司签订射 阳港 2×100 万千瓦燃煤发电机组扩建工程三大主机设备合同，将为推动江苏省 30 万千瓦及以下机组 关停，建设资源节约型、环境友好型社会提供积极重要的推力；我们先后中标了国家能源湖南岳阳电厂 2×1000MW 新建工程锅炉设备、湖北能源襄阳宜城 2×1000MW 项目机电设备。报告期内，我们获得了印 尼青山钢铁 3×380MW 火力发电建设项目三大主机合同和新加坡 Tuas IWMF 垃圾发电项目一期 2×65MW 汽轮发电机组合同。 2021 年半年度报告 13 / 246 报告期内，公司新增燃煤发电设备订单人民币 亿元，同比增加 %；报告期末，公司在手 燃煤发电设备订单人民币 亿元，比上年年末减少 %。 在燃气发电设备领域，我们目前已经实现了燃机设计、制造、检修、服务和咨询等业务全产业链覆 盖。报告期内，东莞深能源樟洋电力有限公司 2×390MW 级燃气-蒸汽联合循环发电机组建设项目、张家 港华兴金城电力有限公司二期扩建 F 级燃机热电联产项目、江苏镇江燃气热电有限公司 2×400MW 级燃 机热电联产项目的 6台机组顺利通过 168小时试运行。我们的燃气轮机业务进入稳定发展期。 报告期内，公司新增燃气发电设备订单人民币 亿元，同比减少 %；报告期末，公司在手 燃气发电设备订单人民币 亿元，比上年年末增长 %。 在电网及工业智能供电系统解决方案领域，我们以打造集成化、智能化综合解决方案提供商和行业 标杆为目标，提升数字化水平，实现从产品制造商到能源服务商的战略转型。报告期内，我们中标了中 国化工集团节能减排推广——每年 4600 吨特种含氟电子气体建设电线电缆采购项目；成功完成芬兰维 京航运公司 2800 客邮轮型客滚船的通讯电缆供货项目。报告期内，我们输配电设备数字化产线、高端 产品扩产工作陆续启动，将有效推动产能和效益提升，包括下属上海大华电器设备有限公司 12kV 数字 化产线项目，张家港特恩驰电缆有限公司工业伴热电缆、新能源车通信用单对平衡电缆产线项目。报告 期内，公司下属上海电气输配电试验中心有限公司完成了“252kV 及以下输配电设备研发试验平台建设” 重大能力建设项目验收，平台检测能力已得到国家级授权，对于提高国家电器产品的高质量发展、加快 智能电网的建设和新能源的推广具有重大的推动作用。上海电气输配电集团自主研发的输配 e 云系统 正式上线，将为输配电设备的数字化、智能化升级和综合能源业务的开展提供强大的数据平台支撑。 报告期内，公司新增电网及工业智能供电系统解决方案订单人民币 亿元，同比增长 %； 报告期末，公司在手电网及工业智能供电系统解决方案订单人民币 亿元，比上年年末增长 %。 工业装备 在电梯设备领域，上海三菱电梯积极推动“产品+服务”双轮驱动，以高质量作为企业差异化的竞 争优势，以智慧产品、智慧制造、智慧服务、智慧管理、智慧监控为内涵推进引领企业数字化转型。报 告期内，国内电梯行业受原材料价格高位运行以及产能过剩的因素影响，竞争更趋激烈,电梯行业表现 为价格、质量、交货期、服务等全方位的竞争格局。上海三菱电梯积极投入老房加装这一民生工程，积 极探索并推出“一站式加装电梯服务”的全生命周期服务。凭借成熟的物联网、云计算等信息化技术， 上海三菱电梯的多地分公司被列入了电梯按需维保试点企业名单，上海三菱电梯有限公司北京分公司 更是成为北京市唯一一家电梯自行检测试点企业。按需维保的模式将带来维保效率的提高，提升维保业 务的盈利水平。报告期内，上海三菱电梯推出了“五大核心部件十年延保”服务，将与客户形成长期的 战略伙伴关系，促进新梯和服务收入提高。报告期内，上海三菱电梯的业务收入继续保持稳步增长，其 中安装、维保等服务业收入超过 36亿元，占营业收入的比例近 35%。 在智能制造装备领域，我们深化产业协同，把握“少人化、无人化、智能化”的产业升级机遇。报 告期内，虽然航空航天行业尚未复苏，德国宝尔捷逆流而上分别在欧洲、美国、中国三大重要市场全面 开花，先后中标 IPAC集成自动化壁板装配单元、MPAC龙门式多壁板装配单元、航空发动机“自动化装 配”项目。报告期内，上海自贸试验区临港新片区中运量 T1 示范线全线开通，我们为该线提供了数字 轨道系统、运行控制和管理系统等，其中公司下属上海电气集团智能交通科技有限公司研发的数字轨道 智能交通系统（iDRT）,实现了以“虚拟轨道”和“自动驾驶”为特点的交通运输新模式，是我们首个 落地的数字轨道交通系统商业化的项目。 在工业基础件领域，公司主要从事机械基础零部件制造和服务，拥有紧固件、叶片、轴承、金属切 削刀具四大业务板块，通过收购欧洲百年历史的紧固件制造商荷兰内德史罗夫公司，已成为世界最大汽 车工业紧固件供应商之一。 报告期内，公司新增工业基础件订单人民币 亿元，同比增长 %。 在建筑工业化-装配式建筑领域，公司下属的上海电气研砼建筑科技集团有限公司不断研发创新， 为客户提供绿色、环保、智能、互联于一体的建筑工业化技术集成和系统解决方案。报告期内，我们中 2021 年半年度报告 14 / 246 标了成都天投集团荥经 PC 工厂项目一期装配式产业基地整体解决方案。上海电气研砼临港生产基地正 式投产运营，将促进临港区域建筑工业化转型升级、落实装配式示范工程、大规模推广应用装配式建筑， 推动临港建设成为一个综合性的绿色环保新城。 集成服务 在能源工程与服务领域，我们持续深耕海外市场和“一带一路”沿线国家，加快成为全球能源工程 总承包行业的领军企业。报告期内，我们中标内蒙古察右前旗黄旗海 3万千瓦分散式风电项目总承包项 目；由上海电气总包的新疆准东新能源基地 650MW新能源项目全部投入商业运行，包括大石头 300MW风 电项目、老君庙 200MW风电项目、北塔山 150MW光伏项目。在海外市场，我们承接了日本开江田岛光伏 项目的设计及供货项目，在发达国家实现业绩突破；我们承接的孟加拉国鲁普莎 800MW燃机联合循环项 目桩基工程正式开始施工，该项目是目前孟加拉国最大的燃机联合循环电力项目，且在该国首次采用空 冷形式，由两台大 F级燃机一拖一联合循环发电机组组成。 报告期内，公司新增能源工程与服务订单人民币 亿元，同比减少 %；报告期末，公司在 手能源工程与服务订单人民币 亿元，比上年年末减少 %，其中海外订单人民币 亿元， 比上年年末减少 %。 在环保工程与服务领域，我们持续聚焦电站环保、固废处理和水处理等多个领域。报告期内，我们 中标了上海市金山区新江水质净化二厂二期工程项目，该项目是我们在污水物理化学处理工艺设计和 系统集成领域的突破；我们获得麦克维尔空调制冷（武汉）有限公司工业冷冻机组喷涂生产线及工业冷 冻油漆房末端废气处理系统总包项目，实现了由“废气工程、废气+分散式涂装生产设备、废气＋涂装 生产流水线”的升级。 报告期内，公司新增环保工程与服务订单人民币 亿元，同比减少 %；报告期末，公司在 手环保工程与服务订单人民币 亿元，比上年年末减少 %。 在工业互联网领域，我们依托“星云智汇”工业互联网平台，发挥应用场景优势和工业数据优势， 为用户提供智能化生产、网络化协同、个性化定制、服务化延伸的智能应用解决方案，加快线上线下融 合发展，推动产业链、价值链、创新链联动发展。报告期内，我们中标平煤集团新能源大数据平台项目， 该新能源大数据平台建成后将实现对平煤集团旗下所有集中式和分布式新能源的远程监控、数据分析 及集中运营管理，标志着我们的对外数字化服务在智慧能源领域的又一次突破。报告期内，我们收购了 聚焦智能制造和物联网等整体系统解决方案的上海科致电气自动化股份有限公司，将进一步提升我们 工业互联网业务的数字化整体解决方案能力。我们成立上海电气智慧低碳科技有限公司，将打造为国内 乃至全球能源领域数字化和能源服务的工业互联网高科技企业，将围绕上海南部科创中心建设，聚焦智 慧能源、智能工厂和智慧低碳三大业务领域。 我们的金融业务不断提升司库功能，融入产业高质量发展战略，发挥金融工具优势，为集团产业提 供覆盖境内外市场的综合金融服务。报告期内，上海电气供应链金融平台一期正式上线，实现了一站式 供应链金融服务，帮助产业供应链提高效率；集中资源，与集团产业强化协同，为集团下属企业制定有 针对性的综合金融服务方案。 展望 2021 年下半年，我们将始终坚持国家利益、企业利益、员工利益和投资者利益的高度有机统 一，围绕主责主业，聚焦创新驱动，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，服务构建新发展格局。坚持以 低碳化和数字化为主线，以智慧能源、智能制造、智慧城市为转型发展方向，提高改革成效，夯实发展 基础，统筹主业发展和风险防控，推动产业健康发展、创新发展、高质量发展，开创上海电气的发展新 局面。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有 重大影响的事项 √适用 □不适用 报告期内，公司控股子公司通讯公司存在大额应收账款无法收回和存货减值的风险，若通讯公司出 现应收账款无法收回、存货大额减值等情况，可能导致公司对通讯公司的股东权益损失和股东借款损失， 2021 年半年度报告 15 / 246 通讯公司在商业银行的借款也存在无法按约清偿的风险。截至报告期末，法院已经依法受理通讯公司就 应收账款提起的相关诉讼。报告期内，通讯公司计提应收账款预期信用损失和存货跌价准备合计 亿元，对公司 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润的影响金额为损失 亿元。有关上述重 大事项的具体情况，请详见公司于 2021年 5月 31日、2021年 8月 28日披露的相关公告。 四、报告期内主要经营情况 报告期内，能源装备板块实现营业收入人民币 亿元，较上年同期上升 %，主要是由于 板块内风电设备业务增长较快；报告期内，板块毛利率为 %，较上年同期略有增长。 报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币 亿元，较上年同期略有增长；报告期内工业 装备板块毛利率为 %，较上年同期增加了 个百分点，主要是海外紧固件业务回暖，毛利率上 升。 报告期内，集成服务板块实现营业收入人民币 亿元，较上年同期上升 %，主要是能源 工程与服务收入上升引起；报告期内集成服务板块毛利率为 %，较上年同期减少 个百分点， 主要是能源工程服务毛利率结构变化引起，海外工程项目受疫情影响成本明显增加。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：亿元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业总收入 营业收入 营业成本、利息支出、手续费及 佣金支出 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 不适用 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 销售费用变动原因说明：主要是营业收入增加，产品质量保证费用相应增加。 资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期投资支付的现金减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期电气风电收到科创板发行上市的募集资金。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：亿元 金额 形成原因说明 是否具有可持续性 信用减值损失 主要是通讯公司应收账款计提单项减值准 备 亿元所致 否 资产减值损失 主要是通讯公司存货计提减值损失 亿元所致。 否 2021 年半年度报告 16 / 246 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上年期末数 上年期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上年期 末变动比例 （%） 情况说 明 货币资金 28,890,802 24,243,832 应收账款 37,448,100 32,799,102 存货 34,344,016 29,986,057 合同资产 32,165,417 29,155,884 长期股权投资 14,070,017 13,713,733 固定资产 18,623,623 17,537,969 一年内到期的 非流动负债 5,327,946 10,638,362 短期借款 11,097,419 15,627,384 应付账款 67,451,595 65,853,292 合同负债 43,224,876 45,362,212 长期借款 23,300,470 15,408,452 其他说明 长期借款较期初上升，短期借款较期初下降，一年内到期的非流动负债较期初下降，主要是债务 结构变化所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 26,803,954（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 %。 (2) 境外资产相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至 2021 年 6 月 30 日，公司以账面价值 亿元的机器设备、房屋及建筑物和土地作为抵押 物取得银行借款或授信额度。公司以账面价值 亿元的长期应收账款质押取得银行借款。公司以账 面价值 亿元的应收款项融资作为质押物，用于开立银行承兑汇票。受限货币资金为 亿元， 其中央行准备金为 亿元，保函、信用证等业务相关保证金 亿元。 4. 其他说明 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 17 / 246 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 这次报告期内，公司股权投资总金额约为人民币 亿元，较上年同期减少 亿元。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：千元 证券代 码 证券简称 最初投 资成本 占该公司股 权比例（%） 期末账面 值 报告期损 益 会计核算科目 股份 来源 600642 申能股份 2,800 16,621 2,484 其他非流动金融资产 购买 600021 上海电力 150,000 79,487 -2,416 交易性金融资产 购买 600011 华能国际 500,000 322,137 -19,847 交易性金融资产 购买 600633 浙数文化 7,462 31,466 -4,207 其他非流动金融资产 购买 000501 鄂武商 A 354 2,269 10 其他非流动金融资产 购买 600665 天地源 1,400 2,550 79 其他非流动金融资产 购买 601229 上海银行 1,620 39,823 223 其他非流动金融资产 购买 合计： 663,636 494,353 -23,674 / / (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：百万元 公司名称 所属行业及主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海电气集团财务 责任有限公司 提供财务服务 2,200 56,799 7,494 628 383 302 上海机电股份有限 公司（注 1） 生产及销售电梯，机电 一体化产品、设备的设 计、生产 1,023 38,223 14,494 11,435 1,038 980 上海电气风电集团 股份有限公司 生产及销售风电设备， 及安装工程等 1,333 35,154 7,472 12,253 435 351 上海电气通讯技术 有限公司（注 2） 生产及销售通讯器材、 通信设备及产品 300 3,953 -6,046 0 -7,584 -7,584 2021 年半年度报告 18 / 246 注 1：截至 2021年 6月 30日，公司持有上海机电股份有限公司 %的股权，鉴于公司拥有实 际控制权，故将其纳入公司合并报表范围。 注 2：报告期内，上海电气通讯技术有限公司计提应收账款预期信用损失和存货跌价准备合计 亿元，对公司 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润的影响金额为损失 亿元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、疫情风险 目前，国外疫情仍未得到有效控制，国内疫情又在多地出现零星反复。海外疫情的持续给公司人员 出境、货物出口造成负面影响，海外业务存在项目进度延缓、项目工期增加、项目成本上升和投资意愿 减弱等风险。若将来疫情在全球范围内得不到有效控制或持续蔓延，预计也将对公司下游行业需求造成 一定程度的影响。 公司将严格落实常态化新冠疫情防控措施，严格执行疫情防控应急预案，积极、有序地安排公司各 项生产经营工作，确保人身安全、生产安全等风险可控，支持国家抗疫工作的同时，尽量减少对企业经 营的影响。 2、市场风险 未来中国经济整体增长速度放缓的趋势已经较为明显。装备制造业与国民经济增长相关性较强，宏 观经济、国家政策调整、基础设施建设投资规模、城市化进程以及行业发展的周期性波动等主要因素， 均会对公司的持续性发展带来影响。 公司持续关注、定期分析国内外宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时制定各项应对措施；同 时，通过及时调整管理措施，提高公司管理效益，持续提升核心竞争力，积极创新业务模式，沉着应对 国内外市场变化给公司带来的各种挑战。 3、海外业务风险 随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公 司因国际贸易摩擦加剧及关税的影响会承受一定程度的风险。 对此，公司将深入研究海外市场的政策与环境，并在海外市场设立子分公司或办事处，努力降低海 外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益；同时，逐步 实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司在海外市场发展树 立良好的市场形象。 4、汇率波动风险 公司的电站设备、电站工程、输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大，此类合同通常以 美元计价；公司生产过程中需要采购进口设备和零部件，合同也多以美元等主要外币计价。国际贸易形 势日渐严峻，人民币汇率波动较大，公司的出口业务可能存在汇率变动等因素造成的损益波动和资金回 流风险。 对此，公司将加大套期保值工具的运用，扩大跨境贸易人民币结算，锁定汇率风险，控制海外项目 成本，规避汇率波动带来的不利影响。 5、应收账款和存货风险 报告期内，公司控股子公司通讯公司存在大额应收账款无法收回和存货减值的风险，若通讯公司出 现应收账款无法收回、存货大额减值等情况可能导致公司对通讯公司的股东权益损失和股东借款损失， 通讯公司在商业银行的借款也存在无法按约清偿的风险。 2021 年半年度报告 19 / 246 对此，公司已对通讯公司应收账款和存货评估减值风险，通讯公司本期计提应收账款预期信用损失 和存货跌价准备合计 亿元，减少公司 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润 亿元。 公司将通过诉讼等手段，尽最大努力控制和减少损失。 6、公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 公司于 2021 年 7月 5 日收到中国证监会对公司的《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违 规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。截至本报告披 露日，中国证监会的调查仍在进行中。如公司因上述立案调查事项最终被中国证监会认定构成信息披露 违法违规行为，公司将存在被行政处罚的风险，且公司可能面临投资者诉讼的风险。 截至本报告披露日，中国证监会对公司的调查仍在进行中，公司将积极配合中国证监会的调查工作， 并严格按照监管要求履行信息披露义务。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 20 / 246 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的披露日 期 会议决议 2021年第一次 临时股东大会 2021年 5月 17日 2021年 5月 18日 各项议案均审议通 过，不存在否决议案 的情况。 2020年年度股 东大会 2021年 6月 28日 2021年 6月 29日 各项议案均审议通 过，不存在否决议案 的情况。 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 2021 年第一次临时股东大会审议通过： 1、《关于上海电气集团股份有限公司修订公司章程的预案》； 2、《关于选举干频先生为公司董事的议案》。 2020 年年度股东大会审议通过： 1、《公司 2020年年度报告》； 2、《公司 2020年度董事会报告》； 3、《公司 2020年度监事会报告》； 4、《公司 2020年度财务决算报告》； 5、《公司 2020年度利润分配预案》； 6、《关于续聘普华永道中天会计师事务所担任公司 2021年度审计机构的预案》； 7、《关于提请股东大会授权董事会确认 2020年度公司董事、监事薪酬及批准 2021年度公司董事、监 事薪酬额度的预案》； 8、《关于投保董监事及高管责任保险的预案》； 9、《关于公司 2021年对外担保的议案》； 10、《关于选举蔡小庆先生为公司监事的议案》。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 干频 非执行董事 选举 干频 副董事长 选举 蔡小庆 监事 选举 蔡小庆 监事会主席 选举 朱斌 执行董事 离任 周国雄 监事会主席、监事 离任 华杏生 监事会副主席、监事 离任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 21 / 246 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司五届三十四次董事会审议通过了《关于调整公司 A 股限制性股票激励计划回 购价格的议案》，对公司 A 股限制性股票激励计划回购价格进行调整，限制性股 票回购价格由 元/股调整为 元/股。 公司五届三十四次董事会、2020年年度股东大会、2020年第一次 A股类别股东 会议、2020年第一次 H股类别股东会议审议通过《关于回购注销部分限制性股 票的议案》，由于公司限制性股票激励计划中共有 95 名激励对象个人情况发生 变化，公司于报告期内回购注销其已获授权但尚未解除限售的股限制性股票合计 7,416,000股。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 22 / 246 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司下属重要子公司上海三菱电梯有限公司、上海锅炉厂有限公司、上海电气电站设备有限公司上 海汽轮机厂公司、上海电气电站设备有限公司上海发电机厂被列为 2021年上海市重点排污单位。 （1）上海三菱电梯有限公司 2021年 1-6月度相关情况 公司下属上海三菱电梯有限公司所涉主要污染物为废水，特征污染物为化学需氧量、氨氮等，废水 经公司污水设施处理达标后，纳管至上海白龙港污水处理厂。公司设污水标准排放口 3 个，位于江川 路，元阳路，华宁路。排放适用《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）：化学需氧量≤500 mg/L、氨氮≤45 mg/L。排放废水量为 万吨；处理后纳管由白龙港处理厂污水口排出，末端化学需 氧量年平均排放浓度为 吨；处理后纳管由白龙港处理厂污水口排出，末端氨 氮年平均排放浓度为 吨。上述指标低于核定的总量，符合相关排放标准。 危险废物委托有危废处置资质的单位进行处置，上半年转移量 111吨。 （2）上海锅炉厂有限公司 2021年 1-6月度相关情况 上海锅炉厂有限公司所涉主要污染物为废水和废气。设有 1个工业废水排放口，主要污染物为化学 需氧量、氨氮，2021年上半年共排放工业废水 40,吨。其中，化学需氧量平均排放浓度为 79 mg/L， 排放量为 吨、氨氮平均排放浓度为 mg/L，排放量为 吨。废水污染物排放指标均低 于《上海市污水综合排放标准》（DB31/199-2018）限值，达标排放。废气共 32 个排放口，主要污染物 为颗粒物、SO2、氮氧化物、VOCs，经治理设施后达标排放，符合《工业炉窑大气污染物排放标准》 （DB31/860-2014）、《大气污染物综合排放标准》（DB31/933-2015）、《锅炉大气污染物排放标准》 （DB31/387-2018）限值，达标排放。上半年颗粒物排放量为 吨、SO2排放量为 吨、氮 氧化物排放量为 吨、VOCs排放量为 吨。上述指标低于核定排放量。危险废物主要有油 漆过程中的产生的废物、沾染危险废物的吸附介质和包装物、废矿物油、废乳化液等。危险废物均委托 有危废处置资质的单位进行处置，2021年上半年年处置量为 53吨。 （3）上海电气电站设备有限公司上海汽轮机厂 2021年 1-6月相关情况 上海电气电站设备有限公司上海汽轮机厂所涉主要污染物为废水和废气。设有 2 个工业废水排放 口，主要污染物为化学需氧量、氨氮，废水经污水设施处理达标后，纳管至白龙港污水处理厂。2021年 1-6月共排放工业废水 176,500吨。其中，化学需氧量平均排放浓度为 90mg/L，排放量为 吨、氨 氮平均排放浓度为 mg/L，排放量为 吨。废水污染物排放指标均低于《污水综合排放标准》 （DB31/199-2018）限值，达标排放。废气共 8个排放口，主要污染物为颗粒物、SO2、氮氧化物、VOCs， 经治理设施后达标排放，符合《大气污染物综合排放标准》（DB31/933-2015）限值，达标排放。2021年 1-6 月颗粒物排放量为 吨、SO2 排放量为 吨、氮氧化物排放量为 吨、VOCs 排放量为 吨。上述指标均低于核定排放量。危险废物主要有乳化液、废油、油漆桶等。危险废物均委托有 危废处置资质的单位进行处置，2021年上半年年处置量为 540吨。 （4）上海电气电站设备有限公司上海发电机厂 2021年 1-6月相关情况 上海电气电站设备有限公司上海发电机厂所涉主要污染物为废气。废气共 6个排放口，主要污染物 为二甲苯、苯乙烯等 VOCs，经治理设施后达标排放，符合《DB31/ 933-2015 大气污染物综合排放标准》、 《DB31/ 1025-2016 恶臭（异味）污染物排放标准》限值，达标排放。2021 年 1-6 月 VOCs 排放量为 千克。上述指标低于核定排放量。危险废物主要有废乳化液、废矿物油、废油漆、废树脂、废清 洗剂、沾染性包装物、实验室废液 7 种。危险废物均委托有危废处置资质的单位进行处置，2021 年上 半年年处置量为 吨。 2021 年半年度报告 23 / 246 2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 上述企业均根据环保法律法规及标准要求，建有废水、废气治理设备设施，每年投入资金根据需求 对相关设备设施进行维护保养、更新改造，以确保污染防治设备有效运行、各类污染物稳定达标排放， 同时按要求建立了操作规程、台账和运行记录。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 上述企业均取得排污许可证，严格按照《排污许可证》及相关法律法规要求定期编制排污许可证 季度执行报告及年度执行报告，并于“全国排污许可证管理信息平台”发布。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 上述企业依据《中华人民共和国环境保护法》、《国务院办公厅突发事件应急预案管理办法》、 《国家突发环境事件应急预案》、《上海市突发公共事件总体应急预案》，以及上海市环保局、闵行 区环保局相关工作要求，结合各企业实际情况，本着“预防为主、自救为主、统一指挥、分工负责” 的原则，制定《突发环境事件应急预案》并至当地生态环境局备案。同时，为提升应急救援和应急处 置能力，企业每年制定演练计划，开展环境突发事件应急演练。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 上述企业按照《企业事业单位环境信息公开办法》、《国家重点监控企业自行监测及信息公开办 法》要求制定环境自行监测方案，对企业排放废水、废气、噪声等的检测点位、监测指标、频次、执 行标准与限值等进行了明确规定并定期委托资质单位进行监测，确保各类污染物达标排放，相关监测 结果均已向社会公示。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 集团积极推进各项环境保护专项治理工作，以管理和技术为手段，逐步实现全过程污染控制的绿 色生产制造模式。下属各企业积极履行企业社会责任，实施从源头防控、过程控制到末端治理全过程 开展环境保护工作。为牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念,全面推动上海电气的绿 色发展，持续提升集团环境保护工作能级，集团积极组织开展企业清洁生产审核申报工作，鼓励企业 自主提升环境污染治理水平，提高资源利用效率。 2021 年半年度报告 24 / 246 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 2021年上半年，上海电气积极落实国家“双控”要求，在能效管理方面强化对重点用能单位的能 效管理，对用能和生产情况偏离度大的企业，实行专项管理，对标月度生产和用能计划，每月监测用 能和跟踪生产状况，严格生产和用能月度计划的执行，有效提高了能源使用效率，减少了碳排放。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 根据上海市农村综合帮扶工作领导小组办公室通知要求，公司按照年度帮扶捐赠额度，落实帮扶 资金，为更好支持奉贤区“造血”项目建设，公司于 2021 年 4月将 2021-2022年共两年的帮扶捐赠资 金共计 1,000万元一次性捐赠完毕，此外基层党委落实帮扶资金 15万元。2021年上半年公司共捐赠 1,015万元。为庆祝中国共产党建党 100周年，重温党的历史，传承红色精神，进一步提升村企党建 工作的融合度，公司积极推动企业与奉贤庄行镇结对村进行双方资源共享，开展村企党建共建活动。 2021下半年，公司各级党委在农产品营销方面将给予奉贤庄行镇重点扶持。公司也将继续按照 《关于开展“双一百”村企结对精准扶贫行动的通知》要求，下属子公司结对党委做好与云南省曲靖 市富源县富村镇 3个贫困村进行一对一帮扶结对工作。 2021 年半年度报告 25 / 246 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与重大资产重 组相关的承诺 解决 关联 交易 电气总 公司 电气总公司作为控股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将规 范与公司关联交易。 长期 否 是 其他 电气总 公司 电气总公司作为控股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将保 证公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立。 长期 否 是 其他 电气总 公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发 行股份购买资产交易置入资产权属清晰。 长期 否 是 股份 限售 电气总 公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置 换及发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得 转让,之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。资产置换及发行股 份购买资产交易完成后 6 个月内如上海电气 A 股票连续 20 个交易日的收盘价低于 发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股 票的锁定期自动延长至少 6 个月。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气 之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案 调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的 股份。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 股份锁定期 是 是 其他 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺发行股份购买资产交易置 入资产权属清晰。 长期 否 是 股份 限售 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过发行股份购买资产 交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让,之后按照中国证监 会及上海证券交易所的有关规定执行。发行股份购买资产交易完成后 6 个月内如上 海电气股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘 价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。 股份锁定期 是 是 2021 年半年度报告 26 / 246 股份 限售 电气总 公司 电气总公司承诺,由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 如发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在 案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产并募集配套资金交易募集配套资金的认购对象， 承诺其通过本次配套募集资金取得的上海电气股份自发行结束之日起 36 个月内不 转让，上述锁定期届满后，该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规以及 中国证监会及上海证券交易所的规定、规则办理。发行股份购买资产并募集配套资 金完成后，因上海电气送股、转增股本等原因而增加的上海电气股份亦按照前述安 排予以锁定。 股份锁定期 是 是 股份 限售 电气总 公司 根据《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条的相关要求， 电气总公司于发行股份购买资产前所持有的上海电气的所有股份自本次交易完成之 日起 12 个月内不得转让。 股份锁定期 是 是 置入 资产 价值 保证 及补 偿 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺置入土地类资产及置入股 权类资产中上海电气集团置业有限公司拥有的房地产，如因存在未披露的 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 7 日期间的土地闲置等违法违规行为给公司和投资者造成 损失的，电气总公司将依法承担相应的赔偿责任。 长期 否 是 与首次公开发 行相关的承诺 解决 同业 竞争 电气总 公司 公司控股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争。 长期 否 是 其他 电气总 公司 上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分 开；切实保障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作。 长期 否 是 其他 电气总 公司 公司部分下属公司 2005 年-2007 年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规 定不相一致的情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业)补 缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等企业 应补缴的税款及/或因此所产生的所有相关费用。 长期 否 是 解决 土地 等产 权瑕 疵 电气总 公司 截止 2008年 6月 30 日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物； 以及公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9 处划拨土地、4 处房地产仍需办 理权利人名称变更过户手续、25 处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气 总公司承诺，将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于 前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔 偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司 长期 否 是 2021 年半年度报告 27 / 246 (包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司 (包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。 其他 电气总 公司 就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公 司承诺，自 2008 年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该 等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结算。 长期 否 是 其他 公司 就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电 气总公司及其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公司 及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保。 长期 否 是 与股权激励相 关的承诺 其他 公司 公司承诺不为 A 股限制性股票激励计划激励对象依本激励计划获取有关限制性股票 提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。 激励计划实施 期 是 是 与分拆所属子 公司电气风电 境内上市相关 的承诺 股份 限售 公司 本公司拟分拆所属子公司上海电气风电集团股份有限公司（以下简称“电气风 电”）于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺：1、自电气风电股票在上海证 券交易所科创板上市之日起 36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司在 本次公开发行前直接或间接持有的电气风电股份，也不由电气风电回购该部分股 份。2、电气风电上市后 6 个月内如电气风电股票连续 20 个交易日的收盘价均低于 发行价，或者上市后 6 个月的期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易 日）收盘价低于发行价，本公司持有电气风电股票的锁定期限将自动延长 6 个月。 若电气风电上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息行为的，上述 发行价为除权除息后的价格。3、本公司在前述限售期满后减持本公司在本次公开 发行前持有的股份的，应当明确并披露电气风电的控制权安排，保证电气风电持续 稳定经营。4、电气风电存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称 “上市规则”）规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者 司法裁判作出之日起至电气风电股票终止上市前，本公司承诺不减持电气风电股 份。5、本公司减持电气风电股票时，应依照《公司法》《证券法》、中国证券监 督管理委员会和上海证券交易所的相关规定执行。 股份锁定期 是 是 股份 限售 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺： 1、本公司拟长期持有电气风电股票。如果在锁定期满后，本公司拟减持股票的， 将认真遵守中国证券监督管理委员会、证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎 制定股票减持计划。2、本公司在持有电气风电股票锁定期届满后两年内拟减持电 气风电股票的，减持价格将不低于电气风电股票的发行价，并通过电气风电在减持 前三个交易日予以公告，并在相关信息披露文件中披露本公司减持原因、拟减持数 量、未来持股意向、减持行为对电气风电治理结构、股权结构及持续经营的影响。 若电气风电上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息行为的，上述 发行价为除权除息后的价格。3、本公司减持电气风电股份的方式应符合相关法 律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、 协议转让方式等。 长期 否 是 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺：电 气风电上市（以电气风电股票在证券交易所挂牌交易之日为准）后三年内，若电气 风电股价持续低于每股净资产，本公司将严格依照《上海电气风电集团股份有限公 电气风电上市 后三年内 是 是 2021 年半年度报告 28 / 246 司上市后三年内稳定公司股价的预案》中规定的相关程序通过回购电气风电股票的 方式启动股价稳定措施。 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺： 1、电气风电向上交所提交的首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实性、准确性、完整性、及时 性承担个别和连带的法律责任。2、若电气风电向上交所提交的首次公开发行股票 并在科创板上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断电 气风电是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将购回已转让 的原限售股份。3、若电气风电向上交所提交的首次公开发行股票并在科创板上市 的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中 遭受损失的，本公司将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后依法 赔偿投资者损失。4、保证电气风电本次公开发行股票并在上交所科创板上市，不 存在任何欺诈发行的情形。如电气风电不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行 注册并已经发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启 动股份购回程序，购回电气风电本次公开发行的全部新股。 长期 否 是 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺：为 维护电气风电和全体股东的合法权益，确保填补回报措施能够得到切实履行，本公 司作为电气风电控股股东，本公司承诺不越权干预电气风电经营管理活动，不侵占 电气风电利益。 长期 否 是 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺： 1、如本公司未履行相关承诺事项，本公司应当及时、充分披露未履行承诺的具体 情况、原因并向电气风电的股东和社会公众投资者道歉；2、本公司将在有关监管 机关要求的期限内予以纠正或及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承 诺；3、如因本公司未履行相关承诺事项，致使电气风电或者其投资者遭受损失 的，本公司将向电气风电或者其投资者依法承担赔偿责任；4、如本公司未承担前 述赔偿责任，电气风电有权扣减本公司从电气风电所获分配的现金红利用于承担前 述赔偿责任，如当年度现金利润分配已经完成，则从下一年度应向本公司分配现金 红利中扣减；如本公司因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益全部归电气 风电所有。 长期 否 是 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺： 1、本公司承诺在本公司作为电气风电控股股东期间，本公司及本公司下属企业 （不包括电气风电及电气风电下属控股子公司，下同）不会以任何形式直接或间接 地从事与电气风电及电气风电下属控股子公司主营业务相同或相似的业务，亦不会 在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方式从事与电气风电及电 气风电下属控股子公司主营业务相同或者相似的业务。在本公司作为电气风电控股 股东期间，如本公司及本公司控制的其他企业未来从任何第三方获得的任何商业机 会与电气风电及电气风电下属控股子公司主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司 及本公司控制的其他企业将立即通知电气风电，并尽力将该商业机会让渡予电气风 电。