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负债问方即同时推进。第四，在金融脱媒过程中，各商业市场的发展为商业银行管理风险提供了更为丰富、有效的银行的业务结构和经营绩效将出现分化。目前我国商业银工具。通过贷款转让、贷款互换等工具，商业银行可以更行经营和业务的问质化现象较为普遍，各家银行确立的转为有效地进行信用风险管理。通过互换、期权、期货等工型目标也大致趋间。但在金融脱媒迅速发展的条件下，随具，商业银行可以更有效地进行市场风险管理。通过发行着市场化程度的不断加部和政府监管体制的变化，金融创债券、证券化等工具，商业银行可以更有效地管理流动性新将越来越多，最终导致银行业务结构和经营效益出现分风险。化。6、商业银行与非银行金融机构的合作大有可为。首二、贪融脱蝶蜡我国商业银行带来的机遇与挑战先，商业银行与非银行金融机构的功能特征存在差异产生(一)金融脱媒给我罔商业银衍带来的机遇了合作的可能。其次，在综合经营仍然处在"积极稳妥"1、同业存款、企业机构大额存款业务固I脑发展机推进阶段、补充外源资本渠道不够畅通的情况下，密切与遇Q资本市场发展在分流银行储蓄存款的同时，相当一部非银行金融机构业务版面的合作，对巾小银行来说是一个分将以证券公司客户交易结算资金、自有费远资金存款，较为经济、快速、可行的选择。登记公司自有资金、清算备付金、验资资金存款等金融机(二)金融脱媒给我国商业银行带来的挑战构同业存款以及企业存款的形式阳流至商业银行。其中金1、金融脱媒给商业银行传统业务的总量和结构造成融机构同业存款的增长与资本市场发展具有较明显的相关负面影响。从资产业务的总量肴，金融脱媒将导致商业银性，资本市场发展越快，同业存款的增长也越迅速，规模行的贷款增长速度降低，银行贷款占非金融部门融资总量越可现c的比重下降;从资产业务的结构肴，更多的大型优质企业2、融资融券、证券质押贷款等新现融资业务将获得更倾向于通过股权、债券、资产证券化等低成本的直接融发展契机。随着证券市场的发展以及券商融资融券业务的资方式来募集资金，多层次资本市场的发展使有潜力的小推?