第三章 信用、利息与信用形式
§ 信用及其与货币的联系
§ 利息
§ 现代社会之前的信用
§ 现代信用活动的基础
§ 现代信用的内容与形式
§ 国际信用
§ 信用缺失与建立市场经济的信用秩序
学习目标
了解信用关系如何形成，搞清楚借
贷资金的来源，基本特征及利息的性质、
利率的种类。明确现代信用经济条件下信
用的几种基本经济形式：商业信用、银行
信用、国家信用、消费信用。掌握信用工
具的基本特征及主要信用工具的运用特点。
§ 信用及其与货币的联系
什么是信用
1、信用的定义
信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行
为。信用是一种债权债务关系。
2、信用的本质特征
(1)信用是偿还和付息为条件的借贷行为。
(2)信用关系是债务债权关系
（3）信用是价值运动的特殊形式
G -----G’
二 信用关系的构成
债权人和债务人
时间的间隔
信用工具
3、信用的两种形式：实物借贷和货币借贷。
信用的产生与发展
1、信用的产生
信用的产生的必要条件是私有制，而充
分条件则是剩余产品的出现。私有制决定
了财产分属不同的经济行为主体所有，而
产品剩余必然存在时间与空间上的不平衡
性，即此余彼缺、此时多彼时少是经济运
§ 利息
利息
利息是与信用相伴随的一个经济范畴。它是指
债权人贷出货币或货币资本而从债务人手中获取
的超过本金部分的报酬。
1、对利息的认识（从利息发生发展的角度来看）
2、利息的本质
从利息的来源按，利息是劳动者创造的，而不
是货币的自行增值。
一 利息的含义与其本质
• 高利贷的利息来源是奴隶、农奴或小生产者所创
造的。体现了剥削关系。
• 资本主义制度下，利息是借贷资本运动的产物
（双重支付和双重回流的分析）本质上市剩余价
值的特殊表现形式，是利润的一部分，体现借贷
资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人瓜分剩余
价值的关系
• 在社会主义社会，利息是调节经济活动的重要杠
杆之一，是纯收入再分配的一种方式。
二、利息与收益的一般形式
• 即无论贷出资金与否，利息都被看作资金
所有者理所当然的收入，同时无论借入资
金与否，生产经营者也总是把自己的利润
分为利息与企业收入两部分。（在会计制
度中，利息支出都列入成本，而利润则只
是扣除利息后所余。）
原因主要有：
• 在借贷关系中利息是资本所有权的果实的
观念被广而化之
• 利息虽然就其实质来说是利润的一部分，
但由于它是个事先极其确定的量，其大小
制约着企业主收入，用它来衡量收益，并
以之表现收益的观念顺理成章了。
• 在于利息的悠久历史，货币可以提供利息
称为传统的知识。
三 收益资本化
• 通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多
大的资本金额，即是收益的资本化。B=P×r
P=B/r
• 1 有些本身不存在一种内在规律可以决定其相当
于多大资本的实物，也可取得一定的资本价格，
如土地
• 2本来不是资本的东西也因此可以视为资本，如人
力资本……..工资
• 3 在有价证券价格形成中更突出的发挥作用
• 信用的发展
1 前资本主义信用---高利贷信用
高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利
息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的
生息资本的形式
§ 现代社会之前的信用
• 高利贷的特点：剥削率极高，年利率在30%-
40%；用于非生产性用途。
• 高利贷的作用：
第一，是促进自然经济的解体和商品货币关系发
展的重要因素。
第二 ，对奴隶主所有制、封建所有制和小生产起
到了破坏作用。
第三 ，使生产力逐步走向衰退
第四，在封建社会向资本主义社会过渡时期，促进
了资本主义产生的前提条件的形成。
现代高利贷
• 定义：人行及高法规定，高于同期贷款利息4倍以
上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息25%
的贷款。
• 特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常
与黑势力相勾结
• 具体形式：
• 放贷人：官员及其亲属、政府、商人、黑社会
• 高利贷形式：印子钱（1天1印）、长短钱（银钱比）
、转子钱（复利）、短票（借贷时多记）、典当
§ 现代信用活动的基础
• 信用经济
• 信用关系中的个人
• 可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律
• 信用关系中的企业
• 信用关系中的政府
• 国际收支中的盈余和赤字
• 作为信用媒介的金融机构
§ 现代信用活动的基础
• 资本主义信用-借贷资本
• 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职
能资本家使用的货币资本
• 借贷资本的来源：