2、本公司下属企业与电气风电均从事的光伏工程总承包业务不属于电气风电 本公司作为电 气风电控股股 东期间 是 是 2021 年半年度报告 29 / 246 主营业务。电气风电目前执行的光伏工程总承包合同数量少、金额小，属于偶发性 业务，且占电气风电业务比例较低。本公司将督促电气风电在执行完成现有光伏合 同后不再从事光伏工程总承包业务。3、电气风电主营业务是风力发电设备设计、 研发、制造和销售以及后市场配套服务，目前存在部分风电设备供应相关的工程合 同，但不从事工程设计和施工业务，该类业务与本公司下属企业的风电工程总承包 （EPC）业务不存在同业竞争情形。4、本公司下属企业上海电气投资有限公司参与 投资风电投资基金，属财务性投资，上海电气投资有限公司不参与基金所投企业的 经营管理，也不存在具有控制、共同控制或重大影响的情形，与电气风电主营业务 属于不同定位。本公司承诺，未来风电领域的基金投资优先由电气风电参与，由电 气风电决策是否参与基金的经营管理，上海电气投资有限公司仅作为财务性投资人 参与。若本公司违反上述承诺，本公司应对相关方因此而遭受的损失作出全面、及 时和足额的赔偿。上述承诺自电气风电就其首次公开发行人民币普通股股票并在上 交所科创板上市向上交所提交申报材料之日起对本公司具有法律约束力。 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺： 1、本次分拆完成后，本公司将善意行使和履行作为电气风电股东的权利和义务， 充分尊重电气风电的独立法人地位，保障电气风电独立经营、自主决策，并促使由 本公司提名的电气风电董事（如有）依法履行其应尽的诚信和勤勉义务。在电气风 电的股东大会对涉及本公司的关联交易进行表决时，本公司将回避表决。2、本次 分拆完成后，本公司将避免一切非法占用电气风电的资金、资产的行为。3、本公 司将尽可能地避免和减少本公司及本公司下属企业（电气风电及其下属子公司除 外，下同）与电气风电的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交 易，本公司及本公司下属企业将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法与电气 风电或其下属子公司签订协议，履行合法程序，按照公司章程、有关法律法规的规 定履行信息披露义务和办理有关报批程序。本公司保证将按照正常的商业条件严格 和善意地进行上述关联交易。本公司及本公司下属企业将按照公允价格进行上述关 联交易，本公司不会向电气风电谋求超出该等交易以外的利益或收益，保证不通过 关联交易损害电气风电及电气风电其他股东的合法权益。4、如果本公司违反上述 承诺，电气风电以及电气风电其他股东有权要求本公司及本公司下属企业规范相应 的交易行为，并将已经从交易中获得的利益、收益以现金的方式补偿给电气风电； 如因违反上述承诺造成电气风电经济损失，本公司将赔偿电气风电因此受到的全部 损失。5、上述承诺在本公司作为电气风电控股股东期间持续有效。 本公司作为电 气风电控股股 东期间 是 是 其他 公司 本公司拟分拆所属子公司电气风电于上交所科创板上市，本公司做出如下承诺： 1、在本次分拆进程中，本公司将依照相关法律、法规、规章、中国证监会和上交 所的有关规定，及时披露有关本次分拆的信息，并保证该等信息的真实性、准确性 和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2、若因本 公司提供的信息和文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者遭受损 失的，本公司将依法承担赔偿责任。在前述事实被中国证监会、证券交易所或有权 司法机构认定后，本公司将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小 长期 否 是 2021 年半年度报告 30 / 246 投资者利益的原则，通过参与设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受 的可测算的直接经济损失。 与天沃科技相 关的承诺 解决 同业 竞争 公司 1、本公司保证不利用自身对天沃科技的控股关系从事有损天沃科技及其中小股东 利益的行为。2、在光伏领域，本公司承诺将本着公开、公平、公正的原则，与天 沃科技独立参与市场竞争，不损害天沃科技及其中小股东的利益。对于上海电气承 接的光伏电站工程总承包项目，同等条件下在征得业主同意后将优先将设计发包至 天沃科技。3、在火电、风电、光热发电等能源工程服务领域，本公司将保持天沃 科技独立参与市场竞争，支持天沃科技发挥其固有优势。若本公司在市场中独立获 得相应业务订单，在天沃科技的能力范围内，同等条件下在征得业主同意后优先将 设计业务发包至天沃科技。4、在化工压力容器领域，本公司保持天沃科技独立参 与市场竞争，支持天沃科技提高其在非标压力容器领域的竞争优势。5、在核电设 备领域，本公司将保持天沃科技独立参与市场竞争，在天沃科技能力范围内，同等 条件下，优先釆购天沃科技的核电设备零部件产品。6、本承诺在本公司作为天沃 科技直接/间接控股股东期间持续有效。本公司保证严格履行本承诺函中各项承 诺，如因违反该等承诺并因此给天沃科技造成损失的，本公司将承担相应的赔偿责 任。 本公司作为天 沃科技控股股 东期间 是 是 解决 同业 竞争 公司 针对本公司与控股子公司苏州天沃科技在光伏 EPC 领域存在的同业竞争问题，为进 一步规范本公司与天沃科技同业竞争，维护中小股东利益，本公司现补充承诺如 下： 1、自本承诺出具之日起 6 年内，本公司将通过包括但不限于资产整合、业务 托管、业务方向调整、停业关停等方式，彻底解决本公司与天沃科技在光伏 EPC 业 务领域的同业竞争问题；2、在彻底解决本公司与天沃科技在光伏 EPC 业务领域的 同业竞争问题之前，本公司承诺将继续本着公开、公平、公正的原则，与天沃科技 独立参与市场竞争，不损害天沃科技及其中小股东的利益。对于上海电气承接的光 伏电站工程总承包项目，同等条件下在征得业主同意后将优先将设计发包至天沃科 技； 3、本承诺在本公司作为天沃科技直接/间接控股股东期间持续有效。本公司 保证严格履行本承诺函中各项承诺，如因违反该等承诺并因此给天沃科技造成损失 的，本公司将承担相应的赔偿责任。 本公司作为天 沃科技控股股 东期间 是 是 解决 关联 交易 公司 1、在本公司作为天沃科技直接/间接控股股东期间，将继续规范管理与上市公司之 间的关联交易。对于无法避免或有合理原因及正常经营所需而发生的关联交易，本 公司及本公司下属全资、控股子公司将遵循市场公开、公平、公正的原则，以公 允、合理的市场价格进行，并根据有关法律、法规和规范性文件和上市公司章程规 定履行关联交易的决策程序，依法履行信息披露义务。 2、在本公司作为天沃科技 直接/间接控股股东期间，不会利用自身对天沃科技的控股关系从事有损天沃科技 及其中小股东利益的关联交易行为。 本公司作为天 沃科技控股股 东期间 是 是 股份 限售 公司 鉴于苏州天沃科技股份有限公司拟非公开发行 A 股股票，本公司作为天沃科技的控 股股东拟认购天沃科技本次非公开发行的股票，现就不减持本公司持有的天沃科技 股票事宜特承诺如下： 1、自天沃科技本次非公开发行定价基准日前六个月至本次 非公开发行完成后六个月内，本公司承诺将不减持所持天沃科技股票，亦不安排任 何减持计划； 2、本公司不存在违反《中华人民共和国证券法》第四十七条以及 天沃科技非公 开发行定价基 准日前六个月 至发行完成后 六个月内 是 是 2021 年半年度报告 31 / 246 《上市公司证券发行管理办法》相关规定的情形； 3、如本公司违反上述承诺而发 生减持情况，本公司承诺因减持所得收益全部归天沃科技所有，并依法承担由此产 生的法律责任。 其他 公司 鉴于苏州天沃科技股份有限公司拟非公开发行 A 股股票，本公司作为天沃科技的控 股股东拟认购天沃科技本次非公开发行的股票，现就本公司认购资金来源事宜特承 诺如下： 1、本公司用于本次认购的全部资金为本公司的合法自有资金或自筹资 金，不存在任何纠纷或潜在纠纷； 2、本公司不存在通过对外募集、代持、结构化 安排、直接或间接使用天沃科技及天沃科技其他关联方资金的方式筹集资金用于本 次认购的情形； 3、本公司不存在接受天沃科技或利益相关方提供的财务资助或补 偿等情形。 长期 否 是 其他 公司 本公司承诺不越权干预天沃科技的经营管理活动，不侵占天沃科技利益。自本承诺 出具日至公司本次非公开发行 A 股股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于 上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足国家 及证券监管部门的该等规定时，本公司承诺届时将按照国家及证券监管部门的最新 规定出具补充承诺；本公司承诺切实履行天沃科技制定的有关填补回报措施以及本 公司对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给天沃科 技或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对天沃科技或者投资者的补偿责 任。 长期 否 是 与赢合科技相 关的承诺 解决 同业 竞争 公司 1、本公司保证不利用自身对赢合科技的控股关系从事有损赢合科技及其中小股东 利益的行为。承诺方及其控制企业如果有任何商业机会可从事、参与或入股可能与 赢合科技经营业务构成竞争的业务，上海电气将及时通知赢合科技，提供无差异的 机会给赢合科技进行选择，并尽最大努力促使赢合科技具备开展该等业务机会的条 件。2、承诺方将严格遵守证监会、深交所有关规章及赢合科技《公司章程》等有 关规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地 位谋取不当利益，不损害赢合科技和其他股东的合法权益。上述承诺自本承诺函出 具之日起生效，并在上海电气作为上市公司控股股东的整个期间持续有效，且不可 变更或撤销，如因违反该等承诺并因此给赢合科技造成损失的，上海电气将承担相 应的赔偿责任。 本公司作为赢 合科技控股股 东期间 是 是 解决 关联 交易 公司 1、在本公司作为赢合科技直接/间接控股股东期间，将继续规范管理与上市公司之 间的关联交易。对于无法避免或有合理原因及正常经营所需而发生的关联交易，本 公司及本公司下属全资、控股子公司将遵循市场公开、公平、公正的原则，以公 允、合理的市场价格进行，并根据有关法律、法规和规范性文件和上市公司章程规 定履行关联交易的决策程序，依法履行信息披露义务。2、在本公司作为赢合科技 直接/间接控股股东期间，不会利用自身对赢合科技的控股关系从事有损赢合科技 及其中小股东利益的关联交易行为。上述承诺自本承诺函出具之日起生效，并在上 海电气作为上市公司控股股东的整个期间持续有效，且不可变更或撤销。 本公司作为赢 合科技控股股 东期间 是 是 股份 限售 公司 1、自本承诺出具之日（2019年 12月 30 日）起至 2020年 5月 15 日，本公司从王 维东、许小菊处受让的赢合科技全部股份将继续履行王维东及许小菊在赢合科技首 次公开发行时做出的股份锁定承诺。2、若违反股份锁定承诺的，本公司应在中国 股份锁定期 是 是 2021 年半年度报告 32 / 246 证监会指定信息披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向上市公司其他股东和公 众投资者道歉；若违反股份锁定承诺导致上市公司或上市公司其他股东遭受损失 的，本公司愿意依法承担赔偿责任。 其他 公司 （一）确保赢合科技人员独立。1、保证赢合科技的总经理、副总经理、财务负责 人、董事会秘书等高级管理人员在赢合科技专职工作，不在上海电气及上海电气控 制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且不在上海电气及上海电气控 制的其他企业中领薪。2、保证赢合科技的财务人员独立，不在上海电气及上海电 气控制的其他企业中兼职或领取报酬。3、保证赢合科技拥有完整独立的劳动、人 事及薪酬管理体系，该等体系和上海电气及上海电气控制的其他企业之间完全独 立。（二）确保赢合科技资产独立完整。1、保证赢合科技具有独立完整的资产， 赢合科技的资产全部处于赢合科技的控制之下，并为赢合科技独立拥有和运营。保 证上海电气及上海电气控制的其他企业不以任何方式违法违规占用赢合科技的资 金、资产。2、保证不以赢合科技的资产为上海电气及上海电气控制的其他企业的 债务违规提供担保。（三）确保赢合科技的财务独立。1、保证赢合科技建立独立 的财务部门和独立的财务核算体系。2、保证赢合科技具有规范、独立的财务会计 制度和对子公司的财务管理制度。3、保证赢合科技独立在银行开户，不与上海电 气及上海电气控制的其他企业共用银行账户。4、保证赢合科技能够作出独立的财 务决策，上海电气及上海电气控制的其他企业不通过违法违规的方式干预赢合科技 的资金使用、调度。5、保证赢合科技依法独立纳税。（四）确保赢合科技机构独 立。1、保证赢合科技依法建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组 织机构。2、保证赢合科技的股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管理人 员等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。3、保证赢合科技拥有独立、完整 的组织机构，与上海电气及上海电气控制的其他企业间不存在机构混同的情形。 （五）确保赢合科技业务独立 1、保证赢合科技拥有独立开展经营活动的资产、人 员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。2、保证规范管理与赢 合科技之间的关联交易。对于无法避免或有合理原因及正常经营所需而发生的关联 交易则按照公开、公平、公正的原则依法进行。本次交易完成后，上海电气不会损 害赢合科技的独立性，在资产、人员、财务、机构和业务上与赢合科技保持五分开 原则，并严格遵守中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，保持并维护赢合科 技的独立性。若上海电气违反上述承诺给赢合科技及其他股东造成损失，上海电气 将承担相应的法律责任。上述承诺自本承诺函出具之日起生效，并在上海电气作为 上市公司控股股东的整个期间持续有效，且不可变更或撤销。 本公司作为赢 合科技控股股 东期间 是 是 2021 年半年度报告 33 / 246 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 报告期内，通讯公司向上海市第二中级人民法院提起诉讼，请求判令被告 北京首都创业集团有限公司、北京首都创业集团有限公司贸易分公司向通 讯公司合计支付货款 119, 万元及违约金。法院已于 2021 年 5 月 27 日立案受理。 报告期内，通讯公司向上海市第二中级人民法院提起诉讼，请求判令被告 哈尔滨工业投资集团有限公司向通讯公司支付货款 5, 万元及违约 金。法院已于 2021年 5月 27日立案受理。 报告期内，通讯公司向上海市杨浦区人民法院提起诉讼，请求判令被告富 申实业公司向通讯公司合计支付货款 78,万元及违约金。法院已于 2021年 5月 27日立案受理。 报告期内，通讯公司向上海市杨浦区人民法院提起诉讼，请求判令被告南 京长江电子信息产业集团有限公司向通讯公司合计支付货款 208, 万元及违约金。法院已于 2021年 5月 27日立案受理。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况 √适用 □不适用 2021年 7月 5日，公司收到中国证券监督管理委员会对公司的《调查通知书》（沪证调查字 2021- 1-028号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司 立案调查。 2021 年半年度报告 34 / 246 2021年 7月 27日，根据中共上海市纪律检查委员会、上海市监察委员会网站消息，公司原董事长 兼首席执行官、法定代表人郑建华涉嫌严重违纪违法，目前正接受上海市纪委监委纪律审查和监察调查。 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及公司控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在应披露而未披露的重大诉讼 事项，不存在未按期偿还大额债务或未履行承诺的情形。 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 2021年 5月 11日，公司召开五届五十一次董事会会议，会议审议通过了《关于 调整 2021-2022年度公司与上海电气（集团）总公司日常关联交易额度的议案》 临时公告已披露的公司日常关联交易实际发生结果事项 根据上市规则的规定，本公司及附属公司（以下简称“本集团”）与关联人士截至 2021年 6月 30 日之年度日常关联交易详情披露如下： 与上海电气（集团）总公司之关联交易 1、销售大纲协议 本公司与电气总公司于 2019年 10月 29 日订立销售大纲协议。据此，本集团同意向电气总公司及 其关连人士(以下简称“母集团”)提供电力工程产品、机电产品，以及其他相关服务。截至 2020 年、 2021年、2022年 12月 31日止年度，经批准的销售年度上限为人民币 70,000万元。 上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方可以提 前三个月发出通知终止协议。 截至 2021年 6月 30日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币 6,457万元。 2、采购大纲协议 本公司与电气总公司于 2019年 10月 29 日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集团以非独 家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及绝缘物料)等配 件。截至 2020年、2021年、2022年 12月 31日止年度，经批准的采购年度上限为人民币 50,000万元。 上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可 以提前三个月发出通知终止协议。 截至 2021年 6月 30日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币 9,138万元。 3、综合服务大纲协议 2021 年半年度报告 35 / 246 本公司与电气总公司于 2019年 10月 29 日订立综合服务大纲协议。据此，本集团同意按非独家方 式向母集团提供包括但不限于信息化、专业咨询、委托管理等综合服务。截至 2020 年、2021年、2022 年 12月 31日止年度，经批准的综合服务年度上限为人民币 20,000万元。 上述综合服务大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 综合服务大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一 方可以提前三个月发出通知终止协议。 截至 2021年 6月 30日止年度，本集团向母集团提供之综合服务约为人民币 10,033 万元。 4、财务服务大纲协议 于 2019年 10月 29日，本公司与电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之附属公司 上海电气集团财务有限责任公司(以下简称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。 财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本公司可 选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以提前三个月发出通知终止协议。 以下为相关个别财务服务大纲协议的内容： (i)存款大纲协议 于 2019年 10月 29日，本公司与电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供存款服务， 接受母集团于财务公司存款。据协议规定，截至 2020年、2021年、2022年 12月 31日止年度，经批准 的可存款资金年度上限，即每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币 750,000万元。财务公司对母集 团存款设定的利率将为： - 受中国人民银行(以下简称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。 截至 2021 年 6 月 30 日止年度，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准的本 年年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2021年 6月 30日止年度，母集团从财务公司取得的存款 利息约为人民币 3,943万元。 (ii)贷款大纲协议 于 2019年 10月 29日，本公司与电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供贷款服务， 并按母集团所提交的票据面值付款。截至 2020年、2021年、2022年 12月 31日止年度，经批准的可贷 款(包括利息)及购买贴现票据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公 司就母集团的所有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为： - 受人民银行的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。 截至 2021 年 6 月 30 日止年度，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现票据 的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2021年 6月 30日止年度， 财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币 11,692万元。 与西门子的持续关连交易 于 2009年 1月 23日，本公司与 Siemens Aktiengesellschaft(以下简称“西门子”，间接拥有本 公司若干附属公司注册资本超过 10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其附属公 司及联营公司(以下简称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相关机电配 件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。 上述采购及销售框架大纲协议已于 2012 年 1 月 23 日届满。