出，券商将可以以证券质押的形式为客户提供资金，银企业可以通过创业板获得资金支排，从而对商业银行的优行可以借此开展针对券商融资融券业务的新黯资产业务。质客户造成踉辛苦的政意冲击·。同时随着直接融资的发展，证券品种的日益增加以及证券2、金融脱媒对商业银行的风险管现能力提出市值的不断扩大，银行的证券抵押贷敖业务将面临新的发要求。商业银行信用风险管理的对象将发生一定的变化，展机遇。此外，投资者在交易中有对流动性和资金的需市场风险将日益突出，并且信用风险与市场风险交织在一求，银行将有机会班伸其传统信贷业务优势，为企业收购想，加大了管理的难度。兼并、企业和券商承销业务、慕金公词融资、机构的新股3、金融脱媒对商业银行的赢利能力将带来显著的负市购业务等提供过桥贷款等其他融资服务。陋影响。金融脱媒对商业银行赢利能力的负面影响有"总3、支付结算业务将在得较大发展机会。以证券市场量放应"、"价格姓应"和"戚本效应"。相比较而言，的清算服务为例，商业银行可大力发展的领域钮括:一级金融脱媒对中小银行赢利能力造成的负面影响比大型银行清算服务，即法人证券公词与沪探证券交易所中央赞记公更大叫些。这首先是由于中小银行的资金戚本较高，在向词之间的证券资金汇划;二级清算业务，即法人证券公司大型、优质客户提供优惠的贷款利率方面处于劣势地位;与下属证券营业部之间的证券资金汇划;三级清算业务，其次是因为中小银行发展中间业务的规模经济特征不如大即个人投资者在证券营业部资金账户与商业银行存款账户型银行显著。之间的证券资金汇划。4、金融脱媒背景下优质大企业客户贷款将被资本市4、企业理财、现金管理、资产管理等咨询类中间业场迅速分流。随着股票市场及企业债券市场的发展，优质务前景广阔。证券品种的增加，有利于商业银行进行多样大型企业可以通过证券市场进行融资，由此使银行贷款遂化的资产组合，降低，代客理财的投资风险，增加银行理财渐被直接融资所替换，大中型企业对银行贷款的依赖度逐产品的市场吸引力。随着金融投资品种的增加，企业资产渐减少。选择的机会增加，投资的专业性将增加，企业将更多地求5、创业板将进一步分流优质中小企业贷款。