• （一）从社会再生产的过程看：固定资产循环和周
转过程中暂时闲置的货币资金；流动资金循环和周
转过程中暂时闲置的资金；企业利润分配中暂时闲
置的货币资金。
• （二）从货币供应的角度来看：货币供应量的增加；
派生存款的创造；货币流通速度的加快
• （三）社会各阶层的储蓄
借贷资本的特点
（1）借贷资本是一种所有权资本
（2)借贷资本是一种特殊的商品资本
（3）借贷资本具有特殊的运动形式
（4）借贷资本有特殊的转让形式。
3 社会主义信用
商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据
三 信用的本质—体现一定的生产关系
四 信用与货币的关系
• 货币因信用而扩展了其职能
• 货币因信用而发展了其形式：金属货币-
不兑现的信用货币
• 信用因货币而发展了其形式：实物信用-
货币信用
• 信用因货币而扩展了其规模
现代信用形式
• 信用形式是借贷活动的表现方式，它是信
用活动的外在表现。
• 按照借贷关系中债权人和债务人的不同，
现代信用可分为以下几种主要形式：
1 商业信用
2 银行信用
3 国家信用
4 消费信用
商业信用
（1）概念
商业信用：是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联
系的信用，包括两种基本形式：赊购与赊销。
（2）特点
-借贷双方为企业
-借贷的对象是商品资本
-商业信用与产业资本动态一致
-是直接信用
2、商业信用的作用
第一，商业信用为经济增长提供了信用支持。
第二，商业信用润滑了社会生产流通过程。
第三，商业信用的普遍发展有利于形成社会生产的基本经济秩
序。
3、商业信用的局限性
第一，商业信用存在于工商企业之间，它的
规模大小是以产业资本的规模为度，受到一定
规模的限制。
第二，商业信用具有严格的方向性。
第三，商业信用的范围与期限受到限制。
其他金融机构
4 表现形式：商业票据
银行信用
1、银行信用的界定
银行信用：是指以银行和各类金融机构以货币形式
提供的信用。
2、银行信用的特征
-是一种间接信用
-是以单一的货币形态来提供
-与产业资本的动态不完全一致
3、银行信用优于商业信用的地方
-银行信用的规模不受借贷资金数量的限制
-银行信用不受贷款方向的限制
4、银行信用与商业信用的关系
• 互补互促的关系
• 市场用途的相互补充
• 银行信用对商业信用有支持作用（如银
行承兑汇票）
商业信用先于银行信用而存在。银行信用是
在商业信用发展到一定水平的基础上产生和发展
起来的，是商业信用的必要补充和延伸。
银行信用的发展又使得商业信用得到进一步
完善。有了银行信用的支撑，企业之间的赊购赊
销才不会使企业的资金链条中断，企业之间的商
业信用才可能发生。因此，商业信用的发展有赖
于银行信用的支撑。
随着市场经济的发展，商业信用与银行信用
之间有着紧密的联系，二者的发展不是
相互排斥的，而是相互补充、互为条件，
是现代经济生活中服务于工商企业的两
种基本的信用形式。
国家信用
1、国家信用的界定
以国家或地方政府为债务人的一种信
用形式；或者说是政府的借贷活动。
（一）国家信用的形式-国库券与公债券
3、国家信用的作用
国家信用的作用主要表现在对货币流通和经
济增长的影响上面。
1 弥补财政赤字，筹集建设资金
2 调节经济运行过程
3 提高经济效益，培植后续财源
• 为何发行国库券?(短期资金不足）
• 为何发行国债？（财政赤字）
• 国债市场的发展有何好处？
国家信用与银行信用的关系
• 1 国家信用有时可以动员银行难以动员
的资金
• 2 国债筹集的资金比较稳定，而银行存
款的稳定性则较差
• 3 两者的利息负担不同，国债利息由纳
税人承担，而银行贷款的利息则由借款
人承担
消费信用
1、消费信用的界定
消费信用是指企业或金融机构向消费者个人提供的
用于购买消费品的信用。
2、消费信用的方式：
信用卡-短期消费信用
分期付款-中长期消费信用
消费贷款-长期消费信用
3、我国的消费信用
消费信用的作用
消费信用在现代经济生活中具有积极意义。
（1）消费信用的发展可以提高人们当前的消费效用满
足。人们的消费效用是收
（三） 消费信用的作用
1 消费信用对生产有促进作用
2 消费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品
时在时间上和支付能力上的不一致
（四）我国消费信用发展的制约因素
1 经济收入低，且增幅缓慢
2个人信用体系尚未完善
3 消费者消费观念陈旧
4 消费信用的发展缺乏相应的法律支持
§ 国际信用
• 概念：国与国之间的企业、经济组织、
金融机构及国际经济组织提供的与
国际贸易密切联系的信用形式。
二）主要方式：
– 出口信贷（包括买方信贷和卖方信贷）；
– 国际商业银行信贷（双边贷款和银团贷款）；
– 政府贷款；
– 补偿贸易（返销和互购）；
– 国际金融机构贷款；
§ 信用缺失与建立市场经济的信
用秩序
• 守信与失信
• 维护信用机制的发展
• 我国当前的“信用缺失”问题
• 信用缺失的原因
• 建立市场经济的信用秩序