于 2011 年 10 月，本公司向香港联合 交易所有限公司（以下简称“联交所”）申请豁免严格遵守上市规则第 (1)条，根据该条规定， 本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2011年 11 月 4 日有条件授出， 2021 年半年度报告 36 / 246 惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2011年 12月 8日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续 关连交易上限。于 2012年 5月 29日，独立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 于 2015年 1月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第 (1)条，根据该条规定， 本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2015年 2月 10 日有条件授出， 并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 于 2017年 8月，本公司向联交所申请豁免严格遵守上市规则第 条及第 条，根据其 规定，本公司须就持续关连交易与西门子订立书面框架协议。豁免已获联交所于 2017年 9月 14日有条 件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 于 2018 年 9 月，本公司预计本集团向西门子集团的采购金额将会在截至 2020 年 12 月 31 日止三 年内继续增长。本公司认为现有年度上限将不能满足本集团的现时业务需要，因此，本公司董事会批准 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止年度之现有年度上限金额分别修订至人民币 270,000 万元、 270,000万元及 270,000万元。 本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时及日 后均将相继根据以下定价政策厘定： - 就产品部件及╱或技术一般可在市场获得的采购交易而言（主要用于输配电设备），参考市价。 该市价乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品部件及╱或技术当时市场价格厘定，且 应当作为持续关连交易对价的制定根据。当相关附属公司收到来自客户的订单时，本公司相关附属公司 的营销部门已获取且将继续从市场供货商（包括独立供货商和西门子）处获取报价，以选取提供最有利 条款（特别是相同质量下单位价格最低）的供货商。在做出商业决定之前，相关附属公司的营销部门会 将西门子的报价与至少两个独立供货商的报价相比较。相关附属公司的内控部门已完成并将继续进行 年度审核以确定上述程序于年度内已获遵守。过去三年，本公司每年从两名以上独立供货商购买与西门 子集团供应的相同产品，预计如现时市场状况无重大改变，将维持该惯例。随着不时从市场上独立供货 商获取资料，本公司有机会了解实时的市场状况并作出知情的商业决定；或 - 就产品部件及╱或技术仅能由西门子集团供应（源于独特的技术），而其他供货商目前提供的 产品部件及╱或技术无法匹配本公司的特定电力设备，从而导致同期独立第三方的报价无法获得，对此 类采购交易（主要用于电力设备），本集团参考：(1)相关交易上一年度的价格，(2)类似产品部件及╱ 或技术的国内外价格市场趋势（已经及将会由相关附属公司的营销部门根据每年第四季度的公开资料 评估）及 (3)本集团的业务计划，并与西门子集团真诚磋商。根据过往采购价格作为基准价格，并粗略 估计国内外类似产品部件及╱或技术的市场价格增减比例，本公司可以评估西门子集团提供报价是否 公平合理，并在最大可能的程度上了解市场信息的 基础上作出知情的商业决定。 于 2020年 10月 15日，本公司董事会批准本公司与西门子集团进行的截至 2021年、2022年、2023 年 12 月 31 日止三个年度相关采购年度上限分别为人民币 400,000 万元、人民币 350,000 万元及人民 币 300,000 万元，相关销售年度上限分别为人民币 30,000 万元、人民币 30,000 万元及人民币 30,000 万元。 截至 2021 年 6 月 30 日止年度，本集团向西门子集团之采购约为人民币 127,101 万元，本集团向 西门子集团之销售约为人民币 96万元。 与三菱电机的采购大纲协议 三菱电机株式会社(以下简称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(以下简称 “上海三菱电梯”)超过 10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(以下简称“MESMEE”)由本公司 持有 ％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电机大楼 技术服务株式会社分别持有 40％、40％及 20％权益。 于 2013 年 3 月 28 日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯、相关配件及 服务订立采购大纲协议,并于 2015 年 3 月 28 日、2016 年 11 月 14 日、2019 年 10 月 29 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议。于 2019 年 10 月 29 日，董事会（包括独立非执行董事）已批准 MESMEE 采 购大纲协议及 MESMEE 采购大纲协议项下拟进行之交易，独立非执行董事亦确认该交易乃按一般商业条 款进行，公平合理并符合公司及整体股东利益。根据协议，截至 2020年、2021年、2022年 12月 31日 止年度，经批准的采购额年度上限为人民币 350,000 万元。向 MESMEE采购产品的价格乃按照一般公平 合理原则，参考合理市价经公平商业磋商厘定。 2021 年半年度报告 37 / 246 采购大纲协议自 2020年 1月 1日起为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期。 截至 2021年 6月 30日止年度，本集团向 MESMEE之采购额约为人民币 115,995 万元。 与国家电网的销售大纲协议 国网上海市电力公司（以下简称“上电”）持有本公司附属公司上海电气输配电集团有限公司超过 10%的权益，自 2012年起一直向本集团采购输配电产品。 鉴于本公司致力于增加输配电产品的销售及销售产生的利润 ，本公司预期于未来若干年本集团将 继续与上电关连集团进行交易。因此，于 2015 年 2月，本公司向联交所申请豁免严格遵守上市规则第 条及第 条，根据该条规定，本公司须就持续关连交易与上电订立书面框架协议。豁免已 获联交所于 2015 年 4 月 22 日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2015 年 4 月 24 日，董事会批准豁免订立框架协议及持续关连交易上限。 于 2017年 7月，本公司向联交所申请豁免严格遵守上市规则第 条及第 条，根据该 条规定，本公司须就持续关连交易与上电订立书面框架协议。豁免已获联交所于 2017 年 8月 9日有条 件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2017 年 10月 30日，董事会批准豁免订立框架协议 及持续关连交易上限。截至 2020年 12月 31日止三个年度之建议年度上限分别为人民币 460,000万元、 490,000万元及 510,000万元。 于 2019年 4月 29日，经考虑本公司在输配电设备市场的进一步拓展，董事会批准 2019年及 2020 年 12月 31日止年度之年度持续关连交易上限金额分别修订至人民币 600,000万元及 700,000万元。 鉴于本公司需参与公开、严格及独立的招标程序以获得订单和订立持续关连交易，本公司会采取如 下措施及程序以确保投标价格公平合理： - 本集团相关附属公司销售部门会收集目标产品上一年度的所有中标价格（包括其他中标人的 投标价格）并计算平均中标价格； - 本集团相关附属公司的财务部门会以该平均中标价格根据公司自身的成本计算利润率； - 本集团相关附属公司的销售部门会基于特定招标活动中的竞争状况提议投标价格，该价格反 映的利润率在基准利润率 5%至 10%之间上下浮动； - 本集团相关附属公司的管理层（指负责日常运营的高级管理层，通常由总经理、负责销售的副 总经理、财务负责人以及销售部门负责人等组成）会审核并根据市场状况决定是否批准该投标价格。 于 2020 年 10 月 15 日，本公司董事会批准本公司与上电关连集团进行的截至 2021 年、2022 年、 2023 年 12 月 31 日止三个年度相关销售年度上限分别为人民币 600,000 万元、620,000 万元及人民币 650,000万元。 截至 2021年 6月 30日止年度，本集团向上电关连集团之销售约为人民币 144,279万元。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 2020 年 10 月 15 日，公司五届四十二次董事会审议通过《上海电气集团股份 有限公司关于公司控股子公司上海集优机械股份有限公司以吸收合并方式私 有化暨关联交易的议案》。截至 2020年 12月 4日，本次吸收合并已取得须适 用的发改委主管部门、商务主管部门、外汇主管部门等政府机构的备案、登记、 批准或认可，《合并协议》生效的先决条件已达成。上海集优于 2021 年 1 月 11 日召开股东大会及 H 股类别股东大会审议通过了本次吸收合并相关议案， 2021 年半年度报告 38 / 246 《合并协议》项下的生效条件已全部达成，上海集优 H 股在香港联合交易所有 限公司的上市地位于《合并协议》项下的实施条件全部达成之后并于 2021 年 1 月 20日上午九时正起撤销。 2021年 1月 29日，公司董事会审议通过了《关于上海锅炉厂有限公司向上海 电气企业发展有限公司转让部分资产的议案》 2021年 4月 29日，公司董事会审议通过了《关于上海电气上重铸锻有限公司 向上海电气（集团）总公司协议转让及租赁部分固定资产的议案》 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 √适用 □不适用 1. 存款业务 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 关联方 关联关系 每日最高存 款限额 存款利率范围 期初余额 本期发生额 期末余额 电气总公司 及其下属子 公司 控股股东 7,500,000 %% 3,903,240 1,823,842 5,727,082 合计 / / / 3,903,240 1,823,842 5,727,082 2021 年半年度报告 39 / 246 2. 贷款业务 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 关联方 关联关系 贷款额度 贷款利率范围 期初余额 本期发生额 期末余额 电气总公司 及其下属子 公司 控股股东 7,500,000 %% 6,781,300 -379,000 6,402,300 合计 / / / 6,781,300 -379,000 6,402,300 3. 授信业务或其他金融业务 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (六) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (七) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 40 / 246 2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用 单位： 百万元币种： 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方与上 市公司的关 系 被担保方 担保金 额 担保发生日期(协议 签署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类 型 主债务 情况 担保物 （如有） 担保是否已 经履行完毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 反担 保情 况 是否为 关联方 担保 关联 关系 上海电气集团股 份有限公司 公司本部 重庆神华薄膜太阳能 科技有限公司 2018/10/31 2018/10/31 2027/8/8 连带责 任担保 项目贷 款 无 否 否 0 否 否 参股子 公司 上海机电股份有 限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机器 （中国）有限公司 2016/9/26 2016/9/26 2026/9/25 连带责 任担保 流动资 金贷款 无 否 否 0 否 否 参股子 公司 上海机电股份有 限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机器 （中国）有限公司 2018/11/15 2018/11/15 2028/11/14 连带责 任担保 流动资 金贷款 无 否 否 0 否 否 参股子 公司 上海市机电设计 研究院有限公司 控股子公司 天津市青沅水处理技 术有限公司 2019/12/17 2019/12/17 2027/12/16 连带责 任担保 项目贷 款 无 否 否 0 否 否 参股子 公司 上海市机电设计 研究院有限公司 控股子公司 天津市青沅水处理技 术有限公司 2020/04/23 2020/04/23 2027/12/16 连带责 任担保 项目贷 款 无 否 否 0 否 否 参股子 公司 上海市机电设计 研究院有限公司 控股子公司 天津市青沅水处理技 术有限公司 2020/5/12 2020/5/12 2027/12/16 连带责 任担保 项目贷 款 无 否 否 0 否 否 参股子 公司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 10, 报告期末对子公司担保余额合计（B） 8, 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 8, 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 7, 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 7, 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 2021 年半年度报告 41 / 246 注：经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司为公司及 所属子公司、为公司的联营企业出具的保函金额均在公司董事会审批额度内，至 2021 年 6月 30日，上 海电气集团财务有限责任公司保函余额为人民币 2,988,638, 元,其中：为公司及所属子公司出 具保函为人民币 2,988,638,元，为公司的联营企业出具保函为人民币 0元。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 42 / 246 第七节 股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一)股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 1,004,080,006 -877,918,006 -877,918,006 126,162,000 1、国家持股 877,918,006 -877,918,006 -877,918,006 0 2、国有法人持股 0 3、其他内资持股 126,162,000 126,162,000 其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股 126,162,000 126,162,000 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 14,177,272,895 1,402,536,197 1,402,536,197 15,579,809,092 1、人民币普通股 11,252,790,895 1,402,536,197 1,402,536,197 12,655,327,092 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 2,924,482,000 2,924,482,000 4、其他 三、股份总数 15,181,352,901 524,618,191 524,618,191 15,705,971,092 2021 年半年度报告 43 / 246 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司股份变动事项如下： （1）因可转换公司债券转股新增普通股份合计 524,618,191 股； （2）公司于 2017年发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之发行股份购买资产的非公开 发行的 877,918,006股限售股于 2021年 4月 20日限售期满解禁上市流通。 以上事项的具体情况可详见公司刊登在上海证券交易所网站（）的相关公告。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二)限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位： 股 股东名称 期初限售股数 报告期解除 限售股数 报告期增加 限售股数 报告期末限 售股数 限售原因 解除限 售日期 上海电气（集 团）总公司 877,918,006 877,918,006 0 发行股份购 买资产 2021 年 4月 20 日 A 股限制性 股票员工激 励计划授予 对象 126,162,000 0 126,162,000 以限制性股 票为激励方 式的激励计 划 见说明 合计 1,004,080,006 877,918,006 126,162,000 / / 说明： 1、公司于 2017 年发行股份购买资产并募集配套资金交易中向上海电气（集团）总公司发行的 877,918,006 股限售股的解除限售日期为 2020 年 10 月 19 日，因触发延长限售期承诺的履行条件，上 海电气（集团）总公司承诺延长上述限售股锁定期六个月至 2021年 4月 19日。 2、A 股限制性股票员工激励计划授予对象所获得的 133,578,000 股限售股有三个解除限售期，分 别为 2021年 6月 21 日至 2022 年 6月 20 日、2022年 6 月 21日至 2023 年 6月 20 日、2023年 6 月 21 日至 2024年 6月 20日，各解除限售期内，可解除限售数量占获授权益数量比例为 1/3。2020年 9月， 公司对不再符合 A 股限制性股票激励计划的激励范围的 95 名激励对象已获授予但尚未解锁的限制性股 票予以回购注销，共计回购注销 7,416,000股。截至报告期末，全部激励对象剩余股权激励限制性股票 126,162,000股。 二、股东情况 (一) 股东总数： 截止报告期末普通股股东总数(户) 320,363 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用 2021 年半年度报告 44 / 246 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有有 限售条 件股份 数量 质押、标记或冻结情况 股东性质 股份状 态 数量 上海电气（集团）总公 司 -213,873,499 8,253,452,572 质押 965,118,622 国家 香港中央结算（代理 人）有限公司 120,000 2,919,169,331 未知 境外法人 中国证券金融股份有限 公司 -10,000 406,740,480 无 国有法人 申能(集团)有限公司 56,837,800 368,692,194 无 国家 杭州渊薮投资有限公司 未知 133,615,217 无 境内非国有 法人 香港中央结算有限公司 7,531,466 104,866,921 无 其他 浙江中财型材有限责任 公司 未知 94,711,719 无 境内非国有 法人 六安中财管道科技有限 公司 未知 84,199,535 无 境内非国有 法人 富诚海富资管－上海国 盛集团投资有限公司－ 富诚海富通光富单一资 产管理计划 未知 69,348,127 无 其他 中国工商银行股份有限 公司－中证上海国企交 易型开放式指数证券投 资基金 227,700 67,584,814 无 其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 上海电气（集团）总公司 8,253,452,572 人民币普通股 8,253,452,572 香港中央结算（代理人）有限公司 2,919,169,331 境外上市外资股 2,919,169,331 中国证券金融股份有限公司 406,740,480 人民币普通股 406,740,480 申能(集团)有限公司 368,692,194 人民币普通股 368,692,194 杭州渊薮投资有限公司 133,615,217 人民币普通股 133,615,217 香港中央结算有限公司 104,866,921 人民币普通股 104,866,921 浙江中财型材有限责任公司 94,711,719 人民币普通股 94,711,719 六安中财管道科技有限公司 84,199,535 人民币普通股 84,199,535 富诚海富资管－上海国盛集团投资有限公 司－富诚海富通光富单一资产管理计划 69,348,127 人民币普通股 69,348,127 中国工商银行股份有限公司－中证上海国 企交易型开放式指数证券投资基金 67,584,814 人民币普通股 67,584,814 前十名股东中回购专户情况说明 不适用 上述股东委托表决权、受托表决权、放弃 表决权的说明 不适用 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收 购管理办法》规定的一致行动人。公司接上海电气（集团）总公司通 知，截至 2021年 6月 30 日，上海电气（集团）总公司以及其通过全资 子公司上海电气集团香港有限公司合计持有公司 H 股份 313,642,000 股，占本公司已发行总股本的 %。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 明 不适用 注： 2021 年半年度报告 45 / 246 1、上海电气（集团）总公司于 2020年 2月 3日完成发行以所持本公司 A股股票及其孳息为标的的 2020 年非公开发行可交换公司债券（第一期），并于 2020年 1月 15日办理完毕 1,120,000,000 股本公司 A 股股票的质押登记手续。