创业板助于专业机构对其现金、资产进行管理，为银行发膜相关对企业上市的条件较主板市场宽松，适合治理规植、经营业务提供机会。前景良好的中小企业，特别是中小型科技企业。这些优质5、有利于商业银行更加有效地进行风险管理。证券中小型企业是目前商业银行争夺的重点客户，随着融资提?췲랽쫽뻝뢺틸탐탍ퟅ탂뮯뛾⣒ㆡ폶럖뗇릹죚탔풽㊡랢췆춬쫐햹쟳볦짪㎡뗄쟥쮾폫벴횮㒡컱닺톡훺튵㖡릤캪뻟햮럧㚡쿈쇋럇뷏⢶룼웳훊튪웰쏦솿뷰듳웤뎡붥뛔잰훐뮰榡쒿벽햮탐뺭쒿쫐붫ꆣꆢ묩ꋍ볇춬믺ꎬ뿉ꋈ햹돶쪱횵늢릺ꋖ쟥쯣횮쿂룶컊ꋆ잰뗄욷퓱폚컱ꋓ뎡뻟폐좯쿕ꋉ뫏뷸틸캪︩ꊽ쏦뇈쟣랽튵뿍쟳펰킧죚듳탍듎톸놻복ꊴ웳뺰킡ꎥꎥ䥼솽뗄펪뇪뎡풽뷰곒틔릫튵릹맛?웵ꎬ쯦폶틸ꆢꞸ쯣럾볤쫴죋뺰쳡타ꆣ킧짌쳒ퟷ뷗탐뺭펰듻훘쿲쪽뿉뮧럧볓쿬펦췑튻쫇쯙웳횱짙듒솼탍믛櫫ꇖ槳꒻랽튵뫍튲뮯살죚떴놾횤쮾듦춬ꆣ쫈믺좯뷨ퟅ늻탐웳컱뚽럾뗄춶뗀맣닺쫐릩ﯓ랢춨뗘뗒뛎뷰볃?쿬뿮쿂폚틔퓬짌쿕듳ꆱ쎽킩폅틲쿔럖뷓떰짏뫃잿밳뿬럠쏦컱튵듳돌풽췑쫐좯ퟔ뿮?ꆣ짌듋횱뛏붫뗈ꎬ횤삫ퟩ뎡믡믺?햹맽뷸틸뿉ꆢ죚퇃퓶붵춨쒼돉쇋뷰뛔훊캪훸쇷뗄ꆯ泄㾣춬뷡컱훂뛈뛠쎽뎡릫폐틔듦꾡쯦붫뾪뷓삩췢뫍쳡캪벴좯펪헟욡ꆣ뫏컼퓶릹믡쳒듻탐뮯탓쓜늹믺뿬붸듓뎤ꎻ맽벯쿔붶틸죕맜죚ꆰ훐헢뿍붱ꮽ뗄쫇퉬麟곒쓒뮡籩볷쪱릹뗄쟷ꎬ룸ꋆ랢쮾벰뿮ꋖퟅ뿉햹죚듳믺좯릩뗎샽램튵퓚뷰ꋏ횤릭볓뛔ꆣ뗒짌탅뗈폫돤쯙듓막뒴훸퓉탐틦샭췑볛킡쫗뮧뎾쯦춨쯹쳵쒿낡룾롬ꊻ췆뫍춬늻ퟮ컒햹뿍뷰웳뗄횤틔헫ꎬ춶믡짌맽죋늿믣횽좯붵糁웤튵폃릤쟒럇췢ꆢ쳒닺뛈좨탅춻쎽룱틸쿈쳡냏ퟅ쳦뮲볾잰헩뀿ꇚ헩槪뷸뺭훊ꆣ뛏훕맺떻퓚뮧ꆢ튵퓶풽꿖좯틔뛔뗄틸퇓돐쟅ꮻ짌횤믣횮뮮욷뗍ꚡ춶쿖킸죃럧룼뻟듎풴컱뿉뗒붵닺ꎬ냥쮫폃돶쓑킧탐쫇릩싓막뮻붷뷏瓗둪ꆣ펪뮯떫볓떼짌調럖붻쟥듦뎤뿬쫑쫐횤좯랢탐헟짬쿺듻튵뮮볤?훖듺ꏋ뷰ﲼꆢ쿕폐ꎬ킽닣컱뗍햮뛠믱훘럧뛈펦펯평폅엖욱훁훷뤿?뺯ꇬデ뗚벨쿖퓚짮훂튵릴쇷틗쯣뿮폫ꎬ몴뎡좯짌햹뗄웤쎽틸릫ꎻ뿍ꆢ폓맜듻킧뷰놾쏦킴컱닣뗃돥킵쿕늢ꆣꆱ샻폚믝쪴쫐듳냥쳘泶?뾡뺣엽쯄킧쿳뷰뫍틸뷡놸뗄춬﮿훊죚ꎬ횤붻뒫컱뗈쾴탐쮾뛾늿ꋗ퓶샭얽뿮뗘튵?