上海电气（集团）总公司于 2021年 3月 23日完成发行以所持本公司 A股股票 及其孳息为标的的 2021 年非公开发行可交换公司债券（第一期），并于 2021 年 3 月 15 日办理完毕 254,545,455股本公司 A股股票的质押登记手续。截止 2021年 6月 30日，上海电气（集团）总公司累 计质押 965,118,622 股本公司 A 股股票，用于为前述可交换债券持有人交换本公司股票和对债券的本 息偿付提供担保。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序号 有限售条件 股东名称 持有的有限售 条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条 件 可上市交易时间 新增可上市交易股份 数量 1 黄瓯 765,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 2 董鑑华 594,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 3 陈干锦 594,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 4 顾治强 594,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 5 金孝龙 594,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 6 胡康 594,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 7 童丽萍 396,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 8 伏蓉 396,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 9 张铭杰 396,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 10 吴焕琪 378,000 2021年 6月 21日至 2024年 6月 21日期间 三年内每年解禁所获 股份的三分之一 见说明 上述股东关联关系 或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动 信息披露管理办法》规定的一致行动人。 上述十名自然人股东均为公司 A股限制性股票员工激励计划授予对象，该限 制性股票的解除限售条件详见公司于 2019年 1月 23日在上海证券交易所网 站（）发布的《上海电气 A股限制性股票激励计划 （草案）摘要公告》或《上海电气 A股限制性股票激励计划（草案）》。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东 □适用 √不适用 三、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用 单位：股 2021 年半年度报告 46 / 246 姓名 职务 期初持股数 期末持股数 报告期内股份 增减变动量 增减变动原因 干频 董事 15,000 20,000 5,000 见附注 注： 干频先生于 2021年 5月 17日起任公司副董事长。于任职前，干频先生持有 20,000股公司 A股股 份，截至报告期末，其持有公司股份未发生变动。 其它情况说明 √适用 □不适用 权益披露 主要股东及其他人士于股份及相关股份中拥有之权益及淡仓 根据本公司按照香港《证券及期货条例》第 336条而备存的登记册于二零二一年六月三十日所记录 以及就本公司所知，下列主要股东在本公司股份中拥有以下权益及淡仓： 主要股东名称 股份 类别 身份 附注 股份数量 权益性 质 占相关股 份类别 概约百份 比(%) 占本公司 股本总额 概约百份 比(%) 上海市国有资产监督管理 委员会 A股 受控制法团 的权益 1 8,622,144,766 好仓 H股 受控制法团 的权益 1 313,642,000 好仓 上海电气(集团)总公司 A股 实益拥有人 1 8,253,452,572 好仓 H股 实益拥有人 1 280,708,000 好仓 H股 受控制法团 的权益 1,2 32,934,000 好仓 申能(集团)有限公司 A股 实益拥有人 1 368,692,194 好仓 附注： (1) 上海电气(集团)总公司及申能(集团)有限公司为上海市国有资产监督管理委员会全资拥有的公司。 因此，彼等所分别拥有本公司 A股及 H股的权益视为上海市国有资产监督管理委员会的权益。 (2) 上海电气(集团)总公司 透过其全资子公司 (上海电气集团香港有限公司) 持有本公司 H股。 除上文披露者外，本公司并不知悉任何其他人士于二零二一年六月三十日在本公司股份或相关股 份中拥有任何权益或淡仓须登记于本公司根据香港《证券及期货条例》第 336条存置之登记。 董事、监事及最高行政人员于股份、相关股份及债券中拥有之权益及淡仓 于二零二一年六月三十日，本公司董事、监事或最高行政人员（定义见《香港联合交易所有限公司 证券上市规则》（「香港上市规则」））于本公司及其相联法团 （定义见香港《证券及期货条例》） 的股份、相关股份及债券中持有按香港《证券及期货条例》第 352条须备存的登记册之权益及淡仓，或 根据香港上市规则附录十所载「上市公司董事进行证券交易的标准守则」（「标准守则」）本公司董事、 监事或最高行政人员须知会本公司及香港联交所的权益及淡仓如下： 董事名称 股份 类别 身份 股份数量 权益性质 占相关股份类别 概约百分比(%) 占本公司股本总额 概约百分比(%) 2021 年半年度报告 47 / 246 干频 A股 实益拥有人 20,000 好仓 黄瓯 A股 实益拥有人 765,000 好仓 除上文所披露者外，于二零二一年六月三十日，本公司董事、监事或最高行政人员于本公司或其任 何相关法团的股份、相关股份或债权中概无持有按香港《证券及期货条例》第 352条须登记之权益或淡 仓，或根据标准守则须知会本公司及香港联交所之权益或淡仓。 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务 期初持有限 制性股票数 量 报告期新授 予限制性股 票数量 已解锁股份 未解锁股份 期末持有限 制性股票数 量 黄瓯 董事 765,000 / / 765,000 765,000 董鑑华 高管 594,000 / / 594,000 594,000 陈干锦 高管 594,000 / / 594,000 594,000 顾治强 高管 594,000 / / 594,000 594,000 金孝龙 高管 594,000 / / 594,000 594,000 阳虹 高管 342,000 / / 342,000 342,000 胡康 高管 594,000 / / 594,000 594,000 童丽萍 高管 396,000 / / 396,000 396,000 伏蓉 高管 396,000 / / 396,000 396,000 张铭杰 高管 396,000 / / 396,000 396,000 合计 / 5,265,000 / / 5,265,000 5,265,000 (三) 其他说明 □适用 √不适用 四、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 48 / 246 第八节 优先股相关情况 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 49 / 246 第九节 债券相关情况 一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具 √适用 □不适用 (一) 企业债券 □适用 √不适用 (二) 公司债券 □适用 √不适用 (三) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具 √适用 □不适用 1. 非金融企业债务融资工具基本情况 单位：元 币种：人民币 债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 （%） 还本付息方式 交易场 所 投资者适 当性安排 （如有） 交易机制 是否存 在终止 上市交 易的风 险 上海电气集 团股份有限 公司 2018 年 度第一期中 期票据 18 沪电 气 MTN001 2018 年 12 月 13 日至 2018 年 12 月 14 日 2018 年 12 月 17 日 2023 年 12 月 17 日 2,500,000,000 本期中期票据的利 息分年支付，最后一 期利息随本金一起 支付。本期中期票据 到期一次还本。 银行间 市场清 算所股 份有限 公司 面向银行 间债券市 场机构投 资者 本期中期票据在债权登 记日的次一工作日在全 国银行间债券市场流通 转让。按照全国银行间 同业拆借中心颁布的相 关规定进行 否 公司对债券终止上市交易风险的应对措施 □适用 √不适用 逾期未偿还债券 □适用 √不适用 2021 年半年度报告 50 / 246 关于逾期债项的说明 □适用 √不适用 2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 □适用 √不适用 3. 信用评级结果调整情况 √适用 □不适用 2021年 6月 24日，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司跟踪评级评定，公司主体信用等级 为 AAA级，评级展望为稳定，18沪电气 MTN001债项信用等级为 AAA级。 截至 2021年 6月末，东方金诚国际信用评估有限公司对公司主体及“18 沪电气 MTN001”的信用 状况进行跟踪分析和评估，确定维持公司主体信用评级为 AAA，评级展望为稳定，同时维持“18 沪电 气 MTN001”信用等级为 AAA。 4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响 √适用 □不适用 报告期内公司银行间债券市场非金融企业债务融资工具的担保情况、偿债计划及其他偿债保障措 施未发生变更，与募集说明书的相关承诺一致。 5. 非金融企业债务融资工具其他情况的说明 □适用 √不适用 (四) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10% □适用 √不适用 (五) 主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 主要指标 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减（%） 变动 原因 流动比率 增加 3个百分点 速动比率 减少 1个百分点 资产负债率（%） 增加 个百分点 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 变动 原因 扣除非经常性损益后归母净 利润 -5,609,026 1,346,638 EBITDA全部债务比 减少 14 个百分点 利息保障倍数 现金利息保障倍数 不适用 EBITDA利息保障倍数 贷款偿还率（%） 100 100 - 利息偿付率（%） 100 100 - 上述部分报告期内主要会计数据和财务指标较上年同期发生较大变动的主要原因为：报告期内，通讯 公司计提应收账款预期信用损失和存货跌价准备合计 亿元，对公司 2021年上半年归属于上市公 司股东的净利润的影响金额为损失 亿元。 2021 年半年度报告 51 / 246 二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]84号文核准，公司于 2015年 2月 2日公开发行人民 币 60亿元 A股可转换公司债券，本次发行的可转换公司债券简称为“电气转债”，债券代码为 “113008”，每张可转债面值为人民币 100元，共计 6,000 万张（600万手）。经上海证券交易所自 律监管决定书〔2015〕48号文同意，公司 60亿元可转换公司债券于 2015年 2月 16日起在上海证券 交易所挂牌交易，债券交易代码“113008”。 (二)报告期转债持有人及担保人情况 可转换公司债券名称 电气转债 期末转债持有人数 不适用 本公司转债的担保人 无 担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变化情况 不适用 (三)报告期转债变动情况 单位：元 币种：人民币 可转换公司 债券名称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 转股 赎回 回售 电气转债 4,033,463,000 2,691,310,000 1,342,153,000 0 0 (四)报告期转债累计转股情况 可转换公司债券名称 电气转债 报告期转股额（元） 2,691,310,000 报告期转股数（股） 524,618,191 累计转股数（股） 903,762,291 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 尚未转股额（元） 不适用 未转股转债占转债发行总量比例（%） 不适用 2021 年半年度报告 52 / 246 (五)转股价格历次调整情况 单位：元 币种：人民币 可转换公司债券名称 转股价格调整日 调整后转股价格 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明 2015 年 7 月 2 日 2015 年 6 月 25 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 公司 2014 年度利润分配后，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有 关规定，电气转债转股价格由 元/股调整为 元/股 2016 年 11 月 28 日 2016 年 11 月 25 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 根据中国证监会《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配 套资金的批复》（证监许可[2016]905 号），核准公司向上海电气（集团）总公司发行 606,843,370 股份购买 相关资产，鉴于公司已于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股 份的登记手续，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，电气 转债转股价格由 元/股调整为 元/股 2017 年 10 月 24 日 2017 年 10 月 23 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 根据中国证监会（证监许可[2017]1390 号）《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公 司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，核准公司向上海电气（集团）总公司发行 877,918,006 股 份购买相关资产，公司已于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股份的登记手续，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，电 气转债转股价格由 元/股调整为 元/股 2017 年 11 月 9 日 2017 年 11 月 8 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 根据中国证监会（证监许可[2017]1390 号）《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公 司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，核准公司非公开发行股份配募资金不超过 30 亿元，公司 已于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了本次非公开发行新增 A 股份的登记手续，根据公司可 转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，电气转债转股价格由 元/ 股调整为 元/股 2018 年 8 月 28 日 2018 年 8 月 21 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 公司 2017 年度利润分配后，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有 关规定，电气转债转股价格由 元/股调整为 元/股 2018 年 12 月 12 日 2018 年 12 月 11 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 公司 2018 年第三次临时股东大会、2018 年第一次 A 股类别股东会议、2018 年第一次 H 股类别股东会议审议 通过了《关于向下修正可转换公司债券转股价格的议案》，根据相关法规和《上海电气集团股份有限公司公开 发行可转换公司债券募集说明书》的规定，电气转债转股价格由 元/股向下修正为 元/股 2019 年 8 月 8 日 2019 年 7 月 31 日 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 公司 2018 年度利润分配后，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有 关规定，电气转债转股价格由 元/股调整为 元/股 截止本报告期末最新转股价格 不适用 (六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 截止 2021年 6月 30日，公司有息负债规模为 亿元，其中银行借款 亿元，中期票据 亿元。 截至 2021 年 2 月 1 日（到期日），电气转债共有人民币 4,657,847,000 元已转为本公司股票，累计转股数为 903,762,291 股。本次到期赎回的本金为人民币 1,342,153,000元，到期赎回总额为人民币 1,430,735, 元（含税），已经于 2021 年 2月 2日兑付完毕。 (七)转债其他情况说明 无 2021 年半年度报告 53 / 246 第十节 财务报告 一、审计报告 □适用 √不适用 二、财务报表 合并资产负债表 2021年 6月 30日 编制单位： 上海电气集团股份有限公司 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 2021 年 6月 30日 2020 年 12月 31日 流动资产： 货币资金 七(1) 28,890,802 24,243,832 结算备付金 19,881 30,933 拆出资金 七(2) 18,093,525 36,593,978 交易性金融资产 七(3) 7,346,005 7,387,914 衍生金融资产 七(4) 95,651 98,146 应收票据 七(5) 9,429,957 8,477,377 应收账款 七(6) 37,448,100 32,799,102 应收款项融资 七(7) 7,215,987 10,912,246 预付款项 七(8) 19,120,210 18,057,070 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 七(9) 9,951,416 8,936,029 其中：应收利息 252,256 87,289 应收股利 150,968 99,228 买入返售金融资产 七(10) 1,803,977 79,301 存货 七(11) 34,344,016 29,986,057 合同资产 七(12) 32,165,417 29,155,884 持有待售资产 七(13) 171,268 350,875 一年内到期的非流动资产 七(14) 3,497,452 3,359,925 其他流动资产 七(15) 12,080,395 17,477,280 流动资产合计 221,674,059 227,945,949 非流动资产： 发放贷款和垫款 七(16) 732,060 324,992 债权投资 七(17) 450,000 - 其他债权投资 七(18) 302,634 420,183 长期应收款 七(19) 5,192,397 5,920,037 长期股权投资 七(20) 14,070,017 13,713,733 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 七(22) 6,618,317 5,557,173 投资性房地产 七(23) 857,779 900,177 固定资产 七(24) 18,623,623 17,537,969 在建工程 七(25) 9,672,525 9,573,551 生产性生物资产 油气资产 2021 年半年度报告 54 / 246 使用权资产 七(28) 1,120,744 1,118,194 无形资产 七(29) 8,718,161 9,019,451 开发支出 七(30) 78,744 83,512 商誉 七(31) 4,643,918 4,667,958 长期待摊费用 七(32) 537,216 480,040 递延所得税资产 七(33) 7,371,626 6,568,529 其他非流动资产 七(34) 11,145,261 11,571,286 非流动资产合计 90,135,022 87,456,785 资产总计 311,809,081 315,402,734 流动负债： 短期借款 七(35) 11,097,419 15,627,384 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 七(36) 29,893 37,582 衍生金融负债 七(37) 4,672 19,258 应付票据 七(38) 14,204,831 12,083,698 应付账款 七(39) 67,451,595 65,853,292 预收款项 七(40) 581,967 621,736 合同负债 七(41) 43,224,876 45,362,212 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 七(42) 5,940,341 4,289,676 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 七(43) 3,358,249 4,565,921 应交税费 七(44) 2,641,780 2,939,412 其他应付款 七(45) 10,584,228 11,263,901 其中：应付利息 192,753 371,129 应付股利 2,133,798 220,750 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 七(46) - 8,131 一年内到期的非流动负债 七(47) 5,327,946 10,638,362 其他流动负债 七(48) 9,881,794 10,181,789 流动负债合计 174,329,591 183,492,354 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 七(49) 23,300,470 15,408,452 应付债券 七(50) 2,486,802 2,485,142 其中：优先股 永续债 租赁负债 七(51) 813,082 750,308 长期应付款 七(52) 1,306,579 1,479,522 递延收益 七(55) 1,676,598 1,774,593 长期应付职工薪酬 七(53) 237,947 254,562 预计负债 七(54) 2,528,535 2,038,662 递延所得税负债 七(33) 817,686 854,267 其他非流动负债 七(56) 15,760 15,530 非流动负债合计 33,183,459 25,061,038 2021 年半年度报告 55 / 246 负债合计 207,513,050 208,553,392 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 七(57) 15,705,971 15,181,353 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 七(59) 22,138,701 19,338,140 减：库存股 382,271 382,271 其他综合收益 七(61) -176,028 -130,122 专项储备 152,269 138,313 盈余公积 七(63) 5,906,524 5,906,524 一般风险准备 未分配利润 七(64) 20,249,185 26,348,897 归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计 63,594,351 66,400,834 少数股东权益 40,701,680 40,448,508 所有者权益（或股东权 益）合计 104,296,031 106,849,342 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 311,809,081 315,402,734 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 母公司资产负债表 2021年 6月 30日 编制单位：上海电气集团股份有限公司 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 2021 年 6月 30日 2020 年 12月 31日 流动资产： 货币资金 22,604,062 32,999,184 交易性金融资产 401,624 423,887 衍生金融资产 应收票据 二十(1) 232,480 414,186 应收账款 二十(2) 9,226,430 8,411,099 应收款项融资 二十(3) 1,121,025 918,755 预付款项 13,536,001 13,306,810 其他应收款 二十(4) 8,718,825 5,852,348 其中：应收利息 应收股利 1,176,235 710,556 存货 69,216 59,567 合同资产 6,373,459 6,463,875 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 二十(5) 2,929,298 7,475,878 流动资产合计 65,212,420 76,325,589 非流动资产： 债权投资 450,000 - 其他债权投资 2021 年半年度报告 56 / 246 长期应收款 4,748,742 4,558,000 长期股权投资 二十(6) 50,511,961 48,894,686 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 2,072,084 2,058,827 投资性房地产 28,721 29,962 固定资产 1,725,924 1,561,730 在建工程 115,163 175,274 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 78,224 97,437 无形资产 2,775,535 2,847,203 开发支出 商誉 长期待摊费用 35,624 26,879 递延所得税资产 2,324,780 1,505,559 其他非流动资产 5,752,461 6,356,734 非流动资产合计 70,619,219 68,112,291 资产总计 135,831,639 144,437,880 流动负债： 短期借款 3,350,000 9,560,000 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 1,768,853 4,518,429 应付账款 25,909,670 27,346,708 预收款项 合同负债 9,796,075 9,100,243 应付职工薪酬 348,785 777,782 应交税费 444,426 39,399 其他应付款 4,316,287 4,849,391 其中：应付利息 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 953,149 5,360,526 其他流动负债 1,330,305 1,380,154 流动负债合计 48,217,550 62,932,632 非流动负债： 长期借款 21,738,414 11,220,486 应付债券 2,486,802 2,485,142 其中：优先股 永续债 租赁负债 40,920 58,735 长期应付款 18,406,007 18,560,200 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 100,994 42,288 非流动负债合计 42,773,137 32,366,851 2021 年半年度报告 57 / 246 负债合计 90,990,687 95,299,483 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 15,705,971 15,181,353 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 二十(7) 20,872,168 18,655,502 减：库存股 382,271 382,271 其他综合收益 二十(8) 296,039 249,980 专项储备 盈余公积 二十(9) 2,639,825 2,639,825 未分配利润 二十(10) 5,709,220 12,794,008 所有者权益（或股东权 益）合计 44,840,952 49,138,397 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 135,831,639 144,437,880 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 合并利润表 2021年 1—6 月 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 2021年半年度 2020年半年度 一、营业总收入 七(65) 62,527,712 53,236,808 其中：营业收入 七(65) 62,208,889 52,818,950 利息收入 七(65) 317,821 416,321 已赚保费 手续费及佣金收入 七(65) 1,002 1,537 二、营业总成本 60,587,356 50,121,796 其中：营业成本 七(65) 51,928,897 42,689,517 利息支出 七(65) 44,734 41,634 手续费及佣金支出 七(65) 490 4,399 退保金 赔付支出净额 提取保险责任准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 七(66) 243,375 248,198 销售费用 七(67) 2,397,265 1,681,489 管理费用 七(68) 3,276,208 3,052,475 研发费用 七(69) 2,144,225 1,692,844 财务费用 七(70) 552,162 711,240 其中：利息费用 630,639 918,766 利息收入 255,543 214,775 加：其他收益 七(72) 358,436 387,107 投资收益（损失以“－”号填 列） 七(73) 1,303,752 631,506 2021 年半年度报告 58 / 246 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 731,766 409,531 以摊余成本计量的金融 资产终止确认收益（损失以“-”号 填列） -1,027 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 975 5,052 净敞口套期收益（损失以 “-”号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 七(75) 676,492 2,303 信用减值损失（损失以“-” 号填列） 七(76) -6,561,384 -981,530 资产减值损失（损失以“-” 号填列） 七(77) -2,516,519 -144,018 资产处置收益（损失以“－” 号填列） 七(78) 145,624 6,744 三、营业利润（亏损以“－”号填 列） -4,652,268 3,022,176 加：营业外收入 七(79) 148,294 89,977 减：营业外支出 七(80) 21,471 25,418 四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列） -4,525,445 3,086,735 减：所得税费用 七(81) 412,695 588,342 五、净利润（净亏损以“－”号填 列） -4,938,140 2,498,393 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） -4,938,140 2,498,393 2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列） -4,970,832 1,522,052 2.少数股东损益（净亏损以 “-”号填列） 32,692 976,341 六、其他综合收益的税后净额 14,412 -96,752 （一）归属母公司所有者的其他综 合收益的税后净额 -45,906 -53,792 1.不能重分类进损益的其他综合 收益 -1,901 1,218 （1）重新计量设定受益计划变动额 -1,901 1,218 （2）权益法下不能转损益的其他综 合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变 动 （4）企业自身信用风险公允价值变 动 2021 年半年度报告 59 / 246 2.将重分类进损益的其他综合收 益 -44,005 -55,010 （1）权益法下可转损益的其他综合 收益 （2）其他债权投资公允价值变动 -63,103 941 （3）金融资产重分类计入其他综合 收益的金额 （4）其他债权投资信用减值准备 （5）现金流量套期储备 -6 -1,059 （6）外币财务报表折算差额 -58,312 -41,293 （7）其他 77,416 -13,599 其中：应收款项融资公允价值 变动 51,396 -24,783 应收款项融资信用减值 准备 26,020 11,184 （二）归属于少数股东的其他综合 收益的税后净额 60,318 -42,960 七、综合收益总额 -4,923,728 2,401,641 （一）归属于母公司所有者的综合 收益总额 -5,016,738 1,468,260 （二）归属于少数股东的综合收益 总额 93,010 933,381 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 七(83) （二）稀释每股收益(元/股) 七(83) 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 母公司利润表 2021年 1—6 月 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 2021年半年度 2020年半年度 一、营业收入 二十(11) 8,784,138 9,775,439 减：营业成本 二十(11) 8,714,928 8,294,408 税金及附加 20,483 15,403 销售费用 163,979 177,815 管理费用 294,700 440,602 研发费用 74,771 94,422 财务费用 710,590 485,440 其中：利息费用 835,880 704,526 利息收入 184,396 141,504 加：其他收益 44,720 6,993 投资收益（损失以“－”号填 列） 二十(12) 1,223,499 1,525,376 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 二十(12) 335,610 227,587 以摊余成本计量的金融资产 终止确认收益（损失以“-”号填列） 2021 年半年度报告 60 / 246 净敞口套期收益（损失以“-”号 填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） -19,263 -130,044 信用减值损失（损失以“-”号填 列） -6,138,813 -252,700 资产减值损失（损失以“-”号填 列） -11,336 -70,771 资产处置收益（损失以“－”号 填列） -67 -635 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -6,096,573 1,345,568 加：营业外收入 69,695 259 减：营业外支出 739 3,383 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） -6,027,617 1,342,444 减：所得税费用 -70,204 129,693 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -5,957,413 1,212,751 （一）持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） -5,957,413 1,212,751 （二）终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 五、其他综合收益的税后净额 46,059 （一）不能重分类进损益的其他综合 收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合 收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动 （二）将重分类进损益的其他综合收 益 46,059 1.权益法下可转损益的其他综合收 益 2.其他债权投资公允价值变动 3.金融资产重分类计入其他综合收 益的金额 4.其他债权投资信用减值准备 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额 7.其他 46,059 其中：应收款项融资信用减值准备 46,059 六、综合收益总额 -5,841,354 1,212,751 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 2021 年半年度报告 61 / 246 合并现金流量表 2021年 1—6 月 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 2021年半年度 2020年半年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 55,917,810 52,242,965 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 代理买卖证券收到的现金净额 收到的税费返还 369,712 262,121 收到其他与经营活动有关的现金 七(84) 4,242,263 2,945,423 经营活动现金流入小计 60,529,785 55,450,509 购买商品、接受劳务支付的现金 60,343,219 52,905,426 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工及为职工支付的现金 6,472,784 5,214,680 支付的各项税费 3,446,925 2,761,931 支付其他与经营活动有关的现金 七(84) 8,901,931 10,596,703 经营活动现金流出小计 79,164,859 71,478,740 经营活动产生的现金流量净额 七(85) -18,635,074 -16,028,231 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 9,269,655 6,364,075 取得投资收益收到的现金 510,661 386,087 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 84,689 191,100 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 七(85) 226,951 收到其他与投资活动有关的现金 七(84) 1,732,686 4,842,144 投资活动现金流入小计 11,824,642 11,783,406 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 1,954,650 1,754,257 投资支付的现金 4,089,134 8,454,482 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 七(85) 28,461 196,741 出售子公司及其他营业单位减少的现 金净额 9,906 支付其他与投资活动有关的现金 七(84) 349,298 2021 年半年度报告 62 / 246 投资活动现金流出小计 6,421,543 10,415,386 投资活动产生的现金流量净额 5,403,099 1,368,020 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2,859,171 72,194 其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金 2,859,171 72,194 取得借款收到的现金 17,217,588 19,096,821 发行债券收到的现金 1,500,000 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 21,576,759 19,169,015 偿还债务支付的现金 14,563,580 12,385,033 偿还债券所支付的现金 2,848,169 4,776,600 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 1,460,795 965,317 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 543,944 392,302 支付其他与筹资活动有关的现金 七(84) 1,493,324 145,612 筹资活动现金流出小计 20,365,868 18,272,562 筹资活动产生的现金流量净额 1,210,891 896,453 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 -73,754 -25,246 五、现金及现金等价物净增加额 -12,094,838 -13,789,004 加：期初现金及现金等价物余额 46,254,915 42,431,476 六、期末现金及现金等价物余额 七(85) 34,160,077 28,642,472 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 母公司现金流量表 2021年 1—6 月 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 2021年半年度 2020年半年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 7,895,288 6,422,377 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 656,160 234,239 经营活动现金流入小计 8,551,448 6,656,616 购买商品、接受劳务支付的现金 14,147,934 10,939,867 支付给职工及为职工支付的现金 772,223 471,690 支付的各项税费 363,674 354,680 支付其他与经营活动有关的现金 4,591,037 1,630,148 经营活动现金流出小计 19,874,868 13,396,385 经营活动产生的现金流量净额 -11,323,420 -6,739,769 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 56,413 3,126 取得投资收益收到的现金 529,393 318,327 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 746 2021 年半年度报告 63 / 246 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 收到其他与投资活动有关的现金 3,239,000 1,680,000 投资活动现金流入小计 3,825,552 2,001,453 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 183,952 37,506 投资支付的现金 2,620,401 3,629,422 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 支付其他与投资活动有关的现金 1,749,742 868,660 投资活动现金流出小计 4,554,095 4,535,588 投资活动产生的现金流量净额 -728,543 -2,534,135 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 12,255,030 11,038,385 发行债券收到的现金 1,500,000 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 13,755,030 11,038,385 偿还债务支付的现金 8,092,223 9,128,293 偿还债券所支付的现金 2,848,169 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 934,026 488,624 支付其他与筹资活动有关的现金 308,253 15,151 筹资活动现金流出小计 12,182,671 9,632,068 筹资活动产生的现金流量净额 1,572,359 1,406,317 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -15,518 14,715 五、现金及现金等价物净增加额 -10,495,122 -7,852,872 加：期初现金及现金等价物余额 26,559,184 21,946,000 六、期末现金及现金等价物余额 16,064,062 14,093,128 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 2021 年半年度报告 64 / 246 合并所有者权益变动表 2021年 1—6月 单位：千元 币种：人民币 项目 2021年半年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本 (或股本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 15,181,353 19,338,140 382,271 -130,122 138,313 5,906,524 26,348,897 66,400,834 40,448,508 106,849,342 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 15,181,353 19,338,140 382,271 -130,122 138,313 5,906,524 26,348,897 66,400,834 40,448,508 106,849,342 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 524,618 2,800,561 -45,906 13,956 -6,099,712 -2,806,483 253,172 -2,553,311 （一）综合收益总额 -45,906 -4,970,832 -5,016,738 93,010 -4,923,728 1.