ퟛ쟾톡ꯍퟜꆢ듎믷쒷맜쟒쓓쓜훐뎡엖쫐뇰깟ꓪ䦻ꎬ붫뷏죚헾탐쯣뢶탎놾튵랢톺횤좯틗춳ꆢ웤뿉폫벶쪲볓닆닺ꞵ럧뮥ꆣ뷸틸調믺뫏뗀퓱돒솿뷡뷰샭탅꿀ꆰ솦킡듻볤벰탍쫖뎡쫇헹箣둬짌뮡퓚돶캪췑뢮튵듸뒢뷰쪽쫐듦죐햹뗄죚좯뗖훐탅믹쯻ꋕ듳뮦쟥調ꎬ?탔뷸?쿕뮻춨탐릵릹뺭늻ퟷꆣ뗎뾴듻닺놾횧폃펯돉퓬틸뿮떿웳뿭뛡Ꝼꆣ뷰쿖웕쎽볠컱살탮ꆢ믘뎡뿮싐틔탎좯욷톺폐듻죚릻솦짮쯣헋?춶뛗붫탐쳡뗈맽쫐뿉쒺뗄펪ꎬ뾴횤돖뛔럧?샻놾돉춻튵ꇆ쯉킡檡䧜ꩴ죚럖뇩톸맜뷡뗄뗎듦ꆢ퇩쇷랢췈벰쪽튵훖듻뛔릫請횤믣뮧샻쫆퓶킷릩릤뮥뎡틔쿗릦죔뎩쓗뷰햼ꎬ좯쿳쿕ꚽ쓜킧싊Ꞵ햮탍훘녧ꆧ믉췑뮯ꎬ쯙쳥릹믺뿮ퟔ훁햹퓶?좯캪컱뗄쇷쮾럾뮮폫죗폚럧럖볓샭쇋뻟뮻룼쓜좻춨훐쳴?죚럇듓붫ꮴ솦펦뢺랽맦﮿틸떴쫊뿆뗣ꋳ믛籬ⷒ쎹쎽ꆣ룷랢훆뫍폶뗄폐짌뻟뎤쫒뿍죕튵뚯폅죚컱ꏒ붻ꎬꎻ집쿕횵햹룼ꆢ쳘뒦킡햽뾺췑뷰뛠뗈뛸ꛌ쫐ꆱ쏦쒣평탐﮿뫏벼뮡쳜랪ꍯ헩맽쒿볒햹뗄뺭폫?춬펪뷰튵폐튲뗎죚뮧탂틦컱탔쫆ꆣ퓖쇬틗벴죽꿀ꎬ쓔웳캪?짌웚맜킧킿헷퓚쟩틸춽쎽뗍뛔짺뎡듏뢺펰돉뒦ꮱ듋듻훎㾡슾?끮돌잰틸뗄뇤펪쳴ꋕ쪱퓋듦뷏풽쳡탍퓶붫뫍ꎬꆢ폲쯹램벶튵럡좨샭뗘짎ꆰ뿶탐늿듳돉쪹짌튻럧퓖쏦쿠쿬놾폚볃믗뿮ꎴ뺯注ꇖ훐컒탐쳵뮯킧햽릻ꎬ뿮쏷톸ꮻ죚릩볓쏦캪믺꿊냼죋쟥킼펣붫ꏖ뢻틸ꆢꆣ맜ꪡ퓚믽쿂살맔떼쏅탍놾폐튵쮸뚨쿕펰뇈뷏쇓쳘쪱랢뗄듒맦쯦ꎥ?ﯥꎬ맺좷볾틦?쿠뷰뗈ꆣ쿔쯙좯닺틔쇙웳릹킳삨퇫횤쯣듦뷸틸곆룼랢ꆢ탐웚춨샭ꏊ닮벫쮵훂죚폅뗄잱ﲸ붻쒸쿬뷏듳룟쫆헷뻊햹틀떰랶헢ퟅꆰ뙬ꎺ룷짌솢쿂뷰돶떱듦웤뗄ꎬ?튵벰탂ꎺ뗇좯뿮탐뛠햹폐뿉믵맽쇷틬컈쏜쫇훊횱솦뇤횯뛸탍뗘늻듻삵ꆢ킩죚没ꆧ?粢뚻짌튵뗄ꎬ죚쿖튻뿮훐쿠맦컱횤탨쫕탂볇릫헋뛠샭뗗뗘킧틔뗈랢뚯닺췗쟐ퟜ웳뷓뮯퓚ꆰ퇔틸캻죧폅뛈뺭뾡튵틸쯦뒴럖늿ꎬ믺뷰맘쒣뗄ꆣ좯랢릺막벶릫쮾뮧퇹닆쪲쟳룼릤탐탔짺ꆱ폫룶솿죚킡폅튻ퟜ쿲ꎻ듳훊훰펪쟾緒?쿹뮡ꏏꆣ쳭若쿹ꆢꆶ튻ꇫ엃잿瓀닏쓒燎籬?뒣汬쯨ꆣ沸폶♬뻳별엊틪둼??ꆶ杬糕ꆷꎣꗜ쿹녬糷?띭槝法쉬糇뾱??쯥믞뿷삾꽬ꆶ?泗ퟳ샅짂췑둼ꆣꇬ샕뻥듀듥뫙쭼?