净亏损 -4,970,832 -4,970,832 32,692 -4,938,140 2.其他综合收益 -45,906 -45,906 60,318 14,412 （二）所有者投入和减少资本 524,618 2,800,561 3,325,179 1,484,371 4,809,550 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 49,993 49,993 49,993 4．其他 524,618 2,750,568 3,275,186 1,484,371 4,759,557 其中：少数股东资本增加 -46,160 -46,160 2,905,331 2,859,171 可转债权益部分 524,618 2,166,673 2,691,291 2,691,291 新增子公司 46,068 46,068 处置子公司 97,882 97,882 少数股东资本减少 630,055 630,055 -1,564,910 -934,855 （三）利润分配 -1,128,880 -1,128,880 -1,331,380 -2,460,260 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -1,127,375 -1,127,375 -1,127,375 4．其他 -1,505 -1,505 -1,331,380 -1,332,885 其中：对子公司少数股东的分配 -1,329,617 -1,329,617 提取职工奖励及福利基金 -1,505 -1,505 -1,763 -3,268 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 13,956 13,956 7,171 21,127 1．本期提取 51,812 51,812 35,038 86,850 2．本期使用 37,856 37,856 27,867 65,723 （六）其他 四、本期期末余额 15,705,971 22,138,701 382,271 -176,028 152,269 5,906,524 20,249,185 63,594,351 40,701,680 104,296,031 2021 年半年度报告 65 / 246 项目 2020年半年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 15,152,463 19,975,915 404,741 -35,587 130,235 5,720,695 22,806,876 63,345,856 28,243,316 91,589,172 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 15,152,463 19,975,915 404,741 -35,587 130,235 5,720,695 22,806,876 63,345,856 28,243,316 91,589,172 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 9 151,328 -53,792 12,360 1,520,692 1,630,597 3,259,122 4,889,719 （一）综合收益总额 -53,792 1,522,052 1,468,260 933,381 2,401,641 1.净利润 1,522,052 1,522,052 976,341 2,498,393 2.其他综合收益 -53,792 -53,792 -42,960 -96,752 （二）所有者投入和减少资本 9 151,328 151,337 3,051,991 3,203,328 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 49,993 49,993 49,993 4．其他 9 101,335 101,344 3,051,991 3,153,335 其中：可转债权益部分 9 27 36 36 新增子公司 3,052,527 3,052,527 少数股东资本投入 72,194 72,194 子公司搬迁补偿 23,463 23,463 -2,842 20,621 其他 77,845 77,845 -69,888 7,957 （三）利润分配 -1,360 -1,360 -727,939 -729,299 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 -1,360 -1,360 -727,939 -729,299 其中：对子公司少数股东的分配 -726,741 -726,741 提取职工奖励及福利基金 -1,360 -1,360 -1,198 -2,558 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 12,360 12,360 1,689 14,049 1．本期提取 25,332 25,332 9,886 35,218 2．本期使用 12,972 12,972 8,197 21,169 （六）其他 四、本期期末余额 15,152,472 20,127,243 404,741 -89,379 142,595 5,720,695 24,327,568 64,976,453 31,502,438 96,478,891 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 2021 年半年度报告 66 / 246 母公司所有者权益变动表 2021年 1—6月 单位：千元 币种：人民币 项目 2021 年半年度 实收资本 (或股本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 15,181,353 18,655,502 382,271 249,980 2,639,825 12,794,008 49,138,397 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 15,181,353 18,655,502 382,271 249,980 2,639,825 12,794,008 49,138,397 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 524,618 2,216,666 46,059 -7,084,788 -4,297,445 （一）综合收益总额 46,059 -5,957,413 -5,911,354 1.净亏损 -5,957,413 -5,957,413 2.其他综合收益 46,059 46,059 （二）所有者投入和减少资本 524,618 2,216,666 2,741,284 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 49,993 49,993 4．其他 524,618 2,166,673 2,691,291 其中：可转债权益部分 524,618 2,166,673 2,691,291 （三）利润分配 -1,127,375 -1,127,375 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 -1,127,375 -1,127,375 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 15,705,971 20,872,168 382,271 296,039 2,639,825 5,709,220 44,840,952 2021 年半年度报告 67 / 246 项目 2020 年半年度 实收资本 (或股本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 15,152,463 18,343,233 404,741 -30,627 2,534,686 11,847,763 47,442,777 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 15,152,463 18,343,233 404,741 -30,627 2,534,686 11,847,763 47,442,777 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 9 50,020 1,212,751 1,262,780 （一）综合收益总额 1,212,751 1,212,751 1.净利润 1,212,751 1,212,751 2.其他综合收益 （二）所有者投入和减少资本 9 50,020 50,029 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 49,993 49,993 4．其他 9 27 36 其中：可转债权益部分 9 27 36 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 15,152,472 18,393,253 404,741 -30,627 2,534,686 13,060,514 48,705,557 公司负责人：冷伟青 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：司文培 2021 年半年度报告 68 / 246 三、公司基本情况 (1) 公司概况 √适用 □不适用 上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电气有限公司”)，于 2004年 3月 1日，经上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委重【2004】79号文批准，由上海电气 (集团)总公司(“电气总公司”)、广东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福禧投资”)、 申能(集团)有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头市明光投资有限公司 共同出资组建。本公司原注册资本人民币 9,010,950千元，其中：电气总公司以所持 17家公司的股权 及固定资产出资，分别作价人民币 6,257,765千元和人民币 3,185千元，持股比例 %；其他股东 以现金人民币 2,750,000千元出资，持股比例 %。 于 2004年 8月 19日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所持本公司 %股权 予福禧投资；于 2004年 8月 27日，电气总公司与宝钢集团签订股权转让协议，受让宝钢集团所持本 公司 %股权。上述转让完成后，电气总公司仍持本公司 %的股权。 于 2004年 9月 8日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人民政府于 2004年 9月 28 日以沪府发改审(2004)第 008号文《关于同意设立上海电气集团股份有限公司的批复》批准，电气 有限公司整体变更为股份有限公司。变更后股本为人民币 9,189,000千元。 于 2005年 3月 24日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会 于 2005年 1月 26日以证监国合字【2005】6号文批复同意，本公司在香港向全球公开发行每股面值 人民币 1元的境外上市外资股，发行数量为 2,702,648 千股。同时，电气总公司和申能集团减持所持 国有股份而出售存量 270,264 千股。本次公开发售发行价格为每股港币 元，发行完成后，本公司 股本增至人民币 11,891,648 千元。 于 2008年 11月 12日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可 【2008】1262号文《关于核准上海电气集团股份有限公司吸收合并上海输配电股份有限公司的批 复》，及证监许可【2008】1233号文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的批 复》核准，本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股面值人民币 1元的 人民币普通股 616,039千股，用于换股吸收合并上海输配电股份有限公司。本次发行完成后，本公司 股本增至 12,507,687千股。 于 2010年 5月 13日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可 【2010】497号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司非公 开发行面值人民币 1元的人民币普通股 315,940千股，每股发行价格为人民币 元。本次非公开发 行完成后，本公司股本增至 12,823,627千股。 于 2016年 1月 18日，本公司 2016年第一次临时股东大会、2016年第一次 A股类别股东会议及 2016年第一次 H股类别股东会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2016】905号 文《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募集配套资金 的批复》核准，本公司向电气总公司发行面值人民币 1 元的人民币普通股 606,843千股，每股发行价 格为人民币 元，以补足本公司持有的以 1元为交易对价的上重厂 100%股权与电气总公司持有的 上海电气实业有限公司(“电气实业”) 100%股权、上海鼓风机厂有限公司(“上鼓公司”) 100%股 权、上海电装燃油喷射有限公司(“上海电装”) 61%股权和上海轨道交通设备发展有限公司(“上海轨 发”) %股权进行置换时的不等值部分并同时购买电气总公司名下 14幅土地使用权及相关附属建 筑物等资产。于 2016年度，本公司完成了人民币普通股 606,843千股股份的非公开发行。 2017年度，经本公司董事会四届三十七次会议及四十二次会议和本公司 2017 年第一次临时股东 大会、2017 年第一次 A 股类别股东会议及 2017 年第一次 H 股类别股东会议审议通过，本公司向电 气总公司发行人民币普通股 877,918千股 ，每股发行价格为人民币 元，以发行股份购买电气总 2021 年半年度报告 69 / 246 公司持有的上海集优机械股份有限公司(“上海集优”)%内资股股份、上海电气泰雷兹交通自动 化系统有限公司(“电气泰雷兹”)(原名：上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司)%股权、上 海电气集团置业有限公司电气置业(“电气置业”) 100%股权及电气总公司持有的 26 幅土地使用权及 相关附属建筑物等资产(以下简称“发行股份购买资产”)。中国证券监督管理委员会于 2017 年 7 月 31 日出具《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募集配 套资金的批复》(证监许可[2017]1390 号)，核准本公司向电气总公司发行 877,918千股股份购买资产 的申请。于 2017年度，本公司完成了人民币普通股 877,918 千股股份的非公开发行。 2017年度，经上述本公司董事会四届三十七次会议及四十二次会议和本公司 2017年第一次临时 股东大会、2017年第一次 A 股类别股东会议及 2017年第一次 H股类别股东会议审议，本公司可向包 括电气总公司、上海国盛集团投资有限公司在内的不超过 10名特定投资者非公开发行股份募集配套资 金不超过人民币 30亿元。 于 2017年 7月 31日，本公司收到中国证券监督管理委员会证监许可[2017]第 1390号文《关于核 准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》， 核准本公司非公开发行股份募集配套资金不超过 30亿元。于 2017年 10月 20日，本公司完成了人民 币普通股 416,089千股的发行，每股发行价格为人民币 元。 于 2015年 2月 16日，本公司在上海证券交易所发行 600万手 A股可转债，债券简称“电气转 债”(可转债代码：113008)，每张面值为 100元，发行总额为人民币 60亿元。该可转换债券可以自 2015年 8月 3日起以每股人民币 元的价格转换为本公司的 A股股份。该债券采用单利按年计 息，到期一次还本。截至 2021年 6月 30日，共计转股 903,762千股，本公司股份据此增至 15,705,971千股。 于 2019年 4月 29日，本公司收到上海市国有资产监督管理委员会出具的《关于同意上海电气实 施限制性股票激励计划的批复》(沪国资委分配[2019]80号)，原则同意本公司实施股权激励计划。于 2019年 5月 6日，经本公司董事会五届十三次会议和本公司 2019年第一次临时股东大会、2019年第 一次 A股类别股东会议及 2019年第一次 H股类别股东会议审议，本公司完成了人民币普通股 133,578 千股的授予，每股授予价格为人民币 元。 于 2020年 6月 29日，经本公司 2019年年度股东大会、2020年第一次 A股类别股东会议及 2020年第 一次 H股类别股东会议审议，本公司于 2020年 9月 18日完成了对不再符合激励范围的 95名激励对象 已获授予但未解锁的 A股限制性股票回购注销，合计回购注销的限制性股票 7,416千股；本次回购注 销完成后，全部激励对象剩余股权激励限制性股票 126,162 千股。 于 2020年 6月 29日，经本公司 2019年年度股东大会、2020年第一次 A股类别股东会议及 2020 年第一次 H股类别股东会议审议，本公司于 2020年 9月 10日至 2020年 10月 30日期间，公司完成回 购 H股股份 48,430千股，本次回购 H股股份全部注销并相应减少公司注册资本。 此外，电气总公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持或减持本公司的股票。截止 2021年 6月 30日，电气总公司共计持有本公司 A股股票 8,253,453 千股，H股股票 313,642 千股，总计 8,567,095千股，占本公司总股本 %。 本公司的母公司和最终控股公司为电气总公司。 公司已于 2016年 2月 17日完成原营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”工商登 记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：91310000759565082B。公司营业执照其他登记 事项未发生变更。本公司所发行人民币普通股 A股及境外上市外资股 H股分别在上海证券交易所及香 港联合交易所有限公司上市。于 2021年 6月 30日，本公司的股本结构见附注七(57)。 2021 年半年度报告 70 / 246 本公司总部注册地位于上海市兴义路 8号万都中心 30楼。本公司及子公司(“本集团”)所属行业 为制造业，主营业务包括： - 能源装备业务板块：设计、制造和销售燃煤发电及配套设备、燃气发电设备、风电设备、核电设 备、储能设备、高端化工设备；提供电网及工业智能供电系统解决方案； - 工业装备业务板块：设计、制造和销售电梯、大中型电机、智能制造设备、工业基础件、建筑工 业化设备； - 集成服务业务板块：提供能源、环保及自动化工程及服务，包括各类传统能源及新能源、固体废 弃物综合利用、污水处理、烟气处理、轨道交通等；提供工业互联网服务；提供金融服务，包括融资 租赁、保险经纪；提供高端物业服务等。 本财务报表由本公司董事会于 2021年 8月 27日批准报出。 (2) 合并财务报表范围 √适用 □不适用 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注九，本年度新纳入合并范围的子公司详见附注八(1)、 (5)，本年度不再纳入合并范围的子公司详见附注八(4)。 