道的茹宽，离业银行统5贯中小企业贷款将面临分流。罩、应对愈翩翩撼的策略媲拇面对金融脱蝶恋势的不晰发服，加快改革，早日实现自传统银行向现代商业银行的飞跃，是我国商业银行生存与发展的必然选择。(一)攒黯更新理念目前我国商业银行管理高层、中腥的统营理念，很多还停留在传统商业银行结营管理应圃，对金融脱媒带来的新市场变化准备不足，理念上尚未迅速转变和完全接如果中离管理摆不能i基建转变理念跟上市场的急制变化，必然会在决策上形成铺盖和时撑，影响银行的转型和发展。因此，更新理念是解决我回商业银白脱媒肾景下战略发展的首要问膜。{二)实现由单一经营向多元经营的转变努力形成和j莲收入与非利兹收入相对均衡的盈剌格局，从附确保在金融脱媒的情况下实现盈刺的稳定增长。大力推进嫁命化娱霄，关键是要大力拓展金融市杨业务。在资产业务方面，要哥大力发展票据融资、股票放押贷款(如银行为证券和保险机构提供资产抵押贷款、证费liJìj平融资)、债券牍捋融资、证券承销贷款、企业并购贷款、对非银有金融机梅的信贷融资等业务，以及通过银行所属基金管理公司大力发展基金投资业务，投资架卖公金融、债券以及有可能推出的资产交峙商业票据等;在fft债业务方面，发行金融债，吸收证券结算中的交易培算资金、市场保证金、风险基金以及一壤市场上的中购?资金，i1&1技金融闻业存款等;在中间业务方醋，加快发展资金清算结算、慕金托管、企业年金业务、代理证券买卖、代理保险、财务顾问、理财服务、资产管理、金融衍生业务、企业并购等。〈三)解决好体髓机制和人力资穰两大关键问题金融产品制新朋熬嚣耍，但商业银仔服对策略中的关键回萦最体制机制和人力资掘。依靠商业银行现行体制下公词部门进行金融创新娃十分困难的，因为原有部门存在行为惯性、顺着原有按霄思路运作。同样，依靠公司业务部门现有人员进行金融创新也会十分留难，剧为证券市场的业务方式和经翰不是…夜之前就能学会的，虽然人员可以培棒，但是要迅速适应证券市场的变化、带动商业银行人力资源结掏转变，1革实行引进资本市场人才与现有公司业务人才相结合。商业银行要成功成对金融脱蝶，关键是在体制机制和人力资掘两方面采取实质性主持措，使内部i运作机制能很好地适应rtM崎拙盹<:'h旧旧叫"品房静回!哥时造就一支能在新骂王势下成功彝与市场竞争的人才~伍作者简介玉唯伎(1985一)，女，西安外~i委大学商学院2004级阂际金融专业学生。쫽뻝퓢죽쏦뻩⣒쒿맜쫜닮햽⢶뇘폫뎤솦펲듻쮾님릺죚ꆶ뷰풴퓚킽풱쪵맘췑컩좻ퟷ컥쳜䃶?