四、财务报表的编制基础 (1) 编制基础 本财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发 行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 新的香港《公司条例》自 2014年 3月 3日起生效。本财务报表的若干相关事项已根据香港《公司条 例》的要求进行披露。 (2) 持续经营 √适用 □不适用 本财务报表以持续经营为基础编制。 五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用 本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项及合同资产的预期 信用损失的计提方法、存货的计价方法、固定资产折旧、无形资产和使用权资产摊销、开发支出资本 化的判断标准、投资性房地产的计量模式、商誉减值评估、亏损合同确认及收入的确认等。 本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注五。 (1) 遵循企业会计准则的声明 本公司截至 2021年 6月 30 日止 6个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了 本公司 2021年 6月 30日的合并及公司财务状况以及截至 2021年 6月 30日止 6个月期间的合并及公 司经营成果和现金流量等有关信息。 2021 年半年度报告 71 / 246 (2) 会计期间 会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31 日止。 (3) 营业周期 □适用 √不适用 (4) 记账本位币 本公司及境内子公司记账本位币为人民币。 本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。 本财务报表以人民币列示。 (5) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 (a) 同一控制下的企业合并 本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从 第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控 制方合并财务报表中的账面价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的 差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合 并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费 用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (b) 非同一控制下的企业合并 本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于 合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并 中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相 关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性 证券或债务性证券的初始确认金额。 (6) 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停 止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起 纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会 计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以 购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权 益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及 归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余 2021 年半年度报告 72 / 246 额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公 司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分 配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未 实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东 损益之间分配抵销。 如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度 对该交易予以调整。 (7) 合营安排分类及共同经营会计处理方法 □适用 √不适用 (8) 现金及现金等价物的确定标准 现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (9) 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 (a) 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合 借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他 汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日 的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 (b) 外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除 未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目， 采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营 的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中 单独列示。 (10) 金融工具 √适用 □不适用 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为 金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。 (a) 金融资产 (i) 分类和计量 本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 2021 年半年度报告 73 / 246 金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。 因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照 预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。 债务工具 本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式 进行计量： 以摊余成本计量： 本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金 流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为 基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括 货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集团将自资产负债表日 起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一 年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益： 本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金 融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其 他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金 融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。本集团自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其 他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为 其他流动资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工 具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配， 将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一 年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。 权益工具 本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当 期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资 产。 此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融 资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。 (ii) 减值 本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具 投资、合同资产、应收融资租赁款和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。 2021 年半年度报告 74 / 246 本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生 违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金 额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融 工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来 12个月内的预期信用损失 计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段， 本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减 值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显 著增加，按照未来 12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的 账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准 备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产， 无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于已发生信用减值的以及其他适用于单项评估的应收账款，单独确认预期信用损失，计提单项 坏账准备。对于未发生信用减值的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信 息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定 组合的依据如下： 1.应收票据 组合 1 银行承兑汇票 组合 2 商业承兑汇票 2.应收账款 组合 1 应收账款账龄 一般应收款项 组合 2 应收账款 主权信用 3.合同资产 组合 合同资产 4.其他应收款 组合 1 押金和保证金 组合 2 员工备用金 组合 3 其他 5.贷款及贴现 组合 1 发放贷款及垫款 组合 2 票据贴现 6.长期应收款 组合 应收融资租赁款 7.其他债权投资 2021 年半年度报告 75 / 246 组合 其他债权投资 8.买入返售金融资产 组合 买入返售金融资产 对于划分为组合的应收账款和合同资产，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未 来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损 失。 对于划分为组合的应收票据和应收款项融资，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及 对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。 对于划分为组合的其他应收款、贷款及贴现、长期应收款、其他债权投资和买入返售金融资产， 本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。 本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。 (iii) 终止确认 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3) 该 金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是 放弃了对该金融资产控制。 其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变 动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直 接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。 (b) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借款 及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法 进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起 一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部 分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (c) 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具， 采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一 致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行 的情况下，使用不可观察输入值。 2021 年半年度报告 76 / 246 (11) 应收票据 应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (12) 应收账款 应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (13) 应收款项融资 □适用 √不适用 (14) 其他应收款 其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (15) 存货 √适用 □不适用 (a) 分类 存货包括原材料、在产品、库存商品、在途物资、自制半成品、修配件、低值易耗品及其他，按 成本与可变现净值孰低计量。 (b) 发出存货的计价方法 存货发出时的成本按加权平均法或个别计价法核算，库存商品、自制半成品和在产品成本包括原 材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。修配件和低值易耗品采用一次 转销法进行摊销。 (c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估 计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 (d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 (16) 合同资产 (a) 合同资产的确认方法及标准 □适用 √不适用 (b) 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (17) 持有待售及终止经营 √适用 □不适用 2021 年半年度报告 77 / 246 同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交易中出售此类资产或 处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二) 本集团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议 且已取得相关批准，预计出售将在一年内完成。 符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延所得 税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低 于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。 被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并在资 产负债表中单独列示。 终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归为持 有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二) 该组成部分 是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三) 该 组成部分是专为转售而取得的子公司。 利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。 (18) 债权投资 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (19) 其他债权投资 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (20) 长期应收款 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 (21) 买入返售交易 购买时根据协议约定于未来某确定日以固定价格返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买 入该等资产所支付的成本，作为以摊余成本计量的金融资产，若取得时期限在一年以内(含一年)，在 资产负债表中列示为其他流动资产。购入与返售价格之差额在协议期间内按照实际利率法确认，计入 利息收入。 (22) 长期股权投资 √适用 □不适用 长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权 投资。 子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与 其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安 排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益 法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。 2021 年半年度报告 78 / 246 (a) 投资成本确定 对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被 合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业 合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。 对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支 付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允 价值确认为初始投资成本。 (b) 后续计量及损益确认方法 采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利 润，确认为投资收益计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。 采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期 投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资 单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的 预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益 和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位 分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销， 在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部 分，相应的未实现损失不予抵销。 (c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据 控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能 力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。 共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及 分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。 重大影响是指对被投资单位的财务和经营