ꆢ뛔량잰샭ꆣ뫍싔낫럇죚햮룓퇜탐튲뿉볼쎽헟묩︩랢독죽캨뻝펦뷰풾컒닣죧쪱랢뇤즲듳좯ꎬ웳짺닺틀캪믡틔쫇볲짻쪵햹죚⦽틽병뿭뛔죚ꎬ맺쏦맻훍햹떥닮솦뗈ꆢ컼튵욷뾿맟뾨엠퓚뺰뷩籼꿌뗗쿖욱뷸⠱ꎬ뷰췑쫇짌훐뗄튻쫕췆튵컼쓪컱뒴탔럖쳥쿂헴룼평뻝⦡㤸짌죚쎽컒튵뛔룟펰쫗뺭죫뷸컱횤쫕뷰ꆢ탂ꎬ훆틸킽떥죚ꋕ쏌놾㗒췑첬삻틸뷰맜쿬튪펪쿠ퟛꎬ햮좯튵웳쮳쓑떫믺탐櫆?췲샭튻껈쫐묩쓷쎽쫆짌탐죚틸컊캪뛔뫏틔좯뷡컱튵좻ퟅꎬ쫇훆탐뗄쓮맜췑쳢뺭뛠뻹뮯ꆢ꿰벰틔쯣만늢웇룾쿖풭틲튪뎡뫍탍ꎬ랱?닟늻틸샭쎽뗄ꆣ풪뫢뺭춨벰훐튵듺릺튪탐폐캪톸톦?쯕랽펪막ퟑ쇖죋얮헰싔뛏탐룟듸샂뺭뗄펪맽폐듦샭뗈ꎬ쳥떮쯙솦컍짐욱뫈웅닅훐톡랢짺닣살쯬탍펪펯ꎬ틸뿉붻뿮횤ꆣ떫훆좯쫊튪뛠훊?뫈폫컷킡퓱햹듦ꆢ뗄쯙쮷ꎬ즲맘탐쓜컌뗈좯짌쿂쮼쫐펦풴뇨웥풪톺쪡쿖낲웳ꎬ폫훐탂랢춨룱볼쯹췆뷡ꎻ싲튵릫슷뎡횤솽엹헴뺭듻ꋑꛗ폐뿧볠볓랢닣쫐뇤햹뇜쫇쫴돶쯣퓚싴틸쮾퓋쎸좯랽쪱펪뿮쓈쫔릫맺듻뿬햹뗄뎡샭ꆣ듳ꎬ튪믹훐ꆢ탐늿ퟷ볠쫐쏦퓬뿮룄뗄뺭뇤쓮틲솦듓듳⣈꾳뷰랧듺듈펦쏅ꆣ컱뎡쮾닉뻍폯붫룯엍펪뮯룺듋췆솽솦맜닺ꆢ튵샭뛔뷸춬랽뗄좡튻탏듳槥즪ꎬ좻샭ힼ짏쯬좷췘횧쫐컱놣닟탐퇹쪽쪵뗹뇤華톧쮯퓧톡쓮놸쫐룼ퟛ놣햹릫돖뎡랽쿕싔뷰ꎬ뮯훊슴탎﮿?죋짌럖죕퓱ꎬ늻뎡쫽뫏퓚뷰쮾짌놣쿹ꆢ훐죚틀뺭탔ﳣ닅톧뾣쪵ꆣ뫜ퟣ뺲샭뮯뷰죚듳튵횤ꎬ닆뗄뒴뾿퇩룛뻙뛮ꇜꆧꊽퟵ쿠풺ꆣ쿖뛠ꎬ벱쓮뺭죚쫐솦욱뷰볓컱맘탂릫늻뚯듫탎꿏?뷡㊡평뮹샭쇑쫇펪췑뎡랢뻝ꆢ뿬맋볼뇕돾짌ꎬ쫆뒫춣쓮뇤뷢늽쎽튵ꆱ뗖햹뗈럧랢컊틲쪮튻뫏쪹쿂뚣횮糂춳쇴짏틚뻶랥뗄컱믹ꎻ쿕햹ꆢ쯘럖특틸쓚컒ꏏꆣ멽틸퓚짐ꎬ컒쟩ꆣ뷰믹샭쫇삧늿횮탐릦햻짌〴탐뒫캴뇘얬뿶퓚춶뢺뷰닆쳥쓑쏅죬죋퓋닎뫀듑調﮿튵벶쿲춳톸좻짌솦쿂햮틔퓼럾훆뗄쿖뻍ퟷ폫만틸풲쿖짌쯙믡튵탎쪵닺벰쯣컱뮱ꎬ폐믺쫐ꊶ탐웷듺튵퓚틸님쿖컱튻뷡ꆢ훆틲죋톧풴뎡?꧗퓉튪뷰짌틸뇤뻶탐맔펯컱ꎬ랽ힺ쯣솪캪풱믡러쓜뺺튵탐뫍닟췑檲샻랽쪲춶쏦쫐ꆢ닺죋풭뷸쎸뾨돉뫜헹죚틸뺭췪짏쎽뗄쏦ꎬ뎡믹맜솦폐탐냗뫃뻩蝹쿢릦탐펪좫탎놳허컈ꎬ싲랢짏뷰샭늿쯤뗘죋훑퇀펦튵뷓돉뺰?뚨튪싴탐뗄뻝ꆢ쏅죚좻뇤쫊닅몴뷰뛔톧욫쿂퓶듳릫쓮?뷰듦뒴죋ꎬ펦컖﮿죚뷰짺?펦횴죚ꆣꋖ릹췑쎸쎽?탅ꎬ?쳥?볊벷ﻏ阮틕뫥꯷?
